DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y FINANZAS GERENCIA FINANCIERA II - FINANZAS II
PROFESOR: JOSÉ LUIS BENAVIDES PASSOS. M.A.
FECHA: 29 DE MARZO DE 2022.
TALLER
PARA LLEVAR A CABO LA CONSTRUCCIÓN DEL MODELO DE SIMULACIÓN
FINANACIERA CONSIDERE LOS SIGUIENTES DATOS:
a) Una Empresa presenta un movimiento financiero para el primer periodo de
conformidad con los estados financieros adjuntos, completar los cálculos del año cero y realizar la prueba de verificación para el balance y terminar en el estado de resultados. b) Mantenga constantes las rotaciones de las cuentas así como el porcentaje de los inventarios y el costo de ventas. c) La empresa contrato un crédito en pesos a una tasa de la DTF anual más 7.45 puntos a 5 años con un periodo de gracia y cuota de amortización constante. Así mismo se endeudó en dólares a la PRIME con cuatro años de plazo, y amortización constante. Los valores de endeudamiento corresponden respectivamente a los saldos de deudas del periodo cero. d) La empresa espera crecer en ventas, los primeros cinco periodos en un 2.1% constante, el porcentaje del costo de ventas será constante en los 5 años, los salarios se incrementarán de acuerdo a la inflación, el porcentaje de provisión de inventarios es constante al igual que el capital social, las reservas legales, y las rotaciones de cuentas. e) La papelería se amortizará en seis años y las compras de activos fijos obedecen a maquinaria y equipo; se sugiere se realice la depreciación por el método de línea recta. (Vida útil de Maquinaria y equipo 10 años; equipo de cómputo 4 años) f) La tasa de cambio final del periodo cero es de $3.615 por dólar, la tasa PRIME es igual a la inflación externa más un 2,7% adicional, la DTF del periodo cero es de 4.06% EA y se sugiere un incremento del 7% constante para cada año sobre el periodo cero. El Impuesto de renta será de 35%. g) Se solicita completar el Balance y el Estado de resultados para 5 años. PARA LLEVAR A CABO LA EVALUACIÓN FINACIERA Y EL ANÁLISIS FINANCIERO CONSIDERE LOS SIGUIENTES DATOS:
Calcular:
1. FLUJO DE CAJA LIBRE
2. TIR 3. VPN 4. RELACIÓN BENEFICIO COSTO 5. PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN 6. ANÁLISIS CON UNA VARIABLE (VENTAS), y modelar las cuentas que usted crea convenientes para el periodo uno. 7. ANÁLISIS CON DOS VARIABLES (VENTAS Y COSTO DE VENTAS) 8. CUADRO DE INDICADORES FINANCIEROS (LIQUIDEZ, ACTIVIDAD, RENTABILIDAD Y ENDEUDAMENTO) 9. ANÁLSIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS.
Descontar los flujos de caja libre con una tasa de Descuento del 11% EA
ASPECTOS GENERALES DEL TALLER:
FECHA DE ENTREGA: 12 DE ABRIL DE 2022 HASTA LAS 12 DE LA
NOCHE CORREO ELECTRÓNICO: jolubepa@udenar.edu.co El taller se realiza y se entrega de manera individual. Solo se reciben talleres por el correo electrónico, por ningún otro medio. Enviar a través de archivo en Excel el taller resuelto con todas sus partes. En el correo electrónico especificar: nombre y apellido del estudiante y grupo al que pertenece, Ej. Administración Pasto.