COMERCIALIZADORA LA MEJOR LTDA

Cifras en MM

AÑO 2018 2019 2020

Activos
Caja y Bancos 1,250 434 1,448
Inversiones 0 0 0
Clientes | 5,780 7,201 6,002
Provision de Cartera -312 -533 -601
Inventarios 8,883 10,345 12,824
Anticipos proveedores 320 3,820 2,385
Prestamos a Empleados 483 680 234
Anticipos de impuestos y contribuciones 1,246 1,556 1,689
Prestamos a Accionistas 256 1,530 2,200
Total Activo Corriente 17,906 25,033 26,181
Propiedades, Planta y Equipo 1,692 3,121 4,826
Terrenos y edificaciones 1,880 2,680 3,725
Vehiculos 2,123 2,534 2,825
Equipo de computo 1,230 1,776 2,568
Depreciacion Acumulada -3,541 -3,869 -4,292
Inversiones Permanentes 428 23 64
Cuentas por cobrar a socios 580 628 775
Otros activos no corrientes
Total Activos 20,606 28,805 31,846
Pasivos
Obligaciones financieras - Corto Plazo 5,008 14,743 16,112
Proveedores 2,538 3,897 2,890
Cuentas por Pagar 778 1,067 1,406
Impuestos, gravámenes y tasas por pagar 1,200 1,322 1,934
Obligaciones Laborales 628 435 678
Anticipos Clientes 500 522 534
Total pasivos corrientes 10,652 21,986 23,554
Obligaciones financieras - Largo Plazo 120 733 1,664
Otras cuentas por pagar a largo plazo
Total pasivos de largo plazo 120 733 1,664
Otros pasivos 0
Total Pasivos 10,772 22,719 25,218

Patrimonio
Capital social 1,200 1,200 1,200
Reservas 600 600 600
Revalorización del patrimonio 1,243 1,016 904
Resultados del ejercicio 1,414 46 654
Resultados de ejercicios anteriores 5,377 3,224 3,270
Superávit por valorizaciones 0 0
Total Patrimonio 9,834 6,086 6,628
0 0 0
 COMERCIALIZADORA LA MEJOR LTDA

AÑO 2018 2019 2020

Ingresos Operacionales 27,655 22,403 31,422

Costos 19,002 13,955 20,061

Utilidad bruta en ventas 8,653 8,448 11,361

Gastos operacionales de administración y ventas 6,545 7,442 8,630

Depreciaciones 113 328 423
Amortizaciones y provisiones 85 101 212
Total gastos operacionales 6,743 7,871 9,265

Utilidad operacional 1,910 577 2,096

Ingresos no operacionales 623 428 525

Gastos financieros 380 880 1,200
Otros gastos no operacionales 43 56 445

Utilidad neta antes de impuestos 2,110 69 976

Provisión Imp Renta y Comp 696 23 322

Utilidad neta final 1,414 46 654

0 0 0
 COMERCIALIZADORA LA MEJOR LTDA Factor co

ESTADO DE RESULTADOS

CIFRAS EN $MM dic-18 Participación dic-19 Participación dic-20 Participación VARIACION PORCENTUAL (%)

18 - 19 19 - 20
Ingresos Operacionales 27,655 100.00% 22,403 100.00% 31,422 100.00% -18.99% 40.26%
|
Costos 19,002 68.71% 13,955 62.29% 20,061 63.84% -26.56% 43.75%

Utilidad bruta en ventas 8,653 31.29% 8,448 37.71% 11,361 36.16% -2.37% 34.48%

Gastos operacionales de administración y v 6,545 23.67% 7,442 33.22% 8,630 27.46% 13.71% 15.96%
Depreciaciones 113 0.41% 328 1.46% 423 1.35% 190.27% 28.96%
Amortizaciones y provisiones 85 0.31% 101 0.45% 212 0.67% 18.82% 109.90%
Total gastos operacionales 6,743 24.38% 7,871 35.13% 9,265 29.49% 16.73% 17.71%

Utilidad operacional 1,910 6.91% 577 2.58% 2,096 6.67% -69.79% 263.26%

Ingresos no operacionales 623 2.25% 428 1.91% 525 1.67% -31.30% 22.66%
Gastos financieros 380 1.37% 880 3.93% 1,200 3.82% 131.58% 36.36%
Otros gastos no operacionales 43 0.16% 56 0.25% 445 1.42% 30.23% 694.64%

Utilidad neta antes de impuestos 2,110 7.63% 69 0.31% 976 3.11% -96.73% 1314.49%
Provisión Imp Renta y Comp 696 2.52% 23 0.10% 322 1.03% -96.73% 100.00%

Utilidad neta final 1,414 5.11% 46 0.21% 654 2.08% -96.73% 1314.49%
 COMERCIALIZADORA LA MEJOR LTDA
ESTADO DE CAMBIO EN SITUACIÒN FINANCIERA

CIFRAS EN $MM 12/31/2018 Participación 12/31/2019 Participación 12/31/2020 Participación VARIACION PORCENTUAL (%)

18 - 19 19 - 20 ###
Activos
Caja y Bancos 1,250 6.07% 434 1.51% 1,448 4.55% -65.28% 233.64%
Clientes 5,780 28.05% 7,201 25.00% 6,002 18.85% 24.58% -16.65%
Provision de Cartera -312 -1.51% -533 -1.85% -601 -1.89% 70.83% 12.76%
Inventarios 8,883 43.11% 10,345 35.91% 12,824 40.27% 16.46% 23.96%
Anticipos proveedores 320 1.55% 3,820 13.26% 2,385 7.49% 1093.75% -37.57%
Prestamos a Empleados 483 2.34% 680 2.36% 234 0.73% 40.79% -65.59%
Anticipos de impuestos y contribuciones 1,246 6.05% 1,556 5.40% 1,689 5.30% 24.88% 8.55%
Prestamos a Accionistas 256 1.24% 1,530 5.31% 2,200 6.91% 497.66% 43.79%
Total Activo Corriente 17,906 86.90% 25,033 86.91% 26,181 82.21% 39.80% 4.59%
Propiedades, Planta y Equipo 1,692 8.21% 3,121 10.83% 4,826 15.15% 84.46% 54.63%
Terrenos y edificaciones 1,880 9.12% 2,680 9.30% 3,725 11.70% 42.55% 38.99%
Vehiculos 2,123 10.30% 2,534 8.80% 2,825 8.87% 19.36% 11.48%
Equipo de computo 1,230 5.97% 1,776 6.17% 2,568 8.06% 44.39% 44.59%
Depreciacion Acumulada -3,541 -17.18% -3,869 -13.43% -4,292 -13.48% 9.26% 10.93%
Inversiones Permanentes 428 2.08% 23 0.08% 64 0.20% -94.63% 178.26%
Cuentas por cobrar a socios 580 2.81% 628 2.18% 775 2.43% 8.28% 23.41%
Total Activos 20,606 100.00% 28,805 100.00% 31,846 100.00% 39.79% 10.56%
Pasivos
Obligaciones financieras - Corto Plazo 5,008 24.30% 14,743 51.18% 16,112 50.59% 194.39% 9.29%
Proveedores 2,538 12.32% 3,897 13.53% 2,890 9.07% 53.55% -25.84%
Cuentas por Pagar 778 3.78% 1,067 3.70% 1,406 4.41% 37.15% 31.77%
Impuestos, gravámenes y tasas por pagar 1,200 5.82% 1,322 4.59% 1,934 6.07% 10.17% 46.29%
Obligaciones Laborales 628 3.05% 435 1.51% 678 2.13% -30.73% 55.86%
Anticipos Clientes 500 2.43% 522 1.81% 534 1.68% 4.40% 2.30%
Total pasivos corrientes 10,652 51.69% 21,986 76.33% 23,554 73.96% 106.40% 7.13%
Obligaciones financieras - Largo Plazo 120 0.58% 733 2.54% 1,664 5.23% 510.83% 127.01%
Otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% N.A. N.A.
Total pasivos de largo plazo 120 0.58% 733 2.54% 1,664 5.23% 510.83% 127.01%
Otros pasivos 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% N.A. N.A.
Total Pasivos 10,772 52.28% 22,719 78.87% 25,218 79.19% 110.91% 11.00%

Patrimonio
Capital social 1,200 5.82% 1,200 4.17% 1,200 3.77% 0.00% 0.00%
Reservas 600 2.91% 600 2.08% 600 1.88% 0.00% 0.00%
Revalorización del patrimonio 1,243 6.03% 1,016 3.53% 904 2.84% -18.26% -11.02%

Resultados del ejercicio 1,414 6.86% 46 0.16% 654 2.05% -96.73% 1314.49%

Resultados de ejercicios anteriores 5,377 26.09% 3,224 11.19% 3,270 10.27% -40.04% 1.43%

Superávit por valorizaciones 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% N.A. N.A.

Total Patrimonio 9,834 47.72% 6,086 21.13% 6,628 20.81% -38.11% 8.90%

Total patrimonio+pasivo 20,606 100.00% 28,805 100.00% 31,846 100.00% 39.79% 10.56%
0 0 0
0 0 0

0.59 0.88 0.90

9,023
0.847

26,605 ACTIVO CTE

76 18,548 PASIVO CTE 69
1.43
 COMERCIALIZADORA LA MEJOR LTDA
INDICADORES FINANCIEROS

Sector
Clase Indicador Unidad 2018 2019 2020
2010

Activo Corriente
Razón corriente = Pasivo Corriente
Veces 1.68 1.14 1.11

Liquidez Activo corriente - inventarios

Prueba ácida = Pasivo corriente
Veces 0.847 0.7 0.6

Capital de trabajo = Activo corriente - pasivo corriente $ 7,254 3,047 2,627

Pasivo total
Endeudamiento % = Activo total
% 52.3% 78.9% 79.2%

Utilidad operacional
Endeudamiento Cobertura de intereses = Intereses
Veces 5.0 0.7 1.7

Pasivo total
Endeudamiento financiero = ventas total
% 39.0% 101.4% 80.3%

Ventas a crédito
Rotación de cartera = Veces 4.8 3.1 5.2
C X C promedio

365
Periodo de cobro = Días 76 117 70
Rotación de cartera

Costo de la mercancía vendida

Rotación de inventario = Veces 2.1 1.3 1.6
Inventario promedio de mercancía

Actividad 365
Días en inventario = Días 171 271 233
Rotación de inventario

Ciclo operativo = Días en cartera + días en inventario Días 247 388 303

Período pago C x P Proveedores * 365

= Días 49 102 53
proveedores Compras (costo de ventas)

Ciclo de efectivo = Ciclo operativo - período pago pago proveedores Días 198 286 250

Utilidad bruta
Margen bruto % = Ventas netas
% 31.3% 37.7% 36.2%

Utilidad operacional
Rentabilidad Margen operacional % = Ventas netas
% 6.9% 2.6% 6.7%

Utilidad neta
Margen neto % = Ventas netas
% 5.1% 0.2% 2.1%
Flujo de Caja 2010 2011
Ingresos operacionales $22,403 $31,422
incre/Decr en Cartera ($1,421) $1,199
incre/Decr provision de cartera $221 $68
incre/Decr en proveedores $1,359 ($1,007)
incre/Decr en Inventarios ($1,462) ($2,479)
Costo de Ventas ($13,955) ($20,061)
incre/Decr en anticipos proveedores ($3,500) $1,435
Gastos operacionales ($7,442) ($8,630)
incre/Decr en Impuestos ($310) ($133)
incre/Decr anticipos impuestos por pagar $122 $612
incre/Decr diferidos ($48) ($147)
incre/Decr en cuentas por pagar $289 $339
Provision de Impuestos ($23) ($322)
incre/Decr en obligaciones Laborales ($193) $243
incre/Decr en ingresos recibidos por anticipado $22 $12
Depreciacion, amortizacion y depreciacion ($429) ($635)
Efectivo Generado por la Operación ($4,367) $1,916

incre/Decr cuentas por cobrar accionistas ($1,274) ($670)

incre/Decr en prestamos a empleados ($197) $446
Flujo de caja libre ($5,838) $1,692
+ Ingresos Financieros
- Gasto de Intereses ($880) ($1,200)
+ Otros Ingresos $428 $525
- Otros Egresos ($56) ($445)
+/- Neto No Operacionales ($508) ($1,120)

- Capex ($1,757) ($2,128)

- Cuenta de ajuste de depreciacion $328 $423
incre/Decr Revalorizacion patrimonial ($227) ($112)
- Inversiones Permanentes $405 ($41)
- Dividendos ($3,567) $0
Flujo de Caja Antes Deuda Fin. ($11,163) ($1,286)

Endeudamiento
Cambio obligaciones financieras corto plazo $9,735 $1,369
Cambio obligaciones financieras largo plazo $613 $931
TOTAL ENDEUDAMIENTO $10,348 $2,300

Flujo Caja despues Financiación ($815) $1,014

Caja Inicial $1,250 $434

Caja Final $435 $1,448