Tratamiento alternativo de los costos financieros

En esta lectura, veremos los tratamientos admitidos por las normas contables
vigentes para los costos financieros. En primer lugar, describiremos qué son los
costos financieros. Una vez identificados, veremos qué prevén las normas contables
vigentes para su contabilización, de acuerdo con un tratamiento denominado
preferible y otro definido como alternativo. Además, observaremos que existe la
posibilidad de que un costo financiero pueda activarse en el costo de un bien si se
cumplen determinadas condiciones.

Caso de estudio adicional

Referencias
LECCIÓN 1 de 2

Caso de estudio adicional

Construkta 21 Sociedad Anónima (S. A.)

En esta lectura, presentamos a Construkta 21 S. A., empresa constructora y desarrollista inmobiliaria,

constituida en 1995, con domicilio en la ciudad de Córdoba. Esta compañía desarrolla su actividad en todo el
país y prevé su inserción en los países del Mercosur (Mercado Común del Sur) en el próximo año.

Actualmente, uno de los proyectos que está desarrollando Construkta 21 S. A. es la construcción de un loteo
en las proximidades a La Calera (en Córdoba), cuyo plazo estimado de finalización y entrega es en cuatro
años. El loteo requiere obras de infraestructura, tales como diseño y pavimentación de calles internas,
cloacas, cierre del predio, construcción de un salón club house y piscinas de uso común, puestos de ingreso
al loteo, etcétera.

Cabe aclarar que en esta lectura nos apartamos del caso Sport 21 S. A., al que nos venimos refiriendo en
otras lecturas, ya que  el tratamiento alternativo de los costos financieros que veremos aquí no es aplicable
en empresas comerciales.

Costos financieros
 C O N C E PT O T RATA M I E N T O PRE FE RI BLE T RATA M I E N T O A LT E RN AT I V O

Según la Resolución Técnica (RT) N.° 17, en el punto 4.2.7, (Federación Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Económicas [FACPCE], 2017), …”son costos financieros los intereses, las diferencias de cambio
y las actualizaciones generados por el uso de financiamiento externo”...

C O N C E PT O T RATA M I E N T O PRE FE RI BLE T RATA M I E N T O A LT E RN AT I V O

El tratamiento preferible es el que hemos venido utilizando e implica que los costos financieros se imputan
en resultados a medida que se van devengando (RT N.°17, en el punto 4.2.7.1., [FACPCE, 2017]) Es decir, en el
tratamiento preferible, los intereses no se pueden activar, sino que se reconocen en resultados de acuerdo
con su devengamiento.

C O N C E PT O T RATA M I E N T O PRE FE RI BLE T RATA M I E N T O A LT E RN AT I V O

El tratamiento alternativo permite (no es obligación) activar los costos financieros siempre y cuando se
cumplan los requisitos establecidos en el punto 4.2.7.2 de la RT N.° 17 (FACPCE, 2017). En otras palabras, en
el tratamiento alternativo, en caso de poder aplicarse, los intereses no se reconocen en resultados de
acuerdo con su devengamiento, sino que se activan como parte del costo de un bien.
Requisitos para aplicar el tratamiento alternativo de los costos
financieros

Los requisitos establecidos en el punto 4.2.7.2 de la RT N.° 17, (FACPCE, 2017) para poder aplicar el
tratamiento alternativo de los costos financieros son:

…“El activo se encuentra en producción, construcción, montaje o terminación y tales procesos,

en razón de su naturaleza, con de duración prolongada”.... Es decir, es aplicable para bienes
producidos y ese proceso debe tener una duración “prolongada”. La norma no establece una
pauta cuantitativa para fijar cuándo un proceso es “prolongado”, pero se entiende que el
proceso de producción del activo debe exceder el año. Se puede notar también que la norma
habla de activos, es decir, no solo incluye bienes de cambio, sino también podría aplicarse a
bienes de uso.

…“tales procesos no se encuentran interrumpidos o sólo se encuentran interrumpidos por

demoras temporarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta

el período de producción, construcción, montaje o terminación no excede del técnicamente

requerido”

las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran
sustancialmente completas.

el activo no está en condiciones de ser vendido, usado en la producción de otros bienes

opuesto en marcha, lo que correspondiere al propósito de su producción, construcción,
montaje o terminación”.... Se puede advertir que la norma, en los dos últimos apartados, hace
referencia a las condiciones de venta o uso, es decir, se refiere a la posibilidad de los bienes
de uso o de un bien que forma parte de otro para ser vendido.

Los bienes en los cuales se pueden activar los costos financieros también se los denomina activos
calificados.
Recomendamos la lectura completa del punto citado precedentemente.

Fuentes de financiamiento

La RT N.° 17 en el punto 4.2.7.2, (FACPCE, 2017), distingue los costos financieros originados por fuentes de
financiación específica y por fuentes de financiación no específica.

Una fuente de financiación

específica es un pasivo que
ha sido obtenido para ser
Fuente de financiación utilizado especialmente en
específica la producción o la
construcción de un
determinado activo que
cumple con las condiciones

1 of 2

Una fuente de financiación

no específica es un pasivo
que ha sido obtenido no
Fuente de financiación no para ser utilizado
específica
 p
puntualmente en
  puntualmente la
producción de un

2 of 2

Veamos un ejemplo de activación de intereses que provienen de una fuente de financiamiento específica.

Construkta 21 S. A. está construyendo un loteo y el 1/12/2018 tomó un préstamo bancario de $500 000 a dos
años con una tasa efectiva mensual del 3,80 % de interés, pagaderos íntegramente al vencimiento.  

Los intereses del préstamo serían (utilizando un interés compuesto):

Monto del préstamo al vencimiento: $500 000 × (1 + 0,0380) 24 = $1 223 789. 

Monto inicial: $500 000.

Intereses por devengar: $723 789.

Tabla 1: Asiento para registrar el Préstamo sería 1/12/2018 

Caja 500  
000

Intereses perdidos no 723  

devengados 789

A Préstamo Bancario   1 223 789

Fuente: elaboración propia.

Al cierre de ejercicio, el 31/12/2018, podemos ver dos situaciones:

a)  Si Construkta S. A. aplica un tratamiento preferible, imputará al resultado los intereses que se han
devengado al cierre de ejercicio (un mes, en este caso), aplicando un interés compuesto. 

Tabla 2: Asiento para destinar un tratamiento preferible al 31/12/2018

Intereses perdidos  19 000  

A Intereses Perdidos No   19 000

Devengados 

Fuente: elaboración propia.

b) Si Construkta 21 S. A. aplica un tratamiento alternativo (suponiendo que se cumplen los requisitos

establecidos, vistos en los apartados precedentes), activará en el costo del loteo los intereses que se han
devengado al cierre de ejercicio (un mes, en este caso).

Tabla 3: Asiento para atribuir un tratamiento alternativo al 31/12/2018

Bienes en construcción. Loteo 19 000  

A Intereses Perdidos No Devengados   19 000

Fuente: elaboración propia.
El mencionado punto 4.2.7.2. de la RT N.° 17, (FACPCE, 2017) establece que, en el caso que la empresa
aplique el tratamiento alternativo y se trate de una fuente de financiación específica (en este caso, el
préstamo de $500 000), si la empresa, con parte de esos fondos, realiza una inversión temporaria, los
resultados generados por esa inversión no se reconocen como ganancia, sino que disminuyen el valor de
costo del activo que se está construyendo.

Siguiendo con el planteo de la construcción del loteo, supongamos que con parte de los $500 000 que
obtuvo, Construkta 21 S. A. realizó un plazo fijo, que al cierre ha devengado un interés de $800.

c) Si Construkta 21 S. A. aplica un tratamiento preferible, hará el devengamiento habitual en  los resultados

(ganancia).

Tabla 4: Asiento para devengar los intereses del plazo fijo (aplicando un
tratamiento preferible) al 31/12/2018

Intereses Ganados Plazo Fijo No Devengados  800  

A Intereses Ganados    800

Fuente: elaboración propia.

D) Pero si Construkta 21 S. A. emplea un tratamiento alternativo, de acuerdo con lo explicado

precedentemente, el asiento al 31/12/2018 para devengar los intereses del plazo fijo será tal como muestra
la Tabla 5.

Tabla 5: Asiento para devengar intereses del plazo fijo (aplicando

tratamiento alternativo) al 31/12/2018

Intereses Ganados Plazo Fijo No Devengados  800  

A Bienes en Construcción. Loteo    800

Fuente: elaboración propia.

Normas contables. Distintas fuentes. Normas comparadas

Normas internacionales

La Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N.° 23 (Comité de Normas Internacionales de Contabilidad

 [IASC], 2016) permite, siempre que se cumplan los requisitos en ella establecidos, incorporar al costo de los
denominados activos aptos los intereses generados por las fuentes de endeudamiento que financian la
adquisición, la producción o la construcción de esos activos aptos.

Lectura obligatoria: Norma Internacional de Contabilidad N.° 23. Costos por

préstamos

Costos por préstamos.pdf

29.8 KB

La norma internacional le aporta al alumno el sustento normativo para ver en qué casos puede activar
intereses en el costo de Bienes de Cambio. Se recomienda la lectura de los párrafos 1 a 20 y 28 a 35 de la
norma.

Fuente: Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). (2016). Norma Internacional de Contabilidad

N.° 23. Costos por préstamos. Recuperado de

http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=144
Normas locales para entes pequeños y medianos

La RT N.° 41 (FACPCE, 2018), admite el tratamiento alternativo de costos financieros y en el Anexo I, remite a
lo explicado en la RT N.° 17 (FACPCE, 2017).. Es decir no hay diferencias con el resto de los entes (visto en la
primera parte de ésta Lectura).

Aplicando las normas internacionales, es posible activar el costo financiero de

un préstamo en el costo de un inventario (bien de cambio) que no requiere un
proceso de producción.

Es verdadero, porque las normas internacionales permiten

activar costos financieros en bienes de cambio, en
empresas comerciales.

Es falso, porque las normas internacionales no admiten

activar costos financieros en bienes que no sean
producidos.

SUBMIT
Cuando hablamos del tratamiento de los costos financieros, podemos decir que
(indica tres respuestas correctas):

Según el tratamiento preferible, los costos financieros se

imputan en los resultados, de acuerdo con su
devengamiento.

Según el tratamiento alternativo, se pueden activar los

costos financieros, cumpliendo con ciertas condiciones.

La diferencia de cambio generada por un pasivo en moneda

extranjera es un costo financiero.

El interés generado por el financiamiento interno es un costo

financiero.

SUBMIT
LECCIÓN 2 de 2

Referencias

Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). (2016). Norma Internacional de Contabilidad 23.
Costos por préstamos. Recuperado de:
http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=144

Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). (2017). Resolución

Técnica N.° 17. Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general.
Recuperado de: http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_argentina.php?c=1&sc=1&p=3 

Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). (2018). Resolución

Técnica N° 41. “Normas contables profesionales. Desarrollo de cuestiones de aplicación general: aspectos
de reconocimiento y medición para entes pequeños y entes medianos. Recuperado de:
http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_argentina.php?c=1&sc=1&p=3