PRACTICA Nº1 :

EJERCICIO 4
Considere el siguiente modelo de rezagos distribuidos:
𝒀𝒕 = 𝜶 + 𝜷𝟎𝑿𝒕 + 𝜷𝟏𝑿𝒕−𝟏 + 𝜷𝟐𝑿𝒕−𝟐 + 𝜷𝟑𝑿𝒕−𝟑 + 𝜷𝟒𝑿𝒕−𝟒 + 𝝁𝒕
Suponga que βi se expresa adecuadamente mediante el polinomio de segundo grado de la
siguiente manera:
𝜷𝒊 = a𝟎 + a𝟏𝒊 + a𝟐𝒊𝟐
¿Cómo estimaría las β si deseamos imponer la restricción de que β0 = β4 = 0?

SOLUCION:

Dado que
𝛽𝑖 = a0 + a1𝑖 + a2𝑖2
Si
𝛽0 = 0 → a 0 = 0
Y cuando:

𝛽4 = 0 → a0 + 4a1 + 16a2 = 0 → a1 = −4a2

Por lo tanto, el modelo transformado es:

4
𝑌𝑡 = 𝛼 + ∑ ( β i X i)+ 𝜇
i=1

𝑌𝑡 = 𝛼 + ∑ (a0 + a1 i+a 2 i2) X t −1+ 𝜇𝑡

2
𝑌𝑡 = 𝛼 + a 2 [−4 ∑ i X t−1 + ∑ i X t−1 ] + 𝜇𝑡

Definimos
Z2 t = [−4 ∑ i X t−i + ∑ i 2 X t−i ]

Y podemos escribir la ecuación como:

𝑌𝑡 = 𝛼 + a 2 Z2 t + 𝜇𝑡

Una vez estimadas las a de la ecuación, se estiman las 𝛽 originales

^β 0 = a^ 0
^β 1 = a^ 0− 3a^ 2
^β 2 = a^ 0− 4a^ 2
^β 3 = a^ 0− 3a^ 2
^β 4 = a^ 0
EJERCICIO 9
Suponga que las ventas en el ejercicio 5 tienen un efecto de rezagos distribuidos sobre el gasto
por concepto de planta y equipo. Ajuste un modelo de rezagos Almon adecuado para los
datos.

Un modelo ilustrativo instalado aquí hay un modelo polinomio con 4 rezagos. Vemos que Y
representa Gasto en plantas y X por las ventas, los resultados de la regresión son:

𝑌𝑡 = −32.2258 + 0.6627𝑍0𝑡 + 0.6070𝑍1𝑡 − 0.7735𝑍2𝑡 + 0.1471𝑍3𝑡

R-cuad. = 98.77%
R-cuad.(ajustado) = 98.39%
Durbin- Watson = 1.2354

De los coeficientes a estimados dados en la ecuación, fácilmente se estiman los coeficientes

originales β de la relación. Los resultados son los siguientes:
𝛽 0 = a 0 = 0.6627
𝛽 1 = a 0 + a 1 + a 2 + a 3 = 0.6433
𝛽 2 = a 0 + 2a 1 + 4a 2 + 8a 3 = −0.0405
𝛽 3 = a 0 + 3a 1 + 9a 2 + 27a 3 = −0.5061
𝛽 4 = a 0 + 4a 1 + 16a 2 + 64a 3 = 0.1291
Así, el modelo de rezagos distribuidos estimados es
𝑌 𝑡 = −32.2258 + 0.6627𝑋𝑡 + 06433𝑋𝑡−1 − 0.0405𝑋𝑡−2 − 0.5061𝑋𝑡−3 + 0.1291𝑋𝑡−4

Geométricamente, las βi estimadas se muestran en la figura

PRACTICA Nº 2

Modelo econométrico para la economía de Alemania Occidental.

Y t =β 0+ β1 Y t −1 + β 2 I t +u 1t

𝐼𝑡 = 𝛽3 + 𝛽4𝑌𝑡 + 𝛽5𝑄𝑡 + 𝑢2𝑡

𝐶𝑡 = 𝛽6 + 𝛽7𝑌𝑡 + 𝛽8𝐶𝑡−1 + 𝛽9𝑃𝑡 + 𝑢3𝑡

𝑸𝒕 = 𝜷𝟏𝟎 + 𝜷𝟏𝟏𝑸𝒕−𝟏 + 𝜷𝟏𝟐𝑹𝒕 + 𝒖𝟒𝒕

Donde :

𝑌 = 𝑖𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝑛𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝐼 = 𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶 = 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑜 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑙
𝑄 = 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
𝑃 = í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑖𝑑𝑎
𝑅 = 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑖𝑛𝑑𝑢𝑠𝑡𝑟𝑖𝑎𝑙
𝑡 = 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜
𝑢 = 𝑝𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑏𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑒𝑠𝑡𝑜𝑐á𝑠𝑡𝑖𝑐𝑎𝑠

a) ¿Qué variables consideraría endógenas y cuáles exógenas?

Las variables endógenas son Y, C, Q, y I. Las variables predeterminadas son P, R, Y t-1, Ct-1
y Qt-1, de las cuales los dos primeros son exógenas y el resto endógena rezagadas.
b) ¿Hay alguna ecuación en el sistema que pueda estimarse mediante el método de mínimos
cuadrados uniecuacional?

_Si, en la última ecuación no está relacionado a ningún sistema de ecuaciones simultánea.

Ninguna de las variables dependientes de la ecuación se utiliza como regresora en otra
ecuación. El estimador será imparcial y consistente.

c) ¿Cuál es la razón para incluir la variable P en la función consumo?

ICV es la necesidad de conocer en qué medida los individuos son capaces de mantener el bienestar
adquirido a lo largo del tiempo ante las variaciones de precios de consumo.
El objetivo de un índice de coste de la vida es medir cuánto han de variar los consumidores su
gasto ante variaciones de los precios de mercado para mantener el mismo nivel de satisfacción. Es
de suponer que cualquier mejora en el sistema productivo hará reducir el coste de producción y,
por tanto, los precios de venta. Esta variable puede dar cuenta de la inflación.

Practica Nº3

EJERCICIO 2
Verifique la identificabilidad de los modelos del ejercicio 1, aplicando las condiciones de orden
y de rango para la identificación.

a) Las dos ecuaciones están exactamente identificadas.

b) La primera ecuación está sobreidentificada, la segunda ecuación está identificada.

EJERCICIO 6
La tabla contiene un modelo de cinco ecuaciones con cinco variables endógenas “Y” y cuatro
variables exógenas X:

Núm. De Coeficientes de las variables

ecuación Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 X1 X2 X3 X4
1 1 β12 0 β14 0 Y11 0 0 Y14
2 0 1 β23 β24 0 0 Y22 Y23 0
3 β31 0 1 β34 β35 0 0 Y33 Y34
4 0 β42 0 1 0 Y41 0 Y43 0
5 Y43 0 0 β54 1 0 Y52 Y53 0

Determine la identificabilidad de cada ecuación con la ayuda de las condiciones de orden y de

rango para la identificación.
Solución:

Aquí M = 5 y K = 4. Por la condición de orden, Y 1, Y2, e Y5 son sólo identificados, Y3 no es

identificada y Y4 es sobreidentificada.
Para la condición de rango, se considera la primera ecuación. Se excluye las variables Y 3, Y5, X2
y X3. Para esta ecuación al ser identificado, debe haber al menos un 4x4
determinante distinto de cero de coeficientes de las variables excluidos de esta ecuación, pero
incluidos en las ecuaciones restantes. Uno de los determinantes es:

β 23 0 Y 22Y 23

[ ]
1 β 35 0 Y 33 ≠ 0
0 0 0 Y 43
0 1Y 52Y 53

Por lo tanto por la condición de rango también la primera ecuación es identificada.

PRACTICA Nº 4

EJERCICIO 7
Suponga que en el ejercicio 6 se cambia el modelo de la siguiente manera:
𝑅𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1𝑀𝑡 + 𝛽2𝑌𝑡 + 𝛽3𝑌𝑡−1 + 𝑢1𝑡
𝑌𝑡 = 𝛼0 + 𝛼1𝑅𝑡 + 𝑢2𝑡

a) Averigua si el sistema está identificado.

Por la condición de orden, la ecuación de tasa de interés no es identificado por la

siguiente razón:

𝐾=2
𝑘=2
𝑚=2
𝑃𝑜𝑟 𝑙𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑐𝑢𝑚𝑝𝑙𝑒 𝑞𝑢𝑒 ∶ 𝐾 − 𝑘 < 𝑚 – 1

Entonces corroboramos que la ecuación de ingresos no está identificada.

Por la condición de orden afirmamos, la ecuación del PBI, que esta sobreidentificado
ya que excluye más de M-1=1(variables endógenas y predeterminadas) al excluir Mt y
Yt-1.

b) Con la información dada en la tabla, estime los parámetros de la(s) ecuación(es)

identificada(s).
Aquí usted puede utilizar 2SLS. Utilizamos M y Yt-1 como instrumentos. Los resultados
de la regresión, utilizando Eviews 4, son los siguientes: