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2014
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Memoria Anual 2014
CONTENID O
Página
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Memoria Anual 2014
VISIÓN Y MISIÓN D E SC OTIABANK P ERÚ
VISIÓN
MISIÓN
Atender a nuestros clientes con una cult ura de servicio t otal, enfocada
en la persona, utilizando nue stra experie ncia y conocimie nto para
ofrecerle s soluciones financieras que los ayuden a alcanzar sus metas.
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Memoria Anual 2014
DECL ARACIÓN D E RESP ONSABILIDAD
El pres ente documento contien e informac ión veraz y suficien te respecto al des arrollo d el n egocio d e
Scotiab ank Perú du rante el año 2014. Sin p erjuic io d e la respons ab ilidad que comp ete al emiso r, los
firmantes s e h ac en respons ab les por su contenido confo rme a los dispositivos legales aplic ables.
25 de f ebrero d e 2015
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Memoria Anual 2014
DIREC TORIO
DIRECTORES
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Memoria Anual 2014
GERENCIA (*)
Migu el Ucc elli Labarthe Vic epresidente Senior & H ead de Banc a Retail
Juan Man u el Santa María Stein Vic epresid ente Senior Banca Retail
Juan C arlos Gaveglio Mén dez Vic epresid ente de Teso rería
Flo r d e María Olano Idrogo Vic epresid ente Aud itoría, Segu rid ad e
Investigacion es
Franc isco Rivad eneira G astañ eta Vic epresidente Aseso ría L egal, Cu mplimiento y
Secretaría G eneral
Gin a Is abel Rodrígu ez L arraín Salinas Gerente Principal de Relacion es Instituc ion ales y
Res pons abilidad Social
Ric ard o Javier Mogrovejo de las C asas Gerente Principal de Plan eamien to Estratégico
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Memoria Anual 2014
PRINCIP ALES IND ICADORES
OTROS DATOS
Número de Empleados (4) 4,437 4,828 5,071
Número de Oficinas (5) 191 197 213
Número de Clientes Deudores (en miles) 501 460 491
N° ATMs 600 687 865
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Memoria Anual 2014
CARTA A L OS ACCIONISTAS
Confo rme a lo establec ido en los artículos 44° y 52° del Estatuto Social d e Scotiabank P erú, el Directorio
somete a c onsid eración de la Jun ta G en eral Obligatoria Anu al d e Accionistas , la Memoria y los Estados
Fin anc ieros correspondientes al ejerc icio terminado el 31 d e Diciembre d e 2014, conjuntamen te con el
dictamen d e los auditores externos s eñores KPMG Internatio nal.
En el año 2014 la eco no mía p eru ana crec ió só lo 2 .4 %, el menor ritmo de exp ansió n d esde el 2 009, como
consecuen cia del menor precio d e nu estros princ ip ales pro ductos de exportació n, cob re y oro, debido a
la des aceleració n d e la econo mía Ch in a y al gradu al fo rtalec imiento del dólar a n ivel mundial lo cu al no
sólo generó un d eterioro d e la Balanz a Co mercial sino también la c aída de la inversión min era y
contribuyó al alza d el tipo d e cambio. El consu mo privado man tuvo un robusto c recimiento sustentado
en el aumento de los ingresos, mientras qu e la in versión mostró un menor ritmo d e c recimiento
af ectad a po r el deterio ro de las expec tativas empresariales ante el alza d el dólar y el mayo r riesgo d e un
meno r crecimiento de la econo mía mund ial, así como a los problemas d e ejec ució n en la inversión
pública de los gobiernos regio nales y locales d ebido a las d enun cias d e corrup ción en algu nos d e ellos.
La devalu ación del sol en 6.5 % frente al dólar fue res ultad o d el fo rtalec imien to d el dólar en el mund o,
debido a s eñales d e un mayo r c recimiento en EE.UU. y por la exp ec tativa de f utu ros au mentos d e la tasa
de interés d e la Res erva Fed eral, la c aída d e los precios de los co mmodities en el merc ado internac ion al
que d ebilitó las c uentas externas del P erú y la des aceleració n d el crecimiento económico .
La inflación anu al en el 2014 ascen dió a 3.22%, superior a la registrada en el 2013 y ub icándos e
ligeramente por enc ima del rango objetivo del BCR ( entre 1 % y 3 %), aunque las expectativas d e inflación
perman ecieron an cladas den tro d el rango meta du rante todo el 2014. El BC R estuvo más p reoc up ado
por el c recimiento econó mico , reduc iendo su tasa d e in terés de ref erencia en dos ocasion es p as and o d e
4.00% a 3.5 0%. Por su p arte el Ministerio d e Econ omía y Finanzas lanzó algun as medid as d e estímulo
fiscal co n el fin d e dinamizar la econo mía.
El ritmo d e ac tivid ad c rediticia del sistema se desac eleró en lín ea con el co mportamiento d e la
eco no mía, afectad o tamb ién por la d eprec iació n d el nu evo s ol y los c amb ios regulato rios o rientad os a la
desdolarización del créd ito. La c alidad de la c artera d el sistema banc ario se d eterioró margin almente al
subir el ratio d e morosid ad d e 2.14% en el 2013 a 2.4 7 % en el 2014, aunqu e se mantien e baja tanto en
términ os his tóricos como con resp ec to a o tras economías d e la región .
Pes e al meno r ritmo d e crecimiento del PBI, la inflación con trolad a y las políticas mac roec onó micas
pruden tes fueron rec onocidos en la mejo ra d e la c alif ic ación de d eu da soberana en dos n iveles , hasta el
nivel d e A3 por parte d e la clasific ado ra internacion al d e ries go Moodys en el s egundo semestre del añ o,
mientras qu e Stand ard & Poors y Fitch Ratings reafirmaron s us clasif ic acio nes en BBB+.
En este contexto , Sco tiab an k Perú registró un s ólid o ejercicio en el 2014 , habiénd ose logrado la mayoría
de objetivos f in ancieros y o perativos clave; c ad a un a d e las líneas d e n egoc io, Wholes ale, Retail y
Tesorería, con tribu yó a estos lo gros , susten tándose en nu estra estrategia de diversific ación y s ólid a
partic ip ación d e merc ado en to dos los s egmen tos con un ad ec uado control d el riesgo , lo cu al
proporc ion a u na b as e estable para el c recimiento s ostenible.
La utilidad neta alcanzó nu evamente un nivel récord, con S/ 956 millones , 12 % su perior al del año
anterio r, b asado en el c recimiento d e los volú men es d e negocio co mbin ado c on un ad ecuado contro l d e
gas tos el mismo qu e le h a p ermitido consolid ars e co mo el segundo banc o d e mayor prod uctividad d el
sistema, qu e al co mparar los gas tos operativos co n los in gresos to tales resulta un ratio de 39.4 %. La
pruden te gestión d e riesgo ha sido clave p ara mantener un portafolio d e colo cacion es salud able y
diversificad o, qu e s e evid enc ia en un ratio de morosid ad d e 2.43 %, p or d ebajo d el pro medio d el sistema
financiero.
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Memoria Anual 2014
La utilid ad alc anzad a brinda un s atisf acto rio retorno a la in vers ión, ya qu e la rentabilid ad s obre el c apital
pro med io anu al fu e 18.3 %, sup erand o la d el año anterior, que fue 18%. El patrimonio n eto superó los
S/.5,680 millon es, qu e constituye una robusta posición de capital, y p ermite c ontar co n u na satisf actoria
solvenc ia qu e potencie el c recimiento de Sco tiaban k en Perú .
Hemos seguido enfo cados en n u estros clientes, of reciéndoles inno vado ras e integrales so luciones qu e
nos permitan d esarrollar con ellos una relación d e largo plazo . En el año 2014 hemos implementado
nuevos c an ales alternativos d e Ban ca virtu al como la Tablet Ban king y el Ef ectivo Mó vil, qu e
complemen tan el po rtafo lio compuesto po r Scotia en Línea - web, Banc a Mó vil y TV Bankin g y permiten
a los usuarios un a interac ción más práctic a, f ácil y conveniente con el banco , sin n ec esidad de ven ir a él,
ap rovechando los b en efic ios d e la tec nolo gía: “ Tu b anc o cu an do q uieras, d esd e donde quieras”.
Nu estro ac ercamiento virtual s e mantuvo exitoso , nu es tra pres encia en Fac eboo k alc anz ó más d e 500
mil fans en el año y nos h emos co loc ado co mo el s egun do b anco con mayor crec imien to en la c atego ría.
Asimis mo , h emos contin uado ampliando nuestros canales tradicion ales : abrimos 18 nuevas agenc ias en
Lima y provincias, la red de cajeros au to máticos c reció en 26% a nivel n acion al, llegando a 865 c ajeros
automátic os, y nues tros cajeros corresponsales crecieron 31 %, alcanzan do 5,935 , con virtiéndonos en la
red más grand e de c ajeros correspons ales del país ( a setiembre 2014), lo gran do estar aún más cerca d e
nuestros clientes.
En el año 2104 Sc otiab ank Perú llegó a un imp ortan te acu erdo p ara adquirir el n egocio d e Banc a
Person as y Co mercial d e Citiban k d el P erú, el cu al consid era la transf erencia d e activos y p asivos así
como el p erso nal que labo ra en los negocios incluidos en la trans acción, el cu al su mará el talen to y
experiencia de Citib an k a nuestro equip o. Esta adq uisic ión es tá en lín ea con nu estra estrategia d e
crecimiento d e largo plazo , enf ocados en p rofun diz ar las relacion es c on los clientes, c aptar n u evos
clientes y aumentar nu estra cuota d e merc ado en tarjetas d e crédito y prés tamos person ales en el país.
Esta op eración está su jeta a la aprob ació n regulatoria respectiva que estimamos s e lo gre du rante el
primer semestre d el añ o 2015 .
La so lven cia y calidad de servicio de Scotiabank P erú vien en siendo rec onoc id as po r dis tintas
institucion es d e prestigio :
• La Clasificadora Internac ion al de Ries go Fitch Ratings reafirmó a Scotiabank P erú la clasific ación
A-, qu e es tá un pun to p or encima de la c las ific ación de la d euda sob eran a peru an a. Po r su parte
Mood y’s mejo ró en un nivel la clasificació n d e ries go d e Sc otiab ank Perú, h asta Baa1 , mientras
que Stand ard & Po ors reafirmó su clasificac ión de ries go en BBB+, lo qu e refleja nu estro
des emp eño sólido y cons istente así co mo la impo rtan cia es tratégic a qu e Scotiabank P erú tien e
dentro del Grupo Sc otia.
• Scotiab ank Perú fu e consid erad o por s exto año cons ec utivo en el rankin g d e las mejores
empresas p ara trab ajar en el P erú de G reat Place to Work, d estac ando en tre los To p 5 en el
Ranking d e Categoría d e Grand es Empres as. Sab emos que manten er un exc elen te lugar para
trabajar, es mu y impo rtan te para nu estro éxito co mo organiz ac ión y refleja un equipo
altamente comp ro metido con los objetivos d el Grupo, con la priorid ad d e brindar un exc elente
servic io a los c lientes .
• Scotiab ank f ue reco noc id a d entro d e las 15 empresas con mejor Reputac ión Corp orativa en el
ranking Mo nito r Empresa rial de Reputación C orpo rativa (MERCO) Empres as 20 14, lo qu e refleja
nuestro co mpro miso en pos icionarnos co mo una empresa líder en prác tic as b anc arias étic as, y
comprometida con la co munidad y con el medio ambiente.
Para el año 2015 s e pro yecta un ento rno econó mico retador. Po r un lado el c recimiento d e PBI s e estima
llegue a 4 .4 %, sup erior al d el año 2014, liderado por la recup eración d e la inversió n privad a y por un
mayor volu men exportado , sustentado en la recuperación de los secto res primarios c o mo min ería y
pesqu ería, y co n un a inf lación d entro de los rangos objetivos d el BCR. El tip o de cambio s e manten dría
presion ad o hac ia el alz a durante la primera mitad d el año, en u n contexto de fortalec imiento d el dó lar al
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Memoria Anual 2014
menos hasta qu e la Res erva Fed eral tome un a decisión resp ec to de su tasa d e in terés. La exp ansión d el
crédito con tinu aría siendo impu lsad a por los créditos en soles, en un co ntexto en el qu e las autorid ades
vienen imp lementan do medidas macro p rud enciales para d esdolariz ar el crédito. Sin emb argo hay
factores d e ries go que p odrían estar af ectand o estas proyeccio nes, tales co mo un alza de la tasa d e
interés en EE.UU. qu e genere un a mayor volatilid ad en los merc ados financieros, una des aceleración d e
la econ omía china mayo r a la es p erad a qu e af ecte la deman da de metales in dustriales y la pres enc ia d e
un Fenómeno El Niño d e intensidad “fuerte”.
Scotiab ank Perú en fren tará este entorn o cu mp lien do co n nu estra misió n d e “Atend er a nu es tros
clientes con un a cultura de s ervicio total” . Continu aremos expandien do nuestras operacio n es, alin eados
a las prioridad es estratégicas de Scotiaban k: foc o en nu estros clientes , eficienc ia operativa y lid eraz go.
Agrad ecemos a cad a uno d e nu estros clientes y accio nistas po r la c onfianz a dep ositada en Sco tiab an k.
Gracias también n u estro gran equip o de Sco tiab an kers por su compro miso y ard uo trab ajo, los cu ales
son pieza c lave de nu es tro éxito.
Fin almente des eamos agrad ecer al Sr. Carlos G onz ález- Tabo ada q uien d espu és d e hab er sido C EO po r 12
años en Scotiabank P erú h a anunciad o su inten ción d e retirars e el 31 de marzo próximo, pero
continu ará co mo Sp ecial Ad viso r Latam y siendo miemb ro d e Directo rios en la regió n, inc luyendo
Scotiab ank Perú. El Sr. González-Taboad a h a sido clave en el c recimiento no so lo d el b anco , sino
tamb ién d e las co mp añ ías qu e co nforman el Grupo , producto de su gran co mpro miso y visión
estratégic a emp res arial.
Atentamente,
El Presidente d el D irectorio
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Memoria Anual 2014
PREMIOS Y RECONOC IMIENTOS
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Memoria Anual 2014
ENTORNO MACROEC ONOMIC O Y SISTEMA FINANC IERO
La ec ono mía peru an a registró su meno r ritmo d e expansión desd e el 2009 c o mo cons ecu encia de una
serie d e f actores estructurales y co yun turales . D en tro d e los primeros res altó el retroc eso en el precio
de nuestros princip ales p roductos d e exportación, cobre y oro, d eb ido a la d es ac eleración d e la
eco nomía Ch ina -el p rincip al d emandan te d e metales in dustriales- y al gradu al fortalecimiento d el dólar
a nivel mund ial -qu e propic ió un a caíd a en la cotiz ació n d e los metales prec iosos- , resp ectivamen te.
Lo anterior gen eró un d eterioro d e la Balanza Comercial, la caída d e la inversión min era - que impactó
sobre la des aceleración d e la inversión privad a- y contribuyó al alz a del tipo de cambio. D entro d e los
segund os res altaron choqu es d e of erta qu e afectaro n la evolució n de los s ectores primarios .
El Producto Bruto Interno (P BI) creció sólo 2.4 %, d ebid o p rincip almente a la evolu ción n egativa d e los
sectores primarios qu e registraron su mayo r c aída d es de 1992. Este comportamiento estuvo explic ado
por choques de of erta co mo: i) la pres encia d el Fenómeno d e El Niñ o qu e provo có la no ap ertu ra d e la
segund a tempo rada d e p esc a d e an choveta, gen erand o un impac to n egativo en los s ectores P esc a
(-27.9%) y M anuf ac tura P rimaria (-9.7 %); y ii) la in terd icción a la min ería ilegal en la zona d e Madre de
Dios -q u e p ro vocó un imp ortante retroc eso en la p roducción de o ro- , así como la caíd a en la pro ducc ión
de cob re -d ebido a meno res leyes en algunas min as importantes, así co mo el retras o en el inicio del
megapro yec to Toromoch o-, f actores ambos qu e generaron una c aíd a en el secto r Min ería (-2 .1 %). Por
su parte, los s ecto res no primarios co mo Co mercio ( +4.4 %) y Servicios (+5 .8%) mostraron u na evoluc ión
positiva debido al aún ro busto c recimiento d el consu mo p rivado sus tentado en el au men to d e los
ingresos y a pesar d e la des ac eleración d el crédito . Sin emb argo , la Cons tru cció n (+1 .7%) mostró una
importante d es ac eleración c o mo respues ta al menor ritmo d e crecimiento d e la in vers ión privada
-af ectada por el d eterioro de las expectativas empresariales ante el alza d el dólar y el mayor ries go de
un menor c recimiento d e la econ o mía mundial- así co mo a los p rob lemas d e ejecuc ión en la inversión
pública d e los gobiernos regio nales y loc ales , d ebid o a las denunc ias d e c orrupc ión en algun os d e ellos.
Cab e anotar qu e, ante la significativa d es ac eleración de la activid ad econó mic a, el Ejec utivo lanzó
durante el s egundo s emestre una s erie de med idas de estímulo fiscal dirigidas a din amizar la econo mía.
Estas medid as incluyeron la expansión temp oral del gas to en remun erac iones d e emp leados públicos , la
ap robación d e c réditos su plemen tarios d e inversió n p úblic a y un a agresiva reducción impositiva. Esta
última medida - ap rob ada a fin es d el año p asado po r el Congreso y qu e entrará en vigencia en el 2015-
consiste en una redu cció n de la tasa d el Impuesto a la Renta (IR) tan to a empresas co mo a personas . En
el p rimer caso s e reducirá gradu almen te la tas a d e IR -del actu al 30% a 26 % en el 2019- a aqu ellas
emp resas qu e reinviertan sus utilid ad es ; mientras qu e en el s egundo caso se modificaron las tas as y los
tramos afec tos , lo qu e b en eficiará a 1.1 millo nes de trab ajadores quiénes d ispond rán de S/.1,300
millones adicion ales anuales p ara consu mo .
9.1
8.8 8.5 8.5
6.5
6.0 5.8
5.1
4.8
2.4
1.0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
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Memoria Anual 2014
La Balanz a C omerc ial registró un d éf icit d e US$ 1,480 millon es, a dif erencia d el s up erávit mostrado en el
2013. Este comportamiento estu vo explic ado p or un mayor ritmo d e c aíd a d e las exportacio nes resp ecto
de las imp ortac ion es .
Las exp ortacion es su maron US$ 39,326 millon es, 7.4% menos resp ecto a lo registrado en el 2 013. Este
res ultado s e d ebió p rinc ipalmen te a la evoluc ión d e los pro ductos tradicion ales (-11 .9%) , en p artic ular
por el retro ceso de las exportacio nes min eras . A la c aíd a en el vo lumen expo rtado de o ro, c obre y harin a
de pesc ado -en lín ea con la men or producción- s e su mó la c aída en el precio d e metales industriales
(cobre, zinc) y prec iosos ( oro y plata) . De otro lado, la evolución positiva de los p rod uctos no
tradic ionales ( +5.8 %) estuvo conc en trad a en las agro expo rtac iones (+22 .5 %) , pu es a los pro ductos ya
consolidados co mo es párragos y mangos s e su maron o tros cultivos con gran potenc ial c o mo uvas,
paltas , cacao y quinua. L o an terior fu e parcialmente con trarrestado po r la c aíd a d e las exp ortaciones
textiles (-6.8%) deb ido a la mayor co mpetencia d e pro ductos asiáticos en el mercado no rteamericano y
los graves problemas eco nó micos qu e atraviesa Ven ezu ela, su s egund o mercado d e d estino .
Las importacion es asc endieron US$40 ,807 millon es, menores en 3 .3% resp ecto al 2013. La c aíd a fu e
lid erad a po r las menores co mp ras d e bienes de c apital (-5.4%) afectad as por la caíd a d e la inversión
privada, en p articular por la inversión min era. Ad emás se registraron menores impo rtacion es d e
insumos (-3 .6%) co mo resultado de la caída en los precios de insu mos alimentic ios como maíz, trigo y
soya as í co mo d el p etróleo . El retroc eso de este último s e ac entuó durante el c uarto trimestre por lo
que sus ef ectos positivos - el Perú es un impo rtado r n eto d e co mbustibles- s e verán con mayor claridad
en el 2015 . Por último, las impo rtaciones de bien es d e cons umo se man tuvieron estables, en la medid a
que el consumo fu e la variable menos af ectad a por la d esac eleración de la eco no mía.
A dif erenc ia d el año an terior, el d éf icit co mercial n o pudo s er c omp ens ado por el flu jo d e c apitales, lo
que generó un a pérdid a de Reservas Internacionales Netas (RIN) d e US$3,355 millon es. A pes ar d e ello
las RIN asc endieron a US$62,308 millo nes al cierre del 201 4, monto equivalente a cerca d el 30 % d el PBI,
uno d e los niveles más altos en el mundo. El f lujo de capitales d el s ecto r privado alc anzó los US$ 6,391
millon es, mon to qu e repres entó más de la mitad (56 %) d e lo registrad o en el 2013 . Esta reducc ión s e
debió b ásic amente a la caíd a d e la Inversió n Extranjera Directa (IED) , pro ducto del menor monto d e
utilid ad es rein vertid as ante la caída d e las utilid ad es d e empresas extranjeras , en particular min eras.
Asimis mo se observó un menor financiamien to d e empres as en el exterior lu ego del récord registrado
en el 2013 .
Durante el 2014 s e registró un ligero d éfic it fis cal - equivalen te a 0.1 % d el PBI-, lu ego de tres años
consecutivos de su perávit, c omo consec u encia d e un a po lític a fisc al expansiva. Esta última se ref lejó
princip almente en el au mento d el gas to público ( +7 %), en es pecial d el gasto en remun erac ion es ( +12%),
pues el go bierno o torgó aguin aldos extraordinarios en julio y diciemb re y ad elan tó el au mento d e
sueldos -previstos inicialmente p ara el 2015- a empleados de los sec tores s alud , educ ac ión y fu erzas
armad as y policiales . Po r su p arte la in versión públic a s e mantu vo es tanc ad a (-1 %) pu es la mayor
ejecución d el gobierno c entral - ministerios- fu e contrarres tada por la caíd a d e la in versión pública d e los
gobiern os regionales y locales d ebid o a los problemas de ejecu ción ya comentados. De otro lado, los
ingresos tributarios mos traron un a evolu ción positiva ( +3 %), con lo qu e la p resión tribu taria - in gresos
trib utarios entre P BI- alcanzó el 1 7 % d el PBI. Este co mpo rtamiento se dio a p esar de la menor
recaud ación po r impuesto a la renta proven iente de las empresas min eras -an te el descenso d e sus
utilid ad es- lo que fue c ompens ado po r el mayor p ago de impu es to a la renta de emp res as no
do miciliad as -por el c ambio de accionis tas en empresas co mo L as Bamb as y Ed egel- así como los
mayores ingresos por IG V interno .
La inf lació n an u al en el 2014 asc end ió a 3.22 %, sup erio r a la registrad a en el 201 3, ub icándos e por
enc ima del ran go objetivo d el BCR ( entre 1 % y 3 %) d ebido a mayores prec ios de alimentos y tarifas
eléctric as.
Las exp ectativas d e inflación perman ecieron anc ladas den tro d el rango meta d uran te todo el 201 4, a
pes ar que la inf lación sup eró el límite sup erior del ran go ob jetivo. El BCR estu vo más p reocupado por el
crecimiento ec onó mico, debido a qu e a p artir d e abril el crecimien to regis tró u n ritmo menor al
potenc ial (5 %) . En este contexto, el BC R redu jo su tas a de interés d e ref erencia en dos oc asion es (ju lio y
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Memoria Anual 2014
setiembre) p as ando de 4.0 0 % a 3.50 %. Las presion es inflacion arias po r el lado de la d emanda
perman ecieron es tables, d en tro d el ran go o bjetivo.
Inflación y d evaluación
(Fin d e p erío do )
Inflación Devaluación
10%
8% 6.7%
6% 4.7%
3.5% 3.9%
4% 3.2%
2.1% 2.7% 2.9%
1.5% 1.1%
2% 0.3%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
- 10%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fu ente: BCR , Estudi os Económicos - Scotiab ank
El nu evo sol s e d epreció 6.5% frente al dó lar, p or s egundo año c ons ecutivo, c errando el año en S/.2 .98,
como resultado d e: i) el fo rtalecimiento del dólar en el mund o, d ebido a s eñales d e un crecimiento más
robusto en EE.U U. y por la exp ectativa de futuros au men tos de la tasa d e interés d e la Res erva Fed eral
ii) la depreciació n de las mon edas de merc ados emergentes frente al dó lar, p rincip almente de aqu ellas
prod ucto ras de c ommodities, debido a la caída d e los precios en el mercado internacio nal, y iii) el
deb ilitamiento d e los fu nd amentos internos , produc to de una signific ativa d es ac eleración del
crecimiento econ ómico y del d eb ilitamiento d e las cuentas externas , ante precios más b ajos d el oro y
del cobre.
A fin de atenuar la volatilidad del tipo d e c ambio el Banco C entral p artic ipó activamen te en el merc ado
cambiario. A lo largo d el 2014 el BCR realizó ven tas n etas por USD 4,206 millon es en el merc ado contado
(spot) y particip ó ac tivamen te en el mercado forward introd uciendo a p artir de oc tub re swaps
cambiarios, los cu ales alc anzaron un saldo equivalente a USD 5,580 millon es al c ierre d el 2014.
En cuan to a las tasas d e interés b ancarias, las tasas activas co ntinuaro n registrando un comportamiento
hac ia la baja. En el c aso d e las tas as expres ad as en soles , la tas a ac tiva pro medio ( TAMN) registró un
desc enso d e 15.9 % a fin es d el 2013 a 15 .7 % a fin es d el 201 4, en lín ea con la reducción d e la tas a de
interés d e ref eren cia y c on los men ores requerimien tos de enc aje en soles, mientras q ue la tasa ac tiva
pro med io en mon ed a extranjera ( TAM EX) b ajó d e 8.0 % a 7.5 %.
Las tas as de interés p asivas s e mantuvieron estables en soles y d esc end ieron levemen te en dó lares. L a
tas a pasiva en soles ( TIPM N) s e mantu vo en 2.27%, mientras qu e la tas a pasiva en dólares d escen dió
5pbs, en lín ea con las bajas tas as d e in terés en el mercado intern acion al.
El c rédito d el sistema fin anciero al sec tor privado c reció 10.5 % en el 2014 , medid o con tipo de cambio
constante e in clu yendo sucurs ales en el exterior, des acelerándos e resp ec to d el 2013 .
A nivel d el sis tema b ancario, en el 2014 el c réd ito siguió crecien do ( +10.4 %), mientras que los d epósitos
lo h icieron en menor medida ( +1.5 %), s egún cif ras expresad as co n tipo de c amb io constante. El ritmo de
actividad crediticia se des ac eleró en línea con el co mportamiento d e la eco nomía, p ero también por
factores extraordin arios co mo la d eprec iación d el sol y c ambios regulato rios o rien tados a la
desd olarización d el crédito. La c alid ad d e la cartera s e d eterioró margin almente, p ues el ratio de
mo rosid ad p asó de 2 .14 % en el 2013 a 2.47 % en el 201 4, s egún SBS, con mayo r incid encia en el
segmento d e p equeñ a empresa y mic ro emp resa. No o bstante, en gen eral la morosidad es baja en
términos his tóricos y c on resp ecto a o tras econo mías de la región .
15
Memoria Anual 2014
C olocaciones Netas y Depósitos del Sistema B ancario
(Crecim iento % c on tipo de cam bio constante)
40 Colocaciones Brutas
Depósitos
31
30 29
24
22
20
18
16 16 16 16
14 14
13 10
9 10
7
7 7
2
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fuen te : SBS, Asba nc, Estu di o s Ec on ó mic os - Sco ti abank
El n ivel d e rentab ilid ad d el sistema registró u n leve d escenso, pas and o de 20.1 % a fines d el 2013 a
19.1 % a fin es d el 2014 , como co nsecuenc ia p rin cipalmen te d el menor c recimiento de la ac tividad
crediticia. No obstan te, p ermitieron sostener el nivel de rentab ilidad la recup eración del margen
financiero, d e los ingresos por co mision es , y los esfu erzos d el sistema por reducir sus gastos op erativos.
Este nivel aún es sup erio r a estánd ares mun diales.
Perspec tivas 20 15
El D epartamento de Estudios Econ ómicos d e Sc otiab an k Perú p royecta u n crecimien to cerc ano a 4.4%
para el 2015. Este crecimiento sería mayor al d el 2014 (2.4 %), sustentado particularmente en la
recuperació n de los s ectores primarios, en particular d e los s ectores p esqu ero y minero . Asimis mo
prevemos un a ac eleración d e la d emanda interna en la medida qu e el inicio del c iclo de inversió n en
pro yectos d e inf raes tructu ra -Línea 2 d el M etro de Lima, Gas oducto Sur P eru ano, Nodo En ergétic o del
Sur, Refinería d e Talara, entre otros- reemplac e d e fo rma grad ual la proyec tada caída d e la inversión
min era af ectada por un cic lo d e precios de min erales más bajos en el mercado internacio nal.
No obstante nu estras pro yeccion es af ron tan mayo res f actores d e riesgo qu e en el p asad o, entre los
cuales destac an: i) un alz a de la tas a d e interés en EE.UU . -que s e esp era sea gradual a partir d el 2 T15-
que gen ere una mayor volatilidad en los merc ados fin anc ieros ; ii) un a d esac eleració n de la ec ono mía
Chin a mayor a la esp erad a que af ec te la deman da d e metales industriales y iii) la pres enc ia d e un
Fenó men o El Niñ o d e intensid ad “fuerte” qu e continúe af ectand o la evolució n de los s ecto res p rimarios.
Si estos facto res d e riesgo no s e conc retan , la econo mía peruana podría c errar el 2015 co mo un a d e las
de mayo r c recimiento en América L atina.
Las p rin cipales tendencias para la econo mía peru an a en el 2 015 son:
• Un crecimien to d el PBI c ercan o al 4.4 %, lid erad o po r la recu peración de la inversión privad a y
por una recu peración del volu men expo rtad o. Asimismo prevemos que co ntinúe el din amis mo
del consu mo privado sustentado en el aumento del empleo y los ingresos, aunqu e a un menor
ritmo qu e en el pasad o.
• La expansión de la econ o mía estaría liderada por la recup erac ión d e los s ec tores p rimarios,
res altando en particular P esc a y M inería pu es asu mimos un a normaliz ac ión d e las condiciones
oceano gráfic as y el inicio de operacion es d el p royecto d e co bre Constan cia, resp ectivamen te.
En cuan to a los secto res n o p rimarios, prevemos que contin úe el dinamismo d e los s ec tores
Servicios y C omercio -p u es asumimos qu e continú e el din amis mo d el c onsu mo privado- así
16
Memoria Anual 2014
como una recup eración del s ector C onstrucc ión en la med ida que s e c oncrete la rec uperación
de la in vers ión privada y pú blica, en es pecial duran te el segu ndo semestre d el año .
• La inf lación co nvergería al rango objetivo d el BC R co mo consecu encia de la c aída d el precio
internacion al d el p etró leo q ue compensaría la mayor inflación imp ortada pro duc to d e la
depreciac ión d el sol. En un c ontexto en el qu e las exp ectativas inflacio n arias s e mantend rían
anc ladas, el BCR ten dría aún cierto es pacio p ara evalu ar nu evos desc ensos d e la tasa d e interés
de ref erencia.
• La evoluc ión d el tip o d e cambio no min al se manten dría p resionad a h acia el alz a du rante la
primera mitad del año, en un c ontexto d e fortalecimiento d el dó lar al menos hasta qu e la
Res erva Federal to me una d ecisión resp ecto de su tas a d e interés. El flujo de c ap itales qu e
viene entrando hacia el país s ería p ositivo p ero contribu iría en meno r proporción que años
anterio res. Hacia la segunda mitad del año, un a vez qu e el au men to d e la producción minera
sea más visib le y s e recup ere la econo mía, cabría esperar meno res p resio nes sob re el sol
dependien do d el en torno intern acio nal.
• La exp ansión d el c rédito con tinu aría siendo impulsada por los créditos en so les, en un contexto
en el qu e las autorid ad es vien en implemen tando medid as mac ro prud enc iales para
desdolarizar el créd ito.
• En cu anto a la Balanz a de P agos , proyec tamos cu en tas externas relativamente equ ilib radas.
Así, el d éficit en la Balanza C o mercial se mantend ría en un nivel similar al registrado en el 2014
pues la p royectad a caída en el prec io de los metales in dustriales sería co mp ens ad a po r el
mayor volu men exp ortado y po r la sign ificativa c aíd a en la cotizac ión d el p etró leo. Ad emás,
estimamos un a ligera recup eración d e la inversió n extranjera directa en la medid a q u e bu en a
parte d e los proyectos de inf raes tructu ra, que emp ez arán a s er ejecu tados en el 2015,
utilizarán financiamiento externo .
• Fin almente, prevemos qu e el déficit fiscal se incremente h asta un monto equivalente al 2 % d el
PBI co mo co ns ecuencia de la política fisc al exp ans iva qu e viene aplic ando el gobierno con el fin
de impulsar la econ omía. Dich a polític a inc luye la reducc ión del Impu esto a la Ren ta a emp resas
y p ersonas -qu e af ectará la recaud ac ión tributaria- así co mo el incremento d el gasto c orriente y
la inversión públic a con tenido en el P resupu esto G en eral d e la Repú blic a p ara el 2015, el cu al
es sup erior en 12% resp ecto al ap rob ado p ara el 2014.
17
Memoria Anual 2014
GESTION FINANC IERA
Los resultados al 31 de diciembre d e 2014 mu estran la positiva y s atisf acto ria evolución d e los
prin cip ales indicadores co mo resu ltado d e las es trategias aplic adas, lo gran do mayor din amis mo del
negocio y u na c alidad de c artera co mp etitiva. El crecimiento de los ingresos to tales con juntamente con
una ad ecuad a ad ministración d e los gastos, han permitido lograr n iveles de efic ienc ia altamente
satisf ac torios e inc rementar la utilid ad n eta, man tenien do u n elevado resp ald o patrimon ial.
Los activos totales al 31 d e diciemb re d e 2014 alc anz aron S/. 44,177 MM, cifra sup erio r en S/. 3 ,225 MM
(+8 %) a la d e d oce mes es atrás, explicab le p rin cipalmen te por la cartera n eta de créd itos , la cual
represen ta el 66 % de los activos, y s e incrementó en S/. 4 ,214 MM ( +17%) en el ejercicio .
Inversiones
Colocaciones 6%
Netas
66%
Las c olo caciones brutas al 31 d e diciembre d e 2014 totaliz aro n S/. 30 ,066 MM, cif ra sup erio r en 17% a la
de diciembre 2013, atrib uible bás ic amente al crec imien to d e las colocacio nes vigentes (+16%) , las que
alc anzaron S/. 29,179 MM.
+17%
+25% 30,066
25,721
20,583
Con este nivel d e co loc acion es, Scotiabank P erú co nsolidó su posición en el terc er lu gar del sistema
ban cario , con una participación d e 15.6 % al 31 d e dic iembre d e 2014 .
Las c olo caciones por tipo d e moned a muestran q ue las colocacion es en moned a n ac ion al inc rementaron
su participac ión a 50 %, sup erio r en tres puntos po rc entuales a la d e d oce mes es atrás , co n un
crecimiento en nu evos soles de 24 % en el período, mientras que las coloc acion es en moned a extranjera
crecieron en 3%.
18
Memoria Anual 2014
Coloc aciones por Tipo de Mone d a (% )
MN
50%
50%
ME
Al 31 d e diciemb re d e 2014, los créditos b ajo la mod alid ad d e préstamos con tinúan siendo los más
signific ativos , co n el 50 % d el total d e co loc acion es por u n mon to d e S/. 15,053 MM, y co n un
incremen to d el 19% en los últimos do ce mes es. L as c olo cacion es que mos traron mayor d in amis mo
fueron las correspondien tes a Otras coloc ac ion es ( +38%) co mpu estas prin cip almen te por actividad es de
Co merc io Exterior, C réditos H ipotecarios ( +20%) , Prés tamos ( +19 %) y Factoring (+14 %).
En s/. MM
V ariación Año dic-
Colocaciones Brutas dic-12 dic-13 dic-14 14 / dic-13
Abs oluta %
S obregiros y Avan. Cta. Cte 130 125 94 -31 -25%
Tarjetas de Crédito 943 862 927 65 8%
Des cuento 391 389 406 16 4%
Factor ing 224 345 391 47 14%
P réstamos 10,020 12,692 15,053 2,362 19%
Arrendam iento Financiero 3,715 3,975 3,794 -181 -5%
Créditos Hipotecarios 3,187 3,996 4,786 790 20%
Otras colocaciones 1,774 2,695 3,727 1,032 38%
Colocaciones V igentes 20,384 25,079 29,179 4,100 16%
Refinanciadas 134 108 152 44 41%
Rees tructuradas 43 4 3 -1 -20%
Cartera atr as ada 371 530 731 201 38%
- Venc idas 226 340 458 118 35%
- Cobr anza Judicial 145 190 273 83 44%
Total Colocaciones Brut as 20,932 25,721 30,066 4,345 17%
La cu enta Disponible se redujo en S/551 MM y alc anzó S/. 10,149 M M, constituid a principalmente por
dep ósitos en el BCR (S/. 7 ,128 MM) y C aja ( S/. 1 ,209 M M), los qu e son en su mayo r p arte destinad os a
cubrir el en caje legal que el Banco deb e man ten er po r los dep ósitos y ob ligaciones c aptados del pú blico,
según los límites requ eridos por las regulacion es vigentes . Éstos h an dismin uido en los ú ltimos 12 meses
deb ido a la reducc ión de las tas as d e encaje en MN por p arte del BCRP.
Las inversion es fin anc ieras se redujeron en S/. 364 MM, prin cip almen te por d isminución d e inversiones
en C ertificados d e depósito reajustable d el BCRP. P or su parte, las inversion es en subsidiarias se
redujeron en S/. 84 MM (- 8%), debido a la entrega d e dividendos .
Calidad de Activos
El índic e de morosidad (coloc acio n es atrasadas / co locac ion es b rutas), fu e de 2 .43 % en diciemb re 2014,
superio r al 2.06 % de diciembre 2013, explicable mayormente po r el cambio en la polític a d e c astigos , al
au men tar el tramo d e mo ra p ara realiz ar el c astigo de 150 días a 180 d ías . El ratio d e moros idad s e
mantien e p or deb ajo d el promedio banc ario.
19
Memoria Anual 2014
Morosidad y Cobe rtura de C artera Atras ada (%)
450 3.0
375
2.4 2.5
2.1
300
1.8 2.0
225 1.5
0 0.0
2012 2013 2 014
Cobe rtur a Mor osidad
Las pro vision es p ara coloc acion es al 31 de d iciembre de 2014 asc end iero n a S/. 1,044 M M, con lo q u e el
ap rovisionamiento (p rovision es po r c artera de c réditos respec to a cartera atras ad a) alcanzó 143%,
inf erior al d e diciembre 2013 (171 %), p ero man teniendo una amplia cobertura de la cartera atras ad a.
Al 31 d e d iciemb re 2014 , los pas ivos to tales d el Banco alc anz aro n la c ifra de S/. 38,496 M M, cifra
superio r en 7 % (+S/. 2 ,604 M M) a la d e dic iembre 2013 , explicad a princip almente po r el inc remento de
ad eu dados ( +S/. 3,253 MM) c o mp ens ado parcialmente por la dis minución d e depósitos (-S/. 923 M M).
Los dep ósitos constituyen el p asivo más imp ortante, co n un mo nto d e S/. 27,221 MM, el cu al conc entra
el 71 %d el p asivo total.
Estruc tura de l P as ivo
Otros
Pasivos
3%
Adeudados
21%
Valore s e n
Cir culación
5%
De pósitos
7 1%
En términos d e d epósitos ( exc luyendo gastos po r p agar y otras obligac ion es), el Banco s e c onsolidó en el
terc er lu gar d el merc ado b anc ario p eru ano, con un a particip ació n de 1 4.1 % al 31 d e diciemb re d e 201 4.
La redu cció n de d ep ósito se explic a po r el menor mo nto en las cu entas de p ers onas jurídic as (- 13 %),
compens ado parc ialmente por el c recimiento d e los d epósitos d e personas natu rales ( +12%) .
En c uanto a la captac ión p or tipo de mon eda, los dep ósitos en mon eda n acional tien en una
particip ación de 46% en el total d e depósitos y un mon to de S/. 12,631 M M al cierre d e diciembre 2014,
el cu al creció 6 % en los últimos doc e meses. Po r su p arte, los d epósitos en mon eda extranjera s e
redujeron en 16 % en ese mismo p erio do, alc anz ando US$ 4,886 MM ( equivalente a S/. 14,590 MM) .
20
Memoria Anual 2014
Depós itos por moneda
MN
46%
54%
ME
28,144 -3%
27,221
+50% Plazo Otros
30% 9%
18,708
Vista
2012 2013 2014 Ahorros
38%
23%
Den tro d el rub ro d epósitos y obligac ion es , los d epósitos a plazo dis minu yero n en 12 % en el año,
prin cip almen te po r cu entas d e person as ju rídic as, alcanz and o S/. 8,239 M M y conc en trand o el 30 % del
total d e dep ósitos. Los d epósitos vista registraron una d is minu ción d e 7 % en los últimos doc e mes es,
alc anzan do los S/. 10,218 MM , rep res entan do el 38 % d el total d e d epósitos y cons tituyén dos e como la
prin cip al fu ente d e recursos d el b anc o. Los depós itos d e ahorro registraron un c recimiento d e 25 % en
los últimos doce mes es y p articiparon c on el 23 % d el total d e dep ósitos d el banco.
Los valo res en c irculación alc anz aron S/. 2 ,042 MM, in cremen tándose en S/. 162 M M ( +9%) en los
últimos d oc e mes es, deb ido a dos emision es d e bo nos co rpo rativos po r un to tal d e S/. 169 MM, la
inclusión d e S/. 30 MM d e C ertific ados d e D epósito Negociable como valores en circulac ión
(reclasificado desde d epósitos según resolu ción SBS, a partir del mes de julio 2014) y por el ef ecto del
alz a del tipo de c ambio so bre los bonos subordinados (S/76 MM)- cu yo saldo asciend e a U S$ 400 M M-,
compens ado parc ialmente con las red encio n es d e bonos po r S/. 115 M M en el año .
Los adeudados alcanzaron S/. 8,181 MM, h abiendo au men tado en S/. 3 ,253 MM resp ecto a dic iembre
2013 (+66%) , explic ado p rinc ipalmen te por mayo res adeudados co n el BCRP (+S/. 1,207 M M) por
op eraciones de co mpra c on co mpromiso d e recomp ra d e moneda extranjera, mayores ad eud ados con
ban cos relacion ados ( S/. 1,03 9 MM) y con otros bancos d el exterior ( S/. 8 24 MM) , c on lo qu e su
particip ación en el total de pas ivos aumentó en s iete puntos po rc en tu ales, h asta 21% al c ierre de
diciemb re 2014.
Patrimonio
El Patrimonio al 31 d e d iciemb re d e 2014 asc endió a S/. 5,680 MM, inc rementán dos e en S/. 622 MM
(+12 %) con resp ecto al 31 d e diciemb re 2013 , c recimiento exp lic ado po r la utilid ad d el ejercicio 2014
que alc anzó S/. 956 M M, compensada parc ialmente por el d ivid endo po r S/. 342 MM pagado en abril
2014.
21
Memoria Anual 2014
Patrimonio
En S/. MM
+1 2% 5,680
+9%
5,059
4,629
En el año 2014, el capital social se incrementó en S/. 630 MM por la c apitalizac ión d e u tilid ades d el 2012
y 2013 efectu ad as en julio y s etiembre del 2014 . La reserva legal se in cremen tó en S/. 85 M M p or ef ecto
de la aplicació n d el 10 %d e la u tilidad n eta d el ejerc icio 2013 .
El nivel d e p atrimonio brin da una s atisfacto ria so lven cia, muy sup erior al p romedio del sistema banc ario,
lo cu al s e ap recia al c o mp arar el tamaño d e los activos co n el patrimon io ( leverage) , c uyo nivel es d e 7.8
vec es, mientras que el pro medio d el sistema es d e 9 .9 vec es al 31 de diciembre de 2014.
Resultad os
La utilidad n eta d el año 2014 asc end ió a S/. 956 MM, su p erior en S/. 101 MM (+12 %) a la utilid ad
obtenida doc e meses atrás. El crecimiento de la U tilid ad se exp lic a en gran med ida por los mayo res
ingresos fin ancieros relacionados a créd itos directos , por el ad ec uado c ontrol d e los gas tos f inancieros y
ad ministrativos, y un men or gasto en p rovision es.
+4 % +12% 956
823 855
Con este nivel d e utilidad, el Ban co mantien e un a satisf acto ria rentabilid ad sobre P atrimonio Promedio
(Return on Average Equity - ROAE) d e 18.3% y un a rentabilid ad so bre Activos Pro medio (Return on
Average Ass ets- ROAA) de 2.3 %.
22
Memoria Anual 2014
Estado de Resultados (en S/. MM)
Los ingresos gen erados p or interes es s e inc rementaron 8% ( +S/.177) alc anz ando la cif ra d e S/. 2 ,381
MM , co mpu estos en u n 97 % por in teres es gen erados por la c artera d e créditos directos (S/. 2,320 MM) ,
los cuales s e incremen taron en 12 % res pecto a diciembre 2013 debid o al mayor volu men de créd itos,
compens ado parc ialmente con menores tasas activas de interés.
Los gastos po r in teres es ascendieron a S/. 496 MM, con un a dis minuc ión de S/. 3 MM, prin cip almen te
por menores in teres es p or obligacion es con el público – exp lic ad os po r menores tasas pasivas de
interés , compensados p arcialmen te por un mayor vo lumen p romedio – y po r mayo res in teres es
pagados por adeudos y obligac ion es f in anc ieras (incluyendo valores en circ ulación) atrib uible a mayo res
tas as d e ad eudos co mpens ad os p arcialmen te co n meno res volúmenes pro medio.
Los gastos p or pro visiones de créditos directos alcanz aron S/. 467 MM , c ifra inf erior en S/. 13 MM ( -3 %)
a la de doc e meses atrás, deb ido a la aplic ació n parc ial d el s ald o de provision es p roc íclicas , cu ya regla
fue d esactivada d esd e el mes de no viembre 2014.
Por su p arte, los ingresos por s ervicios fin ancieros n etos se inc rementaron en 5%, alc anz an do la su ma
de S/. 504 MM, principalmente por un mayor dinamis mo en co misiones por créditos ind irec tos
relacionados a c artas fianz a.
Los resu ltados po r o p eracion es fin ancieras alcanzaron S/. 438 MM -in f eriores en 12 % (-S/. 60 M M) a los
del ejercicio anterio r-, debid o principalmente a men ores ingresos po r d erivad os d e n egoc iació n en S/.
76 MM, a meno res resultados de subsidiarias en S/. 41 MM y meno res in gres os por comp ra venta de
valores en S/. 35 M M (principalmente po r venta de una subs idiaria en setiembre 2013). Esto se
compensó parcialmente con mayores in gresos por dif erencia de cambio en S/. 83 M M.
Los gastos d e ad minis tración ascendieron a S/. 1 ,052 MM , superiores en 4 % a los d e doce meses atrás .
Su monto está c onstituido p rincip almente por gastos d e p erso nal ( S/. 5 33 MM) y servicios prestados
por terc eros ( S/. 459 MM) , los mis mos q ue variaron en 4 % y 6 % resp ec tivamen te.
El ru bro Otros in gres os y gas tos ascen dió a S/. 66 MM, sup erio r en S/. 45 M M resp ecto a d iciemb re
2013, p rincip almente por el resultado d e la ven ta d e inmu ebles po r S/. 42 MM en 3 T 14.
El eficiente man ejo d e gastos ad min istrativos vers us el crecimiento de los ingresos totales, p ermitió
alc anzar un satisf actorio índic e de p rod uctividad de 39.4 %, medido po r el ratio Gastos Admin istrativos +
Dep reciación + Amo rtización / In gresos Totales , el mis mo que s e mantien e entre los más b ajos del
sistema.
23
Memoria Anual 2014
Gas tos Ad minis trativos / In gres os Totales netos
El p atrimonio ef ec tivo to tal al cierre d el año 2014 su mó S/. 5 ,378 M M, s uperior en 19 % a los S/. 4,501
MM al c ierre del año 2013, d ebido p rinc ip almente al incremento d el Capital Nivel, 1 atribuible a dos
factores : i) la capitaliz ación ef ectu ada por S/. 63 0 M M en ju lio y setiemb re 2014 p roveniente d el saldo
de u tilid ades del 2012 y d el 2013, y ii) el incremento en la reserva legal en marzo 2014, p rodu cto d e la
aplic ació n d el 10 % d e la u tilid ad n eta d el 2013.
1 9% 5,378
12% 4,501
4,020 1 ,260
1 ,143
977
4,118
3 ,358
3,043
2012 20 13 2014
Niv el 1 Nivel 2
El total d e activos pon derados por riesgo al 31 d e diciembre de 2014 asc end ió a S/. 41 ,726 MM, el cual
inclu ye ries go d e crédito, de merc ado y op erac ional, y mues tra un in cremen to d e 23 % resp ecto al año
anterio r, debido a los siguien tes factores: i) el incremento d e las coloc acio nes, ii) ef ecto ac u mulativo de
la Resolución SBS 8548-012 q ue incrementó el factor d e pond erac ión d e los créditos d e consu mo e
hipotecarios para viviend a des embolsados a p artir d el 01 d e en ero 2013, y p or la adecuac ión d el f actor
de pon d eración d el s aldo d e tarjetas d e créd ito existente al 31 d e dic iembre 2012, d e 1 00% a 150 %; y iii)
el in cremen to d el f actor d e ajuste p ara el requ erimien to d e capital por ries go o peracion al d e 80 % a
100%.
El Ratio de Capital Glob al (Patrimonio Ef ectivo / Activos P ond erados por Ries go) al cierre d el 2014
res ulta en 12.89 %, un nivel b astan te h olgado c onsid erando que el límite mínimo regulatorio es d e 10 %.
24
Memoria Anual 2014
Existen también requ erimien tos adicion ales de c apital (Resolu ción SBS 8425-2011) po r ries go sistémico,
de c onc entración (in dividu al, sectorial y region al), de tasa de interés d el b alanc e, ciclo económico y
prop ens ión al riesgo. A diciembre 2014 Scotiab ank P erú requiere un p atrimon io adicio nal d e S/. 835 MM
(consid erando el actual f actor d e ad ecu ación d el 70 %, vigente desde julio 2014 hasta junio 2015) .
El requ erimiento patrimonial por riesgo d e c rédito, riesgo de merc ado y riesgo operativo eq uivale al
10% de los ac tivos ponderados p or riesgo , es d ecir S/. 4 ,173 MM, mo nto que sumado al requ erimiento
de p atrimon io adicion al antes mencio nado d e S/. 835 M M, da co mo resu ltado un requ erimiento total de
cap ital p ara Scotiab ank P erú de S/. 5,008 MM al 31 d e d iciemb re d e 2014 . Dado qu e el patrimo nio
ef ec tivo es d e S/. 5,378 MM, el Banco tien e un exc edente S/. 370 MM, el cu al le p ermite manten er un
crecimiento sostenible.
Requerim iento de P atrimonio Efec tivo por Ries go de M erc ado (b) 54 32 35
requerimiento de Patrim onio E fectivo por Riesgo Operac ional (c) 110 166 231
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de (d)= (a)+(b)+( c) 2,554 3,399 4,173
Crédito+ Riesgo Mercado + Riesgo Operacional
Requerim iento de P atrimonio Adic ional (ajus tado por el factor de
( e) 292 551 835
adecuac ión )
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Memoria Anual 2014
NEG OC IOS
(*) Fuente: Imagen y Posicionamiento del sistema bancario, Banca Personal 2014, de Ipsos Perú
- Universo: Personas con algún producto ban cario de los NSE A, B, C, D y E, entre los 18 y 70 años, de Lima Metropolitana
- Muestra: 730 encuestas
- Fecha de campo: 29 de mayo al 20 de junio del 2014
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Memoria Anual 2014
Sob re nu estra p res encia en red es soc iales 2014 pod emos destac ar qu e el crec imiento de fans en
nues tro can al Fac ebo ok f ue d e 66 % resp ecto al añ o anterior, lo q u e nos p ermitió alc anzar más de
500,000 f ans , y co loc arnos co mo el segu ndo banco con mayo r crecimiento en la categoría.
En el 2014 h emos venid o c onstruyendo una exp erien cia reno vada para el inicio d e la relac ión con
nues tros clientes , premios signific ativos por la co mp ra d e varios p rod uctos, relanz ando los b en eficios de
Clubsueldo y red ef inien do la oferta d e valor d e la Banc a P remiu m, la cu al en el 2014 , to mó impu lso y
alc anzó las 30 agenc ias a nivel nacional.
El Programa de L ealtad Scotia Pu ntos tuvo un a importante actividad en el año, esp ec ialmente co n la
organiz ació n de las f erias a nivel nacional que se vien en realiz ando c on gran éxito. Estas congregaron
una asisten cia d e más de 20,000 p erson as, lo qu e h a signific ado un in cremen to sustanc ial en el nú mero
de puntos redimidos y en la factu ració n d e nu estros medios de p ago . Estas cif ras d e éxito se d eben, en
gran parte, a la pres encia de nu es tros princip ales aliados co merciales, repres en tados por las mejores
marc as d e produc tos y servicios d el mercad o. El foco de crec imien to d el programa viró hacia Pro vincias,
dond e esperamos d es plegar u na renovad a of erta co mercial a través del desarrollo d e nu evas alianzas
comerciales en las principales localidad es d el p aís.
En términos d e C alid ad d e Servicio, seguimos muy atentos a las crec ientes exigenc ias d e los c lien tes . Por
ello, esc uch amos la voz d el c onsu midor y, en base a su o pinión, desarrollamos p lanes de mejo ra. En el
2014, s e implementaron las evalu acion es d e c liente inc ógnito, qu e nos ayudan a med ir la c alid ad d e la
aten ción de nu estros funcion arios, d etec tando op ortunid ades de mejo ra en el servicio . Esta nu eva
herramienta se incorp ora a nu estro modelo integral de mon itoreo d e la C alidad, el cu al ahora cons ta de
4 herramien tas p rin cipales: (i) encu es tas de s atisf ac ción d el cliente, (ii) vis itas de verificac ión , (iii)
enc u estas d e s atisf acción d el cliente interno y ( iv) evalu acion es de cliente incógnito . Todo ello
contribu yó a imp lementar accion es q ue p romuevan u na mejo r exp eriencia del clien te en agencias,
obteniendo un resu ltado do nde 49% de los clien tes nos calific an con servicio “Exc elente” o “Muy
bueno” .
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Memoria Anual 2014
En mayo del 2014 se lanz ó la Cuen ta Free d entro d el paragu as d e la Cruzada del Ahorro, qu e nos llevó a
romper esqu emas en el merc ado , e incrementó el nú mero d e cu entas nu evas abiertas po r mes en
47.5 %.
PRÉSTAMOS PERSONALES
En el 2014, los s aldos d e Préstamos P ersonales creciero n 17.5 % con res pecto al cierre d el año 2013,
llegando a S/. 2 ,333 MM . Es te c recimiento , s uperior al mercado , nos p ermitió in cremen tar el market
share d e 13.6 % en diciembre 2013 a 14.3 % a d iciemb re del 2014, ganando 70 bps y consolid ándonos
como el 3er. banc o en el sistema.
Durante el p eriod o, s e lanzó el Préstamo Smart, el cu al pued e ser des embols ad o virtu almen te; además,
se h a inic iado el pro yecto de multican alidad , qu e nos p ermite llegar al cliente con ofertas d e préstamos
a través de la web Sco tia en Línea, Banc a Móvil, Cajeros Auto máticos y TV Banking. Con estas campañas
logramos c aptar un s aldo imp ortante d e préstamos d e libre dispon ibilid ad, y posicion arn os co mo uno
de los líd eres de la c atego ría. Adicion almente, el b anco con tinu ó consolid an do su posic ión co mpetitiva
en convenios, e impu lsando la ven ta c ruzad a c on p roductos p asivos a través d e las cu entas Clubs ueldo.
PYMES
El 2 014 fue un año comp lic ado p ara el segmento PYM E. En primer
lugar, por la contracción d e la econo mía p eru ana y el incremento d e
riesgo en la cartera, lo cu al nos llevó a ser más estrictos en la ad misión
de los clientes, y a implementar po lític as de precio vincu ladas al ries go
del cliente p ara mantener el margen f in anciero d e la cartera. En medio
de esta coyuntura d e menor c recimiento y mayor ries go crediticio, el
ban co supo crec er c on resp ecto al 2013 , alc anz and o un saldo d e
coloc ac iones de S/.2,480 MM
TARJETAS D E CRÉDITO
Gracias a un mejor enfoq ue de riesgos, a la oferta d e valo r y a la gestión comercial, las ventas de
Tarjetas de Crédito se inc rementaron a lo largo del año , cerrand o el 2014 co n más d e 147,500 tarjetas
vendidas , 38 % más que en el 2013. Se es tima qu e la mejora con tin ua en las polític as d e c réditos y
acc iones co merc iales d e ad quisició n, p ermitirán con tinuar c on u n franco crecimiento a fines de 2015 .
Se es tima qu e la adquisición por parte de Scotiabank d e los negocios de b anc a p erson al y comercial de
Citibank en el Perú , op eración acordada el 19 de diciemb re 2014 y sujeta a aprob ació n d e los
organis mos regulado res, p ermitirá incrementar el market share del nego cio de tarjetas de crédito en
390 bps, lo qu e signific aría un crecimien to de 6.4 % en diciembre d e 2014, a 10 .2%.
28
Memoria Anual 2014
BANCAS
Banca
Corporativa
36% Banca
Empresa
19%
Banc a
Institucional
Otros y
2% Corresponsal
3%
Banca Banca
Negocios Personas
17% 23%
Banca
Banca Empresa
Corporativa 8%
32%
Banc a
Instituc ional
y
Corresponsal
16%
O tros
3%
Banca Banc a
Negocios Personas
12% 29%
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Memoria Anual 2014
RETAIL
La Banc a R etail atiende a client es d e los Segmen tos Banc a P erson al y Ban ca N egoc ios, es t e último
correspond e a empresas que fact uran hast a un eq uivalent e d e US$5.7M M al añ o. Al cierre d el año,
ten emos 1.4 millon es d e clien tes at endidos a nivel n acion al p or u n equipo de 5,370 p erso n as, 213
agencias (145 en Lima y 68 en Provincias) , 865 cajeros auto máticos (560 en Lima y 305 en Provincias) y
5,935 c ajeros correspons ales .
El año 2014 el mercado sufrió un a des aceleración ec onó mica, con c amb ios regulatorios y medid as p ara
est imular la econo mía qu e han af ec tado direct ament e al nego cio Ret ail. P ara cont rarrestar estos hechos
se t o maron medidas impo rt antes como c ontrolar la mo rosidad y se dup licaron esfuerzos p ara cu mplir
con las nuevas exigencias del merc ado .
Los resultados d el 2014 han sid o positivos, d ebid o a que s e lo gró un inc remento impo rtan t e d e la
prod uctivid ad del eq uipo comerc ial, d e los volú men es d e ven tas y u n crecimiento de la participación de
mercado en productos clave para sost ener la ren tabilidad y p rincip alid ad.
Est e año la Banc a Ret ail pudo cons eguir un crecimient o sat isfacto rio en los volúmenes de c olo caciones
(16%), d epós itos (15 %) e in gresos sup eriores a S/. 1,554 MM p ara sos t en er la particip ación y
rent abilid ad .
El merc ado c reció en menor medida qu e en añ os ant erio res p ero a p es ar d e est o, la Ban ca R etail obtuvo
crecimientos impo rt an tes en los siguientes productos : P rést amos Person ales 16.2 %, Hipot ec arios 14 .8%,
Dep ósitos 14.1% y Préstamos P YM E 9.1 %.
BANCA P ERSONAL
Durant e est e añ o, la Banc a P erson al h a enf oc ado su esfuerzo en c onsolidar el mod elo d e negocio de
Convenios (D esc u ento por Planilla) y realizar un trab ajo al int erno d e Sin ergias con la Banc a Wholes al e
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Memoria Anual 2014
para reforz ar la capt ación d e plan illas co n nu est ro nu evo Mod elo d e N egocios de P ago de H ab eres,
iniciando p aralelamente el d esarrollo de herramientas sist émic as que sopo rt en el negocio ; h emos
firmado con ven ios nu evos en el s ector púb lico y pri vado habiéndose abierto más d e 300 mil cu ent as de
pago d e hab eres y C TS. Es t as acc iones comerciales p ermitirán el incremento d e la bas e de client es d e la
Ban c a P erson al.
Durant e el año 2014, las coloc acio n es tot ales d e créd itos
hipot ecarios mant ien en su crec imiento superior al d el
mercado, lo que significó gan ar p articipación, mant eniendo el
terc er lu gar d el rankin g. Este result ado ha sido posible gracias
al enfoque d e integrar n uestra ofert a d e valor d e créd itos
hipot ecarios con el f in anc iamiento de proyectos in mobiliarios,
esp ecialment e en segmentos d e mayor rotación de vent as.
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Memoria Anual 2014
EXP ANSIÓN DE C ANAL ES
Est e año se lo gró alcanzar 213 Agenc ias , con la inau guració n de 18
nuevas Agencias : 08 en Lima ( Cent ro Cívic o, B asadre, El N aranjal,
Mult icen ter, Real Plaz a Salaverry, L as M alvin as, Minka y Gamarra3)
y 10 en Pro vincias (R eal Plaz a Hu án uco, Mega P laza Chin cha, El
Quinde Ica , Min era Chin alc o, Mo qu egu a, Op en Plaz a Puc allp a ,
Cerro de P asco , R eal Plaza Sullana , Larap a Cusco y Puert o
Maldon ado – Tambo pat a). Asimismo, s e c erraron 2 Agencias
(Co mpup laz a y M ega Plaz a2).
En la R ed C ajeros Automáticos s e con tinuó con la est rategia d e exp ansión s electiva, logrand o inst alar
178 nu evos ATM´s (94 en L ima y 84 en pro vinc ias) , incrementando n uestra cob ertura en Pu ntos
Neut ros, ubic aciones dist intas a agencias qu e n os d an mayor c apilarid ad en la cob ertura.
Est e año lo gramos co nvertirnos en la red más grande d e C ajeros Correspons ales (SET’14) , pas an do a
ten er 5 ,934 Cajeros (6,1 38 pu ntos d e at ención) al c ierre d e d iciembre, con la inco rpo ración d e las
alianzas con Glob okas, Kasnet y Multif ácil.
En la Banc a Virt ual se implemen tó la Tablet B an king, c omplemen t ando el port afolio co mpu esto por
Scot ia en L ínea - web , Banc a M óvil y TV B an king. Asimis mo , se lanz ó el Ef ec tivo Mó vil y la
Mult ican alidad.
Cab e in dic ar qu e en 2014, el desarrollo d e los nu evos c anales alt ern ativos y d e las nu evas
funcionalidad es relacionados a ellos, h an sido d esplegados co munic ac ion almente b ajo el c onc ep to Vive
Smart, q ue invit a a los usu arios a vivir una interacció n más p ráctica, f ácil y con venient e c on el b anco, sin
nec esid ad d e venir a él, y aprovechan do los b en eficios d e la t ecnología. “ Tu b anco cu an do qu ieras,
desd e dond e qu ieras” .
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Memoria Anual 2014
WH OLESAL E
La D ivis ión Wholesale tien e co mo misió n principal contribu ir al d es arrollo d e los c lien t es Corpo rativos,
Co merc iales e Ins titu cion ales. Nu est ro ob jetivo es co nstruir sólid as relacio n es c omerc iales d e largo
plaz o, siendo recon ocidos co mo el mejor as esor finan ciero en ant icipar y s atisf acer las nec esid ades
est ratégicas del client e, sumando exp erien cia loc al y fortaleza int ernacional. Para ello, of rec emos un
as esoramiento person aliz ado y un a gran d iversid ad d e pro duct os y servicios financieros, en foc ados
siempre en un ap rop iado man ejo d el riesgo y ren tabilid ad .
La División cu en ta c on las unidad es de nego cio de B anc a Corporativa y Banc a Co mercial e Ins tit ucio nal,
con un a orientación en los principales s ec tores d e la act ividad ec onó mica, así co mo c on unid ades
esp ecializ ad as en el d es arrollo y estruc turac ión de pro duct os y s ervic ios t ales co mo Finanzas
Corp orat ivas, Solu cion es d e C rédito, G es tió n de P ortaf olios y Glob al Transaction al B ankin g & Leasing
(Cash M anagement, C omercio Ex t erior, Leasing, Servicios Fiduciarios y la un id ad d e Banc a Co rrespo nsal).
Est a est ructura h a permitido at end er las n ec es id ad es de est e imp ortante s egment o del merc ad o.
Who lesale mantiene un a sólida p res encia en el merc ado peru ano , at end iend o client es en Lima y
Provinc ias, entre los que s e enc uent ran las mejores con trap art es d el s egmen to , qu e co mprende
negocios c on c lient es n acio nales e internacionales d e d iversos s ect ores econó micos, inst ituciones
financieras e ins tit ucio nes del Gob iern o.
Durant e el añ o 2014, se lo gró alc anzar un volu men pro med io d e co locaciones to t ales Wholes ale d e S/.
21,979 MM, most rand o un crec imiento de S/. 3,100 MM (16 % más co n respecto al año 2013).
El volu men d e d epósitos Who lesale alc anzó S/.15,671 MM, mostran do una disminución d e 11 % en el
año , qu e se explic a por la volat ilid ad d e los d ep ósitos de las AFP´s hac ia fin es d e año .
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Memoria Anual 2014
Wholesale - De pósitos Totale s
En S/. MM
17,560 -11%
15,671
+80%
9,762
Mantien e y ges tiona relacion es c on los c lient es co rporativos d e Sc otiab ank P erú . Est a unid ad apoya a
sus clien tes a expandir su n egocio, así como a lograr sus requ erimient os d e cap ital a t ravés de
est rategias d e co rto plaz o (incluidos el financ iami ent o d e c apital de t rabajo y d e op erac iones de
comercio ex t erior), y estrat egias de median o plazo a través de u na gran varied ad d e p rodu ctos
corp orativos dis eñados a la medid a d e sus nec esid ad es , los cuales pu eden ir d esd e estructu ras sen cillas
como b ilaterales h ast a emision es d e d euda en el mercado in t ern ac ion al y d erivados .
Durant e el año 2 014 la Unid ad d e B anc a Co rporativa sirvió a los s iguient es s ecto res p rinc ip ales de
negocio :
•Minería
•Petróleo y Gas
•Pesca y Agropecuario
•Instituciones Financieras
•Industrias Diversificadas
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Memoria Anual 2014
BANCA COMERCI AL & INSTITUCI ONAL
Su estrategia se centra en el des arro llo d e relacion es sólid as co n sus clientes a través d e la expansión,
consolidació n y mantenimien to d e sus carteras y la ges tión p rud ente del ries go d e crédito. La Unidad d e
Banc a Co mercial & Ins titucional contribuyó consid erab lemente c on los resultad os d e Wholesale
Banking.
Banc a C omercial tien e u n a estructura qu e s e subd ivide en cu atro Bancas, qu e cub ren las n ecesidad es d e
las emp res as co merciales en el P erú:
• Grand es Empres as
• Median as Emp resas
• Mid- Market
• Empresas Provin cias
Banca Institucional
A través de la Banc a Institucion al, Sco tiab ank P erú ofrec e servicios b anc arios a las o rgan izaciones
gubern amentales y sin fines d e lucro , tales como el sector educ ación , las organizacion es in tern acion ales
y los sind ic atos en el P erú, b rin dando al Grupo un a oportunid ad ú nica para la venta cruz ad a de o tros
productos y s ervicios banc arios a dic hos clientes . El año 2014 lo gró un crec imiento d e 17 % en sus
coloc ac ion es directas, au mentado los c réd itos para organizacion es d e este tip o.
Ad emás, esta Banc a sigue siend o u n gran c aptad or de fo ndos, el cu al s e maneja alin ead o c on las
polític as d e Teso rería d el Banco. Esto c ontribu ye d e man era ef iciente para el fond eo total d el Banco .
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Memoria Anual 2014
Principales Transaccio nes de W holesale
Este año 2014 s e hicieron lo gros impo rtan tes, con varias empres as loc ales. Entre los más des tacados,
ten emos los siguientes:
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Memoria Anual 2014
TESORERÍA Y MERC ADOS GL OBAL ES
TESORERÍA
Res ponsable d e las estrategias de gestió n del ries go d e liquid ez de to dos los recursos financ ieros d el
Banco y d e planif ic ar su co mposició n tanto en con dicion es normales como en perio dos d e stress.
Asimis mo , se enc arga d e co nducir la estrategia de financiamien to d e largo plazo a través d e los
mercados d e c apitales, diversific and o los frentes d e f inanciamiento . D uran te el 2014 s e coloc aron S/.
170 MM en bonos co rpo rativos al plazo d e 3 años .
La División de Merc ados Glob ales ofrece soluc ion es fin ancieras a clientes para atend er sus nec esid ades
de ad ministración de ries gos , fin anc iamiento e inversion es . Igualmente, o frec e el s ervicio d e
estruc turac ión d e d euda (D ebt C apital Markets) y el servicio de c orretaje d e accion es a través d e la
subsidiaria Sco tia Socied ad Agen te de Bols a S.A. Para ello cu en ta con un equ ipo de prof esion ales
altamente esp ec ializ ado y es tá in tegrada por las s iguientes Unid ades:
Trading
Res pons able del negocio de comp ra y venta d e mon eda extranjera e instru mentos de renta fija.
Durante el año inc rementó sus operacion es de cambios - Foreign Exch an ge ( FX)- en el ámbito
region al, y administró un portafolio d e forwards de USD 5,000 MM en pro medio -con lo cual es el N°
1 en p artic ip ación d e mercado de Forwards 1-. En Fixed Inco me (in vers ion es d e renta f ija) s e con tinu ó
con la p articipación en el Pro grama d e Creado res d e Mercado d el Ministerio d e Econo mía y Fin anz as
(MEF) .
Sales
Res pons able de la venta y d istribuc ión d e produ ctos d e Merc ados Glob ales y d e Din ero. Atiend e
prin cip almen te a grandes empres as, co rpo racio nes e in vers ionis tas ins titu cion ales.
Derivados
Res pons able de ofrec er y es tru ctu rar productos fin anc ieros d erivados de tasa d e in terés y d e tipo d e
cambio, co mbinando las c ap ac id ad es glob ales d el G rupo Sco tiab ank y la p lataforma d e n egociación
de Toro nto con el c onoc imiento d el mercado y relación con clientes.
1
Fuen te SBS – s aldo conta ble promedio mens ual a n ovie mbre 2014.
37
Memoria Anual 2014
SUBSIDIARIAS
Co mplemen tan la of erta d e valor de p rodu ctos y s ervicios b anc arios de Sco tiaban k P erú, y mantienen
una estrategia co mercial integrad a a la del Banc o, co mo Soc iedad es-P rodu cto :
CrediSco tia Finan ciera S.A. (antes Banco d el Trab ajo S.A.) fu e constitu ida en P erú el 9 d e Agosto de 1994
y fu e adquirida en Julio 2008 por Sc otiaban k P erú, el c ual pos ee hoy el 100 % del accionariado
represen tativo d e su capital social. El 30 d e dic iembre d e 2008, la SBS auto rizó su con versión a emp resa
financiera b ajo la den o min ac ión d e CrediSco tia Financiera S.A.
La Financiera otorga créd itos d e consu mo y a microempres as utilizando p ara ello una fu erz a de ven tas y
una red n acional de 93 agenc ias al 31 d e diciembre d e 2014 (94 agenc ias al 31 de d iciembre de 2013) . Al
cierre d e 2014 tiene co loc acion es b rutas po r S/. 3,171 MM, d epósitos por S/. 2 ,137 MM y cu enta con 1.4
MM clien tes deu dores .
Emp resa multiservicios especializada en solucio nes de cobranz as, verific ac iones de créd ito, ventas y
recaud ación, aco mp añan do el d es arro llo comercial d el G rupo Scotiabank en P erú . Cu enta con una
amplia red d e c an ales de gestión entre los qu e destac an un a red d e 42 Agencias a n ivel n acio nal p ara
cobranz as y verificac iones, un Call Center d e 142 estaciones a do ble turn o p ara co branza, un mod erno
Contac t Cen ter d e ventas y s ervicios co n 446 posic ion es, y una extensa red d e 255 ventanillas para la
aten ción de c ajas co rrespo nsales distribuid as a nivel nac ional.
Emp resa ad ministrado ra d e nueve fo ndos mu tuos con patrimonios qu e su mados , alc anz an S/. 2,863
MM al cierre de 2014 . Los fondos qu e ad minis tra son: Scotia Fondo Premiu m U S$, Scotia Fondo C ash
US$ , Scotia Fond o Cash S/, Sco tia Fon do Mixto Balancead o U S$, Scotia Fondo Premium S/, Scotia Fo ndo
Acc iones S/., Sco tia Fond o Dis ponible S/, Sc otia Fon do D ispon ible US$, Scotia Fondos Mixto Balanc eado,
Scotia Fo ndo Deuda L atam, So tia Fondo Accio n es L atam y Scotia Fondo d e Fondos Ac cio nes Global. L a
utilid ad n eta del ejerc icio 2014 alc anzó los S/. 8.32 MM. Su participac ión d e merc ado en fondos mu tuos
es d e 15.3% en p atrimon io ad min istrad o, u bic ándos e co mo la tercera mayor administradora d e fondos
mu tuos d el p aís .
Cas a d e Bo lsa d e Sco tiab ank Perú , co n S/. 3,757 MM en volu men nego ciado d uran te el 2014 y una
particip ación equivalente al 11.4% de la n egoc iación de la Bo lsa d e Valores d e Lima-BVL , lo qu e la ubic a
como la terc era sociedad agente de b ols a d el mercado p eruano. El 95 % d e los mo ntos negociados
loc almente p or Scotia Bols a se realiza a través de la BVL , y el resto a través de op eraciones
extrabu rs átiles. L a mayor parte de sus in gresos p rovien e d e op erac ion es d e personas n aturales, y en
menor med id a d e personas ju rídic as, f ondos mutuos y ad min istrad oras d e fond os d e p ensio nes.
Emp resa esp ecializad a en la ad ministración de fideicomisos d e tituliz ació n. A diciembre 2014 ad min istra
12 patrimonios autó no mos por un monto d e ac tivos asc endente a S/. 374 MM.
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Memoria Anual 2014
DIVISIÓN D E RIESG OS
La División de Ries gos d esempeñ a un pap el clave en el logro de los objetivos del Banc o contrib uyen do a
la administració n y mitigac ión de los ries gos, de esta man era colab ora en la ob tención d e los mejores
res ultados haciendo uso de dif erentes estrategias qu e con tribu yen al man tenimiento d e un portafolio
saludable y diversific ad o. Ad icio nalmente, la optimización d e p roc esos c lave, el alineamien to y revisión
perió dica d e polític as y el man ejo efic iente d e la gestión de cob ranz a son piezas qu e apo rtan
signific ativamente al d es emp eño exitoso del Banco, contribu yend o a su co nsolidación en el sistema
financiero, permitiéndole d es arrollars e en los d iferentes segmentos d el merc ado .
Con la fin alidad d e mejorar la G estión In tegral d el Ries go , du rante el año 2014 s e co ntinuó c on la
implementación de una serie de mejoras, s iendo las más imp ortantes :
• Reporte Crediticio d e Op eracion es ( RC O), se contin uó con la implemen tación y optimización d e los
reportes d el RCO teniend o co mo resultad o un mínimo d e obs ervac iones d e tipo alerta;
adicion almente se realiz aron las adecuacion es de los repo rtes de acu erdo al req uerimiento d e la
SBS s egún Ofic io Múltip le N° 44936-20 13.
• Durante el 2014 s e c ontinuó con las adec uacio nes nec esarias so lic itad as po r la SBS, el ob jetivo d e
estos camb ios es as egu rar qu e el banco cu ente con suficientes recursos p ara enf rentar un conjunto
de even tos inesperados .
• La inno vación d e estrategias para la ad min istración del ries go d e crédito h a sid o u na piez a clave a lo
largo d e es te año, es p or es to q u e realizar un a mejo ra continu a a los p roc esos crític os y políticas
que faciliten esta gestión h a to mado un a mayor relevancia, c entrándos e en la optimización d e las
estrategias bas adas en riesgo busc and o gen erar ventajas co mp etitivas en el negocio banc ario
mediante el an ális is de datos co n el fin d e con vertirla en información oportuna y relevante p ara la
to ma d e d ecisio nes d e n ego cio.
• Capac itaciones relacion adas a los p roc es os / p olític as implemen tad as; durante el año s e h a
continu ado realizando las c apacitaciones co n la finalid ad d e reforz ar los lin eamien tos, p au tas d e
riesgos, difusión d e po lític as, alinear criterios y contar c on las h erramientas n ec es arias p ara la
optimiz ac ión d e proc es os, d e man era qu e todo el p erso nal cuente con los conoc imien tos n ecesarios
para mitigar los riesgos y to mar las accion es correctivas n ec es arias, as í co mo garantiz ar la
consolidació n d e un a fu erte cultura d e ries gos a lo largo de toda la institució n.
• Pru eb as d e estrés d e aplicación p eriódica para medir la s ensib ilidad de la c artera ante cambios en
variables econ ó mico-fin anc ieras.
39
Memoria Anual 2014
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
Riesgo de C rédito
El banco opta por un a polític a d e riesgos prud en te y equilib rada qu e as egu re u n c recimiento
sostenido y rentab le en tod as las banc as ; para ello se han implemen tado mejoras en las h erramientas y
metodologías q ue permitan id entific ar, medir y con trolar los dif erentes riesgos d e la man era más
eficiente, y aco rde a lo estab lecid o po r el regulador.
Uno d e los prin cip ales c amb ios realizados f ue la mod ific ación de la polític a d e c astigos, la cu al fu e
an aliz ada a in icios d e año 2014 con la finalid ad d e c amb iar el tramo d e mora p ara realiz ar el c astigo,
pas and o de 150 días a 180 días , y de esta forma maximizar las recup erac ion es d e dic ha c artera a través
de la co ntinuid ad d e la c obranz a postergand o su venta. C ab e resaltar qu e co n es te cambio el indic ador
de mo ra p ara SBP, al cierre d e añ o, fu e d e 2.43 % en co mparación con el sistema finan ciero siendo para
este 2.47%. Se estima que el ratio d e h ubiera c errado en 2.23 % d e no hab ers e acu mulado u n mayor
stock d e c artera venc id a por el c ambio de la po lític a.
Si bien se vio una mejo ra en los indicad ores de ries gos d el b anco deb ido a las dif erentes estrategias
realiz ad as, el po rtafolio d e préstamos de d esc u ento p or planilla (DxP) s e vio afec tado por un c ambio d e
ley (L ey N° 30114) en la qu e se establec e el máximo d esc u ento p ermitido a los emp leados d el s ector
público por con cepto d e préstamos , esto su mado a la dific ultad p ara estab lec er la p relac ión del p ago
por p arte d e las institucion es d el Es tado d eterioró los indic ad ores d e este produc to. Si bien existe un a
probab ilid ad d e qu e estas d efic iencias c ontinúen , el Banco es tá to man do medidas preventivas para
reducir el impac to.
Asimis mo p ara hac er más eficiente la gestión de cobranz as s e detectó la n ecesidad de contar con un
mo delo estadístico en la gestión de c obranz as d el banco el cual p ermite id entific ar diseñar estrategias
sobre los clientes en bas e al ries go as ociado, p ermitien do maximizar la cobranza y mejorando la calidad
de la c artera, esto aun ado a las d istintas estrategias para la ad ministració n d el riesgo cred itic io h a
permitido d es emp eñarnos d e acuerdo al ap etito de riesgo d el banco y mantener un perf ormanc e
ad ecuado sobre los p rod uctos .
Con el fin de mejorar las brechas de control en el p roceso d e ad misión d e créditos y la correcta
evalu ación cred itic ia en P eq u eñ a Emp res a B se ref orzó el mod elo ac tual, con con trol d e verific acion es a
posterior en c ampo, el c u al p ermite man tener la velocidad d e tiempos de aten ción y la opo rtu nidad
del s ervicio sin af ec tar sustancialmente la p rodu cció n y generando un ad ecu ado amb iente d e
control qu e asegu ra un mejor cumplimiento de las polític as de créd itos , permitiéndo nos ten er un a
partic ip ación más eficaz sobre la correcta evalu ación en campo y f acilitando una recup eración /c obranza
oportuna en un sistema mu y competitivo.
Todas las verif icacion es son a posteriori ( en muy c orto p lazo: máximo 5 días útiles) y gen eran
mecan ismos de corrección y alerta temp ranas, as imis mo, existe un f eedb ac k adecuado a los eq uip os de
la Mes a d e Créd itos y los can ales de ventas.
Para el portafolio Co mercial del Ban co se culmin ó co n la op timiz ación d e las herramientas
tecnológic as Moo dy’s Fin an cial An alys t (MFA) y Mo ody’s Ris k Ad viso r (MRA) siendo
reemplaz ad as por el Ris k Ad visor (RA); dich a herramienta, utiliz ad a tanto en nu es tra Cas a Matriz
como en sus Subsidiarias, se utiliz a para la estand arizac ión y centralizac ión de la información de
los estados fin anc ieros de nuestros clientes, además d e f ac ilitar la asign ació n d e calif icacion es in ternas
de ries go d entro d e nu estro p roces o d e ad jud ic ació n d e créd ito y as egurar las condicion es d e
replicabilid ad, transp arencia y archivo d e datos asociados a la Administración d e Riesgos s e encu entre
dispon ible en un a s ólo platafo rma.
40
Memoria Anual 2014
Riesgo de Merc ado
La gestión d e riesgos d e mercad o ap lica los es tánd ares intern acionales más exigentes y s e lleva a c abo
en perman ente interacc ión con los equipos d e ries gos d e C asa Matriz y locales, qu ien es cu entan co n las
comp eten cias prof esion ales y éticas acordes con la res ponsabilidad d e sus funcion es. Esto as egu ra la
ho mogen eidad y rob ustez en las políticas y el uso d e in dic adores corporativos co mparables qu e facilitan
su control y monito reo. C omo resultado d e este proc eso, s e optimiz a el flujo de ingresos y se reduc e su
volatilid ad , dentro d el marc o del apetito d e ries go establec ido por el Direc torio.
Los p roc ed imientos u tilizad os p ara id entific ar, evaluar y administrar los riesgos s on evalu ados
perió dicamente para as egurar su ajuste a la co mplejid ad y tamaño d e la actividad. El imp acto potencial
de fluctuacion es en el tipo de c ambio y tasas d e interés sob re nu estros resultados y p atrimonio es
vigilado metic ulos amente d e forma d iaria, así co mo los eventos qu e pu eden af ec tar n egativamente la
liquid ez d el Banc o.
Durante el año 2014 , s e realizaron mejoras a las h erramien tas d e gestión de los riesgos de mercado y s e
ad ecuaron las polític as y límites a los c ambios d el ento rno d e n egocios y regulato rio.
El Marco d e G estión d el Riesgo Operacion al aplic ado estab lec e un enfo qu e integrad o p ara id en tificar,
medir, controlar, mitigar y reportar riesgos op eracionales en b as e a elementos claves tales co mo son el
Gobierno In terno, Ap etito po r el Ries go, Medic ión , Segu imiento e Info rmes, entre otros .
El Banc o recon oce que una gestión eficaz e in tegrada del riesgo op erac ional es un co mpo n ente clave d e
las bu enas prác ticas de gestión d el riesgo por lo cu al -a fin de co ntar co n un gob iern o interno de riesgo
op eracion al sólido- el Banco ad optó un mod elo d e tres lín eas d e d ef ens a qu e establece las respec tivas
res pons abilidad es d e la gestión d el riesgo op eracio nal y ha continu ado co n el des arrollo y cons olid ación
de las metodo lo gías de ges tión d el riesgo operacio n al p ara el Banco y su bsidiarias. El d esarrollo de estas
metodologías p ropo rcionó un a ad ecu ada identific ac ión , gestión y con tro l del riesgo op erac ion al l, co n la
finalid ad d e pro mo ver un a ad ec uada cultu ra d e gestión de ries gos.
En cu mplimien to a los requ erimientos regulatorios d e la SBS, que tien en co mo fin adecu ar al Sistema
Fin anc iero a las mejores práctic as d e G estión Integral d e Ries gos de Basilea II, Scotiab an k Perú h a
mantenido la autoriz ación para reno var la aplic ació n del Método Es tánd ar Altern ativo para el cálculo de
patrimo nio ef ectivo por ries go o peracion al. C ab e indicar que la SBS brind a esta au torización sólo a
aquellas empres as d el sistema financiero que cuentan con un adecu ad o gobierno co rporativo y ap lican
las mejores prác tic as de ges tión d el riesgo op erac ional.
En el año 2015, la Divis ión co ntinuará co n la optimización d e proc esos c ríticos, revisión y alin eac ión d e
polític as d e Cas a Matriz y en tes regulad ores, así co mo otras ac cion es qu e p ermitan realiz ar un c ontrol
integral d el ries go, u na adecu ad a gestión d el portafolio y la contribuc ión con la trans misión de la cultura
de ries gos .
41
Memoria Anual 2014
CUMPL IMIENTO NORMATIVO
Asimis mo busc a lo grar los más altos estándares d e étic a, integridad y bu en a con duc ta p rofesional para
ayudar a la organiz ación a mitigar los riesgos d e rep utación y cu mplimiento, inherentes a las activid ades
del Grupo .
Durante el ejercicio 2014 se h an asu mido importantes retos, reflejados en el d es arrollo d e las s igu ientes
activid ades:
• Certif ic ación d e la P auta para la Con ducta en los N egoc ios y sus Pautas comp lementarias , qu e
en su conju nto conf orman el Có digo d e Co nduc ta Ética d el Grupo Sco tiab ank.
• Consolidación del Sistema d e Co municació n d e Incu mplimien tos, fortaleciendo as í el
cumplimiento d el Código de Cond ucta Étic a.
• Ref orz amiento en el sistema de co municación d e normativas y s eguimiento en la
implementación de las mismas.
• Se ha man tenido y fortalecido el alin eamiento de las subsidiarias y vinculad as d e Sco tiab ank a
la cultura de Cu mplimiento d el Grupo a través de la rep rod ucción d e sistemas de con trol.
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Memoria Anual 2014
UNID AD D E PREVENCION D EL L AVAD O D E AC TIVOS
Scotiab ank Perú está co mp ro metido a evitar que sus prod uctos, servicios y c anales d e atención pu edan
ser utilizados p ara fac ilitar actividad es ilícitas, es por ello que en el ejercicio 2 014 la Un id ad d e
Preven ción de L avado d e Ac tivos continu ó desarrollando las mejo res prác ticas implementad as por el
Grupo Scotiab an k, a través d e un a ad ec u ada aplic ación d e la Po lític a “Conoc e a tu Cliente”, u tiliz ación
de soportes inf ormáticos c orporativos para el c orrespon dien te monito reo de trans acc iones co mo el
sistema BSA Prime, verificac ión d e d atos del cliente mediante el uso d e World C heck y el esc an eo d e
tod as las p artes intervinientes en un a transferencia cab legráfic a a través d e la utiliz ación d el sistema Hot
Sc an.
De igu al manera, se continuó con la implementación d e tod as las disposicion es reglamentarias sobre la
preven ció n del lavado d e ac tivos y en p articular sob re aquellos aspec tos ref erentes a la gestión d e
riesgos, id entific ando y mitigand o los que s e en cu entren as ociad os al lavado d e ac tivos y f inanciamiento
de activid ad es terroristas.
Es importante mencionar qu e en este año 2014 se conso lidó la Unid ad d e Debida D iligenc ia Mejorada, la
cual tiene como o bjetivo mantener un a con tinu a revisión y segu imiento de las normas y mejores
prácticas relacionad as a la gestió n d e cu entas de alto ries go y P EP , y en bas e a ello inic ió los primeros
proced imientos de d ebid a diligencia mejo rada b as ados en un análisis d e riesgos a n ivel transaccio nal.
Asimis mo , dich a unidad ha brindado el soporte nec esario a las Agencias / Unidad es d e Negocio en
aquellos aspectos relativos a la ley d e Cu mplimiento Fiscal de Cuen tas en el Extranjero ( FATC A), y en la
implementación de los sistemas d e id entificación, c ertif icación y mon ito reo d e las cu en tas afectas a esta
Ley.
Fin almente, res altar el c ompromiso por p arte de la Unidad de Prevención d el L avad o d e Ac tivos en la
consecución d e los objetivos plantead os, lo c ual p ermitió minimizar la exposición del Grupo Scotiabank
Perú a transaccion es qu e in volu cren al lavad o d e ac tivos en sus diversas mod alidad es, aseguran do a
través de la divers as jorn ad as de c ap acitación a las unid ades de n ego cios y so porte y a la cons ec ució n d e
las metas establecidas en materia d e prevención d e lavado d e activos , el estric to c u mplimiento d e las
disposic ion es reglamentarias vigentes, así co mo también , el mantenimiento d e un alto estándar d e
preven ció n en las d istin tas unidades del Banco y subsidiarias, lo cu al h ac e posible co noc er mejo r a los
clientes p ara establecer relac ion es sólidas y c onfiables en ben eficio d el crecimiento sostenible d e los
negoc ios y rentabilid ad d el Grupo.
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Memoria Anual 2014
GESTIÓN ESTRATÉGIC AD EL C APITAL HUMANO: Un Equipo, un Objetivo
Los resu ltados d e nu estra Encues ta Corporativa de C ompromiso Punto de Vista y el rec onoc imiento por
sexto año consec utivo c o mo una de las Mejores Empresas para Trabajar en el Perú, según el ran king
del Grea t Place to Work Ins titute, reafirman la c onvicción del Ban co p or f o mentar un a exp eriencia
lab oral positiva, que motive un d esempeño extraordin ario d e s us co laborad ores o Scotiab ankers y los
inspire a desarrollar al máximo su potencial, gracias a un genuin o co mpro miso co n la o rgan ización y sus
objetivos .
En ese s entido, el des arrollo d e líd eres es un a d e nu estras priorid ades es tratégicas para consolid ar estos
res ultad os. En el año 2 014 s e ha in vertid o c erc a de 6,00 0 ho ras d e fo rmación en el P erú y en el
extranjero tanto con f acilitado res internos c omo externos, sobrepasan do la meta trazada.
Dos de las principales iniciativas que han impuls ad o estos logros son los talleres p ara f ortalec er las
hab ilidad es de c oachin g y el Instituto para el Des arrollo del Lideraz go (IL EAD) , p rograma de
cap acitación glob al o rien tado a ayud ar a los líd eres a d esempeñar sus func iones y fortalecer sus
competencias de man era ef ec tiva. Este año se han dictad o 26 cursos IL EAD, d en tro de los cuales se
ofrec en 7 tipos de talleres, c ad a uno enfocado en d esarrollar las dif erentes c omp eten cias qu e se
requieren p ara ejerc er un liderazgo efic az en el marco d e la c ultu ra Scotiab ank.
Este trab ajo , muy c ercano c on nu estros líd eres, n os ha permitido s eguir consolid an do el Mode lo de
Gestión del Dese mpeño de Sc otiabank a través de una p lataforma virtual, do nde se valora el ap orte de
cad a u no d e los co laboradores y ad emás se comp lementa co n la gestió n d e u n Plan de Desarrollo
Individual.
Gracias a esta p lanific ación d el crecimiento prof esion al, este año hemos id entif icado con el apoyo d e un
equ ipo multidisciplinario interno , a los c olabo radores d e alto p oten cial del banco, con los cu ales s e
vien en trab ajando un a s erie de p rogramas o rien tados a fo rtalecer sus co mpetencias d e lid erazgo y
prep ararlos para asu mir nu evos roles en el futu ro pró ximo.
Asimismo , Scotiab ank pro mu eve la carrera interna d e los colab orado res, tanto d entro del Banco co mo
en las empresas d el grupo Sco tiab ank, a través de convocato rias internas o Job P osting. Mediante esta
herramienta se pub lic an regularmen te las op ortunidad es d e d esarrollo prof esio nal disp onibles en el
ban co a n ivel glob al.
Cerc a d el 17 % d e colaborad ores de la o rgan izació n h an sido p ro movidos durante este año , lo cual
evid enc ia la lín ea d e c arrera intern a y las oportunid ades de des arrollo p rof esional en Sco tiab ank.
Asimismo , con el ob jetivo de brindar mayor movilidad en la Red de Agencias, sus colaboradores son
evaluados d e acu erdo de una s erie de p arámetros a f in de s er pro mocionados c ad a 4 meses.
44
Memoria Anual 2014
Otro de los f actores clave del atrac tivo de la exp eriencia labo ral en Sco tiab an k es el Ap rendiz aje, el cual
siguió conso lidándos e por la implementación de d iversos pro yectos e iniciativas. El Plan Anual de
Aprendiz aje gen eró más d e 30 0 mil ho ras dictad as.
Se impuls ó el inc remento en el ap rend izaje virtu al a través d e dif erentes p royectos co mo la plataforma
corp orativa d e apren dizaje Mi Ce ntro de Aprendiz aje, qu e es tá siend o más valorad a po r su acc esibilidad
y las ven tajas qu e brin da. Al términ o del añ o fiscal esta plataf orma lo gró alcanz ar más d e 6 mil horas de
ap rendiz aje, distribu id as entre 2,500 colab orado res. Es así q u e Scotiabank Perú destac ó co mo u na d e las
op eraciones con mayor uso ef ectivo d e es ta plataforma a nivel d e Banc a Intern acio nal.
En relación a la Comunicación, son divers as prác tic as las qu e ayud an a Sc otiab an k a inf ormar y orientar
a sus equipos s obre los objetivos estratégic os y el ro l d e cad a u no en su cu mplimien to. Entre las
prin cip ales d estac an la Cu mbre Es tratégic a Sc otiab ank, que a p artir de es te año reú n e al CEO con los
líd eres d e Sco tiab an k Perú y las empresas d el grupo en una s esión d e reflexión y alineamien to; los To wn
Hall de cada uno de los p rincip ales ejecutivos con sus resp ec tivos equipos; y la co mun ic ación mensual
de los avanc es d el BSC a todos los líderes, para su d espliegu e a los colab orado res mediante reu nio n es o
las Carteleras Ju ntos .
Gracias a c onstantes c amp añ as d e co mun ic ació n, la revista interna Juntos y el programa d e televisión
Juntos en TV s e destacan los pilares d e la exp eriencia de trab ajo en Scotiabank, con el ob jetivo de
fortalec er el compro miso de los eq uipos, reforz ar la cultura corporativa y aportar a la mejo ra del clima
lab oral.
Scotiab ank es un a organiz ació n qu e también as u me un rol activo en el cuidado de la s alud, seguridad y
bienes tar integral de los colaboradores, aspectos que definitivamente influ yen en la mo tivac ión y el
des emp eño óptimo d e los equipos. En este perio do las ferias de s alu d de la mujer y niñ os tuvieron gran
aco gida, con un a asistencia d e 550 p erso nas y más de 2 ,000 consu ltas atendidas , o bteniendo as í una
satisf ac ción gen eral d e 9 6%. En nu estros p ro gramas de c alid ad d e vida e integración tu vimos la
celebrac ión por el d ía d el niño, un even to que s e realiz a p ens ando en los hijos menores d e los
colaboradores, al cu al asistiero n más d e 54 0 p ers on as con una s atisfacción general d e 93 %; el evento
para los padres o adultos mayores , qu e fu e un a no che de teatro, entretenimiento y much a diversión,
dond e asistieron u n total d e 500 p erso n as teniendo un índic e de aceptac ión d e 98 % y el lanzamiento del
Fa mily Run, even to familiar co rpo rativo de c alid ad d e vid a qu e motiva e impuls a la actividad fís ic a d e los
colaboradores y s us f amilias.
En cuan to a los ob jetivos establec idos p ara el 2014 en el Plan Anual de Seguridad y Salud en el Trabajo
se realizaron varias actividad es, entre las q u e d estac an: manten imien to mensual de los Regis tros
Obligatorios de SST, investigac ión d e accid entes laborales , c harla de ind ucción so bre SST a
colaboradores e inspeccion es a agencias.
También participamos a nivel nac ion al en el s imulac ro p or s ismo y traslad o al punto d e en cu entro
externo, realizamos una jo rn ad a d e sensibilización d e 2 días dond e s e dif undieron reco men dacion es de
SST ( entrega de tríptico informativo) e implementamos monitoreos ergonó micos y psicos ociales a 40
agencias a nivel nac ional y mon itoreos ambientales (ruido, disconf ort, luxo metría) a 10 agencias en
Lima.
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Memoria Anual 2014
Asimismo Sco tiab an k brind a espacios d e diversión y en tretenimiento qu e con tribuyen a incrementar la
mo tivac ión d e los Scotiab ankers, entre las qu e se d es tacan actividad es c omo la c eleb ració n d e Fin de
Año de c ada gerencia, los torn eos internos d e Fútbol y Vóley Mixto, entre otros .
De igual man era los pequ eños Scotiab ankers, hijos de nu es tros colabo rado res, son b en eficiad os con
diversos pro gramas co mo Scotiabank Summer ( Vac acio n es Útiles), Scotia bank Da nce Kids (Programa de
Calid ad d e Vida), Bowling Kids ( Vac acion es d e Fiestas Patrias) , etc.
Otro asp ecto importante d e la exp eriencia labo ral en Sc otiab ank es có mo reco noc er y reco mpens ar a los
colaboradores po r su contribución a los objetivos del banco , brind ando una oferta inte gral de
Recompens a Total, competitiva, sos tenible y eficiente, a través de esq u emas d e c o mp ensación,
ben eficios y rec onoc imiento.
El Programa de Revisión Salarial Anual (RSA) p ermitió afianz ar el man ejo o rd enad o e integral d el s alario
básic o y mejorar el nivel d e co mp etitividad s alarial d el b anco co mo p arte d e la es trategia d e retenc ión y
atracció n d el talento . Asimis mo, s e imp lementaron nuevos plan es d e inc entivos o rien tados a fortalecer
el alineamien to glob al con cas a matriz y vivir nu estra filosofía “Un equipo, un o bjetivo”.
Este año también se con tin uó impu lsando programas de alto imp acto con b en efic io directo en el
des arrollo prof esion al y el equ ilibrio laboral-personal d e los colabo rado res y sus familias co mo:
Scotiabank Grad e, programa qu e as iste con b ecas de estudios p ara pregrado y postgrado a
colaboradores con alto d esempeñ o; Schoo l Kit, pro grama d e reconocimiento al d esempeño ac adémico
exitoso d e los hijos d e los Sc otiaban kers ; Flex Time, programa d e flexibilid ad laboral que brind a a
nues tros co laboradores la pos ibilid ad d e co ntar con más tiempo a lo largo d el año p ara comp artir en
familia y/o disf ru tar d e lo q u e más les gusta h ac er; y la plataf orma web d e b en eficios Sco tiaba nker
Ben efits, la c ual centraliz a y pon e a disp osición d e los c olabo radores y sus f amilias los p rincip ales
ben eficios qu e les brin da Scotiaban k, as í co mo p romocion es y des cuentos esp ec iales.
La cultu ra d e Recono cimiento co ntinuó fo rtaleciéndos e mediante la implemen tació n del programa
Scotiabank Applause qu e p romueve la celebrac ión de los lo gros ind ividu ales y d e equipo y
adicion almente también s e pro mu even premiac ion es region ales po r
logros en Wholesale Bankin g, Fu erz as Ven tas Retail y Responsabilidad
Social. Todos estos p ro gramas permitieron reconocer a un imp ortante
número d e colabo rado res s egún los cu atro cu adran tes del Balanc e
Sco rec ard y la viven cia de n uestros valores es enciales, y de man era
esp ec ial a 33 Sta r P erfo rmers, qu e repres entaron a Scotiab ank Perú en
el evento in tern acion al d e rec onoc imiento International Best of the Best
Trip que organiza la C as a Matriz.
Tod as es tas acciones c ontribu yen d esd e un a perspectiva estratégica no s olo a la mejora del compro miso
y s atisf ac ción de los colab orado res, sin o también fo mentan un d esempeñ o más exitoso de los eq uipos y
como c onsecuen cia el logro d e mejores resultados para Scotiabank P erú.
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Memoria Anual 2014
RELACIONES INSTITUCIONALES Y RESPONSABILIDAD SOCIAL
RELACIONES INSTITUCIONALES
Durante el 2014 , la Unid ad con tin uó desp legando esfu erzos p ara fortalec er y p roteger la imagen y
repu tación de Scotiabank ante sus gru pos de interés y la co munidad en g eneral, posicioná ndonos co mo
una empresa líd er en prácticas banc arias éticas, comp ro metid a con la co mun idad y con el medio
ambien te; relac ionand o nuestra marc a co n ac ciones a favor d e la cultura en nues tro p aís, promoviendo
sus diversas manif estacion es y a sus principales p rotagonistas.
Institucionales
• Scotiabank dentro de las 15 e mpresas con mejor Reputación Corporativa en el ranking Merco
Empres as 2014
Este estudio es prod ucto de un importante esf uerzo meto dológico multistakeholder, que tien e co mo
res ultad o el ranking d e las 100 emp res as con mejor reputac ión co rpo rativa en el P erú.
Evid entemente un lo gro impo rtan te q ue recon oc e el esfu erzo d e nu es tros equ ipos p ara fortalec er la
relación con nues tros clientes, accio nistas, proveed ores y la comunid ad en gen eral, y nos alienta a s eguir
trab ajand o juntos para c onsolidar la reputación c orporativa de Scotiabank en el Perú y la región.
Proyección Institucional
• Intimidad de la Creación
A través de esta c olecc ión ; ed itad a bajo la au to ría d e la fotógraf a editorial Ana María Ech everría; nu estra
institución rinde un ho men aje en vida a los más destacad os artistas p eruanos :
A la fech a so n 80 los c readores p eruan os que h an sido reconocidos por nuestra Institución a través de
esta publicación d e lujo.
Adicion almente, por enc argo del Ministerio d el Ambien te (MINAM) y gracias a nu es tro ausp icio, Lu cho
Qu equ ezan a f u e el autor del himno represen tativo d e la Cu mb re Internacio nal d e las Nacion es Unidas
sobre C ambio Climático ( COP20).
Por s ép timo año cons ec utivo apoyamos a P relud io Aso ciación Cultural auspic iando la obra music al
“Sweet Charity” . Preludio es un a c o mp añía que p rodu ce obras d e alta calidad qu e dif unde el teatro
musical y a la vez apoya a la co mun id ad con sus funciones a b eneficio, accion es alin eadas co n nu estras
polític as de res pons abilid ad soc ial. Sweet Charity co ntó co n 24,821 esp ectad ores durante su temporad a
de mayo, ju nio y agosto d e 2 014.
• MALI
Por s egund o año cons ecutivo, el b anco patrocinó el Co ncurso Interes colar d e Arte cu ya X V edición
“Perú : país d e cu ltura viva” logró con voc ar a más de 3,10 0 escolares d e L ima y provin cias qu e
compitiero n en las disciplin as d e artes plástic as, artes vocales, artes musicales, artes esc énic as , bailes y
danzas del P erú.
Partic ip aro n 464 d elegac ion es provenientes d e Lima, C allao , Ica, J unín , C uzco, Ayacu cho , La Libertad y
Lamb ayequ e. Los ganadores obtuvieron 240 premios of recid os por Scotiabank y 400 bec as d e los
talleres d el MALI. Imp ac to total: 15 ,000 personas du rante los días del conc urso ; entre particip antes,
profeso res, familiares y esp ectado res del c ertamen.
Por s egundo año, el banco ausp ició el pro yecto educativo “ Teso ros d e C ajamarc a. La Hu ella d e Antonio
Raimondi”, qu e s e llevó a cabo en el Co mplejo Monu mental Belén , en la ciudad d e C ajamarc a,
organiz ado po r la Aso ciación Educ ac ion al Antonio Raimondi con la c olaboración d el Ministerio d e
Cultu ra y otras emp resas .
De acu erdo a las cif ras oficiales de la filial d el Minis terio d e Cultu ra en Cajamarca, la mu estra recibió
32,000 visitas du rante los meses d e su exposición (junio a s etiembre 2014). L a siguiente mu estra s erá en
Cusco .
Entre mayo 2014 y en ero 2015, rep res entan tes de los más importantes medios de comunic ación d el
país p articiparon d e la I Especializ ac ión Ejec utiva p ara P eriodis tas, o rgan izada gracias a la alianza
educ ativa que mantien en las emp resas d el grupo Scotiabank ( Scotiab ank, CrediSc otia y Profutu ro AFP) y
la Universid ad P eru ana d e Ciencias Aplic ad as (UPC).
La esp ecialización p ermitió refo rz ar los co nocimientos d e los p eriod istas en temas vinculados a
negoc ios, pres upu esto, ad minis tración, econ omía y fin anzas , estrategias d e ah orro e inversión,
lid eraz go, entre otros.
Desde la suscripción de esta impo rtante as ociación estratégica (2 012) las emp res as d el grup o Scotiabank
y la UPC h an realiz ado c ursos y esp ecializac iones para p eriod istas en Lima, Cusco , Arequip a, Piura y
Trujillo , hab iéndos e oto rgado más de 300 c ertif icacion es a la fech a.
48
Memoria Anual 2014
RESPONSABILIDAD SOCIAL
En Scotiaban k la respons abilidad social cons titu ye un a p arte fundamental en la forma d e h acer
negocios. Nu estra filos ofía de resp ons abilid ad social consiste en inco rporar práctic as medio ambien tales,
sociales y d e gobierno corporativo en las op eracion es cotidianas, integran do sus principios en tod as las
dec ision es qu e to mamos d ía a día.
Nu estro c ompro miso de c ontribu ir con el d esarrollo del p aís s e b asa en los prin cipios in ternacion ales del
Pac to Mund ial, C arta d e las Emp res as p ara un D es arrollo Sostenible de la C ámara d e Comercio
Internacional, P rincip ios d el Ecuador, Carbon Disclosure P ro ject, Ethical Funds; entre otros acuerdos
nac ionales co mo la Asoc iación de Buenos Emplead ores , enfocados en mejorar los estándares labo rales,
med ioambien tales, d e lu ch a co ntra la co rrupción , etc .
A c ontinu ación s e detallan las acciones más res altantes d e respons abilidad so cial duran te el 2014.
Autoemple o para mujeres emprendedoras y Educación financiera y e mprendimie nto en es cue las
Ambos proyectos han sido desarrollad os en Lima, jun to a la ONG P lan Internacional.
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Memoria Anual 2014
- Con Autoempleo para mujeres e mprendedoras buscamos f ortalec er las habilidad es soc iales,
emp rend ed oras y produc tivas , en el rubro de la artes anía textil, d e mujeres d e Pu ente Piedra y
Ventan illa (Lima), c on hijos-hijas meno res de 18 años , para qu e pu edan gen erar sus propios
ingresos y/o acc ed er a empleos dignos , contribu yend o c on el bien estar de sus f amilias,
ben eficiando a 400 p erson as en total .
- Con Educación financiera y e mprendimiento en es cuelas busc amos imp actar a más d e 88 mil
person as, tan to en maestros y líd eres comu nitarios
como en alu mn os d e p rimaria y secund aria. El
pro grama inco rpora con tenidos d e educación
emp rend ed ora, fin anciera y prevision al no
abo rdados en el cu rrícu lo ed uc ativo . El proyec to
cuenta con el so po rte d e los gob iern os locales y
Unid ad es d e Ges tión Ed uc ativa Local (UG EL) p ara
implementar la pro puesta en más institucion es
edu c ativas.
Voluntariado corporativo
Establec emos alianz as es tratégic as con o rganiz aciones sin fin es d e luc ro d e prestigio p ara
contribu ir a incrementar los in gresos econ ó mic os y mejorar la calidad de vid a de las
poblaciones más vulnerables d el p aís, con énf asis en niños, niñas, jóven es, mujeres,
microempres arios y medioambiente. El p ro grama registra a la f ec ha más de 13 mil
particip acion es d e vo lun tarios , con más d e 163 mil p erso nas b eneficiadas y 236 activid ades
sociales en educ ació n y cultura, salud y b ien estar y med io ambien te. Pro mueve ad emás el
des arrollo d e las c ap acid ades en lideraz go soc ial d e los más de 9 mil colaborado res activos de
las emp resas del grup o Scotiabank.
El mecanismo d e Ob ras po r Impu estos, p revisto en la L ey 29230 , p ermite a los gobiernos regio nales y
loc ales susc ribir convenios con empresas p rivad as p ara inversión en obras d e inf raes tructu ra a cambio
de la cu al la emp res a privada recib e C ertif ic ados de Inversión a s er us ados co mo pago d el Impu esto a la
renta.
En el 2014, Scotiabank incursionó en esta mod alid ad d e aporte soc ial a través d e la susc ripc ión d e un
convenio con la Munic ipalidad Dis trital de L a Matanz a (Morropón, Piu ra), mediante el c ual al Banco s e le
otorgó la bu ena pro para el mejo ramiento d e 6.4 kiló metros d e c arretera KM 62- La Matanz a, P alo
Verd e, c on u na in versión d e S/.6.1 millo nes, con un p erío do de ejec ució n máximo d e seis mes es.
Gracias a esta o bra 5,828 po bladores po drán traslad arse en mejo res condicion es a sus c entros de
trab ajo , c olegios y es tablecimientos d e salud y los p roducto res podrán trans portar s u mercad ería con
celeridad y segu ridad.
Medioambiente
En Scotiabank tenemos una p olític a medio amb iental vigente d esd e 1991, q u e se ap lica en to das las
op eraciones a nivel intern acional y que ratific a nu estro c o mpromiso c on los p roblemas
med ioambien tales y d el d esarrollo sostenible.
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Memoria Anual 2014
Gestión de la hue lla de carbono
Apos tamos por u n sistema integral d e ecoefic iencia que abarca una serie de medidas , in tern as y
externas , para conseguir la reducció n d e nu estra hu ella d e carbo no.
Internamente la ges tion amos mediante la implementac ión de nu es tro programa Scotiabank
Eco eficiente, creando conc iencia ambiental en tre nu estros colab orado res sobre el uso y disminución del
consumo d e en ergía, agu a y p ap el y f o mentan do p rácticas d e recic laje (p lás tico , vid rio y metal). En el
perío do o ct 2013 – s et 2014 ampliamos el programa a 19 agencias.
Trab ajamos con tres o rgan izacion es rec icladoras: C aritas del C allao , B-Green y Ayud emos a reciclar.
Hasta el 2014 hemos o btenido los siguientes resultad os:
• 2,583 árboles conservados .
• Aho rro d e más de 2.6 millones de litros de agu a.
• Dejamos de c onsu mir 7,429 litros d e p etróleo.
Bonos de carbono
Para compe nsar la huella que no pode mos reducir, des de e l año 200 9 Scotiabank compra anualme nte
bonos d e c arbono q ue son invertidos en bos qu es d e nu estra selva man ejados respons ablemen te,
compens ando así nu estras emision es y apoyan do a organiz acion es que apu es tan por la sostenibilid ad
ambiental en nu estro país.
En el 2014, susc ribimos un acuerdo con el Cen tro de Cons ervación , In vestigación y Man ejo d e Áreas
Naturales – Cordillera Azu l (C IMA) para la adquisición d e b onos de c arbono . Con es ta nu eva comp ra,
Scotiab ank contribu ye con la conservación d e más d e 1.35 millones d e hectáreas d e bosqu e y
biodivers idad en el P arqu e Nacion al Co rdillera Azul. Ad emás , de la mano de cien tos d e familias loc ales,
se recup erarán 4 ,000 hectáreas d e áreas d egradadas en la z on a d e amortiguamiento d el parq ue.
Este esfu erzo respo nde a un acu erdo firmado entre todos los bancos a nivel in tern ac ional llamado
Princ ipios d el Ecu ad or, co mp ro miso voluntario o rigin ad o en un a inic iativa de la Corpo ración Fin an ciera
Internacional (C FI), Agenc ia d el Banco Mund ial p ara el Fo men to d e las Inversion es Sostenibles d el Sector
Privado en los países en d esarrollo .
Por med io d e es tas c amp añas, an imamos a nu estros clientes, colabo rado res y a nuestra
Institución a don ar a f avor de caus as como la preven ción y atención d el c ánc er,
pro movid as por L a Liga d e Luc ha contra el C ánc er y Magia.
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Memoria Anual 2014
Continu amos con la campañ a Tapitas & Ru ed as.
Recolec tamos a nivel n acio n al tapas plásticas d e agu a o
gas eosa para s er entregados a la ONG Tierra y Ser, quienes
a c ambio nos entregan sillas de rued as y/o an dado res con
los que b en eficiamos a person as con disc apacidad
propues tas po r los mismos colabo rado res a n ivel n acio nal.
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Memoria Anual 2014
AG RAD ECIMIENTO
El Presidente y los miembros del Direc torio d es ean expres ar su agrad ecimien to a los s eño res accionistas
por la conf ianz a dep ositada en ellos p ara la con ducc ión del Banco duran te el ejercicio 2014 .
Asimis mo , expres an su recon ocimiento es p ecial a los clientes por su co nfianz a y perman ente
preferencia a los s ervicios qu e brinda la Institució n. D el mismo mo do, agradec en a los amigos,
autoridad es d el sector financiero, y a los co rresp ons ales del país y d el exterio r po r su in apreciable
apoyo .
Fin almente, manifiestan su reconocimiento a la geren cia, al p ersonal del Banco y de sus emp resas
subsidiarias po r el esfu erzo d esp legad o, por su dedicación y calid ad d e trabajo con el objetivo d e brind ar
un mayor y mejor s ervic io a los clientes y a la comunid ad en gen eral, mantenien do su confianz a en qu e
conju ntamente se logrará llevar a c abo los plan es de d esarrollo del Ban co, c reando valor p ara la
Institución y sus ac cion istas.
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Memoria Anual 2014
INFORMACION
COMPLEMENTARIA
RESOLUCION CONASEV
No. 211-98-EF/94.11
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Memoria Anual 2014
DATOS GENERALES
Constitución Social
El Ban co se constitu yó mediante Esc ritura Púb lica d e f ech a 2 d e febrero de 1943, bajo la d eno min ación
de Banco Wies e L tdo .,extendid a ante el Notario P úblico d e Lima D r. Hu go Magill Diez Cans ec o.
Posteriormente, en s etiembre d e 1999 , c amb ió su d eno min ació n po r la d e Banco Wies e Su dameris .
Scotiab ank Perú es el resultado d el proc eso d e reorganización s imple po r el cu al el Banco Sud americ ano
aportó un bloque patrimonial al Banco Wies e Su dameris , lu ego q ue The Ban k of Nova Sco tia (BNS)
adquiriera directa e indirectamen te la p articipación mayoritaria qu e ten ía In tes a Sanpaolo S.p .A. en el
Banco Wiese Sud ameris, y el 100 % d e las ac cion es rep res entativas d el c apital soc ial del Banco
Sudameric ano S.A. A tal fin, las Jun tas G enerales de Accionistas d e amb as institucion es ado ptaro n los
acu erdos n eces arios para llevar adelan te el proces o de reorganiz ación simple y aporte correspo ndiente,
concluidos con f ech a 13 d e mayo d e 2006, en la qu e asimis mo el Banco Wies e Sudameris , aco rdó
mo dific ar su denominac ión social por la d e Sc otiab ank Perú. Estos acuerdos fueron elevad os a Es critura
Públic a ante el Notario de Lima Dr. Eduard o Laos d e L ama con fech a 13 de mayo d e 2006, lo qu e qu edó
debid amente inscrito en la P artid a Electrónica Nº 1100857 8 d el Regis tro d e P ersonas Ju ríd ic as d e los
Regis tros Públicos d e L ima.
Scotiab ank Perú op era actualmen te d e confo rmid ad con lo dispu esto por la Resolució n d e la
Superintend enc ia d e Banca, Segu ros y AFP (SBS) Nº 541-80- EF/97 d el 10 d e jun io d e 1980.
Grupo Económic o
Scotiab ank Perú forma p arte del Grup o Th e Bank of No va Scotia (BNS), b anco internacion al con sed e en
To ron to (C anad á).
Th e Bank of Nova Scotia, f und ad o en el año 1832 , es un a d e las ins titucion es fin ancieras más
importantes d e Norteaméric a y el Banco canadiens e con mayo r p res enc ia in tern ac ion al, c on más d e 805
mil millon es d e dólares c an adiens es en activos co nsolidados totales , con u n equipo d e 86 mil empleados
que atiend e a más d e 21 millon es de clien tes en más d e 55 país es . Cotiza sus acc ion es en las bolsas d e
valores de Toron to y Nu eva York.
La particip ación ac cionaria d e BNS en Scotiabank P erú en fo rma directa e indirecta es d e 97.75 %.
Al cierre d el ejercic io 201 4, Scotiaban k Perú c u enta con las s iguientes empres as su bsidiarias:
Empres a Participación
Acc ionaria (%)
CrediSco tia Fin an ciera S.A. 100.00
Servicios, Cob ranzas e Inversion es S.A.C .- SC I 100.00
Scotia Socied ad Agente de Bolsa S.A. 100.00
Scotia Fondos Sociedad Ad minis trado ra d e Fo ndos S.A. 100.00
Scotia Socied ad Tituliz ado ra S.A. 100.00
Promocion es d e P royectos Inmo biliarios y Co merciales S.A. 100.00
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Memoria Anual 2014
Capital Soc ial, Acciones y C omposic ión Acc ionaria ( *)
El Cap ital Social íntegramen te suscrito y pagado, insc rito en la Partid a Electrónica de la Socied ad en los
Regis tros P úblicos d e Lima al 31 de diciemb re d e 2014, asciende a la su ma d e S/. 3,655’022,1 20.00
repres entado por 365’502 ,212 accio nes co mun es y nominativas c on derec ho a voto , con un valor
no min al d e S/ 10.00 cad a un a, íntegramen te suscritas y totalmente pagadas, perten ecien tes a un a sola
clase y tod as ellas con los mis mos derechos .
Cabe s eñalar qu e el mo nto d el C apital Social anterio r ascend ía a S/. 2 ,824 ’802,630 .00 al 3 1 de diciembre
de 2013 h abiéndos e incrementado en la suma d e S/. 200’0 00,000 .00, producto d e la capitaliz ación d e
parte d e las utilidad es d el ejercicio 2012 apro bada por el Direc to rio d e la institución en sesión d el 19 de
diciemb re d e 2013, en virtud a las f acu ltad es d elegadas po r la Junta Gen eral Obligato ria Anual d e
Acc ionistas del 26 de marzo d e 2013; lo cu al implicó la distribu ción d e accion es lib erad as a los
acc ionis tas po r aproximadamen te 7.0801 % p or ac ción .
Las fo rmaliz acio nes de los aumentos producidos en el ejercicio 2014 se d etallan más adelante en el
rubro Estatuto Social.
Por o tra p arte y con relación al pago d e dividen dos a f avor d e los accionistas , en la J unta Gen eral
2
Obligatoria Anu al d e Acc ion istas realizad a el 25 d e marzo de 201 4 se aprob ó - en cu mplimiento d e la
Polític a de Divid endos apro b ada oportun amen te y de las normas estatu tarias y legales vigentes- el pago
de dividendos en ef ectivo a los titulares de accio nes comunes emitid as por el Banc o por la su ma d e
S/. 341’96 6,818 .98 correspo ndien tes a utilidad es d el Ejercicio 2013 , lo cu al d eterminó qu e el mon to d el
dividendo por acción sea de apro ximadamente S/. 1 .1305429792 .
Al 31 d e d iciembre d e 2014 , los principales accionistas d el Banco por grup o econó mic o son :
PARTICIP AC ION
GRUPO / ACCIONISTA PROCED ENC IA
(%)
GRUP O TH E BANK OF NOVA SCOTIA ( BNS)
NW Holdin gs L td. Bah amas 55.32 %
Scotia P erú Ho ldings S.A. Perú 40.11 %
Th e Bank of Nova Sc otia Can adá 2.32 %
Otros 2.25 %
TOTAL 100.00%
(*) En Sesión de Directorio del 30 de setiembre de 2014 -en mérito a las fa cultades delegadas en Junta General Obligatoria Anual
de Accionistas del 25 de marzo de 2014 - se aprobó au mentar el capital social en S/. 130’219,490.00, es decir, de S/.
3,524’802,630.00 a S/. 3,655’022,120.00. El referido aumento de capital ha que dado inscrito en el Asiento B00 034 de la Partida
Electrónica N° 11008578 del Registro de Personas Jurídicas de Lima, c on fecha 03 de diciembre de 2014, lo cual implica la
distribución de acciones liberadas a los accionistas por aproximadamente 3.6944% por acción, cuya fecha de entrega fue 14 de
enero de 2015.
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Memoria Anual 2014
Estruc tura de P ropiedad de Acciones c on dere cho a voto:
Total Acciones
Núme ro Porce ntaje de Acc iones
Tene ncia con derec ho a
de Acc ionistas Participación Comunes
voto
Meno r al 1 % 1,773 2.25% 7´944,059 7’944,059
Entre 1 % -5 % 1 2.32% 8’172,396 8’172,396
Entre 5 % - 10% 0 0.00% 0 0
Mayo r al 10 % 2 95.43% 336’363,8 08 336’363,8 08
Total 1,776 100.00 % 352’480,2 63 352’480,2 63
57
Memoria Anual 2014
COTIZACIÓN MENSUAL DE LAS ACCIONES Y VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA DE SCOTIABANK
EN LA BOLSA DE VALORES DE LIMA DURANTE EL AÑO 2014
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Memoria Anual 2014
VALORES EN C IRCUL AC IÓN INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLIC O D EL MERC ADO D E VALORES
BONOS CORPORATIVOS
Emisión Primera
Series Una s erie: única
Clase
Monto total autorizado US$ 400,000 ,000
Monto colocado US$ 400,000 ,000
Monto Vigente US$ 400,000 ,000
(Al 31 diciembre 2014)
Representación
Plazo 15 añ os
Fecha de redención 13/12 /2027
Tasa de interés (Nominal anual) 4.50 %
Modalidad de amortización Al vencimiento
Modalidad de pago de interés Semestral, b as e 36 0
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Memoria Anual 2014
CLASIFICACION DE RIESGO
La L ey G en eral d el Sis tema Fin anciero y d el Sistema d e Segu ros y Orgánica d e la Sup erin tend encia de
Ban c a y Seguros establec e en sus Artículos 136° y 296 ° qu e to das las empres as d el sistema f in anc iero
que capten f ond os d el p úblico d eb en contar con la clas ific ación de por lo men os dos emp resas
clas ific adoras d e ries go. En este s entido, en c onco rdanc ia c on la Resolu ció n SBS Nº 672-97, al 31 de
diciemb re d e 2014 el Banc o tien e suscrito contratos con las empres as Apoyo & Asociados
Internacionales S.A.C . y Class & Aso ciados S.A. Clasificad ora d e Riesgo S.A. para ef ectu ar la clasific ac ión
de Sc otiaban k P erú y sus instru men tos financieros.
Scotiab ank mantiene la más alta c alific ació n de Ratin g d e ins titució n ( A+).
Apoyo &
Class &
Asociados
Asociados S.A.
(Fitch Ratings)
Rating de la Ins titución A+ A+
Rating de los Instrumentos Financieros
Dep ósitos a Plazo has ta un año CP-1 +(p e) CLA-1+
Dep ósitos a Plazo entre uno y dos añ os AAA (pe) AAA
Primer Programa d e Instrumentos Repres entativos de D eud a AAA (pe) AAA
Primer Programa d e Bonos Co rpo rativos Scotiabank Perú AAA (pe) AAA
Segundo programa d e Bonos Corporativos Scotiab ank P erú AAA (pe) AAA
Acc ion es Co mun es 1° (p e) 1° Catego ría
Perspectivas Estable Positivas
CLASIFICACION INTERNACIONAL
Scotiab ank P erú ostenta el Grado d e Inversión Internacion al otorgado por las más prestigiosas
clas ific adoras de ries gos intern acio nales.
Standard &
Fitch Ratings Moody´s
Poor's
Long-Term Forei gn Curre ncy IDR BBB+ A- Ba a1
S hort-term Forei gn currency IDR A-2 F1 Prime- 2
Long-Term Loca l Curre ncy IDR BBB+ A+ Ba a1
Short-Te rm Local Currency IDR A-2 F1 Prime- 2
Fore ign curre ncy subordinated de bt A- Ba a3
* SACP / (Via bil ity Ra ting) bbb+ bbb+ D+
OUTLOOK Stable Sta ble Sta bl e
DPR A A+
Pe rú LT Fore ign Curre ncy BBB+ BBB+ A3
En s etiemb re 2014, Mood y’s elevó la clasific ació n de ries go d e la deu da en mo ned a n acion al y en
mo ned a extranjera, a “Baa1” y “ Baa1“ , d e “Baa2” y “Baa2” , respectivamen te, que reflejan la fuerte
cap acid ad d e pago d e sus comp ro misos fin ancieros.
61
Memoria Anual 2014
DESC RIPC ION D E OP ERACIONES Y DESARROL LO
Scotiab ank Perú realiza operacion es d e intermediación financiera p ermitidas a los Bancos múltiples en el
marc o de la L ey Gen eral del Sistema Fin anciero y d el Sis tema d e Seguros y Orgánica d e la
Superintend enc ia d e Banc a y Seguros (L ey N° 26702). Dich a norma legal establece los requisitos,
derechos, o bligacion es, garan tías, restric ciones y d emás con diciones de func ionamien to a que s e su jetan
las person as ju rídicas d e derecho privado que operan en el sistema f inanc iero y d e seguros .
Las activid ades qu e d es arrolla s e ubican d entro d el Gru po 6519 d e la Clasific ac ión Internac ion al
Indus trial Uniforme (CIIU), qu e c orres pond e a la Activid ad Banc aria Comercial y d e Segu ros.
El plazo de duració n de Scotiaban k P erú es ind efinido.
La ins titució n inició formalmente sus op erac iones como Sc otiab ank Perú el 13 d e mayo d e 20 06 (como
res ultado del proc eso d e reorganiz ac ión simple p or el cu al el Banco Sudameric ano apo rtó un bloqu e
patrimo nial al Banco Wiese Sudameris). Sin embargo, su origen s e remo nta al 1 d e marzo d e 1943, f ech a
en qu e inició sus op erac ion es b ajo la denominación d e Banc o Wies e Ltdo., por lo que cuen ta co n 69
años d e p resencia en el sistema financiero nacion al, en el qu e s e ha cons olid ad o c o mo la tercera en tidad
financiera más impo rtan te d el p aís.
Es de res altar que el Banco Wiese Sud ameris ( ah ora Sco tiab ank P erú) ac reditab a a la f ec ha d e la
referida reo rganización, 6 3 años d e existencia en el sistema financiero n ac ion al.
Por su parte, el Banco Sud americano tenía 15 años d e activid ad es en el P erú, teniend o co mo socio
estratégico internac ion al a The Ban k of Nova Sc otia d esd e el año 1997 , q uien en el añ o 2006 p asó a
controlar directamente al Banco al convertirse en su p rinc ip al accionis ta, co mo paso previo a su
integración con el Banc o Wies e Sudameris.
Tratamiento Tributario
A continu ació n se dan a c onoc er asp ec tos imp ositivos relevantes p ara el Banco e inversion istas,
relacio nados con la ac tivid ad b anc aria y sus valores mobiliarios, co n indic ac ión esp ecífic a d e la
af ectac ión , inaf ectac ión y exoneración relativas a intereses , reajustes de cap ital, divid end os, u otros, en
funció n a los siguien tes imp u estos :
Del mismo modo, las exon eracion es contenidas en los Apéndic es I y II d e la L ey del Impu es to
General a las Ventas, s e mantien en vigentes h asta el 31 d e dic iembre d e 2012. A través de la Ley
29966 publicada el 18 de diciembre de 2012 y vigen te desd e el 01 d e en ero de 2013 , han sido
prorro gad as h asta el 31 de diciembre de 201 5.
62
Memoria Anual 2014
Por otra p arte, con fec h a 31.12 .2008 se pub licó la Ley N° 293 08 qu e prorro ga hasta el 31.12 .2011
diversas exon eracio nes establec idas en el artícu lo 19 ° d e la Ley del Imp u esto a la Renta, qu e
inclu ye a c ualquier tipo de interés d e tas a fija o variab le, en moned a n ac ion al o extranjera, qu e s e
pagu e con ocasión de un d epósito conforme a la L ey G eneral d el Sistema Fin anciero , Ley No .
26702, as í co mo los in crementos de capital d e los depósitos e imposic iones en mon eda n acion al o
extran jera, exc epto cu ando dic hos ingresos c onstituyan rentas d e tercera catego ría.
Asimis mo , co n fech a 23.12 .2009 se pub licó la Ley N° 29492, p or el cual es tán exonerados hasta el
31.12.2011 las gan anc ias de c apital provenientes de la en ajenació n d e valores mobiliarios
ef ec tu ad as por person as n aturales, h asta po r las p rimeras 5 UIT, en cad a ejercicio gravable. Según
lo dispuesto mediante Ley N° 29645 pub licad a el 30 d e dic iembre d e 20 10 y vigente d esd e el 01 d e
en ero de 2 011, dich a exon erac ión s erá aplicada a las gan anc ias d e c apital que cons titu yan renta
de fu ente peruana. Sin emb argo , a través del Dec reto Legislativo 1120, publicado el 18 d e julio d e
2012 y vigente a p artir d el 0 1 d e en ero d e 2013, s e ha d ero gad o dich a exon eración.
Mediante Ley N° 29667, public ada el 20 de f ebrero 2011 , s e estableció que des d e el 01 d e abril d e
2011 la alícuota d el ITF será de 0 .005 %.
Personal
Al 31 d e d iciembre de 2014 Scotiaban k P erú S.A.A cuenta con 5,071 emp leados. L a d istribución po r tipo
de cargo y p or cond ició n de p ermanen tes y temporales es la siguien te:
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Memoria Anual 2014
AD MINISTRACIÓN
Directorio
En Jun ta General Obligatoria An u al d e Accion istas realizad a el 25 de marzo de 2014, fu eron elegidos
Directores los s eñores J ames Tully Meek, Carlos G onz ález- Tabo ad a, Raúl Salaz ar Olivares, Gianf ranco
Castagnola Zuñiga, James Edward C allah an Ferry, Santiago P erdo mo Maldon ado y J avier Antonio
Sereb risky Solan o. L os miembros del Directo rio en la p rimera sesión realiz ad a el 25 d e marz o de 2014
eligiero n co mo Presidente al señ or James Tu lly Meek y co mo Vicepresid ente al s eñ or Carlos Gonz ález-
Taboad a.
Posteriormente en Ses ión d e Directorio d e f echa 20 d e junio d e 2014, s e ac eptó la renuncia fo rmulad a
por el s eño r Javier Anton io Serebrisky So lano al cargo d e Director, qu edando vac ante dicho pu esto .
La Gerencia G eneral d e Scotiab ank P erú s e en cu entra a cargo del Vic ep resid ente d el D irectorio s eñor
Carlos Gonz ález- Taboad a d esde el tercer trimestre d el año 2003, quien en el año 2 011 fue d esign ado
por Th e Ban k of No va Scotia (Sc otiab ank) como Country Head P erú & Sp ecial Advis or, L atin America.
Cabe in dic ar qu e en la s esión de Directorio del 30 d e s etiembre d e 2014 se inf ormó sob re el alejamiento
del señor Hub ert d e la Feld, quien s e d esempeñ aba como Vic ep resid ente Senior & Chief Operating
Officer (COO) , en razón a q u e asumió nu evas respons abilidad es en la Banc a Intern acio nal d el Grupo
Scotiab ank, apro bándos e en la misma Ses ión el no mbramiento del señ or Miguel Ucc elli L abarthe como
Vic ep resid ente Senior & Head d e Banc a Retail, quien ten drá a su cargo las unidad es y reportes d e Banc a
Retail, Marketin g y P rodu ctos Retail, Negocios Inmobiliarios y Tarjetas d e Crédito.
Estatuto Social
Por ac u erd o d el Directorio, en Sesión del 31 d e ju lio d e 2014 -en el marco de la d elegación de f acultades
conferida por la Ju nta G eneral Obligatoria An ual d e Accionistas celebrad a el 25 d e marzo de 2014-, s e
au men tó el C ap ital Soc ial d e S/. 3,0 24’802,630.00 a la s uma de S/. 3 ,524 ’802,630.00 , aprobándos e
consecuen temente la mo dific ac ión d el artículo 5 del Estatu to Social. En ese s en tido, s e formalizó dicho
acu erdo mediante Escritu ra Púb lic a d e fech a 11 d e setiemb re d e 2014, otorgada ante Notario Públic o d e
Lima D octor P ercy Gonz ález Vigil Balbuena e inscrito en el Asiento B00033 d e la Partida Electrón ic a Nº
11008578 d el Registro d e P erson as Ju rídic as d e Lima.
Asimis mo , por acu erdo del Directo rio, en Sesión del 30 de s etiembre d e 2014 - en el marco d e la
delegac ión de f acu ltades conf erid a por la Junta Gen eral Obligatoria Anu al de Acc ionistas c elebrada el 25
de marzo de 2014-, s e aumentó el Capital Social d e S/. 3,524’802,630.00 a la s uma d e S/.
3,655’022 ,120 .00, ap rob ánd ose cons ecu entemente la mod ificac ión d el artícu lo 5 del Estatuto Social. En
es e s entido, s e formalizó dicho ac uerd o mediante Esc ritura Pública d e f ech a 13 d e no viembre de 2014,
otorgad a ante Notario Público d e Lima Docto r P ercy Gonz ález Vigil Balbu en a e inscrito en el Asiento
B00034 de la P artid a Electrónica Nº 11008578 del Registro d e P erson as Jurídic as d e Lima.
Al 31 d e dic iembre de 2014, los miembros d el Directo rio consid erados indep en dien tes son los señores
Raúl Salaz ar Olivares y G ianfranc o Castagnola Zúñiga.
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Memoria Anual 2014
Órganos Espec iales
Por acu erdos d el D irec to rio s e h a establec ido , al in terior d el mis mo, el f uncionamien to d e los Co mités
de Auditoría y d e Co ntrol de Riesgos .
El Co mité d e Auditoría es el órgano enc argado d e apoyar al Directo rio en el cu mplimiento d e sus
res pons abilidad es d e sup ervisión del control interno d el Ban co y subsidiarias . Es tá c onfo rmado po r tres
miembros d el Directorio -los seño res Raú l Salazar Olivares , J ames Meek y Gianfranco C astagno la Zúñiga,
bajo la presidencia d el p rimero d e los nombrad os-, as istien do co mo p articipantes el G erente G eneral, el
Audito r G eneral In tern o y, c o mo invitado p ermanente, el Vicepresid ente d e As esoría L egal,
Cu mplimiento y Sec retaría G eneral.
El Comité d e C ontrol de Ries gos es el órgano encargado de apro bar las po líticas y la organiz ación para la
gestión integral de ries gos. Es tá c onfo rmado por tres miembros del Directo rio -los señores Raú l Salaz ar
Olivares, J ames Meek y Gianf ranco C astagnola Zúñ iga, b ajo la p resid enc ia d el primero d e los
no mbrados, el Gerente Gen eral, el Vicep resid ente Senior d e Riesgos, y el G erente P rincip al d e Riesgos
de Portafolio.
Salvo por los cas os referidos en la Nota 10 de los Estados Fin ancieros Auditados, informados al merc ado
de valores a través d e los can ales correspond ientes , los procesos ju diciales y ad ministrativos en los qu e
ha p articipado el Banco du rante el ejercic io 2014, así co mo los requ erimientos de información
formulados por las autorid ades y atendid os regularmen te, están vinculados y se d erivan d e las
activid ades y op erac ion es qu e co nstituyen su objeto soc ial. En cons ecu encia su c arác ter es rutinario, no
previéndos e n in gún impacto sign ific ativo so bre las o p eracion es o sus resu ltados. No se vislumbra el
inicio de n u evos p rocesos d e orden y naturaleza distin tos a los antes s eñ alados . En el p eriodo no se
partic ipó en ningún proc eso arbitral que merezca ser d es tacado o ten ga in ciden cia signif icativa en sus
res ultados.
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Memoria Anual 2014
TRAY EC TORIA PROFESIONAL DEL DIRECTORIO
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Memoria Anual 2014
GIANFRANC O C ASTAGNOL A ZUÑIGA
Director d e Scotiab ank P erú S.A.A. d esde el 29 de marzo de 2007 .
Bac hiller en Economía, Universid ad d el P acífico . Master en P ublic Policy, Universidad d e Harvard, U.S.A.
Es Presidente Ejecu tivo de APOYO C onsultoría y Presid ente d el Directo rio de AC C apitales SAFI, y AC
Públic a. Es Director de Austral G roup, Saga Falabella, Redesur, Lima Airport Partn ers e IKSA (Lima C argo
City), y Presid en te d el P atron ato de la Un iversid ad d el Pac ífic o. Ha sido Directo r del Ban co C entral d e
Res erva d el Perú y d el Fo ndo Co nsolidado de Res ervas ; Presidente d e la Cámara de C o mercio Italiana; y
Director d e diversas instituc iones sin fines de lucro.
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Memoria Anual 2014
TRAY EC TORIA PROFESIONAL DE L A PL ANA G ERENC IAL
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Memoria Anual 2014
RINA ALARCÓN CAC ERES
Vic ep resid ente de Recurs os Humanos desd e mayo 2006 . An teriormente o cupó los cargos d e G eren te d e
Ad ministración y G erente d e Distribución y Ventas en el Ban co Sudameric ano .
Ingeniera Industrial, Universidad d e Lima, P erú. Magíster en Ad min istrac ión , ESAN, P erú. Ha sido
Gerente G eneral d e La Real Co mpañía d e Seguros y Geren te Comercial de Seguros Mas ivos Finisterre
para el Grupo MAP FRE. Fu e Gerente Gen eral y responsable d el lanzamiento d e NATURA en el P erú.
Trabajó co mo G erente d e D esarrollo Organiz acion al y Gerente d e P royectos en el Grupo DROKASA, así
como J ef e de Organización y Métodos en FARMINDUSTRIA. H a d esarrollad o co nsultorías en Rec ursos
Humanos en el Sec tor As egurado r y Minero. H a s ido Profesor Asociad o d e Fin anz as en la Universidad d e
Lima, P erú.
FL OR OLANO ID ROG O
Vic ep resid ente de Au dito ría, Seguridad e Investigac ion es d esd e en ero 2009. Anteriormen te se
des emp eñó co mo Gerente de Aud itoría de Oficinas Ejecutivas y Op eracion es C entrales; así como
Director en el D epartamento de Aud itoría de The Bank of No va Scotia en Toronto .
Contad or Público Colegiad o, Univers idad de Lima. Se ha des emp eñado profes ion almen te en Arthur
Anders en y en C itib ank, así como en el Banco Sud americano d es empeñ ando los puestos d e G erente d e
Audito ría Intern a y G erente d e Co ntraloría.
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Memoria Anual 2014
IVÁN ROSAS FERRECCIO
Vic ep resid ente & Chief Financial Officer desde o ctub re 2012 . Anteriormente se d es emp eñ ó como
Gerente d e Plan eamiento y Con trol d esd e abril 2003 y como Gerente de Con trol d esd e junio 2 000.
Lic enciado en Contabilid ad y premio Rob ert Maes esp ecial por la Universidad del Pacífico, Perú. Master
en Ad minis trac ión d e Empresas por el Instituto d e Empres a d e Madrid , Esp aña. Estu dios de Negocios
Intern acio nales en Lond on Busin ess School. Es Direc tor y G eren te G eneral de Scotia P erú Ho ldin gs S.A.; y
Director Su plen te d e Prof utu ro AFP. H a sido D irec tor d e Business Profitab ility and Dec ision Support en la
División Intern acio nal d e Th e Bank of Nova Sco tia. D irec tor d e Contraloría de Orión C orporac ión d e
Crédito Ban co, L íd er de Pro yectos d e Bus iness In telligenc e en IBM Región Andin a. C onsultor Senior en
Anders en C onsultin g y Ad ministrado r en C osapi Organiz ación Empres arial. Ha s ido p rof esor en la
Universidad del Pacífico, Perú .
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Memoria Anual 2014
CAMBIO EN LOS RESPONSABLES DE L A EL ABORAC IÓN Y REVISIÓN D E L A INFORMAC IÓN FINANCIERA
Durante el Ejercicio 2014 no se h an producido cambios d e los p rin cipales f uncionarios co ntables ni d e
audito ría. En D irec torio d el 20 d e jun io d el 2014 s e aprobó la d es ign ación de Caipo y Asociados Sociedad
Civil, f irma miembro d e KPMG In tern ation al, c omo Au dito res Extern os d el Banco y d e sus Subsidiarias
para el Ejercicio 2014.
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Memoria Anual 2014