CAPITAL DE TRABAJO
Los pasivos corrientes
Son los que son exigibles en un
período inferior a 12 meses a
partir de la fecha de cierre de los
estados financieros, tales como:
• Obligaciones financieras
a corto plazo.
• Obligaciones laborales.
• Impuestos por pagar.
• Proveedores.
Capital de trabajo neto = activo corriente – pasivo
POLITICA RESTRINGIDA
La política de tipo restringida se caracteriza por
la agresividad con la que se estiman los activos
corrientes, dejando de lado las consideraciones
para cualquier tipo de percance que pueda surgir,
es decir solo se enfoca en alcanzar el objetivo,
pero no mide consideraciones secundarias ni
desvía su atención en otros aspectos financieros.
Los activos corrientes
Es el recurso corriente con el que cuenta
una empresa para desarrollar su operación,
es decir, para comprar sus inventarios,
pagar la nómina a los empleados, cubrir las
obligaciones financieras y, en general,
cumplir con todos los compromisos que
tenga en el corto plazo.
POLITICA CAPITAL DE TRABAJO
Como se mencionó anteriormente las
políticas se pueden dividir en tres tipos con
respecto a la manera en que el administrador
financiero interpreta el riesgo, la rentabilidad
y la liquidez.
POLITICA RELAJADA
Este tipo de política representa lo contrario a la restringida,
es decir, para estimar los activos corrientes se toman todas
las consideraciones que puedan surgir en el proceso,
cualquier tipo de imprevisto o gastos inesperados, lo cual
representa un análisis detallado y cuidadoso, aun tomando
estas precauciones la política sugiere que se cree una
reserva por si las estimaciones llegan a ser inexactas.
sentar.
Son aquellos que se realizan en un
período inferior a 12 meses a partir de la
fecha de cierre de los estados financieros,
tales como:
• Efectivo y equivalentes al
efectivo.
• Inversiones a corto plazo.
• Cuentas por cobrar a corto plazo.
• Inventarios.
Administración del Capital del trabajo
Se refiere al manejo eficiente de los
activos circulantes y de los pasivos de
corto plazo. Representa el ciclo
financiero a corto plazo de la empresa.
DEICY UMAÑA CUESTA – DIANA CAROLINA SANCHEZ
POLITICA MODERADA
La política moderada representa un punto de
equilibrio entre las dos políticas de capital de
trabajo anteriores, es decir que no es tan agresiva
pero tampoco tan relajada, tratando de brindar un
menor riesgo y mayor rentabilidad.