ANALISIS

LUIS CARLOS VARGAS

ID: 362802

FINANCIERO
EL CICLO BÁSICO DEL CAPITAL DE TRABAJO Y SUS
POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN

QUÉ ES EL CAPITAL DE
TRABAJO?
La definición más básica de capital de trabajo lo considera como

aquellos recursos disponibles de forma inmediata o en el corto plazo que

requiere la empresa para poder operar. En este sentido el capital de

trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo corriente como

efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios. La empresa para

poder operar requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos,

materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc. Estos

recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las

necesidades de la empresa a tiempo.

FÓRMULA PARA CALCULAR EL

CAPITAL DE TRABAJO
Para determinar el capital de trabajo de una forma más

objetiva, se debe restar de los activos corrientes, los pasivos

corrientes. De esta forma obtenemos lo que se llama el capital

de trabajo neto contable. Esto supone determinar con cuántos

recursos cuentan la empresa para operar si se pagan todos los

pasivos a corto plazo

POLITICAS DE CAPITAL
DE TRABAJO
Las políticas del capital de trabajo están siempre de la mano
con los activos y pasivos de la empresa. Estas políticas pueden
llevarnos por diferentes caminos y hacia un punto donde la
empresa pueda entrar en una zona de confort ya que se adaptó
de la manera correcta y funcionó.
Política relajada: la política relajada se basa en una cantidad
“grande de efectivo” e inventarios, para que así las ventas
puedan crecer en base a una política liberal en cuestiones de
crédito, esto nos puede ayudar mucho ya que nos ayudaría a
tener un nivel alto de cuentas por cobrar, así es que nos daría
como resultado tener niveles bajos de riesgo pero de igual
manera de rentabilidad.
Política restringida: esta política liga que la política de riesgo
de la empresa y su rentabilidad se eleven, ya que se basa en
que el efectivo, inventarios, cxc disminuyan y así tengamos
cantidades pequeñas de activos circulantes.
Política moderada: es una combinación de las políticas
anteriores, por ende se compensaran los niveles de riesgo y
rentabilidad y así se pueda encontrar un equilibrio, donde la
empresa se pueda mantener.