Cooperación Suiza en Bolivia

La Paz Octubre 2013

Crédito Productivo en
Bolivia: aportes,
limitaciones, retos
José Luis Pereira Ossio

Agencia Suiza para el Desarrollo y la Cooperación COSUDE

Crédito Productivo (rural)
El gran reto……
 Definición
Crédito al Sector Productivo

“Financiamiento destinado a productores, para fines de producción y

servicios complementarios a la producción, como ser acopio,
almacenamiento, comercialización, transporte, tecnología productiva y
otras complementarias al proceso productivo que requiera el productor,
de acuerdo a la definición que para este efecto establezca la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero-ASFI. Se considerará dentro de
este rubro a la producción intelectual de acuerdo a reglamentación de
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero-ASFI”

Fuente: Ley No. 393, 21 agosto 2013

Ley de Servicios Financieros
3
 Contexto financiero Crédito productivo Bolivia
(agosto 2013)

Empresarial;
Vivienda; 1,929.8
2,163.6 17%
Consumo
19% % / Cart. % / Cart.
1,338.9
11%
CAEDEC Productiva Sistema

Pyme;
2,609.2
Microcrédito; Agricultura y Ganadería 21.1% 6.0%
3,608.6;
22% 31%
Caza, silvicultura y pesca 0.5% 0.1%
Extracción petróleo y gas
natural
0.8% 0.2%
Agosto. Cartera Sistema Minerales metálicos y no 1.7% 0.5%
metálicos
Financiero: $us. 12,018 MM
Industrial manufacturera 48.6% 13.8%
BCC: $us. 6.694 MM
EMF: $us. 3.791 MM Producción y distrib. Energía 1.4% 0.4%
CAC MAP: $us. 1.062 MM 25.9% 7.4%
Crédito Construcción
IFD´s: $us. 472 MM
Productivo
Cartera Crédito Productiva: 28%
$us. 3.419 MM de cartera SNF

Fuente: Elaboraciòn propia con datos ASFI y FINRURAL

 Estructura cartera de créditos productivo y
agropecuario (en millones de $US y porcentaje)

7.000 7.0 00

40
36%

Cartera Productiva y Agropecuaria (%)

6.000 35
32%
6.0 00

28% 30
5.000 5.0 00

25
4.000 4.0 00

22%
20
3.000 3.0 00

15
11%
2.000 2.0 00

10
5% 8% 6%
1.000 1.0 00

5
4%
0,1%
0 0

0
Bancos Comerciales Ent. Esp. en Mutuales de Ahorro Coop. Ahorro y IFD's
Microfinanzas y Prést. Crédito Abiertas

Fuente: Elaboración propia con datos ASFI y FINRURAL

 Aporte del sector agropecuario al PIB
en porcentaje
17,00

16,50
16,0
16,00
15,4
15,50 15,2
15,1 15,2 15,0
15,00 15,4
15,1 14,5
14,9 14,5
14,50
14,1
14,4
14,00 14,2 14,2 13,7
14,1

13,50 13,8 13,3

13,00 13,3 12,7

12,50

12,00

El aporte del sector es sensible y vulnerable al cambio climático y sus

efectos (fenómeno niño, niña, variaciones climáticas y otros)
6
Fuente: Fundación JUBILEO
 Distribución sectorial de la inversión
pública 2012

En Millones
de dólares

7
Fuente: Fundación JUBILEO
 Financiamiento agropecuario en Bolivia

Evolución cartera agropecuaria, comercio

y servicio
30,0%
24,5%
25,0%

20,0%
16,4%
15,0%

10,0%
6,1%
5,0%

0,0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013(p)
Agropecuario 7,8% 6,8% 5,9% 5,3% 4,8% 4,3% 5,2% 5,7% 6,1%
Comercio 18,6% 14,9% 17,2% 19,0% 20,1% 21,0% 21,5% 22,8% 24,5%
Servicio 22,8% 19,9% 18,5% 18,5% 18,6% 16,9% 16,3% 16,1% 16,4%

• La cartera agropecuaria en el sistema financiero asciende a $US.

722MM.
• Pese a los esfuerzos del sistema e incentivos del Estado, el crecimiento
es aún reducido.
Fuente: Elaboración propia con datos ASOFIN y ASFI
 Composición del crédito agropecuario por
departamento (en porcentaje)
70,0%
61,7%
60,0%
Principales cultivos SCZ:
soya, maíz, sorgo, girasol, arroz, trigo,
50,0% sésamo, caña de azúcar y otros.

40,0%

30,0%

20,0% 14,0% 14,2%

10,0% 3,8% 3,3% 2,2%

0,1% 0,5% 0,2%
0,0%

80% de los alimentos proviene de la producción campesina (pequeñas

unidades productivas, tecnología tradicional…)

9
Fuente: elaboración propia con datos ASFI y FINRURAL
 Cartera Agropecuaria y producción
agrícola
Evolución Cartera de Crédito
Agropecuario en (Millones de $US)
800
711
700
611
Posee una tendencia de crecimiento que
600
459
deberá encarar nuevos retos y con ello
500
oportunidades de consolidación.
400
305
277 262 257 259 277 277
300
205 196
200

100

0 Evolución Producción Agrícola

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* en Millones de TM
18,0
16,0
14,0
Nuevas políticas encaradas por el 12,0
10,0
Estado, orientadas a la seguridad 8,0
Promedio producción agrícola
alimentaria (fortalecer la producción 6,0
10 últimos años: 12,8 millones
4,0
de alimentos).
2,0
0,0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
10
Fuente: elaboración propia con datos ASFI, FINRURAL y UDAPE Prod. Agrícola 10,4 11,1 11,0 11,5 12,4 12,9 14,0 15,5 13,0 13,6 15,3
 Estructura de cartera según tipo de
crédito
Aprox. 40% de las pequeñas 650'000
unidades productivas
Cartera por Actividad acceden al crédito

Comercio
25% 267’000
Otros
Vivienda, Productivos
Productivo
23%
Consumo y 29%
otros
30% Agropecuaria
Servicio 6% Clientes Micro Agrop. UPA´s
16%

Cartera Total Sistema Financiero

Bolivia: $us. 12,018 MM Superficie cultivada > 2.9 MM Has.

Políticas establecidas por el Estado para

Fuente: Elaboración propia con datos ASFI y MDRyT
fortalecer la bancarización rural.
• Banco de Desarrollo Productivo (BDP).
• Banco del Estado (BUSA).
• Leyes y normas de fomento.
•Investigación y tecnología (INIAF).
• Otros.
 Crédito productivo – expectativas y realidades

PRODUCTORES ENTIDADES FINANCIERAS

1. Oportunidad 1. Dispersión de UEP, falta tecnología crediticia
y débil logística.
2. Atención personalizada
2. Escasez de RRHH especializado (cultura,
3. Tiempo reducido características y otros).
3. Visión de banca tradicional y procesos
4. Bajo costo transaccional
estándares.
5. Baja tasa de interés 4. Procesos y sistemas de atención estándares.
5. A mayor riesgo y costo de transacción, tasa
6. Garantías flexibles (no reales)
con tendencia al incremento.
7. Plazo adecuado 6. Uso de garantías tradicionales y relativa
innovación.
8. Plan de pagos ajustado a ciclos
7. Política de riesgos limita opciones.
productivos. 8. Política de riesgos recomienda pagos en
9. Periodos de gracia ajustado al flujo periodos cortos.
económico. 9. Política de riesgos.

10. Vulnerable a factores externos (clima) 10. Medidas correctivas (reprogramación / 12

refinanciamiento), incrementan riesgo.
Marco legal / Política pública
Cobertura y
niveles de cartera
Ley 393 para Servicios Complementariedad
Servicios financiamiento del integrales de entre entidades e
Financieros sector productivo desarrollo innovación

producción
Política de fomento a la
rurales

.
Política de Constitución
Ley 144 Fomento a la del Creación del
Revolución Producción- Observatorio Seguro Agrario
Consumo interno, Agroambiental Universal y de
Productiva
desarrollo de y Productivo INSA
mercados

Reconocimiento Creación de
Ley 338 del rol productivo registro único
OECAs, de las de la
Organizaciones de agricultura
OECOMs
Productores familiar
sustentables

Constitución Política del Estado

Plan Nacional de Desarrollo / Agenda 2025 13
 Sistema Crédito Productivo
Entidades
Fundaciones, ONGs Financieras del
Estado
Entidades
Financieras
Funciones de apoyo Privadas
Seguro Fondeo

Capacidades e Incentivos
Agropecuario Planes de
Comunicaciones
Desarrollo
Transporte Empresas de
Gremios / Servicios de Servicios
Valores
Asociaciones Información
Educación Financieros
Productores Productiva Informando y comunicando
Asociatividad Financiera Complementarios
Recursos Innovación /
Humanos Validacion

Oferta de crédito Demanda de

productivo crédito

Políticas de Registro de
Entidades riesgo Productores
Educativas Establecimiento y cumplimiento
de reglas
Tecnologías Operación de
Financieras Servicios
Gobierno:
apropiadas Función social Financieros Gremios Financieros
Ministerios Regulación del crédito
Política de fijación
Servicios
cabeza de Sector de tasas de
Financieros
interés
Reglas Redes
informales
Cuellos de botella (selección)

• Adecuación de tecnologías de
Aversión al microcrédito para el sector agropecuario
• Fondos de garantía (PROPYME y BDP)
riesgo y poco • Atender complejos y cadenas, utilizando
canales y reduciendo riesgos.
conocimiento • Alianzas con entidades proveedoras de
servicios no financieros
del sector • Fomentar la innovación.

Reducidos • Observatorio de Información

Agropecuario (MDRyT)
servicios de • Servicios privados: Sispam – Sima
Fundación Valles
Información • Registro de productores (MDRyT, INSA)
• Mercados y canales de comercialización.
Productiva
Cuellos de botella (selección)

• Normativa ASFI para promover la

expansión rural de los servicios.
Cobertura de • Mandatos y Corresponsalías.
atención rural • Explorar potencialidades de nueva ley.

• Escalamiento de operaciones, uso de

Política de tasa de canales de asociatividad.
interés y • Normativa de crédito agropecuario
debidamente garantizado
rentabilidad

Escasez de • Políticas de formación de recursos

humanos locales, alianzas con centros
recursos humanos de formación.
especializados • Acuerdos con asociaciones y gremios de
para crédito rural productores.
 Respuesta de algunas EIF´s (tomadores de
riesgo)
Cartera en millones de USD 44,3
42,6
45,0
40,0
35,0
30,0 24,9 25,3

25,0
16,6 16,1
20,0 14,9
11,9
15,0
10,0 67% 59% 36%
28%
5,0
0,0
FONDECO SARTAWI CIDRE IDEPRO

Cart. Bruta Cart. Agropecuaria

Principales Innovaciones
• Microwarrant • Articulación proveedores-
• Fondo de Garantía transformadores
• Garantía semoviente • Crédito sindicado
• Agricultura por contrato. • Microleasing
• Microfactoring.
17
Fuente: elaboración propia con datos FINRURAL
 Retos-Conclusiones
El marco legal y la normativa vigente, permiten un
manejo de riesgos razonable que debe traducirse en un
crecimiento del crédito productivo agropecuario, y por ende de
contribución a la seguridad alimentaria del país.

Existen mecanismos mitigadores de riesgo, fondos de

garantía y un seguro agrícola en proceso, que deben
incentivar una mayor inyección de recursos para la
producción.

El rol de los servicios no financieros, el efecto de la

innovación tecnológica agropecuaria (garantizando
rendimientos y resiliencia al cambio climático), constituye un
complemento importante para el éxito de los productos
crediticios.
 Retos-Conclusiones

Los servicios complementarios para la expansión de la

industria financiera a las áreas rurales de producción deben
ser incentivadas a partir de actores públicos y privados:
información productiva y de mercados, formación de recursos
humanos, mandatos y corresponsalías, georeferenciación ,
educación financiera y otros.

La visión de servicios financieros integrales, implicará de

manera efectiva una mayor rentabilidad de las operaciones
rurales y será una contribución efectiva al desarrollo y a la
inclusión.
GRACIAS……… 20