Maestría en Finanzas Públicas

Matemáticas financieras

Interés y descuento simple

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Sesión 2
Contenido

Sesión 2: Interés y descuento simple ...................................................................... 3

Lección 1. Formulas y conceptos básicos............................................................ 3

Lección 2: Casos de aplicación del interés simple ............................................... 5

Lección 3: Casos de aplicación de descuento simple ........................................ 15

Bibliografía ............................................................................................................ 20

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 Sesión 2: Interés y descuento simple

1. Formulas y conceptos básicos

Es importante conocer las diferentes herramientas que nos brinda las matemáticas

financieras para poder tomar las mejores decisiones de inversión y financiamiento

a nivel personal y en los negocios y al realizar diversas operaciones en el sistema

financiero y con entidades comerciales.

El interés es una medida que refleja el costo del dinero una vez transcurrido un

periodo de tiempo y se puede expresar en términos monetarios (Monto menos

capital) y en porcentaje (tanto por ciento, para efectos de las formulas se presentan

en decimales, ejemplo: 20% = 20/100 = 0.20). También puede ser definido como la

cantidad que se paga por haber solicitado dinero en préstamo o el rendimiento que

se recibe por haber invertido cierto capital en un determinado tiempo. (Gonzalez,

2016)

En el interés simple el capital permanece constante, los intereses se calculan sobre

el capital original (Meza, 2016).

La fórmula general para determinar el interés simple consiste en multiplicar el capital

por la tasa de interés (convertida en decimales) por el tiempo o plazo. La fórmula

general para determinar el monto consiste en adicional al capital los intereses

generados en cada periodo. (Gonzalez, 2016)

3
 En el cálculo del interés simple no se considera el pago de intereses que se hayan

causado anteriormente; es decir, los intereses no se reinvierten. (Álvarez, 2014)

Para el cálculo del interés simple suelen utilizarse fórmulas que sólo cambian de

nomenclatura dependiente del autor, tal y como consta en el presente cuadro

resumen:

CONCEPTO (Vidaurri, 2017) (Díaz, 2013) (Villalobos, 2007) (García, 2014)

Monto F= P + I M=C+I M=C+I S=P+I

F = P [1 + (i ∗ t)] M = C [1 + (i ∗ t)] M = C [1 + (i ∗ n)] S = P [1 + (i ∗ n)]

Interés simple I=F–P I=M–C I=M–C I=S–P

I= P∗i∗t I= C∗i∗t I= C∗i∗n I= P∗i∗n

Tiempo I I I I
t= t= n= n=
P∗i C∗i C∗i P∗i

tasa de interés I I I I
i= i= i= i=
P∗t C∗t C∗n P∗n

Valor presente F M M S
VP = C= C= P=
1 + (i ∗ t) 1 + (i ∗ t) 1 + (i ∗ n) 1 + (i ∗ n)

Términos F = Monto o valor M = Monto M = Monto o valor S = Monto o valor

equivalentes futuro futuro futuro

P o VP = Capital, C = Capital, valor C = Capital, valor P = Capital, valor

principal o valor actual o valor presente, valor presente

presente presente actual

I = Interés simple I = Interés simple I = Interés simple I = Interés ganado

i = Tasa de interés i = Tasa de interés i = Tasa de interés i = Tasa de interés

t = tiempo o plazo t = tiempo o plazo n = Plazo o tiempo n = Plazo

Fuente: Elaboración propia en base a Vidaurri, 2017; Díaz, 2013; Villalobos, 2007; García, 2014.

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El descuento es el interés cobrado de forma anticipada al solicitar un préstamo en

alguna institución financiera y la cantidad de dinero que se recibe ya considerando

el descuento del interés se denomina valor efectivo. La tasa de interés en el tema

de descuento simple cambia de nombre a tasa de descuento. (Vidaurri, 2017)

Las fórmulas que se utilizan en el descuento simple son las siguientes:

Concepto Formulas

Descuento D= F∗d∗t

Valor en efectivo VE = F − D VE = F[1 − (d ∗ t)]

Cantidad por pagar D ve

F = d∗t F = 1−(d∗t)

Tasa de rendimiento F−VE d

r= r = 1−(d∗t)
VE∗t

Términos equivalentes D = Descuento o interés cobrado de forma anticipada

F= Cantidad solicitada en préstamo

d = Tasa de descuento

t= Plazo

VE = Valor en efectivo

R = Tasa de rendimiento

2: Casos de aplicación del interés simple

A continuación se presentan diversos ejercicios relacionados al interés simple:

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1.- El banco le otorga a la Sra. Ramírez a inicio de año un préstamo por la cantidad

de $10,000.00, y al terminar el año le paga al banco $13,000.00. ¿Cuál es el interés?

Datos:

I = ¿?

P = 10,000.00

F = 13,000.00

Solución:

I=F-P

I = 13,000.00 – 10,000.00

I = 3,000.00

Respuesta:

La Sra. Ramírez pagará $3,000.00 por concepto de interés

2.- ¿Cuál es la tasa de interés que pagó la Sra. Ramírez al final del año al banco

del caso anterior?

Datos:

I = 3,000.00

F = 13,000.00

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P = 10,000.00

t = 1 año

i = ¿?

Solución:

I
i=
P∗t

3,000.00
i= = 0.30
10,000.00 ∗ 1

Respuesta:

Se pagó intereses a la tasa de 30% anual y expresado en porcentajes equivale a 0.30

3.- Una institución de banca múltiple otorga un préstamo al Sr. García por

$25,000.00 a una tasa de interés del 2% anual durante 4 meses. ¿Cuánto debe

pagar por concepto de intereses al vencimiento? ¿Cuál es el monto acumulado?

Datos:

I = ¿?

F = ¿?

P = 25,000.00

t = 4 meses

i = 12% anual = 12/100=0.12; 0.12/12=0.01

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Como la tasa de interés es anual y el tiempo en meses, se convierte la tasa de

interés a mensual, primero transformándolo a decimales y dividiéndolo entre doce

para obtener así la tasa mensual de 0.01

Solución:

F = P [1 + (i ∗ t)]

F = 25,000.00 [1 + (0.01 ∗ 4)]

F = 26,000.00

I=F–P

I = 26,000.00 – 25,000.00 = 1,000.00

Respuesta:

Al vencimiento se debe pagar $1,000.00 de intereses y se habrá acumulado

$26,000.00

4.- Se invierte $100,000.00 a una tasa del 3% mensual, durante 6 meses. ¿Cuál es

el valor futuro de la inversión?

Datos:

F = ¿?

P = $100,000.00

i = 3% mensual

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n = 6 meses

Solución

F = P [1 + (i ∗ t)]
F = 100,000.00 [1 + (0.03 ∗ 6)]
F = 118,000.00

Respuesta:

El valor futuro de la inversión después de 6 meses es de $118,000.00 que incluyen

los $100,000.00 invertidos más $18,000.00 por concepto de intereses.

5.- ¿Cuál es el interés a pagar si se solicita un préstamo en una institución de banca

múltiple por $80,000.00 a pagar en un plazo de 6 meses al 12% anual?

Datos:

I = ¿?

P = $80,000.00

i = 12%/100= 0.12 tasa anual se convierte a mensual para ser equivalente al tiempo

0.12/12=0.01

t = 6 meses

Solución:

I= P∗i∗t

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I = 80,000.00 ∗ 0.01 ∗ 6

I = 4,800.00

Respuesta:

Se pagarían $4,800.00 por concepto de intereses

6.- El Lic. Sánchez solicitó un financiamiento por $150,000.00 a una tasa de interés

del 24% anual a pagar en un plazo de 15 meses ¿Cuál será el monto que deberá

pagar?

Datos:

F = ¿?

P = $150,000.00

i = 24%/100= 0.24 tasa anual se convierte a mensual para ser equivalente al tiempo

0.24/12=0.02

t = 15 meses

Solución:

F = P (1 + i ∗ t)

F = 150,000 [1 + (0.02 ∗ 15)]

F = 195,000.00

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Respuesta:

El Lic. Sánchez deberá pagar un total de $195,000.00 por el financiamiento, importe

que incluyen los intereses.

7.- El Lic. Hernández deposita $350,000.00 en un fondo de inversiones que le

genera un rendimiento de 1.5% mensual. ¿Cuánto recibirá si retira su inversión 75

días después?

Datos:

F = ¿?

P = $350,000.00

i = 1.5%/100= 0.015 mensual

t = 75 días; en este caso, como la tasa de interés es mensual y el tiempo en días,

se convertirá el tiempo en meses para que sean tasa y tiempo equivalente en

meses, por lo anterior, se divide 75/30 = 2.5 meses

Solución:

F = P (1 + i ∗ t)

F = 350,000 [1 + (0.015 ∗ 2.5)]

F = 363,125.00

Respuesta:

El Lic. Hernández recibirá $363,125.00 por la inversión realizada que incluye el

capital y los rendimientos generados en 75 días.

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8.- La Sra. Rodríguez compra una pantalla en QLED que cuesta $10,999.00 si se

paga de contado. Paga un enganche de $1,500.00 y acuerda pagar $10,000.00 seis

meses después. ¿Cuál es la tasa de interés simple que pagó?

Datos:

F = $10,000.00

P = $10,999.00 - $1,500.00 = $9,499.00 Precio de contado menos enganche

I = $10,000.00 - $9,499.00 = $501.00 Monto menos capital

t = 6 meses

i = ¿?

Solución:

I
i=
P∗t

501.00
i=
9,499.00 ∗ 6

i = 0.8790% mensual por 6 meses equivale al 5.27% (0.0527)

Respuesta:

La Sra. Rodríguez pagó una tasa de interés equivalente al 5.27% por los 6 meses

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9.- Si depositamos el día de hoy $100,000.00 en el banco mismo que nos paga una

tasa de interés simple del 1.5% mensual ¿En cuánto tiempo se acumularía

$150,000.00?

Datos:

F = $150,000.00

P = $100,000.00

I = $50,000.00

i = 1.5% mensual = 1.5/100 = 0.015

t = ¿?

Solución:

I
t=
P∗i

50,000.00
t=
100,000.00 ∗ 0.015

t = 33.33 meses

Respuesta:

Debido a que la tasa de interés es mensual, el resultado determinado equivale a

33.33 meses. Para determinar el tiempo exacto podemos convertir 0.33 meses a

días al multiplicarlo por 30 obteniendo así 10 días, siendo el resultado final 33 meses

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y 10 días aproximadamente el tiempo que tardaría una inversión de $100,000.00

para convertirlo en $150,000.00

10.- Si se depositaron $200,000.00 el 14 de febrero del 2018 en un fondo de

inversión que otorga rendimientos del 8% anual ¿Cuál será el monto acumulado al

12 de diciembre 2018 si consideramos el tiempo real?

Datos:

F = ¿?

P = $200,000.00

i = 8% anual = 8/100= 0.08

t = 301 días = 301/365=0.8247 años

Mes Días

Febrero 14

Marzo 31

Abril 30

Mayo 31

Junio 30

Julio 31

Agosto 31

Septiembre 30

Octubre 31

14
 Noviembre 30

Diciembre 12

Total 301

Solución:

F = P (1 + i ∗ t)

F = 200,000 [1 + (0.08 ∗ 0.8247)]

F = 213,194.52

Respuesta:

El plazo se determinó considerando el número de días exactos de cada mes,

sumando 301 días; sin embargo, como la tasa de interés es anual para que sea

equivalente el tiempo se convirtió en años dividiendo 301 días entre 365 días

obteniendo 0.8247 años. Por lo anterior, el monto acumulado transcurrido 301 días

de la inversión es de $213,194.52

3: Casos de aplicación de descuento simple

1.- El Lic. Cruz solicita un préstamo en el banco por $200,000.00 a pagar en un

plazo de 4 meses a una tasa de descuento del 24%. Determine el importe del

descuento y del valor efectivo.

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Datos:

D = ¿?

F = $200,000.00

t = 4 meses

d = 24%; 0.24/12=0.02

Si la tasa de interés o descuento no específica la temporalidad se entenderá que es

anual, al estar el tiempo en meses se convierte la tasa de interés de anual a

mensual.

Solución

D=F∗d∗t

D = 200,000.00 ∗ 0.02 ∗ 4

D = 16,000.00

VE = F − D

VE = 200,000.00 − 16,000.00

VE = 184,000.00

16
Respuesta:

Del préstamo solicitado por el Lic. Cruz por $200,000.00 recibe en efectivo

$184,000.00 ya que paga los intereses de forma anticipada por $16,000.00. El

importe que debe pagar en 4 meses son los $200,000.00

2.- Bancomer le cobra al Ing. Ramírez $1,000.00 de descuento por un préstamo a

2 meses de plazo. La tasa de descuento es del 36% anual.

Determine:

• La cantidad a pagar

• El valor efectivo

• La tasa de rendimiento

Datos:

D = $1,000.00

F = ¿?

t = 2 meses

d = 36%; 0.36/12=0.03

VE = ¿?

r = ¿?

17
La tasa de interés que es anual se convierte a mensual para ser equivalente al

tiempo.

Solución

D
F=
d∗t
1,000.00
F=
0.03 ∗ 2

𝐅𝐅 = 𝟏𝟏𝟏𝟏, 𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔. 𝟔𝟔𝟔𝟔

VE = F − D

VE = 16,666.67 − 1,000.00

VE = 15,666.67

F − VE
r=
VE ∗ t

16,666.67 − 15,666.67
r=
15,666.67 ∗ 2

r = 0.03

Respuesta:

El ing. Ramírez recibe en efectivo $15,666.67 ya que paga los intereses de forma

anticipada por $1,000.00. El importe que debe pagar en 2 meses es $16,666.67. La

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tasa de descuento convertida a mensual coincide con la tasa de rendimiento de 3%

(0.03)

3.- Si el Profesor Domínguez necesita $500,000.00 a pagar en 6 meses, si la tasa

de descuento es del 12% anual ¿Cuál es el importe que debe solicitar de préstamo?

Datos:

F = ¿?

t = 6 meses

d = 12%; 0.12/12=0.01

VE = 500,000.00

Solución:

VE
F=
1 − (d ∗ t)

500,000.00
F=
1 − (0.01 ∗ 6)

𝐅𝐅 = 𝟓𝟓𝟓𝟓𝟓𝟓, 𝟗𝟗𝟗𝟗𝟗𝟗. 𝟖𝟖𝟖𝟖

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Respuesta:

El Prof. Domínguez debe solicitar un préstamo de $531,914.89 para recibir en

efectivo los $500,000.00 que necesita, lo anterior ya que al momento de otorgarle

el préstamo le descuentan los intereses por $31,914.89.

Bibliografía

Álvarez, A. F. (2014). Fundamentos generales de matemáticas financieras. Medellín

Colombia: Centro Editorial Esumer.
Gonzalez, P. A. (2016). Gestión de la inversión y el financiamiento. Herramientas para la
toma de decisiones. México: IMCP.
Meza, J. d. (2016). Valoración de instrumentos financieros en NIIF para Pymes. Bogotá,
Colombia: Ediciones de la U.
Vidaurri, H. M. (2017). Matemáticas financieras. México: Cengage Learning.

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