DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA

I. Estimación de los costos y beneficios que supone la regulación

Para dar cumplimiento a la estimación de costos y beneficios a que se refiere la pregunta 9 (9.1 y 9.2) del presente Análisis de Impacto Regulatorio (AIR), se presenta en primer
lugar:
 Cuadro de estimación de costos, en el que se tomaron en cuenta aquellos recursos que deberán considerar las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF) para el
cumplimiento en materia de prevención de operaciones con recursos de procedencia ilícita y financiamiento al terrorismo (PLD/FT). (Cuadro 1)
 Cuadro de estimación de beneficios superiores de la regulación frente a los costos de cumplimiento identificados. (Cuadro 2)
Nota: Los costos cuantitativos y la metodología para establecerlos, que se expresan en el presente AIR, no deberán entenderse como fijación de precios por parte de la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público (SHCP); son estimaciones tomadas y basadas en fuentes públicas para efectos de dar respuesta y cumplimiento a lo solicitado en el presente AIR.
Cuadro 1

Número de
Salario mensual Numero de Número de Número de
actividades al Total anual
(pesos M.N.) horas integrantes meses
Acciones regulatorias mes
Actuario para la elaboración de la Metodología de Riesgos $25,382 8 1 1 3 $76,146
Oficial de Cumplimiento $13,000 8 1 1 12 $156,000
Certificación del Oficial de Cumplimiento $12,310 $12,310
Implementación del Sistema Automatizado para el cumplimiento de
obligaciones $600,000 $600,000
Implementación del programa de capacitación $33,000 $33,000
Lista de PEPs $13,340 $13,340
Auditor para la elaboración del informe de auditoría de PLD/FT $11,357 8 1 1 3 $34,071
Certificado del auditor en materia de PLD/FT $12,310 $12,310
Ingeniero para la actualización de los sistemas automatizados $10,708 8 1 1 12 $128,496
Monto Total $1,065,673

1
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA
Cuadro 2
Obligación
Título Segundo Del Enfoque
Basado en Riesgo: Elaborar una
metodología para identificar y
evaluar sus riesgos en lavado de
dinero y financiamiento al
terrorismo (LD/FT) a los que
están expuestos.
Artículos 6 y 8
Revisión anual y, en su caso,
actualización del Capítulo de
Enfoque Basada en Riesgo.
Artículo 86
Las ITF que formen parte de
grupos financieros deberán
tomar en cuenta las políticas,
criterios, medidas y alguna operación que se
procedimientos que, en su caso,
hayan elaborado e implementado
las demás entidades financieras
que integren el grupo
correspondiente.
Título Décimo Segundo
Manual de Cumplimiento
(creación y modificación, en su
caso)
Artículo 89
9.1 Costo 9.2 Beneficio
Facultades del oficial de cumplimiento
Conforme a la tabla 1, se deberá Como medida flexible para dar
contratar un: cumplimiento a la presente
 Oficial de cumplimiento que obligación y disminuir el costo de
dé cumplimiento a estas aplicación, se prevé en los artículos
obligaciones, lo cual de forma 84 y 87, lo siguiente:
anual representa un costo de
$156,000.00 M.N. Artículo 84 y 87
(aproximadamente)  Las ITF podrán establecer
 Actuario (relación temporal), los criterios, medidas,
por trimestre $76,146.00 M.N. procedimiento y demás
información que se prevea en
las Disposiciones, en otro
documento distinto al
manual de cumplimiento.
 Cuando las ITF no realicen
prevea en la Disposiciones,
deberán hacer mención de
dicha situación en el manual
de cumplimiento sin que
tengan que establecer las
políticas, criterios, medidas y2. Composición
procedimientos para dicho
caso.
En este caso, las ITF podrán adecuar
2
Ahorro
Cumplimiento al artículo 78 de la Ley General de Mejora
Regulatoria (LGMR)
Nota: La siguiente información son estimaciones tomadas y
basadas en fuentes públicas para efectos de dar respuesta y
cumplimiento a lo solicitado en el artículo 78 de la LGMR.
No se deberá considerar como información y porcentajes
establecidos por la SHCP.
1. Contexto
 Al primer semestre de 2018, el ecosistema Fintech en
México está integrado por 334 startups, con un
incremento de 96 startups respecto al mismo periodo
de 2017, lo cual representa un crecimiento de
40.34%.
 De esta manera, se posiciona como el segundo
mayor ecosistema Fintech de América Latina, por
debajo de Brasil que actualmente cuenta con 377
startups Fintech.
 Dentro de este ecosistema, se encuentran operando
startups enfocadas en: i) pagos electrónicos y remesas
(68= 20.36%) y, ii) fondeo colectivo (30= 8.98%),
mismas que potencialmente podrían convertirse en
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA
Obligación
Las ITF deberán proporcionar
toda la información y cuentan (eg. manual operativo) para
documentación, ya sea en copia
simple o en archivos
electrónicos, a requerimiento de
la Secretaría, por conducto de la
Comisión.
Artículo 98
Solicitud de clave electrónica
para acceder al sistema
electrónico que establezca la
CNBV para dar cumplimiento a
las Disposiciones.
Artículos 10, 15,16, 17, 19, 20,
21, 22, 23, 24
Política de identificación de
clientes o usuarios, obtención de
datos y documentos, verificación
y actualización anual de la
información y conservación del
expediente de identificación,
incluyendo: (i) cuenta
concentradora; (ii) beneficiario
de una cuenta, así como
información de las partes de
9.1 Costo 9.2 Beneficio
los documentos con los que ya
integrar demás información.
Ahorro:
 En tiempo y políticas
internas, permite evitar
duplicidad de trabajo y de
información de otras áreas
dentro de la ITF.
No ser acreedor a una multa por
parte de CNBV prevista en Ley para
Regular Instituciones de Tecnología
Financiera (Ley), equivalente del
10% al 100% del acto u operación o
la sanción prevista dentro del artículo
62 de la misma.
Sistemas automatizados
Conforme a la tabla 1, se deberá En virtud de la naturaleza de las
implementar un sistema automatizadooperaciones de las ITF, las
que permita dar cumplimiento a las operaciones e identificación y
Disposiciones. Lo anterior, representa
conocimiento de sus clientes, por
los siguientes costos conforme al regla general, se llevarán a cabo de
cuadro 1: forma electrónica y remota. En ese
orden de ideas, como medidas
 Por única ocasión, simplificadas y flexibilización de
implementación de sistemas la regulación, en la identificación y
automatizados: $600,000.00 conocimiento del cliente se prevé:
M.N.
 Artículo 12.- Entrevista
3
Ahorro
instituciones financieras reguladas para operar en el
sistema financiero mexicano.
3. Estimación de costos
 Con un enfoque de modelo de negocio, se estima que
26 (38.24%) de las 68 startups dedicadas a pagos
electrónicos y remesas y 15 (50%) de las 30
Crowdfunding establecidas en México, estarían en
condiciones de poder transformarse en instituciones
financieras (IF) autorizadas en términos de la Ley
para Regular las ITF y a las cuales les serán
aplicables las Disposiciones objeto de la presente
AIR.
 En ese sentido, se estima un total de 41 ITF que
probablemente obtenga la autorización de la CNBV
para constituirse como tal, y las cuales representan un
costo de $43,692.593.00 M.N. (41 ITF * $1,065,673)
En ese sentido, con el objeto de dar cumplimiento al artículo
78 de la Ley General de Mejora Regulatoria, se hace del
conocimiento de esa CONAMER, las flexibilizaciones que
se están proponiendo a fin de que sean consideradas al
momento de emitir el dictamen correspondiente.
Flexibilización: Reforma al artículo 97 Bis 6 de las
Disposiciones de Carácter General aplicables a las
Instituciones de Crédito.
Acción: Se prevé que para el cálculo de la cobertura de la
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA
Obligación
mandatos y comisiones; (iii) una
Institución de Fondos de Pago
Electrónico (IFPE) emita
instrumentos de disposición a
personas distintas a sus clientes;
(iv) contratación de operaciones
a través de terceros; (v) las ITF
que forman partes de grupos
financieros; (vi) las operaciones,
así como el tipo de cliente, sean
considerados de bajo riesgo y se
acepten requisitos de
identificación simplificados;
(vii) se deba identificar al
propietario real de sus clientes
personas morales de grado de
riesgo alto; (viii) celebren
operaciones o aperturen cuentas
con activos virtuales; (ix)
celebren operaciones en efectivo
directamente o a través de
terceros.
Título tercero, Capítulo II De
la Clasificación del Grado de
Riesgo del Cliente y del
Usuario
Las ITF deberán clasificar a sus
clientes y usuarios con el grado
de riesgo que les corresponda.
La evaluación de grado de riesgo
9.1 Costo 9.2 Beneficio
 Contratación de un ingeniero únicamente para
en sistemas: $10,708.00 M.N. operaciones en efectivo,
 Actualización (calibración) del activos virtuales y parámetro de la severidad de la pérdida de los créditos de las
sistema automatizado: transferencias
$10,708.00 M.N. internacionales.
 Implementar Lista de Personas o En este caso, se
Políticamente Expuestas: permite, como medida
$13,340.00 M.N. flexible, la entrevista
vía remota y aplicación
de cuestionarios
interactivos.
 Artículo 12.- Medidas
simplificadas de
identificación para cierto
tipo de cuentas, en donde no
se solicitarán documentos.
 Artículo 23.- Medida de
flexibilización en validación
y verificación con
posterioridad a la apertura de
la cuenta o celebración del
contrato de que se trate. El
cual tiene como objetivo no
interrumpir la operación
normal de una ITF. (no se
requieren medios específicos
 Medida de flexibilización.
Conservación de la
información prevista en las
4
Ahorro
pérdida esperada por riesgo de crédito, las instituciones de
crédito deberán aplicar un factor del 90 por ciento al
garantías mobiliarias. (Ahorro en reservas)
Ahorro: $32’000,000.00, el cual ya fue dictaminado por
CONAMER en la exención de AIR con número de folio
42758, que se encuentra bajo el expediente número
05/0069/010617.
Flexibilización: Reforma a las Disposiciones de carácter
general aplicables a las casas de bolsa.
Acción: derogación de 9 obligaciones en materia de
auditoría externa de estados financieros básicos de las casas
de bolsa.
Ahorro: $9’158,400.00, el cual ya fue dictaminado por
CONAMER en la exención de AIR con número de folio
44575, que se encuentra bajo el expediente número
05/0008/020218.
Flexibilización: Reforma a las Disposiciones de carácter
general aplicables a las Instituciones de Crédito.
Acción: Permitir llevar a cabo la operación de cambio de
cuenta de manera electrónica.
Ahorro: $3,000,000.00, el cual ya fue dictaminado por
CONAMER en la exención de AIR con número de folio
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA
Obligación
se deberá realizar, por lo menos,
cada seis meses.
Artículos 34, 35, 37 y 38
Las ITF deberán elaborar una
política de conocimiento de sus
clientes o usuario. Se deberá
actualizar cada seis meses para
modificarlo en caso de ser
necesario. En caso de grado de
riesgo alto, se tomen medidas
adicionales de identificación.
Título Tercero, Capítulo I
Hace el DDC por cliente (tipo
simplificado/intensificado)
Artículo 36 y 91
Las ITF deberán tener e
implementar un sistema de
alertas.
Artículo 43 y 44.
Las ITF deberán establecer
mecanismos de seguimiento y
agrupación intensificados
respecto de cierto tipo de
operaciones. Registrarlo en los
archivos o registros electrónicos.
Artículos 7, 11, 18, 20, 21, 25,
56, 70, 76, 80, 101.
Las ITF deberán contar con
sistemas automatizados y
conservar información que se
9.1 Costo 9.2 Beneficio Ahorro
Disposiciones, en archivos o 43788, que se encuentra bajo el expediente número
registros electrónicos. 05/0139/311017.
 Artículo 18.- Medida de
flexibilización. Contratación Con base a lo anterior, solicitamos que para dar
de terceros para realizar cumplimiento al artículo 78 de la Ley General de Mejora
operaciones. Regulatoria, se tome de los ahorros señalados anteriormente
el monto correspondiente ($43,692.593.00), a fin cubrir el
Ahorro: costo de la implementación del régimen de PLD/FT en el
 Sin necesidad de contar y sector Fintech.
realizar un gasto en papelería
para conservar expedientes de
identificación y demás
información en expedientes
físicos.
 No ser acreedor a una multa
por parte de CNBV prevista
en la Ley, equivalente del
10% al 100% del acto u
operación.
5
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA
Obligación
desprenda de las Disposiciones.
Título Noveno De los Reportes
Reportes (operaciones:
relevantes, en efectivo en
moneda nacional o extranjera,
inusuales, internas preocupantes,
con activos virtuales, de
transferencias internacionales de
fondos de pago electrónicos que
realizan las IFPE, servicios de
transmisión de dinero, reportes
de 24 hrs)
Artículo 76
Las ITF deberán mantener
medidas de control que incluyan
la revisión por parte del área de
auditoría interna, o bien, de un
tercero independiente, para
evaluar y dictaminar la
efectividad del cumplimiento de
las Disposiciones.
Artículo 76
Reporte de auditoría interna.
9.1 Costo
Auditoría
Conforme a la tabla 1, se deberá
contratar un:
 Auditor que lleve a cabo dicha
obligación, lo cual de forma
anual representa un costo de
$11,357.00 M.N. por mes.
 Certificación del auditor (en
caso de que sea interno)
$12,310.00 M.N.
9.2 Beneficio Ahorro
Como medida flexible para dar
cumplimiento a la presente
obligación y disminuir el costo de
aplicación, se prevé en el artículo 76:
 Las ITF podrán contratar un
auditor externo que lleve a
cabo la presente obligación.
Ahorro:
 En caso de auditor externo, la
ITF no asumirá el costo de
certificación del auditor.
 No ser acreedor a una multa
por parte de CNBV prevista
en Ley, equivalente del 10%
al 100% del acto u operación
6
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA
Obligación
Artículo 54 y 55
Las ITF deben contar con
programas de capacitación que
deberán impartir a su personal.
Artículos 57, 58 y 59
Los empleados y funcionarios de
las ITF deberán mantener
absoluta confidencialidad sobre
la información que se prevean en
los reportes.
Artículo 46, segundo y tercer
párrafos
Los miembros propietarios del
Comité de Comunicación y
Control (Comité), únicamente
pueden representar a dichos
miembros en dos sesiones no
continuas por semestre. Las
sesiones del Comité se deberán
llevar a cabo, al menos, una vez
en cada mes del año.
Artículo 91
Las ITF deberán establecer
procedimientos de selección de
su personal.
Título Cuarto Estructuras
Internas
9.1 Costo
Personal/capacitación
Conforme a la tabla 1, se deberá
contar con:
 Oficial de cumplimiento costo
mensual de $13,000.00 M.N.
(costo antes referido)
o Certificación $12,
310.00 M.N.
 Programa anual de
capacitación $33,000.00
 Comité (el costo depende de
los precios que fije cada ITF ya
que los miembros que lo
integran ya serán miembros de
otras áreas designada por la
ITF)
9.2 Beneficio Ahorro
o la sanción prevista dentro
del artículo 62 de la misma.
Ahorro: El cumplimiento de estas
obligaciones permite a las ITF no ser
acreedoras de una multa por parte de
CNBV prevista en Ley, equivalente
del 10% al 100% del acto u
operación o la sanción prevista
dentro del artículo 62 de la misma,
ya que a al contar con buenas
estructuras internas, así como
personal capacitado en materia de
PLD/FT, mitigan sus riesgo en
LD/FT y no deberán erogar gastos en
multa y contratación adicional de
personal.
7
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA

Obligación 9.1 Costo 9.2 Beneficio Ahorro

Estructuras internas
(designación comité y oficial de
cumplimiento)
Avisos
Título Décimo Primero y Conforme a la tabla 1, se deberá Como medida de flexibilización, se
artículos 54 y 92 contar con: permite el intercambio de
Avisos (intercambio de  Oficial de cumplimiento costo información vía electrónica en
información, de impedimento mensual de $13,000.00 M.N. materia de PLD/FT bajo tres
legal de sus oficinas ubicadas en (costo antes referido) supuestos:
territorio nacional o en el o Entre ITF
extranjero para dar o Otras entidades
cumplimiento a las financieras, centros
Disposiciones) cambiarios,
transmisores de
dinero y asesores en
inversiones.
o Entidades
financieras
extranjeras.
Ahorro: el envío de avisos a la
autoridad para diversas obligaciones
que se prevén en las Disposiciones,
permite que no sean acreedores de
una multa por parte de CNBV
prevista en Ley, equivalente del 10%
al 100% del acto u operación.
El aumento de operaciones y
mayores controles en PLD/FT al
permitir un intercambio de
información entre sujetos que ya

8
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA
Obligación
Artículos 13 y 14
Las ITF podrán mantener
cuentas o celebrar operaciones
anónimas o bajo nombres
ficticios, así como en donde no
se pueda identificar al cliente,
usuario o propietario real, en su
caso.
9.1 Costo 9.2 Beneficio Ahorro
cuentan con un régimen en PLD/FT
implementado, en su caso.
Otros
Podrá, en su caso, existir una Para ese caso, se previeron medidas
reducción de operaciones. Sin simplificadas de identificación y
embargo, en términos de Ley, así verificación
como por estándares fijados por GAFI,  Artículo 12.- Medidas
no pueden existir cuentas anónimas o simplificadas de
bajo nombres ficticios. De lo identificación para cierto
contrario, las ITF serían acreedoras de tipo de cuentas, en donde no
una multa. se solicitarán documentos.
 Artículo 23.- Medida de
flexibilización en validación
y verificación con
posterioridad a la apertura de
la cuenta o celebración del
contrato de que se trate. El
cual tiene como objetivo no
interrumpir la operación
normal de una ITF.
 Medida de flexibilización.
Conservación de la
información prevista en las
Disposiciones, en archivos o
registros electrónicos.
 Artículo 18.- Medida de
flexibilización. Contratación
de terceros para realizar
operaciones.
9
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA

Obligación 9.1 Costo 9.2 Beneficio Ahorro

Ahorro:
 Sin necesidad de contar y
realizar un gasto en papelería
para conservar expedientes de
identificación y demás
información en expedientes
físicos.
 No ser acreedor a una multa
por parte de CNBV prevista
en la Ley, equivalente del
10% al 100% del acto u
operación
Artículo 104 y 105 Conforme a la tabla 1, se deberá Se prevé que el Modelo Novedoso
Modelos novedosos.- sociedades contratar un: no tenga toda la carga regulatoria en
autorizadas deberán: (i)  Actuario (relación temporal), la materia de PLD/FT, sino
identificar y evaluar los riesgos a por trimestre $76,146.00 M.N. únicamente el cumplimiento de
los que están expuestas, previo aquellas obligaciones que determine
al lanzamiento del producto o la CNBV sujetos al modelo de sector
servicio de que se trate a través que pretenda innovar00.
de modelos novedosos, y (ii)
presentar el resultado de la
evaluación anterior a la
Comisión Supervisora
competente junto con su
solicitud de autorización.
Artículo 65 Conforme a la tabla 1, se deberá El beneficio es que a través de esos
Solicitud de autorización de las contar con: recursos podrán pagarte créditos, lo
ITF para acceder a determinados  Oficial de cumplimiento costo cual genera un ingreso para la
recursos, derechos o bienes, mensual de $13,000.00 M.N. entidad y pago de sus acreedores.
actos, operaciones o servicios de (costo antes referido)

10
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 58 DE LA LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA

Obligación 9.1 Costo 9.2 Beneficio Ahorro

sus clientes o usuarios que estén
dentro de la lista de personas
bloqueadas.

11