CLASE DE RAZON FINANCIERA DEFINICION DE LA RAZON FINANCIERA INDICADOR

Indica la capacidada que tiene la empresa

RAZON CORRIENTE O INDICE DE para cumplir con sus obligaciones
LIQUIDEZ
SOLVENCIA financieras, deudas o pasivos a corto
plazo.

Revela la capacidad de la empresa para

cancelar sus obligaciones corrinetes, pero
sin contaar con la venta de sus
existencias, es decir, con los saldos de
PRUEBA ACIDA LIQUIDEZ
efctivo, el prodcucido de sus cuentas por
cobrar sus inversiones temporales y
algun otro activo de facil liquidacion que
pueda haber, diferente a los inventarios.

Muestra el valor que le quedaria a la

empresa, despues de haber pagado sus
CAPITAL NETO DE TRABAJO pasivos de corto plazo, permitiendo a la LIQUIDEZ
Gerencia tomar decisiones de inversion
temporal.

Determina el tiempo que tarda en

realizarse el inventario, es decir, en
venderse. Entre más alta sea
la rotación significa que el las mercancías
ROTACION DE INVENTARIOS LIQUIDEZ
permanecen menos tiempo en el
almacén, lo que es consecuencia de una
buena administración y gestión de
los inventarios.

es un indicador financiero que determina

el tiempo en que las cuentas por cobrar
ROTACION DE CARTERA O toman en convertirse en efectivo, o, en
LIQUIDEZ
CUENTAS POR COBRAR otras palabras, es el tiempo que la
empresa toma en cobrar la cartera a sus
clientes.

es un indicador financiero que determina

el tiempo en que las cuentas por cobrar
ROTACION DE CUENTAS POR toman en convertirse en efectivo, o, en
LIQUIDEZ
COBRAR A CORTO PLAZO otras palabras, es el tiempo que la
empresa toma en cobrar la cartera a sus
clientes.
 indica la cantidad de activos de una
empresa que se proporcionan por medio
RAZON DE ENDEUDAMIENTO de la deuda el cuál es el porcentaje de ENDEUDAMIENTO
activos que se encuentran financiados
por tus acreedores.

indica la cantidad de deuda que está

RAZON PASIVO - CAPITAL utilizando una entidad para financiar sus ENDEUDAMIENTO
activos

Este indicador permite identificar el

grado de rentabilidad de la empresa
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD RENTABILIDAD
frente a sus ventas, activos o capital
aportado.

se define como la utilidad

operacional sobre las ventas netas y nos
MARGEN DE UTILIDADES
indica, si el negocio es o no lucrativo, en RENTABILIDAD
OPERACIONALES
sí mismo, independientemente de la
forma como ha sido financiado.

es un ratio que nos permite medir la

eficiencia en el manejo de los activos que
ROTACION DEL ACTIVO TOTAL A no se pueden volver líquidos en
RENTABILIDAD
LARGO PLAZO
un plazo menor a un año para generar
ingresos o ventas

es un índice o indicador financiero

RENDIMIENTO DE LA INVERSION encargado de medir la rentabilidad de
O RETORNO SOBRE LOS una inversión, es decir, las utilidades o RENTABILIDAD
ACTIVOS (ROA) ganancias que se esperan obtener en
una inversión.

El capital común representa todo el

dinero invertido en las acciones comunes
RENDIMIENTO DEL CAPITAL de una empresa. El rendimiento del
RENTABILIDAD
COMUN capital común es una medida de
rentabilidad basada en la división del
ingreso neto por el capital común.

es un medidor que se utiliza en todo tipo

de empresas y compañías para evaluar el
UTILIDAD POR ACCION RENTABILIDAD
desempeño y rentabilidad por acción en
un periodo determinado.

es un reparto de beneficios, mediante

el cual una sociedad anónima reparte a
sus accionistas acciones liberadas de la
DIVIDENDOS POR ACCION RENTABILIDAD
propia emisión o acciones de sociedades
anónimas abiertas de que la empresa sea
titular.
 Este índice principalmente busca
determinar la capacidad para pagar
COBERTURA TOTAL DEL PASIVO COBERTURA
cargos fijos resultante de deudas
adquiridas por la empresa.

Este indicador busca determinar la

capacidad que tiene la empresa para
RAZON DE COBERTURA TOTAL cubrir con las utilidades los cotos totales COBERTURA
de sus pasivos y otros gastos como
arrendamientos.
 FORMULA INTERPRETACION

Al dividir activo corriente entre el pasivo corriente, sabremos

Índice de solvencia = Activo
cuantos activos corrientes tendremos para cubrir o respaldar
corriente / Pasivo corriente
esos pasivos exigibles a corto plazo.

El resultado que la formula es un valor que relaciona las

(Activo corriente - Inventarios) /
deudas con la liquidez, es deci, que por cada peso que debe la
Pasivo corriente
empresa cuenta con un peso para responder.

Si el resultado obtenido después de aplicar la fórmula es

positivo quiere decir que la empresa cuenta con los activos
Activo corriente - Pasivo corriente suficientes para cubrir sus deudas a corto plazo, en la medida
que el resultado positivo sea mayor es un buen indicador
para la empresa.

Con este indicador se puede saber cuánto tardan los

inventarios en ser vendidos en promedio, a medida que el
resultado de la fórmula aumente se presume una mejor
Costo de mercancias vendidas /
administración, cuando se trabaja con estados financieros de
Promedio de Inventarios
un año, se deberá dividir 12 en el resultado obtenido de la
fórmula para determinar el número de meses que rotó el
inventario.

Este indicador busca calcular el tiempo que tardan las

Ventas a credito / Promedio de
cuentas por cobrar para convertirse en efectivo, es decir
cuentas por cobrar
cuanto tardan los clientes en pagar

Compras a credito / Promedio de Este indicador busca calcular el tiempo que tardan la empresa
cuentas por cobrar en pagar sus cuentas
 Mide la proporción de activos que se encuentran financiados
por acreedores o proveedores, esta razón financiera de
Pasivo total / Activo total
riesgo, puesto que entre más elevado sea el resultado que
arroja la fórmula, mayor es la probabilidad de quiebra.

Refleja la proporción que existe entre los activos que fueron

financiados por socios y los que fueron financiados por otros
Pasivo a largo plazo / Capital
terceros, cuando el resultado es superior a 1, se deduce que
el financiamiento proviene en mayor medida por terceros.

Refleja el margen de utilidad alcanzado luego de haber

cancelado los inventarios, además es una de las razones
(Ventas - Costo de ventas) / Ventas financieras más usadas.

Se reflejan las utilidades netas obtenidas por la empresa en

cada venta que realiza, para ello se debe tomar el valor de la
Utilidad operacional / Ventas venta y restar todos los gastos y costos incurridos directos e
indirectos, la fórmula puede variar en función de cada
empresa.

Los activos tienen la característica de generar ingresos a

futuro, la rotación del activo total establece con que tiempo
esto ocurre, entre más bajo sea el resultado la fórmula,
Ventas / Activo total
mayor productividad tendrán los activos, es decir, en menor
tiempo los activos generan beneficios, pero entre mayor sea
el resultado, menos productivos serán los activos.

mide la rentabilidad de los activos, pero depende de la

Utilidad neta luego de Impuesto / rotación de los activos, puesto que entre mayor sea este
Total activos indicador, significará que la productividad de los activos será
mejor

(Utilidades netas despues de

Impuestos - Dividendos preferentes) / Refleja la utilidad obtenida por el capital.
Capital contable - Capital prederente

(Utilidad para acciones ordinarias / Refleja la rentabilidad que deja cada acción de la empresa.
Numero de acciones ordinarias)

Dividendos pagados / Numero de Esta refleja valor que se cancela a cada socio o accionista al
accciones ordinarias vigentes repartir sus utilidades.
 Ganancias antes de intereses e
Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a
impuestos / Intereses mas abonos al
los intereses y el abono de capital a las mismas obligaciones.
pasivo principal

Utilidades antes de pagos de

arrendamientos, intereses e Principalmente refleja la capacidad que tiene la empresa para
impuestos / Intereses + Abonos al cubrir todos sus gastos financieros tanto temporales como
pasivo principal + Pago de fijos.
arrendamientos