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Diseño de Unidad de Curso Académico
Unidad # 2
IMPACTO DE LAS DECISIONES EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS
1. Introducción
En el mundo empresarial, la toma de decisiones es una constante dedicada a dirigir la empresa hacia
el estado ideal, soportando los cambios que se presentan en el entorno en el que se desarrolla la
actividad empresarial. Comprender la dimensión de las decisiones, tanto en el corto como en el largo
plazo es fundamental para el futuro empresario. Cada decisión que se toma, será entonces un
cambio interno que recibe la empresa para afrontar de forma eficiente los cambios del entorno.
En años anteriores, la competencia era baja, los países proteccionistas y por ende, las decisiones
se tomaban con lentitud, pues tenían un mercado protegido. Con la apertura económica de los 90’s
y los pasos agigantados con que la globalización entró a Colombia, las empresas se han encontrado
con competidores externos muy fuertes, obligándolas a reaccionar para no morir. Hoy en día los
cambios del entorno son constantes y la misión del área administrativa está enfocada en identificar
esos cambios, cómo afectan a la compañía y cómo cambiar la situación interna para afrontar
adecuadamente los retos.
2. Competencias
Competencias Específicas:
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Competencia 5. Ejecuta las funciones del proceso administrativo, con base en premisas teóricas,
fortaleciendo la estructura empresarial, por medio de estrategias contundentes encaminadas a lograr
la armonía entre los individuos de la organización y de ésta con el medio en el que está inserta.
Competencias Genéricas:
- Autogestión de la formación.
- Comunicación oral y escrita.
- Comunicación oral y escrita en una segunda lengua.
- Trabajo en equipo y liderazgo.
- Gestión de la información y del conocimiento.
- Resolución de problemas con base en las matemáticas.
- Investigación.
- Gestión de la Calidad.
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3. Saberes
Saberes
Conceptuales Procedimentales Actitudinales
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Se han establecido los siguientes indicadores para evaluar el desempeño del estudiante en la
segunda unidad del curso:
5. Metodología
Foro No. 2: El estudiante debe realizar previamente una investigación acerca de “Los casos de éxito
de las decisiones tomadas desde el área financiera”, para que su participación en el foro tenga
fundamento empresarial; no debe subir archivos, debe participar digitando sus aportes en la ventana
del foro, además de leer los aportes realizados por sus compañeros de curso y comentarlos de
manera constructiva, complementando la información.
Evaluación: El estudiante debe presentar una prueba escrita con 8 preguntas de selección múltiple y
preguntas abiertas, donde se evaluará su aprehensión del conocimiento de la segunda unidad.
Chats: El estudiante se encontrará con el docente en tiempo real, según el horario establecido en el
cronograma del curso, con el objeto de realizar consultas y despejar dudas sobre los temas propios
de la unidad. No es calificable.
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6. Plan de actividades
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8. Estructura de Saberes
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9. Mapa conceptual
EMPRESA
Relación Inversión
BALANCE ESTADO DE Desarrollo de la actividad
Vs Financiación GENERAL RESULTADOS empresarial
INDICADORES
Evalúan
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La contabilidad es un arte que se dedica a registrar todos los hechos económicos que suceden en
una empresa durante un período de tiempo de actividad. Su función principal es la de informar a los
diferentes interesados sobre la situación de la empresa y su composición (Qué tiene y qué adeuda).
La contabilidad tiene como base el uso de las cuentas “T”, debido a que cada hecho económico
genera una modificación tanto en la zona débito como en la zona crédito.
Cada cuenta tiene un orden y una ubicación, siendo los estados financieros Balance y Estado de
Resultados los que recogen y expresan todas las cuentas, por lo que es obligatorio llevarlos al día
en cada empresa. Otros estados financieros son informativos y se utilizan, además de los anteriores,
para la toma de decisiones en el campo empresarial.
La contabilidad, como su nombre lo indica, cuenta lo que ha hecho y lo que tiene la empresa. Cada
decisión que se tome desde la administración tendrá repercusiones importantes en cada estado
contable, modificando la composición financiera de la empresa y por ende, su capacidad de
responder ante los diferentes retos a los que se enfrenta.
Para explicar de una forma detallada el impacto de las decisiones en los estados financieros, se hace
necesario explicar los estados contables más importantes y cómo las decisiones pueden influir en
cada uno de ellos.
Este estado financiero refleja lo que ha hecho una empresa durante un período de tiempo. En su
encabezado estará el nombre de la empresa, el nombre del estado financiero y la fecha de: a:
explicando que el estado de resultados refleja el resultado del ejercicio (Pérdidas y Ganancias) que
ha obtenido la empresa en un lapso de tiempo.
Debido a que cada negocio, según el sector en el que se desarrolla su actividad tiene estacionalidad,
es recomendable revisar el Estado de Resultados de 1 de enero a 31 de diciembre, para conocer el
total de la operación y no en un período de tiempo inferior que puede ser afectado a favor o en contra
según las variaciones en su operación.
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La estructura del Estado de Resultados tiene una presentación bastante clara del acontecer
empresarial, en el sentido de que el orden permite ilustrar la realidad de su actividad.
Se registran todas las ventas que la empresa realiza desde su actividad económica. La
empresa existe para satisfacer una necesidad de la población, la cual paga por la solución
de su necesidad y la empresa obtiene utilidad en ese ejercicio.
Cualquier decisión que se tome desde el área de mercadeo va a afectar directamente este
rubro. Segmento del mercado, precio de venta y promociones son las decisiones que
comúnmente se toman y que afectan dicho monto. El área de mercadeo realiza unos
estudios de mercado y de competencia, los cuales debe evaluar para tomar la mejor decisión
posible.
Las ventas son el ingreso más importante de la empresa. Sin clientes no hay operación y
por ende, no hay compañía. Saber llegar al cliente y evitar que la competencia seduzca al
mercado actual es fundamental para asegurar un correcto ingreso por ventas y por ende la
estabilidad y permanencia de la empresa.
Se registran todos los egresos que la empresa realiza para soportar las ventas realizadas
en el ítem anterior. Las cuentas de egresos se dividen en Mano de Obra Directa, Materia
Prima y Costos Indirectos de Fabricación.
Las decisiones realizadas desde el área de producción van a afectar directamente este
rubro, siendo decisiones que no siempre se realizan en el interior de la empresa, pues
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En este punto, se puede vislumbrar el engranaje que hay entre el área de Mercadeo y
Producción, pues producción realiza las unidades necesarias para responder a las metas
impuestas por Mercadeo y Ventas. Producción deberá entonces acomodarse a los avances
que se logre en el mercado, asegurando tener la capacidad instalada suficiente para afrontar
los nuevos retos de la organización. La labor de la administración en esta área es la de
asegurar una correcta capacidad de respuesta de producción, asegurando el cubrimiento
adecuado de las ventas y el soporte necesario de inventarios, a su vez que los costos de
producción sean inferiores al precio de venta, logrando la utilidad deseada por la labor
realizada.
3. Utilidad Bruta.
Los gastos de administración son todos aquellos egresos que se realizan en el área
administrativa de la compañía, incluyen la nómina administrativa (gerente, contador, auxiliar
contable, abogado, analistas y hasta el personal de aseo de dicha área) hasta la
depreciación de los elementos que utilice el área de administración.
Los gastos de ventas son todos aquellos egresos que se realizan en el área de ventas,
incluyen la nómina de vendedores, comisiones de ventas, gastos de publicidad, depreciación
de los elementos utilizados en ventas, arriendos, entre otros.
La contabilidad de los años 80 asumía que los costos eran todos aquellos egresos por los
que la empresa obtenía una utilidad, a los egresos administrativos y de ventas se analizaban
como egresos obligatorios pero sin generar utilidad, calificándolos como gastos. La
contabilidad actual, como se refleja en las NIIF, le da mayor relevancia a los gastos de
administración y de ventas, debido a que la administración es la que se encarga de llevar la
empresa hacia el estado ideal definido por la estrategia, lo que asegura una estabilidad en
el futuro. La labor de ventas, que se ha hecho más complicada, se le empezó a dar el
verdadero peso, pues es un arte que requiere de profesionalismo y sobre el cual depende
una base de la operación que es el cliente y su demanda del producto o servicio ofrecido. Si
bien es cierto, este egreso no se puede cuantificar o llevar a un inventario o a un producto,
es fundamental la realización de dichos montos para el correcto desarrollo de la operación.
5. Utilidad Operacional
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es la de asegurar que dicha utilidad sea suficiente para responder por los costos de
financiación y de impuestos a los que la empresa se compromete para el adecuado
desarrollo de su actividad.
Los siguientes rubros que se relacionan en el Estado de Resultados son dedicados a la financiación
de los recursos utilizados por la compañía. Los Gastos Financieros reflejan los intereses causados
por los préstamos bancarios, los impuestos se refieren al Impuesto de Renta que se define como un
porcentaje (actualmente del 33%) sobre la utilidad de la empresa y la utilidad del ejercicio que se
relaciona en el Patrimonio del Balance General y es la rentabilidad que recibe el accionista por su
inversión en la empresa.
Para la obtención del flujo de caja, se toma la utilidad del ejercicio relacionada en el Estado de
Resultados y se adicionan los rubros registrados como depreciación y amortización. Estos valores
son relacionados como costos virtuales y, aunque la ley permite descontarlos, no significan para la
empresa flujo alguno de dinero, pues estos montos son utilizados para relacionar la pérdida de valor
de los bienes con los que la organización realiza su operación, por ende no significan un desembolso
de dinero.
Después de obtener el flujo de caja Bruto, se procede a identificar las variaciones en el Capital de
Trabajo Neto Operacional, el cual se compone de inventarios, clientes y proveedores.
El Capital de Trabajo Neto Operacional (KTNO) se compone de las cuentas que son necesarias para
el correcto desarrollo de la operación de la organización y su comportamiento debe ser directamente
proporcional a la variación de la operación de la misma.
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a. LOS INVENTARIOS son necesarios para sostener las ventas de la mayoría de los sectores
de la economía. Si el nivel de inventarios es bajo, pueden suceder ventas fallidas por culpa
de su condición. Si por el contrario, el nivel de inventarios es alto, se asegurará que haya
mercancía suficiente para soportar las ventas, pero empezaría a existir capital ocioso, pues
la empresa realiza una inversión para fabricar dicho inventario y no recibe rentabilidad
alguna, dado que un incremento de inventario no significa un incremento en ventas, además
que afecta el flujo de caja en forma negativa, pues la empresa deberá pagar la fabricación
de la mercancía, sin recibir el dinero producto de la venta de forma rápida.
Si las ventas de la empresa aumentan, se hace necesario que el nivel de inventario sea
mayor, dado que debe responder con mayor cantidad de mercancía, es por ello que esta
cuenta es directamente proporcional a la operación.
b. LOS CLIENTES es un rubro que relaciona los montos de las ventas a plazo que están
pendientes de cobro. Esta cuenta es obligatoria para muchas empresas, dado que es un
factor de competitividad. Esta cuenta, al igual que los inventarios, es directamente
proporcional a la operación, pues si aumentan las ventas, crecerán los montos adeudados
por los clientes. Afecta el flujo de caja, pues aunque el estado de resultados refleja ventas,
los dineros producto de esas ventas aún no los recibe la compañía.
Esta cuenta también es medida a través de su rotación, requiere de una buena gestión de
cartera para evitar que los clientes se tomen un plazo adicional de pago, obligando a la
empresa a utilizar recursos de otras fuentes mientras recibe el saldo adeudado por el cliente.
c. LOS PROVEEDORES es una cuenta que registra el monto de la mercancía que se ha dado
a la empresa en calidad de préstamo y la empresa está obligada a pagar en un período de
tiempo cercano.
Que los proveedores aumenten el cupo de crédito o el plazo de pago, será favorable para la
compañía, pues ésta podrá tener inventario sin necesidad de realizar inversión alguna, ya
que dicha inversión es financiada por el proveedor. En todo caso, es importante aclarar que
no se debe abusar, pues se puede presentar un agotamiento en la relación con un eslabón
fundamental en la cadena de suministros y, en algunos casos, un bloqueo en la producción
de la empresa por falta de materiales.
Si el Capital de Trabajo aumenta, significa que más recursos de la organización estarán invertidos
en el mismo, por lo que se restaría la diferencia (en caso que este aumente) para obtener el Efectivo
Generado en la Operación (EGO).
En la reposición de activos fijos se relacionan todas las compras que se realizan en dicho rubro. En
las organizaciones es necesario actualizar máquinas, computadores, etc, de forma que todas las
áreas de la misma tengan las herramientas suficientes y actualizadas para trabajar. La depreciación
de los activos fijos sirve justamente para que la organización pueda obtener los recursos para
renovar estos activos y que no se trabaje con activos obsoletos.
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Por ejemplo, un escritorio con más de 5 años de uso ya estaría con fallas, por lo que al causarse
depreciación por 5 años, ya la organización tendría el dinero para adquirir uno nuevo sin buscar
financiación, pues durante 5 años ha disminuido su utilidad a través de este costo virtual llamado
depreciación, obteniendo lo que invirtió en el pasado para volverlo a invertir. Lo mismo pasa con los
vehículos, computadores, maquinaria productiva y demás activos fijos. Se restaría el efectivo
generado de la operación todas las compras que se realicen en activos fijos y, en caso de venta de
dichos activos, se sumaría ese valor, pues se recibe dinero producto de la venta.
Luego se descuenta el servicio a la deuda, que se compone por los rubros de abono a capital e
intereses, que sumados serían el valor de la cuota abonada por la organización a los bancos. Cuando
el banco entrega recursos a la empresa, éste será un valor positivo, pues significa que por medio de
la deuda ingresan capitales a la empresa, mientras que si se relaciona el pago de la deuda por parte
de la empresa, será un valor negativo, pues salen recursos de la organización para atender el
servicio de la deuda, obteniendo de esta renta el flujo de caja de los propietarios.
Al final, se hace una relación del dinero disponible que posee la organización al inicio del período,
se relacionan aportes de socios (positivo cuando los socios aporten capital a la empresa y negativo
cuando se refiere al pago de dividendos), encontrando como diferencia el saldo en caja final.
Se resalta que los valores de caja inicial y caja final siempre deben ser positivos, en caso que en el
presupuesto del flujo de caja estos valores se registren negativos significa que la empresa requiere
una inyección de capital para no incumplir sus obligaciones o caer en quiebra. Dicho esto, se puede
deducir que este estado financiero permite a la organización un mayor control de su liquidez y permite
gestionar con suficiente anticipación la obtención de financiación, siendo ésta proactiva y no reactiva.
Los dineros que se registran en la Zona Crédito, en el apartado de Pasivos, son todos aquellos que
la empresa tiene la obligación de devolver a quien otorgó dichos recursos, ya sea en el Corto Plazo
(plazo inferior a un año) o en el Largo Plazo (plazo mayor a un año). Al momento que la empresa
suscribe un pasivo, quien presta los recursos explica claramente la modalidad de pago, incluyendo
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las fechas de pago e interés cobrado por el préstamo. En otras palabras, todo dinero suscrito en el
apartado de Pasivos genera un costo que está ligado al interés.
Los dineros de la Zona Crédito relacionados en el apartado Patrimonio, se refieren a todos aquellos
recursos que han colocado los propietarios en la organización. La empresa no tiene la obligación de
devolver dichos recursos a sus dueños, excepto los que se refieren a las utilidades de ejercicios
anteriores y las utilidades del ejercicio, siempre y cuando los socios lo soliciten. Aunque no exista
una obligación por devolver dichos recursos en un tiempo específico, se entiende que el propietario
invirtió su dinero para obtener una rentabilidad, por lo que la organización se debe esmerar por
generar una utilidad suficiente, de forma que el propietario esté conforme con la rentabilidad de su
inversión, asegurando la continuidad de la compañía en el largo plazo. Si la utilidad que genera la
organización no satisface las expectativas del propietario, es probable que él decida finalizar la
operación de la empresa para invertir los recursos en otro lugar donde genere la rentabilidad que se
espera.
Recapitulando, los pasivos tienen un costo de interés y el patrimonio tiene una rentabilidad
esperada. Si Pasivos + patrimonio = activos, significa entonces que TODO el dinero invertido
en activos debe generar una rentabilidad superior a su costo de financiación. Si el activo no
genera la utilidad suficiente, será catalogado como un activo ocioso y lo recomendable sería
prescindir de él, pues al venderse, se obtendrían los recursos para reducir los préstamos y
así dejar de pagar un interés por la deuda contraída. Otra opción posible sería la de hacer una
gestión adecuada para que dicho activo mejore su rentabilidad, de forma que sea capaz de
generar el costo inherente a su financiación.
El Balance General también permite ver la naturaleza del dinero, refiriéndose al plazo del mismo. En
la parte superior (tanto en débito como crédito) se relacionan los rubros más líquidos. En el caso de
los activos, una mayor liquidez se refiere a su rápida convertibilidad en efectivo, en los pasivos, se
refiere a la rapidez con la que se debe cancelar la obligación.
En cuanto a las decisiones que competen sobre la liquidez, se refiere a que la financiación y la
inversión en activos deben tener el mismo plazo. No es coherente financiar la compra de una
maquinaria que tendrá una vida útil de 10 años con un préstamo a 2 años. De ser así, es posible que
la empresa pierda liquidez por atender su obligación, mientras que la rentabilidad que obtiene por el
uso de la máquina se demora en obtenerse por 8 años más.
En el caso contrario, que la inversión en activos brinde una utilidad por dos años, mientras la
financiación de los recursos se hace a 10 años, significaría que la organización obtiene la rentabilidad
por su inversión, pero una vez se cumplan los 2 años, la empresa estará pagando un interés por un
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bien que ya no genera rentabilidad, lo que comprometería su liquidez después de cumplida la función
del activo.
a. Indicadores de liquidez.
Entre los indicadores de liquidez se encuentra el fondo de maniobra, obtenido como la resta entre el
activo corriente y el pasivo corriente. Este indicador debe ser positivo, pues indica que la
organización tiene suficientes recursos para hacer frente a las obligaciones del próximo año. Entre
mayor sea su valor, significaría que la organización tendría mayor facilidad para el pago de sus
obligaciones en el corto plazo.
Como ya se explicó en esta unidad, los inventarios son inversiones en el corto plazo, necesarios
para mantener en funcionamiento la operación, razón por la cual este rubro no podría utilizarse para
el pago de obligaciones. Es por esto que se modifica el indicador anterior, disminuyendo del valor de
activos corrientes el valor de los inventarios, para reconocer realmente la capacidad de pago de las
obligaciones en el corto plazo. Este indicador se denomina Prueba Ácida.
b. Indicadores de Rentabilidad
Las únicas dos formas para hacer más rentable una organización son a. Aumentar utilidades y b.
disminuir inversión. Todas las estrategias que se realizan para mejorar la rentabilidad de una
empresa se pueden relacionar en las dos anteriores.
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RENTABILIDAD DEL ACTIVO: Este indicador compara la utilidad del ejercicio frente a la cantidad
de recursos invertidos. Entre mayor sea, significa que los activos son más eficientes. Este indicador
se puede comparar con el costo de financiación de los recursos (costo de los pasivos y rentabilidad
esperada del patrimonio) para identificar si la organización es lo suficientemente rentable o si por el
contrario, le cuesta más la financiación de los activos que lo que los mismos generan.
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO: Este indicador compara la utilidad neta (que es del propietario)
con la financiación obtenida vía patrimonio. En este caso se evalúa cuál es la rentabilidad que obtiene
el propietario por su inversión, resaltando que si ésta no es suficiente (no es lo que espera el
propietario) la continuidad de la empresa en el futuro puede estar comprometida. Los propietarios
invierten en una organización para obtener una rentabilidad por su inversión, si ésta no es la que él
espera, es posible que decida liquidar la empresa y llevarse su dinero hacia donde obtenga una
mayor rentabilidad.
UTILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS: Este indicador relaciona la proporción de la venta que se
vuelve utilidad para la organización. Se mejora haciendo gestión en los costos de fabricación. Este
indicador debe compararse con el sector en el que se desarrolla la empresa para ver qué tan
competitiva es en su actividad, al igual que se puede comparar con los resultados anteriores para
evaluar si la gestión fue más eficiente.
UTILIDAD NETA SOBRE VENTAS: Este indicador muestra la proporción de las ventas que queda
a disposición de la organización, luego de hacer frente a todas las obligaciones (financieras y
tributarias). Evalúa la gestión en la nómina administrativa y de ventas, de un período a otro. Entre
mayor sea este indicador, mayor libertad tendrá la empresa para contratar nuevo personal, hacer
estrategias de ventas, etc.
Gráfico 10. Fórmula para obtener la rentabilidad neta sobre las ventas
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c. Indicadores de Endeudamiento
ENDEUDAMIENTO TOTAL: Compara el total del pasivo con el patrimonio. Este indicador refleja la
cantidad del patrimonio que respalda la deuda vía pasivos. Sirve para identificar entonces la facilidad
con que los bancos podrían facilitar rápidamente los recursos, dado que en caso de incumplimiento
de la deuda, el dinero en patrimonio estaría listo para responder a dicha deuda. Si hay más deuda
que patrimonio (indicador superior al 100%) significa que en caso de quiebra, el patrimonio no tendría
suficientes recursos para responder por todas las deudas. Es por esto que los bancos, en su estudio
de crédito, prefieren otorgar recursos a empresas con este indicador bajo.
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO: Compara el pasivo total frente a los activos de la organización.
La función es similar al indicador anterior, pero en este caso, el indicador no debería superar el 50%,
pues de ser así, la facilidad de obtención de recursos vía deuda puede verse comprometida.
d. Indicadores de Gestión
Los indicadores de gestión están enfocados en evaluar la forma como se invierten los recursos desde
una visión operativa, por lo que evalúan los rubros identificados en el Capital de Trabajo Neto
Operativo (inventario + Clientes – Proveedores), dado que son los rubros que son necesarios para
una sana operación.
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La estrategia de administración de inventario “Justo a Tiempo” (JIT por sus siglas en inglés) se enfoca
a que el inventario llegue a la organización justo al momento en que se necesite. Se desarrolla desde
una visión operativa y de cadena de suministros, pero su filosofía es netamente financiera, ya que
reconoce que una menor inversión en inventario es equivalente a hacer un negocio más rentable.
ROTACIÓN PROMEDIO DE CLIENTES: Este indicador relaciona las cuentas que están pendientes
de cobro de la compañía con el total de ventas de la empresa. Relaciona los días que en promedio
se toman los clientes en pagar a la empresa por la venta realizada. Es importante aclarar que algunos
clientes pagarán de contado y otros a crédito, pero el indicador promedia todas las ventas para
identificar el flujo medio del dinero.
Al igual que el inventario, entre menor sea el tiempo que se demore el cliente en pagar, significa una
operación más rentable. Estrategias como un descuento por pronto pago y una adecuada gestión de
cobro aseguran que éste indicador no se incremente, afectando la liquidez y la rentabilidad de la
operación. También se evidencia que si los clientes se toman más tiempo en cancelar sus
obligaciones con la empresa, menor será la liquidez de la compañía (pues los recursos productos de
la venta no llegan a la caja).
ROTACIÓN PROMEDIO DE PROVEEDORES: Esta rotación es inversa a las anteriores, dado que
ahora un tercero entrega mercancía sin que sea necesario un desembolso inmediato del dinero. Un
mayor plazo de proveedores generará una mejora en la liquidez de la compañía. Sin embargo, no
siempre tomar el plazo del cliente puede generar una operación más rentable, dado que se
sacrificaría el descuento por pronto pago y por ende, los costos de materias primas serían más
costosos, perdiendo rentabilidad la operación.
Los tres indicadores de gestión mencionados anteriormente, se enfocan hacia evaluar la adecuada
utilización de los recursos del Capital de Trabajo neto Operativo (KTNO). Si se relacionan los
anteriores indicadores, podremos identificar el ciclo de caja.
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Con esta operación se obtienen los días de Ciclo de Caja, que en otras palabras se identifica el
tiempo que se demora la empresa desde el momento en que invierte el dinero en su operación hasta
el momento en que recibe dicho dinero, adicionando la utilidad fruto de la operación.
Las empresas que gozan de una mayor facilidad en temas de liquidez, son aquellas que tienen el
ciclo de caja muy bajo o invertido, como el caso de los almacenes de cadena, que obligan a sus
proveedores a dar un plazo de 45 días, mientras que la mercancía rota a 15 días y la cuenta de
clientes es cero, ya que sus compras son pagadas inmediatamente por el cliente, ya sea por efectivo,
tarjeta débito o crédito. En el caso de los almacenes de cadena, el ciclo de caja es de 30 días
invertido. Es decir, que el establecimiento recibe el dinero + utilidad de la venta en 15 días de tener
exhibido un producto y aún tiene 30 días más para pagarle al proveedor.
El tema es muy contrario para un proveedor de almacén de cadena, que tiene por obligación que
esperar 45 días para que reciba el dinero + utilidad de su operación. Durante ese tiempo, debe tener
la liquidez suficiente para mantener la planta productiva y sus obligaciones atendidas, mientras
recibe el pago de sus productos vendidos.
La administración de los negocios tiene muchas variables relacionadas entre sí. Las áreas
funcionales y sus decisiones se relacionan en los estados financieros, herramientas que permiten
realizar una evaluación de las consecuencias de dichas decisiones. Analizar los estados financieros
será entonces un método reactivo de analizar la empresa, pues solo cuando se identifican las
consecuencias fruto de las decisiones tomadas se podrá tener una evaluación de qué tan pertinentes
fueron. Una evaluación proactiva desde los estados financieros sería cuando éstos son
presupuestados y se encadenan todas las decisiones y se aterrizan en ellos, de forma que se
cuantifique económicamente el estado ideal al que se desea llevar a la empresa, realizando día a
día revisión y plan de acción para ejecutar lo más cercano posible al escenario planteado.
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BIBLIOGRAFÍA
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financiero de una unidad básica de producción cooperativa. (Spanish). Revista de
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http://www.legiscomex.com/universidades.asp
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http://www.udi.edu.co/biblioteca/2-uncategorised/554-hemeroteca-digital
http://www.sciencedirect.com/
http://www.revistavirtualpro.com/login
13. Glosario
NIIF: Por sus siglas Normas Internacionales de Información Financiera, método contable aceptado
a nivel mundial el cual se tuvo que acoger la economía colombiana dados los tratados de libre
comercio a los que se suscribió el país. Son variaciones principalmente en la forma de expresar los
estados financieros, de forma que se puedan evaluar los estados financieros de empresas
colombianas de la misma manera que se evalúan los estados financieros de empresas del extranjero.
DEPRECIACIÓN: Método contable que reconoce la pérdida de valor de un bien tangible. La norma
contable permite descontar los valores en el flujo de caja, reconociendo que una vez se cumpla el
período de vida útil del activo, éste debe reponerse. La depreciación por defecto se realiza de forma
lineal, durante períodos de tiempo estándar, según el tipo de activo que se esté depreciando.
AMORTIZACIÓN: Método contable que reconoce la pérdida de valor de un bien intangible. La norma
contable también permite descontar los valores en el flujo de caja. La diferencia radica en que los
bienes intangibles tienen una vida útil diferente (una marca requerirá renovación durante un período,
pero puede suceder que en otra empresa la misma marca se deba renovar en un período diferente,
todo depende de la forma como fue adquirida la marca), obligando a las empresas relacionar las
evidencias necesarias para definir la vida útil del bien intangible a amortizar.
COSTOS VIRTUALES: Expresión que se refiere a aquellos costos que figuran en el Estado de
Resultados, pero que no significan un desembolso de recursos por parte de la empresa, dado que
al momento de adquirirlos fueron pagados en su totalidad.
CADENA DE SUMINISTROS: Se refiere a todo el proceso logístico que se realiza previa a la puesta
en marcha de la producción. La cadena de suministros comprende el grupo de proveedores que son
necesarios para el normal desarrollo de la producción de la compañía, además de los transportistas,
importadores y demás entidades que intervienen en el proceso de llevar los insumos a la empresa
para que pueda desarrollar su actividad productiva adecuadamente.
LIQUIDEZ: La capacidad de la empresa para responder por sus obligaciones. Para ello se requiere
de efectivo. Los indicadores de razón corriente miran el activo corriente / pasivo corriente, dado que
son aquellos rubros convertibles en efectivo. La forma más idónea para controlar la liquidez de una
empresa, de forma que no sea muy baja (aumento de riesgo) o muy alta (que genera pérdida de
rentabilidad).
CLIENTE: Persona o entidad que adquiere un bien o servicio a una empresa de forma regular.
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