Capítulo 1

Introducción a las finanzas

t. lQué son las finanzas?

Las finanzas son el estudio de la toma de decisiones financieras.

Los individuos y las empresas toman decisiones financieras todos
los días y es impo1tante hacerlo con prudencia. Principios de
Finanzas con Excel trata sobre cómo realizar dicha toma de
decisiones. El libro abarca la teoría y la implementación de
decisiones financieras prudentes y cómo expresar dichas decisiones
con Excel.

Aprender a tomar decisiones con Excel es útil de cara a dos

objetivos: enseña una materia académica y práctica (finanzas) y
muestra cómo implementar el análisis financiero utilizando la
herramienta más impo1tante (en muchos casos, la única) para
análisis financiero (Excel).

1.1. Decisiones financieras

La gente constantemente debe tomar decisiones financieras en su

vida. M.encionamos aquí ejemplos de decisiones que examinaremos
en este libro:
•
Cuánto debería ahorrar para alcanzar un objetivo específico
en el futuro. Por ejemplo, usted está comenzando un plan
para ahorrar para su educación superior. ¿cuánto debería
agregar cada mes para alean.zar el dinero para su objetiivo?
•
Usted está pensando en adquirir una casa y ponerla en
 alquiler. lCómo debería evaluar dicha decisión?
•
Usted tiene algo de dinero ahorrado de su trabajo y qui-ere
invertirlo. lCómo debería elegir su cartera de inversiones?
Los grandes y pequeños inversores deben decidir si invertir
en acciones, bonos u otros activos tales como propiedades
inmuebles, obras de arte y oro. También deben decidir cómo
elegir las proporciones: que porcentaje de su cartera de
inversiones debería destinar a acciones (y qué porcentaje en
cada acción), qué porcentaje en bonos, propiedades
inmuebles y así sucesivamente.
•
Cómo debería financiar una compra, un proyecto o cualquier
actividad que emprenda. Mencionamos aquí algunos
ejemplos: usted está a punto de adquirir un nuevo coche:
ldebería pedir el dinero al banco o debería aceptar el
p1·éstamo "a tasa cero" de la agencia de coches? El inmueble
que está adquiriendo, ldebería financiarse con hipoteca? Si es
así, lcuán grande debería ser?
•
lCuál es el riesgo financiero y cómo debería medirse? El
riesgo financiero puede 1nedirse con herra1nientas
estadísticas. Este libro le mostrará qué herramientas necesita
y cómo utilizarlas. Cuando usted esté entrenado en la
aplicación, estará en condiciones de comparar el riesgo de dos
activos o dos inversiones. La comparación de riesgos es crítica
en la toma de decisiones financieras óptimas.
•
lCuál es el valor razonable de acciones, bonos y otros activos
financieros? Este libro le mostrará cómo calcular el valor de
acciones y bonos. También tratará el rol de los mercados
financieros en la incorporación de la información en los
p1·ecios. Si los mercados financieros lo hacen correctamente,
usted no necesitará determinar los valores por su cuenta:
usted podrá dejar que los mercados financieros le digan cuál
debería ser el valor.

Con estos ejemplos se ilustra cómo el estudio de las finanzas

puede beneficiarle en muchas áreas de su vida personal,
posibilitándole tomar mejores decisiones financieras.