TEMA 2.

FUNCIONES FISCALES
Prof. José Ignacio Sánchez Macías
Facultad de Derecho
Universidad de Salamanca

+
Introducción (1)
Análisis positivo vs análisis normativo

▪ Positivo: analiza cómo actúa el SP. Algunos ejemplos:

▪ Cálculo de la presión fiscal;
▪ Factores que afectan a la sostenibilidad del sistema de
pensiones.
▪ Contrastación empírica de los efectos económicos de la
deducción por compra de vivienda habitual en el IRPF.
▪ Normativo: analiza qué debería hacer SP. Algunos ejemplos:
▪ Hay que reducir la presión fiscal para favorecer la inversión.
▪ El Estado debe aumentar la edad de jubilación para
garantizar la sostenibilidad de las pensiones.
▪ Hay que favorecer la recuperación del sector inmobiliario
estableciendo una deducción en el IRPF.
Introducción (2)
Funciones fiscales y problemas económicos de carácter real

▪ Función asignativa
▪ Qué y cómo producir
▪ Función redistributiva.
▪ Para quien producir
▪ Función de estabilidad macroeconómica.
▪ Corregir los desequilibrios macroeconómicos.
▪ Función de crecimiento económico.
▪ Favorecer el aumento del bienestar a largo plazo.
Función asignativa

.
Función asignativa
Visión liberal
▪ El mercado asigna bien:
▪ Teoría de la “mano invisible”.
▪ ¿Qué producir? P=CMg.
▪ ¿Cómo producir? CMgL=CMeL.
▪ El bienestar social se hace máximo.
▪ Papel del sector público:
▪ Laissez faire – Estado gendarme.
▪ Defensa de la competencia.
▪ Proveer servicios públicos básicos
(justicia, defensa, seguridad
ciudadana).
▪ Provisión (PrV) no implica
necesariamente producción (PrD).
Ejemplos de:
o PrV pública y PrD pública.
o PrV pública y PrD privada.
o PrV privada y PrD pública.
o PrV privada y PrD privada.
Visión intervencionista
▪ Existen fallos del mercado: divorcio
entre equilibrio del mercado y
eficiencia paretiana.
▪ Papel del sector público: las
intervenciones aceptadas por la
visión liberal + otras basadas en:
▪ Corregir resultados de la competencia
imperfecta:
o Monopolios.
o Oligopolios.
▪ Corregir efectos externos.
o Externalidades negativas.
o Externalidades positivas.
▪ Corregir fallos informativos:
o Información imperfecta.
o Información asimétrica.
▪ Bienes preferentes y bienes
prohibidos:
o Bienes preferentes (o de mérito).
o Bienes prohibidos (o de demérito).
Función redistributiva
Visión liberal
El mercado distribuye bien:
▪ Apoyo en la teoría de la
productividad marginal
desarrollada por John B. Clark en
1898.
𝑤 = 𝑃 ∙ 𝑃𝑀𝑔𝐿
▪ Considera que la distribución de la
renta que realiza el mercado es
eficiente y justa:
▪ Eficiente: la retribución del
trabajador dependerá de cuán
productivo sea y cuán valorado sea
aquello que produce.
▪ Justa: Cada uno recibe en función
de los que aporta.
Visión intervencionista
El mercado NO distribuye bien:
▪ Argumentos basados en equidad:
o Retribución basada en necesidades.
o No dar por buena la dotación inicial
(personal/funcional/geográfica).
o Personas excluidas de participar en
procesos productivos.
▪ Mejoras paretianas:
o Externalidades sociopolíticas.
o Argumento de Kaldor: Efecto multiplicador de
la redistribución
▪ Papel del sector público:
▪ Políticas redistributivas desde la
vertiente del gasto público.
▪ Políticas redistributivas desde el
lado del ingreso.
▪ Otras políticas redistributivas.
Función estabilizadora (1)
Visión liberal Visión intervencionista

Los desequilibrios macroeconómicos La solución de los desequilibrios

se resuelven dejando funcionar a los macroeconómicos requieren de la
mercados: intervención pública:
Paro: el paro es consecuencia de la Paro: existen rigideces que hacen que
inflexibilidad del mercado de trabajo. 𝑅𝑁𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 ≠ 𝑅𝑁𝑝𝑙𝑒𝑛𝑜 𝑒𝑚𝑝𝑙𝑒𝑜
Una disminución salarial reduce el poder
adquisitivo y con ello la demanda
agregada.
Inflación: es considera un fenómeno Inflación: en el corto plazo un aumento
monetario (dicotomía clásica). La política de la cantidad de dinero puede tener
monetaria no afecta al sector real: impacto real: lugar para la política
𝑀∙𝑣 =𝑃∙𝑌 monetaria anticíclica.
[O lo que es igual:
𝜋 =𝑚−𝑔
donde 𝜋 es la tasa de inflación, 𝑚 el crecimiento
de la cantidad de dinero y 𝑔 la tasa de
crecimiento real de la economía].
Función estabilizadora (2)
Visión liberal Visión intervencionista

Déficit público: Déficit público:

▪ Regla de oro de la hacienda clásica: ▪ Política presupuestaria anticíclica.
equilibrio presupuestario. ▪ Política de rentas.
▪ Inversiones autoliquidables (esto es, ▪ Reformas estructurales.
inversiones recuperables).
Desequilibrio en balanza de pagos:
Desequilibrio en balanza de pagos: Tipos de cambio fijos.
Con tipos de tipos de cambio flexibles es
imposible que haya déficit o superávit en
la balanza de pagos pues el tipo de
cambio flotará y vaciará el mercado de
divisas.
Función de crecimiento
Visión liberal Visión intervencionista

El crecimiento económico se El sector público tiene un papel

impulsa potenciando el sector decisivo en el impulso al
privado de la economía: crecimiento:
Inversión privada: principal factor Inversión pública: contribuyen al
del crecimiento. La inversión es el crecimiento.
aumento del factor capital (𝐼 = Δ𝐾) y Además papel crucial para:
por lo tanto la inversión afectará a la ▪ Corregir desigualdades
producción total [ya sabemos que la territoriales.
producción total es 𝑌 = 𝑓(𝐿, 𝐾, 𝑁)].
▪ Favorecer la reindustrialización
Por eso crecimiento, ahorro ( 𝑆 ) e en procesos de reconversión.
inversión ( 𝐼 ) están muy vinculados
(vid. gráfico). Para crecer, es preciso ▪ Impulsar la investigación básica
fomentar la inversión (privada) y el (que tiene características de bien
ahorro. público puro).
▪ De nuevo, equilibrio presupuestario ▪ Inversiones exteriores y
pues el déficit expulsa la inversión Estados sólidos
privada (efecto “crowding-out”).
Función de crecimiento
Tamaño óptimo del sector público

▪ Beneficios decrecientes del tamaño del sector público.

▪ Costes crecientes del tamaño del sector público.
▪ El tamaño óptimo: donde BMg=CMg
▪ Importantes problemas a la hora de apreciar y estimar los
beneficios y costes de la actuación del sector público.
▪ Los defensores de los planteamientos liberales e intervencionistas
tienen distintas percepciones acerca de esos beneficios y costes..
▪ Ello conduce a propugnar un diferente tamaño del sector público.