Finanzas Internacionales

Actividad evaluativa eje 4.

Presentado por:
Jorge Luis Trujillo
Yedinson Calderon Campos

Presentado a:

María Fernanda Mora

Fundación Universitaria del Área Andina

Posgrado Especialización Gerencia Financiera
2022
Contenido
INTRODUCCION 3
NEGOCIACION DE DIVISAS EXPORTACION 4
TIPO DE NEGOCIACION: 4
PRODUCTO A NEGOCIAR: CAFÉ 4
PROCESO DE NEGOCIACIÓN 5
REQUISITOS LEGALES DE LA NEGOCIACIÓN 8
Referencias 10

Tabla 1 Cantidad para la exportación 4

Tabla 2 operación en la moneda extranjera 5

Ilustración 1 características de la negociación 5

Ilustración 2 Pasos Negociación 6
Ilustración 3 Formato solicitud de divisas 7
Ilustración 4 Instrucción en Euros 7
Ilustración 5 Proceso 8
Ilustración 6 REQUISITOS LEGALES DE LA NEGOCIACIÓN 8
 INTRODUCCION

El presente trabajo tiene como objetivo colocar en práctica los conocimientos adquiridos en
finanzas internacionales, para ello vamos a desarrollar el proceso de Negociación de Divisas de la
empresa Federación Nacional de Cafeteros de Colombia, la cual es referente a nivel mundial, ya
que el café es el producto colombiano de mayor reconocimiento y penetración en el mundo, esto
nos permiten ejemplificar el proceso y análisis de negociación de divisas, dado que los mercados
internacionales están en constantes cambios debido a la oferta y la demanda que existe en este tipo
de mercado.

Es importante saber que la negociación de divisas se basa en la operación de compra de una

moneda a cambio de otra que se vende o viceversa, es, el más activo del mundo, en donde pueden
participar personas, empresas, bancos e instituciones gubernamentales, este, es el mercado más
grande del mundo y también es conocido como mercado cambiario FOREX. Allí se pueden
realizar negociaciones en diferentes tipos de monedas como son: Dólar, Euro, yenes japonés, libra
esterlina, dólar, entre otras.

Para este caso vamos a realizar la negociación en moneda Dólar y EURO

 NEGOCIACION DE DIVISAS EXPORTACION
Federación Nacional de Cafeteros de Colombia, es una empresa que se dedica según su
página principal (federacion de cafeteros, s.f.) a las siguientes actividades a nivel internacional:

● Ofrecen a los cafeteros del país la garantía de compra

● Promueven el consumo del café colombiano
● Investigamos y transferimos tecnología
● Desarrollan extensión rural
● Gestionan alianzas y proyectos con excelenci0061
● Garantizan la calidad del café colombiano
Sedes: Se encuentra en Bogotá D.C. y tienen oficinas de representación en Estados Unidos,
Holanda, Japón y China. Estados Unidos, Japón y Europa son los mercados más importantes para el
Café de Colombia, pero llega a casi 70 países, lo que lo convierte en uno de los productos
colombianos de mayor reconocimiento y penetración en el mundo. (federacion de cafeteros, s.f.)

TIPO DE NEGOCIACION:

MERCADO SPOT FOREX: La Federación Nacional de Cafeteros de Colombia Realiza

exportaciones a países como: Alemania, Bélgica, Canadá, Estados Unidos, España, Francia, Japón,
Gran Bretaña y Holanda. (Procafecol, 2006)
Tomando el rol de bróker, encontramos un amplio panorama de negociación en el que la

estrategia para invertir debe ser fundamental en la toma de decisiones de los negocios. En este caso

las transacciones a realizar en el mercado internacional de divisas es negociaciones spot. Para ello

tendremos en cuenta el valor de la exportación, los cuales deben ser recibidos teniendo en cuenta la

fecha de entrega, para cubrir el riesgo cambiario vendemos el valor a un forward a una tasa de a la

fecha (EURO/USD). Asumiendo una tasa de contado. Compramos en el mercado Spot, para pagar

el compromiso adquirido con el forward inicial. durante el tiempo que se debe recibir el pago de la

exportación. (Paramo)

PRODUCTO A NEGOCIAR: CAFÉ

 Tabla 1 Cantidad para la exportación

PRODUCTO CANTIDAD BULTO BULTO KG VALOR KG USD TOTAL, USD

Café verde 1000 70 KG 840 840.000,00
Café tostado 900 70 KG 151,2 136.080,00
Café soluble 800 70 KG 67,2 53.760,00
Extracto de café 500 70 KG 50,4 25.200,00
1.055.040,0
TOTAL 0
Fuente: Propia, recopilada de (federacion de cafeteros, s.f.)

Ilustración 1 características de la negociación

Tiempo de entrega de la
Tipo de transporte: Medio de pago:
mercancía: 14 días partiendo
Marítimo Transferencia
desde el puerto de Buenaventura

Lugar que recibe: En el tipo de

Tipo de empaque:
puerto de Hamburgo de negociación se realizará
fique y polipropileno
Alemania. en: USD y EUROS

Lugar de entrega: puerto El comprador asume los Día 04 de Julio de 2020; el dólar en
buenaventura (Colombia) al gastos de origen de la Colombia actualmente está a $
puerto Hamburgo (Alemania) mercancía. 3.645,90, el EURO a $ 4,092,16

Fuente: Propia, recopilada de (federacion de cafeteros, s.f.)

Tabla 2 operación en la moneda extranjera

FEDERACION NACIONAL DE
CAFETEROS DE COLOMBIA

TIPO DE OPERACIÓN TASA MONETIZACIÓN

MONTO EN EUROS 4,092,16 938.230,51
MONTO EN DOLARES 3,645,90 1.055.040,00
MONTO EN PESOS USD Vs COLOMBIA USD/COP 3.846.570.336
MONTO EN PESOS EUR Vs COLOMBIA EUR/COP 3.839.389.364

Fuente: Propia, recopilada de (federacion de cafeteros, s.f.)

COSTOS DE LA NEGOCIACION: Valor FOB: 1.055.040,00

Contribución cafetera $ 1,108,80 USD Flete USD $ 4,000,00 USD

 PROCESO DE NEGOCIACIÓN

Teniendo en cuenta Procafecol, las transacciones y saldos en moneda extranjera son convertidos a
pesos colombianos a la tasa representativa del mercado, certificada por la superintendencia
Bancaria, hoy Superintendencia Financiera. La diferencia en cambio negativa y positiva que
resulta, se lleva al rubro de gasto o ingreso financiero respectivamente. (Procafecol, 2006)

Que es el spot Forex: De acuerdo con el banco de Bogotá la palabra Forex se denomina al mercado
de divisas diferente al mercado spot USDCOP. (Banco de Bogota compra / venta de divisas)

Así mismo el proceso de cambio de divisas tanto para la compra y venta, fue información
orientada por el banco de Bogotá y Bancolombia, los cuales cuentan con procesos muy similares,
pero se diferencia por formatos solicitados.
Ilustración 2 Pasos Negociación

Ser cliente del Confirmación del proceso

Banco, 6 meses -Trader confirma la compra Consecutivo de la
como mínimo Monto de la operación en la moneda: operación y del
documento del banco.
-La tasa de cierre de la operación de -El
concepto de la operación)
Radica en el
Doctos. Negociación banco
-Formulario del banco.
Negociar Divisas (SPOT)
-Solicitud de Divisas.
Se recibe el valor de la tasa de: Revision y
-Detalle de la Operación. aprobación
-Europesos:
- Formulario Banco de la Republica:
-Eurodolar
-Factura
-Dolarpeso:
-Documento de exportación.
La mesa de dinero llama a
confirmar la operación y verifica
Asignación de un Trader que se encuentren todos los
-Informa condiciones del mercado. documentos que soportan la
negociacion.
-NIT de su Empresa.
Mesa de Dinero
del Banco. -verifica su venta en dólares.
-Monto exacto que desea negociar.
-fecha exacta de negociación.
 Fuente: Elaboración Propia (Banco de Bogota compra / venta de divisas)
Teniendo en cuenta la figura anterior realizaremos un paso a paso del proceso, con relación a nuestros
datos de exportación, basándonos en la información extraída de un informe de divisas del banco de Bogotá.
 “Comunicarse con su Consultor de Comercio Exterior para recibir las primeras indicaciones
sobre el tipo de operación y el motivo por el cuál la desea realizar
1. Todos los IMC (Intermediarios del Mercado Cambiario, que componemos el mercado
profesional) trabajamos con un banco corresponsal que nos recibe y gira las divisas que
vienen del exterior o que mandan al exterior. Para Forex, estos bancos corresponsales están
en Europa donde los horarios pueden estar adelantados entre 7 y 10 horas respecto de
Colombia
2. Por esta diferencia horaria tan amplia es que el contado o mercado spot en Forex es
únicamente T+2, para que las diferencias horarias no generen incumplimientos.
 Cuando ya sepa qué documentación completar y cuál adjuntar, puede comunicarse con su Trader
asignado. (Banco de Bogota compra / venta de divisas)
Ilustración 3 Formato solicitud de divisas

Fuente: (Grupo Bancolombia, s.f.)

 Horario de negociación: lunes a viernes de 8:00 a. m. a 1:00 p. m. hora colombiana, en días
hábiles bancarios.
 Su Trader le informará cuáles son las condiciones del mercado y le preguntará
1. El NIT:860.007.538-2
1. Dar información de que quiere vender la divisa (significa que el cliente ya nos pagó y solo
falta hacer la monetización)
2. La fecha de cumplimiento de su operación para ambas monedas.
3. Previo al cierre, su Trader le debe informar la tasa por cada par de monedas necesario
para cerrar su negocio. Que para este caso se cerró en $4092.12 fecha del 04 de julio del
 2020. (Banco de Bogota compra / venta de divisas)
Ilustración 4 Instrucción en Euros

Fuente: (Banco de Bogota, s.f.)

 Finalmente, el Trader debe darle el número consecutivo de su operación, que usted después
ingresará en la documentación que enviará al Banco.
 “La documentación la debe enviar a través del Portal Empresarial del Banco o física al Centro de
la ciudad a más tardar a las 2:00 p. m. del día de la negociación para garantizar que la operación
se envíe en el horario regular”. (Banco de Bogota, s.f.)
Ilustración 5 Proceso

Fuente: propia – información del (Banco de la republica , 2016)

Ilustración 6 REQUISITOS LEGALES DE LA NEGOCIACIÓN

Para los pagos se deberán
presentar el Formulario 2
Declaració n de Cambio por
Exportaciones de Bienes
Utilizar en cada caso el
numeral cambiario que
corresponda La norma que se
aplica
En este caso sería DCIN-83,
capítulos 1, 4 y 8, y anexo 3.
Para el reintegro en moneda
legal colombiana el
exportador deberá
presentar al IMC, dentro de los
cinco días há biles siguientes a
la canalizació n del pago
mediante el abono en cuenta
bancaria el Formulario 2
Declaració n de Cambio por
Exportaciones de Bienes con el
numeral cambiario 1061
Normas aplicables: RE- 8/00,
acuerdo con la RE-8/00,
artículo 3
los residentes en el país que
efectú en operaciones de
cambio está n obligados a
conservar los documentos que
acrediten el monto,
características y demá s
condiciones de la operació n y
el origen o destino de las
divisas, segú n el caso
Constancia de la declaración
de exportación podrá
informar en cualquier
momento los datos al IMC
una vez se cuente con ellos, o
ante un IMC diferente, si el
có digo de operació n del IMC
inicial se encuentra
suspendido. Cuando la
operació n se canalice por
conducto de cuentas de
compensació n, el titular
Prefinanciació n del pago
 DCIN-83, capítulos 4, 8 y 10, y
anexo 3
caducidad o prescripció n de la
acció n sancionatoria por
infracciones al régimen
cambiario. 44 régimen
cambiario de las operaciones
de comercio exterior de bienes.
Normas aplicables: RE-8/00,
artículo 1, 3 y 60. DCIN-83,
capítulo 1, numeral 1.4 y
capítulo 4
Formulario 6 Orden de pago
Opció n 2 Opció n 1 Comprador
Exportador Acreedor Banco de
la Repú blica · 2016 47 deberá
informar a la DIAN dichos
datos en los términos y
condiciones que esta autoridad
establezca, y deberá conservar
los documentos anexos a la
declaració n de cambio. Normas
aplicables DCIN-83, capítulo 1,
numeral 1.5.1, y capítulo 4

El plazo de reintegro segú n el artículo 8

Los documentos que se deben presentar a de la RE-8/00
los IMC para reintegrar el pago

El Formulario 2 «Declaració n de Cambio por Establece un plazo de hasta de seis meses a favor
Exportaciones de Bienes», debidamente del exportador, dentro del cual este podrá
diligenciado. disponer de los recursos en el exterior, sin que
requiera canalizarlos en el mercado cambiario.

Como soporte de la operació n, de conformidad con el

Artículo 60, RE-8/00 y el numeral 1.4., capítulo 1 de la
DCIN-83, los IMC son autó nomos en exigir los
documentos para estudiar la operació n que por su
conducto se quiere canalizar con el fin de cumplir las
obligaciones señ aladas en las normas cambiarias.
Este plazo debe contarse a partir del momento del recibo
de los recursos en el exterior; no obstante, su reintegro
por conducto del mercado cambiario deberá efectuarse
antes del vencimiento de estos seis meses Normas
aplicables: RE-8/00, artículo 8, DCIN-83, capítulos 4 y 8..

Fuente: propia – información del (Banco de Bogota compra / venta de divisas)

CONCLUSIONES
Para concluir, vemos la importancia que tiene analizar el panorama al momento de realizar la

negociación en el exterior ya que de no hacerlo asumimos riesgos, los cuales podrían ser calculados

y disminuidos, teniendo en cuenta datos como, las tasas de mercado, la liquidez, etc...

Podemos evidenciar la necesidad que existe de la política cambiaria y la comercial para poder
penetrar y competir en el contexto internacional para facilitar el libre intercambio entre países
El mercado de divisas es el eje principal del comercio internacional.
 Es fundamental para facilitar las operaciones de importación y exportación, adecuando
diferentes medios de pago, recursos financieros, e impulsar la demanda de bienes y servicios. De no
contar con la capacidad de negociar en distintas monedas, las perspectivas de las empresas estarían
limitadas y el crecimiento económico mundial se vería afectado significativamente.

Las negociaciones se efectúan en un entorno global entre los agentes autorizados (entidades
bancarias) a operar en estos mercados, entorno que permite conectar a compradores y vendedores
Cualquier residente del país puede realizar este tipo de negociaciones siempre teniendo presente los
soportes del ingreso de las divisas.

Referencias
Banco de Bogota. (s.f.). Obtenido de https://www.bancodebogota.com/wps/themes/html/banco-
de-bogota/pdf/productos-para-empresas/solucion-comercio-internacional/guia- negociacion-divisas
Banco de Bogota compra / venta de divisas. (s.f.). Obtenido de
https://www.bancodebogota.com/wps/themes/html/banco-de-bogota/pdf/productos-para-empresas/
solucion-comercio-internacional/guia-negociacion-divisas.pdf
Banco de la republica . (2016). Obtenido de https://www.banrep.gov.co/es/operaciones-comercio-exterior-
de-bienes/cartilla
federacion de cafeteros. (s.f.). Obtenido de
https://federaciondecafeteros.org/wp/servicios-al-caficultor/exportacion-en-pequenas-cantidades/
Grupo Bancolombia. (s.f.). Obtenido de
https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/productos- servicios/operaciones-moneda-
extranjera/bancolombia/otras-operaciones
Procafecol. (2006). Obtenido de
https://www.juanvaldezcafe.com/sites/all/themes/bootstrap/files/Negocios/Accionistas/I
NFORMACIONFINANCIERA/ProspectoEmision.pdf