INVOLUCRAR

Involucraremos a todos los grupos de interés para impulsar de forma

colectiva la contribución del sector financiero al desarrollo sostenible Compromiso 2025
Estrategia de cambio climático
REGULADORES CLIENTES
y desarrollo sostenible de BBVA
Advocay Educación y concienciación
Compartir conocimiento Empoderamiento

COMPETIDORES CLIENTES
Alianzas CORPORATIVOS
Autoregulación Diálogo
Apoyo
Compromiso
Los bancos juegan un papel crucial en la lucha contra el El propósito de BBVA es poner al alcance de todos las
OBSERVADORES 2025 cambio climático y en la consecución de los Objetivos oportunidades de esta nueva era. Por un lado,
Escucha INVERSORES de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas gracias a proporcionando soluciones innovadoras a sus clientes
Transparencia Visión holística
su posición única para movilizar capital mediante para ayudarles en la transición a una economía baja en
Transparencia
inversiones, préstamos y funciones de asesoramiento. carbono y promoviendo una financiación sostenible.
PROVEEDORES EMPLEADOS Y, por otro, integrando los riesgos sociales y ambientales
Diálogo Concienciación Fue en 2007 cuando BBVA participó en la primera de manera sistemática en la toma de decisiones.
Apoyo Llamada a la acción emisión en el mundo de un bono verde. Hoy el mundo
necesita más que nunca trabajar de forma colectiva El Compromiso 2025 es la estrategia de cambio
para abordar estos retos que determinarán las climático y desarrollo sostenible que define la ambición
oportunidades de las futuras generaciones. de BBVA y el camino a seguir.

Implantación de las recomendaciones TCFD sobre cambio climático

Área Recomendaciones Implantado Plan 2018
Los desafíos ambientales y sociales de esta nueva era
GOBERNANZA Describir la supervisión del Consejo Incluido en la Política de RSC aprobada por el Reporte al Consejo y a la Comisión
Consejo Delegada Permanente (Board Agenda Global Inversores
Seguimiento por parte del Consejo (3 veces en Executive Committee)
últimos 12 meses)

Describir rol del equipo directivo en Planes y normas aprobadas y supervisadas por el Reporte al Global Leadership Objetivos de Acuerdo de París
la gestión de oportunidades y riesgos Consejero Delegado Team meeting Desarrollo Sostenible 1.750 USD70 Billones
climáticos Inversores institucionales Activos bajo gestión
Global Leadership Team y Sustainable Finance
firmantes
Working Group para el apoyo en la toma de
decisiones
Responsible Business como función especialista

ESTRATEGIA Describir los oportunidades y Cuantificación de la exposición a combustibles Actualizar la definición de

riesgos climáticos de la organización fósiles y mix energético de utilities oportunidades y riesgos climáticos

Describir el impacto de las
oportunidades y riesgos climáticos en
la estrategia de negocio y la
planificación financiera
Describir la resiliencia de la
estrategia de la organización ante
diferentes escenarios climáticos
(incluido escenario 2ºC)
Compromiso 2025. Estrategia de cambio climático y Revisión implicaciones en la
Mercado Reguladores
desarrollo sostenible estrategia del Grupo
Portfolio de productos definido en CIB Desarrollo de soluciones verdes
para particulares y PYMES
Recomendaciones Plan de la Comisión
Participación en el grupo piloto con USD 12 Billones USD 5-7 Billones sobre cambio climático Europea sobre finanzas
UNEP FI Mercado vinculado a Inversión anual esperada sostenibles Marzo 2018
los ODS en 20301 hasta 2030, 70%
Impacto en las carteras de crédito
mercados emergentes2
más relevantes (1) Business & Sustainable
Developmen Commission (2) The Brooking Institution

GESTIÓN Describir los procesos para Formalizar los procesos

DE RIESGOS identificar y valorar los riesgos
climáticos
Describir los procesos para
gestionar los riesgos climáticos
Describir como se integran estos
procesos en el marco general de
gestión de riesgos
MÉTRICAS Y Reportar las métricas utilizadas
OBJETIVOS para la gestión de oportunidades y
riesgos climáticos
Reportar emisiones de gases efecto
invernadero Scope 1, Scope 2 y,
cuando proceda, Scope 3
Describir los objetivos en
oportunidades y riesgos climáticos y
el desempeño en relación a los
mismos
Nuevas normas sectoriales aprobadas Implantación nuevas normas
Principios de ecuador implantados sectoriales y procesos de due
diligence Nuestra ambición
Procesos de due diligence en clientes, transacciones
y nuevos productos definidos
Integrar riesgo climático como
riesgo emergente Financiar Gestionar Involucrar
Cuantificación de la exposición a combustibles €100.000 millones 70% energía renovable y Colaboración activa con
fósiles y mix energético de utilities movilizados para financiación 68% reducción de todos los grupos de interés
Contratación de energía renovable sostenible entre 2018-2025 emisiones de CO2 e iniciativas de referencia
Emisiones reportadas Scope 1 , Scope 2 Ampliar reporte emisiones Scope 3 Transición a una economía Transparencia en la exposición a Implementación de las
para clientes vinculados a baja en carbono combustibles fósiles recomendaciones TCFD para 2020
Adhesión a la iniciativa Science Based Targets
combustibles fósiles Inclusión financiera y Nuevas normas sectoriales en Educación y educación financiera
Objetivo de movilización €100.000 millones entre Reporte anual verificado sobre emprendimiento minería, energía, agribusiness e
2018-2025 y contratación 70% energía renovable en cumplimiento del Compromiso Infraestructuras sostenibles
infraestructura
2025 (100% en 2030) 2025 y agribusiness
Exposición actual en financiación sostenible
 FINANCIAR GESTIONAR
Ayudaremos a crear la movilización de capital para frenar el cambio Gestionaremos nuestros riesgos ambientales y sociales para minimizar
climático y conseguir los Objetivos de Desarrollo Sostenible los potenciales impactos negativos directos e indirectos

Una movilización de 100.000 millones de euros entre 2018 y 2025 Objetivos de impactos directos medioambientales

Transición a una economía Inclusión financiera y emprendimiento

2015 2020 2025
baja en carbono Préstamos a underserved 920 GWh -8%
Financiación verde a empresas
Préstamos a microemprendedores vulnerables
Préstamos a mujeres emprendedoras
Consumo 874 GWh 848 GWh 70%
e instituciones eléctrico energía
Nuevos modelos digitales
Bonos verdes intermediados € 18.000 70% renovable
como bookrunner € 70.000 MILLONES Inversión de impacto contratada
Soluciones para eficiencia
MILLONES
27% 48%
% energía
energética, agua, gestión de
residuos para particulares
€ 12.000 renovable
y PYMES
MILLONES contratada -68% 68%
Fondos de inversión y
participaciones
Infraestructuras sostenibles y agribusiness Emisiones 90 MtCO2e reducción
emisiones CO2
Financiación de infraestructuras en educación, salud, directas CO2 283 263 respecto 2015
vivienda social y transporte sostenible MtCO2e MtCO2e
Bonos sociales intermediados como bookrunner
Fondos de inversión y participaciones
Financiación a agribusiness bajo criterios de sostenibilidad

Transparencia en la exposición a combustibles fósiles

Datos actuales en finanzas sostenibles Exposición total a combustibles fósiles1
Diciembre 2017
Exposición préstamos Bonos sostenibles
Diciembre 2017 Año 2017
Utilities Petróleo y Gas Minería carbón Total
Préstamos verdes €23.370 Financiación corporativa 8.187 12.050 133 20.370
certificados millones
Inclusión financiera Financiación de proyectos 416 767 0 1.183
y emprendimiento 4% Intermediación de Structured Trade Finance 319 1.473 0 1.792
13% bonos sostenibles 3,4% Participaciones en capital 0 25 0 25
Financiación total activos Total exposición
corporativa 8.922 14.315 133 23.370
combustibles fósiles
Infraestructuras y
agribusiness
€ 22.132
verde
€ 10.646
42% MILLONES
19% Mix de generación energética % combustibles fósiles2
MILLONES de clientes "utilities"
Otra financiación € 1.517 MILLONES Diciembre 2017
World (2014) 67%
verde como bookrunner Carbón
24% Peer 1 (2016) 56%
7% 15% Renovable
41% Petróleo Peer 2 (2016) 53%
Financiación
2%
proyectos verde BBVA (2017) 49%
Gas
Hidro 6%
Taxonomía basada en la de los Green Bond Principles y los Social Bond Principles 23%
Nuclear4%

1) Incluye aquellos activos vinculados a utilities y energía generada con combustibles fósiles (petróleo, gas y carbón)
2) Peers BNP Paribas, Societé Générale. Fuente datos World 2014: International Energy Agency

Marco para la emisión de bonos sostenibles de BBVA

Un marco vinculado a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas, basado en los Green Bond Principles (GBP),
Social Bond Principles (SBP) and Sustainable Bond Guidelines de ICMA (International Capital Market Association)
Normas sectoriales de BBVA
Medioambiental Social
Integración Compromiso
sobre Derechos Humanos Energía Minería Infraestructura Agribusiness
con el medioambiente
 FINANCIAR GESTIONAR
Ayudaremos a crear la movilización de capital para frenar el cambio Gestionaremos nuestros riesgos ambientales y sociales para minimizar
climático y conseguir los Objetivos de Desarrollo Sostenible los potenciales impactos negativos directos e indirectos

Una movilización de 100.000 millones de euros entre 2018 y 2025 Objetivos de impactos directos medioambientales

Transición a una economía Inclusión financiera y emprendimiento

2015 2020 2025
baja en carbono Préstamos a underserved 920 GWh -8%
Financiación verde a empresas
Préstamos a microemprendedores vulnerables
Préstamos a mujeres emprendedoras
Consumo 874 GWh 848 GWh 70%
e instituciones eléctrico energía
Nuevos modelos digitales
Bonos verdes intermediados € 18.000 70% renovable
como bookrunner € 70.000 MILLONES Inversión de impacto contratada
Soluciones para eficiencia
MILLONES
27% 48%
% energía
energética, agua, gestión de
residuos para particulares
€ 12.000 renovable
y PYMES
MILLONES contratada -68% 68%
Fondos de inversión y
participaciones
Infraestructuras sostenibles y agribusiness Emisiones 90 MtCO2e reducción
emisiones CO2
Financiación de infraestructuras en educación, salud, directas CO2 283 263 respecto 2015
vivienda social y transporte sostenible MtCO2e MtCO2e
Bonos sociales intermediados como bookrunner
Fondos de inversión y participaciones
Financiación a agribusiness bajo criterios de sostenibilidad

Transparencia en la exposición a combustibles fósiles

Datos actuales en finanzas sostenibles Exposición total a combustibles fósiles1
Diciembre 2017
Exposición préstamos Bonos sostenibles
Diciembre 2017 Año 2017
Utilities Petróleo y Gas Minería carbón Total
Préstamos verdes €23.370 Financiación corporativa 8.187 12.050 133 20.370
certificados millones
Inclusión financiera Financiación de proyectos 416 767 0 1.183
y emprendimiento 4% Intermediación de Structured Trade Finance 319 1.473 0 1.792
13% bonos sostenibles 3,4% Participaciones en capital 0 25 0 25
Financiación total activos Total exposición
corporativa 8.922 14.315 133 23.370
combustibles fósiles
Infraestructuras y
agribusiness
€ 22.132
verde
€ 10.646
42% MILLONES
19% Mix de generación energética % combustibles fósiles2
MILLONES de clientes "utilities"
Otra financiación € 1.517 MILLONES Diciembre 2017
World (2014) 67%
verde como bookrunner Carbón
24% Peer 1 (2016) 56%
7% 15% Renovable
41% Petróleo Peer 2 (2016) 53%
Financiación
2%
proyectos verde BBVA (2017) 49%
Gas
Hidro 6%
Taxonomía basada en la de los Green Bond Principles y los Social Bond Principles 23%
Nuclear4%

1) Incluye aquellos activos vinculados a utilities y energía generada con combustibles fósiles (petróleo, gas y carbón)
2) Peers BNP Paribas, Societé Générale. Fuente datos World 2014: International Energy Agency

Marco para la emisión de bonos sostenibles de BBVA

Un marco vinculado a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas, basado en los Green Bond Principles (GBP),
Social Bond Principles (SBP) and Sustainable Bond Guidelines de ICMA (International Capital Market Association)
Normas sectoriales de BBVA
Medioambiental Social
Integración Compromiso
sobre Derechos Humanos Energía Minería Infraestructura Agribusiness
con el medioambiente
 INVOLUCRAR
Involucraremos a todos los grupos de interés para impulsar de forma
colectiva la contribución del sector financiero al desarrollo sostenible Compromiso 2025
Estrategia de cambio climático
REGULADORES CLIENTES
y desarrollo sostenible de BBVA
Advocay Educación y concienciación
Compartir conocimiento Empoderamiento

COMPETIDORES CLIENTES
Alianzas CORPORATIVOS
Autoregulación Diálogo
Apoyo
Compromiso
Los bancos juegan un papel crucial en la lucha contra el El propósito de BBVA es poner al alcance de todos las
OBSERVADORES 2025 cambio climático y en la consecución de los Objetivos oportunidades de esta nueva era. Por un lado,
Escucha INVERSORES de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas gracias a proporcionando soluciones innovadoras a sus clientes
Transparencia Visión holística
su posición única para movilizar capital mediante para ayudarles en la transición a una economía baja en
Transparencia
inversiones, préstamos y funciones de asesoramiento. carbono y promoviendo una financiación sostenible.
PROVEEDORES EMPLEADOS Y, por otro, integrando los riesgos sociales y ambientales
Diálogo Concienciación Fue en 2007 cuando BBVA participó en la primera de manera sistemática en la toma de decisiones.
Apoyo Llamada a la acción emisión en el mundo de un bono verde. Hoy el mundo
necesita más que nunca trabajar de forma colectiva El Compromiso 2025 es la estrategia de cambio
para abordar estos retos que determinarán las climático y desarrollo sostenible que define la ambición
oportunidades de las futuras generaciones. de BBVA y el camino a seguir.

Implantación de las recomendaciones TCFD sobre cambio climático

Área Recomendaciones Implantado Plan 2018
Los desafíos ambientales y sociales de esta nueva era
GOBERNANZA Describir la supervisión del Consejo Incluido en la Política de RSC aprobada por el Reporte al Consejo y a la Comisión
Consejo Delegada Permanente (Board Agenda Global Inversores
Seguimiento por parte del Consejo (3 veces en Executive Committee)
últimos 12 meses)

Describir rol del equipo directivo en Planes y normas aprobadas y supervisadas por el Reporte al Global Leadership Objetivos de Acuerdo de París
la gestión de oportunidades y riesgos Consejero Delegado Team meeting Desarrollo Sostenible 1.750 USD70 Billones
climáticos Inversores institucionales Activos bajo gestión
Global Leadership Team y Sustainable Finance
firmantes
Working Group para el apoyo en la toma de
decisiones
Responsible Business como función especialista

ESTRATEGIA Describir los oportunidades y Cuantificación de la exposición a combustibles Actualizar la definición de

riesgos climáticos de la organización fósiles y mix energético de utilities oportunidades y riesgos climáticos

Describir el impacto de las
oportunidades y riesgos climáticos en
la estrategia de negocio y la
planificación financiera
Describir la resiliencia de la
estrategia de la organización ante
diferentes escenarios climáticos
(incluido escenario 2ºC)
Compromiso 2025. Estrategia de cambio climático y Revisión implicaciones en la
Mercado Reguladores
desarrollo sostenible estrategia del Grupo
Portfolio de productos definido en CIB Desarrollo de soluciones verdes
para particulares y PYMES
Recomendaciones Plan de la Comisión
Participación en el grupo piloto con USD 12 Billones USD 5-7 Billones sobre cambio climático Europea sobre finanzas
UNEP FI Mercado vinculado a Inversión anual esperada sostenibles Marzo 2018
los ODS en 20301 hasta 2030, 70%
Impacto en las carteras de crédito
mercados emergentes2
más relevantes (1) Business & Sustainable
Developmen Commission (2) The Brooking Institution

GESTIÓN Describir los procesos para Formalizar los procesos

DE RIESGOS identificar y valorar los riesgos
climáticos
Describir los procesos para
gestionar los riesgos climáticos
Describir como se integran estos
procesos en el marco general de
gestión de riesgos
MÉTRICAS Y Reportar las métricas utilizadas
OBJETIVOS para la gestión de oportunidades y
riesgos climáticos
Reportar emisiones de gases efecto
invernadero Scope 1, Scope 2 y,
cuando proceda, Scope 3
Describir los objetivos en
oportunidades y riesgos climáticos y
el desempeño en relación a los
mismos
Nuevas normas sectoriales aprobadas Implantación nuevas normas
Principios de ecuador implantados sectoriales y procesos de due
diligence Nuestra ambición
Procesos de due diligence en clientes, transacciones
y nuevos productos definidos
Integrar riesgo climático como
riesgo emergente Financiar Gestionar Involucrar
Cuantificación de la exposición a combustibles €100.000 millones 70% energía renovable y Colaboración activa con
fósiles y mix energético de utilities movilizados para financiación 68% reducción de todos los grupos de interés
Contratación de energía renovable sostenible entre 2018-2025 emisiones de CO2 e iniciativas de referencia
Emisiones reportadas Scope 1 , Scope 2 Ampliar reporte emisiones Scope 3 Transición a una economía Transparencia en la exposición a Implementación de las
para clientes vinculados a baja en carbono combustibles fósiles recomendaciones TCFD para 2020
Adhesión a la iniciativa Science Based Targets
combustibles fósiles Inclusión financiera y Nuevas normas sectoriales en Educación y educación financiera
Objetivo de movilización €100.000 millones entre Reporte anual verificado sobre emprendimiento minería, energía, agribusiness e
2018-2025 y contratación 70% energía renovable en cumplimiento del Compromiso Infraestructuras sostenibles
infraestructura
2025 (100% en 2030) 2025 y agribusiness
Exposición actual en financiación sostenible