DIRECTIVOS DE LA UNIVERSIDAD

JUAN CRISTOBAL VELASCO CAJIAO

Presidente
YOLANDA TORRES CALDERON
Representante consejo directivo de
Comfacauca
ANA FERNANDA MUÑOZ OTOYA
JOSE DANIER GARCIA
Representante del sector productivo
Jefe administrativo de comfacauca
JULIO RICARDO MARTINEZ
DANIELA PINEDA MONTERROSA MONTEZUMA
Representante de estudiante Representante de autoridades
CESAR AUGUSTO DOMINGES académicas

Representante del consejo directivo de ISABEL RAMIREZ MEJIA

comfacauca Rectora
DIRECTIVOS DEL PROGRAMA JORGE EDUARDO OROZCO
FACULTADO DE HUMANIDADES, Representante de docente
ARTES, CIENCIAS SOCIALES Y DE LA
EDUCACION ELIANA ANDREA HERNANDEZ
BARRERA
DENIS AUGUSTO LARA PAPMIJA
Secretaria general
Dir. Contaduría publica
ESTUDIANTES
JOSE JOAQUIN GUTIERRES
VALENCIA WILMER ESTEBAN ZUNIGA
Dir. Derecho JOE ALEJANDRO BURBANO
PAOLA ANDREA JOAQUI CORDOBA
Dir. Comunicación social y periodismo
AÑO
SANDRA FAISULER POTOSI
2021
RODRIGUEZ
Dir. Tecnología en gestión gastronómica
GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS

JOE ALEJANDRO BURBANO CASTRO

WILMER ESTEBAN ZUNIGA

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA UNICOMFACAUCA

CONTADURÍA PÚBLICA
GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS
POPAYÁN
2021
 GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS

WILMER ESTEBAN ZUNIGA

JOE ALEJANDRO BURBANO CASTRO
TRABAJO GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS

JOHN OLIVER ARCINIEGAS HERRERA

CONTADOR PUBLICO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA UNICOMFACAUCA

CONTADURÍA PÚBLICA
GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS
POPAYÁN
2021
 INTRODUCCION

Desde el principio de los tiempos ha existido la figura del recaudo cobrado a los
ciudadanos para aportar con las cargas en la administración del estado.
No obstante, el tema impositivo ha sido de amplio debate a nivel nacional e
internacional donde se buscan establecer algunas políticas buscando ser lo más
justo y equitativo con los contribuyentes. Uno de las teorías más significativas en
tributación a nivel internacional trata de que los países deberían tener dentro de
sistema tributario más impuestos progresivos y menos regresivos, es decir, que el
grueso de su recaudo gravite en los impuestos que gravan teniendo en cuenta la
capacidad y no de forma contraría como aquellos que no consultan la capacidad
de pago del contribuyente. Diversos expertos han debatido y expuesto algunas
ideas en cuanto a la
tributación, es así como James Tobín introdujo la idea de gravar las transacciones
financieras, idea que como todas tuvo sus ventajas y desventajas. En este trabajo
se encontrará los orígenes de dicho impuesto, algunos impactos y la normatividad
actual para Colombia.

ANTECEDENTES DEL GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS

En esta sección se presenta, en primer lugar, una relación de las ideas más
generales asociadas con la imposición sobre las transacciones financieras,
enfatizando sus orígenes en la denominada tasa Tobin. En segundo lugar, se da
cuenta del proceso normativo que recorrió este impuesto en Colombia desde su
nacimiento como contribución de carácter temporal hasta su actual forma de
impuesto permanente y la confirmación de la tarifa de cuatro puntos permanentes
incluidos en la última reforma tributaria, además de conceder un mayor nivel de
exención en el tributo para las transacciones de los cuentahabientes de ahorros.
 GENERALIDADES
A mediados de la década de los setenta el economista norteamericano James
Tobin, premio Nóbel de Economía, propuso la creación de un impuesto a las
transacciones financieras internacionales como remedio a los efectos nocivos que
produce la entrada y salida de los flujos de capitales especulativos de corto plazo
en las economías nacionales.

EL GMF EN COLOMBIA

La crisis generalizada del sistema financiero internacional de finales de la década

de los noventa y más específicamente la cesación de pagos de las obligaciones
crediticias de Rusia y las medidas tomadas para solucionar los problemas de la
banda cambiaria en el Brasil, afectaron de manera considerable a los países en
vía de desarrollo y especialmente a los países latinoamericanos.
Estos hechos tuvieron como consecuencias: la disminución en el flujo neto de
capitales externos, la desconfianza entre los inversionistas y prestamistas
internacionales, la drástica reducción de los recursos disponibles y un
considerable aumento de los márgenes crediticios.
En Colombia la situación se hizo palpable mediante una reducción sistemática de
los ingresos netos de capital extranjero, en un importante número de liquidaciones
de inversiones de fondos de capital foráneo y la reconsideración de algunas
decisiones de inversión extranjera en el país.
Durante el año 1998, se mantuvieron restricciones monetarias que jalonaron al
alza las tasas de interés y hubo una reducción, casi total, de la demanda por
títulos de mediano y largo plazo. Esa situación llevó a un grave deterioro de la
posición financiera de las entidades de crédito y general al sector financiero. La
cartera vencida alcanzó el mayor nivel de la década, así como un incremento
acentuado de los activos improductivos a cargo del sistema financiero nacional.

Bajo estas circunstancias, el país debió adoptar una serie de medidas tendientes a
controlar la crisis dentro de las cuales se destacan:

 La ampliación del suministro de liquidez permanente hacia el sistema

financiero, tanto en montos como en plazos, a través del Banco De la
República.
 El fortalecimiento patrimonial del Fondo de Garantías de Instituciones
Financieras (FOGAFIN), incluyendo el acuerdo con el Banco de la
República de un mecanismo especial de redescuento por $500.000
millones.
 Aportes de liquidez por parte de la Dirección General del Tesoro Nacional
hasta por $280.000 millones.
  El otorgamiento del aval de la nación a FOGAFIN para garantizar créditos
externos por 600 millones de dólares para el fortalecimiento del sector
financiero, según quedó establecido en el numeral No. 8 del considerando
del Decreto 2330 de noviembre 16 de 1998.

DEFINICIÓN

El Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF) es un impuesto indirecto del

orden nacional que se aplica a las transacciones financieras realizadas por los
usuarios del sistema. Su administración corresponde a la Dirección de Impuestos
y Aduanas Nacionales (DIAN), que cumple este mandato desarrollando labores de
investigación, control, determinación, discusión, cobro, devolución del impuesto y
las demás funciones que le son propias de acuerdo con las facultades otorgadas
en el Estatuto Tributario.

HECHO GENERADOR

El hecho generador está definido en el artículo 871 (adicionado por la Ley 633 de
2000) del Estatuto Tributario y lo constituye la realización de las siguientes
transacciones financieras:

 Disposición de recursos de las cuentas corrientes o de ahorro por parte de

personas o empresas o disposición de recursos de las cuentas de depósito
del Banco de la República, siempre que tal disposición implique:
Retiro en efectivo.
Retiro mediante cheque.
Retiro mediante talonario.
Retiro con tarjeta débito.
Retiro por cajero electrónico.
Retiro o pago en puntos de pago.
Notas débito.

CAUSACIÓN

El GMF un impuesto instantáneo y se causa en el momento en que se realice la

transacción financiera, es decir, que se obtenga la disposición de los recursos
objeto de la transacción financiera, sea por abono, pago en efectivo o expedición
de cheques. Se causa por cada operación sujeta al impuesto, pero por efectos
administrativos se consagra un periodo semanal para presentar las declaraciones
correspondientes por parte de los responsables.
 BASE GRAVABLE

La base gravable del GMF estará compuesta por el valor total de la transacción
financiera mediante la cual se dispone de los recursos. En el caso de los
Depósitos a Término que se paguen mediante abono en cuenta ya sea en cuenta
corriente o de ahorros o de depósito en el Banco de la República, la base está
constituida por el valor del principal y los intereses.

AGENTES RETENEDORES

Los agentes retenedores autorizados por la ley son responsables del recaudo y
pago del GMF. Las principales entidades que tienen a su cargo
esta responsabilidad es:

 Banco de la República.
 Entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria.
 Entidades vigiladas por la Superintendencia de Valores.
 Entidades vigiladas por la Superintendencia de Economía Solidaria.

DEDUCCIÓN

 La Ley 1111 de 2006 consagró el beneficio tributario de la deducción de un punto

de la tarifa del impuesto para los contribuyentes del impuesto de renta. Es
deducible el veinticinco por ciento (25%) del Gravamen a los Movimientos
Financieros que efectivamente haya pagado los contribuyentes del impuesto de
renta durante el respectivo año gravable, independientemente que tenga o no
relación de causalidad con la actividad económica del contribuyente, siempre que
se encuentre debidamente certificado por el agente retenedor.

DEVOLUCIÓN

 Para efectos de proceder a la devolución del Gravamen a los Movimientos

Financieros GMF retenido en exceso o indebidamente, se deberá cumplir con el
trámite por parte de la entidad titular de la cuenta de depósito en el Banco de la
República3.
 El GMF que se genere por el giro de los recursos exentos del impuesto de
conformidad con tratados, acuerdos y convenios internacionales suscritos por el
país, serán objeto de devolución.
 Las sociedades de titularización, los establecimientos de crédito que administren
cartera hipotecaria movilizada y las sociedades fiduciarias tendrán derecho a la
devolución del gravamen a los movimientos financieros que se cause por la
transferencia de los flujos en los procesos de movilización de la cartera hipotecaria
para vivienda.
 TARIFA

Este tributo surgió como una contribución temporal con tarifa del 2 por mil.
Posteriormente se convirtió en impuesto permanente con la Ley 633
del año 2000 la tarifa se elevó al 3 por mil. Sin embargo, la Ley 863 de 2003
incrementó dicha tarifa al 4 por mil de manera temporal entre los años gravables
2004 a 2007 inclusive. La Ley 1111 de 2006 determinó la tarifa en el 4 por mil (4 x
1000) a partir del año 2007.

RECAUDO BRUTO

La evolución del recaudo de los ingresos administrados por la DIAN ha tenido una
tendencia creciente y regular, pasando del 11.0% del
Producto Interno Bruto (PIB) en 1999 a 16.4% del PIB en el 2006.

El impuesto sobre la renta se constituye en la mayor fuente de ingresos tributarios

del Estado, seguido por el impuesto al valor agregado (IVA). Estos dos impuestos
representan aproximadamente el 70% de los ingresos tributarios y su carga
tributaria conjunta pasó de 7.7% del PIB a 11.4% del PIB para el mismo periodo
1999 a 2006.
Los impuestos externos constituyen otra fuente importante de los ingresos
tributarios administrados por la DIAN. Éstos están compuestos por el arancel y el
IVA de origen externo. El primero de ellos prácticamente mantuvo su participación
en el PIB, mientras que el IVA presentó un
marcado dinamismo, elevando casi en un punto su aporte a la recaudación como
proporción del PIB (1,4% en 1999 frente a 2,6% en 2006).

Ventajas de la aplicación del GMF

La mayor virtud del impuesto a las transacciones financieras (GMF) ha sido la

facilidad con que ha nutrido las finanzas públicas de recursos. Desde su creación
y hasta la fecha ha participado en promedio con cerca del 5.5% del total de los
ingresos tributarios nacionales administrados por la DIAN. Igualmente, la cifra
recaudada por este concepto representó el 0.8% del Producto Interno Bruto (PIB)
en el año 2006.
La simplicidad del tributo, a pesar de las exenciones que se le han venido
introduciendo, hace que sea muy fácil su manejo, tanto para las entidades
encargadas del recaudo como para la DIAN. La labor de la administración
tributaria consiste en ejercer un control eficiente sobre entidades que de hecho
soportan ya una vigilancia profesional y especializada por parte de la
Superintendencia Financiera.
 CONCLUSIONES

Es importante remarcar que un sistema tributario eficiente le puede aportar

grandes soluciones a la problemática de la obtención de recursos del estado, sin
embargo, se debe contar con una buena política de distribución del ingreso, de tal
forma que se llegue a los sectores con más necesidades. El impuesto a las
transacciones financieras o GMF en Colombia es un tributo que dio soluciones
interesantes a los diferentes países que lo adoptaron, sin embargo, muestra
algunas barreras para el acceso al sistema financiero de todos los actores de la
economía.
En Colombia, el gravamen a las transacciones financieras (GMF) nace como una
contribución de carácter temporal y se trasforma en un impuesto permanente.
Durante su permanencia no ha tenido mayores tropiezos y en términos generales
ha evolucionado de manera similar a los demás tributos del orden nacional.
Los incrementos en la tarifa del impuesto introducidos en diferentes reformas
tributarias, no han generado variaciones importantes en materia recaudatoria, ni
en su participación dentro de los ingresos tributarios administrados por la DIAN.

REFERENCIAS

 DIAN, Estatuto Tributario 2007.

 DIAN, Ley 1111 de 2006.
 Banco de la República, 2003, “Circular reglamentaria externa DCO-250 –enero 22
de 2004”. Gravamen a los movimientos financieros –GMF-y disposiciones sobre
cuentas de depósito.