1.

Apalancamiento Operativo Ejemplo

Una empresa tienes 10 empleados y con ellos hace 100 camisas diarias, esto quieres
decir que 10 por cada uno. Si cada camisa cuesta 50, y se vende en 70. Si la empresa
tiene 10 empleados que producen 100 camisas, la ganancia será de 2000 soles.
Si aplicamos apalancamiento operativo la empresa podrá hacer más eficientes a sus
trabajadores y lograr que cada uno haga 20 camisas diarias, un total de 4000 soles de
ganancias.

2. Presupuestos operativos Ejemplos

1 PRESUPUESTO DE VENTAS

Unidades a Presupuesto de
Productos Precio
vender ventas
X 19,500 198 3,861,000
Y 15,400 150 2,310,000
Z 13,500 165 2,227,500
8,398,500 TOTAL VENTAS
92% 7,726,620.00 FLUJO DE CAJA
8% 671,880.00 BCE FINAL CTAS POR COBRAR
100% 8,398,500.00
1 PRESUPUESTO DE PRODUCCION (En unidades)
VENTAS
Detalle X Y Z
PRESUPUESTADAS
Ventas Presupuestadas 19,500 15,400 13,500 48,400 Unidades
(+) Inventario Final de Productos Terminados 8,745 5,560 4,100 18,405 Unidades
Sub-Total 28,245 20,960 17,600 66,805 Unidades
(-) Inventario Inicial de Productos Terminados 9,500 7,100 5,450 22,050 Unidades
Presupuesto Producciòn 18,745 13,860 12,150 44,755 Unidades
PRODUCTO
PRODUCTO MATERIALES "A" MATERIALES "B" MATERIALES "C" Total
PRESUP.UNIDS.
X 18,745 17 318,665 8 148,085.50 9 166,830.50 633,581
Y 13,860 14 194,040 8.30 115,038.00 7 98,406.00 407,484
Z 12,150 12 145,800 7.90 95,985.00 6 71,685.00 313,470
Ppo de consumo de materia prima presupuestada 658,505 359,109 336,922 1,354,535
Costo Unitario por gramo 2.79 3.40 4.90
Costo Materia Prima Valorizado 1,837,229 1,220,969 1,650,915 4,709,113 PRODUCCIÓN
-

COMPRA DE MATERIA PRIMA

A B C
Consumo Materia Prima Prespuestada 658,505 gr. 359,109 gr. 336,922 gr.
(+) Inventario Final Materia Prima 9,650 gr. 4,970 gr. 3,640 gr.
ABASTECIMIENTO 668,155 gr. 364,079 gr. 340,562 gr.
(-) Inventario Inicial Materia Prima 13,465 gr. 18,976 gr. 12,345 gr.
Presupuesto Requerimiento Materia Prima 654,690 gr. 345,103 gr. 328,217 gr.
Precio 2.79 3.40 4.90
Presupuesto de Compra en Materia Prima 1,826,585 1,173,349 1,608,261 4,608,194 COMPRAS
0 79% 3,640,473.62 FLUJO DE CAJA
21% 967,720.83 BCE FINAL C.POR PAGAR
Unidades en productos x requerimiento en horas x costo hora = costo en horas

X Y Z
Detalle
Unidades Horas Req.Horas Unidades Horas Req.Horas Unidades Horas Req.horas TOTAL HORAS
Horas Presupuestadas 18,745 5.1 95,600 13,860 4.1 56,826 12,150 4.6 55,890 208,316 GASTOS DE FABRICA
Costo hora 8.7 8.7 8.7
Presupuesto Mano de obra 831,716 494,386 486,243 1,812,345 FLUJO DE CAJA

PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACION

1
Gastos de Fabricaciòn Indirectos
Depreciaciòn 140580
Seguros 27,000
Mantenimiento 87,450
Energìa y agua 96,420
Varios 73,560
Total 284,430 425,010
HORAS/M.O 208,316
ALICUOTA 2.04 CALCULO DEL COSTO UNITARIO PRODUCCION

FLUJO 284,430
 1 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

Ppto. Gastos de
Ventas Comisiòn
Ventas
8,398,500 7.5% 629,887.50
PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÒN

Depreciaciòn 68,700
Sueldos y salarios 266,000
Varios 47,000
Intereses por deudas Largo Plazo 6,000
Total 387,700

FLUJJO 319,000
1 COSTO UNITARIO DE PRODUCCION
Materiales X Y Z
17 x 2.79 47.43
A 14 x 2.79 39.06
12 x 2.79 33.48
7.90 x 3.40 26.86
B 8.3 x 3.40 28.22
8 x 3.40 26.86
8.9 x 4.90 43.61
C 7.1 x 4.90 34.79
6 x 4.90 28.91

Mano de Obra X Y Z
A 5.1 x 8.70 44.37
B 4.1 x 8.70 35.67
C 4.6 x 8.70 40.02

Gastos de Fabricaciòn X Y Z
A 5.1 x 2.04 10.41
B 4.1 x 2.04 8.36
C 4.6 x 2.04 9.39

C.G.F = 425,010
Base = Horas/Hombre 208,316

Costo Unitario G Fabrica = 2.04

COSTO UNITARIO DE PRODUCCION = 172.68 146.10 138.66

VALORIZACION FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS

PRODUCTOS Stock Final C.U.P. Costo Total

X 8,745.00 uds 172.68 1,510,044.06
Y 5,560.00 uds 146.10 812,343.32
Z 4,100.00 uds 138.66 568,485.60
18,405.00 2,890,872.97
COSTO DE VENTAS

Inv. Inicial Productos Terminados (Dato Balance) 502,456.00

( + ) Costo de Producciòn
Materia Prima (Ppto. M.P.) 4,709,113.20
Mano de Obra (Ppto. M.O.) 1,812,344.85
Gastos de Fabricaciòn (Ppto. G.F.) 425,010.00
Sub Total 6,946,468.05
(-) Inv. Final Produccion Terminada. (Anexo 01) 2,890,872.97
COSTO DE VENTAS 4,558,051.08

8 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADOS

Ventas S/. 8,398,500

( - ) Costo de Ventas 4,558,051

Utilidad Bruta 3,840,449

( - ) Gastos Administrativos y de Ventas 1,017,588

Utilidad antes de participación e impuestos 2,822,861

( - ) Patricipación 12% 338,743

Utilidad antes de Impuestos 2,484,118

( - ) Impuesto a la Renta 29.5% 732,815 29.50%

UTILIDAD NETA 1,751,303 BCE GRAL RESULTADOS ACUMULADOS
9 PRESUPUESTO DE CAJA NUEVO PRESUPUESTO DE CAJA

Saldo Inicial Según Balance 465,376.00 Saldo Inicial Según Balance 465,376.00
( + ) Ingresos en efectivo Ingresos en efectivo
Cobros planeados 7,726,620.00 Cobros planeados 7,726,620.00
Cobro cuentas por cobrar 1,395,780.00 Cobro cuentas por cobrar 1,395,780.00
INGRESO DE PRÉSTAMO 1,500,000
Total Ingresos 9,587,776.00 Total Ingresos 11,087,776.00
( - ) Egresos en efectivo Egresos en efectivo
Pago de compras de materia prima 3,640,473.62 Pago de compras de materia prima 3,640,473.62
Pago de cuentas por pagar 2,532,004.00 Pago de cuentas por pagar 0.00
Pago compra activo fijo 179,564.00 Pago compra activo fijo 179,564.00
Pago mano de obra 1,812,344.85 Pago mano de obra 1,812,344.85
Pago gasto de fabricación 284,430.00 Pago gasto de fabricación 284,430.00
Pago gast.adm.y.de ventas. 948,887.50 Pago gast.adm.y.de ventas. 948,887.50
GASTOS FINANCIEROS 34,529.48
Total Egresos 9,397,703.97 Total Egresos 6,900,229.44
Saldo Final (B/G Proyectado) 190,072.03 Saldo Final (B/G Proyectado) 4,187,546.56

FINANCIACION
Liquidación Monto
Opción 1 Pagaré - Garantía de Warrant
MONTO A PRESUPUESTAR 500,000.00
TASA ANUAL 8.9%
TASA DIARIA 0.02%
PLAZO DIARIO 60
INTERESES 7,105.83
PAGO DE GASTOS DE 0.05% 250.00
SUB TOTAL 7,355.83
FINANCIACION
Liquidación Monto
Opción 2 Factoring
MONTO A PRESUPUESTAR 1,000,000.00
TASA ANUAL 11%
TASA DIARIA 0.029%
PLAZO DIARIO 92
INTERESES 26,673.65
PAGO DE GASTOS DE 0.05% 500.00
SUB TOTAL 27,173.65
TOTAL GENERAL 34,529.48 -
DETERMINACION DEL INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA

Inv.Ini, Materia Prima ( según balance) 162,576.25

( + ) Compras (Ppto de compras) 4,608,194.45

Materia Prima Disponible 4,770,770.70

(-) Uso de materias primas 4,709,113.20

Inventario Final de Materias Primas 61,657.50
 BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
Al 31 de Diciembre del 2021
(En Nuevos Soles)

ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Obligaciones financieras
Caja y bancos 190,072.03 Tributos por pagar 732,814.83
Cuentas por cobrar 671,880.00 Cuentas por pagar 967,720.83
Materias Primas 61,657.50 Otras cuenta por pagar 338,743.37
Productos Terminados 2,890,872.97
Total Activo Corriente 3,814,482.51 Total PASIVO Corriente 2,039,279.03

Terrenos 988,560.00 Deudas a largo plazo 779,846.00

Maquinaria y Equipo 2,272,364.00 Total Pasivo 2,819,125.03
Depreciaciòn Acumulada -404,754.00 Patrimonio
Capital 1,684,560.00
Total Activo No Corriente 2,856,170.00 Resultados Acumulados 2,166,967.48
Total Patrimonio 3,851,527.48
Total Activo 6,670,652.51 Total Pasivo y Patrimonio 6,670,652.51

2020 2021
ACTIVO CORRIENTE 2,526,188.25 3,814,483 0.0
PASIVO CORRIENTE 2,532,004.00 2,039,279
CAPITAL TRABAJO
VARIACION CAPITAL TRABAJO
HOJA DE TRABAJO

BALANCE GENERAL AÑOS SALDOS CAPITAL TRABAJO ORIG. Y APL. FONDOS

2,021 2,020 DIFERENC DEUDOR ACREED AUMENTO DISMINUC APLICACIÓN ORIGEN
ACTIVO
Caja y bancos 465,376 -465,376 465,376 0 465,376
Clientes 1,395,780 -1,395,780 1,395,780 1,395,780
Materias Primas 162,576 -162,576 162,576 162,576
Productos Terminados 502,456 -502,456 -502,456 -502,456
Total Activo Corriente 2,526,188

Terrenos 988,560 -988,560

Maquinaria y Equipo 2,092,800 -2,092,800 2,092,800 2,092,800
Depreciaciòn Acumulada -195,474 195,474 -195,474 -195,474

Total Activo 5,412,074 -5,412,074

PASIVO
Obligaciones Financieras 0 0 0
Tributos por pagar 950,890 -950,890 950,890 950,890
Cuentas por pagar 802,460 -802,460 -802,460 -802,460
Otras cuenta por pagar 778,654 -778,654 778,654 778,654
Total Pasivo Corriente 2,532,004

Deudas a largo plazo 779,846 -779,846

Total Pasivo 3,311,850
Patrimonio
Capital 1,684,560 -1,684,560
Resultados Acumulados 415,664 -415,664 415,664 0

Total Pasivo y Patrimonio 5,412,074 -5,412,074 3,735,552 1,025,798 1,227,088 1,221,272 2,092,800 2,086,984
Aumento Capital Trabajo 5,816 5,816
TOTALES 1,227,088 1,227,088 2,098,616 2,086,984

3. Decisiones que se aplican en la empresa Ejemplos (Corto plazo y Largo Plazo)

A corto Plazo
 Seguir fabricando una pieza o mandarla fabricar externamente.
 Eliminar una línea o un departamento, o seguir operándolos.
 Cerrar la empresa o seguir operándola.
 Aceptar o rechazar un pedido especial.
 Eliminar una línea, un producto o seguir produciéndolos.
 Agregar una nueva línea de productos.
 Decidir cuál es la mejor combinación de líneas para colocar en el mercado.
 Cerrar una sucursal o seguir operándola.
 Trabajar un solo turno o varios.
 Disminuir o aumentar la publicidad.
  Operar en uno o en varios mercados.
 Agregar ciertas operaciones a una línea o venderla únicamente con cierto proceso.
 Modificar el plazo de crédito de los clientes.
 Ofrecer o no descuentos para reducir la cartera.
 Aprovechar o no el descuento que se está ofreciendo por pronto pago.
 Cambiar o no los niveles de inventarios.

A Largo Plazo:

 La planificación financiera.
 Las políticas de retribución.
 Salir al mercado internacional.
4. Estrategias según Michael Porter
 Liderazgo en costes.
 Diferenciación.
 Enfoque en nichos (segmentación).
5. Valor Económico Agregado
El valor económico agregado EVA es un método de desempeño financiero para
calcular el verdadero beneficio eco- nómico de una empresa. El EVA puede calcularse
restando de la Utilidad Operativa Neta después de impuestos, la carga del costo de
oportunidad.
6. Liquidez o Rentabilidad. Ejemplos en tiempos de crisis.
Ejm: de Liquidez:
Una empresa en Crisis y con cobros pendientes puede vender sus facturas ( a esto se le
llama factorin) y así poder tener liquidez.

Ejm. De Rentabilidad: Imagina que invertimos S/.1500 en un activo y luego lo

vendemos a S/. 2000, aplicando la fórmula: (2000 – 1500 / 1500) x 100, podemos decir
que la inversión nos dio una rentabilidad de 33.33%.

7. Defina Ebit, Ebitda Ejemplos

El EBIT (Earnings before interest and taxes) o resultado neto de explotación es un
indicador que mide el beneficio operativo de una empresa. El EBIT no tiene en cuenta
ni los intereses ni los impuestos pagados por la empresa en un ejercicio a efectos de su
cálculo.
 El EBITDA es un indicador financiero (acrónimo de los términos en inglés Earnings
Before Interest Taxes Depreciation and Amortization) que muestra el beneficio de tu
empresa antes de restar los intereses que tienes que pagar por la deuda contraída, los
impuestos propios de tu negocio, las depreciaciones por deterioro de este, y la
amortización de las inversiones realizadas. El propósito del EBITDA es obtener una
imagen fiel de lo que la empresa está ganando o perdiendo en el núcleo del negocio.

8. Evaluación Financiera Ejemplos

La evaluación financiera forma parte del proceso de toma de decisiones de una
entidad, mediante la cual se realiza un análisis de sensibilidad de un determinado
período de tiempo, para estudiar los costos y beneficios de los diversos proyectos y
alternativas de inversión a corto plazo y largo plazo.