JARDINERIA " EL PAISAJE, S.

A"
BALANCES DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2019 Y 2020
Millones de Bs

2019 2020
Activo

Activo Corriente
Efectivo y bancos 16.600,00 14.000,00
Cuentas por Cobrar 64.400,00 84.500,00
Efectos por Cobrar 1.200,00 800,00
Inventario 62.200,00 85.500,00
Total Activo Corriente 144.400,00 184.800,00

Activo No Corriente
Terreno 523.900,00 525.300,00
Mobiliario y equipo 44.000,00 44.400,00
Depreciación acumulada -15.200,00 -15.700,00
Total Activo No Corriente 552.700,00 554.000,00

Total activo 697.100,00 738.800,00

Pasivo y Patrimonio

Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar 20.000,00 22.000,00
Alquiler por pagar 21.300,00 25.600,00
Acreedores diversos 10.000,00 15.000,00
Gastos Acumulados por pagar 21.400,00 10.400,00
Total Pasivo Corriente 72.700,00 73.000,00

Pasivo No Corriente
Hipotecas por pagar 11.800,00 24.100,00
Total Pasivo No Corriente 11.800,00 24.100,00

Total Pasivo 84.500,00 97.100,00

Patrimonio
Capital social 568.400,00 568.400,00
Utilidades retenidas 44.200,00 73.300,00
Total Patrimonio 612.600,00 641.700,00

Total Pasivo y Patrimonio 697.100,00 738.800,00

 JARDINERIA " EL PAISAJE, S.A"
ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2020
Millones de Bs

2019 2020

Ingresos por Actividades Ordinarias

Ventas Netas 100.000,00 130.000,00
Total Ingresos por Actividades Ordinarias 100.000,00 130.000,00

Costo de Ventas
Inventario inicial -40.000,00 -62.200,00
Compras netas -50.000,00 -60.000,00
Mercancia disponible para la venta -90.000,00 -122.200,00
Inventario final 62.200,00 85.500,00
Costo de Ventas -27.800,00 -36.700,00

Utilidad Bruta 72.200,00 93.300,00

Gastos de Operación
Gastos de Venta -10.000,00 -15.000,00
Gastos de Administración -8.000,00 -9.000,00
Depreciación -450,00 -500,00
Total gastos de Operación -18.450,00 -24.500,00

Utilidad antes de intereses e impuestos 53.750,00 68.800,00

Interes -2.000,00 -3.000,00

Utilidad antes de impuestos 51.750,00 65.800,00

Impuestos -20.700,00 -26.320,00

Utilidad neta 31.050,00 39.480,00

 JARDINERIA " EL PAISAJE, S.A"
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método Indirecto)
EJERCICIO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
Millones de Bs

2020

Flujo de Efectivo por Actividades Operativas

Utilida Neta 39.480,00
Ajustes por ingresos y gastos que no requieren uso de efectivo:
Depreciación 500,00
Ajuste resultados ejercicios anteriores -10.380,00
Generación bruta de efectivo 29.600,00
Cambios en el capital de trabajo:
Cuentas por Cobrar -20.100,00
Efectos por Cobrar 400,00
Inventario -23.300,00
Cuentas por Pagar 2.000,00
Alquiler por pagar 4.300,00
Acreedores diversos 5.000,00
Gastos Acumulados por pagar -11.000,00
Efectivo cobrado (pagado) en Actividades Operativas -13.100,00

Flujo de Efectivo por Actividades de Inversión

Efectivo pagado en compras de propiedades, planta y equipos -1.800,00
Efectivo cobrado (pagado) en Actividades de Inversión -1.800,00

Flujo de Efectivo por Actividades de Financiamiento

Efectivo recibido por préstamos hipotecarios 12.300,00
Efectivo cobrado (pagado) en Actividades de Financiamiento 12.300,00

Aumento (Disminución) Efectivo y Bancos -2.600,00

Efectivo y Bancos al inicio del periodo 16.600,00
Efectivo y Bancos al cierre del periodo 14.000,00

Observaciones y Recomendaciones

La empresa ha obtenido disminución de efectivo en caja y bancos

Las actividades operativas del negocio a pesar de haber obtenido utilidades neta en el ejercicio, ha generado un flujo
negativo de efectivo y parte del saldo en la disponibilidad bancaria se debe por los recursos de financiamiento a
través de préstamos hipotecarios recibidos.

La empresa debe evaluar con más cuidado su capital de trabajo para poder generar flujo positivo en las actividades
operativas, para ello debe analizar su ciclo de operaciones y de efectivo, modificando su política de cobranza que
permita gestionar los cobros en el menor tiempo posible y negociar plazos mayores de pago con los proveedores.
 JARDINERIA " EL PAISAJE, S.A"
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método Directo)
EJERCICIO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
Millones de Bs

2020

Flujo de Efectivo por Actividades Operativas

Efectivo cobrado a clientes 110.300,00
Efectivo pagado a proveedores y empleados -94.080,00
Efectivo pagado en impuestos -26.320,00
Efectivo pagado por intereses -3.000,00
Efectivo cobrado (pagado) en Actividades Operativas -13.100,00

Flujo de Efectivo por Actividades de Inversión

Efectivo pagado en compras de propiedades, planta y equipos -1.800,00
Efectivo cobrado (pagado) en Actividades de Inversión -1.800,00

Flujo de Efectivo por Actividades de Financiamiento

Efectivo recibido por préstamos hipotecarios 12.300,00
Efectivo cobrado (pagado) en Actividades de Financiamiento 12.300,00

Aumento (Disminución) Efectivo y Bancos -2.600,00

Efectivo y Bancos al inicio del periodo 16.600,00
Efectivo y Bancos al cierre del periodo 14.000,00

Observaciones y Recomendaciones

La empresa ha obtenido disminución de efectivo en caja y bancos

Las actividades operativas del negocio a pesar de haber obtenido utilidades neta en el ejercicio, ha generado un
flujo negativo de efectivo y parte del saldo en la disponibilidad bancaria se debe por los recursos de
financiamiento a través de préstamos hipotecarios recibidos.

La empresa debe evaluar con más cuidado su capital de trabajo para poder generar flujo positivo en las
actividades operativas, para ello debe analizar su ciclo de operaciones y de efectivo, modificando su política de
cobranza que permita gestionar los cobros en el menor tiempo posible y negociar plazos mayores de pago con
los proveedores.
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Hoja de Trabajo Flujo de Efectivo

Variación Ref Concepto Eliminación

Cuentas 2019 2020 Debe Haber Debe Haber Fuente Aplicación
Efectivo y bancos 16.600,00 14.000,00 - 2.600,00 2.600,00
Cuentas por Cobrar 64.400,00 84.500,00 20.100,00 - 1 20.100,00
Efectos por Cobrar 1.200,00 800,00 - 400,00 1 400,00
Inventario 62.200,00 85.500,00 23.300,00 - 2 23.300,00
Terreno 523.900,00 525.300,00 1.400,00 - 3 Efectivo pagado en compras de propiedades, planta y equipos 1.400,00
Mobiliario y equipo 44.000,00 44.400,00 400,00 - 3 Efectivo pagado en compras de propiedades, planta y equipos 400,00
Depreciación acumulada -15.200,00 -15.700,00 - 500,00 4 500,00
Cuentas por Pagar -20.000,00 -22.000,00 - 2.000,00 2 2.000,00
Alquiler por pagar -21.300,00 -25.600,00 - 4.300,00 3 4.300,00
Acreedores diversos -10.000,00 -15.000,00 - 5.000,00 3 5.000,00
Gastos Acumulados por pagar -21.400,00 -10.400,00 11.000,00 - 3 11.000,00
Hipotecas por pagar -11.800,00 -24.100,00 - 12.300,00 9 Efectivo recibido por préstamos hipotecarios 12.300,00
Capital social -568.400,00 -568.400,00 - -
Utilidades retenidas -44.200,00 -73.300,00 - 29.100,00 8 29.100,00
Ventas Netas -130.000,00 - 130.000,00 1 Efectivo cobrado a clientes 20.100,00 400,00 110.300,00
Costo de Ventas 36.700,00 36.700,00 - 2 Efectivo pagado a proveedores y empleados 23.300,00 2.000,00 58.000,00
Gastos de Venta 15.000,00 15.000,00 - 5 Efectivo pagado a proveedores y empleados 15.000,00
Gastos de Administración 9.000,00 9.000,00 - 3 Efectivo pagado a proveedores y empleados 11.000,00 9.300,00 10.700,00
Depreciación 500,00 500,00 - 4 500,00 -
Interes 3.000,00 3.000,00 - 6 Efectivo pagado por intereses 3.000,00
Impuestos 26.320,00 26.320,00 - 7 Efectivo pagado en impuestos 26.320,00
Utilidad neta 39.480,00 39.480,00 - 8 Efectivo pagado a proveedores y empleados 29.100,00 10.380,00
Total Balance - - 186.200,00 186.200,00 95.700,00 95.700,00 125.200,00 125.200,00

Nota 8
La variación de las utilidades retenidas no coincide con el resultado del ejercicio
Puede considerarse como ajuste de ejercicio de años anteriores