OBJETIVO

La NIF C-2 tiene como objetivo establecer las normas particulares de valuación,
presentación y revelación relativas a la inversión en instrumentos financieros, de tal forma
que los usuarios de los estados financieros puedan conocer la información acerca de la
inversión que una entidad tiene en instrumentos financieros, así como los cambios que se
hayan producido en el valor de dichas inversiones.

ALCANCE

Esta NIF trata los instrumentos financieros para cobrar o vender (IFCV), así como los
instrumentos financieros negociables (IFN).

Esta norma se aplica a ciertos contratos de compra o venta de partidas no financieras,

tales como los bienes genéricos (commodities), a través de un instrumento que tiene
características similares a un instrumento financiero. Sin embargo, no aplica a los
contratos de partidas no financieras.

ASPECTOS GENERALES

Un activo financiero es un derecho que surge de un contrato, el cual otorga recursos

económicos monetarios a la entidad. Incluye:

a) efectivo o equivalentes de efectivo

b) instrumentos financieros generados por un contrato
c) un derecho contractual de recibir efectivo o cualquier instrumento financiero de
otra entidad
d) un derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
un tercero en condiciones favorables para la entidad
e) un derecho que será cobrado con un número variable de instrumentos financieros
de capital emitidos por la propia entidad

Un pasivo financiero es una obligación que surge de un contrato, la cual requerirá el uso
de recursos económicos monetarios de la entidad. Representa:

a) una obligación de entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero;

b) una obligación contractual para intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con un tercero bajo condiciones desfavorables para la entidad; o
 c) una obligación que será liquidada con un número variable de instrumentos
financieros de capital emitidos por la propia entidad.

Un derecho u obligación contractual de recibir, entregar o intercambiar instrumentos

financieros es en sí un instrumento financiero. Una cadena de derechos y obligaciones
contractuales es también un instrumento financiero si en última instancia se recibirá o se
pagará efectivo o se adquirirá o emitirá un instrumento financiero.

Los costos de transacción incluyen honorarios y comisiones pagados a agentes, asesores

e intermediarios, derechos pagados a autoridades reguladoras y a mercados de va lores,
intereses, comisiones y otras partidas pagadas por anticipado, pagos por fianzas o por
aval, así como impuestos sobre transferencia del instrumento financiero.

Desde el punto de vista de quien invierte, los instrumentos financieros de capital generan
ganancias o pérdidas por cambios en su valor razonable y por la distribución de las
utilidades de las entidades emisoras.

Los instrumentos financieros de deuda generan ganancias por los intereses que
devengan y ganancias o pérdidas por cambios en su valor razonable.

Modelo de negocio

El modelo de negocio se basa en la forma en que los instrumentos financieros se

administran para generar lujos de efectivo para el negocio al llevar a cabo sus actividades.
Una entidad puede tener más de un modelo de negocio para administrar los instrumentos
financieros. Pueden existir instrumentos financieros similares en su forma, incluidos en
modelos de negocio distintos.

Se basa en hechos y no en una intención. Debe ser típicamente observable a través de

las actividades realizadas para lograr el objetivo del negocio y se requiere de juicio para
determinar el modelo de negocio.

Derivado del análisis que la entidad haga de su modelo de negocio, los activos por
instrumentos financieros deben clasificarse como sigue:

a) cuenta por cobrar

b) Instrumento Financiero para Cobrar Principal e Interés (IFCPI),
c) Instrumento Financiero para Cobrar o Vender (IFCV),
d) Instrumento Financiero Negociable (IFN),
NORMAS DE VALUACIÓN

Reconocimiento inicial de una inversión en un instrumento financiero

La entidad debe valuar en su reconocimiento inicial las inversiones en IFN y en IFCV a su

valor razonable que es el precio de la contraprestación pactada en la fecha de
concertación.

La inversión en un IFN o un IFCV debe reconocerse al precio de la contraprestación

pactada de la fecha de concertación, aun cuando el monto que se pague en la fecha de
liquidación sea diferente.

Los IFCV denominados en moneda extranjera o en otra unidad de intercambio deben

reconocerse inicialmente a su valor razonable en la moneda o unidad de intercambio
correspondiente y convertir dicho monto al tipo de cambio histórico.

Fecha de concertación y de liquidación

La compra o venta debe reconocerse en la fecha de concertación que es aquella en la

que una entidad lleva a cabo la compra, o sea que adquiere un activo financiero y asume
una obligación que debe reconocerse.

Reconocimiento posterior

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, una entidad debe valuar los IFN y los IFCV
a su valor razonable. Los IFCV denominados en moneda extranjera o en alguna otra
unidad de intercambio (UDI) deben convertirse al tipo de cambio de cierre.

Reclasificaciones

Una entidad debe reclasificar sus inversiones en instrumentos financieros únicamente en

el caso de que su modelo de negocio se cambie.

Una reclasificación de inversiones en instrumentos financieros entre categorías debe

aplicarse prospectivamente a partir de la fecha del cambio en el modelo de negocio, sin
modificar ninguna utilidad o pérdida reconocida con anterioridad, tales como intereses o
pérdidas por deterioro crediticio.

Reconocimiento de ganancias y pérdidas

Debe reconocerse en la utilidad o pérdida neta o en el ORI, según proceda, la ganancia o
pérdida originada por una inversión en un instrumento financiero cuando ocurren cambios
en su valor razonable, a menos que sea parte de una relación de cobertura.

NORMAS DE PRESENTACIÓN

Normas relativas al estado de situación financiera

Las inversiones en IFN y en IFCV deben presentarse dentro del estado de situación
financiera en un rubro por separado para cada categoría de instrumentos financieros, en
el activo circulante, a menos de que exista una restricción en cuanto a su disponibilidad
en el corto plazo o la expectativa sea de conservarlos por un plazo mayor a un año, en
cuyo caso deben presentarse como partidas de largo plazo.

NORMAS DE REVELACIÓN

Una entidad debe revelar la información que permita a los usuarios de la información
financiera evaluar la importancia y la naturaleza de los riesgos de los IFN y los IFCV en su
situación y en su desempeño financiero. Debe revelar:

 Las características del modelo de negocio seguido para designar las inversiones
 Las bases de clasificación y valuación de los IFN y los IFCV, que sean relevantes
para el entendimiento de los estados financieros

Deben revelarse los montos de las distintas clases que conforman las categorías de IFN y
de IFCV, identificando estos montos con los que se presenten en el estado de situación
financiera.

Reclasificaciones

Una entidad debe revelar si durante el ejercicio actual o anterior ha reclasificado

inversiones en instrumentos financieros de la categoría de IFCPI a las de IFN o IFCV, o
de la categoría de IFCV a la de IFN o IFCPI.

fecha de la reclasificación

a) una explicación del cambio en el modelo de negocio y una descripción cualitativa

de su efecto en sus estados financieros
b) el monto reclasificado
 c) el efecto en la utilidad o pérdida neta de valuar los instrumentos financieros a valor
razonable a la fecha de la reclasificación.

Naturaleza y extensión de los riesgos de entidades con operaciones financieras

Una entidad con operaciones financieras debe revelar información que permita a los
usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y extensión de los riesgos
generados por los IFN y los IFCV a los que la entidad está expuesta sólo al final del último
periodo que se informa.

Los principales riesgos que afectan a los lujos de efectivo futuros de los IFCPI son los
genera dos por:

a) riesgo de crédito: Se origina cuando la capacidad de pago del emisor de un

instrumento financiero se deteriora de tal manera que no podrá hacer frente al
cumplimiento de sus obligaciones.
b) riesgo de concentración: se presenta cuando una parte importante de las
operaciones de una entidad se lleva a cabo con una o varias contrapartes, que se
afectan en forma similar por cambios económicos y otras condiciones.
c) riesgo de tasa de interés: riesgo de mercado que afecta a los IFCV reconocidos en
el estado de situación financiera que generan interés.
d) riesgo cambiario: surge de los IFN y los IFCV denominados en una moneda
extranjera distinta a la moneda funcional en la cual se valúan.
e) otros riesgos de precio.