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Unit I
EL DERECHO COMERCIAL
I. EL COMERCIO: Es el intercambio de bienes y/o servicios que realizan dos o más personas para
satisfacer necesidades. Se caracteriza por tener dos aspectos:
a) Aspecto de Comercio: El aspecto es externo que es realizar actos de comercio o intercambio.
b) Animus Lucrandi: Es un aspecto interno. Nadie realiza un acto de comercio si no tiene como objetivo
lucrar u obtener una ganancia y el derecho comercial existe por ello.
Las primeras operaciones con títulos valores, se dan a propósito de la actividad mercantil que
desarrollan los venecianos:
- Las primeras operaciones bancarias, las crearon los judíos que vivieron en Venecia y que los
cheques aparecen acá como un tipo de instrumento cambiario o un tipo de titulo valor, que
permitía trasladar dinero no físico.
- Con respecto a las acciones, la primera aparece en Holanda, que ahora son países bajos.
- Los primeros pagarés y letras de cambio aparecen en Venecia.
El Derecho Comercial ha dado campo para que el Derecho Civil existiera, ya que, el Derecho
Comercial ha construido todas las relaciones que existe en el mundo y este derecho no ha
cambiado, sigue existiendo 500 años después. Le suelen dar el término de Derecho Mercantil.
Añadiendo a ello, se puede decir que el comercio existió antes que el derecho comercial, pero, el
derecho civil no ya que no se puede hablar de este antes de Roma y el comercio si existía antes
de ello.
El comercio es tan antiguo que, surge del primer contrato de uno de los primeros contratos
matrimoniales a la Tierra – es decir – el trueque, el cual consiste en la entrega de una cosa a
cambio de otra, donde no necesariamente debe existir equivalencia. El trueque es la primera
manifestación de actividad de comercio.
No obstante, esto va mejorando y se empieza a hablar de la división del trabajo, donde el hombre
no solamente decide intercambiar, sino que, además, decide vender y perfecciona su producción.
Es ahí, donde aparece la figura de un sujeto especialista llamado comerciante, quien es el tipo
que solamente se encarga de realizar la actividad del comercio. Ejemplo: En Simbad el marino,
los primeros comerciantes eran persas, quienes se encargaban de llevar productos como seda e
intercambiar especias con Occidente.
Se comienza hablar de la figura de un sujeto llamado comerciante, que se va a especializando en
este tipo de actividad.
Se crean:
- Las pesas, medidas y balanzas.
- Comunicaciones.
- Primeras empresas de seguros, las cuales surgen en España, Venecia, etc.
- Los primeros bancos que otorgan crédito, en Venecia, etc.
- Se incrementa la actividad comercial entre Occidente y Oriente, utilizando el mar Mediterráneo ya
que era la vía más accesible. También se tiene la unión entre Europa y Asia, la ciudad de
Constantinopla, que actualmente es Turquía.
Estos elementos vienen a perfeccionar el comercio y como tal, el comercio recibe una respuesta
del Derecho. Esta respuesta debe ser óptima, que le permita resolver los distintos conflictos que se
van presentando frente a los comerciantes.
a) Personas: Existe la figura del comerciante que, son aquellas personas que se especializan en esta
actividad.
No obstante, para SUNAT. Ejemplo: Si una persona vende su casa una o dos veces al año, no
seria considerado comerciante. Pero, si vende 3 en un año, es considerado como un agente
inmobiliario y dedicada a actividad empresarial, siendo recién considerado comerciante.
- Acuático:
Buques marítimos: mar. Ejemplo: Puerto del Callao, puerto de Matarani, etc.
Buques lacustres: lagos. Ejemplo: Titicaca.
Buques fluviales: rio. Ejemplo: Amazonas.
- Aéreos.
c) Importancia de las relaciones mercantiles: El comercio permite que un país alcance un
mayor grado de desarrollo, ya sea por la importación o exportación. Ejemplo: Perú, se
caracteriza solo por la exportación de materia prima; pero, las importaciones si existe un
gran número.
d) Derecho de las Empresas.
e) Regulador de la economía organizada.
El derecho comercial es aquella rama del derecho que, regula a la empresa, tanto en su organización
como en las actividades que realiza la empresa dentro del mercado o economía. Es el derecho de la
empresa, pero no en el sentido que muchos autores mencionan – es decir – se refiere a la empresa
como un ente o fenómeno; el derecho comercial regula a la empresa en sentido de su organización
y en el sentido de las actividades que ella realiza dentro del mercado.
En el artículo 60 y 61 de la Constitución, el elemento más importante dentro del ámbito de la
economía - específicamente dentro del artículo del 58 al 89 que habla del régimen económico – el
sujeto que se busca proteger y a la vez, regular, es la empresa; pero la empresa no es más que una
sociedad mercantil. Lo que existe es sociedad mercantil, establecida en la Ley 6887, que es la Ley
General de Sociedades.
El Derecho Comercial es una rama del derecho que está compuesta por varias subespecialidades;
está compuesto por el derecho de sociedad de mercantiles, derecho cambiario o de títulos valores,
derecho del consumidor, derecho de la competencia, derecho versátil, derecho bancario y derecho
financiero. Estos cuatro últimos han tomado mayor protagonismo en el mundo del derecho, pero
sus orígenes han pertenecido al derecho comercial.
c) Por razón del objeto: El derecho comercial es aquel que regula el comercio. Trata de decir que, es
aquel que regula toda actividad del comercio. ¿Toda actividad de intercambio, debe recibir la
intervención del derecho comercial? Ejemplo: F se le vende un mouse, pero no amerita de que el
derecho comercial intervenga en esa venta. El derecho comercial va más allá de un mero de
comercio, tiene que, ser actos de comercio de relevancia social.
III. SURGIMIENTO DEL DERECHO COMERCIAL : Es importante ver cómo pasamos del
Código Francés de 1807 y llegamos hasta el Código de Comercio Peruano de 1902 que, a la fecha, sigue
vigente.
1. AUTONOMÍA DEL DERECHO COMERCIAL: Esta autonomía se caracteriza tanto por sus
fundamentos como por las relaciones que puede mantener con otras ramas del derecho.
a) Ley Comercial: La ley positiva del código de comercio. En sus inicios, el derecho comercial no
tenia como fuente a la ley comercial, sino, al derecho consuetudinario – es decir – a los:
b) Usos y Costumbres Comerciales. Existen muchos casos en materia mercantil donde la forma de
resolver algunas visiones o desacuerdos que pudiesen existir (ya sea en la forma de pago o forma
transacción sobre un producto o servicio), al no haberse pactado expresamente, se recurre a los
usos y costumbres de la plaza en la cual se ha contratado. En ese sentido, lo que pasa, es que
claramente, al decir que recurre a los usos costumbres, se recurre a una rama que inicialmente se
ha basado en la práctica estrictamente realizada por los comerciantes y por personas con carácter
de consumidores.
Ellos han establecido las primeras ideas de los usos y costumbres comerciales. No obstante, esta
base ha pasado a un segundo lugar, porque en un mundo donde importa el derecho positivo, la ley
comercial sustituye a los usos y costumbres. Estos usos y costumbres sirven, pero como fuente del
derecho, pasan a un segundo lugar, en cuanto al derecho comercial.
c) La Ley Común. Hace referencia al código civil que también tiene esa trascendencia.
e) Doctrina especializada.
f) Equidad. No es muy común aplicarla en materia mercantil, sin embargo, en algún momento podría
recurrirse a esta como un juez o árbitro frente a un conflicto, no encuentra respuestas en alguna de
las fuentes anteriores.
4. EVOLUCIÓN HISTÓRICA: Al preguntarnos acerca de la evolución del derecho comercial hasta
nuestros días, algunos autores – sobretodo el profesor Montoya - mencionan etapas:
- Etapa de tiempos antiguos, la cual es aquella que va desde que se dan los primeros atisbos de
comercio hasta el siglo XII.
- Florecimiento de las repúblicas italianas, hasta el siglo XV . En el siglo XIV hay un mayor auge por
lograr el descubrimiento de nuevas rutas comerciales hacia las indias. De hecho, el precursor de
estos viajes fue Marco Polo, cuyos viajes fueron estudiados por Américo Espusio y finalmente, por
Cristóbal Colón.
- Etapa que va desde el siglo XV hasta 1807. Es una etapa donde el comercio se va saturando y los
estados monárquicos asumen un control sobre la actividad comercial. Se establece que cada estado
monárquico tiene que controlar el comercio y una práctica como el monopolio, esto de alguna
manera, dificulta el derecho comercial.
Sin embargo, en 1789 sucede la revolución francesa, se promueven los ideales de libertad e
igualdad, donde se encuentra la libertad de comercio.
Frente a ello, estas ideas trascienden y llegan a América; finalmente, da como resultado la creación
del primer código de comercio que se conoce en el mundo: El Código de Comercio Francés, el
cual, del siglo XVII en adelante, va a tener efectos sobre nosotros.
5. Antecedentes Históricos: Previamente al Código de Comercio Francés, hay una serie de antecedentes
históricos.
Destrucción del feudalismo y acrecentamiento del poder del Estado.
Restricción de la libertad de comercio.
Surge la ‘’nacionalización’’ del Derecho Comercial.
Francia: Edictos y Ordenanzas de 1673.
Época Colonial: Durante la época colonial, el puerto más importante era el puerto del Callao, donde
atracaban los principales barcos que unían Asia, América y Europa. Se regulan las actividades
comerciales que existía entre los virreinatos y España, tales como: Ordenanzas de Bilbao y las leyes
contenidas en el libro IX de la Novísima Recopilación.
1853: Dación del primer código de comercio del Perú (antecedente del Código de Comercio
español de 1829).
1902: Código de Comercio vigente (Antecedente del Código de Comercio español de 1885).
No hemos tenido más de dos códigos, a pesar que el aún vigente haya existido reformas y se
encontrarán respuestas frente a conflictos de materia mercantil, de materias especificas.
Ley Nº 16587: Ley de Títulos Valores de 1967. Estuvo vigente hasta 2000, fue reemplazada.
Finalmente, en el año 2000 se publicó la Ley Nº 27287, Ley de Títulos Valores, la cual regula –
actualmente – todos los títulos valores, así como los valores mobiliarios.
Esta ley se caracteriza por orientar e integrar de forma sistemática y concordada el Derecho
Cambiario, agilizando de esta forma las transacciones comerciales a través de los títulos valores. Es
decir, de forma sistemática y concordada, se encarga de regular y orientar a todos los títulos valores
que existen en nuestro país. Asimismo, ha introducido disposiciones referentes al reconocimiento
jurídico de las transacciones realizadas con soporte electrónico, especialmente aquellas
representadas mediante anotación en cuenta.
UNIT II:
Son todos aquellos instrumentos que permiten agilizar o dar dinámica al tráfico comercial, materializados en
documentos (soportes físicos) que representan o incorporan derechos patrimoniales (derechos que
representan algún tipo de valor que puede ser materializado en dinero), que están destinados a la circulación
(ser transferidos de una persona a otra) y reúnen los requisitos formales esenciales exigidos por ley. En caso,
de no cumplir con dichos requisitos, no podrán ser considerados como títulos valores.
Exigir el pago de una suma de dinero (derecho principal), que está representada en el titulo valor como
derecho patrimonial ► Derechos Accesorios: Emisión de duplicados o equivalentes.
Acreditar la propiedad o derecho preferente sobre un determinado bien. No todos los títulos valores
representan obligaciones de carácter dineral y por eso, representan o incorporan derechos patrimoniales,
porque existen títulos valores que representan propiedad o derecho. Ejemplo: Las acciones representan un
derecho de participación de capital en el capital de una sociedad. Representa un derecho de copropiedad.
También existen otros títulos valores que otorgan un tipo de preferencia sobre un determinado bien.
Ejemplo: Warrants, el cual permite recibir una mercancía como garantía si la persona tuviese la calidad
de acreedor y ahí fijar el orden de preferencia que pueda tener, en caso de que esta no sea pagada. Son
títulos valores que representan bienes sujetos a un determinado régimen de almacenaje o depósito.
La participación social en una empresa, que propiamente vendría a ser la acción.
1) ¿Qué significa?: La calidad es atribuida por ley – es decir – si alguien dice ‘’según el titulo valor’’,
pero ella no se encuentra en la Ley Nº 27287, no es un titulo de valor.
Teniendo en cuenta el principio de legalidad de materia administrativa, donde se desprende el principio
de tipicidad, haciendo alusión que lo que no está en esta ley, no es titulo valor.
a) Ley de Títulos Valores - Ley Nº 27287: Solo lo que está tipificado, es considerado titulo valor.
No obstante, existe una excepción comprendida en el artículo 3 de esta ley, donde se considera que
la creación de nuevos títulos valores se hace por ley o por una norma legal distinta, en caso de
existir autorización para tal efecto, emanada de ley o conforme el articulo 276 de la Ley.
b) Leyes Posteriores – p.e. Ley Nº 29623: Pueden existir otros títulos valores que no se encuentran en
esta norma, pero existen en otra tienen rango de ley. Ejemplo: Valor de precio en concurso, que es
un titulo valor que se ha creado en mérito a una resolución; Ley Nº 28055, Ley de Factura
Negociable, etc. Salvo ello, lo demás que se pretenda llamar titulo valor, no lo es.
a) Letra de Cambio: Es el titulo valor más importante que existe en el mundo. Luego de ello, tenemos:
Pagaré, Factura Conformada,
d) Carta de Porte, y Valores Mobiliarios (se caracterizan por ser negociables a nivel de rueda de bolsa).
Entiéndase:
- Acciones.
- Bonos.
PRINCIPIOS CAMBIARIOS
- Efecto: Establecer si un titulo valor – al cumplir con todos los principios establecidos por ley – puede
establecerse como tal.
- Utilidad: Constituir una suerte de filtro para poder determinar si un titulo valor se encuentra debidamente
creado y puesto en circulación, o no.
- Clasificación: Dentro de la doctrina, muchos autores establecen que existen hasta 8 principios, pero el
profesor Aucapoma establece que son solo 5 los importantes y 3 de ellos, se encuentran dentro de la Ley
de Títulos Valores:
b) Literalidad: Este principio es muy importante. Solamente se puede exigir lo que está contenido
expresamente en el titulo valor. Ejemplo: A le presta a F 500 soles, y F cancela 250 y la diferencia, le
gira un pagaré donde se compromete a pagar en 30 días. Pero en lugar de colocar 250 soles y coloca
250 dólares. El dia del vencimiento, A le cobra a F, y esta al darle la diferencia, es reclamada en darle
250 dólares.
Lo que está en el título, es lo que vale. Si se quiere reclamar, se dará en un proceso no cambiario.
Para determinar el contenido y alcances del titulo valor, solamente podrá recurrirse a lo que se haya
expresado en el titulo mismo o en una hoja adherida a este. Ninguna de las partes intervinientes en el
título valor, podrá agregar cuestiones que no se desprendan literalmente de lo manifestado en el titulo
valor.
Articulo 4, 2: ‘’El principio que utilice la hoja adherida deberá firmar en modo tal que comprenda
dicha hoja y el documento al que se adhiere. En caso contrario, no procederá el ejercicio de las
acciones derivadas del titulo valor por quienes hayan intervenido según la hoja adherida, quedando a
salvo sus derechos causales’’.
No obstante, puede darse el caso que un titulo ya no tenga espacio porque se ha endosado varias veces.
Cuando eso sucede, se adhiere o añade una hoja, y para que esta tenga validez, se debe realizar una
firma entre ambas hojas simultáneamente – es decir – la firma queda entre la unión de las dos hojas.
c) Formalidad: Establece que deben cumplirse con los requisitos formales esenciales que establece la Ley
para la creación, emisión y puesta en circulación del titulo valor. Existen requisitos formales
esenciales y no esenciales.
Se pueden establecer los requisitos a mano, pero la denominación es un requisito esencial.
Ejemplo:
- Si al inicio no se pone letra de cambio sino, papel de cambio. No vale.
- Si se olvida la fecha de vencimiento, la cual es un requisito formal no esencial y por lo tanto, la ley
hace una excepción como un vencimiento a la vista.
Caso: Una deuda que está representada en un titulo valor, es más fácil y rápida de cobrar porque se
acude a la vía del proceso único de ejecución. La vía del proceso único de ejecución es interponer la
solicitud de ejecución, se corre traslado al posible al posible ejecutado para que resuelva, el cual solo
tiene 4 causales: ya pagó, el titulo es falso, el titulo adolece de algún requisito y por lo tanto es nulo,
debe reconocer la deuda. Si no responde, el Juez lo considera como una rebeldía e inicia el embargo y
se dispone de la ejecución que puede durar 6 meses.
En cambio, si se va por un proceso de dar suma de dinero o por cualquier otro proceso para ejecutar,
mínimo será 1 o 2 años de proceso de investigación.
No se cuestiona la validez del titulo, de frente se va a la ejecución y esa es la diferencia entre tener un
titulo valor y tener un contrato de mutuo. Ir por un titulo valor será más eficiente, una probabilidad
mucho mayor de recurar.
Todo titulo valor deberá reunir, además de cumplir con los principios ya mencionados, deberán reunir
los requisitos formales esenciales que la ley establezca, caso contrario, carecerán de eficacia
cambiaria.
d) Principio de Circulación: Los títulos valores están hechos para ser transferidos libremente de una
persona a otra. En la LTV existen 3 formas distintas de hacer las transferencias de un titulo valor,
mediante:
Simple entrega.
Endoso.
Cesión de Derechos.
En cualquiera de esos casos, los títulos valores están hechos para circular y por ello, se dicen que los
TV permiten agilizar la dinámica mercantil.
Caso: E le vende un celular a M por 1000 soles, pero solo le da 500 y le da un pagaré con un plazo de
vencimiento de 30 días. Pero resulta que, en siguiente 15 días, E le debe pagar la misma cantidad a J,
pero no cuenta con el dinero.
En ese caso, E le endosa el pagaré a Joan y ese endoso, es como ya haberle pagado la deuda.
Un pagaré presenta una obligación de pagar una suma de dinero que tiene M con E.
No obstante, J quiere comprar un bien antes de recibir el pagaré de M y va donde F, pagándole con el
pagaré de M. F verifica todo y acepta. Ahora, F es el nuevo acreedor de M, tiene todo el derecho de
cobrar la suma en el pagaré y M tiene la obligación de pagarle.
Este principio, sin embargo, acepta algunas excepciones, sean por voluntad de no negociar el titulo o
por consignar alguna clase de cláusula especial en él.
e) Autonomía: Establece que, cada una de las relaciones que se generan durante la circulación de un
titulo valor – desde que este es creado y emitido hasta el momento que entra en circulación – son
totalmente independientes.
Ejemplo: A le vende a M un celular de 500 soles y ella a cambio le ha dado el pagaré. A su vez, A le
transfirió el pagaré a J, quien le transfirió a F. Finalmente, cuando F va a cobrarle a M la cantidad
debida, esta se niega debido a que, el celular vendido por A, está malogrado. Aparentemente eso
funcionaria, pero sucede que, en materia mercantil, la idea es darles dinámica a las relaciones
mercantiles y no verlas comprometidas por el actuar doloso o culposo de los sujetos que van
interviniendo en estas. La relación cambiaria que se generó entre A y M, es ajena a la relación entre F
y M. Por lo tanto, M si está obligada de pagar el pagaré a F.
Este principio señala que las relaciones cambiarias que se van generando entre una persona y otra, son
totalmente independiente una de otras.
Las relaciones cambiarias existentes entre los sujetos que intervienen en el titulo valor son
independientes una de las otras.
En consecuencia, si un titulo valor fue transferido a diversas personas tenedoras, en distinto tiempo y
circunstancia, cada una de estas relaciones cambiarias que se van generando son independientes las
unas de las otras. Así, el último tenedor será considerado como el actual titular sin importar quién o
quienes le antecedieron – es decir – como si no hubiese transferido el titulo.
1. El girador: Es la persona que emite el titulo valor, llena el titulo y lo pone en circulación. También se le
denomina emitente, emisor o librador.
2. El girado o librado: Es aquella persona señalada en el titulo valor para constituirse como el deudor
principal de este. Es la persona que tiene carácter de deudor, quien tiene que cumplir la obligación.
3. El aceptante: Es aquella persona que se compromete a pagar la deuda contenida en el titulo valor,
pudiendo ser el girado (lo que ocurre en la mayoría de ocasiones) u otra persona que en defecto de este
intervenga para cumplir con la obligación.
Es un rol que solamente va a existir en caso de la letra de cambio, en otras figuras no existe el aceptante
como tal, solo en la letra de cambio. Puede ser el girado, pero con un rol distinto.
Para que pueda serlo, ser requiere de su firma en el titulo valor.
Cuando es girado, automáticamente es el obligado principal. En cambio, cuando es girado y aceptante, y es
propio de la letra de cambio. El aceptante es la persona que siendo girado en el titulo, entiende que tiene que
aceptar mediante la firma de la letra de cambio de que va a pagar la obligación.
4. El tenedor, beneficiario o tomador: Es aquella persona señalada en el titulo valor como la facultada a
recibir el pago de la prestación contenida en este. En suma, es el acreedor.
Es aquella persona que dentro del titulo, está facultada a recibir el pago y se identifica como el acreedor.
Usualmente, es una persona distinta del girado, pero que si podría ser el girador.
5. El endosante: Es aquella persona que, habiendo sido beneficiaria del titulo valor, transfiere este a otra
persona, quien se convertiría en el nuevo beneficiario. Es aquella persona que siendo la titular de la
obligación que está en el titulo valor, decide transferirle a otra persona.
6. El endosatario: Es aquella persona que, habiendo adquirido el titulo valor por endoso, se constituye en el
nuevo beneficiario de este. Es aquella persona que habiendo adquirido el titulo valor por el endoso – lo ha
recibido – se convierte beneficiario o acreedor de la nueva obligación del titulo valor.
7. Los garantes: Son aquellas personas que aseguran el cumplimiento de la obligación asumida por el
deudor cambiario, mediante garantías personales (aval o fianza) o garantías reales (hipoteca, garantía
mobiliaria o anticresis).
Son personas ajenas a los sujetos anteriores y pueden ser incorporados a la relación cambiaria para
ofrecer garantías personales o garantías reales, y de esta forma, asegurar el cumplimiento de la
obligación.
Cabe advertir que una misma persona puede cumplir más de una función cambiaria – es decir – que en la
relación cambiaria ostente más de uno de los roles. Esto puede suceder cuando una persona sea al mismo
tiempo emitente y obligado principal de un titulo valor (p.e. letra de cambio ha sido girada a cargo del
propio girador). También puede ocurrir que quien emite el titulo valor sea al mismo tiempo su
beneficiario (p.e. letra de cambio a la orden del propio girador).
a) De carácter general: Aplican para todos los títulos valores de manera transversal.
b) De carácter particular: Son propios de cada uno de los títulos valores, regulados en la LTV y otras leyes
especiales que regulan a otros títulos, reconocidos tanto por el articulo 3 y 276 de LTV.
c) Absolutos: Significa que cuando estos requisitos están consignados en el titulo de forma viciada – o sea –
no están o no existe forma de subsanarlo.
d) Relativos: Son aquellos que, aún habiéndose consignado de manera errónea o viciada, o no habiéndose
consignado, pueden ser subsanados. Esas subsanaciones no pueden ser antojo de las partes, puesto que,
están establecidas de manera expresa por la Ley.
Ejemplo:
El monto o importe del titulo valor . - Podrá expresarse en números, letras o en códigos, o de todas
algunas de estas maneras, aunque es preferible que se exprese en letras porque de este modo habría
menos posibilidades de error o disconformidad cuando se coloque el importe del titulo valor.
En cuanto al importe del titulo valor, se consigna en dos formas: tanto en números y símbolos de
unidad monetarios; y se concibe en letras o en códigos. O, de todas o algunas de estas manifestaciones.
Aunque lo usual es que se consigne en letras, para que exista menos probabilidades de error y menor
riesgo de alteración del monto, así como menor alteración del monto.
Identificación de los sujetos intervinientes en un titulo valor: Firma y DOI (Documento Oficial de
Identidad):
- En este caso, quien emita, acepte, endose o participe de algún otro modo en la vida de un titulo
valor deberá colocar además de su nombre completo (pre - nombre y apellidos), su número de
documento oficial de identidad y firma. De esta manera, se estaría evitando cualquier posibilidad de
homonimia.
- En el caso de una persona jurídica, deberá consignarse la denominación o razón social de esta, su
número de RUC y el nombre y firma de sus representantes que intervienen en el titulo. Las
personas jurídicas no firman porque no tienen experiencia física.
La ausencia de estos requisitos acarrea la pérdida de eficacia cambiaria del titulo valor. Sin embargo, el
error en la consignación del número del documento oficial de identidad o RUC, no afectará su validez –
es decir – no hay problema porque son salvables. No se puede equivocar en el nombre y firma.
En caso de las personas que no pueden firmar – como una persona sin manos o una persona analfabeta –
antes de la modificación de la Ley que dio respecto a este problema, se da lugar a la figura del testigo a
ruego, es decir, la persona que no podía firmar traía a otra para que firme en su lugar, dejando constancia
que lo hacia a ruego en el mismo titulo valor. Se tienen que tener en cuenta en otros cuerpos normativos
que la Ley de Títulos Valores no comprende.
Fuera del ámbito cambiario, se configura el delito de falsificación de documentos, tipificado en nuestro
ordenamiento penal.
¿La alteración de un titulo valor afecta a quién lo hubiera aceptado antes de que fuera modificado?:
- No, porque quién acepta un TV lo hace bajo las condiciones que figuren en este al momento de su
aceptación. Por ello, si el titulo es posteriormente modificado, dichas variaciones no deben afectar la
relación cambiaria nacida en el momento de la aceptación.
- De este modo, los firmantes posteriores a la alteración sí se encontrarán obligados según los términos
y condiciones del texto alterado, mientras que los firmantes anteriores lo harán conforme al texto
original.
- Debe tenerse en cuenta que, a falta de prueba en contrario, se presume que una firma ha sido puesta
con anterioridad a la alteración de un título valor.
Ejemplo: A emite un TV a favor de S por 1001.80 soles y resulta que S tiene una deuda con J por
11001.80, altera el titulo tanto a números como en letras, y lo endosa a J.
Llega al vencimiento, J le cobra la cantidad alterada a la persona A.
No obstante, la ley dice que, si J aceptó el TV por buena fe, ella no se puede ver afectada por la
modificación y, en consecuencia, J tiene el derecho de cobrar el TV y A tiene la obligación a pagarlo.
A tiene dos opciones: Puede ir por la vía procesal, según el artículo 690 – D CPC y el artículo 19 de
LTV. Debe probar al juez la falsedad del título según el 690 – D. En relación al artículo 19, se debe
probar que el título sufre de algún elemento de falsedad. Para ello, se debe contratar un perito.
En caso de que no se logre probar, A debe pagar y en su momento, inmediatamente, iniciar una acción de
repetición en este caso contra S.
La recomendación para evitar el peritaje, es llenar el TV a máquina.
Para el ejercicio de cualquier derecho o acción derivada de un titulo emitido o aceptado en forma
incompleta, este deberá completarse conforme a los acuerdos adoptados.
Quién emita o acepte un titulo incompleto, tendrá derecho de agregar cláusula que limite su transferencia,
así como recibir del tomador una copia firmada del título, así como el documento que contenga los
acuerdos donde consten la forma de completarlo y las condiciones de transferencia.
Si el titulo es completado contraviniendo los acuerdos adoptados, dicha inobservancia no podrá oponerse
a terceros de buena fe que no hayan participado o conocido de estos.
Ejemplo 01: A le entrega a F un pagaré firmado por este, pero F a cambio le entrega una hoja de términos.
La hoja de términos es un documento que contiene los acuerdos – mediante los cuales – se va a completar
ese pagaré en un momento determinado y de esa manera, F no va a poder llenar lo que quiera. F,
evidentemente, va poder llenar, pero siempre teniendo como límite la hoja de términos acordando 5000
soles.
M le entrega a la persona A un pagaré incompleto donde este último se compromete a pagar con ciertos
limites.
Ejemplo 02: M contrata a la persona A para que se encargue del desalojo de una vivienda que esta residió,
pero le deja en claro que no tiene dinero, por lo que, le propone que si gana le pagará 10,000.00 soles, pero
en caso de que pierda, le pagará los costos y las costas en los que el abogado A incurrirá. Sucede que, M no
le quiere pagar a A y este llena lo que desea en dicho pagaré, el cual puede ser llenado a máquina o mano.
Siempre se tiene derecho a que se le entregue una copia del TV.
TÍTULOS VALORES EN BLANCO : Son aquellos documentos en los que no aparece la firma del
obligado principal, ni reúnen los otros requisitos formales esenciales del título valor, siendo documentos que
carecen de eficacia cambiaria.
Los TV en blanco están prohibidos por ley.
Ejemplo: A le entrega una letra de cambio a F y solo firma, dándole la libertad de completarlo como ella
desea. F le presta a la persona A un servicio como abogada, pero este último no le quiere pagar y, por lo
tanto, F va a llenar el monto como desea, poniéndole 30000 soles en lugar de 3000. En este caso, la firma
realizada por A, valida cualquier contenido que esté puesto en el TV. Se da lugar al abuso de la firma en
blanco.
REQUISITOS PARA EXIGIR LAS PRESTACIONES:
El título valor deberá presentarse por quién resulte ser su tenedor legítimo – es decir – la persona que
salga como último endosatario, tenedor en sentido estricto si se trata de un TV al portador; que además
deberá identificarse. Si el DNI del deudor es falso, no se le puede volver a cobrar.
En caso de que el deudor sea un trabajador de RENIEC,
El deudor de buena fe que cumpla con la prestación se liberará, aún cuando el tenedor no resultase ser el
titular del derecho.
Los derechos correspondientes a los valores que sean parte de patrimonios autónomos o fondos
reconocidos por ley, se ejercitarán por los respectivos fiduciarios o administradores; y en su caso, por los
representantes legales.
- Los TV podrán tener mérito ejecutivo, si reúnen los requisitos formales exigidos por la Ley de TV, según
su clase. Tener mérito ejecutivo significa que en caso de que el TV no sea cumplido normalmente en el
domicilio del deudor, el acreedor podrá acudir a la vía judicial o arbitral, y podrá ejercer las acciones que
correspondan respecto del TV, todas a través del proceso único de ejecución regulado a partir del art. 688
del Código Procesal Civil.
- El tenedor podrá ejercitar las acciones derivadas del TV en proceso distinto al proceso único de
ejecución, observando la ley procesal.
- En el caso de los valores con representación por anotación en cuenta, el mérito ejecutivo respecto recaerá
en la constancia de inscripción y titularidad que expida la respectiva Institución de Compensación de los
Valores.
Causales de Contradicción
Facultad de cuestionar la validez del TV que ha dado origen al proceso judicial. Las causales son:
- El contenido literal del TV o en sus defectos de forma legal. También existen vicios.
- La falsedad de la firma del obligado o la falta de capacidad o representación del propio obligado al firmar
el TV.
- La falta del protesto o protesto defectuoso, o de la formalidad sustitutoria.
- Que el TV al emitirse, haya sido completado en forma contraria a los acuerdos adoptados.
- La falta de cumplimiento de algún requisito legal para ejercer la acción cambiaria.
CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS VALORES: Existen varios, pero se destacará los más
importantes.
1. Por el derecho que representan: Tiene que ver con la funcionalidad de los TV.
a) Son aquellos títulos que contienen una obligación de pagar una suma de dinero . No son todos los
títulos valores, son algunos en particular tal como la letra de cambio, pagaré, etc. Son lo más común en
TV.
b) Representan derechos sobre mercancías. Estamos hablando de conocimiento de embarque, carta de
porte, certificado de depósito y warrant.
c) Representan derechos de participación. Aquellos títulos conocidos como valores mobiliarios que
representan algún tipo de participación social dentro de sociedad de carácter mercantil. El titulo por
excelencia que reúne esta característica es la acción, un titulo valor nominativo y que solo se transfiere
por cesión.
2. Por la forma de su transferencia: Clasificación contemplada en la propia ley y se habla de estas clases:
a) Al Portador: Sólo existe un titulo que acepta este tipo de transferencia bajo una de sus modalidades de
acción que es cheque al portador. Luego, no existe otra forma de titulo valor que acepte esta forma de
transferencia.
b) A la Orden: La gran mayoría de TV que son emitidos en el marco de nuestra Ley, desde pagaré hasta,
carta de importe, etc.
c) Nominativos: Son aquellos que son emitidos en masa. Se pueden identificar con los valores
mobiliarios, como bonos, certificados de suscripción preferente, certificados de acciones, acciones
propiamente dichas.
¿Cómo exigir el pago del importe contenido en un titulo valor al portador? : Si bien hemos dicho
que cuando se tiene el TV, lo único que tiene que hacer la persona que presenta el titulo, es
ostentarlo y con eso acredita la titularidad. Sin embargo, dada las disposiciones generales, se
requiere:
- El tenedor de un TV al portador deberá únicamente identificarse. Esta persona tiene el deber
de identificarse con su documento oficial de identidad, ya sea DNI, Documento de
extranjería, etc.; que acredite identidad.
- Posterior al pago, el tenedor podrá colocar su nombre, número de su DOI y firma en señal de
cancelación. La persona que presenta el TV para que le paguen, que inicialmente entrega el
titulo con la cláusula portador, una vez que cobra el monto que está contenido en el titulo, en
señal que el TV ha sido pagado, recién puede completar los datos del titulo en el reverso de
este. Se certifica que el banco ha pagado la cantidad requerida.
En la anterior imagen podemos ver una letra de cambio, donde se encuentran varios requisitos como
la fecha del giro o emisión, el lugar del giro, la fecha del vencimiento del título, el importe en
números además de la unidad monetaria, y se consigna el nombre de la persona tras la mención de
‘’a la orden’’, lo que lo convierte en un titulo de esta clase. En caso de que no se designe ‘’ a la orden
‘’, se sigue considerando un TV a la orden debido a que, las letras de cambio solamente se pueden
emitir a la orden.
El Endoso
Es la forma de transmisión propia de los títulos valores a la orden, que consiste en una declaración
contenida en el mismo título valor suscrita por su actual tenedor (llamado endosante), tendente a
transmitirlo a otra persona (denominada endosatario).
Es la forma de transferencia más utilizada en los títulos valores y solo son utilizados en los títulos valores
a la orden.
Una definición tomada desde el enfoque del derecho civil, es una declaración de voluntad unilateral que
está contenida en el mismo titulo valor y que es realizada por el endosante, a efectos de que, con dicha
declaración de voluntad unilateral, transfiera el titulo valor a favor de otra persona llamada endosataria o
endosatario.
El endoso no es parcial, ni tampoco está sujeto a ninguna clase de condición. El endoso se realiza por la
totalidad del derecho u obligación que está contenida en el titulo valor.
Cuando se endosa, el endoso es puro y simple, no está sujeto al cumplimiento de alguna condición.
El endoso se realiza al reverso del titulo valor. En caso de que no se tenga espacio, se le puede
adherir una hoja extra y, firmamos entre el titulo valor y la hoja que se está adhiriendo.
A pesar de faltar alguno de estos requisitos, aún así, el titulo valor puede ser endosado. En esta
situación, hay una suerte de requisitos válidos o requisitos que no pueden faltar.
Esto significa que, si el endoso no tuviera alguno de estos requisitos ¿será inválido?: No
necesariamente, pues en algunos casos es posible que, pese a la ausencia de tales datos, el endoso se
considere válidamente realizado:
Si no se señala que clase de endoso es, deberá presumirse que el endoso es en propiedad.
Si se omitiera colocar la fecha del endoso, se presumirá que debe haber sido posterior a la
fecha que tuviera el endoso anterior. Esto en caso de que existiesen otros endosos. En caso si
fuese un único endoso sin emisión de fecha, se entiende que este endoso se dio después del
titulo valor. Ejemplo: Existen dos endosos, uno con fecha de 1 de enero del 2021, un segundo
donde no se consigna fecha y un tercer endoso donde si se consigna fecha como 1 de julio del
2021. Para efectos de lo señalado, el endoso sin fecha, se entiende que se dio posterior al
endoso de julio del 2021, porque tiene que ir posterior a uno que tiene fecha. Se toma la fecha
del último endoso cierto.
Por otro lado, los requisitos que no puede faltar son: Firma del endosante, y su nombre y documento
especial de identidad. Si faltan, automáticamente, el endoso no es válido.
La flecha grande representa a la acción cambiaria directa del último tenedor al obligado principal y si
este último le paga, ahí terminó todo. Pero en caso de que, el obligado principal no pague cuando el
tenedor ha ejercido la acción cambiaria directa, tiene derecho a realizar la acción de regreso
(flechitas pequeñas amarillas) contra los endosantes 1, 2 y 3, porque todos ellos han intervenido en
calidad de endosantes; y una consecuencia de los endosantes es que se vuelven obligados solidarios.
Es decir, el último tenedor puede ejercer contra ellos, la acción de regreso.
Esta acción se puede hacer en simultáneo o elegir contra quién ejercerla.
Si el endosatario 2 paga, este puede pedirle al último tenedor la entrega del pagaré cancelado y
consecuentemente, tendrá derecho de ejercer la acción de ulterior regreso contra el obligado principal
y contra el endosante 1. La acción de ulterior regreso la ejercita aquel obligado solidario que ha
pagado la obligación al legitimo tenedor contra todos aquellos obligados que hayan intervenido en el
titulo pero que sean anteriores a la persona que pagó la obligación. Como el endosatario 3 está
posterior a la relación cambiaria que se generó con el endosante 2, el endosatario 3 queda fuera de la
acción de ulterior regreso.
3. Clases de Endoso:
3.1 De forma expresa, existe 4 tipos de endoso que están regulados de manera precisa:
A. EN PROPIEDAD: Es el endoso que se conoce como endoso propio o absoluto, es aquel que
transfiere todos los derechos inherentes al TV – es decir – la persona que lo recibe el titulo, se
convierte en el nuevo titular del TV y en este caso, se tiene dos opciones: i) indicar
expresamente que es en propiedad; o ii) no hacerlo, porque cuando se omite colocar la clase
de endoso de la cual se trata, la ley presume de que se trata de un endoso en propiedad.
Cumple con los requisitos tipicos del endoso: i) nombra endosatario; ii) firma y nombre del
endosantes; iii) documento oficial de identidad del endosante; iv) fecha del endoso y v) se
debe indicar que es en propiedad.
Se puede realizar un endoso en propiedad, pero, además, para no tener que responder en
caso de que el obligado principal no ejerza la acción de regreso, se puede añadir la
denominada cláusula <<sin responsabilidad>>. Cuando se consigna la cláusula sin
responsabilidad, se advierte a los nuevos adquirientes o endosatarios de que el sujeto que
lo colocó no tendrá la calidad de obligado solidario en vía de regreso y por lo tanto, si
alguien la demanda en vía de regreso, este puede activar una suerte de defensa previa de
excepción porque se entiende que con esa cláusula, la persona se ha excluido y la persona
que recibe, está aceptando los efectos de esa cláusula.
Esa cláusula beneficia a la persona que tiene carácter de endosante y que la consignó
cuando realizó el endoso.
B. EN FIDEICOMISO:
El fideicomiso o comisión de confianza, es una figura que surte en el derecho anglosajón. En el caso
peruano, tenemos el fideicomiso consagrado tanto en la Ley General del Sistema Financiero Nº
26702 y como el Reglamento Nº 1010 – 99 – SBS, así como algunas modificaciones adicionales.
El endoso en fideicomiso consiste en una figura por la cual, una persona llamada fideicomitente –
que puede ser una persona natural o jurídica – tiene para si un patrimonio personal, del cual, decide
extraer una parte y entregarla a un sujeto llamado fiduciario (en el caso peruano, siempre es una
persona jurídica autorizada por la SBS para realizar actividades fiduciarias). Esa parte del patrimonio
personal del cual se desprende el fideicomitente, se llama patrimonio fideicometido.
El patrimonio fideicometido puede estar conformado por bienes muebles, inmuebles, dinero,
derechos, etc.
Cuando se transfiere ese patrimonio fideicometido al fiduciario, lo hace a titulo de dominio
fiduciario. El dominio fiduciario es una cuasi propiedad, porque una vez que el fiduciario recibe este
patrimonio fideicometido, puede usar, disfrutar, disponer, reivindicar o enajenar ese patrimonio. Sin
embargo, ese patrimonio fideicomitivo que es trasladado al fiduciario, se hace por un plazo
determinado – es decir – que, cumplido ese plazo, el patrimonio tiene que retornar al fideicomitente
y este, cambia de calidad y se vuelve fideicomisario.
O, también, ese patrimonio fideicometido más las ganancias que ha generado, se traslada a terceros
beneficiarios que también son llamados fideicomisarios.
¿Cuál es la ventaja del fideicomiso, en lugar de entregarle en posesión el bien al fiduciario?: La diferencia es
que, cuando ese patrimonio fideicomitivo sale del patrimonio personal del fideicomitente, en caso que el
fideicomitente tenga deudas pendientes con los terceros, los terceros solamente pueden coger el patrimonio
del fideicomitente.
Esa porción llamada patrimonio fideicomitivo, que ha salido del patrimonio personal, es intocable, está
protegida por ley y, además, por la figura que se denomina patrimonio autónomo. Cabe recordar que, el
patrimonio fideicomitivo, se separa y se convierte en una suerte de persona jurídica con sus propios
derechos y obligaciones. Entonces, ningún acreedor puede tocar ese patrimonio fideicomitivo aún cuando
este se desprendió del patrimonio personal del fideicomitivo.
C. EN PROCURACIÓN:
En esta clase de endoso, no se transfiere la propiedad del Titulo Valor, más si se otorga un
mandato (tipo de contrato) al endosatario para que realice las gestiones propias de su cobro.
El mandato es un tipo de contrato por el cual una persona, le otorga facultades a otra para que
esta última realice gestiones propias respecto de ciertos actos o asuntos que le competan por
parte del mandante.
En el caso del TV, no se transfiere el titulo de propiedad, pero si se otorga un mandato al
endosatario que recibe el titulo, para que este se encargue de realizar gestiones vinculadas al
cobro del TV.
Esta clase de endoso permite que el endosante que no puede o no quiere ocuparse de las
diligencias de aceptación, cobro y/o protesto del TV, lo haga a través de otra persona.
El beneficio de este tipo de endoso es que, el endosante por cuestiones de tiempo, comodidad,
razones físicas, etc. encarga a otra persona que asuma la realización de todas estas gestiones.
A diferencia de las demás clases de endoso, el obligado principal si podrá oponer al
endosatario los medios de defensa que procedan contra el endosante en procuración.
Respecto de las demás clases de endoso, lo importante es que el obligado principal que es el
deudor, si pueda ponerle al endosatario que recibe el TV – vía endoso en procuración – los
medios de defensa que puedan proceder contra el endosante en procuración. Porque en caso
del endoso en procuración, el endosatario lo único que hace es sustituir al endosante, en la
medida que lo reemplaza para realizar todas las gestiones, más no asume ni la propiedad ni la
acción del TV, solo se encarga en reemplazarlo en el acto de realizar la cobranza.
Nos permite en cierta mecida, ahorrar en costos notariales y gestiones ya sea propias para
otorgar mandatos.
Requisitos:
- Indicar el endoso.
- Indicar el nombre completo de la persona. No hay que precisar el número del documento
oficial de identidad.
- Firma del endosante, nombre completo, número de identidad.
- Fecha del endoso.
D. EN GARANTÍA:
Consiste en una afectación asimilable al derecho real de garantía mobiliaria, caracterizándose por
otorgar al endosatario la facultad de cobrar la obligación contenida en el titulo valor o recibir lo que
un endosatario en propiedad pague por la adquisición del documento cambiario. No conlleva la
transferencia de la titularidad del titulo valor.
Esta clase de endoso garantiza una deuda que el tenedor del titulo (el endosante en garantía) tenga
con el endosatario, quien mediante este endoso obtiene el privilegio de cobrarse dicha deuda cuando
el obligado principal del titulo valor efectúe el pago.
Se endosa en garantía a efectos de que el endosatario se haya facultado a cobrar la obligación que
está contenida en el TV o a recibir en propiedad lo que se pague por la adquisición del documento
cambiario, en caso este titulo represente mercancías o bienes.
Cuando se endosa en garantía, no se transfiere la propiedad del titulo; se transfiere únicamente la
facultad de cobrar la obligación o recibir el derecho sobre los bienes que representen el titulo.
Permite que el endosante pueda garantizar una deuda que mantenga con el endosatario para de esta
forma, el endosatario que es el acreedor del endosante, adquiera el privilegio de poder cobrar su
deuda cuando el obligado principal del TV realice el pago.
Requisitos:
- Se indica el tipo de endoso.
- Se señala el nombre del endosatario.
- Firma del endosante.
- Nombre completo y número de documento oficial de identidad.
- Fecha.
Ejemplo: La relación entre M y A es 10mil dólares, y la deuda que tiene A y F es de 5000 dólares. En
ese caso, cuando F vaya a cobrarle a M, F cobrará la totalidad, se hará pago de los 5000 dólares y la
diferencia se la entrega a A. Una vez entregada, A procederá a cancelar el TV indicando que, la duda
ha sido honrada en su totalidad.
B. Al portador. –
Son aquellos donde no se consigna nombre de beneficiario, solamente se indica la
cláusula <<al portador>> y el único supuesto en el que se da es el giro de cheques al
portador.
¿Es válido el endoso con la cláusula al portador?
- Si es posible endosar un titulo a la orden, mediante a la cláusula al portador. Ejemplo: A
girar un cheque al portador y se le entrega a J, quien decide endosar el TV, ello a pesar de
haber puesto su nombre, no consigna un TV a la orden porque por naturaleza sigue siendo
al portador.
Hay otro supuesto a la inversa, ejemplo: A tiene un TV a la orden de G, como
beneficiario, pero al momento de endosar al TV, se coloca todos los datos del endoso,
pero en la parte que va el nombre del endosatario, consignamos en su lugar la cláusula al
portador. El endoso será valido a pesar de no colocar el nombre del endosatario, la ley
interpreta que ese endoso es como un endoso en blanco.
Aún cuando se haya colocado el nombre al portador al TV, en el endoso, el TV que es a
la orden, no lo convierte en un TV al portador.
- Sin embargo, dicho endoso no transforma el TV a la orden en uno al portador, sino que
simplemente le confiere los mismos efectos de un endoso efectuado <<en blanco>>.
- Esto es así porque de lo contrario el endosatario no tendría la posibilidad de llenar la letra
con su nombre o el de otra persona, o endosarla nuevamente.
Usualmente, algunos TV ya tenían formatos establecidos para poder consignar las cláusulas especiales. En
esta letra de cambio, la Cláusulas Especiales van consignadas en el lado izquierdo. Aunque esto no es
imperativo porque pueden ser consignadas en el reverso y si no hubiese espacio, podrían hacer uso de una
hoja adherida.
1. CLÁUSULA DE PRÓRROGA:
- Permite al tenedor o beneficiario del titulo alargar o continuar el periodo de vigencia del TV, es
decir, postergar su fecha de vencimiento inicial que se ha consignado en el TV.
- Ejemplo: <<Si un TV tiene como fecha de vencimiento el 15 de octubre del 2017, el uso de esta
cláusula de prórroga, permitirá que el vencimiento se difiera, de ser el caso, para el 15 de diciembre
del mismo año>>. Se amplia o prorroga a una fecha determinada y de esta manera, se le otorga un
beneficio al deudor y para el tenedor, obtiene la seguridad que, al vencimiento de esta nueva fecha,
si podrá contar con el pago.
- No se debe confundir prórroga con renovación:
Prórroga Renovación
La relación cambiaria es la misma, solo La primera relación cambiaria se
que se extiende el plazo de extingue, siendo sustituida por otra de la
vencimiento. Ejemplo: El sujeto a misma naturaleza. Ejemplo: sujeto a
emite un pagaré al sujeto b con deudor y sujeto b acreedor. El sujeto a
vencimiento el 15 de septiembre y por solicita la renovación, y en este caso,
alguna razón, el sujeto a manifiesta que todos los elementos del titulo pueden
no podrá cumplir y pide una prórroga, verse modificados. Se puede cambiar
el sujeto b decide consignar la fecha de vencimiento, monto de la
prórroga, decidiendo que el sujeto a obligación, intereses compensatorios,
firme dando su conformidad a esa lugar de pago, incorporar un aval, etc.
prórroga. Modificar todos los elementos del TV.
Respecto de la prescripción, esta se La prescripción se computará desde la
iniciará desde la fecha del último fecha del nuevo vencimiento sólo para
vencimiento surtiendo efecto respecto el obligado principal; mientras que para
del obligado principal, así como contra los demás sujetos que no intervinieron
todos aquellos que hubiesen en la renovación, el cómputo será desde
intervenido en el titulo. la misma fecha en que se acordó esta.
- ¿Cómo debe efectuarse la prórroga? Se debe tomar en cuenta las siguientes cuestiones:
Oportunidad: Puede efectuarse:
En la fecha del vencimiento.
Después del vencimiento: Ejemplo: El TV vence hoy, entonces yo decido como
acreedor, prorrogar el TV por 30 días más y hago que firme el deudor.
Se necesita que:
i) El obligado haya otorgado su consentimiento expreso (firma).
ii) El plazo para ejercitar la acción cambiaria no haya prescrito. No ha corrido el
plazo de los 3 años para la acción directa.
iii) El titulo no haya sido protestado. Si es un TV sujeto a protesto que, este no
haya sido protestado.
Fecha fija e importe; la fecha de prórroga o la fecha que surja como resultado de la
prórroga, tiene que ser una fecha fija. El importe debe ser el mismo porque no hablamos de
una renovación.
Firma del tenedor; en la cláusula de prórroga va la manifestación del tenedor y del deudor
como segundo requisito, en caso de que la prórroga se haga después del vencimiento.
Pero, si es antes del vencimiento, solamente firma el tenedor.
Comunicación de la nueva fecha de vencimiento. El tenedor tiene que comunicarle al
deudor sobre la nueva fecha del vencimiento. Si bien, se puede deducir que al momento de
que el deudor firme pueda tomar conocimiento de ello, pero esto es solo, cuando la prórroga
ya venció. Pero en caso, en un supuesto donde el plazo no ha vencido y el tenedor realiza la
prórroga de forma unilateral, le debe informar al deudor.
Características:
- Podrá incorporarse en cualquier TV que contenga obligaciones de pago dinerario.
- Nombre de la empresa bancaria y número de cuenta.
- Autorización a la empresa bancaria para que proceda a atender el pago.
- El pago podrá atenderse con fondos existentes o con créditos al descubierto.
- Solo aplica para TV que contengan suma de dinero. En el titulo, tiene que indicarse el nombre
o denominación social de la empresa y número de cuenta. También – implícitamente – tiene
que haber entre el deudor y la empresa bancaria ya tiene que haber una autorización para
proceder con esta forma de pago. El pago se puede tender con fondos disponibles de la cuenta
del deudor o completo al descubierto, esto implicaría que el deudor tiene una línea de crédito
con el banco que le va a pagar al tenedor.
Llegado el vencimiento, el sr. Núñez ya no irá al domicilio del sr. Rojas, sino a las oficinas del
Banco Latino.
Datos que deberán consignarse para dar lugar a esta cláusula.
Esta cláusula señala que se otorga un poder al obligado principal, para que este realice la venta extrajudicial
del inmueble, que es objeto del presente TV conforme del articulo 243 de la Ley de TV.
Modelo de cláusula de sometimiento a leyes y tribunales, en materia arbitral: Esto es excepcional, porque
normalmente se puede acudir a la justicia ordinaria.
8. CLÁUSULA NO NEGOCIABLE:
El endoso es utilizado en los TV a la orden. Bloquea la posibilidad de que el TV pueda ser
endosado.
Esta cláusula no tiene por finalidad evitar que se transfiera el TV a la orden, sino otorgar a su
transferencia los efectos de la cesión de derechos y no del endoso.
Quien coloque esta cláusula, se liberará de toda responsabilidad cambiaria frente a los sucesivos
tenedores del TV, no pudiendo exigírsele que vía acción de regreso pague el importe señalado en el
título.
La cesión de derechos pueda dar lugar a pesar de que la cláusula consigne <<no negociable>>, y el
hecho que se haga, implica que la persona que consignó la cláusula ya no asume responsabilidad
solidaria.
En el caso especial del cheque intransferible, la inclusión de la cláusula de no transferencia conlleva
la absoluta prohibición de poder transferir el cheque a una tercera persona, ya sea mediante su
tradición, endoso o cesión de derechos.
No significa que no pueda ser circulado, pero ya libera de responsabilidad a la persona que
consignó dicha cláusula.
Nadie podrá intervenir en la relación cambiaria. No puede ser transferida por endoso.
EL PAGO
Desde el punto de vista civil, cuando hablamos de pago, este debe entenderse como una de las formas de
extinción de obligaciones, constituyendo la más común. En el campo de los títulos valores, la regla es que el
pago del titulo valor se tiene que realizar el día señalado estrictamente en el texto del titulo, en mérito del
articulo 4.
Antes de ello, el legitimo tenedor o acreedor del titulo, no estaba obligado a recibir el pago de la obligación,
como sucede en las obligaciones civiles. En el caso del titulo valor, el acreedor o tenedor, no está obligado a
recibir el pago antes de tiempo.
Lo que sucede es que, si el tenedor recibe el pago antes de tiempo, el deudor se arriesga a que, si le paga
antes de tiempo, posteriormente el acreedor podría usar alguna argucia para volver a intentar cobrarle la
obligación que ya pagó.
Además, puede suceder que, se decida realizar un pago parcial donde no se tiene derecho a exigir la entrega
del titulo, sino únicamente que se deje consigna de que existe un pago parcial y se entregue un recibo. Pero
en caso que no exista dicho recibo, el tenedor pueda negar dicho pago.
En este caso, el obligado principal que decida cumplir con la prestación antes de la fecha de vencimiento, y
lo va hacer por su cuenta de riesgo, además responde por la validez del pago. Entonces, el deudor debe ser
consciente que al realizar el pago antes de tiempo, no bastaría con la entrega del dinero y confíe en la
palabra del acreedor, sino que, debe tomar todas las precauciones y que incluso la propia ley le otorga, a
efectos de garantizar que ese pago – sea parcial o total – quede debidamente documentado para que evite
que se intente realizar un doble cobro.
En el caso de los títulos valores, lo ideal es que siempre se cumpla con la obligación patrimonial en la fecha
de vencimiento, no antes o después, porque esa es la única forma válida y sin necesidad de tener que tomar
alguna precaución más que simplemente solicitar la cancelación de la obligación y la entrega del titulo para
su destrucción.
En el caso que la persona que realiza el pago, no sea el obligado principal, sino un obligado solidario, este
podrá solicitar la entrega del titulo, pero no para destruirlo, sino que, a partir de ese titulo, puede ejercer una
acción de regreso o de ulterior regreso, dependiendo si es que la persona que pagó ha sido uno de los
obligados solidarios o ha pagado uno anterior al obligado principal.
PAGO PARCIAL:
Cuando estamos frente a un pago parcial en especifico, el legitimo tenedor no puede rehusar
recepcionar un pago parcial aún cuando no sea el integro de la obligación.
En el caso del derecho civil, el acreedor si puede rehusarse a recibir el pago mientras que no sea por
la totalidad, se puede señalar que es un pago imperfecto. Pero en el caso de los títulos valores,
porque la idea es darle dinamicidad a la circulación del dinero, por lo tanto, a la actividad del
mercado.
El tenedor no podrá rehusar un pago parcial, pudiendo quien paga exigir que el tenedor del titulo le
otorgue el recibo correspondiente, además de la anotación que deberá hacerse en el mismo titulo
valor.
Lo que va a suceder es que el tenedor no rehúsa bajo ninguna circunstancia el pago parcial y por lo
tanto, deberá recepcionar el pago parcial y entregar un recibo que acredite el pago parcial recibido, y
adicionalmente, dejar constancia en el titulo mismo, de cuánto es lo que está recibiendo respecto
principal consignado en el tiempo.
En el registro del protesto, deberá hacerse la anotación señalada, si tal pago se efectúa en el acto del
protesto o durante el lapso que el titulo se encuentre en el poder del fedatario – Notario Público o
Juez de Paz -.
El tenedor deberá además hacer entrega a quien hiciera el pago parcial (a su costo), de la copia
certificada notarial o judicial del titulo valor con la constancia de haber sido parcialmente pagado;
pudiendo dicho pagador, ejercitar las acciones cambiarias que le correspondan, al contar dicha copia
certificada con mérito ejecutivo.
También, el tenedor del titulo tiene que hacer entrega a la persona que realiza el pago parcial, esto a
solicitud del deudor, copias certificadas – sea notarial o judicialmente – del TV con la constancia de
haber sido pagado parcialmente.
a) Forma de Pago:
Esto último, no es algo que usualmente se realice. Lo que generalmente se lleva a cabo es que, el
tenedor recibe el pago, hace la anotación en el titulo, ya sea: pagaré, letra de cambio, factura
conformada o negociaría, etc. En la factura conformada o negociaría, ya cuenta con un formato
donde se anota los montos. En caso del pagaré o letra de cambio se deben realizar anotaciones
parciales indicando fecha, monto y firmando en calidad de legítimos tenedores. Así mismo, se
puede sacar una copia del titulo – tanto del reverso o adelante – se entrega esa copia y esto es
suficiente para indicar la calidad del pago parcial.
En la práctica, una foto del pago parcial sí puede servir como medio de pago sin necesidad
entrega de un recibo del pagaré. Aún así, puede ser un tema de debate.
En el Código Procesal Civil, las pruebas pueden ser típicos o atípicos, donde esta foto puede
entrar dentro de los atípicos.
b) Lugar de Pago:
El titulo valor deberá presentarse su pago en el lugar designado al efecto en el documento, aún
cuando el obligado hubiere cambiado de domicilio, salvo que éste haya comunicado
notarialmente al último tenedor su variación, antes del vencimiento o fecha prevista para su
pago y siempre que dicho cambio sea dentro de la misma ciudad o lugar de pago.
Partiendo de la idea clásica, un titulo valor se paga en el lugar designado en el documento, el
cual usualmente, es el domicilio del obligado o también el lugar que no necesariamente sea su
domicilio, sino hayan pactado que se va a cumplir la obligación.
¿Cuántos domicilios tenemos? Real, procesal, fiscal (RUC), electrónico, social, industrial.
En caso de que el pago se hubiera pactado mediante la cláusula de pago, con cargo en cuenta,
el titulo deberá presentarse ante la respectiva empresa del Sistema Financiero, la que rechazará
o atenderá su pago con los fondos que hubiera en la cuenta designada en el titulo valor, hasta
donde alcancen o, con la línea de crédito que se haya conferido al titular de dicha cuenta.
El criterio del lugar de pago está empezando a cambiar con la tecnología y hay temas que la
Ley debe comenzar a repensar.
Cuando se habla por el lugar de pago, siempre constituye un problema porque: i) podría ser que
la persona que es la deudora, consigne un domicilio que está en su DNI, pero no en el que vive;
ii) consignado el domicilio del DNI, pero el señor cambió de domicilio y no vio a nadie. En
este caso, para evitar el problema del lugar de pago, se puede usar la cláusula de pago con
cargo en cuenta bancaria. Consignando esa cláusula, automáticamente, la persona puede acerca
el día del vencimiento a la institución financiera que esta prefiera y al presentar el TV, este
debe ser pagado inmediatamente. Esto ayuda a dar seguridad de que el TV va a ser pagado y
por otro lado, ayuda a la formalidad en el sentido de que, evita el blanqueo del dinero y se
supone que al tener una cuenta bancaria, se está dentro del sistema, significa que estás
contribuyendo a la circulación dentro del país y en alguna medida, estás aportando al fisco.
Generalmente, cuando se pone ese tipo de cláusula, se acude al sistema financiero para hacer
cobro del TV y con eso, da seguridad sin necesidad de dirigirse al domicilio. Las empresas no
formales y más formales, utilizan ese tipo de cláusula, la cual promueve la formalidad.
Ahora, se presenta un escenario más que no está en la Ley y es el hecho de que la Ley habla de
un lugar de pago que habla de un domicilio. Pero, en caso de pagar mediante una aplicación
donde no hay un domicilio, la ley necesita ajustes porque la gran mayoría de operaciones, se
realizan desde un celular, mayormente.
En caso de las GARANTÍAS PERSONALES, existen dos tipos que contemplan la LTV:
a. EL AVAL:
La garantía que se utiliza más.
Es la promesa de una o más personas que se comprometen a pagar en lugar del obligado
principal o solidario, y si el titular lo prefiere así, decida a quién va a cobrarle.
El titular al momento de cobrar la obligación, tendrá derecho de elegir si cobra al obligado
principal o si cobra al aval.
El aval podrá ser otorgado o constituido por cualquiera de cualquiera de las personas que
intervienen en el TV, ya sea el obligado principal o los obligados solidarios.
Pueden ser avales, personas totalmente ajenas a la acción cambiarias u otras personas
distintas al obligado principal que hayan intervenido en el titulo, con calidad de obligados
solidarios. Ejemplo: F tiene una deuda y emite un pagaré por 10mil soles, a favor de J, quien
es la legitima tenedora. A su vez, J endosa el TV a M, esta endosa a D y D endosa el TV a
favor de T.
M al momento en el momento de endosar el TV a D, no solamente lo endosa, sino que
además en el mismo pagaré, consigna que se constituye en aval temporal de D. Llegado el
vencimiento del pagaré, T decide cobrarle a F, este no le paga y entonces, T inicia acciones
de regreso – es decir – va a cobrarle a todos los obligados solidarios: J, M y D. Cuando T le
cobra a D, se da con el detalle que puede cobrarle simultáneamente a M, tanto como
endosante u obligada solidaria y también como aval de D, porque M ha asumido esa calidad
simultánea dentro del pagaré. No es usual que suceda, pero la ley lo permite. M adema1s de
ser obligada solidaria, tiene carácter de aval, y eso debe consignarlo en el pagaré.
Si M termina pagando la obligación, no puede iniciar una acción de regreso porque no
interviene como obligada solidaria sino como aval, seria cobrarle a D, pero no lo hará a través
de una acción cambiarias sino de una acción de repetición, acción civil.
En caso de que el avalista sea alguno de los intervinientes, éste deberá señalar en modo
expreso dicha condición adicional.
El aval puede tener una fecha de inicio o término, y si no se consigna ello, es un aval
permanente. Y, además, si no se indica a favor de quien, se entiende que es favor del obligado
principal.
Ejemplo: F emite un TV a favor de M, y esta endosa a D, y esta hace que se A se constituya en el
aval y a su vez, endosa el TV a favor de T. Entonces, llegado el vencimiento, F no paga y T inicia
acciones cambiarias contra todos los solidarios, le cobra D y esta le dice que cobre a su avalista a
<<A>>. Cuando le cobre a la persona A, tendría que pagar y una vez que pague, él tiene el
derecho de solicitarle el reembolso a D.
Garantías Reales:
No son muy comunes dentro de los TV.
Permiten garantizar el cumplimiento de la promesa de pagar una suma de dinero u obligaciones
patrimoniales contenida en un TV. De esta manera, se constituyen en garantías reguladas por el derecho
común – CC – y otras leyes especiales – LGM – Ley Nº 28677 -.
Además, estas garantías deberán ser señaladas en el mismo cuerpo del TV en el respectivo registro, y
deberá hacerse referencia a su inscripción registral. Estas garantías solo se constituyen en la medida de
que obren inscritas en el registro respectivo.
Por último, en el caso de las transferencias del titulo no se requerirá del asentimiento del obligado ni, de
ser el caso, del constituyente de la garantía, para que esta tenga plena eficacia frente a cualquier tenedor
del TV.
EL PROTESTO
El protesto puede entenderse como una figura o aquel acto por el cual, cuando se suscite un incumplimiento
en el caso de que las obligaciones que están contenidas en los TV, necesariamente, se tiene dejar una
constancia de dicho cumplimiento para posteriormente, el TV que contiene la obligación que no ha sido
cumplida dentro del plazo, pueda ser objeto de reclamación en sede judicial o arbitral.
Es decir, para que el TV pueda adquirir mérito ejecutivo.
La Ley de TV, regula una institución similar al protesto llamada formalidad sustitutoria, que se hace
manifiesta en ciertas situaciones y no por ello, es menos importante. En realidad, es mucho más practica que
el protesto y permite en aquello casos, lograr la manifestación del protesto dentro del TV pueda reflejar de
forma más complicada, la formalidad sustitutoria también se plantea como alternativa para ello.
Todo TV sujeto a protesto tiene que cumplir con dicha formalidad y el hecho de que el obligado principal
del TV sea declarado incapaz haya sido declarado insolvente o haya muerto, no dispensa de la obligación
que existe que tener que cumplir con la formalidad de realizar el protesto que estaría a cargo del legitimo
tenedor.
Incluso, aún cuando se haya aplicado la cláusula libre de protesto, un TV puede ser protestado igualmente,
con la salvedad que, en este caso, los gastos que se generan por la realización del protesto por el legitimo
tenedor. Porque no existe la obligación de protestar, sin embargo, el tenedor decide hacerlo por cuenta
propia.
El protesto se realiza ante notario o en su defecto, ante el juez de paz del domicilio del deudor.
Si ha muerto, ¿A quién se le presenta el TV para que se cumpla con la formalidad de que se entienda que ha
sido protestado que ella no existe el obligado principal?: Ya no se hace al obligado principal, pero si se hace
frente a sus herederos, para que de esta forma, el TV pueda surtir efectos legales de forma plena.
La Ley ha establecido diversos plazos para realizar el tramite del protesto, porque mucho dependerá de la
modalidad de emisión o del tipo del TV frente al cual nos encontremos, para hacer efectivo el protesto.
Así, podemos mencionar que en el caso protesto por falta de aceptación, que es el protesto que solamente
podría hacerse en el caso de la letra de cambio, este se va a efectuar dentro del plazo de 8 días posteriores
del plazo legal o establecido dentro del TV. Cuando se habla de plazo legal, se hace referencia de 1 año.
Si se trata de un protesto por falta de pago, que es el más común, este protesto se tiene que realizar dentro
del 15 días posteriores a la fecha de vencimiento.
Cuando se trate de protesto por falta de pago, pero de TV que sean pagaderos a la vista y que no incluyan al
cheque, el protesto se puede presentar desde el día siguiente de su emisión durante el tiempo de su
presentación al pago hasta 8 días posteriores del plazo legal o del plazo señalado en el TV.
Cuando se trate de protesto por falta de pago, pero de TV que sean pagaderos a la vista y que sea el cheque,
el plazo de presentación será de 30 días, contados desde la emisión del TV.
En el caso de los demás de TV, sujetos a protesto, el plazo será de 15 días contados desde la fecha que debió
emitirse la obligación respectiva.
En el caso de aquellos de TV, a los cuales se le haya consignado la cláusula de pago con cargo en cuenta del
precio del sistema financiero. Ejemplo: Cobrar un pagaré y la cuenta no tiene fondos, hay dos alternativas: i)
Realizar el protesto; ii) Solicitar a la empresa del sistema financiero que deje constancia en el TV de que
este no está siendo pagado por falta de fondos. Esta figura es conocida como formalidad sustitutoria y tiene
el mismo efecto legal que el protesto, se da específicamente en aquellos TV cuyo pago se debe realizar a
través de una empresa del sistema financiero.
Requisitos del Protesto: Es importante porque si no se hace correctamente, pueden cuestionar y caer nuestro
proceso de ejecución.
El número correlativo que le corresponda a la notificación.
El lugar y fecha de la notificación.
Nombre contra quien se va a realizar el protesto.
Domicilio donde se dirige la notificación.
La indicación del TV que va a ser objeto de protesto: letra de cambio, pagare, cheque, etc.
La ley en principio, dice que tiene que presentarse el TV original, pero en posibilidad de que no se
pueda por destrucción o perderlo, dice que bastaría con enviar una fotocopia.
Nombre del solicitante o tenedor.
Nombre y dirección del notario.
Firma del fedatario, notario o juez de paz.
La entrega del TV que está contenido dentro de la notificación del protesto, tiene que ser personal o
en su defecto, enviada por medios fehacientes por el notario o juez de paz.
Una vez que se ha notificado y se deja constancia de la notificación, se tiene que esperar, antes de
dejar por protestado el TV y colocar el sello de TV protestado, se mantendra1 en las constancias de
las notificaciones cursadas en el libro, donde se indicará contra quien se realizó el protesto. Si es que,
por algún motivo, el sujeto deudor no se apersona al local del notario para cumplir con el pago
durante el día de la notificación, o no lo hace en el siguiente día hábil, automáticamente; el notario,
secretario o juez de paz, procede a dejar constancia de ello y da por cumplido con el protesto; deja
constancia de ello en el TV a través de la clausula que dice documento protestado.
Una vez que ya ha sido protestado el TV, automáticamente se deja constancia del TV ya protestado
como tal en el acta y en este caso, el notario tiene la obligación de cursar oficio a la cámara de
comercio respectiva, durante los primeros días del mes, para que la cámara proceda al registro de
deudores de TV ya protestados. Esto es equivalente a una base de datos. Debe hacerlo con una
periodicidad mensual durante los 5 primeros días hábiles del mes siguiente, indicando la clase de
protesto – por falta de pago o de aceptación – y otros datos.
Las cámaras de comercio enviarán esta información a la cámara de comercio de Lima para que esta
anote esta información en el registro nacional de protestos y moras que ella mantiene, y a su vez, esa
información la puede vender a centrales de riesgo del país.
Las cámaras de comercio tienen la obligación de mantener cinco años contando desde el 1ro de enero
del año siguiente estos registros actualizados, a efectos de poder informar al público en general sobre
las deudas que mantienen las personas que no han podido pagar, deudas derivadas de TV.
En caso de TV libres de protesto, lo que podría pasar es que, una vez presentada la demanda de
ejecución, el demandante o ejecutante puede solicitar que la copia del auto admisorio de la demanda
sea notificada a la cámara de comercio para que proceda a registrar al deudor moroso en su registro
como aquel deudor que no ha pagado su deuda y esta ha sido protestada.
De esta manera, cuando una persona no cumpla con pagar, la información que requiera a la cámara
de comercio por parte de cualquier otro ciudadano, le permitirá conocer la situación de este deudor,
tomar la decisión si quiere contratar con él o no. Lo mas razonable es no contratar con él para de esa
manera, evitar los riesgos de que no se le cumpla con el respecto la obligación que haya pactado.
La institución del protesto, salvo el por falta de aceptación, es una institución que ya no es muy
usada. Pero hay tomar en cuenta la seguridad jurídica que brinda.
ACCIONES CAMBIARIAS:
1. Concepto: Facultad del legitimo tenedor de un titulo para reclamar el pago del derecho que lleva
aparejado judicialmente al obligado cambiario.
Son acciones tipo personal. Facultades que corresponden únicamente al legitimo tenedor de un TV y que,
le permiten a este reclamar un derecho de un TV respecto de su cumplimiento, pero ya no bajo un
régimen normal como acudir al domicilio del deudor para cobrar, sino que, superado este primer
escenario, el tenedor acude a la sede judicial para que el juez disponga el cumplimiento del TV.
2. Naturaleza Jurídica: Es una institución jurídica de derecho comercial de contenido sustancial que se basa
en el TV.
Solo puede existir en la medida que exista un TV emitido con todos los requisitos formales y
sustanciales, y puesto en circulación.
b. La acción de regreso:
- Legitimado activo: Endosatario o quien haya pagado el importe del titulo al tenedor.
i) endosantes y sus garantes; ii) demás obligados; y iii) el girador de una letra de cambio.
- El tenedor está facultado a ejercerla conjunta o sucesivamente con la acción directa.
- En la acción que ejercita el endosatario o quien haya pagado el importe del TV al tenedor contra los
demás endosantes y garantes de estos, demás obligados solidarios, o contra el girado de una letra de
cambio.
- La va a ejercitar aquella persona que, siendo obligada también, pagó el TV en lugar de obligado
principal y, por lo tanto, al haber pagado en lugar del obligado principal, adquiere el derecho de
legitimo tenedor al cual le pagó y tiene derecho a repetir el pago que realizó contra todas las
personas anteriores a ella.
- Se puede ejercitar de forma conjunta o sucesiva con la acción directa, la persona puede ejercitar la
acción directa contra el obligado principal y/o sus garantes, a su ves, ejercitar la acción de regreso
contra los obligados solidarios, distintos al obligado principal y garantes. Son acciones que no se
contraponen.
7. La acción cambiaria y las vías procesales: TV tienen calidad de títulos ejecutivos, según lo establecido
por la ley, al serlo, se tiene 2 opciones para utilizar los TV:
a. Se puede demandar su ejecución en la vía del proceso único de ejecución : A pesar de ser un proceso
mucho mas corto, ya que solo es presentar la demanda y el juez lo admita, y para notificar al
demandado o posible ejecutado contradiga o no la demanda. Para contradecir, solamente se puede
basar en las causales del art. 690 – D del CPC y al hablar de este, las causales son muy concretas. Las
causales son: i) el tv ya no sea exigible; ii) tv sea mudo o falso y iii) la obligación se haya extinguido.
Solamente se puede contradecir en esas 3 causales. Una vez transcurrido el plazo para absolver la
demanda, el juez emite un auto final de ejecución, donde la desventaja es que este puede ser revisado
posteriormente por otro juez, aunque no se trata de un recurso de apelación, sino a un proceso judicial
de cosa juzgada fraudulenta.
- Puede ser contradicho al amparo de las causales del artículo 690 – D del Código Procesal Civil.
- El auto final de ejecución podría ser revisado.
b. Igualmente, en el proceso de conocimiento: Cuando usamos a los mismos TV, pero a través del
proceso de conocimiento. En este caso, existe el detalle que las causales para absolver ya no resumen
de acuerdo al 690 – D, sino el demandado se amparará en los requisitos para contestación de
demanda, es mucho más amplio la gama de opciones que tiene para absolver la demanda.
La sentencia adquirirá la calidad de cosa juzgada material, al adquirirla, ya nadie puede volver a
revisar esta sentencia en un proceso posterior. Aparentemente, es mucho más seguro.
La desventaja de acudir en este proceso de conocimiento, en primer lugar, la duración del proceso y
sobretodo, la cantidad de actuaciones procesales realizadas en este proceso y la valoración de los
medios probatorios.
En el caso del proceso único de ejecución, el juez solo se centra de que es un TV, ya sea exigible o
no, es válido o no, ya ha sido pagado o no. En cambio, en el proceso de conocimiento, el juez se verá
obligado a revisar hasta la relación que generó la emisión del TV, debiendo verificar cuestiones de
fondo, que van más allá del TV. En tanto, tendría una duración larga de 3 años y en el otro, no pasa el
año.
Es recomendable usar este último, cuando el plazo del proceso único de ejecución ha prescrito, al
prescribir la acción y no el derecho.
- La sentencia adquirirá la calidad de cosa juzgada material.
- Por lo cual, no podrá ser revisada nuevamente en un proceso posterior.
9. Acciones Extracambiarias:
Ante la prescripción de las acciones cambiarias o la afectación del mérito ejecutivo del TV, el tenedor
podrá ejercitar las acciones extracambiarias, las cuales se basan en las relaciones subyacentes a las
cambiarias.
El tenedor puede ejercitarlas únicamente cuando las acciones cambiarias han prescrito o cuando el
mérito ejecutivo del TV, se ha visto afectado y el TV no sirve como tal en un proceso único de
ejecución.
Dichas acciones son: Acción causal, y la acción de enriquecimiento sin causa.
a. ACCIÓN CAUSAL:
- Es una acción subyacente, que surge del acto jurídico que dio origen al TV > Prescribe a los 10
años.
Es una acción que subyace a la acción cambiaria y depende mucho de la relación causal que
pudiese haber dado o dio origen al TV. Antes de una relación cambiaria, existe una relación causal
que, guarda identidad con la acción cambiaria pero que, en otros casos, la acción cambiaria puede
ser totalmente diferente a la relación causal porque el TV puede ser objeto de endoso a distintas
personas y ponerse en circulación.
- Se tramitará en el proceso de conocimiento, siendo que el título valor servirá como medio de
prueba, destinado a acreditar que ha existido una acción causal previa a la existencia de una
relación cambiaria, y por lo tanto, la deuda existe y debe ser cumplida > La finalidad es acreditar la
del negocio causal subyacente.
TERCERA UNIDAD:
Es un Título Valor que no consta en la Ley, sino que está regulado aparte, pero que tiene características
similares a estos.
I. LETRA DE CAMBIO:
1. ¿Qué es una letra de cambio?
Uno de los TV más antiguos.
Es un Título Valor emitido por una persona, mediante el cual, ordena a otra pagar
incondicionalmente a una determinada suma de dinero, en el lugar y plazo que el documento
cambiario indique.
Es un TV que es emitido por una persona mediante la cual, esta persona ordena a otra a pagar
incondicionalmente a un tercero, una suma de dinero, en el lugar y plazo establecidos en el TV.
Contiene obligaciones de naturaleza patrimonial.
En una letra de cambio interviene 3 calidades de personas: librador, aceptante y tenedor.
La letra de cambio contiene una orden de pago.
La relación cambiaria originada por la letra de cambio requiere de una persona que emita el TV o
letra de cambio (el librador), de alguien que efectúe el pago – es decir – acepte esa orden de pago
y la haga efectiva (el aceptante); y de otro que reciba el pago o se beneficio del pago, para ello,
debe tener en su poder el TV (el tenedor).
Requiere una acción cambiaria inusual porque requiere de 3 sujetos distintos.
Existen situaciones en las cuales, el rol del librador y el tenedor pueden recaer sobre la misma
persona. También, donde el rol del librador y rol del aceptante, pueden recaer en una misma
persona. Son casos conocidas como formas de emisión de letra de cambio. Ejemplo: Letra de
cambio a la orden de mi mismo, o a cargo de mi mismo.
4. Requisitos Formales:
Recordemos ► Requisitos del endoso: Tipos del endoso (endoso en propiedad, en procuración,
fideicomiso, en garantía); datos del endosatario (nombre completo del endosatario y documento
oficial de identidad); firma del endosante, nombre del completo endosante, documento oficial de
identidad del endosante y fecha del endoso.
Por otro lado, en caso de que Margarita no firme, significa que no acepta la letra de cambio y no
tiene ninguna obligación de pagar en ese caso, Luis se convierte en el nuevo aceptante y, por lo tanto,
cumpliendo un doble rol. Llegado el vencimiento, María le tiene que cobrar a Luis porque es el
obligado principal, y mientras Margarita no acepte la letra de cambio y no se convierta en la obligada
principal, Luis sigue siendo este.
La firma del aceptante es importante porque va a determinar que el sujeto girado se vuelve el
obligado principal y, por tanto, el girador sea solo un obligado solidario.
Aprendamos ► Emisión a cargo de mí mismo: Se emite la letra a favor del beneficiario y el sujeto
girador, coloca su nombre, DOI y su firma. Como indica que es a cargo de si mismo, en la parte del
girado puede colocar su nombre o solo <<a cargo de mi mismo>>.
6. Formas de vencimiento:
a) A la fecha fija o plazo determinado : Artículo 121. Tenemos una fecha fija de vencimiento o a
plazo determinado.
b) A la vista: En lugar de colocar números, se coloca <<a la vista>>. Emitida la letra de cambio y ya
siendo aceptada esta, cualquier día se puede acudir al domicilio del sujeto aceptante obligado y
presentarle la letra de cambio, diciéndole que ya venció y debe pagar. Desde el momento que se
le pone a la vista, el deudor vio ya se da como vencido.
c) A cierto plazo desde la aceptación: Ejemplo: <<A 30 días desde la aceptación>>. Esto implica
que cuando acepte, tiene que consignar la fecha en la cual está aceptando, para realizar la
contabilización del plazo. Para ver el plazo que existe desde la fecha inicial, para computar desde
ahí.
d) A cierto plazo desde su giro o emisión: Ejemplo: <<A 20 días desde su emisión>>. Si la fecha de
su emisión fue 3 de mayo, se cuenta 20 días desde esa fecha.
Cuando cae un día feriado o fin de semana, se corre al día hábil siguiente.
7. Transferencia:
La letra de cambio, por tratarse de un título valor a la orden, es transferible únicamente mediante
endoso. Sin embargo, hay una excepción cuando los TV son emitido por endoso, solamente pueden
ser transferibles por endoso y además de ello, se consigna una cláusula no negociable para que no
sean transferidos, existe una manera para poder transferir sin tener que endosarlos y es a través de
la cesión de derechos.
En ese caso, cuando se realiza una cesión de derechos, se puede transferir un TV a la orden que
tiene una cláusula no negociable. Es la única excepción que la ley permite para romper la cláusula
no negociable.
Pero, evidentemente, habrá otros problemas como la aplicación de las defensas personales por parte
de la persona que vendría a ser el obligado respecto del cesionario, en este caso, el TV.
Cabe anotar que, cuando la letra de cambio no ha sido expresamente girada a la orden, también su
transferencia operará únicamente mediante endoso por ser una letra de cambio. En ese sentido, los
sujetos intervinientes en la transferencia de una letra de cambio son el endosante y el endosatario.
El endosante, es el beneficiario que transfiere la letra de cambio vía endoso, entregándola al
endosatario.
Por su parte, el endosatario es aquel sujeto cuyo favor se extiende al endoso.
Efectos:
- Librador o girador.
- Aceptante.
- Obligado solidario.
- Vía de regreso.
Plazos:
a) A cierto plazo desde su aceptación:
b) A fecha fija, a la vista o a cierto plazo desde su emisión: i) Cuando es a fecha fija, tenemos
todos el tiempo desde su emisión hasta el vencimiento para presentar la letra de cambio; ii) a
la vista; y iii) Si es a cierto plazo desde su emisión.
Reaceptación:
- Es el acuerdo celebrado entre tenedor y aceptante, por el cual se renuevan las
obligaciones cambiarias, en cuanto al monto, plazo y lugar de pago, siendo posible variar
el contenido de dichas obligaciones. Es por ello que la reaceptación, importa la extinción
de la relación cambiaria anterior y el nacimiento de una nueva.
- Esta debe constar en el TV mismo, bien en el anverso de este o en una hoja adherida a él.
Una vez pactada, quedarán liberados los anteriores firmantes de la letra, salvo que
vuelvan a intervenir con posterioridad a la reaceptación.
¿Cuándo y cómo debe efectuarse el pago por intervención ?: El pago por intervención puede
efectuarse por dos momentos:
a) Al vencimiento de la letra de cambio y siempre que el tenedor pueda ejercitar la acción de
regreso, es decir que la letra haya sido aceptada quedando pendiente solo su pago; o,
b) Antes del vencimiento del Titulo Valor, cuando se presente alguno de los siguientes
supuestos.
II. EL PAGARÉ:
1. ¿Qué es?:
Es un título de crédito en mérito del cual, una persona, que es librador – y además librado -,
se obliga unilateralmente a pagar una cantidad de dinero determinada o determinable, a la
orden de un tercero en un momento y lugar determinado. No es una orden de pago.
La sola promesa de pagar una suma de dinero, se convierte en un valor económico que por sí
solo puede circular a través del endoso y ser utilizado en operaciones civiles o comerciales.
2. Naturaleza Jurídica:
Este título es el género de los títulos de crédito, conteniendo los caracteres esenciales y
comunes a todos ellos.
Contiene aptitud constitutiva – dispositiva, además de probatoria. Es decir que, su posesión
resulta necesaria para acreditar su existencia y disponer del derecho en él representado.
Pertenece a la especie de los papeles de comercio, por lo tanto, es de formalidad tasaría – u
obligatoria -.
Por último, es un titulo valor – siempre – ‘’a la orden’’.
3. Funciones:
a) Instrumento de crédito > Permite la obtención del crédito.
b) Refuerzo del crédito > La entrega del crédito se encuentra reforzada a través de la emisión del
pagaré.
c) Desmovilización de un crédito > El banco se refuerza – en cuanto a la recobrabilidad de su
crédito – a través del libramiento de uno o más pagarés por parte del cliente.
d) Crédito de favor > La emisión del pagaré se realiza para favorecer a cualquier persona.
III. EL CHEQUE:
1. Concepto:
Es un TV muy particular tanto en cómo surge así cómo funciona, dentro de las relaciones
mercantiles.
Puede ser emitido a la orden, siendo la forma más común; pero excepcionalmente, también
puede ser emitido al portador.
Se caracteriza por tener una orden de pago, que la emite el girador a favor del tomador del
cheque. Al decir una orden de pago, también contiene un derecho a la entrega – es decir – une
elementos tanto de la letra de cambio y pagaré.
En la forma como se realiza el pago, el plazo que se tiene para ser efectivo este, si difiere tanto
de la letra de cambio como del pagaré.
Además, a diferencia de ellos, el cheque está totalmente desvinculado por la cual se emite – es
decir – no estamos obligados la causa por la cual el cheque es emitido a favor del tomador.
Emitido al portador o a la orden, se caracteriza por contener intrínsecamente una orden de pago
emitida por el girador a favor del tomador. Incorporando un derecho de crédito.
Es un título valor abstractos, porque se encuentra totalmente desvinculado de la causa que le dio
origen.
El banco no es un deudor, cumple una función de intermediario para coger dinero de la cuenta
del librador y pagar la orden contenida en el TV.
El cheque sustituye la circulación de dinero en efectivo. Al tener un cheque en la mano, equivale
a tener dinero. Pero, el cheque tiene como plazo 30 días desde la fecha de emisión, y si no se
cobra, el cheque queda sin efecto, y no puede ser cobrado.
Hay el riesgo es que la cuenta no tenga fondos, y el tomador debe iniciar una acción directa
contra el librador para hacer efectivo el cumplimiento.
Ejemplo: A compra un electrodoméstico a D, y le emite un cheque como pago. El sujeto A es el
emisor o librador, emite el cheque a favor del vendedor D, quién recibe el cheque que contiene
un orden de pago. Esa orden de pago tiene que ser obedecida por el banco o una empresa del
sistema financiero. No es que le deba dinero al emisor, sino que, este emisor tiene previamente
una cuenta corriente donde se haya depositado el dinero; por lo cual, una vez que el tomador del
cheque acude al banco a hacer efectivo el cobro del cheque, el banco tiene que sacar dinero de la
cuenta del librador y pagar dicha orden de pago.
2. SUJETOS:
19. Emisor o girador o librador: Es la persona que emite el cheque a favor del tenedor, contiene orden de
pago.
20. Tenedor o beneficiario:
21. Girado: La empresa del sistema financiero que tiene su cargo el resguardo de la cuenta del girador y
una vez se le presente el cheque por parte del beneficiario, hará pago de la obligación contenida en
dicho TV.
3. REQUISITOS:
Todo cheque, usualmente, se emite en formularios impresos o talonarios desglosables que
tienen algunas claves o códigos que permiten su identificación y seguridad.
Se emiten en formularios impresos, desglosables de talonarios numerados en serie o con
claves u otros signos de identificación y seguridad.
El girador o emitente deberá contar con fondos disponibles en su cuenta corriente bancaria
ya sea por depósitos constituidos en ella o por tener autorización del banco para sobregirarse.
Al girador al momento de emitir un cheque, lo hace considerando que la cuenta debe
disponer de fondos necesarios para que al momento en que el cheque sea presentado para su
cobro, el banco pueda hacer el pago respectivo.
En caso de que no cuenta con fondos; sin perjuicio de que se inicie la acción cambiaria
directa, también la persona que emite un cheque que no tiene fondos, podría ser denunciado
por el delito de libramiento indebido (Responsabilidad de carácter penal).
Con respecto que un cheque esté sobregirado o como un girador puede sobregirarse sin caer en
problema. Un requisito formal es contar con una cuenta con fondos disponibles; sin embargo, la
otra posibilidad es que el girador haya contratado con el banco una línea de crédito adicional – es
decir – el girador en principio tiene un depósito en una cuenta corriente, giran cheques hasta agotar
todo el dinero que hay ahí, pero adicionalmente, cuenta con una línea de crédito que le permite
girar al descubierto – es decir – sin perjuicio de que se acabe su dinero, el banco va a permitir que
el girador siga emitiendo cheques hasta por la misma cantidad que tenía, la del estado de cuenta.
Esto debe contratarse con el banco, y este le brinde una línea de crédito.
También no se puede contratar con el banco y sobregirar sin autorización del banco, pero el
problema es que cuando una persona vaya a girar el cheque que el girador emitió pero sin estar
autorizado por el banco, el banco rechazará el cheque.
Pero si hay autorización, no habrá problema porque el banco, luego cobrará los cobros de cheque al
descubierto.
b. A la orden propio girador o a la orden de un tercero : A la orden del tercero es el mismo ejemplo
de la imagen, pero si es a la orden del propio girador, debe ir el nombre de la persona giradora
del cheque. Ejemplo: Luisa.
La otra posición obedece a situaciones del 90’ hasta antes del 2000, cuando entró en vigencia la
norma que, en los casos de los cheques de viajero o la persona tenia que hacer un largo viaje
para realizar una compra, pero no podía llevar el dinero en efectivo porque puede correr peligro,
tampoco todos podían acceder era a tarjetas de crédito. Ante ello, le quedaba solicitar o emitir un
cheque a la orden de mi mismo, y esto equivalía a que se lleve dinero en efectivo. En cambio, el
día de hoy, existe miles de formas de hacer transferencias y el cheque ha ido perdiendo cierto
protagonismo.
c. A favor de determinada persona con la cláusula <<intransferible >>: Seria el mismo caso que la
imagen, pero incluyendo la clausula no transferible. Esto significa que el cheque no puede ser
endosado o transferido a otra persona. Las únicas personas que se van a mantener en la relación
cambiaria van a ser el librador y tenedor original, y el Banco.
7. Pacto de Intereses:
En principio, pareciera que no; sin embargo, se puede aplicar intereses sólo por una cláusula
especial pero no por el plazo o no dentro del plazo de los 30 días contados desde la emisión, los
intereses solo comenzarán a computarse a partir del día 31, entendiéndose que en este caso,
estamos en un supuesto donde el cheque a partir del día 31 no ha sido pagado previamente y
como consecuencia de ello, se comienza a computar intereses compensatorios y moratorios por
el periodo de mora en el cual se incurra hasta que la obligación sea debidamente cobrada por
parte del deudor, que en este caso, lo haga de forma extrajudicial o frente al juez.
Sólo es posible pactar intereses mediante cláusula especial, los cuales se computarán desde el día
siguiente a la fecha del protesto o de la constancia de su rechazo total o parcial. Antes de ello, el
pacto es nulo.
Los intereses pactados solo se aplicarán al monto no pagado. En defecto de dicho pacto o
acuerdo, sólo se aplicará el interés legal.
8. Supuestos Cierre de Cuenta Corriente: El hecho de que rechacen cheques, tiene consecuencias no
solamente relacionadas de que van iniciar un cobro ante un juez, sino que también acarrea
consecuencias de índole administrativa. También tiene consecuencias de naturaleza penal.
b. Consecuencias penales: También se cerrará la cuenta corriente cuando el juez notifique al banco
girado de que se ha iniciado un proceso penal por libramiento indebido del cheque o porque se
ha iniciado el proceso único de ejecución por el cobro de un cheque que no tenia fondos.
No se podrá abrir otra cuenta en otra institución porque la sanción se extiende a todas las
empresas del sistema financiero y ellos bloquean la posibilidad de que se pueda abrir cuenta
hasta por un año o dos años.
Si se trata de una persona natural probablemente no afecte mucho, pero si es una empresa, si
puede afectar. Es importante tener en cuenta las consecuencias legales, por realizar cheques en
una cuenta con fondos.
En un periodo de 6 meses, el banco girado deje constancia de la falta de pago por falta de
fondos, total o parcial, en dos cheques.
En un periodo de un año, el banco girado rechace por diez veces el pago de uno o más
cheques por carecer de fondos, sea que deje o no la constancia de ello en el mismo titulo.
El juez notifique el banco girado del inicio del procedimiento penal por libramiento indebido
o de cualquier proceso civil para su pago.
Algún titular de cuenta corriente resulte incluido en la relación de las cuentas corrientes
cerradas que publique la SBS.
c. Responsabilidad por la emisión de cheques sin fondos: Circunstancias en las que se puede
configurar este delito.
El código penal, en el articulo 215, sanciona con pena privativa de libertad, no menor de uno ni
mayor de cinco años a quien gire, transfiera o cobre un cheque, en las circunstancias siguientes:
Para abonar en cuenta + el número de cuenta del tenedor, quien es Fausto. Se indica en qué banco está esta
cuenta.
Cuando el sr. Fausto se apersone a hacer efectivo el cheque, no le pagarán en efectivo, sino que, el banco
abonará esta suma en la cta. Corriente que se encuentra consignada en el cheque.
B. CHEQUE INTRANSFERIBLE:
Al momento de su emisión, se consigna la cláusula <<intransferible>>, <<no negociable>>,
u otra equivalente, con el fin de prohibir totalmente su transferencia a tercero. Este, además,
es irrevocable. También es conocido como el cheque no endosable.
La prestación contenida en él, solo quedará satisfecha de las siguientes maneras: 1) Pagando
únicamente a la persona en cuyo favor se emitió; 2) Acreditándolo, a pedido de la persona
en cuyo favor se emitió, en una cuenta corriente u otra cuenta de la que sea su titular.
La persona que consignó esta cláusula, al momento de que después desee endosar o
transferirse a otra persona, no se puede realizar. Esta cláusula impide que, el cheque pueda
circular de un tenedor a otro.
Esta cláusula es irrevocable.
Únicamente se paga a favor de la persona que lo emitió, acreditando los fondos a pedido de
la persona en cuyo favor se haya emitido en una cuenta corriente u otra cuenta de la cual sea
titular.
El cheque no puede ser pagado en efectivo, sino mediante una transferencia que haga el
banco girado a una cta. De la persona que ostente la tenencia del cheque.
C. CHEQUE CERTIFICADO:
La certificación es una declaración del banco girado, en la cual, este a petición del tenedor
del cheque, hace saber que el cheque en el que ha sido puesta tiene suficiente provisión de
fondos con los que se hará efectiva la obligación, si su presentación ocurre dentro del plazo
fijado para la vigencia de la certificación.
Es una declaración del banco girado, en la cual, este a petición del tenedor del cheque, deja
constancia de que este TV cuenta con los fondos suficiente para que al momento de exigirse
su pago, este se haga efectivo, siempre y cuando, esté dentro del plazo.
El banco solo hace saber que pagará con fondos depositados por el girador o con crédito
abierto en cuenta corriente a su favor.
El banco girado indica que solo se pagará con los fondos del girador o línea de contrato que
tenga.
Se trata de una prestación del banco propia del servicio que brinda al emitente fruto del
contrato de cuenta corriente.
No nace con la emisión del cheque, nace de forma posterior.
Es un servicio del banco a favor del emitente.
Se emite el TV por la Sra. Luisa a favor de Fausto. Luisa, al momento de emitir el cheque
antes de entregarse al sr. Fausto, va al banco – luego de que el cheque fue girado – y le
pide que el banco certifique de que este cheque que tiene este número, cuenta con los
fondos suficientes para poder pagar cuando sea presentado por el sr. Fausto al banco
girado.
Al sr. Fausto se le asegura que este cheque será pagado, mediante esta certificación.
c.1 Efectos:
o Se verifica que la cuenta contra quien se ha girado el cheque, tiene fondos. Es lo primero
y más importante.
o Cuando el banco ya a ha verificado que la cuenta ya tiene los fondos y ha certificado el
cheque colocando esa cláusula mediante un pequeño sello, si es que posteriormente la
cuenta del girador, por algún motivo es objeto de un embargo o medida cautelar, el
dinero que esté en esa cuenta, puede ser embargado, salvo el monto que ya fue
certificado por el banco. Ese pequeño monto que el banco ha certificado, el banco luego
de haber hecho la certificación, lo separa o protege. La cantidad de dinero del cheque, no
podrán ser tocados por cualquier medida cautelar y cuando se acerque el tenedor, le serán
entregados.
o Además de verificarse la existencia de fondos disponibles, la certificación evita que estos
sean objetos de embargo o de cualquier otra medida que pueda ordenarse contra la cuenta
corriente del emitente, porque dichos fondos se transfieren a otra cuenta general donde no
pueden ser objeto de medida alguna que afecte al titular de la cuenta corriente.
o En consecuencia, la esencia de la obligación que contrae el banco girado es la de
<<transferir>> los fondos necesarios para la atención del cheque, de la cuenta corriente
del emitente a una cuenta general que responderá por el pago del cheque. De tal forma, si
el banco al momento de haber certificado no ha apartado esa suma, el banco asume el
pago del cheque si no hizo esa provisión.
o El banco asume una responsabilidad solidaria junto al sujeto girador de la cuenta, porque
se obliga a través de la certificación a pagar el monto contenido del cheque. Durante la
vigencia de la certificación, el girador queda liberado de la responsabilidad penal por
liberación indebida.
D. CHEQUE DE GERENCIA:
Es uno de los más utilizados el día de hoy, mayormente en operaciones de compra –
venta, por persona que no confían en las entidades bancarias. Frente a esto, el cheque de
gerencia es una vuelta alternativa, que permite que ese dinero entre a circular y, de otra
parte, la gente no se vea envuelta en una actividad ilícita.
Cualquier beneficiario de este cheque, tiene seguridad plena que el pago se va realizar
debido al doble rol del banco, el mismo va a acreditar que el dinero en el cheque será
pagado al momento de cobrarlo.
Es el emitido por un banco a su propio cargo, el banco es el sujeto girador y girado. Esto
es, el girador y el girado son el mismo banco, siendo pagadero en cualquiera de sus
sucursales u oficinas en el país o del exterior.
El tenedor puede cobrarlo en cualquier oficina del banco.
La utilidad que ofrece el cheque consiste en darle a cualquier beneficiario seguridad
plena sobre el pago, pues al estar girado a cargo de un banco, tiene la garantía de este,
volviéndose innecesario indagar sobre la solvencia de quien lo entrega en pago.
Ejemplo: M y D celebran una compra – venta de un terreno por cincuenta mil dólares. D tiene
la cantidad, pero no están bancarizados, ya que solo lo guarda en su casa.
El problema es que, si D va con el dinero en la mano, el notario no puede recibir el dinero,
cuando supera los diez mil dólares, el pago debe hacerse por cheque.
D, va a cualquier institución financiera, el banco cobra una pequeña comisión y por ello, es
recomendable, buscar el mejor precio. D debe firmar una declaración jurada para emitir el
cheque de gerencia. En ese momento, se endosa ese cheque a M. M acude al mismo banco y
cobra, en caso de que no tenga cuenta, le pueden dar el dinero en efectivo o solicitar que le
abonen el dinero en otra cuenta.
Otra opción, es colocar el nombre del vendedor y coloca en este cheque <<no negociable>>
para que solo lo pague el vendedor.
E. CHEQUE GIRO:
Se emite a favor de una persona determinada y lleva – en la parte anverso o delantera - la
cláusula <<cheque giro>> o <<giro bancario>>.
Facilita el pago a personas que se encuentran ubicadas en plazas o localidades distintas a las
del emitente.
Solamente pueden emitirlo las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas a
realizar transferencias de fondos y/o emitir giros, girando cheques a su propio cargo.
Los cheques giro los emiten empresas del sistema financiero, no es una persona natural. El
girador y girado son empresas.
No es muy utilizado ahora.
Ejemplo: Las empresas de transportes usan algo llamado giro radial. La persona A y B se
encuentran en distintos lugares, A se comunica con B para la oficina de giros radiales a
determinada hora, enviándole dinero y se paga por el servicio. El dinero no viajaba, sino había
un cruce de dinero.
También podía negarlo porque la empresa radial puede que no haya fondos.
e.1 Características:
o Es intransferible sin necesidad de contar con la cláusula de <<no transferencia>>. Este
solo puede hacerse efectivo por la persona indicada en el TV.
o La propia ley señala de que el cheque giro, es intransferible, porque solo puede cobrarlo
el tenedor cuyo nombre conste en el TV.
o Serán pagaderos solo en las oficinas o sucursales del banco emisor.
o Si el beneficiario no presentara el cheque para su pago, el importe será reembolsado, a
petición de la misma persona que solicitó su emisión, siempre que haya devuelto el
original del TV. El TV no requiere de protesto para que se ejercite la acción cambiaria.
o Finalmente, no requiere de protesto ni de la formalidad sustitoria para ejercitar la acción
cambiaria ni para tener mérito ejecutivo.
F. CHEQUE GARANTIZADO:
o Es el cheque a la orden que lleva impresa la cláusula <<cheque garantizado>>, emitido
por los bancos en formatos especiales y en papel de seguridad.
f.1 Características:
Debe incluir la cláusula <<cheque garantizado>> y, asimismo, debe indicar la
cantidad máxima por la que puede emitirse (<<hasta por el monto de>>).
Es un TV a la orden, por lo tanto, debe señalarse el nombre del beneficiario.
Mediante su emisión, el banco girado se convierte en garante del pago del TV,
encargándose de garantizar la existencia de fondos del titular en la cuenta en los
cuales efectuará el pago del cheque girado.
f.2 Efectos de la Garantía:
La garantía que otorga el banco, lo obliga al igual que el emitente, procediendo contra
él la acción cambiaria directa.
El banco garantiza que pagará el cheque porque hay fondos suficientes.
Como el banco garantiza el pago del cheque, mantendrá en calidad de depósito los
fondos del emitente o le otorgará autorización para sobregirarse, pero en ambos casos,
los fondos del emitente servirán exclusivamente para el pago de estos cheques.
La diferencia con el cheque certificado, es que en este el girador emite el cheque y el
banco lo certifica, estableciendo que vio la cuenta y certifique con que habrá fondos
para pagar, provisionándolos para el tenedor. En el Garantizado garantiza que la
cantidad será pagada, sin importar si haya fondos o no, sirve como aval, garantiza que
el cheque será pagado.
Usualmente lo usan personas jurídicas o personas naturales con negocio, RUC, etc.