GERENCIA

FINANCIERA
SANDRA MARCELA ESPITIA GONZALEZ
Magíster en gestión tecnológica educativa.
La gestión financiera consiste en administrar
los recursos que se tienen en La Gestión Financiera se basa en el análisis y ejecución
una empresa para asegurar que serán de la información financiera en procura de lograr los
suficientes para cubrir los gastos de resultados óptimos en un ejercicio. Desde esta óptica, las
finanzas se podrían comprender inicialmente como
funcionamiento de la misma. En una
«ganar dinero», pero, esta idea no refleja en su totalidad
empresa esta responsabilidad la tiene los contenidos para una decisión financiera; por ejemplo,
el gestor financiero y su equipo de nadie adquiriría una empresa que le produce satisfactorias
trabajo a cargo. De esta manera podrá ganancias, si a su vez no le ofrece liquidez, es decir,
llevar un control adecuado y ordenado el pago inmediato de sus deudas; o nadie invertiría en un
proyecto que rinda la máxima rentabilidad, si tiene una
de los ingresos y gastos de la empresa. alta posibilidad de perder. Por ello las finanzas, responden
a un equilibrio entre: liquidez, riesgo y rentabilidad.
CONTABILIDAD FINANZAS ADMINISTRACIÓN
LAS FINANZAS RESPONDEN A UN EQUILIBRIO ENTRE SUS ELEMENTOS
LAS FINANZAS COMPRAR EMPRESA = TOMA DE DECISIONES
LA GESTIÓN FINANCIERA
RELACION ENTRE FINANZAS, CONTABILIDAD Y ECONOMÍA
EL SISTEMA FINANCIERO ES DE VITAL IMPORTANCIA EN LA ECONOMÍA: DE
ÉL HACEN PARTE DOS SECTORES CLAVES PARA EL DESAR
EL SISTEMA FINANCIERO ES DE VITAL IMPORTANCIA EN LA ECONOMÍA: DE
ÉL HACEN PARTE DOS SECTORES CLAVES PARA EL DESAR
IMPORTANCIA DE LOS RECURSOS
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
 MERCADO DE VALORES

FINANCIAR actividades de corto

plazo.

Alto grado de liquidez : rapidez y

fácil negociación de títulos

Bajo riesgo por la solvencia de

los emisores.
MERCADO DE DIVISAS

Compra y venta de moneda.

Dolar

Intercambio de moneda

Proteger riesgo cambiario

Proporcionar crédito para el

comercio exterior.
 MERCADO DE CAPITALES

Fuente: Mercado de capitales B CP

luzcastanedamercadodecapitales.blogspot.com
Fuente: Mercado de capitales B CP
luzcastanedamercadodecapitales.blogspot.com
ESTADOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: ANÁLISIS VERTICAL-
EVALUACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: ANÁLISIS VERTICAL-
EMPRESA COMERCIALIZADORA DISTRICOMER
ANÁLISIS VERTICAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVOS 2009 2010 2011

Disponible 50,0% 0,9% 60,5%

Inversiones 35,0% 79,3% 33,1%
Deudores (cartera) 10,0% 9,9% 2,0%
Inventarios 4,5% 7,9% 4,0%
Diferidos 0,5% 2,0% 0,4%
Otros activos corrientes 0,0% 0,0% 0,0%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 28,6% 12,3% 31,5%

Propiedad planta y equipo 100,0% 100,0% 100,0%

Intangibles 0,0% 0,0% 0,0%
Inversiones permanentes 0,0% 0,0% 0,0%
Valorizaciones 0,0% 0,0% 0,0%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 71,4% 87,7% 68,5%

TOTAL ACTIVOS

PASIVOS

Obligaciones financieras corto plazo 41,7% 76,4% 56,1%

Proveedores 41,7% 8,3% 21,4%
Cuentas y gastos por pagar 0,0% 0,0% 0,0%
Impuestos, gravámenes y tasas 8,3% 7,6% 11,2%
Obligaciones laborales 8,3% 7,6% 11,2%
Otros pasivos corto plazo 0,0% 0,0% 0,0%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 80,0% 56,7% 74,8%

Obligaciones financieras largo plazo 100,0% 100,0% 100,0%

Bonos y papeles comerciales por pagar 0,0% 0,0% 0,0%
Obligaciones laborales largo plazo 0,0% 0,0% 0,0%
Pasivos estimados y provisiones 0,0% 0,0% 0,0%
Otros pasivos largo plazo 0,0% 0,0% 0,0%

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 20,0% 43,3% 25,2%

TOTAL PASIVO 42,9% 28,1% 30,2%

Capital social 100,0% 100,0% 100,0%

Superávit de capital 0,0% 0,0% 0,0%
Reservas 0,0% 0,0% 0,0%
Revalorización del patrimonio 0,0% 0,0% 0,0%
Resultados del ejercicio 0,0% 0,0% 0,0%
Resultado de ejercicios anteriores 0,0% 0,0% 0,0%
Superávit por valorización 0,0% 0,0% 0,0%
Otras cuentas de patrimonio 0,0% 0,0% 0,0%

TOTAL PATRIMONIO 57,1% 71,9% 69,8%

EVALUACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: ANÁLISIS VERTICAL-
EMPRESA COMERCIALIZADORA DIST RICOMER
ANÁLISIS HORIZONT AL AL BALANCE GENERAL

2010 - 2009 2011 - 2010

var absoluta var relativa var absoluta var relativa
ACT IVOS

Disponible -99.100.000 -99,1% 149.100.000 16566,7%

Inversiones 10.000.000 14,3% 2.000.000 2,5%
Deudores (cartera) -10.000.000 -50,0% -5.000.000 -50,0%
Inventarios -1.000.000 -11,1% 2.000.000 25,0%
Diferidos 1.000.000 100,0% -1.000.000 -50,0%
Otros activos corrientes 0 0,0% 0 0,0%

T otal Activos Corrientes -99.100.000 -49,6% 147.100.000 145,8%

Muebles y enseres 0 0,0% 0 0,0%

Equipo de oficina 0 0,0% 0 0,0%
Maquinaria 0 0,0% 0 0,0%
Vehículos 200.000.000 50,0% -200.000.000 -33,3%
Edificios 20.000.000 20,0% 20.000.000 16,7%
Terrenos 0 0,0% 0 0,0%
Equipo de cómputo 0 0,0% 0 0,0%
Depreciación acumulada 0 0,0% 0 0,0%
Propiedad planta y equipo 220.000.000 44,0% -180.000.000 -25,0%
Intangibles 0 0,0% 0 0,0%
Inversiones permanentes 0 0,0% 0 0,0%
0 0,0% 0 0,0%
Otros activos no corrientes 0 0,0% 0 0,0%

T otal Activos Fijos 220.000.000 44,0% -180.000.000 -25,0%

T OT AL ACT IVOS 120.900.000 17,3% -32.900.000 -4,0%

PASIVOS

Obligaciones financieras corto plazo 0 0,0% 0 0,0%

Proveedores -89.100.000 -89,1% 27.200.000 249,5%
Cuentas y gastos por pagar 0 0,0% 0 0,0%
Impuestos, gravámenes y tasas -10.000.000 -50,0% 10.000.000 100,0%
Obligaciones laborales -10.000.000 -50,0% 10.000.000 100,0%
Otros pasivos corto plazo 0 0,0% 0 0,0%

T OT AL PASIVO CORRIENT E -109.100.000 -45,5% 47.200.000 36,1%

Obligaciones financieras largo plazo 40.000.000 66,7% -40.100.000 -40,1%

Bonos y papeles comerciales por pagar 0 0,0% 0 0,0%
Obligaciones laborales largo plazo 0 0,0% 0 0,0%
Pasivos estimados y provisiones 0 0,0% 0 0,0%
Otros pasivos largo plazo 0 0,0% 0 0,0%

T OT AL PASIVO LARGO PLAZO 40.000.000 66,7% -40.100.000 -40,1%

T OT AL PASIVO -69.100.000 -23,0% 7.100.000 3,1%

PAT RIMONIO

Capital social 190.000.000 47,5% -40.000.000 -6,8%

Superávit de capital 0 0,0% 0 0,0%
Reservas 0 0,0% 0 0,0%
Revalorización del patrimonio 0 0,0% 0 0,0%
Resultados del ejercicio 0 0,0% 0 0,0%
Resultado de ejercicios anteriores 0 0,0% 0 0,0%
0 0,0% 0 0,0%
Otras cuentas de patrimonio 0 0,0% 0 0,0%

T OT AL PAT RIMONIO 190.000.000 47,5% -40.000.000 -6,8%

T OT AL PASIVO Y PAT RIMONIO 120.900.000 17,3% -32.900.000 -4,0%

EVALUACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: DIAGNÓSTICO FINANCIERO

DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL INTEGRAL

CAPACIDAD FINANCIERA NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 NIVEL 4

se trabaja pero hace falta
DIAGNOSTICO EMPRESA EN CAPACIDAD NO se ha trabajo hacerlo realidad Es una realidad Funciona super

El empresario separa gastos familiares de

los gastos de la gastos empresa 1
La empresa cuenta con funcionario de
control interno ( responsable de la funcion
de sistemas integrados de calidad) 1
la empresa lleva contabilidad 1
la empresa hace seguimiento al efectivo y
de los recursos financieros 1
Existen políticas, normas o politicas
establecidas para el manejo de las
diferentes transacciones como compras,
ventas, entradas y salidas de caja, pago. 1

El empresario conoce su punto de equilibrio 1

El empresario orienta sus acciones de

acuerdo a presupuesto establecido 1
Se tiene establecido un fondo fijo para
compra menores. 1
El empresaria realiza indicadores de
liquidez, rentabilidad y endeudamiento 1
La situación financiera de la empresa
permite disponer de recursos para
inversion y buen manejo de tesoreria. 1
El empresario planea su compromiso
fiscales 1
Puntaje por columna 6 1 3 1
valor nivel 1 2 3 4
Valor por nivel 6 2 9 4
Calificación. 21
TOTAL DEL PERFIL CAPACIDAD FINANCIERA 0,21
Productos a entregar
Estados financieros ( ESF, ERI, E Patrimonio)
Politicas financieras bajo NMTN - Estimaciones
Presupuesto. Costos, gastos vs ingresos
Calculo de punto equilibrio
Análisis de la situación financiera.
COSTO BENEFICIO
COSTO BENEFICIO
COSTO BENEFICIO
COSTO BENEFICIO
COSTO BENEFICIO
COSTO BENEFICIO
 COSTO BENEFICIO

EJEMPLO
 COSTO BENEFICIO

EJEMPLO
 FIJACION PRECIO

FIJACION DE COSTO POR $ $

PRECIOS UNIDAD 30.000,00 $ 30.000,00 75.000,00
1- % UTILIDAD 1-60% 0,4
 BIBLIOGRAFIA

Alonso julio cesar (2015) Introducción al análisis de riesgo financiero (3ª edición), Colombia Retrieved from Eco ediciones

Baena Diego, Hoyos Hernán, Ramírez Jorge (2008) Guía temática financiera, ( 1ª edición),Colombia Eco ediciones

Bautista Rafael, (2013) Incertidumbres y riesgos en decisiones financieras, (1ª edición), Colombia Eco ediciones

Córdoba Marcial (2014) Análisis financiero, (1ª edición), Colombia Eco ediciones

Córdoba Marcial (2016) Gestión financiera incluye referencias NIC (1,2,7,16,17,33,36 Y 40) NIIF 1 ( 2ª edición ), Colombia
Eco ediciones

Florez juan (2015) Matemáticas financieras empresariales (3ª edición), Colombia. Eco Ediciones.
GRACIAS