Proyección financiera de la empresa Mercado y Bolsa

Engie Yurani Zambrano Dueñas Id. 435346

María Mónica Murcia Cruz Id. 776665

Contaduría Pública - Facultad de Ciencias Empresariales - Corporación

Universitaria Minuto de Dios

NRC 3319 – Análisis financiero

Rafael Antonio Martínez Salcedo

15 de octubre del 2021
INTRODUCCION

Las proyecciones financieras pueden ofrecerle a un empresario diversos escenarios en

los que podría encontrarse su empresa gracias a lo cual se puede detectar posibles riesgos y
perdidas en un ejercicio fiscal futuro, nos señala Víctor Ureta Rivera.

Además, la proyección financiera te ayuda a tener una estimación de cuál va a ser tu

nivel de gastos y la rentabilidad que podrían tener las inversiones que realice la empresa.
Por ejemplo, si compras activos fijos como por ejemplo maquinaria, la proyección
financiera te puede ayudar a saber cuál va a ser tu retorno y la utilidad que vas a lograr con
tus nuevas máquinas.
 1. PROYECCION FINANCIERA MERCADO Y BOLSA S.A.

Parte de la planificación de un negocio tiene que ver con realizar pronósticos de

cómo será el futuro de tu empresa. La herramienta para poder prever el futuro de tu
organización es

la proyección financiera, que es un análisis económico para anticipar cuáles serán las
eventuales ganancias o pérdidas.

La proyección financiera le sirve a un empresario, principalmente, para tomar

decisiones sobre sus negocios, asegura Víctor Ureta Rivera, asesor empresarial y
Contador Público colegiado.

Por lo tanto, de la empresa Mercado y Bosa SA se realizará la proyección financiera

a 5 años, calculando de esa manera los ingresos y gastos que pueden ser generados a
futuro teniendo como meta final el año 2022.

No. AÑOS INCREMENTO INCREMENTO INGRESOS GASTOS

ANUAL DE ANUAL DE GASTOS
INGRESOS

1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503

2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288

3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903

4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919

5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214

 2. Capacidad de inversión que tiene la empresa aplicando calculando el
apalancamiento operativo y financiero.
 Apalancamiento operativo: esta operación de realiza restando los ingresos con los
gastos.

Ingresos:

(-) Costos fijos operativos:

(-) Costos variables:

Total: utilidad antes inter. E impuestos

No. AÑOS INCREMENTO INCREMENTO INGRESOS GASTOS

APALANCAMIENT
ANUAL DE ANUAL DE
O OPERATIVO
INGRESOS GASTOS

1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ $

1.459.503 313.219

2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ $

1.503.288 393.524

3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ $

1.555.903 464.203

4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ $

1.625.919 545.695

5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ $

1.707.214 659.845
 Teniendo en cuenta los resultados anteriores de la proyección operativa de los cinco
años podemos concluir que los ingresos que se generaron año a año son suficiente para
pagar los gastos, pues de esa manera pudo generar utilidades antes de inter. E impuestos,
para que la empresa pueda seguir funcionando con la actividad que desarrolla.

❖ Apalancamiento Financiero: Para el cálculo de este apalancamiento, de ejecuta

restando el resultado del apalancamiento operativo con los impuestos.

Utilidad antes de impuestos:

(-) Impuesto:

(-) Dividendos acciones preferentes:

INCREMEN INCRE INCREME IMPUEST

N AÑ INGRESOS GASTOS APALANCA APALANCAMIE
TO ANUAL MENTO NTO OS
o OS MIENT O NTO
. DE ANUAL ANUAL DE
OPERATIVO FINANCIERO
INGRESOS DE IMPUESTO
GASTOS S
$
1 2018 8% 4% $ $ 313.219 2% $ $
1.772.722
1.459.503 93.757 219.462
$
2 2019 7% 3% $ $ 393.524 2% $ $
1.896.813
1.503.288 95.632 297.892
$
3 2020 6,5% 3,5% $ $ 464.203 2% $ $
2.020.106
1.555.903 97.545 366.658
$
4 2021 7,5% 4,5% $ $ 545.695 2% $ $
2.171.614
1.625.919 99.496 446.199
$
5 2022 9% 5% $ $ 659.845 2% $ 198.992 $
2.367.059
1.707.214 460.853

Análisis del resultado: en esta operación hay que hacer aclaración que teniendo los
dividendos fueron “0”, debido a que no se estableció durante el ejercicio y teniendo en
cuenta la nota 15 argumenta que para los años 2016 y 2017 no hubo reconocimiento de
dividendos a los accionistas, podemos decir que la empresa tiene la capacidad suficiente
para realizar una inversión teniendo en cuenta que a futuro le pueda generar utilidades.

 Apalancamiento Total: Podemos decir que todos los gastos generados por la
empresa, así hubieran sido bajo o alto en todos los cinco años, fueron necesarios
para producir unos ingresos que al final nos da para tener una utilidad suficiente que
siendo combinada con el apalancamiento financiero nos da un resultado total, que lo
podemos utilizar en otra actividad, es decir que todas las actividades que la empresa
llevo a cabo obtuvo los ingresos suficiente para cubrir todos los gastos y quedando
un remanente que nos permite disponer de él y hacer cualquier tipo de inversión

Conclusión

La proyección financiera es una herramienta es importante para poder decidir en qué se va

a invertir el dinero de la empresa y cómo va a mejorar su capacidad productiva, la
maquinaria y el nivel de las ventas. De esta forma, vamos a saber cómo se van a cubrir
todas las necesidades y cómo se va a mejorar la liquidez de la empresa, nos asegura el
contador Víctor Ureta Rivera.

La proyección financiera permitirá determinar cuál es el nivel de gastos que puede soportar
el negocio, qué monto es conveniente invertir para su desarrollo y cuándo el negocio en
cuestión sería rentable si se cumplen las expectativas de ventas, por ejemplo. Los resultados
de la proyección incluso podrían indicar que no es conveniente llevar a cabo el negocio
REFERENCIAS

https://elibro.net/en/ereader/uniminuto/69139

http://mercadoybolsa.com/wp-content/uploads/2018/08/Informes-Financieros.pdf