NEGOCIACION DE DIVISAS

PAOLA ANDREA CASTAÑEDA LOPEZ

MARCELA SIEMPIRA
LUZ MERCY SANABRIA MEJIA

FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

MODALIDAD VIRTUAL
ESPECIALIZACION GERENCIA FINANCIERA
FINANZAS INTERNACIONALES
2020

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 NEGOCIACION DE DIVISAS

PAOLA ANDREA CASTAÑEDA LOPEZ

MARCELA SIEMPIRA
LUZ MERCY SANABRIA MEJIA

Dirigido a
ANDRES FELIPE JIMENEZ CORTES

FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

MODALIDAD VIRTUAL
ESPECIALIZACION GERENCIA FINANCIERA
FINANZAS INTERNACIONALES
2020

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Tabla de Contenido
Introducción...............................................................................................................................................4
Descripción De La Compañía....................................................................................................................5
Línea De Tiempo de Negociación de Divisas............................................................................................6
..................................................................................................................................................................... 6
Conclusiones.............................................................................................................................................12
Bibliografía...............................................................................................................................................13

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 Introducción

La negociación de divisas es un mercado activo, dinámico y global que permite movilizar

grandes cantidades de millones de dólares diariamente por lo que se considera el mercado más

grande del mundo, no está centralizado ni existe físicamente si no que opera a través de redes

electrónicas, con múltiples oferentes, demandantes y precios. La negociación de divisas se realiza

con múltiples fines como son inversión, importación, exportación, pagos en moneda extranjera y

cobertura.

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 Descripción De La Compañía

La empresa Eléctricos Importados SA es una compañía fundada en 1969 por el señor Jorge

Guerrero Moreno, con el propósito de suplir cabalmente las necesidades en el sector de la

distribución del mercado eléctrico a nivel industrial para ello cuenta con una variedad de

productos de diferentes marcas los cuales son importados cumpliendo con los estándares de

calidad. (Eléctricos Importados S.A, 1969)

El pasado 8 de Julio realizó importación de 1000 unidades de Arrancadores referencia

100036149 suave 250amp 3rw4444-6bc34 al proveedor americano Electric Word, ésta

transacción tiene un costo de USD80.000, a continuación, se describe la línea de tiempo del

proceso llevado a cabo para la negociación y compra de las divisas:

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 Línea De Tiempo de Negociación de Divisas

Primero

El día 9 de Julio a las 9:00 am el jefe financiero de la compañía con el fin de obtener el mejor
precio para la compra de los 80.000 dólares requeridos para pagar la importación, contacta en el
Banco de Bogotá a un asesor del área de Mesa de Dinero para cotizar el precio, éste le indica que
la tasa del momento para esta compra es de $3.610, a su vez a través de Bloomberg cotiza los
mismos dólares con Citibank quien da un precio de $3.612. Esta tasa varía porque depende del
promedio de ventas y promedio de compras realizadas hasta el momento de negociación.
Considerando los dos precios obtenidos se decide realizar la negociación con el Banco de Bogotá,
solicitando que se le confirme el numeral cambiario, código requerido en la documentación que
debe entregar para esta operación.

Segundo

El día 9 de Julio a las 10:00 el jefe financiero diligencia y remite al área de la Mesa de Dinero del
Banco de Bogotá la carta de instrucciones indicando el monto negociado, tasa, moneda, tipo de
transacción, datos del beneficiario del giro y forma como se debe realizar la transferencia de
fondos, la cual se tiene definida por la Compañía para que se realice debitando en pesos de la
cuenta corriente que se tiene con Banco de Bogotá y se gire en dólares a la cuenta del
intermediario, que para este caso es el Citibank Miami. Es importante indicar que la compañía ya
se encuentra registrada ante el Banco de Bogotá como cliente, tiene firmas autorizadas
registradas y documentación de conocimiento del cliente vigente.

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Imagen 1 Carta de instrucción

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Tercero

El día 9 de Julio a las 10:30 el jefe financiero diligencia y remite al área de la Mesa de Dinero del
Banco de Bogotá el Formulario Número 5, conocido como Declaración de Cambio, en ella se
relaciona entre otros, los datos de la entidad que compra las divisas, el numeral cambiario, tipo de
cambio, valor de cambio, etc. Adicionalmente el Banco de Bogotá solicita los soportes donde se
establece el concepto a tramitar, es decir el documento donde esté registrado el concepto y el
valor a pagar, por ejemplo: factura, convenio, contrato, etc.

Imagen 2 Declaración de Cambio

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Cuarto

La entidad financiera en este caso el Banco de Bogotá transmite la Declaración de Cambio al

Banco de la República, aunque para este proceso cuenta con un plazo de dos días. Dicha
Declaración está reglamentada en la DCIN 83 (Circular reglamentaria externa del banco de la
Republica).

Quinto

El banco emite cláusula que debe ser firmada, en la cual se asume la responsabilidad de las
partes en el trámite de la operación

Imagen 3 Clausula legal

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Sexto

El día 9 de Julio a las 11:00 la documentación que se le entregó a la Mesa de Dinero del Banco
de Bogotá, pasa a su área de operaciones quienes revisan que todo se encuentre acorde a la
normatividad y políticas internas de lavado de activos, dando la autorización para efectuar el giro
correspondiente. Una vez realizada la transacción el Banco de Bogotá remite mediante correo
electrónico al jefe Financiero de la Compañía, el mensaje Swift donde se relaciona todos los
datos del ordenante, beneficiario y descripción de la remesa, así como el formato de “liquidación
de registro giro”.

Imagen 4 Mensaje SWIFT

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Y por último emite la liquidación de entrega de divisas detallando la operación.

Imagen 5 Liquidación entrega de Divisas

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 Conclusiones

El mercado de divisas es parte fundamental de los negocios internacionales, permitiendo a las

compañías que negocian con importaciones y exportaciones contar con recursos inmediatos para
pagar las adquisiciones de insumos o monetizar sus ingresos al país. Se puede decir que cuenta
con gran confiabilidad y transparencia ya que es un mercado donde el precio fluctúa libremente
de acuerdo al movimiento permanente de las diferentes divisas que se transan en él.

Es importante antes de comprar las divisas realizar negociación con varios entidades bancarias,
esto para tener diferentes opciones y evaluar la que más convenga a la compañía, este proceso
debe hacerse de manera rápida, el mercado es muy cambiante y fluctúa, se debe estar satisfecho y
arriesgar dadas las estadísticas. Para nuestro ejemplo la factura fue emitida el 9 de Julio ese día
con el banco se negoció a $3.610 pesos el dólar frente a una TRM de $3.626 al cierre del día lo
que significa que obtuvimos una tasa favorable

Cuando se tienen proveedores en el exterior con acuerdos de pago a 30 y 60 días, se debe

evaluar si al comprar los dólares obtenemos coberturas (forward de divisas) que nos aseguren el
precio, porque puede que el precio aumente o disminuya, si aumenta estamos cubiertos y no hay
un riesgo , pero si baja perdemos el excedente del precio establecido, esta sería una posible
opción en los casos en que nos dan crédito o si por el contrario esperamos al día en que debemos
cancelar y se arriesgan al precio que este ese día en el mercado.

Para la negociación de divisas con una entidad bancaria se debe cumplir con diferentes
requisitos en esta caso para negociar con el banco de Bogotá se realizó la carta de instrucción, el
diligenciamiento del formulario de solicitud de divisas y realizar la declaración de cambio, como
también la de establecer el tipo de negociación la cual el banco nos ofrecía: Spot USD/COP,
también llamado "contado", con cumplimiento de hoy para hoy y hasta tres días, adicionalmente
el Spot Forex, esto significa que si usted necesita que las divisas estén en determinada fecha,
usted debe comprarlas dos días antes; de la misma forma, si su cliente le indica que le envió unas
divisas, usted debe esperar 2 días a que lleguen.

Bibliografía

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Banco de Bogotá. (2020). Forward sobre divisas. Recuperado el 18 de 08 de 2020, de
https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/productos/para-
empresas/soluciones-de-comercio-internacional-y-tesoreria/operaciones-de-cobertura/forward-
sobre-divisas

Banco de Bogota. (2020). Guía de negociacion de divisas. Recuperado el 18 de 08 de 2020, de

https://www.bancodebogota.com/wps/themes/html/banco-de-bogota/pdf/productos-para-
empresas/solucion-comercio-internacional/guia-negociacion-divisas.pdf

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Conceptos - Formulario No. 5. Recuperado el 20 de 08 de 2020, de
https://www.banrep.gov.co/sites/default/files/paginas/InstrF520031201.pdf

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de 2020, de https://www.banrep.gov.co/sites/default/files/reglamentacion/archivos/Instructivo
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2020, de https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/trm

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https://encolombia.com/economia/economiacolombiana/tramitedeimpo/

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