INDICADOR ESTOCÁSTICO

El indicador estocástico determina cuándo puede ocurrir en el mercado un

movimiento alcista o bajista, por medio del cruce de dos líneas indicadoras. Por
esto, al igual que el RSI, sirve para determinar niveles de sobrecompra y de
sobreventa. Es un indicador de tipo oscilador. A través de él se compara el precio
de cierre de un producto con su gama de precios durante un periodo determinado,
midiéndose en una escala de 0% a 100%. Fue desarrollado y aplicado entre finales
de los 50´s e inicios de los 60´s por George Lane.
Forma de Cálculo:
Se manejan dos indicadores que son un oscilador estocástico rápido (%K ) y un
oscilador estocástico lento (%D), cuyas comparaciones son un buen indicador de la
velocidad a la que los precios están cambiando o el impulso que tienen dichos
precios. Sus fórmulas son: %K=100x(C-Min)/Max-Min %D es la media móvil de %K
de 3 períodos.
Donde:
C: valor del último cierre.
Max: máximo del período de cálculo.
Min: mínimo del período de cálculo y por defecto este período es de 5.
Si el precio de cierre se aproxima a los valores del mínimo para el período, %K
disminuirá. Si dicho precio se aproxima al máximo, %K será cada vez más grande.
Es así como el indicador informa sobre la situación del precio del cierre en relación
con el máximo y mínimo del período dado para el cálculo.
Como utilizar el indicador?:
El indicador supone que los precios tienden a cerrar cerca de sus máximos
anteriores cuando el mercado es alcista y cerca de los mínimos anteriores cuando
el mercado es bajista. De esta manera se observan las señales de transacción
cuando el oscilador estocástico cruza su media móvil. La idea es prestar atención
al cruce de las dos líneas indicadoras (%K y %D), con el fin de determinar
Niveles de sobrecompra o sobreventa.
Encontrar puntos de entrada en el cruce de líneas de los promedios móviles y
dirección del mercado.
Localizar puntos de divergencia y prever posibles debilidades en las tendencias.
La línea principal de la gráfica del oscilador es el %K y corresponde a una línea
gruesa. El %D se representa como una línea punteada. Tipos de estocásticos
Rápido: La línea %K no es uniforme, indicando que no existe ningún promedio
móvil. Indicación de manera más temprana un cambio de tendencia en el mercado.
Lento: La línea %K es más uniforme al utilizar tres períodos de los promedios
móviles de los valores de la línea %K derivados del estocástico rápido. Proporciona
señales más confiables.
Lleno: Permite mezclar las dos líneas %K y %D.

MEDIA MÓVIL
La media móvil (MA) es uno de los indicadores técnicos más comúnmente usados,
y por una buena razón — el indicador es a la vez simple y efectivo.
La media móvil se basa en los precios pasados y puede ser categorizada como un
indicador que sigue la tendencia. Mide el precio medio de un instrumento particular
de trading a lo largo de un periodo de tiempo.
Su principal función es reducir el ruido del precio y suavizar la acción del precio. En
la práctica, la idea general detrás del indicador puede ser representada por cuatro
tipos diferentes: media móvil simple (SMA), media móvil ponderada (WMA), media
móvil exponencial (EMA) y media móvil suavizada (SSMA).
¿QUÉ ES UNA MEDIA MÓVIL EXPONENCIAL?
Como hemos dicho en el preámbulo, una media móvil en bolsa mira la foto reciente
de los precios y calcula la media. Sin embargo, hay más de una forma de calcular
la media y existen varios tipos de medias móviles trading. Entre las Medias Móviles
más usadas encontramos la Media Móvil Simple (SMA por sus siglas en inglés,
Simple Moving Average) que considera todos los precios de la misma manera y
toma la media tal cual.

Otra manera común para asignar medias móviles en estadística consiste en asignar
una ponderación diferente a cada precio, favoreciendo los precios más recientes
otorgándoles mayores pesos que a los precios más antiguos. Este es el modo en
que la media móvil exponencial funciona, con el peso otorgado a cada precio
reduciéndose exponencialmente según se retrocede en el tiempo. Si te preguntas
qué medias móviles trading utilizar, te proponemos que pruebes con esta Media
Móvil Exponencial y las estrategias que ahora detallaremos.
 MEDIA MÓVIL SIMPLE
Sin duda alguna, la media móvil más empleada por los traders es la media móvil
simple, dada su sencillez de cálculo y a que es uno de los indicadores que mejores
señales de compra y venta aporta, siendo éstas claras y concisas. La formula de la
media móvil simple es la siguiente:

Un inconveniente de la media móvil simple es que ésta cambia dos veces con cada
dato. Primero, cuando un nuevo precio es añadido a la media móvil, aspecto que
está muy bien, pues lo que nos interesa es que la media refleje los cambios en el
precio. Pero más tarde, ocurre algo menos deseable, y es que la media móvil simple
cambia de nuevo cuando un precio viejo sale de la misma, al final del periodo
abarcado por la media. Esto no es deseable pues nos puede dar una señal falsa en
caso de que el valor que sale sea muy grande o muy pequeño.

MEDIA MÓVIL TRIANGULAR

Esta media móvil es muy similar a las medias móviles exponencial y ponderada,
exceptuando la ponderación propia de cada tipo de media. En las medias móviles
exponencial y ponderada se les asigna mayor peso a los últimos datos. En la media
simple se asigna igual importancia a todos los datos. Sin embargo, en la media móvil
triangular el mayor peso se asigna a los datos centrales de la distribución.
MACD
son las siglas de Media Móvil de Convergencia/Divergencia o Moving Average
Convergence/Divergence en inglés.
Es un seguidor de tendencia, un indicador de momentum que captura la tendencia
y muestra la relación entre dos medias móviles de los precios. El MACD fue creado
por Gerald Appel a final de los años 70 y sus preceptos siguen siendo muy
relevantes en la actualidad.
El MACD es un indicador que permite una gran versatilidad en trading. Podemos
utilizar el indicador MACD para:
Divergencias MACD Rupturas
Trading intradia Combinación efectiva con Admiral
Keltner en MT4SE
Trading crossover
Patrones MACD Indicator.
Scalping
 EL MASS INDEX
(Indicador de Potencia o de Masa), es un indicador de momento. Fue creado por
Tushar Chande y Donald Dorsey y publicado en Technical Analysis of Stocks &
Commodities magazine en el ejemplar de junio de 1992. Este oscilador se utiliza
fundamentalmente para identificar correcciones en una tendencia, a mayor valor
mayores posibilidades de una corrección, llegando incluso a un cambio de
tendencia; a menor valor mínimas o nulas posibilidades de corrección en la
tendencia.
MOMENTUM
El Momentum es un indicador tipo oscilador que muestra la tendencia que llevan los
precios de un activo y los cambios que ha tenido en un determinado tiempo. Su
utilidad está en anticipar los cambios de tendencia y mostrar la velocidad del cambio
en los precios. El ejercicio consiste en observar la diferencia de precios entre el
cierre del periodo actual y el de hace n periodos, que generalmente suele ser de 5
ó 10 periodos.
Se puede ver gráficamente como una línea que oscila alrededor de una línea
neutra de valor cero. Señala el “momento” de la acción o el índice, mostrando el
grado de velocidad y su dirección.
MONEY FLOW INDEX
Indicador técnico "Índice de Flujo del Dinero" (Money Flow Index, MFI) mide la
fuerza con la que el dinero fluye hacia dentro o hacia fuera de una acción. La
construcción e interpretación de este indicador es idéntica al Relative Strength
Index, con la única diferencia: en el MFI se toma en cuenta el volumen.
A la hora de analizar el Money Flow Index hay que tener en cuenta:
Divergencias entre el indicador y movimiento de precios. Si los precios suben y el
valor del Money Flow Index baja (o al revés), es muy probable que los precios den
la vuelta;
el valor del Money Flow Index superior a 80 e inferior a 20 señaliza sobre el pico o
la base potencial del mercado, respectivamente.
 ¿QUÉ ES EL ÍNDICE DE VOLUMEN NEGATIVO (NVI)?
El Índice de Volumen Negativo es una línea de indicación técnica que integra el
volumen y el precio para mostrar gráficamente cómo se ven afectados los
movimientos de los precios desde los días de menor volumen.
Índice de volumen negativo (NVI)
El Índice de volumen negativo (NVI) se puede utilizar junto con el Índice de volumen
positivo (PVI). Ambos índices fueron desarrollados por primera vez por Paul Dysart
en la década de 1930 y ganaron popularidad en la década de 1970 después de
haber sido destacado en el libro de Norman Fosback titulado "Stock Market Logic".
ON BALANCE VOLUME
El indicador técnico "Balance de Volúmenes" (On Balance Volume, OBV) relaciona
el volumen con los cambios de precio que han acompañado este volumen. Este
indicador inventado por Joseph Granville es muy sencillo. Si el precio de cierre de
la barra actual es más alto que el precio de cierre de la barra anterior, el valor del
volumen de la barra actual se suma al valor anterior del OBV. Si el precio de cierre
de la barra actual es más bajo que el de la barra anterior, el volumen actual se resta
del valor anterior del Balance de Volúmenes.

OPEN INTEREST
el Open Interest nos indica el número de contratos que está pendiente de ejecutar,
es decir, aún no han entrado a Mercado, y no quiere decir que lo vayan a hacer.
Este valor se usa para intuir el sentimiento de los inversores, pues dependiendo de
qué volumen hay en espera podemos saber, en el caso de que entraran todos los
contratos, si el precio subiría o bajaría.
Por supuesto estoy considerando todos los contratos como de compra, pero la
realidad es que no podemos determinar qué contratos son de compra y qué
contratos son de venta.
El Open Interest es un valor que fluctúa dependiendo de la evolución del precio, ya
que si hay noticias o cambios de tendencia, muchos de los contratos que estaban
en espera y no cumplen con la nueva expectativa, los cancelarán. Por tanto, eso lo
debemos tener en cuenta.
 PIVOT POINTS
Los pivot points son niveles, que puedes calcular a partir de los datos de la vela
anterior, y se utilizan mucho en intradía.
En teoría, antes de ponerte a operar, lo que haces es calcular los pivot points
respecto a la vela (diaria) de la sesión anterior. Estos niveles “deberían” funcionar
como soportes/resistencias.
¿QUÉ ES EL ÍNDICE DE VOLUMEN POSITIVO (PVI)?
El índice de volumen positivo (PVI) es un indicador utilizado en el análisis técnico
que proporciona señales para los cambios de precios basados en aumentos
positivos en el volumen de operaciones. Se puede calcular un PVI para los índices
del mercado popular para rastrear las tendencias en el mercado general en general.
También se puede utilizar para analizar movimientos en valores individuales.
BREAKING DOWN Índice de volumen positivo (PVI)
Por lo general, PVI se sigue junto con un cálculo de índice de volumen negativo
(NVI). En conjunto se conocen como indicadores de volumen de acumulación de
precios.

INDICADOR DE TENDENCIA DE PRECIO DE VOLUMEN - VPT

El indicador de la tendencia del precio de volumen (VPT) ayuda a determinar la
dirección del precio de un valor y la fuerza del cambio de precio. El indicador
consiste en una línea de volumen acumulativo que agrega o resta un múltiplo del
cambio porcentual en la tendencia y el volumen actual de un precio de la acción,
dependiendo de los movimientos ascendentes o descendientes del valor.
INDICADOR RSI
El indicador RSI o Relative Strength Index, traducido como índice de fuerza relativa,
es un oscilador que mide la fuerza del precio. Busca medir qué tan rápido sube o
baja el precio de un activo en un periodo determinado.
INDICADOR DE PROPAGACIÓN
Un indicador de margen es un indicador que muestra la diferencia entre la oferta y
el precio de venta de un valor, moneda o activo. El indicador de propagación se usa
normalmente en una tabla para representar gráficamente la propagación de un
vistazo, y es una herramienta popular entre los comerciantes de divisas. El
indicador, que se muestra como una curva, muestra la dirección de la propagación
en relación con la oferta y el precio de venta. Por lo general, los pares de divisas
altamente líquidos tienen menores diferenciales.
 CANAL DE DESVIACIÓN ESTÁNDAR
El canal de desviación estándar se basa en una tendencia de regresión lineal que
representa una línea de tendencia habitual construida entre dos puntos en el gráfico
de precios utilizando el método de mínimos cuadrados. Como resultado, esta línea
demuestra ser la línea mediana exacta del precio cambiante. Puede considerarse
como una línea de precios de equilibrio, y cualquier desviación hacia arriba o hacia
abajo indica la superactividad de compradores o vendedores, respectivamente.

El canal de desviación estándar consta de dos líneas paralelas, equidistantes hacia

arriba y hacia abajo de la tendencia de regresión lineal. La distancia entre el cuadro
del canal y la línea de regresión es igual al valor de la desviación estándar del precio
de cierre de la línea de regresión. Todos los cambios de precios tienen lugar dentro
del Canal de Desviación Estándar, donde el marco inferior funciona como línea de
soporte y el superior lo hace como línea de resistencia. Los precios generalmente
exceden los marcos de canal por un corto tiempo. Si se mantienen fuera de las
tramas del canal durante más tiempo de lo habitual, se prevé la posibilidad de un
cambio de tendencia.
SMI
El estocástico, además de ser uno de los indicadores más utilizados en el análisis
técnico, ha servido de inspiración a muchos traders que han desarrollado nuevos
indicadores basados en el original. Uno de estos indicadores es el Stochastic
Momentum Index (SMI) o índice de momento estocástico como se conoce en
castellano.
El SMI fue desarrollado por William Blau y presentado en sociedad en la revista
“Technical Analysis of Stocks & Commodities” en 1993, más de 10 años después
de que el indicador original viese la luz y desde entonces se ha utilizado con
asiduidad en el análisis técnico.
Cálculo del SMI
El estocástico basa sus cálculos en la posición del precio de cierre respecto al rango
existente entre el mínimo mínimo y máximo máximo de un determinado periodo. Sin
embargo el “stochastic momentum index” utiliza el punto medio de ese mismo rango
como piedra angular de sus cálculos.
ESTOCÁSTICO RSI?
El RSI estocástico (StochRSI) es un indicador utilizado en el análisis técnico que
varía entre cero y uno (o cero y 100 en algunas plataformas de gráficos) y se crea
aplicando la fórmula del oscilador estocástico a un conjunto de valores de índice de
fuerza relativa (RSI) en lugar de que a los datos de precios estándar. El uso de
valores RSI dentro de la fórmula estocástica le da a los operadores una idea de si
el valor RSI actual está sobrecomprado o sobrevendido.
INDICADOR ATR TRAILING STOP
El indicador ART Trailing Stop permite a los operadores determinar los puntos de
stop loss después de calcular el nivel de volatilidad con la ayuda del indicador ATR.
Este método se aplicó en la década de los años 80 por el legendario Turtle Traders.
Desde ese entonces, ha sido una forma moderna y efectiva de operar en el mercado
Forex.
INDICADOR TRIX
El indicador impulsivo TRIX fue sugerido por el análista J. Huston para utilizarlo en
las operaciones así como en el análisis de los cambios de precios direccionales.
Este indicador también puede ser usado como un instrumento que permite filtrar los
cambios de precios insignificantes respecto a una mayor tendencia del mercado en
cuanto al ciclo más grande.
ULTIMATE OSCILLATOR
El indicador técnico Ultimate Oscillator fue desarrollado por Larry Williams en 1985
y reseñado en la revista «Technical Analysis of Stocks and Commodities». Este
indicador está relacionado con los indicadores osciladores clásicos del análisis
técnico, sin embargo, de según la fuerza de las señales y datos que analiza el
indicador, el Ultimate Oscillator supera a los osciladores clásicos: en el cálculo se
utilizan las sumas ponderadas de tres osciladores con distintos periodos de cálculo.
FILTRO HORIZONTAL VERTICAL
El filtro horizontal vertical (VHF) es un indicador de tendencias y rangos creado por
Adam White. El VHF utiliza el cierre más alto menos el cierre más bajo dividido por
la suma del valor absoluto de la diferencia del más alto y el más bajo en un período
de tiempo definido por el usuario. El usuario puede cambiar la entrada (cierre) y la
duración del período. La definición de este indicador se expresa con más detalle en
el código condensado que figura en el cálculo a continuación.
INDICADOR VOLUME FOREX
El indicador Volume Forex permite evaluar una técnica de procesamiento de datos
de ticks del nivel de atención de «dinero activo» a este activo rentable para utilizar
un desequilibrio de la demanda / sentencia.
 WILDER VOLATILITY INDEX
El Wilder Volatility Index Trading System es una estrategia introducida y
desarrollada por J. Welles Wilder en el libro "Nuevos conceptos en sistemas de
comercio técnico".
La estrategia de negociación es un sistema largo / corto que compra una acción o
una seguridad cuando se genera una señal alcista / larga, luego sale y corta la
seguridad cuando se genera una señal bajista / corta.

El indicador Zig Zag rastrea y conecta puntos extremos del gráfico, la distancia entre
estos puntos es igual o superior al porcentaje específico para la escala de precios.
INDICADOR ZIG ZAG
El trading con el indicador Zig Zag, se debe establecer un porcentaje de los
movimientos del precio. Aunque el valor predeterminado para una desviación Zig
Zag es 5, una configuración de 10 aseguraría que solo las fluctuaciones de precio
de 10 % o más se muestren en la tabla. Esto elimina cambios de precios más
pequeños y permite que el analista vea la imagen más completa.

¿QUÉ ES EL PERCENTAGE PRICE OSCILLATOR (PPO)?

El indicador técnico Percentage Price Oscillator (PPO) es un oscilador de impulso
que mide la diferencia entre dos medias móviles como un porcentaje de la media
móvil mayor. Al igual que su primo, el MACD, el Percentaje Price Oscillator se
muestra en el gráfico de precios con una línea de señal, un histograma y una línea
central (o línea cero).

Las señales de entrada y salida se generan con los cruces de la línea de señal, los
cruces de la línea central y con las divergencias precio-oscilador. Debido a que
estas señales no son diferentes a aquellas que son asociadas con el MACD, en este
artículo nos vamos a enfocar en las pequeñas diferencias entre ambos indicadores.
En primer lugar, las lecturas del PPO no están sujetas al nivel de precios del activo
o mercado analizado. En segundo lugar, las lecturas del PPO para distintos activos
pueden ser comparadas, incluso cuando hay importantes diferencias en el precio.
Pueden referirse al artículo sobre el MACD para encontrar información sobre
señales en común entre el MACD y el PPO.
 EL INDICADOR ROC
El indicador Rate of Change (ROC) es un oscilador de momento que mide el
porcentaje de variación entre el precio actual y el precio de hace “x” periodos.
Su cálculo es bastante sencillo:
ROC = ((Cierre de hoy – Cierre de hace (x) periodos) * 100 / Cierre hace (x) periodos
El hecho de que sea un oscilador nos dice que su valor fluctúa por encima y debajo
de 0. Y el que sea un indicador de momento, nos sugiere que cuando este se
encuentra por encima de cero en el momento actual existe presión compradora (es
alcista), y viceversa.
ÍNDICE DE FUERZA RELATIVA
El índice de fuerza relativa (Relative Strength Index o RSI, en inglés) es un indicador
tipo oscilador utilizado en análisis técnico que muestra la fuerza del precio mediante
la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos
precios de cierre.
El RSI es popular porque es relativamente fácil de interpretar. Fue ideado por J.
Welles Wilder y publicado en la revista Commodities (actualmente llamada Futures)
en junio de 1978, y en su New Concepts in Technical Trading Systems ese mismo
año.
Nótese que el término fuerza relativa se refiere a la fuerza en relación tanto al
mercado en general como a un sector en particular. Por ejemplo, el valor XYZ podría
subir un 2% mientras el resto del mercado asciende sólo un 1%. A esto en ocasiones
se llama relative strength comparative para evitar confusiones. No alude al RSI
descrito en este artículo.
MOVIMIENTO DIRECCIONAL
Movimiento direccional (+DM y –DM): Este indicador representa la mayor parte del
día que se encuentra fuera del rango del día anterior. Por ejemplo, si el rango del
día de ayer estuvo entre 18 y 22 y el de hoy ha estado entre 17 y 24, entonces +DM
es 2 y –DM es igual a 0. En un Inside Day en el que el máximo y el mínimo se
encuentran dentro del rango del día anterior no existiría movimiento direccional.
Este indicador no representa precios de cierre, en el ejemplo anterior aún si el cierre
estuviera por debajo del mínimo precedente el movimiento direccional sería
considerado positivo, porque la mayor parte del rango diario ha estado por encima
del rango diario de la sesión anterior. El –DM siempre es positivo, así si el rango de
hoy se encuentra entre 17 y 20 y ayer ha estado entre 19-19,5 entonces el –DM es
2 y el +DM es igual a 0.
Índice de movimiento direccional (+DI y –DI): Este indicador se calcula combinando
el movimiento direccional (+DM y –DM) explicado anteriormente con el rango
verdadero (TR). El rango verdadero es el mayor valor entre:

A. La diferencia entre el máximo de hoy y el mínimo de hoy.

B. La diferencia entre el máximo de hoy y el cierre de ayer.
C. La diferencia entre el mínimo de hoy y el cierre de ayer.
ADX
El ADX- Average Directional Index- es un filtro de tendencia estándar. Cuando lo
añadimos a nuestro gráfico, nos puede ayudar indicándonos cuándo seguir o dejar
pasar las señales de un sistema de trading direccional. Pero no sólo eso, también
podemos utilizar el indicador ADX como filtro para seleccionar en qué valores y
mercados podremos operar con mejores probabilidades.
ADXR
El oscilador ADXR fue desarrollado por Wilder en su libro "New Concepts en
Technical Trading Systems". Forma parte del grupo de indicadores que conforma el
conocido "Sistema de Movimiento Direccional". El oscilador intenta dar respuesta al
problema de medir la cantidad de movimiento direccional en un tramo determinado
de una línea de precios.
El oscilador se mueve en torno a una línea intermedia que generalmente se sitúa
en torno a 20. Valores superiores indican un predominio de direccionalidad frente a
congestión. Si el oscilador cae por debajo de este valor indica que el mercado o
valor está en una zona de congestión con ausencia de direccionalidad.
¿QUÉ ES EL ATR?
El Average True Range o Rango Medio Verdadero, es una medida de volatilidad
creada por J. Welles Wilder Jr, en su libro New Concepts in Technical Trading
Systems, en 1978. Como curiosidad su creador, lo es a su vez de indicadores
técnicos tan famosos como el Relative Strength Index (RSI), Average Directional
Index, y el Parabolic SAR.
El rango de una acción es la diferencia entre el precio alto y bajo en cualquier día
dado. Revela información acerca de lo volátil que es un activo. Los rangos grandes
indican alta volatilidad y los rangos pequeños indican baja volatilidad.
Este indicador se aplica de la misma manera sobre opciones y futuros de materias
primas, que para acciones.
 BOLLINGER BANDS
Las Bandas de Bollinger (Bollinger Bands, BB) son parecidas a Envelopes. La
diferencia consiste en que los márgenes de los Canales Comerciales (Envelopes)
se encuentran por debajo y por encima de la curva de la media móvil a una distancia
fije expresada en por cientos, mientras que los márgenes de las Bandas de Bollinger
se dibujan a unas distancias que son iguales a un número determinado de
desviaciones estándares. Dado que el valor de la desviación estándar depende de
la volatilidad, las mismas bandas ajustan su ancho: se aumenta cuando el mercado
está inestable, y se reduce durante los períodos de más estabilidad.

Las Bollinger Bands suelen aplicarse al gráfico de precios, pero también pueden ser
colocadas en el gráfico del indicador. Igual que en el caso con los Envelopes, la
interpretación de las Bollinger Bands se basa en el hecho de que los precios tienden
a mantenerse entre el margen superior e inferior de la banda. La peculiaridad de las
Bandas de Bollinger consiste en su ancho variable que se debe a la volatilidad de
los precios. Durante los períodos de grandes fluctuaciones de precios (es decir, en
caso de gran volatilidad) las bandas se extienden dejando a los precios más
espacio. Durante los períodos de estancamiento (poca volatilidad) las bandas se
escogen manteniendo los precios dentro de sus márgenes.
¿QUÉ ES EL INDICADOR COMMODITY CHANNEL INDEX?
El indicador Commodity Channel Index es un indicador de tendencias creado por
Donald Lambert en 1980. Inicialmente su objetivo fue identificar cambios en los
ciclos de las materias primas de ahí deriva su nombre pero en la actualidad se utiliza
para casi cualquier tipo de activo.
Su utilidad radica en detectar nuevas tendencias y alerta sobre la volatilidad.
CHAIKIN MONEY FLOW
El indicador Chaikin Money Flow (CMF) fue desarrollado por Marc Chaikin para
medir el flujo de volumen durante un período dado. El flujo de volumen (Money Flow
Volume) es la base del Accumulation/Distribution Line. En el
Accumulation/Distribution Line se usaba el Money Flow Volume de forma
acumulativa, Chaikin Money Flow en su lugar simplemente suma el Money Flow
Volume para un determinado período (20-21 sesiones es el período más usado). El
resultado es un indicador oscilante que fluctúa en torno a cero como valor central.
El uso básico del CMF es tomar el valor del indicador como medida del balance
entre compradores/vendedores. También se puede usar el cruce del CMF y el nivel
cero para identificar cambios en el flujo monetario.
 CHAIKIN OSCILLATOR
El oscilador de Chaikin (Chaikin Oscillator, CHO) es la diferencia de las medias
móviles del indicador Accumulation/Distribution.
"El concepto de este indicador se basa en tres tesis fundamentales. Primero: si la
acción o el índice se cierran por encima de su valor medio durante el día (que se
define como [el máximo + el mínimo] / 2), significa que ha sido un día de
acumulación. Cuanto más cerca esté al máximo el nivel de cierre de la acción o del
índice, más activa será la acumulación. Y al contrario, si la acción se cierra por
debajo del precio medio del día, significa que ha sido un día de distribución. Cuanta
más cerca al mínimo se cierra la acción, más activa será la distribución.
CHAIKIN VOLATILITY
Hay dos modos de interpretar esta medida de volatilidad. Uno supone que las cimas
del mercado van acompañadas generalmente por un incremento de la volatilidad y
que las últimas etapas de los suelos de mercado van acompañados en general por
una volatilidad reducida.
Otro método supone que un incremento en el indicador de volatilidad en un lapso
de tiempo relativamente corto, indica que un suelo está próximo (por ejemplo un
pánico de ventas) Por el contrario, una reducción de la volatilidad durante un periodo
de tiempo más largo indica la proximidad de una cima (por ejemplo un mercado
alcista maduro).
DETRENDED PRICE OSCILLATOR
El Detrended Price Oscillator (DPO) es un indicador técnico diseñado para
identificar ciclos en el precio a corto plazo y su duración. El Detrended Price
Oscillator se basa en una media móvil desplazada en el tiempo.

FACILIDAD DE MOVIMIENTO
El indicador técnico de facilidad de movimiento muestra la relación entre precio y
volumen. Muchas veces, los comerciantes utilizan este indicador cuando evalúan la
fortaleza de una tendencia subyacente.