La Salle Business School

Maestría en Finanzas
Finanzas Internacionales
2022-I

Taller El mercado cambiario- marzo 4 de 2022

Nombres: __________________________________________, ________________________________________,

__________________________________________

1. En su viaje de celebración después de la graduación, va de París a San Petersburgo, Rusia. Sale de París con
€10,000. Como quiere cambiar todo por rublos rusos, obtiene las siguientes cotizaciones:
Tasa Spot sobre tipo cruzado dólar / euro US$ 1,09752/ €

Tasa Spot sobre tipo cruzado rublo / dólar RUB 111.8/ US$

a. ¿Cuál es el tipo cruzado RUB / €?

b. ¿Cuántos rublos obtendrá por sus euros?

2. Convierta las siguientes cotizaciones indirectas a cotizaciones directas y cotizaciones directas a cotizaciones
indirectas

Cotización directa o
Cotización opuesta para
Lugar de origen Tipo de cambio indirecta para el lugar de
el lugar de origen
origen
1,12USD / €
Europa

RUB 110,73 / USD

Rusia

USD 1,27 / CAD

Canadá

USD 0,14 / DKK

Dinamarca

¥ 152,9 / GBP
Japón

Página 1 de 4
 La Salle Business School
Maestría en Finanzas
Finanzas Internacionales
2022-I
3. La crisis financiera asiática, que comenzó en julio de 1997, causó estragos en todos los mercados cambiarios
del Oriente asiático. ¿Cuáles de las siguientes monedas sufrieron la mayor depreciación o devaluación
durante el periodo de julio a noviembre? ¿Qué países sobrevivieron en apariencia a los primeros cinco meses
de la crisis con el menor impacto en sus monedas?
Depreciación (D) /
Julio 1997 Noviembre
País Moneda Variación Revaluación (R) /
(por US$) 1997 (por US$)
Sin Variación (SV)

China Yuan 8,4 8,4

Hong Kong Dólar 7,75 7,73

Indonesia Rupia 2.400 3.600

Corea Won 900 1.100

Malasia Ringgit 2,5 3,5

Filipinas Peso 27 34

Singapur Dólar 1,43 1,60

Taiwán Dólar 27,8 32,7

Tailandia Baht 25 40

i. Monedas con mayor depreciación o devaluación:

ii. ¿Qué países sobrevivieron?

Página 2 de 4
 La Salle Business School
Maestría en Finanzas
Finanzas Internacionales
2022-I
4. Use los siguientes tipos compra-venta spot y a plazo del tipo de cambio yen / dólar estadounidense (¥/US$)

para responder las siguientes preguntas:

a. ¿Cuál es el tipo medio para cada vencimiento?

b. ¿Cuál es la prima a plazo anual para todos los vencimientos?

¥/US$ - ¥/US$ -

Periodo Tipo de Tipo de a. Tipo medio b. Prima a plazo

compra (Bid) venta (Ask)

Spot 114,23 114,27

1 mes 113,82 113,87

2 meses 113,49 113,52

3 meses 113,05 113,11

6 meses 112,05 112,11

12 meses 110,20 110,27

24 meses 106,83 106,98

c. ¿Cuáles vencimientos tienen las primas a plazo más pequeñas y más grandes?

Página 3 de 4
 La Salle Business School
Maestría en Finanzas
Finanzas Internacionales
2022-I

5. Suponga que inicialmente tiene SF 10.000.000. ¿Puede obtener una utilidad vía arbitraje triangular? Si es así,

muestre los pasos y calcule el importe de la utilidad en francos suizos

Mt. Fuji Bank ¥119,01 / US$

Mt. Rushmore Bank CHF 0,94/ US$

Mt. Blanc Bank ¥127,3 / CHF

Página 4 de 4