Descripcion

CMV (A)

CMV A
5%
ENE
INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 2,100,000
GLICERINA INVENTARIO FINAL $ 840,000

COSTO MP UTILIZADA $ 1,260,000

INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 450,000
ACIDO HIALURÓNICO INVENTARIO FINAL $ 60,000

COSTO MP UTILIZADA $ 390,000

INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 450,000
COLÁGENO INVENTARIO FINAL $ 300,000

COSTO MP UTILIZADA $ 150,000

INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 320,000
BOTELLAS INVENTARIO FINAL $ 160,000

COSTO MP UTILIZADA $ 160,000

INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 80,000
ETIQUETAS Y OTROS INVENTARIO FINAL $ 90,667

COSTO MP UTILIZADA -$ 10,667

COSTO MATERIA PRIMA UTILIZADA TOTAL $ 1,949,333

MOD $ 6,730,961
 COSTO PRIMO DE LA PRODUCCIÓN. $ 8,680,294

COSTOS INDIRECTOS $ 10,857,128

COSTO DE LA PRODUCCION PROCESADA $ 19,537,423

INVENTARIO INICIAL PROD EN PROCESOS $ -

COSTO PRODUCTO EN PROCESO $ 19,537,423
INVENTARIO FINAL PRODUCTOS EN
PROCESO $ 1,041,996

COSTO DE LA PRODUCCION TERMINADA $ 18,495,427

INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS

TERMINADOS
COSTO DE LA PRODUCCIÓN TERMINADA
DISPONIBLE PARA VENTAS $ 18,495,427

INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS

TERMINADOS $ 6,165,142

COSTO DE LA PRODUCCIÓN (CMV) $ 12,330,285

CMV B
5%
ENE
INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 562,500
OXIBENZONA INVENTARIO FINAL $ 225,000

COSTO MP UTILIZADA $ 337,500

INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 112,500
OCTISALATO INVENTARIO FINAL $ 15,000

COSTO MP UTILIZADA $ 97,500

INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 75,000
HEMOSALATO
 HEMOSALATO INVENTARIO FINAL $ 50,000

COSTO MP UTILIZADA $ 25,000

INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 92,000
BOTELLAS INVENTARIO FINAL $ 46,000

COSTO MP UTILIZADA $ 46,000

INVENTARIO INICIAL $ -
COMPRAS $ 23,000
ETIQUETAS Y OTROS INVENTARIO FINAL $ 26,067

COSTO MP UTILIZADA -$ 3,067

COSTO MATERIA PRIMA UTILIZADA TOTAL $ 502,933

MOD $ 2,884,698

COSTO PRIMO DE LA PRODUCCIÓN. $ 3,387,631

COSTOS INDIRECTOS $ 4,653,055

COSTO DE LA PRODUCCION PROCESADA $ 8,040,686

INVENTARIO INICIAL PROD EN PROCESOS $ -

COSTO PRODUCTO EN PROCESO $ 8,040,686
INVENTARIO FINAL PRODUCTOS EN
PROCESO $ 616,453

COSTO DE LA PRODUCCION TERMINADA $ 7,424,233

INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS

TERMINADOS $ -
COSTO DE LA PRODUCCIÓN TERMINADA
DISPONIBLE PARA VENTAS $ 7,424,233

INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS

TERMINADOS $ 2,969,693

COSTO DE LA PRODUCCIÓN (CMV) $ 4,454,540

Descripcion
CMV (A) GLICERINA
ACIDO HIALURÓNICO
COLÁGENO

BOTELLAS
ETIQUETAS Y OTROS

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
GLICERINA INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
ACIDO HIALURÓNICO INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
COLÁGENO INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
BOTELLAS INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
ETIQUETAS Y OTROS INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

COSTO MATERIA PRIMA

UTILIZADA TOTAL

MOD

COSTO PRIMO DE LA
PRODUCCIÓN.

COSTOS INDIRECTOS

COSTO DE LA PRODUCCION
PROCESADA
 INVENTARIO INICIAL PROD EN
PROCESOS

COSTO PRODUCTO EN PROCESO

INVENTARIO FINAL PRODUCTOS

EN PROCESO

COSTO DE LA PRODUCCION
TERMINADA

INVENTARIO INICIAL DE
PRODUCTOS TERMINADOS

COSTO DE LA PRODUCCIÓN
TERMINADA DISPONIBLE PARA
VENTAS

INVENTARIO FINAL DE
PRODUCTOS TERMINADOS

COSTO DE LA PRODUCCIÓN
(CMV)

COMPRAS PROTECTOR SOLAR 50ML

OXIBENZONA 75%
OCTISALATO 15%
HEMOSALATO 10%
100%
BOTELLAS 80%
ETIQUETAS Y OTROS 20%

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
OXIBENZONA INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
OCTISALATO INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA
 INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
HEMOSALATO INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
BOTELLAS INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
ETIQUETAS Y OTROS INVENTARIO FINAL

COSTO MP UTILIZADA

COSTO MATERIA PRIMA

UTILIZADA TOTAL

MOD

COSTO PRIMO DE LA
PRODUCCIÓN.

COSTOS INDIRECTOS

COSTO DE LA PRODUCCION
PROCESADA

INVENTARIO INICIAL PROD EN

PROCESOS

COSTO PRODUCTO EN PROCESO

INVENTARIO FINAL PRODUCTOS

EN PROCESO

COSTO DE LA PRODUCCION
TERMINADA

INVENTARIO INICIAL DE
PRODUCTOS TERMINADOS

COSTO DE LA PRODUCCIÓN
TERMINADA DISPONIBLE PARA
VENTAS
 INVENTARIO FINAL DE
PRODUCTOS TERMINADOS

COSTO DE LA PRODUCCIÓN
(CMV)

CONCEPTO CREMA HUMECTANTE 200 ML PROTECTOR SOLAR 50 ML

Materia prima
Mano de obra directa
CIF
COSTO UNITARIO
PRECIO DE VENTA
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MARGEN DE UTILIDAD
$ 8,432.29
$ 10,801.74
$ 40,260.12
$ 59,494.16
$ 80,000.00
$ 20,505.84
25.63%
$ 3,129.95
$ 6,751.09
$ 25,162.58
$ 35,043.62
$ 50,000.00
$ 14,956.38
29.91%

TOTAL RECURSOS $ 317,048,471 $ 135,877,916

COSTOS INDIRECTOS $ 130,285,540 $ 55,836,660
GASTOS $ 186,762,931 $ 80,041,256
 COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA - CMV

Descripcion Crema Humectante 200ml

GLICERINA $ 42,000,000 70% $ 60,000,000 12

ACIDO HIALURÓNICO $ 9,000,000 15% 4
COLÁGENO $ 9,000,000 15% 20
$ 60,000,000 100%
BOTELLAS $ 6,400,000 80% 15
ETIQUETAS Y OTROS $ 1,600,000 20% 34
$ 8,000,000 100%

5% 5% 10% 10% 10%

FEB MAR ABR MAY JUN
$ 840,000 $ 840,000 $ 840,000 $ 1,680,000 $ 1,680,000
$ 2,100,000 $ 2,100,000 $ 4,200,000 $ 4,200,000 $ 4,200,000
$ 840,000 $ 840,000 $ 1,680,000 $ 1,680,000 $ 1,680,000

$ 2,100,000 $ 2,100,000 $ 3,360,000 $ 4,200,000 $ 4,200,000

$ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 $ 120,000 $ 120,000

$ 450,000 $ 450,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000
$ 60,000 $ 60,000 $ 120,000 $ 120,000 $ 120,000

$ 450,000 $ 450,000 $ 840,000 $ 900,000 $ 900,000

$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 600,000 $ 600,000

$ 450,000 $ 450,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000
$ 300,000 $ 300,000 $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000

$ 450,000 $ 450,000 $ 600,000 $ 900,000 $ 900,000

$ 160,000 $ 160,000 $ 160,000 $ 320,000 $ 320,000

$ 320,000 $ 320,000 $ 640,000 $ 640,000 $ 640,000
$ 160,000 $ 160,000 $ 320,000 $ 320,000 $ 320,000

$ 320,000 $ 320,000 $ 480,000 $ 640,000 $ 640,000

$ 90,667 $ 90,667 $ 90,667 $ 181,333 $ 181,333

$ 80,000 $ 80,000 $ 160,000 $ 160,000 $ 160,000
$ 90,667 $ 90,667 $ 181,333 $ 181,333 $ 181,333

$ 80,000 $ 80,000 $ 69,333 $ 160,000 $ 160,000

$ 3,400,000 $ 3,400,000 $ 5,349,333 $ 6,800,000 $ 6,800,000

$ 6,730,961 $ 6,730,961 $ 6,730,961 $ 6,730,961 $ 6,730,961

$ 10,130,961 $ 10,130,961 $ 12,080,294 $ 13,530,961 $ 13,530,961

$ 10,857,128 $ 10,857,128 $ 10,857,128 $ 10,857,128 $ 10,857,128

$ 20,988,090 $ 20,988,090 $ 22,937,423 $ 24,388,090 $ 24,388,090

$ 1,041,996 $ 1,174,938 $ 1,182,028 $ 1,286,371 $ 1,369,305

$ 22,030,085 $ 22,163,027 $ 24,119,451 $ 25,674,460 $ 25,757,394

$ 1,174,938 $ 1,182,028 $ 1,286,371 $ 1,369,305 $ 1,373,728

$ 20,855,148 $ 20,980,999 $ 22,833,080 $ 24,305,156 $ 24,383,666

$ 6,165,142 $ 9,006,763 $ 9,995,921 $ 10,943,000 $ 11,749,385

$ 27,020,290 $ 29,987,763 $ 32,829,001 $ 35,248,156 $ 36,133,052

$ 9,006,763 $ 9,995,921 $ 10,943,000 $ 11,749,385 $ 12,044,351

$ 18,013,527 $ 19,991,842 $ 21,886,001 $ 23,498,771 $ 24,088,701

PROTECTOR
COMPRAS VALOR DIAS
SOLAR 50ML
OXIBENZONA 75% $ 11,250,000 12
OCTISALATO 15% $ 2,250,000 4
HEMOSALATO 10% $ 1,500,000 20
100% $ 15,000,000
BOTELLAS 80% $ 1,840,000 15
ETIQUETAS Y OTROS 20% $ 460,000 34
$ 2,300,000

5% 5% 10% 10% 10%

FEB MAR ABR MAY JUN
$ 225,000 $ 225,000 $ 225,000 $ 450,000 $ 450,000
$ 562,500 $ 562,500 $ 1,125,000 $ 1,125,000 $ 1,125,000
$ 225,000 $ 225,000 $ 450,000 $ 450,000 $ 450,000

$ 562,500 $ 562,500 $ 900,000 $ 1,125,000 $ 1,125,000

$ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 30,000 $ 30,000

$ 112,500 $ 112,500 $ 225,000 $ 225,000 $ 225,000
$ 15,000 $ 15,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 30,000

$ 112,500 $ 112,500 $ 210,000 $ 225,000 $ 225,000

$ 50,000 $ 50,000 $ 50,000 $ 100,000 $ 100,000

$ 75,000 $ 75,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000
$ 50,000 $ 50,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000

$ 75,000 $ 75,000 $ 100,000 $ 150,000 $ 150,000

$ 46,000 $ 46,000 $ 46,000 $ 92,000 $ 92,000

$ 92,000 $ 92,000 $ 184,000 $ 184,000 $ 184,000
$ 46,000 $ 46,000 $ 92,000 $ 92,000 $ 92,000

$ 92,000 $ 92,000 $ 138,000 $ 184,000 $ 184,000

$ 26,067 $ 26,067 $ 26,067 $ 52,133 $ 52,133

$ 23,000 $ 23,000 $ 46,000 $ 46,000 $ 46,000
$ 26,067 $ 26,067 $ 52,133 $ 52,133 $ 52,133

$ 23,000 $ 23,000 $ 19,933 $ 46,000 $ 46,000

$ 865,000 $ 865,000 $ 1,367,933 $ 1,730,000 $ 1,730,000

$ 2,884,698 $ 2,884,698 $ 2,884,698 $ 2,884,698 $ 2,884,698

$ 3,749,698 $ 3,749,698 $ 4,252,631 $ 4,614,698 $ 4,614,698

$ 4,653,055 $ 4,653,055 $ 4,653,055 $ 4,653,055 $ 4,653,055

$ 8,402,753 $ 8,402,753 $ 8,905,686 $ 9,267,753 $ 9,267,753

$ 616,453 $ 691,472 $ 697,224 $ 736,223 $ 766,971

$ 9,019,205 $ 9,094,225 $ 9,602,910 $ 10,003,976 $ 10,034,724

$ 691,472 $ 697,224 $ 736,223 $ 766,971 $ 769,329

$ 8,327,733 $ 8,397,001 $ 8,866,687 $ 9,237,004 $ 9,265,395

$ 2,969,693 $ 4,518,970 $ 5,166,389 $ 5,613,230 $ 5,940,094

$ 11,297,426 $ 12,915,972 $ 14,033,075 $ 14,850,234 $ 15,205,489

$ 4,518,970 $ 5,166,389 $ 5,613,230 $ 5,940,094 $ 6,082,196

$ 6,778,456 $ 7,749,583 $ 8,419,845 $ 8,910,141 $ 9,123,293

CREMA HUMECTANTE 200ML Politicas PP (a)

2024 2025 2026 2027

$ 43,890,000.00 $ 45,908,940.00 $ 48,066,660.18 $ 50,373,859.87 70%
$ 9,405,000.00 $ 9,837,630.00 $ 10,299,998.61 $ 10,794,398.54 15%
$ 9,405,000.00 $ 9,837,630.00 $ 10,299,998.61 $ 10,794,398.54 15%
$ 62,700,000.00 $ 65,584,200.00 $ 68,666,657.40 $ 71,962,656.96 100%
$ 6,688,000.00 $ 6,995,648.00 $ 7,324,443.46 $ 7,676,016.74 80%
$ 1,672,000.00 $ 1,748,912.00 $ 1,831,110.86 $ 1,919,004.19 20%
$ 8,360,000.00 $ 8,744,560.00 $ 9,155,554.32 $ 9,595,020.93 100%

2024 2025 2026 2027

924,000.00 1,463,000.00 1,530,298.00 1,602,222.01
43,890,000.00 45,908,940.00 48,066,660.18 50,373,859.87
1,463,000.00 1,530,298.00 1,602,222.01 1,679,128.66

43,351,000.00 45,841,642.00 47,994,736.17 50,296,953.21

66,000.00 104,500.00 109,307.00 114,444.43

9,405,000.00 9,837,630.00 10,299,998.61 10,794,398.54
104,500.00 109,307.00 114,444.43 119,937.76

9,366,500.00 9,832,823.00 10,294,861.18 10,788,905.21

55,000.00 522,500.00 546,535.00 572,222.15

9,405,000.00 9,837,630.00 10,299,998.61 10,794,398.54
522,500.00 546,535.00 572,222.15 599,688.81

8,937,500.00 9,813,595.00 10,274,311.47 10,766,931.88

176,000.00 278,666.67 291,485.33 305,185.14

6,688,000.00 6,995,648.00 7,324,443.46 7,676,016.74
278,666.67 291,485.33 305,185.14 319,834.03

6,585,333.33 6,982,829.33 7,310,743.65 7,661,367.85

99,733.33 157,911.11 165,175.02 172,938.25

1,672,000.00 1,748,912.00 1,831,110.86 1,919,004.19
157,911.11 165,175.02 172,938.25 181,239.28

1,613,822.22 1,741,648.09 1,823,347.64 1,910,703.15

2024 2025 2026 2027

$ 69,854,156 $ 74,212,537 $ 77,698,000 $ 81,424,861

$ 104,187,939.95 $ 108,147,081.67 $ 112,040,376.61 $ 115,849,749.41

174,042,095.50 182,359,619.09 189,738,376.71 197,274,610.72

111,234,506.80 110,820,410.04 115,738,760.52 120,831,093.57

285,276,602.31 293,180,029.13 305,477,137.23 318,105,704.28

 1,206,720.81 1,262,532.81 1,297,411.09 1,351,909.89

284,069,881.50 291,917,496.32 304,179,726.14 316,753,794.39

1,262,532.81 1,297,411.09 1,351,909.89 1,407,794.64

282,807,348.69 290,620,085.22 302,827,816.24 315,345,999.75

11,091,054.81 8,163,844.54 8,299,553.60 8,642,426.94

293,898,403.50 298,783,929.77 311,127,369.85 323,988,426.69

8,163,844.54 8,299,553.60 8,642,426.94 8,999,678.52

285,734,558.96 290,484,376.16 302,484,942.91 314,988,748.17

2024 2025 2026 2027 DIAS

$ 11,767,500.00 $ 12,308,805.00 $ 12,887,318.84 $ 13,505,910.14 12

$ 2,353,500.00 $ 2,461,761.00 $ 2,577,463.77 $ 2,701,182.03 4
$ 1,569,000.00 $ 1,641,174.00 $ 1,718,309.18 $ 1,800,788.02 20
$ 15,690,000.00 $ 16,411,740.00 $ 17,183,091.78 $ 18,007,880.19
$ 1,922,800.00 $ 2,011,248.80 $ 2,105,777.49 $ 2,206,854.81 15
$ 480,700.00 $ 502,812.20 $ 526,444.37 $ 551,713.70 34
$ 2,403,500.00 $ 2,514,061 $ 2,632,222 $ 2,758,569

2024 2025 2026 2027

16,500.00 392,250.00 410,293.50 429,577.29
11,767,500.00 12,308,805.00 12,887,318.84 13,505,910.14
392,250.00 410,293.50 429,577.29 450,197.00

11,391,750.00 12,290,761.50 12,868,035.04 13,485,290.43

16,500.00 26,150.00 27,352.90 28,638.49

2,353,500.00 2,461,761.00 2,577,463.77 2,701,182.03
26,150.00 27,352.90 28,638.49 30,013.13

2,343,850.00 2,460,558.10 2,576,178.18 2,699,807.38

 55,000.00 87,166.67 91,176.33 95,461.62
1,569,000.00 1,641,174.00 1,718,309.18 1,800,788.02
87,166.67 91,176.33 95,461.62 100,043.78

1,536,833.33 1,637,164.33 1,714,023.89 1,796,205.86

50,600.00 80,116.67 83,802.03 87,740.73

1,922,800.00 2,011,248.80 2,105,777.49 2,206,854.81
80,116.67 83,802.03 87,740.73 91,952.28

1,893,283.33 2,007,563.43 2,101,838.80 2,202,643.26

28,673.33 45,399.44 47,487.82 49,719.75

480,700.00 502,812.20 526,444.37 551,713.70
45,399.44 47,487.82 49,719.75 52,106.29

463,973.89 500,723.83 524,212.45 549,327.16

2024 2025 2026 2027

$ 17,629,691 $ 18,896,771 $ 19,784,288 $ 20,733,274

$ 56,101,198.43 $ 58,233,043.97 $ 60,329,433.56 $ 62,380,634.30

73,730,888.99 77,129,815.17 80,113,721.91 83,113,908.38

57,114,569.50 59,672,528.48 62,320,871.05 65,062,896.54

130,845,458.49 136,802,343.65 142,434,592.96 148,176,804.92

707,689.11 831,435.75 868,703.02 904,448.74

130,137,769.37 135,970,907.90 141,565,889.94 147,272,356.18

831,435.75 868,703.02 904,448.74 940,906.72

129,306,333.62 135,102,204.88 140,661,441.20 146,331,449.46

5,843,745.71 4,505,002.64 4,653,573.58 4,843,833.83

135,150,079.33 139,607,207.52 145,315,014.78 151,175,283.28

 4,505,002.64 4,653,573.58 4,843,833.83 5,039,176.11

130,645,076.69 134,953,633.94 140,471,180.96 146,136,107.17

$ 266,804,187
ENDIDA - CMV

Politicas PP (a) 1.6

Producto terminado 10

11% 11% 11% 11% 5.5% 5.5%

JUL AGO SEP OCT NOV DIC
$ 1,680,000 $ 1,848,000 $ 1,848,000 $ 1,848,000 $ 1,848,000 $ 924,000
$ 4,620,000 $ 4,620,000 $ 4,620,000 $ 4,620,000 $ 2,310,000 $ 2,310,000
$ 1,848,000 $ 1,848,000 $ 1,848,000 $ 1,848,000 $ 924,000 $ 924,000

$ 4,452,000 $ 4,620,000 $ 4,620,000 $ 4,620,000 $ 3,234,000 $ 2,310,000

$ 120,000 $ 132,000 $ 132,000 $ 132,000 $ 132,000 $ 66,000

$ 990,000 $ 990,000 $ 990,000 $ 990,000 $ 495,000 $ 495,000
$ 132,000 $ 132,000 $ 132,000 $ 132,000 $ 66,000 $ 66,000

$ 978,000 $ 990,000 $ 990,000 $ 990,000 $ 561,000 $ 495,000

$ 600,000 $ 660,000 $ 660,000 $ 660,000 $ 660,000 $ 330,000

$ 990,000 $ 990,000 $ 990,000 $ 990,000 $ 495,000 $ 495,000
$ 660,000 $ 660,000 $ 660,000 $ 660,000 $ 330,000 $ 330,000

$ 930,000 $ 990,000 $ 990,000 $ 990,000 $ 825,000 $ 495,000

$ 320,000 $ 352,000 $ 352,000 $ 352,000 $ 352,000 $ 176,000

$ 704,000 $ 704,000 $ 704,000 $ 704,000 $ 352,000 $ 352,000
$ 352,000 $ 352,000 $ 352,000 $ 352,000 $ 176,000 $ 176,000

$ 672,000 $ 704,000 $ 704,000 $ 704,000 $ 528,000 $ 352,000

$ 181,333 $ 199,467 $ 199,467 $ 199,467 $ 199,467 $ 99,733

$ 176,000 $ 176,000 $ 176,000 $ 176,000 $ 88,000 $ 88,000
$ 199,467 $ 199,467 $ 199,467 $ 199,467 $ 99,733 $ 99,733

$ 157,867 $ 176,000 $ 176,000 $ 176,000 $ 187,733 $ 88,000

$ 7,189,867 $ 7,480,000 $ 7,480,000 $ 7,480,000 $ 5,335,733 $ 3,740,000

$ 6,730,961 $ 6,730,961 $ 6,730,961 $ 6,730,961 $ 6,730,961 $ 6,730,961

$ 13,920,828 $ 14,210,961 $ 14,210,961 $ 14,210,961 $ 12,066,694 $ 10,470,961

$ 10,857,128 $ 10,857,128 $ 10,857,128 $ 10,857,128 $ 10,857,128 $ 10,857,128

$ 24,777,956 $ 25,068,090 $ 25,068,090 $ 25,068,090 $ 22,923,823 $ 21,328,090

$ 1,373,728 $ 1,394,756 $ 1,411,352 $ 1,412,237 $ 1,412,284 $ 1,297,926

$ 26,151,684 $ 26,462,846 $ 26,479,441 $ 26,480,326 $ 24,336,107 $ 22,626,015

$ 1,394,756 $ 1,411,352 $ 1,412,237 $ 1,412,284 $ 1,297,926 $ 1,206,721

$ 24,756,927 $ 25,051,494 $ 25,067,204 $ 25,068,042 $ 23,038,181 $ 21,419,294

$ 12,044,351 $ 12,267,093 $ 12,439,529 $ 12,502,244 $ 12,523,429 $ 11,853,870

$ 36,801,278 $ 37,318,587 $ 37,506,733 $ 37,570,287 $ 35,561,610 $ 33,273,164

$ 12,267,093 $ 12,439,529 $ 12,502,244 $ 12,523,429 $ 11,853,870 $ 11,091,055

$ 24,534,185 $ 24,879,058 $ 25,004,489 $ 25,046,858 $ 23,707,740 $ 22,182,110

PRODUCTOS EN PROCESO

B
2.3 DIAS
PRODUCTO TERMINADO
12

11% 11% 11% 11% 5.5% 5.5%

JUL AGO SEP OCT NOV DIC
$ 450,000 $ 495,000 $ 495,000 $ 495,000 $ 495,000 $ 247,500
$ 1,237,500 $ 1,237,500 $ 1,237,500 $ 1,237,500 $ 618,750 $ 618,750
$ 495,000 $ 495,000 $ 495,000 $ 495,000 $ 247,500 $ 247,500

$ 1,192,500 $ 1,237,500 $ 1,237,500 $ 1,237,500 $ 866,250 $ 618,750

$ 30,000 $ 33,000 $ 33,000 $ 33,000 $ 33,000 $ 16,500

$ 247,500 $ 247,500 $ 247,500 $ 247,500 $ 123,750 $ 123,750
$ 33,000 $ 33,000 $ 33,000 $ 33,000 $ 16,500 $ 16,500

$ 244,500 $ 247,500 $ 247,500 $ 247,500 $ 140,250 $ 123,750

$ 100,000 $ 110,000 $ 110,000 $ 110,000 $ 110,000 $ 55,000

$ 165,000 $ 165,000 $ 165,000 $ 165,000 $ 82,500 $ 82,500
$ 110,000 $ 110,000 $ 110,000 $ 110,000 $ 55,000 $ 55,000

$ 155,000 $ 165,000 $ 165,000 $ 165,000 $ 137,500 $ 82,500

$ 92,000 $ 101,200 $ 101,200 $ 101,200 $ 101,200 $ 50,600

$ 202,400 $ 202,400 $ 202,400 $ 202,400 $ 101,200 $ 101,200
$ 101,200 $ 101,200 $ 101,200 $ 101,200 $ 50,600 $ 50,600

$ 193,200 $ 202,400 $ 202,400 $ 202,400 $ 151,800 $ 101,200

$ 52,133 $ 57,347 $ 57,347 $ 57,347 $ 57,347 $ 28,673

$ 50,600 $ 50,600 $ 50,600 $ 50,600 $ 25,300 $ 25,300
$ 57,347 $ 57,347 $ 57,347 $ 57,347 $ 28,673 $ 28,673

$ 45,387 $ 50,600 $ 50,600 $ 50,600 $ 53,973 $ 25,300

$ 1,830,587 $ 1,903,000 $ 1,903,000 $ 1,903,000 $ 1,349,773 $ 951,500

$ 2,884,698 $ 2,884,698 $ 2,884,698 $ 2,884,698 $ 2,884,698 $ 2,884,698

$ 4,715,284 $ 4,787,698 $ 4,787,698 $ 4,787,698 $ 4,234,471 $ 3,836,198

$ 4,653,055 $ 4,653,055 $ 4,653,055 $ 4,653,055 $ 4,653,055 $ 4,653,055

$ 9,368,339 $ 9,440,753 $ 9,440,753 $ 9,440,753 $ 8,887,526 $ 8,489,253

$ 769,329 $ 777,221 $ 783,378 $ 783,850 $ 783,886 $ 741,475

$ 10,137,668 $ 10,217,974 $ 10,224,131 $ 10,224,603 $ 9,671,412 $ 9,230,728

$ 777,221 $ 783,378 $ 783,850 $ 783,886 $ 741,475 $ 707,689

$ 9,360,447 $ 9,434,596 $ 9,440,281 $ 9,440,716 $ 8,929,937 $ 8,523,038

$ 6,082,196 $ 6,177,057 $ 6,244,661 $ 6,273,977 $ 6,285,877 $ 6,086,326

$ 15,442,643 $ 15,611,653 $ 15,684,942 $ 15,714,693 $ 15,215,815 $ 14,609,364

$ 6,177,057 $ 6,244,661 $ 6,273,977 $ 6,285,877 $ 6,086,326 $ 5,843,746

$ 9,265,586 $ 9,366,992 $ 9,410,965 $ 9,428,816 $ 9,129,489 $ 8,765,619

1.6
$ 62,700,000.00 12 Producto terminado 10
4
20

15
34
PRODUCTOS
EN PROCESO
B
2.3 DIAS
PRODUCTO TERMINADO
12
 UNIDADES
164,030

$15,876,000.00

Total Año 1 Total Año 2 Total Año 3 Total Año 4 Total Año 5

$ 66,404,267 $ 67,553,789 $ 68,524,067 $ 69,340,678 $ 70,026,302

$ 85,063,733 $ 89,691,929 $ 94,685,720 $ 100,077,666 $ 105,903,616

$ 147,175,801 $ 148,179,918 $ 148,902,761 $ 149,339,599 $ 149,487,338

$ 130,285,540

$ 277,461,341 $ 279,354,341 $ 280,717,071 $ 281,540,615 $ 281,819,139

$ 291,818,261

$ 276,254,620

$ 397,745,348

$ 265,163,565 $ 269,313,212 $ 270,626,960 $ 271,420,902 $ 271,689,415

$ 4,027,500
 Total Año 1 Total Año 2 Total Año 3 Total Año 4 Total Año 5

$ 16,901,727 $ 17,194,312 $ 17,441,275 $ 17,649,125 $ 17,823,635

$ 36,455,886 $ 38,439,398 $ 40,579,594 $ 42,890,428 $ 45,387,264

$ 51,518,098 $ 51,869,584 $ 52,122,611 $ 52,275,524 $ 52,327,240

$ 55,836,660

$ 107,354,758 $ 108,087,194 $ 108,614,459 $ 108,933,102 $ 109,040,868

$ 115,502,241

$ 106,647,069

$ 168,005,539

$ 100,803,324 $ 101,491,061 $ 101,986,149 $ 102,285,348 $ 102,386,537

 Cremas Mugrositas
AÑO BASE
2022
AÑOS DE PROYECCIÓN
2022 2023 2024 2025 2026

VALOR DEL MERCADO

$ 18,000,000,000.00
EXPECTATIVA DEL INVERSIONISTA
5.00%
INGRESOS ESPERADOS AÑO 2023
$ 900,000,000.00

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 0.50%

MIX DE MERCADO
PRECIOS CANTIDAD INGRESOS
CREMA HUMECTANTE 200ML $ 80,000 $ 7,875 $ 630,000,000
PROTECTOR SOLAR 50ML $ 50,000 $ 5,400 $ 270,000,000

DISTRIBUCIÓN
AÑO 2023 AÑO 2024
CREMA HUMECTANTE 200ML 70% CREMA HUMECTANTE 200ML 65%
PROTECTOR SOLAR 50ML 30% PROTECTOR SOLAR 50ML 35%

DESCUENTOS EN VENTAS
CREMA HUMECTANTE 200ML 1.00%
PROTECTOR SOLAR 50ML 0.50%

DEVOLUCIONES EN VENTAS SEMESTRE 1 DEVOLUCIONES EN VENTAS SEMESTRE 2

CREMA HUMECTANTE 200ML 1.20% CREMA HUMECTANTE 200ML 1.20%
PROTECTOR SOLAR 50ML 1.20% PROTECTOR SOLAR 50ML 1.20%

GASTOS GENERALES
Honorarios $ 3,000,000
Administración 100% $ 3,000,000

Arrendamiento $ 5,950,000
Administración 30.00% $ 1,785,000
Producción 70.00% $ 4,165,000

Servicios públicos $ 3,500,000

Administración 30.00% $ 1,050,000
Producción 70.00% $ 2,450,000
 Suscripciones $ 300,000
Administración 100.00% $ 300,000

Reactivos $ 200,000
Producción 100.00% $ 200,000

Mantenimiento $ 800,000
Administración 30.00% $ 240,000
Producción 70.00% $ 560,000

Fletes $ 2,000,000
Administración 100.00% $ 2,000,000

PROYECCIONES MACROECONOMICAS 2023 2024 2025 2026

INFLACION 4.20% 4.00% 3.80% 3.60%
PIB 4.40% 4.50% 4.60% 4.70%
TASA COMBINADA INF+PIB 8.78% 8.68% 8.57% 8.47%

OS AUMENTAN DE ACUERDO CON LA TASA COMBINADA DE PIB + INFLACION

LA NÓMINA AUMENTA CON BASE EN LA INFLACIÓN
LOS OTROS COSTOS Y GASTOS AUMNTAN CON BASE EN EL PIB
2027
3.40%
4.80%
8.36%
 AÑO 2023
CONCEPTO/MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
PORCENTAJES
CREMA HUMECTANTE 200ML 8.33% 8.33% 8.33% 8.33%
PROTECTOR SOLAR 50ML 15.00% 5.00% 5.00% 3.00%

VENTAS
CREMA HUMECTANTE 200ML $ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00
PROTECTOR SOLAR 50ML $ 40,500,000.00 $ 13,500,000.00 $ 13,500,000.00 $ 8,100,000.00

DESCUENTOS EN VENTAS
CREMA HUMECTANTE 200ML $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00
PROTECTOR SOLAR 50ML $ 202,500.00 $ 67,500.00 $ 67,500.00 $ 40,500.00

DEVOLUCIONES EN VENTAS
CREMA HUMECTANTE 200ML $ 630,000.00 $ 630,000.00 $ 630,000.00 $ 630,000.00
PROTECTOR SOLAR 50ML $ 486,000.00 $ 162,000.00 $ 162,000.00 $ 97,200.00
 MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33%

7.00% 15.00% 15.00% 5.00% 5.00%

$ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00

$ 18,900,000.00 $ 40,500,000.00 $ 40,500,000.00 $ 13,500,000.00 $ 13,500,000.00

$ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00

$ 94,500.00 $ 202,500.00 $ 202,500.00 $ 67,500.00 $ 67,500.00

$ 630,000.00 $ 630,000.00 $ 630,000.00 $ 630,000.00 $ 630,000.00

$ 226,800.00 $ 486,000.00 $ 486,000.00 $ 162,000.00 $ 162,000.00
 OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE AÑO 2023 AÑO 2024 AÑO 2025

8.33% 8.33% 8.33% 100.00%

4.00% 6.00% 15.00% 100.00%

$ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00 $ 52,500,000.00 $ 630,000,000 $ 636,391,080 $ 692,296,764

$ 10,800,000.00 $ 16,200,000.00 $ 40,500,000.00 $ 270,000,000 $ 342,672,120 $ 372,775,180
$ 900,000,000 $ 979,063,200 $ 1,065,071,944

$ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 6,300,000 $ 6,853,442 $ 7,448,321

$ 54,000.00 $ 81,000.00 $ 202,500.00 $ 1,350,000 $ 1,468,595 $ 1,596,069
$ 7,650,000 $ 8,322,037 $ 9,044,390

$ 630,000.00 $ 630,000.00 $ 630,000.00 $ 7,560,000 $ 8,224,131 $ 8,937,985

$ 129,600.00 $ 194,400.00 $ 486,000.00 $ 3,240,000 $ 3,524,628 $ 3,830,565
$ 10,800,000 $ 11,748,758 $ 12,768,551
 AÑO 2026 AÑO 2027

$ 753,113,650 $ 819,273,178
$ 405,522,734 $ 441,147,096
$ 1,158,636,384 $ 1,260,420,273

$ 8,087,000 $ 8,771,904
$ 1,732,929 $ 1,879,694
$ 9,819,928 $ 10,651,598

$ 9,704,400 $ 10,526,285
$ 4,159,028 $ 4,511,265
$ 13,863,428 $ 15,037,550
 CARGO VALOR MES 2023 VALOR MES 2024 VALOR MES 2025 VALOR MES 2026
GERENTE $ 3,333,333 $ 3,473,333 $ 3,612,266 $ 3,749,532
COORDINADOR COMERCIAL $ 2,200,000 $ 2,292,400 $ 2,384,096 $ 2,474,692
TRANSFERENCISTA 1 $ 1,500,000 $ 1,563,000 $ 1,625,520 $ 1,687,290
TRANSFERENCISTA 2 $ 1,500,000 $ 1,563,000 $ 1,625,520 $ 1,687,290
TRANSFERENCISTA 3 $ 1,500,000 $ 1,563,000 $ 1,625,520 $ 1,687,290
AUXILIAR ADMINISTRATIVO $ 1,300,000 $ 1,354,600 $ 1,408,784 $ 1,462,318
SUPERVISOR 1 $ 1,800,000 $ 1,875,600 $ 1,950,624 $ 2,024,748
SUPERVISOR 2 $ 1,800,000 $ 1,875,600 $ 1,950,624 $ 2,024,748
OPERARIO 1 $ 1,100,000 $ 1,146,200 $ 1,192,048 $ 1,237,346
OPERARIO 2 $ 1,100,000 $ 1,146,200 $ 1,192,048 $ 1,237,346
OPERARIO 3 $ 1,100,000 $ 1,146,200 $ 1,192,048 $ 1,237,346
OPERARIO 4 $ 1,100,000 $ 1,146,200 $ 1,192,048 $ 1,237,346
OPERARIO 5 $ 1,100,000 $ 1,146,200 $ 1,192,048 $ 1,237,346
VALOR MES 2027 AUXILIO DE TRANSPORTE CONTRATO ASIGNACIÓN FACTOR PRESTACIONAL
$ 3,884,516 $ - LABORAL GASTO ADMIN 58%
$ 2,563,781 $ - COMISONES GASTO VENTAS 58%
$ 1,748,032 $ 117,172 LABORAL COSTO DIRECTO 58%
$ 1,748,032 $ 117,172 LABORAL COSTO DIRECTO 58%
$ 1,748,032 $ 117,172 LABORAL COSTO DIRECTO 58%
$ 1,514,961 $ 117,172 LABORAL GASTO ADMIN 58%
$ 2,097,639 $ 117,172 LABORAL COSTO INDIRECTO 58%
$ 2,097,639 $ 117,172 LABORAL COSTO INDIRECTO 58%
$ 1,281,890 $ 117,172 LABORAL COSTO DIRECTO 58%
$ 1,281,890 $ 117,172 LABORAL COSTO DIRECTO 58%
$ 1,281,890 $ 117,172 LABORAL COSTO DIRECTO 58%
$ 1,281,890 $ 117,172 LABORAL COSTO DIRECTO 58%
$ 1,281,890 $ 117,172 LABORAL COSTO DIRECTO 58%
COSTO/MES COSTO AÑO 2023 COSTO AÑO 2024 COSTO AÑO 2025 COSTO AÑO 2026
$ 5,266,666 $ 63,199,994 $ 65,854,393 $ 68,488,569 $ 71,091,135
$ 2,200,000 $ 26,400,000 $ 27,508,800 $ 28,609,152 $ 29,696,300
$ 2,555,132 $ 30,661,581 $ 31,949,368 $ 33,227,342 $ 34,489,981
$ 2,555,132 $ 30,661,581 $ 31,949,368 $ 33,227,342 $ 34,489,981
$ 2,555,132 $ 30,661,581 $ 31,949,368 $ 33,227,342 $ 34,489,981
$ 2,239,132 $ 26,869,581 $ 27,998,104 $ 29,118,028 $ 30,224,513
$ 3,029,132 $ 36,349,581 $ 37,876,264 $ 39,391,314 $ 40,888,184
$ 3,029,132 $ 36,349,581 $ 37,876,264 $ 39,391,314 $ 40,888,184
$ 1,923,132 $ 23,077,581 $ 24,046,840 $ 25,008,713 $ 25,959,044
$ 1,923,132 $ 23,077,581 $ 24,046,840 $ 25,008,713 $ 25,959,044
$ 1,923,132 $ 23,077,581 $ 24,046,840 $ 25,008,713 $ 25,959,044
$ 1,923,132 $ 23,077,581 $ 24,046,840 $ 25,008,713 $ 25,959,044
$ 1,923,132 $ 23,077,581 $ 24,046,840 $ 25,008,713 $ 25,959,044
COSTO AÑO 2027
$ 73,650,416
$ 30,765,367
$ 35,731,621
$ 35,731,621
$ 35,731,621
$ 31,312,595
$ 42,360,159
$ 42,360,159
$ 26,893,570
$ 26,893,570
$ 26,893,570
$ 26,893,570
$ 26,893,570
Inversión total 100% $ 358,597,000
Aporte socios 70% $ 251,017,900 Forma de pago
Préstamo 30% $ 107,579,100
COSTO DE CAPITAL 15.71% Cuadro de amortización del crédito
Costo del pasivo 15.45% 4. Serie gradiente
Costo del patrimonio 18.00% Periodo Intereses
Tasa de impuestos 33.00% 0 $ -
1 $ 1,295,645
2 $ 1,302,666
3 $ 1,308,929
Elementos del préstamo 4 $ 1,314,424
Plazo en meses 60 5 $ 1,319,142
Tasa de interés 6 $ 1,323,073
Tasa fija 10.00% 7 $ 1,326,210
Tasa variable (DTF) 4.72% 8 $ 1,328,540
DTF Vencido 4.95% 9 $ 1,330,056
Tasa combinada 15.45% 10 $ 1,330,747
Tasa Interés mensual 1.20% 11 $ 1,330,603
12 $ 1,329,615
13 $ 1,327,771
14 $ 1,325,063
15 $ 1,321,478
16 $ 1,317,008
17 $ 1,311,640
18 $ 1,305,365
19 $ 1,298,171
20 $ 1,290,048
21 $ 1,280,983
22 $ 1,270,966
23 $ 1,259,986
24 $ 1,248,030
25 $ 1,235,088
26 $ 1,221,146
27 $ 1,206,194
28 $ 1,190,218
29 $ 1,173,207
30 $ 1,155,147
31 $ 1,136,028
32 $ 1,115,835
33 $ 1,094,556
34 $ 1,072,177
35 $ 1,048,686
36 $ 1,024,069
37 $ 998,312
38 $ 971,402
39 $ 943,325
40 $ 914,067
41 $ 883,613
42 $ 851,949
43 $ 819,061
44 $ 784,934
45 $ 749,553
46 $ 712,903
47 $ 674,968
48 $ 635,733
49 $ 595,183
50 $ 553,301
51 $ 510,072
52 $ 465,479
53 $ 419,506
54 $ 372,136
55 $ 323,353
56 $ 273,139
57 $ 221,477
58 $ 168,350
59 $ 113,740
60 $ 57,629
 Gradiente $ 70,000
de amortización del crédito
En el periodo Ak

Cuota Saldo Interés Capital

$ - $ 107,579,100 $ - $ -
$ 712,680 $ 108,162,065 $ 712,680 $ -
$ 782,680 $ 108,682,052 $ 782,680 $ -
$ 852,680 $ 109,138,300 $ 852,680 $ -
$ 922,680 $ 109,530,044 $ 922,680 $ -
$ 992,680 $ 109,856,506 $ 992,680 $ -
$ 1,062,680 $ 110,116,899 $ 1,062,680 $ -
$ 1,132,680 $ 110,310,429 $ 1,132,680 $ -
$ 1,202,680 $ 110,436,289 $ 1,202,680 $ -
$ 1,272,680 $ 110,493,666 $ 1,272,680 $ -
$ 1,342,680 $ 110,481,733 $ 1,342,680 $ -
$ 1,412,680 $ 110,399,657 $ 1,412,680 $ - CORRIENTE LARGO PLAZO
$ 1,482,680 $ 110,246,592 $ 1,482,680 $ - $ 110,246,592 $ 27,561,648 $ 82,684,944
$ 1,552,680 $ 110,021,683 $ 1,552,680 $ -
$ 1,622,680 $ 109,724,066 $ 1,622,680 $ -
$ 1,692,680 $ 109,352,865 $ 1,692,680 $ -
$ 1,762,680 $ 108,907,193 $ 1,762,680 $ -
$ 1,832,680 $ 108,386,153 $ 1,832,680 $ -
$ 1,902,680 $ 107,788,838 $ 1,902,680 $ -
$ 1,972,680 $ 107,114,329 $ 1,507,909 $ 464,771
$ 2,042,680 $ 106,361,697 $ 1,290,048 $ 752,632
$ 2,112,680 $ 105,530,000 $ 1,280,983 $ 831,697
$ 2,182,680 $ 104,618,287 $ 1,270,966 $ 911,713
$ 2,252,680 $ 103,625,593 $ 1,259,986 $ 992,694 CORRIENTE LARGO PLAZO
$ 2,322,680 $ 102,550,944 $ 1,248,030 $ 1,074,649 $ 102,550,944 $ 25,637,736 $ 76,913,208
$ 2,392,680 $ 101,393,352 $ 1,235,088 $ 1,157,592
$ 2,462,680 $ 100,151,818 $ 1,221,146 $ 1,241,534
$ 2,532,680 $ 98,825,332 $ 1,206,194 $ 1,326,486
$ 2,602,680 $ 97,412,870 $ 1,190,218 $ 1,412,462
$ 2,672,680 $ 95,913,396 $ 1,173,207 $ 1,499,473
$ 2,742,680 $ 94,325,864 $ 1,155,147 $ 1,587,532
$ 2,812,680 $ 92,649,212 $ 1,136,028 $ 1,676,652
$ 2,882,680 $ 90,882,367 $ 1,115,835 $ 1,766,845
$ 2,952,680 $ 89,024,242 $ 1,094,556 $ 1,858,124
$ 3,022,680 $ 87,073,739 $ 1,072,177 $ 1,950,503
$ 3,092,680 $ 85,029,745 $ 1,048,686 $ 2,043,994 CORRIENTE LARGO PLAZO
$ 3,162,680 $ 82,891,134 $ 1,024,069 $ 2,138,611 $ 82,891,134 $ 20,722,783 $ 62,168,350
$ 3,232,680 $ 80,656,766 $ 998,312 $ 2,234,368
$ 3,302,680 $ 78,325,488 $ 971,402 $ 2,331,278
$ 3,372,680 $ 75,896,133 $ 943,325 $ 2,429,355
$ 3,442,680 $ 73,367,520 $ 914,067 $ 2,528,613
$ 3,512,680 $ 70,738,453 $ 883,613 $ 2,629,067
$ 3,582,680 $ 68,007,722 $ 851,949 $ 2,730,731
$ 3,652,680 $ 65,174,103 $ 819,061 $ 2,833,619
$ 3,722,680 $ 62,236,358 $ 784,934 $ 2,937,746
$ 3,792,680 $ 59,193,231 $ 749,553 $ 3,043,127
$ 3,862,680 $ 56,043,453 $ 712,903 $ 3,149,777
$ 3,932,680 $ 52,785,741 $ 674,968 $ 3,257,712 CORRIENTE LARGO PLAZO
$ 4,002,680 $ 49,418,795 $ 635,733 $ 3,366,947 $ 49,418,795 $ 12,354,699 $ 37,064,096
$ 4,072,680 $ 45,941,297 $ 595,183 $ 3,477,497
$ 4,142,680 $ 42,351,918 $ 553,301 $ 3,589,379
$ 4,212,680 $ 38,649,310 $ 510,072 $ 3,702,608
$ 4,282,680 $ 34,832,109 $ 465,479 $ 3,817,201
$ 4,352,680 $ 30,898,935 $ 419,506 $ 3,933,174
$ 4,422,680 $ 26,848,391 $ 372,136 $ 4,050,544
$ 4,492,680 $ 22,679,064 $ 323,353 $ 4,169,327
$ 4,562,680 $ 18,389,523 $ 273,139 $ 4,289,541
$ 4,632,680 $ 13,978,320 $ 221,477 $ 4,411,203
$ 4,702,680 $ 9,443,990 $ 168,350 $ 4,534,330
$ 4,772,680 $ 4,785,050 $ 113,740 $ 4,658,940 CORRIENTE LARGO PLAZO
$ 4,842,680 $ 0 $ 57,629 $ 4,785,050 $ 0 $ 0 $ 0
$ 107,579,100
 Nombre del activo
Máquinas para la producción COSTO INDIRECTO NO GASTO
$ 235,123,000.00
Vida Útil
10
Ajuste a valor razonable Depreciación anual
6% 10%

Cuadro de depreciación de Máquinas para la producción

Periodo Costo ajustado Depreciación anual
0 $ 235,123,000 $ -
1 $ 249,230,380 $ 24,923,038
2 $ 264,184,203 $ 26,418,420
3 $ 280,035,255 $ 28,003,525
4 $ 296,837,370 $ 29,683,737
5 $ 314,647,612 $ 31,464,761
6 $ 333,526,469 $ 33,352,647
7 $ 353,538,057 $ 35,353,806
8 $ 374,750,341 $ 37,475,034
9 $ 397,235,361 $ 39,723,536
10 $ 421,069,483 $ 42,106,948

Nombre del activo

GASTOS PREOPERATIVOS
$ 27,000,000.00
Vida Útil
5
Ajuste a valor razonable Depreciación anual
6% 20%

Cuadro de depreciación de Equipos de cómputo y comunicación

Periodo Costo ajustado Amortización anual
0 $ 27,000,000 $ -
1 $ 28,620,000 $ 5,724,000
2 $ 30,337,200 $ 6,067,440
3 $ 32,157,432 $ 6,431,486
4 $ 34,086,878 $ 6,817,376
5 $ 36,132,091 $ 7,226,418
 Nombre del activo
Equipos oficina diferente de computadores
$ 27,564,000.00
Vida Útil
10
Ajuste a valor razonable
6%

Máquinas para la producción Cuadro de depreciación de

Depreciación Acumulada Ajustada Valor en libros Periodo
$ - $ 235,123,000 0
$ 24,923,038 $ 224,307,342 1
$ 52,836,841 $ 211,347,362 2
$ 84,010,576 $ 196,024,678 3
$ 118,734,948 $ 178,102,422 4
$ 157,323,806 $ 157,323,806 5
$ 200,115,882 $ 133,410,588 6
$ 247,476,640 $ 106,061,417 7
$ 299,800,273 $ 74,950,068 8
$ 357,511,825 $ 39,723,536 9
$ 421,069,483 $ - 10

ipos de cómputo y comunicación

Amortización Acumulada Ajustada Valor en libros
$ - $ 27,000,000
$ 5,724,000 $ 22,896,000
$ 12,134,880 $ 18,202,320
$ 19,294,459 $ 12,862,973
$ 27,269,502 $ 6,817,376
$ 36,132,091 $ -
 Depreciación anual
10%

Cuadro de depreciación de Equipos oficina diferente de computadores

Costo ajustado Depreciación anual Depreciación Acumulada Ajustada Valor en libros
$ 27,564,000 $ - $ - $ 27,564,000
$ 29,217,840 $ 2,921,784 $ 2,921,784 $ 26,296,056
$ 30,970,910 $ 3,097,091 $ 6,194,182 $ 24,776,728
$ 32,829,165 $ 3,282,917 $ 9,848,750 $ 22,980,416
$ 34,798,915 $ 3,479,891 $ 13,919,566 $ 20,879,349
$ 36,886,850 $ 3,688,685 $ 18,443,425 $ 18,443,425
$ 39,100,061 $ 3,910,006 $ 23,460,036 $ 15,640,024
$ 41,446,064 $ 4,144,606 $ 29,012,245 $ 12,433,819
$ 43,932,828 $ 4,393,283 $ 35,146,263 $ 8,786,566
$ 46,568,798 $ 4,656,880 $ 41,911,918 $ 4,656,880
$ 49,362,926 $ 4,936,293 $ 49,362,926 $ -
 Nombre del activo
Equipos de cómputo y comunicación
$ 16,079,000.00
Vida Útil
5
Ajuste a valor razonable Depreciación anual
6% 20%

Cuadro de depreciación de Equipos de cómputo y comunicación

Periodo Costo ajustado Depreciación anual
0 $ 16,079,000 $ -
1 $ 17,043,740 $ 3,408,748
2 $ 18,066,364 $ 3,613,273
3 $ 19,150,346 $ 3,830,069
4 $ 20,299,367 $ 4,059,873
5 $ 21,517,329 $ 4,303,466
 Nombre del activo
Vehículo
$ 52,831,000.00
Vida Útil
5
Ajuste a valor razonable Depreciación anual
6% 20%

de cómputo y comunicación Cuadro de depreciac

Depreciación Acumulada Ajustada Valor en libros Periodo Costo ajustado
$ - $ 16,079,000 0 $ 52,831,000
$ 3,408,748 $ 13,634,992 1 $ 56,000,860
$ 7,226,546 $ 10,839,819 2 $ 59,360,912
$ 11,490,208 $ 7,660,139 3 $ 62,922,566
$ 16,239,494 $ 4,059,873 4 $ 66,697,920
$ 21,517,329 $ - 5 $ 70,699,795
Cuadro de depreciación de Vehículo
Depreciación anual Depreciación Acumulada Ajustada Valor en libros
$ - $ - $ 52,831,000
$ 11,200,172 $ 11,200,172 $ 44,800,688
$ 11,872,182 $ 23,744,365 $ 35,616,547
$ 12,584,513 $ 37,753,540 $ 25,169,027
$ 13,339,584 $ 53,358,336 $ 13,339,584
$ 14,139,959 $ 70,699,795 $ -
 Cremas Mugrositas
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
AÑO 2023
CÓDIGO CONCEPTO/MES ENERO FEBRERO MARZO
41 (+)INGRESOS
PRODUCTO A
4105 (+) VENTAS BRUTAS $ 52,500,000 $ 52,500,000 $ 52,500,000
5305 (-) DESCUENTOS EN VENTAS $ 525,000 $ 525,000 $ 525,000
4175 (-) DEVOLUCIONES EN VENTAS $ 630,000 $ 630,000 $ 630,000
(=) VENTAS NETAS $ 51,345,000 $ 51,345,000 $ 51,345,000
6105 (-) COSTO DE VENTAS $ 12,330,285 $ 18,013,527 $ 19,991,842
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS PRODUCTO A $ 39,014,715 $ 33,331,473 $ 31,353,158

PRODUCTO B
4105 (+) VENTAS BRUTAS $ 40,500,000 $ 13,500,000 $ 13,500,000
5305 (-) DESCUENTOS EN VENTAS $ 202,500 $ 67,500 $ 67,500
4175 (-) DEVOLUCIONES EN VENTAS $ 486,000 $ 162,000 $ 162,000
(=) VENTAS NETAS $ 39,811,500 $ 13,270,500 $ 13,270,500
6105 (-) COSTO DE VENTAS $ 4,454,540 $ 6,778,456 $ 7,749,583
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS PRODUCTO B $ 35,356,960 $ 6,492,044 $ 5,520,917

(=) UTILIDAD BRUTO A+B $ 74,371,675 $ 39,823,518 $ 36,874,075

(-) GASTOS $ 21,404,472 $ 21,001,767 $ 21,001,767
51 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
5105 GASTOS DE PERSONAL $ 7,505,798 $ 7,505,798 $ 7,505,798
5110 HONORARIOS $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
5115 IMPUESTOS $ 455,783 $ 323,078 $ 323,078
5120 ARRENDAMIENTOS $ 1,785,000 $ 1,785,000 $ 1,785,000
5125 SUSCRIPCIONES $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000
5135 SERVICIOS $ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 1,050,000
5145 MANTENIMIENTO $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000
5160 DEPRECIACIONES $ 1,460,892 $ 1,460,892 $ 1,460,892
5170 AMORTIZACIONES $ 477,000 $ 477,000 $ 477,000
5195 DIVERSOS (Fletes) $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
52 GASTOS DE VENTAS $ 10,795,395 $ 10,525,395 $ 10,525,395
5205 GASTOS DE PERSONAL $ 7,665,395 $ 7,665,395 $ 7,665,395
5210 HONORARIOS Y COMISIONES $ 3,130,000 $ 2,860,000 $ 2,860,000
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 52,967,203 $ 18,821,750 $ 15,872,308
+ - OTROS INGRESOS Y EGRESOS
42 OTROS INGRESOS $ - $ - $ -
53 OTROS EGRESOS $ 712,680 $ 782,680 $ 852,680
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 52,254,523 $ 18,039,070 $ 15,019,628
54 IMPUESTO DE RENTA $ 17,243,993 $ 5,952,893 $ 4,956,477
(=) UTILIDAD NETA $ 35,010,530 $ 12,086,177 $ 10,063,151
 ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

$ 52,500,000 $ 52,500,000 $ 52,500,000 $ 52,500,000 $ 52,500,000 $ 52,500,000 $ 52,500,000

$ 525,000 $ 525,000 $ 525,000 $ 525,000 $ 525,000 $ 525,000 $ 525,000
$ 630,000 $ 630,000 $ 630,000 $ 630,000 $ 630,000 $ 630,000 $ 630,000
$ 51,345,000 $ 51,345,000 $ 51,345,000 $ 51,345,000 $ 51,345,000 $ 51,345,000 $ 51,345,000
$ 21,886,001 $ 23,498,771 $ 24,088,701 $ 24,534,185 $ 24,879,058 $ 25,004,489 $ 25,046,858
$ 29,458,999 $ 27,846,229 $ 27,256,299 $ 26,810,815 $ 26,465,942 $ 26,340,511 $ 26,298,142

$ 8,100,000 $ 18,900,000 $ 40,500,000 $ 40,500,000 $ 13,500,000 $ 13,500,000 $ 10,800,000

$ 40,500 $ 94,500 $ 202,500 $ 202,500 $ 67,500 $ 67,500 $ 54,000
$ 97,200 $ 226,800 $ 486,000 $ 486,000 $ 162,000 $ 162,000 $ 129,600
$ 7,962,300 $ 18,578,700 $ 39,811,500 $ 39,811,500 $ 13,270,500 $ 13,270,500 $ 10,616,400
$ 8,419,845 $ 8,910,141 $ 9,123,293 $ 9,265,586 $ 9,366,992 $ 9,410,965 $ 9,428,816
-$ 457,545 $ 9,668,559 $ 30,688,207 $ 30,545,914 $ 3,903,508 $ 3,859,535 $ 1,187,584

$ 29,001,454 $ 37,514,789 $ 57,944,505 $ 57,356,729 $ 30,369,450 $ 30,200,046 $ 27,485,726

$ 20,921,226 $ 21,082,308 $ 21,404,472 $ 21,404,472 $ 21,001,767 $ 21,001,767 $ 20,961,497

$ 7,505,798 $ 7,505,798 $ 7,505,798 $ 7,505,798 $ 7,505,798 $ 7,505,798 $ 7,505,798

$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
$ 296,537 $ 349,619 $ 455,783 $ 455,783 $ 323,078 $ 323,078 $ 309,807
$ 1,785,000 $ 1,785,000 $ 1,785,000 $ 1,785,000 $ 1,785,000 $ 1,785,000 $ 1,785,000
$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000
$ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 1,050,000
$ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000
$ 1,460,892 $ 1,460,892 $ 1,460,892 $ 1,460,892 $ 1,460,892 $ 1,460,892 $ 1,460,892
$ 477,000 $ 477,000 $ 477,000 $ 477,000 $ 477,000 $ 477,000 $ 477,000
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 10,471,395 $ 10,579,395 $ 10,795,395 $ 10,795,395 $ 10,525,395 $ 10,525,395 $ 10,498,395
$ 7,665,395 $ 7,665,395 $ 7,665,395 $ 7,665,395 $ 7,665,395 $ 7,665,395 $ 7,665,395
$ 2,806,000 $ 2,914,000 $ 3,130,000 $ 3,130,000 $ 2,860,000 $ 2,860,000 $ 2,833,000
$ 8,080,228 $ 16,432,480 $ 36,540,033 $ 35,952,257 $ 9,367,683 $ 9,198,279 $ 6,524,229

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 922,680 $ 992,680 $ 1,062,680 $ 1,132,680 $ 1,202,680 $ 1,272,680 $ 1,342,680
$ 7,157,548 $ 15,439,800 $ 35,477,353 $ 34,819,577 $ 8,165,003 $ 7,925,599 $ 5,181,549
$ 2,361,991 $ 5,095,134 $ 11,707,527 $ 11,490,460 $ 2,694,451 $ 2,615,448 $ 1,709,911
$ 4,795,557 $ 10,344,666 $ 23,769,827 $ 23,329,117 $ 5,470,552 $ 5,310,151 $ 3,471,638
NOVIEMBRE DICIEMBRE AÑO 2023 AÑO 2024 AÑO 2025 AÑO 2026

$ 52,500,000 $ 52,500,000 $ 630,000,000 $ 684,684,000 $ 743,394,284 $ 806,353,832

$ 525,000 $ 525,000 $ 6,300,000 $ 6,846,840 $ 7,433,943 $ 8,063,538
$ 630,000 $ 630,000 $ 7,560,000 $ 8,216,208 $ 8,920,731 $ 9,676,246
$ 51,345,000 $ 51,345,000 $ 616,140,000 $ 669,620,952 $ 727,039,609 $ 788,614,048
$ 23,707,740 $ 22,182,110 $ 265,163,565 $ 277,095,926 $ 289,842,338 $ 303,464,928
$ 27,637,260 $ 29,162,890 $ 350,976,435 $ 392,525,026 $ 437,197,271 $ 485,149,120

$ 16,200,000 $ 40,500,000 $ 270,000,000 $ 293,436,000 $ 318,597,550 $ 345,580,214

$ 81,000 $ 202,500 $ 1,350,000 $ 1,467,180 $ 1,592,988 $ 1,727,901
$ 194,400 $ 486,000 $ 3,240,000 $ 3,521,232 $ 3,823,171 $ 4,146,963
$ 15,924,600 $ 39,811,500 $ 265,410,000 $ 288,447,588 $ 313,181,392 $ 339,705,350
$ 9,129,489 $ 8,765,619 $ 100,803,324 $ 105,339,473 $ 110,185,089 $ 115,363,788
$ 6,795,111 $ 31,045,881 $ 164,606,676 $ 183,108,115 $ 202,996,303 $ 224,341,562

$ 34,432,371 $ 60,208,772 $ 515,583,111 $ 575,633,141 $ 640,193,574 $ 709,490,682

$ 21,042,038 $ 21,404,472 $ 253,632,029 $ 264,951,187 $ 276,630,541 $ 288,677,977
$ 218,232,029 $ 228,135,187 $ 238,415,533 $ 249,087,229
$ 7,505,798 $ 7,505,798 $ 90,069,575 $ 93,672,358 $ 97,231,907 $ 100,732,256
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 36,000,000 $ 37,620,000 $ 39,350,520 $ 41,199,994
$ 336,348 $ 455,783 $ 4,407,750 $ 4,790,343 $ 5,201,105 $ 5,641,597
$ 1,785,000 $ 1,785,000 $ 21,420,000 $ 22,383,900 $ 23,413,559 $ 24,513,997
$ 300,000 $ 300,000 $ 3,600,000 $ 3,762,000 $ 3,935,052 $ 4,119,999
$ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 12,600,000 $ 13,167,000 $ 13,772,682 $ 14,419,998
$ 240,000 $ 240,000 $ 2,880,000 $ 3,009,600 $ 3,148,042 $ 3,296,000
$ 1,460,892 $ 1,460,892 $ 17,530,704 $ 18,582,546 $ 19,697,499 $ 20,879,349
$ 477,000 $ 477,000 $ 5,724,000 $ 6,067,440 $ 6,431,486 $ 6,817,376
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 24,000,000 $ 25,080,000 $ 26,233,680 $ 27,466,663
$ 10,552,395 $ 10,795,395 $ 35,400,000 $ 36,816,000 $ 38,215,008 $ 39,590,748
$ 7,665,395 $ 7,665,395 $ 23,077,581 $ 23,077,581 $ 23,077,581 $ 23,077,581
$ 2,887,000 $ 3,130,000 $ 35,400,000 $ 36,816,000 $ 38,215,008 $ 39,590,748
$ 13,390,333 $ 38,804,299 $ 261,951,082 $ 310,681,955 $ 363,563,033 $ 420,812,705

$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 1,412,680 $ 1,482,680 $ 13,172,159 $ 18,224,002 $ 13,672,349 $ 9,939,819
$ 11,977,653 $ 37,321,620 $ 248,778,924 $ 292,457,952 $ 349,890,685 $ 410,872,886
$ 3,952,626 $ 12,316,134 $ 82,097,045 $ 96,511,124 $ 115,463,926 $ 135,588,052
$ 8,025,028 $ 25,005,485 $ 166,681,879 $ 195,946,828 $ 234,426,759 $ 275,284,834
 AÑO 2027

$ 873,790,816
$ 8,737,908
$ 10,485,490
$ 854,567,418
$ 318,031,245
$ 536,536,173

$ 374,481,778
$ 1,872,409
$ 4,493,781
$ 368,115,588
$ 120,901,250
$ 247,214,338

$ 783,750,512
$ 301,103,380
$ 260,166,546
$ 104,157,153
$ 43,177,594
$ 6,113,415
$ 25,690,669
$ 4,317,759
$ 15,112,158
$ 3,454,208
$ 22,132,110
$ 7,226,418
$ 28,785,063
$ 40,936,834
$ 23,077,581
$ 40,936,834
$ 482,647,132

$ -
$ 4,073,364
$ 478,573,768
$ 157,929,343
$ 320,644,424
 Cremas Mugrositas
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
CÓDIGO CONCEPTO/AÑO 2023 2024 2025
1 ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
11 EFECTIVO Y EQUIVALENTES $ 302,751,761 $ 542,735,550 $ 815,931,642
13 DEUDORES $ 24,487,500 $ 26,613,015 $ 28,895,028
14 INVENTARIOS $ 20,843,217 $ 17,762,565 $ 18,256,979
(=) ACTIVOS CORRIENTES $ 348,082,479 $ 587,111,131 $ 863,083,649
ACTIVOS NO CORRIENTES
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 309,039,078 $ 282,580,456 $ 251,834,259
17 DIFERIDOS $ 22,896,000 $ 18,202,320 $ 12,862,973
(=) TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 331,935,078 $ 300,782,776 $ 264,697,232
(=) TOTAL ACTIVOS $ 680,017,557 $ 887,893,907 $ 1,127,780,881
2 PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 27,561,648 $ 25,637,736 $ 20,722,783
22 PROVEEDORES $ 15,248,620 $ 15,934,808 $ 16,667,809
23 CUENTAS POR PAGAR $ 7,293,333 $ 7,599,653 $ 7,903,639
24 IMPUESTOS, TASAS Y GRAVÁMENES $ 82,097,045 $ 96,511,124 $ 115,463,926
25 OBLIGACIONES LABORALES $ 30,763,999 $ 32,056,087 $ 33,338,331
(=) TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 162,964,646 $ 177,739,409 $ 194,096,489
PASIVO LARGO PLAZO
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 82,684,944 $ 76,913,208 $ 62,168,350
(=) TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 82,684,944 $ 76,913,208 $ 62,168,350
(=) TOTAL PASIVOS $ 245,649,590 $ 254,652,617 $ 256,264,840
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL $ 251,017,900 $ 251,017,900 $ 251,017,900
33 RESERVAS $ 16,668,188 $ 19,594,683 $ 23,442,676
36 UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 166,681,879 $ 195,946,828 $ 234,426,759
37 UTILIDADES RETENIDAS $ - $ 166,681,879 $ 362,628,707
(=) TOTAL PATRIMONIO $ 434,367,967 $ 633,241,290 $ 871,516,042
(=) TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 680,017,557 $ 887,893,907 $ 1,127,780,881
VERIFICACIÓN
ACTIVO=PASIVO+PATRIMONIO - - -
 2026 2027

$ 1,122,585,251 $ 1,467,074,453
$ 31,342,206 $ 33,963,417
$ 19,027,831 $ 19,830,458
$ 1,172,955,287 $ 1,520,868,327

$ 216,381,229 $ 175,767,231
$ 6,817,376 $ -
$ 223,198,604 $ 175,767,231
$ 1,396,153,891 $ 1,696,635,558

$ 12,354,699 $ 0
$ 17,451,197 $ 18,288,854
$ 8,203,978 $ 8,499,321
$ 135,588,052 $ 157,929,343
$ 34,605,187 $ 35,850,974
$ 208,203,113 $ 220,568,492

$ 37,064,096 $ 0
$ 37,064,096 $ 0
$ 245,267,209 $ 220,568,492

$ 251,017,900 $ 251,017,900
$ 27,528,483 $ 32,064,442
$ 275,284,834 $ 320,644,424
$ 597,055,466 $ 872,340,299
$ 1,150,886,683 $ 1,476,067,066
$ 1,396,153,891 $ 1,696,635,558

- -
 Productos Número de unidades vendidas

CREMA HUMECTANTE 200 ML 7,875

PROTECTOR SOLAR 50 ML 5,400

Total 1

(B) (C)
(A)

Margen de
Porcentaje de contribución
Productos
participación en ventas

(PVU – CVU)
CREMA HUMECTANTE 200 ML 59.32% $ 46,328.44
PROTECTOR SOLAR 50 ML 40.68% $ 31,332.72
0.00% $ -
Total 100.00% $ 77,661.15

PEQ COSTOS FIJOS

PROMEDIO PONDERADO MC

CONCEPTOS VALORES
CREMA HUMECTANTE 200 ML $ 80,000
PROTECTOR SOLAR 50 ML $ 50,000
$ -
Total ventas

Costo variable CREMA HUMECTANTE 200 ML $ 33,672

Costo variable PROTECTOR SOLAR 50 ML $ 18,667

Menos: costo variable total

Margen de contribución
Menos: costos fijos

Utilidad
Interpretación

Como se expuso anteriormente, una entidad, por lo general, estará más inclinada a disp
productos que le generan una mayor rentabilidad. Esta rentabilidad no solo se determ
contribución que genera cada producto, sino que el volumen de ventas juega un

En el ejemplo se puede observar que el producto que más contribuye a la utilidad es el pro
una mayor participación en las ventas, pese a que es el que tiene el MCU menor de

http:/
idades vendidas % Precio de venta
unitario

59.32% $ 80,000
40.68% $ 50,000

13,275 100.00%

(D) (E)

Promedio ponderado Punto de equilibrio por

del MC producto en cantidades

(A * B) (PEQ * A )
$ 27,482.97 3,934
$ 12,745.51 2,698
$ - -
$ 40,228.48 6,632

$ 266,804,187.32 6,632
$ 40,228.48

CANTIDADES TOTALES
3,934 $ 314,749,469
2,698 $ 134,892,629
$ -
$ 449,642,098

3,934 $ 132,476,335
2,698 $ 50,361,575

$ 182,837,911

$ 266,804,187
 $ 266,804,187

 $       0
tación

, estará más inclinada a disponer recursos para aquellos

ntabilidad no solo se determina a partir del margen de
volumen de ventas juega un papel fundamental.

tribuye a la utilidad es el producto “Y”, por ser el que tiene

que tiene el MCU menor de los tres productos ($3).
 Costo
variable
unitario
$ 33,672
$ 18,667
 INDICADORES DE

ANALISIS ACTIVADES
AÑO 2023

Cartera + inventarios -
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO
proveedores
$ 30,082,097
Productividad KTNO KTNO / Ventas
3.41%
Utilidad
Ebitda operacional+Depreciaciones+a
mortizaciones $ 285,205,786
Margen Ebitda Ebitda / Ventas
32.35%

Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO

9.48

AON (activos operativos netos) KTNO + activos fijos netos

$ 339,121,175
UODI - Utilidad operativa después de
UAII * (1-%impuesto renta)
impuestos
$ 175,507,225

% RAN (rentabilidad del activo neto) UODI / AON 51.75%

Costo promedio ponderado

Costo de capital del capital 15.71%

% ROI - Return on investment UAII / activos operativos

Retorno sobre inversión promedio 38.52%

EVA AON *(%RAN - %CK)

$ 122,247,262

EVA UODI - (AON * CK)

$ 122,247,262
Valor Presente
MVA
(EVAs futuros)
$ 122,247,262
TVA unidad PRODUCTO A VENTAS unidad-CVT unidad 46,328
TVA unidad PRODUCTO B VENTAS unidad-CVT unidad 31,333

TVA para un período contable PRODUCTO A TVA por unidad* número de

unidades vendidas $ 364,836,435
TVA por unidad* número de
TVA para un período contable PRODUCTO B
unidades vendidas $ 169,196,676
TVA por unidad* número de
TVA para un período contable CONSOLIDADO
unidades vendidas $ 534,033,111
TVA - GASTOS
Utilidad operacional
OPERACIONALES $ 280,401,082

Rendimiento sobre capital invertido (Throughput- Gastos de operación)

/ Inventarios
DICADORES DE GENERACIÓN DE VALOR

AÑO 2024 AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

534,033,111.28 26.45
20,186,884.46
Recursos operativos invertidos por la empresa
diferentes a los financiados por proveedores.

Recursos necesarios para generar cada $100 en

ventas durante el período DEBE SER DECRECIENTE

El es flujo de caja de estado de resultados

Recursos generados como caja operativa por cada

$100 en ventas del período
Veces que se recupera la inversión en KTNO para la
generación de ventas con la caja operativa
(Ebitda). Debe ser > 1

Activos operativos netos utilizados para la

generación de utilidades operativas sin considerar
otros activos

A la utilidad operacional le descuentan impuestos

para determinar la verdadera utilidad operativa
generada.

Rentabilidad operativa después de impuestos

lograda a partir de los activos involucrados en la
operación.

Es el costo promedio de financiación de recursos

tanto de pasivos como del patrimonio según las
tasas indicadas

Determina el rendimiento obtenido por la empresa

en su operación con el uso de los activos
operativos

Es el rendimiento de capital logrado en el período

para los accionistas como mayor valor por el uso
de recursos.

El EVA es positivo si el rendimiento de los activos

es mayor al costo de los recursos y es negativo si
es menor.

(Market Value Added), el cual representa

el incremento en el valor de las
acciones de una compañía
Es todo el dinero que el sistema empresarial
genera a través de las ventas
Es todo el dinero que el sistema empresarial
genera a través de las ventas
Es todo el dinero que el sistema empresarial
genera a través de las ventas
Es todo el dinero que el sistema empresarial
genera a través de las ventas
Es todo el dinero que el sistema empresarial
genera a través de las ventas
Es todo el dinero que el sistema empresarial
genera a través de las ventas

VENTAS NETAS
$ (MILES)
627,000
598,500
570,000
541,500
513,000
484,500
456,000
427,500
399,000
370,500
342,000
313,500
285,000
256,500
228,000
199,500
171,000
142,500
114,000
85,500
57,000
28,500
0
COSTOS VARIABLES TOTALES

534,033,111 GASTOS OPERACIONALES

TVA
280,401,082
NOPBT

GASTOS FINANCIEROS

NOPAT
 -
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
122,247,262
EVA

ROI 38.52%