ELABORACION DEL CUADRO DE SERVICIO DE DEUDA

Se desea financiar parte de la inversión de un proyecto industrial, y para lograr

dicho financiamiento se ha transado con una entidad financiara en los términos
siguientes:

Préstamo (P): USA $ 10 000

Tasa Anual de Interés (TEA) 17% (operación en moneda extranjera)
Forma de Pago: Trimestral, cuota constante
Período de Gracia: 1 año, durante el cual sólo se paga intereses
Período de Pago 3 años

Elaborar el cuadro de servicio de deuda o repago de deuda.

PROCEDIMIENTO:

1. Si se tiene una Tasa Efectiva Anual (TEA) de interés y un pago trimestral,

entonces hay que homogenizar la periodicidad de ambas variables, lo cual se
efectúa en función del pago, por lo que todo debe estar expresado en una
periodicidad trimestral.
Homogenizando información:
Calculo de la tasa efectiva trimestral (TET)

TET = (1 + TEA) m/N – 1 donde: m es el número de meses que contiene un

trimestre y N el número de meses que contiene un año.

TET = (1 + 0.17) 3/12 – 1 = (1.17)1/4 – 1 = 1.0100314 – 1 = 0.0400314

2. A continuación se puede calcular la Cuota Constante R, a ser pagada en forma

trimestral durante tres años, es decir, 12 trimestres:

Calculo de la cuota Constante (R):

(1 + TET)n - 1
P=R*
TET * (1 + TET)n

Donde: n es el número de trimestres que hay en el periodo de pago, para este

caso se tiene:

(1 + 0.0400314)12 – 1 0.6016124
10,000 = R * =R*
0.0400314 * (1 + 0.0400314)12 0.0400314 * 1.6016124
R = USA $ 1065.72

A continuación se presentan los cálculos correspondientes:

Datos
PRESTAMO (P) $ 10, 000.00
TEA 17%
PERIODO DE GRACIA (trim) 4
PERIODO DE PAGO (trim) 12
TET 4.00314%
CUOTA FIJA (R) $ 1,065.72

3. Elaboración del cuadro de servicio de la deuda

Periodo Saldo del Servicio de la Deuda

(Trimestral) Préstamo Interés Amortización Cuota
0 10000 0 0 0
1 10000 400.31 0 400.31
2 10000 400.31 0 400.31
3 10000 400.31 0 400.31
4 10000 400.31 0 400.31
5 9334.60 400.31 665.40 1065.72
6 8642.56 373.68 692.04 1065.72
7 7922.82 345.97 719.74 1065.72
8 7174.26 317.16 748.55 1065.72
9 6395.74 287.20 778.52 1065.72
10 5586.06 256.03 809.68 1065.72
11 4743.96 223.62 842.10 1065.72
12 3868.15 189.91 875.81 1065.72
13 2957.28 154.85 910.87 1065.72
14 2009.95 118.38 947.33 1065.72
15 1024.70 80.46 985.25 1065.72
16 0.00 41.02 1024.70 1065.72

Método de cálculo de cada columna

Saldo (S): es lo que aún se debe del préstamo después de la Amortización (A)
que se ha realizado en el periodo.

Ejemplo:

S1 = S0 – A1  S1 = 10000 – 0 = 10000
S5 = S4 – A5  S5 = 10000-665.40= 9334.60
INTERES (I): Es el resultado de multiplicar el Saldo del periodo anterior por la tasa
de interés, en este caso la TET

Ejemplo:

I1 = S0 * TET  I1 = 10000*0.0400314 = 400.31

I6 = S5 * TET  I6= 9334.60*0.0400314= 373.68

AMORTIZACIÓN (A): es la parte de la cuota que se destina a amortizar (pagar) el

préstamo, se obtiene por diferencia
Ejemplos
A5 = R – I 5  A5 = 1065.72 – 400.31 = 665.40
A6 = R – I 6  A6= 1065.72 – 373.68 = 692.04

CUOTA (R): es el pago que se efectúa en cada periodo, su cálculo ya ha sido

detallado. Una parte de la Cuota va al pago de intereses y el resto a amortizar el
préstamo. En el presente caso, estamos asumiendo el método de cuota fija, es
decir que durante el período de pago las Cuotas o Pago total son iguales.

PERIODO DE GRACIA: para el presente caso de acuerdo a transacción sólo se

pagan los intereses.