Análisis económico de la

Regulación Bancaria
CÁTEDRA: Moneda y Banca
DOCENTE: Econ. MBA. Wilson Vargas Cubas
 Objetivos de la
sesión:
• Estudiar la importancia de la regulación
bancaria para la estabilidad del sistema
financiero y la actividad económica.
1. La Regulación Bancaria

El sistema financiero es uno de los sectores más regulados en

todos los países del mundo.
Además, son especialmente sensibles a los problemas de
información asimétrica, por lo que es necesario la introducción
de regulaciones que restrinjan el comportamiento de las
instituciones que operan en estos mercados.

La regulación financiera es importante por que no solamente ha permitido

una mayor estabilidad del sistema financiero, si no de la actividad
económica en su conjunto.
La existencia de un sistema regulatorio es condición necesaria pero no
suficiente, para garantizar la estabilidad del sistema financiero y de la
estabilidad económica en su conjunto.
1. La Regulación Bancaria

• La actividad bancaria en el Perú se encuentra regulada actualmente

por la ley 26702 de 1996, que establece el marco de regulación y
supervisión de todas las empresas que operan en el sistema
financiero y de seguros.
• El organismo responsable es la Superintendencia de Banca y de
Seguros (SBS) creado en 1931
• El Banco Central de Reserva del Perú se encarga del encaje bancario
y las tasas de interés, creado en 1931
2. ¿Por qué quiebran los bancos?

El negocio bancario hoy en día se ha vuelto mucho mas riesgoso

en todo el mundo por tres razones:
1. Competencia más intensa.- Tenemos competencia de tasas
de interés, en la diversificación de actividades y competencia
1. interregional.
Competencia
2. Actividades más riesgosas.- Los bancos debido a la competencia han
tenido que aprender a operar con valores que están estrechamente
relacionado con las operaciones de titulación de activos (principalmente
préstamos de consumo e hipotecarios) y el manejo de instrumentos
derivados tales como swaps y opciones.
2. ¿Por qué quiebran los bancos?

1. Competencia
2. Actividades
3. Shocks macroeconómicos.- Como los bancos transforman depósitos
de corto plazo en préstamos de largo plazo los hace particularmente
sensibles a las variaciones de las tasas de interés debido a los
shocks macroeconómicos.
 ¿Por qué es necesario regular la
3. actividad bancaria?

No existe un consenso entre los autores sobre las razones que justifican
la necesidad de regular la actividad bancaria, pero existen dos grandes
tipos de justificación:
1. La protección de los depositantes.
2. La necesidad de preservar la red de pagos de la economía.
3.1 La protección de los depositantes

La mayor parte de las legislaciones del mundo coincide con la necesidad

de proteger a los depositantes y esté parecería ser el objetivo
fundamental de la regulación bancaria, el estado fomenta y garantiza el
ahorro, la ley establece las obligaciones y los límites de las empresas que
reciben ahorros del público, así como el modo y el alcance de dicha
garantía.
 La necesidad de preservar la red de
3.2 pagos de la economía

El mercado bancario pertenece a un tipo especial de mercados

que provee una categoría particular de bienes y servicios,
denominado productos de red que tiene las siguientes
características:

Complementariedad, compatibilidad y estándares.

Externalidades de consumo.

Economías de escala significativas en la producción.

 La necesidad de preservar la red de
3.2 pagos de la economía

a. Complementariedad, compatibilidad y estándares

Los bancos producen una serie de servicios que se
complementan entre sí, por que ellos han convenido en
utilizar los mismos estándares para que sean
compatibles, por ejemplo en los supermercados se
puede pagar con diferentes tarjetas afiliadas a Visa
Electrón y MasterCard.
 La necesidad de preservar la red de
3.2 pagos de la economía
a. E
b. Externalidades de consumo
Se refieren a que el beneficio percibido por cada
consumidor depende directamente del numero de
usuarios del bien o servicio, por ejemplo el beneficio que
percibe el titular de una cuenta corriente en un banco
crece a medida que aumenta el numero de personas y
de establecimientos afiliados al sistema bancario, con los
que pueda recibir cheques, hacer pagos con tarjetas de
crédito, etc.
 La necesidad de preservar la red de
3.2 pagos de la economía
a. E
b. E
c. Economías de escala significativas en la producción
La posibilidad de operar de manera interconectada o
intercomunicada permite que los clientes de un banco se
vean beneficiados por las economías de escala que
genera no sólo el tamaño del proveedor e cuestión, sino
el tamaño de la red en general.
 Las áreas de la
Regulación Bancaria
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4.1 La red de seguridad del Gobierno

La falta de información adecuada sobre la calidad de

los prestamos por parte de los depositantes genera
dos tipos de problemas:
a. Si no hubiera la seguridad de recuperar el dinero
depositado en el banco, el público tendría temor de
perder sus depósitos como resultado de un mal manejo de
los fondos y, en consecuencia pocas personas estarían
dispuestas a confiar en el sistema bancario.
4.1 La red de seguridad del Gobierno

a. Si
b. Puede ocasionar un pánico bancario con graves
consecuencias sobre la economía, sabemos que si
todos los depositantes tratan de retirar sus depósitos a
la vez, solo podrían ser servidos los primeros, puesto
que los fondos de los bancos están invertidos en
prestamos o valores que tienen un cierto tiempo de
maduración.
4.1 La red de seguridad del Gobierno

En consecuencia:
Hay una alta probabilidad de que se produzcan corridas
bancarias tanto en los bancos buenos como en los malos, de
tal manera que la quiebra de un banco puede precipitar la
quiebra del resto a través de un efecto conocido como efecto
contagio.
4.1 La red de seguridad del Gobierno

Debemos saber:
Sistema de seguro de depósitos.- es un seguro mediante el
cual los gobiernos brindan ayuda a los bancos que enfrentan
corridas bancarias, y consiste en una prima calculada como
un porcentaje de los depósitos y a cambio los gobiernos
asignan un monto para proteger estos depósitos.
4.1 La red de seguridad del Gobierno

Los seguros de depósitos traen ciertos costos:

• Las decisiones de los bancos y el problema del riesgo moral
(las personas no tendrán incentivos para imponer la
disciplina del mercado y retirar sus depósitos a tiempo si
hay riesgos en el manejo de los activos).
• Las decisiones de la entidad aseguradora y el problema de la
selección adversa (las personas mas propensas al riesgo son
las que están más dispuestas a pagar por el seguro).
4.1 La red de seguridad del Gobierno

Los seguros de depósitos traen ciertos costos:

• Demasiado grande para quebrar (la SBS puede considerar
que un banco es demasiado grande para caer entonces este
tomara mayores riesgos al manejar sus activos porque sabe
que tendrá protección)
 Restricciones sobre las tenencias de
4.2 activos y los requerimientos de capital
en los bancos
La mayor parte de las perdidas caen más sobre los
depositantes que en los propietarios de los bancos
como son de responsabilidad limitada, solo pierden su
capital que es una pequeña fracción de los fondos
invertidos en estos activos.
Por lo tanto tenemos las siguientes regulaciones:
Topes a las adquisiciones de activos
considerados riesgosos.
a. Regulaciones sobre la
tenencia de activos
Topes a la concentración de activos.
 Restricciones sobre las tenencias de
4.2 activos y los requerimientos de capital
en los bancos

Otra manera de lograr que un banco no

asuma riesgos es forzando a que
incremente su pérdida potencial en caso
b. Regulaciones sobre los
de que las inversiones resulten malas y
requerimientos de capital esto implica forzarlo a utilizar más capital
propio, los reguladores exigen un ratio
mínimo de apalancamiento.
 Restricciones sobre las tenencias de
4.2 activos y los requerimientos de capital
en los bancos
El Acuerdo de Basilea tiene dos objetivos claramente
establecidos que se han estandarizado en la mayoría de
países del mundo determinar el requerimiento de
capital:
• Promover la estabilidad financiera mundial, coordinando las
definiciones de capital, y las evaluaciones de los niveles de
riesgo y de estándares de adecuación de capital entre los
distintos países.
• Relacionar de manera sistemática los requerimientos de capital
de los bancos con los niveles de riesgo de sus actividades
incluyendo las operaciones fuera de la hoja de balance.
4.3 La supervisión prudencial

Un mecanismo adicional para asegurarse de que los

dueños de los bancos no tomen sus decisiones que puedan
perjudicar a los depositantes consiste en fijar requisitos
mínimos de entrada y monitorear sistemáticamente su
desempeño.
Estos requisitos mínimos son el otorgamiento de las licencias a
los bancos que cuenten con un cierto capital mínimo; con esto
se evita que cualquiera (inescrupulosos) ingrese al mercado.
4.3 La supervisión prudencial

Por ejemplo:
Según el artículo Nº 349 de la ley Nº 26702 (Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
SBS) y sus modificatoria, la actualización trimestral,
correspondiente al período abril - junio de 2018 existe un
capital social mínimo aportado en efectivo para constituir
una empresa bancaria que asciende a S/ 26 832 693 que
tiene el visto bueno del BCRP de acuerdo con el reglamento
establecido.
Además las empresas bancarias deben constituirse como
sociedades anónimas y cumplir con la Ley de Sociedades Generales.
4.3 La supervisión prudencial

Después de autorizar su funcionamiento los entes

reguladores deben contar con un mecanismo de
información para conocer su mecanismo de información
en forma oportuna en el caso del Perú se toma en cuenta
los siguientes criterios: La solidez patrimonial, la calidez de
la cartera crediticia y negociable, los sistemas de medición
y administración de riesgos, la rentabilidad y la eficiencia
financiera y de gestión y la liquidez
De esto se encarga las empresas clasificadoras de riesgo.
4.4 Los requerimientos de la información

Como los depositantes no tienen incentivos para

informarse sobre el manejo de los activos de los bancos por
la existencia de los free rider (viajeros gratis, personas que
se benefician de algo sin ningún esfuerzo); la SBS debe
rendir trimestralmente información sobre los principales
indicadores de la situación de las empresas del sistema
financiero y que las empresas clasificadoras de riesgo
deben publicar dentro de los 5 días de haberse emitido sus
clasificaciones.
4.5 Protección al consumidor

En el Perú hay una ley de protección del consumidor que

resguarda el principio de transparencia de la información, en
la cual el artículo 5º señala que los consumidores tienes
derecho a recibir de los proveedores toda la información
necesaria para tomar una elección adecuada en la
adquisición de productos y servicios; la entidad encargada de
administrar esta ley es INDECOPI.
4.5 Protección al consumidor

La SBS dictó en 1999, una norma destinada a facilitar la

labor de la comisión de protección al consumidor del
INDECOPI en lo relativo a recepción de reclamos y solución
de disputas, además también se elaboran estadísticas
sobre las consultas atendidas y los reclamos presentados,
así como de proponer programas de difusión de
información.
A parte hay otras leyes y normas para evitar la discriminación y
para formar grupos gremiales de los depositantes.
4.6 Restricciones de la competencia

Un incremento de la competencia también puede generar un

problema de riesgo moral para los bancos, ya que una
subsiguiente caída en los índices de rentabilidad podría
incentivar a los banqueros a tomar mayores riesgos con el fin
de mantener los niveles de rentabilidad anteriores.
4.6 Restricciones de la competencia

Por lo tanto los gobiernos de muchos países han

establecido regulaciones que protegen a los bancos de
la competencia:
• Imposición de normas que restringen el numero de bancos
y de sucursales bancarias (en el Perú nunca ha existido una
regulación de esta naturaleza).
• Prohibiendo que las instituciones financieras no bancarias
realicen operaciones consideradas propias del negocio
bancario.
 La separación del negocio bancario
4.7 del negocio de valores

En el Perú la ley de bancos de 1931, establecía una línea

demarcatoria entre los bancos dedicados a actividades de
corto plazo y las dedicadas a largo plazo, que estuvo vigente
durante 70 años.
4.8 La regulación bancaria internacional

Cuando los bancos que operaran dentro de un país tienen

fuertes vinculaciones con el sistema financiero internacional
y pueden trasladar rápidamente sus operaciones de un país a
otro, se hace mucho más difícil que los entes reguladores
cuenten con la información y la capacidad para supervisar
normalmente sus operaciones.
Referencias bibliográficas
Fernández-Baca, J. (2003). Dinero, banca y
mercados financieros (1ª Ed.). Perú. Centro de
investigación de la Universidad del Pacífico.