Prospecto-Informativo - AENZAC1

PROSPECTO INFORMATIVO
OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN PREVIA (OPA)

DE ACCIONES COMUNES REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE
AENZA S.A.A.
(ANTERIORMENTE GRAÑA Y MONTERO S.A.A.)
IG4 CAPITAL INFRASTRUCTURE INVESTMENTS LP, un fondo de responsabilidad limitada

existente y registrado en Escocia (el “Ofertante” o “IG4”), debidamente representado por su único
socio administrador (General Partner), IG4 Capital Infrastructure GP Limited, cumple con lo dispuesto
en los artículos 4º y 6º, literal b), del Reglamento de Oferta Pública de Adquisición y de Compra de
Valores por Exclusión, aprobado por Resolución CONASEV No. 009-2006-EF/94.10, tal como ha sido
modificado (el “Reglamento”), e inicia una Oferta Pública de Adquisición previa (“OPA” o la “Oferta”)
para adquirir acciones comunes con derecho a voto representativas del capital social de Aenza
S.A.A. (anteriormente Graña y Montero S.A.A.) (“Aenza” o la “Sociedad Objetivo”).
En paralelo, en cumplimiento con las reglas contenidas en la Rule 14d-1(d) de la U.S. Securities
Exchange Act of 1934, el Ofertante realiza una oferta simultánea en Estados Unidos de América para
adquirir acciones emitidas por la Sociedad Objetivo de titularidad de accionistas residentes en
Estados Unidos de América, así como American Depositary Shares - ADS que representan cinco (5)
acciones de la Sociedad Objetivo (la “Oferta EEUU” y, conjuntamente con la Oferta, las “Ofertas”).
La Oferta EEUU se rige por las disposiciones que le son aplicables y se realiza por el mismo precio
y en sustancialmente los mismos términos y condiciones establecidos en esta Oferta. Las
condiciones aplicables a los destinatarios de la Oferta y a los destinatarios de la Oferta EEUU son
iguales o similares y, por lo tanto, se garantiza la igualdad de condiciones entre estas, de acuerdo
con los estándares internacionales de regulación de los mercados de valores.
Mediante las Ofertas, el Ofertante busca adquirir en conjunto 107’198,601 acciones comunes con
derecho a voto representativas del capital social de la Sociedad Objetivo (y, adicionalmente en el
caso de la Oferta EEUU, adquirir American Depositary Shares – ADS) que representen
aproximadamente en total el 12.29% de las acciones comunes del capital social de Aenza, cada una
con un valor nominal de S/ 1.00 (Un y 00/100 Sol).
Para tales efectos, el Ofertante ofrece pagar la suma de S/ 1.88 (Uno y 88/100 Soles) por cada una
de las acciones a ser adquiridas mediante la Oferta, conforme al acápite C de la Sección IV del
presente Prospecto Informativo.
La presente Oferta se iniciará a partir de la hora de inicio de la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores
de Lima (la “BVL”) del 16 de junio de 2021 y concluirá a las 15:00 horas de la Rueda de Bolsa de la
BVL del 5 de agosto de 2021, salvo que el Ofertante haya extendido el plazo de la Oferta de acuerdo
con lo dispuesto en el Reglamento y conforme al Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de
agosto de 2020 (Anexo VII), mediante el cual el Directorio de la SMV acordó, en sesión celebrada
con fecha 31 de julio de 2020, entre otros temas, que el Ofertante pueda extender el plazo de la
Oferta en caso ello sea requerido bajo la Oferta EEUU, de tal forma que las Ofertas sean liquidadas
de forma simultánea.
El texto de este Prospecto Informativo ha sido elaborado de conformidad con lo dispuesto en la Ley
del Mercado de Valores, Texto Único Ordenado aprobado por Decreto Supremo No. 093-2002-EF
(la “Ley del Mercado de Valores”), el Reglamento y las demás normas aplicables que regulan el
mercado de valores.
Adicionalmente, el texto de este Prospecto Informativo, así como los términos y condiciones de la
OPA, observan las excepciones otorgadas por el Directorio de la SMV en su sesión de fecha 31 de
Firmado Digitalmente por:

JUAN JOSE PONCE HEREDIA
Fecha: 12/07/2021 06:33:55 p.m.
julio de 2020, contempladas en el Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020
(Anexo VII).
De conformidad con el artículo 16º del Reglamento, la Superintendencia del Mercado de Valores (la
“SMV”) posee la facultad de observar la información contenida en el presente Prospecto Informativo,
pudiendo incluso: (i) declarar la invalidez o suspensión de la presente Oferta en caso las
observaciones formuladas no sean subsanadas por el Ofertante en el plazo previsto; o, (ii) declarar
la invalidez o suspensión de la presente Oferta en caso la Oferta EEUU sea declarada inválida o sea
suspendida conforme al Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020 (Anexo VII),
mediante el cual el Directorio de la SMV acordó, en sesión celebrada con fecha 31 de julio de 2020,
entre otros temas, que la Oferta sea declarada inválida o suspendida en caso ello ocurra con la Oferta
EEUU.
LA PRESENTACIÓN DEL PROSPECTO INFORMATIVO AL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO

DE VALORES DE LA SMV, NO IMPLICA QUE ESTA RECOMIENDE LA ACEPTACIÓN DE LA
OFERTA U OPINE FAVORABLEMENTE SOBRE LAS PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO, O
CERTIFIQUE LA VERACIDAD O SUFICIENCIA DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL
PRESENTE DOCUMENTO.
La fecha de modificación de este Prospecto Informativo es 12 de julio de 2021
[Hojas de firmas a continuación]
2
IG4 CAPITAL INFRASTRUCTURE INVESTMENTS LP
Ofertante
Fondo de responsabilidad limitada creado bajo las leyes de Escocia
Representado por Pablo Ignacio Kühlenthal Becker actuando a su vez en representación de IG4
Capital Infrastructure GP Limited, único socio administrador del Ofertante
Página de Firma del Prospecto Informativo de la Oferta

Página de Firma del Prospecto Informativo de la Oferta
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Este Prospecto Informativo debe ser leído conjuntamente con:
(i) Los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2020 del Ofertante (Anexo IV-
A) y los estados financieros no auditados al 31 de marzo de 2021 del Ofertante (Anexo
IV-B);
(ii) Considerando que el Ofertante no cuenta con estados financieros auditados consolidados
de su grupo económico: (a) los estados financieros auditados de IG4 Capital Partners
Holding Investments LP al 31 de diciembre de 2020 (Anexo IV-C); y, (b) los estados
financieros no auditados de IG4 Capital Partners Holding Investments LP al 31 de
marzo de 2021 (Anexo IV-D); y,
(iii) El informe emitido por la firma internacional de auditoría Deloitte Perú señalando las
principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en
Perú y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos de
América que han sido utilizados en la elaboración de la información financiera del Ofertante
(Anexo IV-E).
Cabe señalar que la elaboración de la información financiera de IG4 Capital Partners Holding
Investments LP se basa principalmente en las Normas de Internacionales de Información
Financiera – NIIF para pequeñas y medianas empresas (PYMES), las cuales son Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en Perú conforme a la Resolución del Consejo Normativo
de Contabilidad No. 003-2020-EF/30 – Oficializan la Norma Internacional de Información
Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES).
Conforme se aprecia en el Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020 (Anexo

VII), el Directorio de la SMV acordó, en sesión celebrada con fecha 31 de julio de 2020, entre
otros temas, que el Ofertante pueda presentar la información antes señalada en vía de excepción.
Los abajo firmantes declaran haber realizado una investigación, dentro del ámbito de su
competencia y en el modo que resulta apropiado de acuerdo a las circunstancias, que los
lleva a considerar que la información proporcionada cumple de manera razonable con lo
exigido en las normas vigentes, es decir, la información es revelada en forma veraz,
suficiente, oportuna y clara; y, con respecto a las ocasiones en que dicha información es
objeto del pronunciamiento de un experto en la materia, o se deriva de dicho
pronunciamiento, que carece de motivos para considerar que el referido pronunciamiento
contraviene las exigencias mencionadas anteriormente, o que dicha información se
encuentra en discordancia con lo aquí expresado.
La responsabilidad por el contenido de este Prospecto Informativo se rige por las

disposiciones contempladas en la Ley del Mercado de Valores y en el Reglamento.
Quien desee aceptar la presente Oferta deberá basarse en su propia evaluación de la

información presentada en el presente documento respecto a la transacción propuesta. La
aceptación de la Oferta presupone la aceptación de todos los términos y condiciones de la
Oferta tal como aparecen en el presente Prospecto Informativo. Se recomienda a los
destinatarios de la Oferta consultar con sus asesores financieros y tributarios la
conveniencia de aceptar o no la Oferta.
El presente Prospecto Informativo y la Oferta se encuentran enmarcados dentro de la ley peruana,

por lo que cualquier persona interesada en aceptar la Oferta que pudiera estar sujeta a otra
legislación, deberá informarse sobre el alcance de las leyes que le resulten aplicables, bajo su
exclusiva responsabilidad. El presente documento no podrá ser distribuido en alguna jurisdicción
donde esté prohibida o restringida su divulgación.
En caso de ser titular de American Depositary Shares – ADS representativas de acciones emitidas
por la Sociedad Objetivo, por favor refiérase a los términos y condiciones de la Oferta EEUU.
Tratándose de accionistas de la Sociedad Objetivo que califiquen como residentes en los Estados
Unidos de América bajo la Rule 14d-1(d) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934, dichos
accionistas podrán optar por aceptar la Oferta EEUU o la presente Oferta, para lo cual deberán
informarse bajo su exclusiva responsabilidad sobre las ventajas o desventajas que le pudieran
ser aplicables en su condición específica de aceptar cualesquiera de las Ofertas.
Ni el Ofertante ni Larraín Vial Sociedad Agente de Bolsa S.A., quien participa en la presente
transacción únicamente en su condición de agente de intermediación debidamente autorizado
(el “Agente de Intermediación” o la “SAB”), ni sus directores, ni sus ejecutivos, ni sus asesores
financieros o legales hacen, o están autorizados para hacer, recomendaciones a los destinatarios
de la Oferta, con relación a la conveniencia de aceptar o no la Oferta.
El Ofertante, para efectos de la presente Oferta, se encuentra sujeto a las obligaciones de

información estipuladas en la Ley del Mercado de Valores, así como en las demás normas
correspondientes, en lo que resulta aplicable a la presente Oferta.
El presente Prospecto Informativo, así como todos los documentos e información de la OPA, se
encuentran a disposición de los interesados en la sede de la SAB ubicada en Av. Jorge Basadre
No. 310, piso 8, oficina 804, San Isidro, Lima. Estos documentos también se encuentran
disponibles en las páginas web de la SMV (www.smv.gob.pe) y de la BVL (www.bvl.com.pe). En
los casos en los que los interesados acudan a la oficina antes indicada de la SAB, deberán hacerlo
entre las 09:00 y las 17:00 horas, de lunes a viernes (excepto feriados) durante la vigencia de la
OPA.
El Ofertante es representado por su único socio administrador (General Partner), IG4 Capital
Infrastructure GP Limited, una sociedad de responsabilidad limitada debidamente constituida y
existente bajo las leyes de Jersey, con domicilio en 50 La Colomberie, St. Helier, Jersey JE2 4QB,
quien a su vez se encuentra representado por el señor Andrew Neil Cunningham, identificado
con Pasaporte No. 622248226, y el señor Pablo Ignacio Kühlenthal Becker, identificado con
Pasaporte No. F34112408, según poderes de representación de fecha 12 de marzo de 2020 que
constan inscritos en los Asientos A00001 y A00002 de la Partida Electrónica No. 14490544 del
Registro de Personas Jurídicas – Inscripción de Poderes Otorgados por Sociedades Constituidas
en el Extranjero (Anexo VIII). Dichas personas son los principales funcionarios administrativos,
legales, contables y de finanzas del Ofertante.
Lima, 12 de julio de 2021.
7
Pablo Ignacio Kühlenthal Becker
B
Representante Legal y Responsable Financiero, Contable y Administrativo
IG4 CAPITAL INFRASTRUCTURE INVESTMENTS LP
Ofertante
Página de Firma de Declaración de Responsabilidad del Prospecto Informativo de la Oferta

ronce Heredia
General
Lar rain iad Agente de Bolsa S.A.
Agente de Intermediación
Página de Firma de Declaración de Responsabilidad del Prospecto Informativo de la Oferta

I
INDICE
I. Índice 11
II. Resumen Ejecutivo 13
III. Información sobre el Ofertante 20
A. Información General 20
1. Denominación Social y Domicilio 20
2. Constitución e Inscripción Registral 20
3. Información sobre Representantes del Ofertante 20
4. Estructura Accionaria y Órganos de Administración 20
B. Información sobre Grupo Económico 21
1. Marco Legal Aplicable 21
2. Composición del Grupo Económico del Ofertante 21
3. Datos del Grupo Económico del Ofertante 24
4. Entidades que conforman el Grupo Económico del Ofertante 25
5. Diagrama del Grupo Económico del Ofertante 25
6. Personas Naturales que Ejercen Control del Grupo Económico 25
7. Entidades que Ejercen Control del Grupo Económico 26
8. Accionistas, Directores, y Principales Funcionarios de las Entidades del Grupo 26
Económico del Ofertante
C. Valores emitidos por Aenza materia de la presente OPA de propiedad del Grupo Económico 27
del Ofertante
D. Valores emitidos por el Ofertante de propiedad de Aenza 28
E. Acuerdos entre Ofertante y Miembros del Órgano de Administración de Aenza 28
1. Acuerdos con Miembros del Órgano de Administración de Aenza 28
2. Ventas Específicas para los Miembros del Órgano de Administración de Aenza 28
3. Valores Emitidos por el Ofertante de Titularidad de los Miembros del Órgano de 28
Administración de Aenza
F. Acuerdos entre Ofertante y los Accionistas de Aenza 28
1. Reuniones previas entre el Ofertante,los accionistas de Aenza y los funcionarios de 28
Aenza
2. Acuerdos con Accionistas de Aenza 34
3. Inexistencia de Contraprestación Adicional para los Accionistas de Aenza 43
4. Inexistencia de Adquisiciones Previas 43
G. Situación Económico y Financiera del Ofertante 44
1. Actividades Económicas 44
2. Situación Económica y Financiera 44
IV. Información sobre la Oferta 47
A. Denominación y Domicilio de la Sociedad Objetivo 47
B. Valores a los que se extiende la presente Oferta 47
C. Contraprestación Ofrecida por los Valores 48
D. Número Máximo y Mínimo de Valores a los que se extiende la OPA 48
E. Garantías 50
F. Financiamiento de la Oferta 50
G. Sociedad Agente de Bolsa Intermediaria actuando por el Ofertante 50
H. Formalidades a cumplir para la aceptación de la OPA 50
I. Mecanismo de Liquidación de la Oferta 52
J. Plazo de la Oferta 53
K. La Oferta no forma parte de Adquisiciones Sucesivas completadas durante los últimos 3 53
años
L. Finalidad de la Oferta y Planes respecto de Aenza 57
M. Personas Responsables 57
N. Comisiones y Gastos 57
O. Prospecto Informativo y Documentación de la Oferta 57
Relación de Anexos
Anexo I Modelo de Carta de Aceptación

Anexo II Información del Grupo Económico del Ofertante
Anexo III Diagrama del Grupo Económico del Ofertante
Anexo IV-A Estados Financieros Auditados del Ofertante al 31 de diciembre de 2020
Anexo IV-B Estados Financieros No Auditados del Ofertante al 31 de marzo de 2021
Anexo IV-C Estados Financieros Auditados de IG4 Capital Partners Holding Investments LP
correspondientes al 31 de diciembre de 2020
11
Anexo IV-D Estados Financieros No Auditados de IG4 Capital Partners Holding Investments LP
correspondientes al 31 de marzo de 2021
Anexo IV-E Informe de Deloitte Perú sobre principales diferencias entre los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Estados Unidos de América y los Principios Generalmente
Aceptados en Perú
Anexo V Declaración de Responsabilidad de Asesores Legales Externos del Ofertante
Anexo VI Declaración de Responsabilidad de Agente de Intermediación
Anexo VII Oficio No. 2517-2020-SMV/11. 1 de fecha 05 de agosto de 2020
Anexo VIII Poderes otorgados por el Ofertante
12
II
RESUMEN EJECUTIVO
Sociedad Objetivo : Aenza S.A.A. (anteriormente Graña y Montero S.A.A.)

(“Aenza” o la “Sociedad Objetivo”).
Ofertante : IG4 CAPITAL INFRASTRUCTURE INVESTMENTS LP
Destinatarios de la Oferta : La Oferta sobre las Acciones (según este término está
definido más adelante) está dirigida y puede ser aceptada
por todos los titulares de acciones comunes con derecho
a voto representativas del capital social de Aenza, con
excepción de aquellos accionistas que hayan sido
incluidos en el cálculo de propiedad indirecta del
Ofertante o pertenezcan al mismo grupo económico del
Ofertante de conformidad con lo dispuesto por el literal f)
del artículo 56° del Reglamento.
Valores Objeto de la : Son las acciones comunes con derecho a voto

Oferta representativas del capital social de Aenza, debidamente
inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores
de la SMV y en el Registro de Valores de la Bolsa de
Valores de Lima (“Acciones”).
Modalidad : OPA obligatoria efectuada de forma previa en

cumplimiento y de acuerdo con lo estipulado por el Sub-
Capítulo II, del Capítulo III del Título III de la Ley del
Mercado de Valores y por el inciso b) del artículo 6° del
Reglamento.
Representación : La Oferta está dirigida a todos los titulares de Acciones

que estén representadas por anotaciones en cuenta en
el registro contable de CAVALI S.A. ICLV (“CAVALI”) o
por certificados físicos.
Los titulares de Acciones representadas por certificados

físicos que estén interesados en aceptar la Oferta
deberán contactar oportunamente a una sociedad agente
de bolsa a fin de proceder a desmaterializarlas para que
puedan ser adquiridas a través de la OPA. Se pone en
conocimiento de los destinatarios de la presente Oferta
que la desmaterialización de las Acciones representadas
por certificados físicos es un requisito indispensable para
la aceptación de la OPA, y los costos asociados a ello
corren por cuenta de los destinatarios de la Oferta.
Cantidad de Acciones a : Tanto la Oferta como la Oferta EEUU se extienden por un

adquirir número total de 107’198,601 Acciones de un valor
nominal de S/ 1.00 (Un y 00/100 Sol) cada una, las cuales
representan aproximadamente el 12.29% del capital
social de la Sociedad Objetivo.
De conformidad con lo señalado en el artículo 27° del

Reglamento, si el número total de valores comprendidos
en las declaraciones de aceptación supera el máximo de
13
Acciones a ser adquiridas mediante las Ofertas, la
adjudicación se realizará a prorrata entre todos los
aceptantes de ambas Ofertas en proporción al número
de valores comprendidos en cada aceptación.
Sin perjuicio de lo anterior, y según señala el referido

artículo 27° del Reglamento, el Ofertante tendrá el
derecho de decidir, en un escenario como el descrito en
el párrafo precedente, si acepta, total o parcialmente, las
Acciones que excedan el límite máximo antes
mencionado.
En línea con lo anterior, de ser el caso que el Ofertante

declare su intención de adquirir total o parcialmente las
acciones que excedan el máximo de Acciones a ser
adquiridas mediante las Ofertas, la Oferta EEUU, en
cumplimiento de la normativa que le es aplicable, deberá
ser extendida por diez (10) días hábiles en los Estados
Unidos de América. En consecuencia, la Oferta se
extenderá por el mismo plazo que la Oferta EEUU a fin de
que ambas Ofertas sean liquidadas de forma simultánea
y considerando la excepción otorgada por la SMV
mediante Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de
agosto de 2020 (Anexo VII).
Condición mínima : La eficacia de las Ofertas está sujeta a la adquisición

conjunta por parte del Ofertante de un número mínimo
de Acciones (y, de ser el caso, en la Oferta EEUU, de
American Depositary Shares - ADS que representen
Acciones) que representen por lo menos
aproximadamente el 12.29% del capital social de la
Sociedad Objetivo.
Las Ofertas quedarán sin efecto en caso de que, como

resultado de su liquidación, no existan aceptaciones o si
estas últimas no alcancen conjuntamente el número
mínimo de Acciones mencionado en el párrafo anterior,
salvo que el Ofertante decida voluntariamente adquirir el
íntegro de las Acciones cuyos titulares hubieran
aceptado las Ofertas, en cuyo caso, para efectos de la
presente Oferta, el Ofertante deberá comunicar dicha
intención oportunamente al Agente de Intermediación.
En línea con lo anterior, de ser el caso que el Ofertante

declare su intención de adquirir -por debajo del número
mínimo antes señalado- el íntegro de las Acciones cuyos
titulares hubieran aceptado las Ofertas, la Oferta EEUU,
en cumplimiento de la normativa que le es aplicable,
deberá ser extendida por cinco (5) días hábiles
adicionales en los Estados Unidos de América. En
consecuencia, la Oferta se extenderá por el mismo plazo
que la Oferta EEUU a fin de que ambas Ofertas sean
liquidadas de forma simultánea y considerando la
excepción otorgada por la SMV mediante Oficio No.
2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020
(Anexo VII).
14
Liquidación simultánea : Esperamos que las Ofertas sean llevadas a cabo de forma
simultánea, por lo que cualquier extensión de la Oferta
EEUU implicará una extensión de la presente Oferta y
viceversa. En tal sentido, las Ofertas serán liquidadas de
forma simultánea, para lo cual el Agente de
Intermediación tomará en consideración los resultados
de la Oferta EEUU a fin de determinar el número de
Acciones a ser adquiridas, así como para la aplicación de
la regla de prorrateo de conformidad con el artículo 27°
del Reglamento a fin de que las Acciones sean adquiridas
a prorrata entre todos los aceptantes bajo ambas Ofertas.
Con respecto al prorrateo que deberá realizarse bajo la

Oferta EEUU, es importante tener en cuenta que, en el
caso de tenedores de American Depositary Shares –
ADS que representen Acciones, el resultado de dicho
prorrateo puede dar lugar a que queden Acciones sin
asignar (debido al hecho que cada American Depositary
Shares – ADS representa cinco (5) Acciones). En ese
sentido, el agente encargado de realizar el prorrateo de
la Oferta EEUU comunicará al Agente de Intermediación
el resultado de dicho prorrateo y el número de Acciones
que queden sin asignar. Una vez recibida dicha
comunicación, el Agente de Intermediación procederá a
asignar dichas Acciones entre los aceptantes de la
presente Oferta. Efectuada dicha asignación, el Agente
de Intermediación determinará el número definitivo de
Acciones adjudicadas a cada uno de los aceptantes de la
Oferta en cumplimiento del artículo 27° del Reglamento.
Conforme a lo señalado en el párrafo anterior, de existir

un remanente de Acciones que no sean asignadas en la
Oferta EEUU, éstas serán asignadas en la OPA en Perú.
Las Acciones remanentes serán asignadas a la propuesta
del aceptante que haya ofrecido adquirir el mayor
número de Acciones, hasta completar el número de
Acciones establecido en dicha propuesta. Si las
propuestas con el mayor número de Acciones fuesen dos
(2) o más, el referido remanente de las Acciones será
dividido en igual número entre dichas propuestas si los
múltiplos lo permiten. Si luego de realizado lo anterior
quedasen Acciones sin asignar, éstas serán asignadas
según el orden de ingreso de las propuestas, esto es, las
propuestas ingresadas al Sistema Electrónico de
Negociación en primer lugar tendrán prioridad sobre las
ingresadas posteriormente.
Sin perjuicio de los prorrateos que deberán realizarse

bajo ambas Ofertas conforme a lo señalado en los
párrafos anteriores, se tiene previsto que, una vez
transcurrido el plazo de aceptación de la OPA (“T-1”), se
adjudicará la o las operaciones de adquisición de las
Acciones bajo la Oferta dentro del “día de rueda”
siguiente a través de la Rueda de Bolsa (“T”).
No obstante, considerando que el proceso e

interacciones descritas en los párrafos anteriores
15
deberán llevarse a cabo también en el día “T”, el Agente
de Intermediación podría verse obligado a tener que
comunicar los resultados de la adjudicación, conforme a
la regla del prorrateo prevista en el artículo 27° del
Reglamento, en el “día de rueda” siguiente (esto es, en
“T+1”), en lugar de en “T”.
De ser ese el caso, la determinación del resultado de la

Oferta en “T+1” se dará de conformidad con el Oficio No.
2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020
(Anexo VII), en virtud del cual el Directorio de la SMV
acordó, en sesión celebrada con fecha 31 de julio de
2020, aprobar – entre otros temas – que la Oferta se
pueda adecuar a la Oferta EEUU siempre y cuando las
condiciones aplicables a los inversionistas nacionales y a
los estadounidenses sean iguales o similares, de modo
que se garantice la igualdad de condiciones entre éstos,
de acuerdo con los estándares internacionales de
regulación de los mercados de valores.
Además, es importante señalar que, aun en el supuesto

descrito en los párrafos precedentes, la liquidación se
efectuará siempre siguiendo el procedimiento usual para
la liquidación de operaciones al contado en Rueda de
Bolsa, considerando lo señalado en el “Mecanismo y
Plazo de Liquidación de la Oferta” contenida en esta
Sección I.
Únicamente para efectos de la “Liquidación simultánea”

y el “Mecanismo y Plazo de Liquidación de la Oferta”, se
considerarán como “días de rueda” tanto la Rueda de
Bolsa en la BVL como los días hábiles en Estados Unidos
en los que la Bolsa de Nueva York (New York Stock
Exchange, Inc.) se encuentre abierta para negociación,
de tal manera que ambas Ofertas puedan ser liquidadas
de forma simultánea.
Clase y valor nominal : La Oferta recae sobre Acciones de un valor nominal de

S/ 1.00 (Un y 00/100 Sol) cada una, íntegramente
suscritas y totalmente pagadas, emitidas por la Sociedad
Objetivo.
Plazo de la Oferta : La presente Oferta estará vigente por un plazo de treinta

y cuatro (34) días de Rueda de Bolsa de la BVL, contados
a partir de la hora de inicio de la Rueda de Bolsa de la
BVL (a las 8:30 am) del 16 de junio de 2021,
permaneciendo vigente hasta las 15:00 horas de la
Rueda de Bolsa de la BVL del 5 de agosto de 2021. El
horario durante el cual se ingresarán las propuestas será
de 8:30 a.m. a 3:00 p.m. de cada día de Rueda de Bolsa
de la BVL en la que esté vigente la Oferta. El registro de
las operaciones vinculadas con la OPA en Perú se
realizará a través del sistema Millennium de la BVL.
A la fecha del presente Prospecto Informativo, el

Ofertante no tiene intención de prorrogar el plazo de
vigencia de la Oferta, aunque se reserva el derecho de
16
efectuar dicha prórroga si así lo estima conveniente a sus
intereses, bajo los alcances del artículo 18º del
Reglamento.
Sin perjuicio de lo anterior, conforme al Oficio No. 2517-

2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020 (Anexo
VII), el Directorio de la SMV acordó, en sesión celebrada
con fecha 31 de julio de 2020, que el Ofertante pueda
extender el plazo de la Oferta en caso ello sea requerido
en la Oferta EEUU, de tal forma que las Ofertas sean
liquidadas de forma simultánea para efectos del cálculo
del número de Acciones a ser adquiridas bajo las
mismas.
Contraprestación : El Ofertante pagará la suma de S/ 1.88 (Un y 88/100

Ofrecida en la Oferta Soles) por cada una de las Acciones que adquiera
mediante la Oferta.
La suma de S/ 1.88 (Un y 88/100 Soles) es también

ofrecida bajo la Oferta EEUU para las Acciones que sean
transferidas en virtud de dicha oferta, mientras que para
los American Depositary Shares – ADS la suma ofrecida
asciende a S/ 9.40 (Nueve y 40/100 Soles) considerando
que cada uno de estos valores representan cinco (5)
Acciones emitidas por la Sociedad Objetivo.
Para efectos de lo anterior, las sumas antes mencionadas

ofrecidas en la Oferta EEUU se pagarán en Dólares de los
Estados Unidos de América, para lo cual se utilizará el
tipo de cambio aplicable en el mercado spot de Lima en
el “día de rueda” anterior a la fecha de liquidación de la
Oferta (T+2) conforme al artículo 30° del Reglamento.
Moneda y Forma de Pago : El pago en esta Oferta se realizará en efectivo, al contado

y en Soles.
Lugar y Forma de : Los titulares de Acciones que deseen acogerse a la

Aceptación de la Oferta Oferta deberán comunicar por escrito, dentro del plazo
de vigencia de la Oferta, su aceptación a la misma,
mediante la remisión física o electrónica de la Carta de
Aceptación (según el modelo que se adjunta como Anexo
I) al Agente de Intermediación o a través de cualquier otra
sociedad agente de bolsa autorizada por la SMV,
cumpliendo los requisitos indicados en la Sección IV.H
del presente Prospecto Informativo.
Mecanismo y Plazo de : La liquidación se efectuará siguiendo el procedimiento

Liquidación de la Oferta usual para la liquidación de operaciones al contado en
Rueda de Bolsa, es decir, el precio se pagará al contado
al tercer “día de rueda” posterior al último día de vigencia
de la OPA (“T+2”, siendo “T” el día de la ejecución de las
órdenes recibidas para la realización de la OPA en Rueda
de Bolsa, y siendo “T-1” el último día de vigencia de la
OPA). Cabe señalar que, en caso ocurra el supuesto
previsto en el cuarto párrafo de la definición de
Liquidación Simultánea incluida en esta Sección I del
presente Prospecto Informativo, la liquidación se
17
efectuará igualmente al tercer “día de rueda” posterior al
último día de vigencia de la OPA (“T+2”).
Una vez liquidada la Oferta, el pago de la Oferta se

realizará a través de CAVALI de acuerdo con el
Reglamento de Operaciones en la Rueda de Bolsa de la
Bolsa de Valores de Lima, aprobado mediante
Resolución CONASEV No. 021-99-EF/94.10, cuando se
determine la adjudicación de las Acciones, el cual se hará
efectivo a favor de las respectivas sociedades agentes de
bolsa que representen a aquellos titulares de Acciones
que hayan manifestado su aceptación a la Oferta y
tengan la condición de adjudicatarios.
Los resultados de las Ofertas serán comunicados a

Aenza para que esta proceda a su difusión como hecho
de importancia a la SMV. Asimismo, el Agente de
Intermediación o sociedad agente de bolsa de cada titular
de Acciones, comunicará los resultados de la transacción
a su cliente.
Garantía de la Oferta : El pago de la contraprestación ofrecida por las Acciones

ha sido garantizado por el Ofertante mediante la
transferencia a favor del Agente de Intermediación del
monto de S/ 202’000,000.00 (Doscientos Dos Millones y
00/100 Soles), en respaldo del cumplimiento de sus
obligaciones de pago derivadas de la OPA. De ser
declarada exitosa la OPA, la suma antes indicada servirá
para el pago de la contraprestación correspondiente bajo
las Ofertas.
Agente de : Larraín Vial Sociedad Agente de Bolsa S.A., sociedad

Intermediación agente de bolsa debidamente autorizada a operar como
tal mediante Resolución Conasev No. 052-2011-
EF/94.01.1, de fecha 30 de junio de 2011.
Legislación Aplicable : Leyes de la República del Perú.
Cálculo de Comisiones y : El Ofertante asumirá todos los gastos y comisiones que

Gastos se originen como consecuencia de la intervención del
Agente de Intermediación de la presente OPA.
Por su parte, los titulares de las Acciones que acepten la

Oferta deberán asumir y pagar todos los gastos y
comisiones a favor de la sociedad agente de bolsa que
los represente en la presente Oferta (incluyendo si el
Agente de Intermediación los representa), así como
cualquier otro gasto inherente a su condición de
transferentes para el perfeccionamiento y ejecución de la
transferencia de Acciones, así como todos los tributos
asociados a tales conceptos.
Las comisiones y gastos incurridos por el Ofertante y los

aceptantes de la OPA por su participación en la presente
Oferta serán calculados y pagados en Soles (S/). Ello
incluye el pago de las comisiones y/o contribuciones a:
(i) la SMV, (ii) la BVL, (iii) CAVALI, (iv) el Fondo de
18
Garantía, y (v) las sociedades agentes de bolsa
participantes.
Sin perjuicio de lo anterior, es responsabilidad de los

destinatarios de la Oferta consultar con sus asesores
acerca de los costos, gastos y/o tributos que se deriven
como consecuencia de la aceptación de la Oferta.
19
III
INFORMACIÓN SOBRE EL OFERTANTE
A. INFORMACIÓN GENERAL
1. Denominación Social y Domicilio
El Ofertante es IG4 CAPITAL INFRASTRUCTURE INVESTMENTS LP, un fondo de

responsabilidad limitada (limited partnership) existente y registrado en Escocia, con
domicilio en 50 Lothian Road, Festival Square, Edinburgh EH3 9WJ, Escocia, Reino Unido,
y domicilio para efectos de la OPA en Av. Larco 1301, Piso 20, distrito de Miraflores,
provincia y departamento de Lima.
2. Constitución e Inscripción Registral
El Ofertante es un fondo de responsabilidad limitada (limited partnership) constituido de

conformidad con las leyes de Escocia (The Limited Partnership Act 1907) e identificado
con Limited Partnership Number No. SL34296 emitido por Companies House. El Ofertante
ha sido constituido con fecha 9 de febrero de 2020. El objeto social del Ofertante consiste
en dedicarse a inversiones de private equity (capital de inversión) en América Latina.
3. Información sobre Representantes del Ofertante
El representante legal del Ofertante, para efectos de esta OPA, es su único socio
administrador (general partner), IG4 Capital Infrastructure GP Limited, una sociedad de
responsabilidad limitada debidamente constituida y existente bajo las leyes de la Bailía de
Jersey, con domicilio en 50 La Colomberie, St. Helier, Jersey JE2 4QB, Islas del Canal,
quien a su vez se encuentra representado por el señor Andrew Neil Cunningham,
identificado con Pasaporte No. 622248226, y por el señor Pablo Ignacio Kühlenthal Becker,
identificado con Pasaporte No. F34112408, debidamente autorizados para dicho propósito
según poderes otorgados el 12 de marzo de 2020, los cuales se encuentran debidamente
inscritos en los Asientos A00001 y A00002 de la Partida Electrónica No. 14490544 del
Registro de Personas Jurídicas – Inscripción de Poderes Otorgados por Sociedades
Constituidas en el Extranjero (Anexo VIII).
4. Estructura Accionaria y Órganos de Administración
El patrimonio del Ofertante asciende a la suma de US$ 85’002,001.00 (Ochenta y Cinco

Millones Dos Mil y Uno y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América). Cada
inversionista (limited partner) del Ofertante es titular de un interés que representa un
porcentaje del patrimonio del Ofertante.
Al respecto, es importante precisar que los inversionistas (limited partners) titulares del
interés antes señalado no ejercen derechos políticos sobre el Ofertante, con excepción de
IG4 Capital Infrastructure GP Limited, único socio administrador (general partner) del
Ofertante. Si bien esta última debido a requerimientos regulatorios y corporativos es titular
de un interés que representa aproximadamente el 0.000001% del patrimonio del Ofertante,
es esta entidad quien ejerce el control sobre las decisiones del Ofertante en su calidad de
único socio administrador (general partner) del Ofertante. Adicionalmente, es importante
señalar que -también por requerimientos de índole regulatorio y corporativo- el Ofertante
cuenta con un socio administrador sustituto (IG4 Capital Infrastructure GP LLP), quien es
titular también de un interés que representa aproximadamente el 0.000001% del patrimonio
del Ofertante.
A continuación, se presenta la lista de los titulares de intereses del Ofertante:
20
Porcentaje de interés
Nombre Aporte realizado
aproximado
IG4 Capital Private Equity
US$ 19’654,427.65 23.122312%
Investments II-A LP
US$ 19’654,427.65 23.122312%
Investments II-B LP
US$ 19’654,427.65 23.122312%
Investments II-C LP
IG4 Capital Infrastructure Co-
US$ 26’036,717.06 30.630711%
Investment A LP
IG4 Capital Infrastructure GP Limited US$ 0.50 0.000001%
IG4 Capital Infrastructure GP LLP US$ 0.50 0.000001%
IG4 Capital Ventures II LP US$ 1,000.00 0.001176%
IG4 Capital BRL Ventures LP US$ 1,000.00 0.001176%
Total US$ 85’002,001.00 100%
El Ofertante declara que, a la fecha del presente Prospecto Informativo, no tiene

conocimiento sobre transferencias que hayan originado cambios significativos en los
porcentajes antes indicados.
El Ofertante, al ser un fondo de responsabilidad limitada (limited partnership), no cuenta

con un órgano de administración, siendo su único socio administrador (general partner)
IG4 Capital Infrastructure GP Limited quien toma las decisiones de administración.
A continuación, para fines informativos, se describen los miembros del Directorio de IG4
Capital Infrastructure GP Limited en calidad de único socio administrador (general partner)
del Ofertante:
Porcentaje de
Órgano de
Nombre Cargo interés en el
administración
Ofertante
Directorio Andrew Neil Cunningham Director 0.00%

Directorio Mark Stephen Cleary Director 0.00%
B. INFORMACIÓN SOBRE GRUPO ECONÓMICO
1. Marco Legal Aplicable
De acuerdo con lo señalado en el numeral 9 del artículo 1° del Reglamento, así como por
el literal b) de la Sección I del Anexo II del Reglamento, la presente información ha sido
elaborada considerando las disposiciones establecidas en el Reglamento de Propiedad
Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos, aprobado mediante Resolución SMV No. 019-
2015-SMV/01 y sus normas modificatorias o complementarias (el “Reglamento de Grupos
Económicos”).
2. Composición del Grupo Económico del Ofertante
Sobre el Ofertante
El Ofertante es IG4 Capital Infrastructure Investments LP, un fondo de responsabilidad

limitada (limited partnership) existente y registrado en Escocia.
El Ofertante es una entidad conformada por dos (2) tipos de participantes: (i) los limited
partners, quienes son inversionistas pasivos que aportan activos al fondo pero no participan
en su administración; y, (ii) el general partner, quien es el socio que ejerce la representación
21
del fondo y a la cual los limited partners encargan la administración del patrimonio, a cambio
de una retribución.
El general partner es quien gestiona el limited partnership, tomando autónomamente las

decisiones de inversión y desinversión con los recursos del limited partnership que estime
convenientes, de acuerdo con su conocimiento, experiencia y criterios fijados por los
documentos constitutivos del limited partnership. Dichas decisiones de inversión no son
sometidas a consideración ni aprobadas por los limited partners, quienes mantienen un rol
de inversionista pasivo.
No obstante su condición de gestor, el patrimonio del general partner es distinto e

independiente del patrimonio del limited partnership. En tal sentido, las inversiones que
efectúa un limited partnership no son registradas como parte del patrimonio del general
partner, ni este último consolida sus estados financieros con los limited partnerships que
gestiona.
En tal sentido, el Ofertante es controlado por su único socio administrador (general partner)
IG4 Capital Infrastructure GP Limited antes mencionado, una sociedad constituida bajo las
leyes de la Bailía de Jersey, quien toma las decisiones de administración del Ofertante (el
“General Partner”). Como fuera anteriormente señalado, debido a requerimientos
regulatorios y corporativos, el General Partner es titular de un interés en el Ofertante que
representa aproximadamente el 0.000001% de su patrimonio.
Sobre los limited partners del Ofertante
El Ofertante cuenta con seis (6) limited partners que son también fondos de
responsabilidad limitada (limited partnerships) y que son titulares de un interés que
representa aproximadamente el 99.999999% del patrimonio del Ofertante, el cual sumado
al interés del General Partner (y al interés del socio administrador sustituto – IG4 Capital
Infrastructure GP LLP) representan la totalidad del patrimonio del Ofertante. Estos
inversionistas (limited partners) del Ofertante son: (i) IG4 Capital Private Equity Investments
II-A LP; (ii) IG4 Capital Private Equity Investments II-B LP; (iii) IG4 Capital Private Equity
Investments II-C LP; (iv) IG4 Capital Infrastructure Co-Investments A LP; (v) IG4 Capital
Ventures II LP; y, (vi) IG4 Capital BRL Ventures LP.
Al respecto, es importante señalar que IG4 Capital Ventures II LP y IG4 Capital BRL
Ventures LP no forman parte del Grupo Económico IG4 (según este término se define más
adelante) dado que, como se explicará más adelante, los limited partners o general
partners de estas sociedades no se encuentran bajo el control de la Sociedad Matriz ni de
los Vehículos (según estos términos se definen también más adelante). En tal sentido, IG4
Capital Private Equity Investments II-A LP, IG4 Capital Private Equity Investments II-B LP,
IG4 Capital Private Equity Investments II-C LP y IG4 Capital Infrastructure Co-Investments
A LP se les denominará conjuntamente como los “Titulares”.
Si bien los Titulares son propietarios de un interés que representa aproximadamente el

99.999999% del patrimonio del Ofertante, cabe mencionar que ninguno de los Titulares
ejerce derechos políticos en el Ofertante, siendo que todas las decisiones recaen en el
General Partner.
El General Partner es a su vez controlado, directamente, por IG4 Capital Partners Holding
Investments LP, un limited partnership existente y debidamente constituido bajo las leyes
de Delaware, con domicilio en 3411 Silverside Road Tatnall Building #104 Wilmington DE
19810, Estados Unidos, quien es titular del 100% de las participaciones emitidas por el
General Partner (la “Sociedad Matriz”).
Las entidades que ejercen el control sobre la Sociedad Matriz son un conjunto de personas
jurídicas que, en virtud de un Shareholders’ Agreement de fecha 28 de marzo de 2019 (el
22
“Convenio de Accionistas”), ejercen un control conjunto sobre la Sociedad Matriz. Este
conjunto de personas está compuesto por:
IG4 Capital Management LP, un limited partnership existente y debidamente

constituido bajo las leyes de Delaware, con domicilio en 50 La Colomberie, St. Helier,
Jersey, JE24QB, Islas del Canal, quien es titular del 57.89% de las participaciones
emitidas por la Sociedad Matriz (“IG4 Capital”).
Blackbird Management Company Limited, una sociedad existente y debidamente

constituida bajo las leyes de Bahamas, con domicilio en Suite 102, Bank Lane & Bay
Street, P.O. Box CB-13937, Nassau, Bahamas, quien es titular del 28.95% de las
participaciones emitidas por la Sociedad Matriz (“Blackbird”).
FFJD Capital Ltd., una sociedad existente y debidamente constituida bajo las leyes de
Bahamas, con domicilio en Mundo Advisors, 201, Church St, Sandyport, West Bay
Street, P.O. Box N-3406, Nassau, Bahamas, quien es titular del 9.65% de las
participaciones emitidas por la Sociedad Matriz (“FFJD”).
KC SpA, una sociedad existente y debidamente constituida bajo las leyes de la

República de Chile, con domicilio en Los Leones 1200, Providencia, Santiago, Chile,
quien es titular del 3.50% de las participaciones emitidas por la Sociedad Matriz (“KC”
y, conjuntamente con IG4 Capital, Blackbird, FFJD, los “Vehículos”).
Al respecto, es importante señalar que:
(i) el único accionista de IG4 Capital es el señor Paulo Lessa Mattos Todescan, de
nacionalidad Italiana, identificado con Pasaporte Italiano No. YA7301804;
(ii) el único accionista de Blackbird es el señor Gustavo Nickel Buffara de Freitas, de
nacionalidad Brasileña, identificado con Pasaporte Brasileño No. FO576425;
(iii) el único accionista de FFJD es el señor Felipe Rath Fingerl, de nacionalidad
Brasileña, identificado con Registro Individual de Contribuyente del Ministerio de
Economía No. 109.628.207-9; y,
(iv) los únicos accionistas de KC son los señores Pablo Ignacio Kühlenthal Becker, de
nacionalidad Chilena, identificado con Pasaporte Chileno No. F34112408, titular de
acciones representativas del 70% del capital social de KC, y Daniela Caram
Walbaum, de nacionalidad Chilena, identificada con Pasaporte Chileno No.
16.213.250-4, titular de acciones representativas del 30% del capital social de KC.
(conjuntamente, todos ellos los “Socios”).
El Convenio de Accionistas suscrito por los Vehículos establece que ciertas materias
requieren ser aprobadas por el 85% de las participaciones de la Sociedad Matriz y de IG4
Capital Partners Holding General Partner, los cuales incluyen pero no se limitan a los
siguientes: (i) la política de remuneración, (ii) la distribución de dividendos a cualquiera de
los Vehículos, (iii) el Presupuesto Anual aprobado por el Directorio de la Sociedad Matriz
(incluyendo cualquier variación superior al 15% del Presupuesto Anual previamente
aprobado), (iv) la emisión o transferencia de acciones a un nuevo socio, (v) la salida de
cualquier socio, (vi) el nombramiento de ciertos funcionarios, (vii) la participación en
personas (jurídicas o no) y negocios ajenos al Grupo Económico IG4, (viii) la modificación
sustancial de los estatutos, (ix) reorganizaciones societarias, (x) disolución, liquidación,
quiebra o procedimiento similar, (xi) la enajenación de activos que excedan un monto
determinado, o (xii) el endeudamiento o financiamientos que excedan un monto
determinado.
Por otro lado, es importante también señalar que los Titulares -como fondos de
responsabilidad limitada (limited partnerships)- a su vez cuentan con limited partners o
general partners. En el caso de los Titulares, el único socio administrador (general partner)
23
es IG4 Capital General Partner II Limited, una entidad existente y debidamente constituida
bajo las leyes de la Bailía de Jersey, con domicilio en 50 La Colomberie, St. Helier, Jersey,
JE24QB, Islas del Canal, quien toma las decisiones de administración de estos Titulares (el
“General Partner II”).
El General Partner II es a su vez controlado por la Sociedad Matriz antes mencionada al ser
titular del 100% de las participaciones emitidas por el General Partner II, siendo que,
conforme a lo señalado anteriormente, la Sociedad Matriz es controlada, en última
instancia, por los Vehículos que ejercen un control conjunto sobre la misma.
Sobre el Grupo Económico IG4
Se adjunta como Anexo III del presente Prospecto Informativo el diagrama de las entidades
que conforman el grupo económico del Ofertante conforme a lo requerido en el literal b),
Sección I) del Anexo II del Reglamento (el “Grupo Económico IG4”).
El Grupo Económico IG4 es un conglomerado de empresas que se dedica a inversiones de

private equity (capital de inversión) en América Latina, principalmente en Brasil y la región
andina (Perú, Chile y Colombia). Entre sus actividades se encuentran la administración de
activos e inversiones, entre otros.
De conformidad con la definición de “Grupo Económico” incluida en el artículo 7° del

Reglamento de Grupos Económicos, las personas naturales sobre las cuales recae el
control del Grupo Económico IG4 son los Socios.
Como se desprende del diagrama del Grupo Económico IG4 (Anexo III), la Sociedad Matriz
es titular del 100% de las participaciones emitidas por el General Partner. El General
Partner es, a su vez, el único socio administrador (general partner) del Ofertante y tiene
control sobre este último en los términos del Reglamento de Grupos Económicos; es decir,
corresponde al General Partner la adopción de todas las decisiones relevantes en relación
con la administración, inversiones y desinversiones del Ofertante.
Por otro lado, la Sociedad Matriz es también titular del 100% de las participaciones emitidas
por el General Partner II. El General Partner II es, a su vez, el único socio administrador
(general partner) de los Titulares y, por lo tanto, ejerce el control sobre estos últimos en los
términos del Reglamento de Grupos Económicos; es decir, corresponde al General Partner
II la adopción de todas las decisiones relevantes en relación a la administración, inversiones
y desinversiones de los Titulares.
3. Datos del Grupo Económico del Ofertante
En cumplimiento de lo dispuesto en el Reglamento de Grupos Económicos detallamos la

siguiente información sobre el Grupo Económico IG4:
(a) Nombre del grupo económico del Ofertante: “IG4 Capital”.
(b) Números de países en los que opera el grupo económico del Ofertante: Seis (6)
países (Reino Unido, Brasil, Estados Unidos de América, Bahamas, Bailía de Jersey
y Chile).
(c) Principales líneas de negocio del grupo económico del Ofertante: IG4 es un fondo
de private equity (capital de inversión) enfocado en realizar inversiones en negocios
en diversas industrias.
(d) Información sobre grupo económico del Ofertante presentada a otras autoridades
nacionales y/o internacionales: El Grupo Económico IG4 presenta información a las
24
siguientes autoridades: (i) Comissão de Valores Mobiliários (Brasil) y (ii) ANBIMA -
Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Brasil).
4. Entidades que conforman el Grupo Económico del Ofertante
La relación de entidades que conforman el Grupo Económico IG4 se encuentran detalladas

en el Anexo II del presente Prospecto Informativo.
5. Diagrama del Grupo Económico del Ofertante
Adjuntamos como Anexo III del presente Prospecto Informativo el diagrama del Grupo
Económico IG4 en el que se identifican las entidades que conforman el Grupo Económico
IG4 y se muestra la posición del Ofertante en dicho grupo.
6. Personas Naturales que Ejercen Control del Grupo Económico
De acuerdo con el artículo 6° del Reglamento de Grupos Económicos, se denomina

“control” a la influencia preponderante y continua en la toma de decisiones de los órganos
de gobierno de una persona jurídica. Dicho artículo señala que existe control cuando se
tiene la titularidad de derechos que permitan, directa o indirectamente, ejercer el voto
respecto de más del 50% de las acciones o participaciones representativas del capital
social. Asimismo, el referido artículo prevé los siguientes supuestos en los que, salvo
prueba en contrario, se presume las siguientes situaciones de control:
(a) Aquellas personas que controlan un grupo económico, se presume que controlan
también a otra entidad del grupo cuando la mayoría de los miembros del directorio
de esta última están vinculados a aquellas.
(b) Para el caso de personas jurídicas constituidas en el extranjero y que tengan

acciones al portador, se presume control por parte de quienes ejercen los cargos
de apoderados, representantes legales, directores o gerentes de dicha persona
jurídica.
(c) Se presume la existencia de control sobre una entidad, aun cuando no se ejerza más
de la mitad del poder de voto, cuando se puede:
I. Adoptar, directa o indirectamente, acuerdos en las juntas generales de

accionistas o asamblea de partícipes u órganos equivalentes de una entidad;
II. Dirigir, directa o indirectamente, la administración o las principales políticas

de una entidad, a través de cualquier acto jurídico; o,
III. Nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del directorio de una

entidad.
Finalmente, el artículo 7° del Reglamento de Grupos Económicos establece expresamente

que se debe entender por “grupo económico” al conjunto de entidades, nacionales o
extranjeras, conformadas por al menos dos (2) entidades, cuando alguna de ellas ejerce el
control sobre la o las demás o cuando el control sobre las entidades corresponde a una (1)
o varias personas naturales que actúan como una unidad de decisión.
Considerando las normas legales y criterios antes desarrollados, declaramos que las
siguientes personas naturales controlan el Grupo Económico IG4:
Nombres y Apellidos Nacionalidad Documento de Identidad
Paulo Lessa Mattos Todescan Italiana Pasaporte Italiano No. YA7301804
25
Gustavo Nickel Buffara de Freitas Brasileña Pasaporte Brasileño No. FO576425
Registro Individual de Contribuyente
Felipe Rath Fingerl Brasileña del Ministerio de Economía No.
109.628.207-9
Pablo Ignacio Kühlenthal Becker Chilena Pasaporte Chileno No. F34112408
Daniela Caram Walbaum Chilena Pasaporte Chileno No. 16.213.250-4
Las personas naturales antes mencionadas son, cada una de ellas, titulares del 100% de
las acciones de cada uno de los Vehículos, según fuera aplicable, siendo estos últimos los
que ejercen el control conjunto sobre el 100% de las participaciones emitidas por la
Sociedad Matriz.
En base a lo anterior, el control sobre el Grupo Económico IG4 recae en las personas
naturales antes mencionadas y se verifica a partir del control conjunto que ejercen sobre
la Sociedad Matriz, siendo esta última la entidad que ejerce el control sobre el Grupo
Económico IG4 de conformidad con el artículo 7° del Reglamento de Grupos Económicos.
7. Entidades que Ejercen Control del Grupo Económico
Tal como se ha explicado en las Secciones III.B.2 y III.B.6 precedentes, el Grupo Económico
IG4 tiene a la cabeza a la Sociedad Matriz cuyo control corresponde a las personas
naturales mencionada en la Sección III.B.6 precedente.
8. Accionistas, Directores y Principales Funcionarios de las Entidades del Grupo

Económico del Ofertante
El listado de todos los accionistas, tenedores o entidades que ejercen el control con un
porcentaje igual o mayor al 4% de participación en el capital social, patrimonio o
equivalente de las entidades que conforman el grupo económico del Ofertante, así como
la relación de sus directores y principales funcionarios, y toda la información sobre los
mismos requerida en el Formato de Información sobre Grupo Económico que se incluye
como Anexo del Reglamento de Grupos Económicos, se incluye como parte integrante del
presente Prospecto Informativo como Anexo II.
Sin perjuicio de lo anterior, a continuación incluimos para fines informativos un listado de

los principales funcionarios del Grupo Económico IG4, incluyendo su posición actual y las
posiciones que hayan ocupado en los últimos cinco (5) años:
A. Paulo Todescan Lessa Mattos: Se desempeña como miembro del directorio y director
ejecutivo (Chief Executive Officer) del General Partner II, empresa de gestión de activos
alternativos centrada en private equity. Antes de unirse a IG4, Paulo Todescan Lessa
Mattos se desempeñó como director gerente de RK Partners, una firma líder de
asesoría especializada en reestructuración de deuda y cambios operativos (2016-2017)
y director gerente de GP Investments, firma líder de inversiones alternativas en América
Latina (2012-2016).
B. Gustavo Nickel Buffara de Freitas: Se desempeña como miembro del directorio y

director financiero (Chief Financial Officer) y director gerente del General Partner II.
Antes de unirse a IG4, Gustavo Nickel Buffara de Freitas se desempeñó como director
gerente de RK Partners (2016 - 2017) y subdirector de GP Investments (2012-2016).
C. Felipe Rath Fingerl: Se desempeña como director de IG4 Capital Investimentos Ltda.
y de IG4 Capital Partners Holding General Partner Limited. Antes de unirse a IG4, Felipe
Rath Fingerl se desempeñó como director de RK Partners (2016-2017) y asociado de
GP Investments (2012-2016).
26
D. Andrew Neil Cunningham: Se desempeña como director de Zedra Fund Services
Limited, una empresa que proporciona administración de fondos corporativos y
servicios relacionados (“Zedra”) a IG4. Andrew Cunningham se desempeña como
director del (i) General Partner y (ii) General Partner II.
E. Mark Stephen Cleary: Se desempeña como director de Zedra. Mark Cleary se

desempeña como director del (i) General Partner y (ii) General Partner II.
C. VALORES EMITIDOS POR AENZA MATERIA DE LA PRESENTE OPA DE PROPIEDAD

DEL GRUPO ECONÓMICO DEL OFERTANTE
Según lo establece el artículo 3° del Reglamento, los valores factibles de ser considerados
para la adquisición o incremento de participación significativa son: (i) acciones con derecho
a voto; (ii) obligaciones convertibles en acciones con derecho a voto; (iii) certificados de
suscripción preferente de acciones con derecho a voto; y, (iv) valores similares que dan
derecho a suscribir o adquirir acciones con derecho a voto.
La Sociedad Objetivo cuenta con una sola clase de acciones con derecho a voto de
acuerdo con sus estatutos, las cuales se encuentran registradas en el Registro Público del
Mercado de Valores y en el Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima. De acuerdo
con lo señalado en el Reglamento, las Acciones cumplen con los criterios establecidos en
el referido artículo 3° del Reglamento.
Conforme se detalla en la Sección III.F.2 del presente Prospecto Informativo, el Ofertante

ha suscrito contratos actualmente vigentes con la finalidad de ejercer los derechos políticos
sobre Acciones representativas del 12.84% del capital social de Aenza.
Los derechos políticos serán ejercidos de acuerdo con el siguiente detalle:
(i) En virtud del “GH Syndication Agreement”, según este término se define más
adelante en la Sección III.F.2.(A) del presente Prospecto Informativo, el Ofertante
podrá instruir el sentido del derecho a voto de 61’349,148 Acciones
representativas del 7.04% del capital social de Aenza;
(ii) En virtud del “HG Syndication Agreement”, según este término se define más
adelante en la Sección III.F.2.(B) del presente Prospecto Informativo, el Ofertante
representativas del 1.78% del capital social de Aenza;
(iii) En virtud del “MA Syndication Agreement”, según este término se define más
adelante en la Sección III.F.2.(C) del presente Prospecto Informativo, el Ofertante
representativas del 1.16% del capital social de Aenza; y,
(iv) En virtud del “Contrato de Fideicomiso en Garantía”, según este término se define
más adelante en la Sección III.F.2.(D) del presente Prospecto Informativo, el
Ofertante podrá ejercer el derecho a voto de 24’987,698 Acciones representativas
del 2.87% del capital social de Aenza.
En ese sentido, el Ofertante podrá ejercer los derechos de voto respecto a Acciones
representativas del 12.84% del capital social de la Sociedad Objetivo. Este porcentaje es
la participación significativa inicial que se le debe atribuir al Ofertante a fin de adquirir bajo
las Ofertas 107’198,601 Acciones (y, en el caso de la Oferta EEUU, American Depositary
Shares – ADS) representativas de aproximadamente el 12.29% del capital social de la
Sociedad Objetivo.
27
Sin perjuicio de lo anterior, a la fecha del presente Prospecto Informativo, ni el Ofertante ni
ninguna otra entidad perteneciente al Grupo Económico IG4, (i) es propietario directo o
indirecto de valores emitidos por Aenza, (ii) ha adquirido valores emitidos por Aenza
durante los últimos doce (12) meses, ni (iii) se encuentra actuando de forma concertada
con personas o entidades que sean propietarias o controlen valores emitidos por Aenza.
Para efectos de esta Sección C y la Sección D a continuación, cualquier referencia a “valor”

o “valores” deberá ser entendida como efectuada en el contexto del artículo 3º del
Reglamento, por lo que su definición incluirá acciones con derecho a voto, obligaciones
convertibles en acciones con derecho a voto, certificados de suscripción preferente de
acciones con derecho a voto u otros valores similares (incluyendo American Depositary
Shares – ADS) que dan derecho a la suscripción o adquisición de acciones con derecho a
voto.
D. VALORES EMITIDOS POR EL OFERTANTE DE PROPIEDAD DE AENZA
A la fecha del presente Prospecto Informativo, Aenza no es titular, directo o indirecto, de

acciones o de cualquier otro tipo de valores emitidos por el Ofertante.
E. ACUERDOS ENTRE EL OFERTANTE Y MIEMBROS DEL ÓRGANO DE

ADMINISTRACIÓN DE AENZA
1. Acuerdos con Miembros del Órgano de Administración de Aenza
En aplicación de lo previsto en el literal e) de la sección I del Anexo II del Reglamento, el

Ofertante declara que a la fecha del presente Prospecto Informativo: (i) no ha suscrito
acuerdo alguno con ninguno de los miembros del Directorio o de la gerencia de Aenza; y,
(ii) no ha reservado ventaja específica alguna para ninguno de los miembros del Directorio
o de la Gerencia de Aenza.
2. Ventajas Específicas para los Miembros del Órgano de Administración de Aenza
El Ofertante declara que no ha otorgado ni ha reservado ningún beneficio o ventaja

específica para los miembros del Directorio, de la Gerencia y/o para los ejecutivos de Aenza
en relación con la presente OPA.
3. Valores Emitidos por el Ofertante de Titularidad de los Miembros del Órgano de

Administración de Aenza
El Ofertante declara que ninguno de los miembros del Directorio, de la Gerencia y/o
ejecutivos de Aenza es titular de acciones o de cualquier otro tipo de valores emitidos por
el Ofertante.
F. ACUERDOS ENTRE EL OFERTANTE Y LOS ACCIONISTAS DE AENZA
1. Reuniones previas entre el Ofertante, los accionistas de Aenza y los funcionarios de

Aenza
A continuación, detallamos una serie de hechos relevantes respecto a las reuniones,

conversaciones y negociaciones sostenidas por el Ofertante y sus representantes con
ciertos accionistas de Aenza, la Sociedad Objetivo y terceros. Esta descripción se hace en
cumplimiento de la normativa aplicable a la Oferta EEUU y se incluye en este Prospecto
Informativo a fin de que la información contenida en este último documento sea
sustancialmente igual a la información que se detalla como parte de los documentos de la
Oferta EEUU.
28
IG4 es parte de IG4 Capital, una empresa de gestión de activos alternativos centrada en el
capital privado (private equity). El principal negocio de IG4 es la inversión de capital privado
en América Latina, mediante el cual regularmente se revisa e identifica oportunidades
potenciales de inversión. En esa línea, el 4 de marzo de 2019, IG4 presentó su primera
revisión sobre la Sociedad Objetivo en su reunión semanal de ACOMP (reunión interna
para discutir potenciales transacciones de IG4). Pablo Kühlenthal, Director General de IG4
y Jefe de América Latina ex-Brasil, y Fernando Rodrigo, Asociado Principal de IG4, habían
identificado a la Sociedad Objetivo como una oportunidad interesante de inversión basada
íntegramente en información de dominio público sobre la Sociedad Objetivo.
Durante la semana del 15 de marzo de 2019, el Sr. Juan Arrieta (en su momento, asesor
que trabajaba en representación de IG4 y cuya relación y vínculo contractual se extendió
hasta el 25 de noviembre de 2020) se reunió con el Sr. José Graña Miró Quesada, ex
Presidente del Directorio de la Sociedad Objetivo que renunció a dicho cargo el 2 de marzo
de 2017, para discutir el interés de IG4 en potencialmente adquirir una participación
significativa en la Sociedad Objetivo. El Sr. Graña y algunos miembros de su familia son
titulares, a través de GH Holding Group Corp. de Acciones de la Sociedad Objetivo. El Sr.
Graña expresó su interés en vender una parte de las Acciones que poseía a través de GH
Holding Group Corp., así como de transferir los derechos políticos respecto de sus
Acciones restantes, conservando los derechos económicos sobre las mismas.
El 21 de mayo de 2019, el Sr. Arrieta se reunió una vez más con el Sr. Graña, quien solicitó
reunirse con el equipo de IG4 el 13 de junio de 2019. El Sr. Graña indicó en ese momento
que quería involucrar a otros miembros de su familia e invitar a la reunión al Sr. Mario
Alvarado Pflucker, accionista y ex Gerente General Corporativo de la Sociedad Objetivo
quien renunció a tal cargo el 2 de marzo de 2017.
El 13 de junio de 2019, el Sr. Kühlenthal, el Sr. Arrieta y el Sr. Gustavo Buffara, Director
General de IG4, se reunieron con el Sr. Graña, el Sr. Hernando Graña Acuña, accionista y
ex director de la Sociedad Objetivo que renunció a dicho cargo el 2 de marzo de 2017, y
el Sr. Mario Alvarado en Lima. El equipo de IG4 presentó a IG4 y expuso su interés en
adquirir la participación del Sr. Graña y de los asistentes a dicha reunión en la Sociedad
Objetivo de la forma conversada, esto es, adquiriendo propiedad de una parte de las
Acciones y adquiriendo únicamente derechos políticos del resto.
Durante la semana del 1 de julio de 2019, el Sr. Kühlenthal se reunió con el Sr. Graña, quien
indicó su interés en seguir adelante con la potencial transacción.
El 23 de julio de 2019, el Sr. Kühlenthal y el Sr. Buffara se reunieron de nuevo con el Sr.
Graña para discutir la posible transacción.
A principios de agosto de 2019, IG4 contrató a Miranda & Amado Abogados (“M&A”),
asesor jurídico peruano, para asesorar a IG4 en relación con su evaluación de la potencial
transacción y la estructuración y documentación de la misma.
El 9 de agosto de 2019, el Sr. Kühlenthal se reunió con el Sr. Graña para discutir la potencial
transacción. El Sr. Graña indicó en ese momento que él y su familia, así como los señores
Hernando Graña y Mario Alvarado, habían contratado a BTG Pactual (“BTG”) como su
asesor financiero en relación con la potencial transacción.
El 16 de agosto de 2019, el Sr. Kühlenthal, el Sr. Buffara, el Sr. Rodrigo y el Sr. Roberto
MacLean, socio de M&A, se reunieron con el Sr. Alvarado, quien estaba actuando como el
negociador principal para el Sr. Graña y su familia, así como representantes de BTG
Pactual, para presentar la estructura propuesta para la potencial transacción por parte de
IG4.
29
El 20 de agosto de 2019, el Sr. Kühlenthal y el Sr. Buffara, junto con representantes de
M&A, se reunieron con BTG para discutir un memorándum de entendimiento (el “MOU”)
entre IG4, GH Holding Group Corp., el Sr. Hernando Graña, el Sr. Mario Alvarado, Bethel
Enterprises Inc., Bamas International Investment Corp. y el Sr. Francisco Javier Dulanto
Swayne, accionista y ex funcionario de la Sociedad Objetivo (las “Partes del MOU”) en
relación con la potencial transacción.
Durante la semana del 26 de agosto de 2019, el Sr. Kühlenthal presentó un primer borrador
del memorándum de entendimiento a las Partes del MOU y a BTG. El Sr. Kühlenthal
continuó discutiendo y negociando el memorándum de entendimiento con las Partes del
MOU y con BTG Pactual durante las semanas siguientes.
El 4 de octubre de 2019, el Comité de Inversiones de IG4 dio su aprobación al equipo de

IG4 para finalizar los términos del MOU con las Partes del MOU.
A finales de octubre de 2019, se compartió entre las Partes del MOU una primera versión
del Tender Offer Support Agreement (el cual refleja los términos acordados en el MOU) e
IG4 contrató a Shearman & Sterling LLP U.S. (“S&S”), asesores legales en Estados Unidos
con la finalidad de asesorar a IG4 en relación con la potencial transacción y con la Oferta
EEUU.
El 11 de noviembre de 2019, el Sr. Kühlenthal y el Sr. Buffara se reunieron con el Sr. Luis
Díaz Olivero, Gerente General Corporativo de la Sociedad Objetivo, para presentar al
Ofertante y explicar un potencial interés en posiblemente adquirir acciones de la Sociedad
Objetivo.
El 25 de noviembre de 2019, las Partes del MOU firmaron el MOU y, el mismo día, IG4 envió
una solicitud escrita a la Sociedad Objetivo para comunicar el inicio de una potencial
transacción y para consultar sobre la posibilidad de acceder a información que no era de
acceso público que le permitiera continuar evaluando la potencial adquisición.
El 27 de noviembre de 2019, la Sociedad Objetivo comunicó un hecho de importancia en

el que notificaba que había recibido una solicitud escrita de divulgación de información por
parte de IG4 con el fin de evaluar una potencial adquisición de derechos de hasta el 25%
de las Acciones. La Sociedad Objetivo declaró que estaba evaluando la solicitud de
divulgación de información y que mantendría informado al mercado en cumplimiento de
sus obligaciones legales.
El 29 de noviembre de 2019, representantes de M&A se reunieron con el Sr. Daniel Urbina

Pérez, Director Jurídico de la Sociedad Objetivo, y el Sr. Juan Luis Hernández, abogado
externo de la Sociedad Objetivo, a fin de discutir respecto de la mecánica propuesta para
la obtención de acceso a la información solicitada por IG4.
El 2 de diciembre de 2019, el Sr. Kühlenthal y el Sr. Buffara se reunieron con el Sr. Augusto
Baertl Montori, ahora ex Presidente del Directorio de la Sociedad Objetivo, para presentar
a IG4 y explicar su interés en la posible adquisición de una participación significativa en la
Sociedad Objetivo.
El 12 de diciembre de 2019, el Sr. Kühlenthal, el Sr. Buffara, el Sr. Rodrigo, el Sr. Eduardo
Yabiku, Analista en IG4, y el Sr. André Mastrobuono, Director General de IG4, junto con
representantes de M&A y Deloitte, asesores financieros de IG4, se reunieron con el Sr.
Díaz, el Sr. Urbina y la Srta. Mónica María Miloslavich Hart, ahora ex Directora Financiera
de la Sociedad Objetivo, para realizar consultas sobre la información reflejada en los
estados financieros divulgados públicamente por la Compañía.
El 9 de enero de 2020, el Sr. Kühlenthal y el Sr. Buffara se reunieron con el Sr. Díaz para
discutir sobre la obtención de información pública solicitada y, el 16 de enero de 2020, el
30
Sr. Kühlenthal tuvo una reunión de seguimiento con el Sr. Díaz. En dichas reuniones el Sr.
Díaz informó al Sr. Kühlenthal y al Sr. Buffara que la Sociedad Objetivo no compartiría más
información que aquella que era de acceso público y a la que IG4 podía acceder a través
de la información de la Sociedad Objetivo que se encontraba revelada en las páginas web
de la SMV, la BVL y la U.S. Securities and Exchange Commission – SEC. Asimismo, el Sr.
Díaz ofreció realizar presentaciones respecto de las compañías del grupo y sus proyectos,
y contestar preguntas de IG4, sobre la base de información pública.
Durante la semana del 27 de enero de 2020, IG4 (el Sr. Kühlenthal, el Sr. Buffara, el Sr.
Mastrobuono, el Sr. Rodrigo, el Sr. Yabiku y el Sr. Helcio Tokeshi, Director Gerente de IG4),
junto con representantes de M&A, Deloitte, HC Consulting y Advisian, asesores técnicos
de IG4, participaron en las visitas a las siguientes instalaciones: (i) Lotes petroleros III y IV
y su planta de gas natural, (ii) la Refinería de Talara, (iii) Línea 1 del Metro de Lima, (iv)
unidades habitacionales de Parques de Comas e instalaciones de almacenamiento de la
terminal petrolera de Terminales del Callao, y (v) autopista de peaje Norvial, donde se
presentó el funcionamiento de cada uno de estos proyectos y se respondió a preguntas de
IG4 y sus asesores sobre la base de información pública de cada uno de ellos.
Durante la semana del 3 de febrero de 2020, IG4 (Sr. Kühlenthal, Sr. Buffara, Sr. Rodrigo y
Sr. Yabiku), junto con representantes de M&A, Deloitte, HC Consulting, Advisian y S&S,
asistieron (o participaron telefónicamente, en el caso de S&S) en las presentaciones de la
alta gerencia de la Sociedad Objetivo, donde se expuso sobre las actividades de las
principales subsidiarias de la Sociedad Objetivo y se respondió a preguntas de IG4 y sus
asesores sobre la base de información pública respecto de los resultados financieros y
contingencias de la Sociedad Objetivo.
Los días 24 y 25 de febrero de 2020, el Comité de Inversiones de Capital de IG4 (compuesto

por el Sr. Mattos, el Sr. Buffara, el Sr. Mastrobuono, el Sr. Tokeshi y el Sr. Loy Pires) se
reunió para discutir la potencial transacción. El Sr. Kühlenthal, el Sr. Rodrigo y el Sr. Yabiku
participaron como parte del equipo de la operación. El Comité de Inversiones se reunió con
los asesores del equipo de IG4 y examinó sus informes finales de contingencias sobre la
base de información pública que fue obtenida por dichos equipos de asesores y las
presentaciones realizadas por la alta gerencia de la Sociedad Objetivo. El equipo de IG4
encargado de la operación recibió la aprobación del Comité de Inversiones para proceder
a la posible transacción.
A mediados de marzo de 2020, cuando el gobierno peruano declaró el Estado de

Emergencia Nacional y, en consecuencia, el aislamiento social obligatorio como resultado
de la pandemia generada por el COVID-19, IG4 optó por reevaluar la potencial transacción
teniendo en cuenta los efectos que había generado el COVID-19 en Perú y en otras
jurisdicciones. En esa línea, el 12 de mayo de 2020, el Sr. Buffara, el Sr. Kühlenthal y el Sr.
Rodrigo se comunicaron por teléfono con BTG para discutir la necesidad de renegociar el
precio y ciertos términos relacionados con la transacción a la luz del impacto de la crisis de
COVID-19 en el negocio de la Sociedad Objetivo. En consecuencia, las conversaciones
para llevar a cabo la transacción se suspendieron durante la pandemia hasta el 30 de junio
de 2020, fecha en la cual el gobierno peruano puso fin al aislamiento social obligatorio.
Por su parte, el 12 de junio de 2020, el Sr. Kühlenthal y el Sr. Buffara se comunicaron por
teléfono con el Sr. Alfonso de Orbegoso Baraybar, Manuel del Río Jiménez, Ernesto
Balarezo Valdez, directores de la Sociedad Objetivo, el Sr. Díaz y el Sr. Urbina, a fin de
informarles sobre el estado de la potencial transacción.
Durante la primera quincena de julio de 2020, IG4, las Partes del MOU y BTG Pactual
renegociaron los términos de la potencial transacción y llegaron a un acuerdo a mediados
de julio de 2020.
31
A mediados de agosto de 2020, IG4 (el Sr. Kühlenthal y el Sr. Rodrigo) y sus asesores de
Deloitte, M&A y ERM se comunicaron por teléfono con el Sr. de Orbegoso, el Sr. del Río,
el Sr. Díaz y el Sr. Urbina para realizar preguntas respecto de la información pública que
había sido revelada por la Sociedad Objetivo en sus últimos estados financieros posteriores
al mes de febrero de 2020, en particular sobre temas financieros, legales, ambientales,
sociales y de gobierno corporativo respecto de la Sociedad Objetivo.
El Tender Offer Support Agreement fue finalizado y suscrito el 24 de agosto de 2020. El 27

de agosto de 2020, IG4 publicó una nota de prensa confirmando que el Tender Offer
Support Agreement había sido firmado y anunciando sus planes para lanzar una oferta
pública de adquisición una vez que las autoridades competentes en Jersey (siendo esta la
jurisdicción en la cual IG4 Capital Infrastructure GP Limited, general partner del Ofertante
ha sido constituida) hayan recibido información a su satisfacción sobre los avances
realizados en relación con el Acta de Acuerdo Preparatorio de Colaboración y Beneficios
(el “Acuerdo de Colaboración”) a ser suscrito por la Sociedad Objetivo. Ese mismo día, la
Sociedad Objetivo comunicó un hecho de importancia en el que notificaba que había
tomado conocimiento de la nota de prensa publicada por IG4 y que no tenía conocimiento
adicional sobre los hechos difundidos en dicha nota de prensa.
El 2 de noviembre de 2020, la Sociedad Objetivo aprobó mediante acuerdo de Junta

General de Accionistas realizar una oferta privada de bonos convertibles por un valor
nominal US$ 1,000.00 (Mil y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América) por bono
(los “Bonos Convertibles”) por hasta la suma de US$ 90’000.000,00 (Noventa Millones y
00/100 Dólares de los Estados Unidos de América). La fecha más temprana en que los
tenedores de los Bonos Convertibles pueden ejercer la opción de conversión es el último
día hábil de cada mes, a partir del último día hábil del sexto (6) mes contado a partir de la
fecha de emisión. El precio inicial de conversión (sujeto a ajuste para reflejar cambios en el
número o valor nominal de las Acciones y otras situaciones que diluyan el precio de
conversión inicial) para los Bonos Convertibles es el mínimo entre (i) US$ 0.33 (Cero y
33/100 Dólares de los Estados Unidos de América) por Acción y (ii) el 80% del precio
promedio de transacciones ocurridas los treinta (30) días anteriores a la fecha de
conversión, ponderado por el volumen de cada transacción. A la fecha, la Sociedad
Objetivo no ha emitido los Bonos Convertibles.
El 25 de noviembre de 2020, el Sr. Arrieta renunció como asesor de IG4 y el 9 de diciembre

de 2020, el Sr. Arrieta fue nombrado como miembro del Directorio de la Sociedad Objetivo.
Con fecha 13 de enero de 2021, el Directorio de la Sociedad Objetivo aprobó los términos
y condiciones para la emisión de los Bonos Convertibles a ser colocados por oferta privada
y los términos y condiciones para el ejercicio del derecho de suscripción preferente. Esta
información fue comunicada como hecho de importancia por la Sociedad Objetivo en esa
misma fecha. De acuerdo con los documentos informados al mercado, la Sociedad Objetivo
podría ofrecer los Bonos Convertibles -que no hayan sido suscritos luego del proceso de
suscripción preferente- a oferentes de ofertas públicas de adquisición - OPAs que se
liquiden luego de la fecha de corte o de registro para el ejercicio del derecho de suscripción
preferente. Para tales efectos, la Sociedad Objetivo deberá ofrecer dichos Bonos
Convertibles en los mismos términos que los ofrecidos a los accionistas de la Sociedad
Objetivo.
El 21 de mayo de 2021, la Sociedad Objetivo anunció que había suscrito el Acuerdo de

Colaboración con el Equipo Especial de Fiscales que se avocan a dedicación exclusiva al
conocimiento de investigaciones vinculadas con Delitos de Corrupción de Funcionarios y
conexos y con la Procuraduría Pública ad hoc para las investigaciones y procesos
vinculados a delitos de corrupción de funcionarios, lavado de activos y conexos.
El 26 de mayo de 2021, se recibió la aprobación de las autoridades competentes de Jersey,

Islas del Canal para el inicio de las Ofertas.
32
El 3 de junio de 2021, el Ofertante y los Vendedores celebraron una primera adenda al
Tender Offer Support Agreement, en virtud del cual el Ofertante y los Vendedores
acordaron (i) que el plazo para que IG4 realice la OPA desde la fecha de cumplimiento de
las condiciones previstas en el Tender Offer Support Agreement (y detalladas en la Sección
III.F.2.(v) de este Prospecto) se extendería de doce (12) a quince (15) días hábiles; y, (ii)
que en virtud del HG Supplementary Agreement el señor Hernando Alejandro Constancio
Graña Acuña ya no suscribirá un contrato de cesión de derechos con el Ofertante sino un
acuerdo de sindicación respecto de sus Acciones.
El 18 de junio de 2021, el Ofertante recibió una comunicación de la Sociedad Objetivo

requiriendo la aclaración en relación con ciertas materias para la evaluación de las Ofertas.
Mediante el Oficio N° 2571-2021-SMV/11.1 de fecha 24 de junio de 2021, por el que la SMV

remitió al Agente de Intermediación el Oficio N° 428-2020-JUS/PPAH-ODEBRECHT emitido
por la señora Silvana A. Carrión Ordinola, Procuradora Pública Ad Hoc para el Caso
Odebrecht y Otros, el 25 de junio de 2021 el Ofertante tomó conocimiento de que existe
una medida cautelar de embargo en forma de inscripción y órdenes de inhibición sobre
Acciones de titularidad del señor Mario Germán Oscar Alvarado Pflucker, por lo que este
último no podrá aceptar la Oferta y transferir las 10’077,855 Acciones de su propiedad
representativas del 1.16% del capital social de Aenza, como parte de la OPA, según había
sido pactado entre el Ofertante y los Vendedores en el Tender Offer Support Agreement.
El 2 de julio de 2021, el Ofertante y los Vendedores celebraron una segunda adenda al

Tender Offer Support Agreement, la cual incluyó la suscripción de un “MA Supplementary
Agreement” y un “MA Syndication Agreement” (según estos términos se definen más
adelante en la Sección III.F.2.(C) del presente Prospecto Informativo), una adenda al “GH
Supplementary Agreement” (según este término se define más adelante en la Sección
III.F.2.(A) del presente Prospecto Informativo), una adenda al “HG Supplementary
Agreement” (según este término se define más adelante en la Sección III.F.2.(B) del
presente Prospecto Informativo), y una adenda al “Contrato de Fideicomiso en Garantía”,
según este término se define más adelante en la Sección III.F.2.(D) del presente Prospecto
Informativo, en virtud de los cuales:
(i) Una de las partes del fideicomiso al que se refiere el “Contrato de Fideicomiso en
Garantía”, la señora Claudia Gutiérrez Benavides (cónyuge del señor Alvarado con
régimen de separación de patrimonios), quien tenía la calidad de fideicomitente,
retira de dicho fideicomiso y se le restituyen 9’000,000 Acciones de su propiedad,
representativas del 1.03% del capital social de Aenza, para que ejerza respecto de
ellas su derecho de aceptación de la Oferta y puedan ser transferidas a favor del
Ofertante a través de la OPA.
(ii) Como consecuencia de lo anterior:
(1) Los Vendedores GH Holding Group Corp., Bamas International Investment

Corp., Bethel Enterprises Inc., Ruth Alvarado Pflucker, Elisa Alvarado Pflucker,
Gonzalo Alvarado Pflucker, Claudia Gutiérrez Benavides, Francisco Javier
Dulanto Swayne, Hugo Rangel Zavala y Alfonso Gálvez Rubio aceptarán la
Oferta del Ofertante respecto de, conjuntamente, un total de 92’884,670
Acciones representativas del 10.65% del capital social de Aenza;
(2) El fideicomiso en garantía bajo el “Contrato de Fideicomiso en Garantía”,

según este término se define más adelante en la Sección III.F.2.(D) del
presente Prospecto Informativo, se mantiene respecto de 24’987,698
Acciones de propiedad de Bethel Enterprises Inc., Francisco Javier Dulanto
Swayne, Hugo Rangel Zavala y Alfonso Gálvez Rubio, representativas del
2.87% del capital social de Aenza; y,
33
(3) El Ofertante ha suscrito convenios de sindicación de acciones con GH Holding
Group Corp., Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña y su cónyuge
Rosanna Tori Devoto, y Mario Germán Oscar Alvarado Pflucker respecto de,
conjuntamente, un total de 86’958,211 Acciones representativas del 9.97%
del capital social de Aenza.
(iii) Se realizan otras modificaciones adicionales en virtud de lo dispuesto por la SMV

mediante el Oficio No. 2527-2021-SMV/11.1 de fecha 22 de junio de 2021 y el Oficio
No. 2628-2021-SMV/11.1 de fecha 30 de junio de 2021.
El 9 de julio de 2021, en virtud del Oficio No. 2735-2021-SMV/11.1 de fecha 8 de julio de

2021, el Ofertante acordó: (i) con GH Holding Group Corp. una segunda modificación al
“GH Supplementary Agreement”; (ii) con Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña y
su esposa Rossana Tori Devoto una segunda modificación al “HG Supplementary
Agreement”; y, (iii) con Mario Germán Oscar Alvardo Pflucker una primera modificación al
“MA Supplementary Agreement”.
El 12 de julio de 2021, el Ofertante celebró con la Sociedad Objetivo un Acuerdo de

Suscripción de Bonos Convertibles en Acciones para suscribir 22,120 Bonos Convertibles
a ser emitidos en virtud del Contrato de Emisión de Bonos Convertibles en Acciones de la
Sociedad Objetivo de fecha 13 de enero de 2021, por un valor nominal de US$ 1,000.00
(Mil y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América) y por un precio de colocación
total de US$ 22’120,000.00 (Veintidós Millones Ciento Veinte Mil y 00/100 Dólares de los
Estados Unidos de América) (el “Acuerdo de Suscripción”).
En tal sentido, el Ofertante informa sobre su decisión de suscribir, en caso las Ofertas sean
exitosas, por lo menos 22,120 Bonos Convertibles con posterioridad a la liquidación de las
Ofertas actualmente vigentes. Con la suscripción de los Bonos Convertibles el Ofertante
asegurará el porcentaje final a ser adquirido mediante las Ofertas en un evento de
conversión de dichos Bonos Convertibles.
2. Acuerdos con los Accionistas de Aenza
El Ofertante declara que ha celebrado los acuerdos que se describen en esta Sección III.F.2
del presente Prospecto Informativo con accionistas de Aenza (los “Documentos de la
Transacción”).
En base a los Documentos de la Transacción, la participación significativa de la Sociedad

Objetivo que se le atribuye al Ofertante es equivalente a 12.84%, conforme al siguiente
detalle:
a.) Acuerdo de sindicación respecto de Acciones representativas del 7.04% del capital
social de la Sociedad Objetivo, a través del “GH Syndication Agreement”, según este
término se encuentra definido en la Sección III.F.2.(A) del presente Prospecto
Informativo;
b.) Acuerdo de sindicación respecto de Acciones representativas del 1.78% del capital
social de la Sociedad Objetivo, a través del “HG Syndication Agreement”, según este
término se encuentra definido en la Sección III.F.2.(B) del presente Prospecto
Informativo;
c.) Acuerdo de sindicación respecto de Acciones representativas del 1.16% del capital
social de la Sociedad Objetivo, a través del “MA Syndication Agreement”, según
este término se encuentra definido en la Sección III.F.2.(C) del presente Prospecto
Informativo; y,
34
d.) Derechos políticos sobre Acciones representativas del 2.87% del capital social de la
Sociedad Objetivo, a través del “Contrato de Fideicomiso en Garantía”, según este
término se encuentra definido en la Sección III.F.2.(D) del presente Prospecto
Informativo.
En ese sentido, la participación significativa del Ofertante respecto de Acciones emitidas

por la Sociedad Objetivo corresponden a Acciones representativas del 12.84% del capital
social de la Sociedad Objetivo. Este porcentaje del 12.84% del capital social de la Sociedad
Objetivo es la participación significativa inicial que se le atribuye al Ofertante (la
“Participación Significativa Inicial”). El Ofertante realiza la presente Oferta de forma previa
y obligatoria con el objetivo de adquirir una participación significativa total sobre Acciones
de la Sociedad Objetivo que representen, conjuntamente con la Participación Significativa
Inicial, aproximadamente el 25.13% del capital social de la Sociedad Objetivo.
El ejercicio de los derechos políticos materia de los Documentos de la Transacción

(derechos políticos que se ejercerían sobre Acciones representativas del 12.84% del
capital social de la Sociedad Objetivo) se encuentran plenamente vigentes y son exigibles
entre las partes correspondientes.
A continuación, hacemos un resumen de los principales términos y condiciones de los

Documentos de la Transacción:
Tender Offer Support Agreement
Contrato suscrito con fecha 24 de agosto de 2020, y modificado parcialmente mediante

adendas de fechas 3 de junio de 2021 y 2 de julio de 2021, por el Ofertante con GH Holding
Group Corp., Bamas International Investment Corp., Bethel Enterprises Inc., Hernando
Alejandro Constancio Graña Acuña, Mario Germán Óscar Alvarado Pflucker, Francisco
Javier Dulanto Swayne, Hugo Rangel Zavala, Alfonso Gálvez Rubio, Ruth Alvarado Pflucker,
Elisa Alvarado Pflucker, Gonzalo Alvarado Pflucker y Claudia Gutiérrez Benavides
(conjuntamente, los “Vendedores”), titulares conjuntamente de 204’830,579 Acciones
representativas del 23.49% del capital social de Aenza.
Mediante el “Tender Offer Support Agreement” o el “TOSA”, (a) los Vendedores (con la
excepción de los accionistas Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña, Mario Germán
Óscar Alvarado Pflucker y los Vendedores señalados en el literal (b) siguiente) se
comprometen, respecto de las Acciones de su titularidad representativas del capital social
de la Sociedad Objetivo, a aceptar la presente OPA; y, (b) Bethel Enterprises Inc., Francisco
Javier Dulanto Swayne, Alfonso Gálvez Rubio y Hugo Rangel Zavala, en calidad de
Vendedores: (i) se comprometen a transferir en dominio fiduciario una parte de las
Acciones de su titularidad, representativas del capital social de la Sociedad Objetivo al
fideicomiso bajo el “Contrato de Fideicomiso en Garantía” (según este término se
encuentra definido en la Sección III.F.2.(D) de este Prospecto Informativo) para, a través
de éste, ceder sus derechos políticos sin ningún tipo de restricción a favor del Ofertante y
permanecer con sus derechos económicos sobre estas Acciones; y, (ii) se comprometen,
respecto de la otra parte de las Acciones de su titularidad representativas del capital social
de la Sociedad Objetivo, a aceptar la presente OPA.
Las Acciones de GH Holding Group Corp., del señor Hernando Alejandro Constancio Graña
Acuña y del señor Mario Germán Óscar Alvarado Pflucker actualmente están sometidas a
diferentes medidas cautelares judiciales en el marco de procesos de colaboración eficaz,
por lo que la participación de los referidos accionistas en el TOSA no puede darse de la
manera anteriormente descrita. Al respecto, GH Holding Group Corp. tiene actualmente
una medida cautelar de impedimento de venta sobre el íntegro de sus 117’527,103
Acciones emitidas por la Sociedad Objetivo, representativas del 13.48% de su capital
social, aunque a la fecha de este Prospecto Informativo, IG4 ha sido informado de una
resolución judicial que levanta la medida cautelar sobre 56’177,955 de esas Acciones. En
35
atención a esto, con GH Holding Group Corp. se mantendrá vigente el “GH Syndication
Agreement” (según este término se encuentra definido en la Sección III.F.2.(A) de este
Prospecto Informativo) sobre las Acciones que permanezcan sujetas a dicha medida
cautelar (ver descripción más abajo).
En el caso del señor Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña, sus 15’531,208
Acciones emitidas por la Sociedad Objetivo se mantienen sujetas a las siguientes medidas
cautelares: (i) un embargo e inhibición sobre 9’720,222 Acciones; y, (ii) una incautación
cautelar sobre las 5’810,986 Acciones restantes. En atención a esto, con el señor Hernando
Alejandro Constancio Graña Acuña se mantendrá vigente el “HG Syndication Agreement”
(según este término se encuentra definido en la Sección III.F.2.(B) de este Prospecto
Informativo) respecto de dichas Acciones.
En el caso del señor Mario Germán Óscar Alvarado Pflucker, sus 10’077,855 Acciones
emitidas por la Sociedad Objetivo se mantienen sujetas a una medida cautelar de embargo
en forma de inscripción y órdenes de inhibición. En atención a esto, con el señor Mario
Germán Óscar Alvarado Pflucker se mantendrá vigente el “MA Syndication Agreement”
(según este términos se encuentra definido en la Sección III.F.2.(C) de este Prospecto
Informativo) respecto de dichas Acciones.
Como resultado de la suscripción del Tender Offer Support Agreement, el Ofertante se ha

comprometido a lanzar la OPA y los Vendedores se han obligado a aceptar la OPA respecto
de 92’884,670 Acciones de su propiedad, representativas del 10.65% del capital social de
Aenza, de acuerdo con los términos y condiciones contenidos en este Prospecto
Informativo.
Las obligaciones y derechos de IG4 y los Vendedores bajo el Tender Support Agreement
son los siguientes:
(i) IG4 (como fideicomisario) y los accionistas Bethel Enterprises Inc., Francisco Javier
Dulanto Swayne, Hugo Rangel Zavala y Alfonso Gálvez Rubio (como fideicomitentes)
y La Fiduciaria S.A. (como fiduciario) deben suscribir, previamente al lanzamiento
de la OPA, el “Contrato de Fideicomiso en Garantía” (según este término se
encuentra definido en la Sección III.F.2.(D) de este Prospecto Informativo), mediante
el cual los referidos fideicomitentes transfieren en dominio fiduciario a favor del
fideicomiso, conjuntamente, un total de 24’987,698 Acciones representativas del
2.87% del capital social de la Sociedad Objetivo, a cambio de una contraprestación
de S/ 0.04 (Cero y 04/100 Soles) por Acción a ser pagada por IG4. Este contrato
está sujeto a una condición resolutoria que permite a IG4 resolver el contrato en
caso no se logre adquirir una participación significativa en Aenza de cuanto menos
219’144,510 Acciones de la Sociedad Objetivo que representen aproximadamente
el 25.13% del capital social de Aenza y según lo detallado en la presente Sección
III.F.2 de este Prospecto Informativo.
(ii) IG4 y GH Holding Group Corp. deben suscribir el GH Supplementary Agreement y

el “GH Syndication Agreement” (según este término se encuentra definido en la
Sección III.F.2.(A) de este Prospecto Informativo) por 61’349,148 Acciones emitidas
por la Sociedad Objetivo.
(iii) IG4 y el señor Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña deben suscribir el HG
Supplementary Agreement y el “HG Syndication Agreement” (según este término
se encuentra definido en la Sección III.F.2.(B) de este Prospecto Informativo) por
15’531,208 Acciones.
(iv) IG4 y el señor Mario Germán Óscar Alvarado Pflucker deben suscribir el MA
Supplementary Agreement y el “MA Syndication Agreement” (según este término
36
se encuentra definido en la Sección III.F.2.(C) de este Prospecto Informativo) por
10’077,855 Acciones.
El porcentaje de Acciones representativas del capital social de la Sociedad Objetivo

objeto de estos cuatro (4) contratos (“Contrato de Fideicomiso en Garantía”, “GH
Syndication Agreement”, “HG Syndication Agreement” y “MA Syndication
Agreement”) es de 12.84%.
(v) IG4 debe realizar la OPA previa respecto de no menos de 93’962,525 Acciones
(representativas del 10.78% del capital social de la Sociedad Objetivo) y no más de
151’888,091 Acciones (representativas del 17.42% del capital social de la Sociedad
Objetivo), ofreciendo un valor por acción de S/ 1.88 (Uno y 88/100 Soles). Asimismo,
IG4 debe realizar la OPA dentro de los quince (15) días hábiles de la fecha de
cumplimiento de las siguientes condiciones: (a) liberación por la autoridad judicial
competente de 56’177,955 Acciones de propiedad de GH Holding Group Corp. y
registro de esa liberación en CAVALI, y (b) autorización por la autoridad competente
de Jersey para realizar la OPA; salvo que IG4 decida renunciar a dichas condiciones.
Adicionalmente, son condiciones para la obligación de IG4 de lanzar la OPA, además
del cumplimiento de las condiciones (a) y (b) señaladas anteriormente, la ausencia
de una obstrucción legal a la transacción por parte de alguna autoridad
gubernamental, la suscripción del “Contrato de Fideicomiso en Garantía” (según
este término se encuentra definido en la Sección III.F.2.(D) de este Prospecto
Informativo), del GH Supplementary Agreement, del HG Supplementary Agreement,
del MA Supplementary Agreement y el cumplimiento de las declaraciones y
garantías y de las obligaciones contenidos en el Tender Offer Support Agreement.
(vi) GH Holding Group Corp., Bamas International Investment Corp., Bethel Enterprises
Inc., Ruth Alvarado Pflucker, Elisa Alvarado Pflucker, Gonzalo Alvarado Pflucker,
Claudia Gutiérrez Benavides, Francisco Javier Dulanto Swayne, Hugo Rangel Zavala
y Alfonso Gálvez Rubio deben aceptar la oferta de IG4 respecto de, conjuntamente,
un total de 92’884,670 Acciones representativas del 10.65% del capital social de la
Sociedad Objetivo.
(vii) Los Vendedores no aceptarán la OPA si no se cumplen las siguientes condiciones:

(a) la suscripción por parte de la Sociedad Objetivo de un acuerdo de colaboración
eficaz con el Estado peruano, (b) que no se declare a la Sociedad Objetivo como un
sujeto de la “Categoría 1”, de acuerdo con lo previsto en la Ley No. 30737 - Ley que
asegura el pago inmediato de la reparación civil a favor del Estado peruano en casos
de corrupción y delitos conexos, por una autoridad competente, (c) la obtención de
una participación significativa en Aenza de cuanto menos 262’756,145 Acciones que
representen, conjuntamente con la Participación Significativa Inicial,
aproximadamente el 30.14% del capital social de Aenza, (d) la ausencia de una
obstrucción legal a la transacción por parte de alguna autoridad gubernamental, y
(e) el otorgamiento de poderes por parte de accionistas de la Sociedad Objetivo,
distintos de los Vendedores, a favor del Ofertante y/o de los representantes del
Ofertante, que representen por lo menos el 5% del capital social de la Sociedad
Objetivo.
Sin perjuicio de lo anterior, con posterioridad a la fecha de suscripción del TOSA y

sus adendas, los Vendedores y el Ofertante han acordado verbalmente que la
condición descrita en el literal (c) del párrafo anterior aplicará siempre que el
Ofertante haya asegurado una participación significativa de cuanto menos
219’144,510 Acciones de la Sociedad Objetivo que representen, conjuntamente con
la Participación Significativa Inicial, aproximadamente el 25.13% del capital social de
Aenza, en vez del 30.14% antes señalado. Respecto a la condición descrita en el
literal (e) del párrafo anterior, la misma ha sido reemplazada en base a lo descrito
en la Sección IV.L del presente Prospecto Informativo.
37
(viii) Los Vendedores que suscriben el TOSA tendrán el derecho de aceptar una oferta
competidora a la OPA de IG4, conforme a lo regulado en el Reglamento, en cuyo
caso deberán pagar, conjunta y solidariamente, a favor de IG4 una penalidad (break-
up fee) por la suma de US$ 15’000,000.00 (Quince Millones y 00/100 Dólares de los
Estados Unidos de América).
(ix) En caso de que luego de la fecha de liquidación y cierre de la OPA algún Vendedor
que fuera parte del TOSA no hubiese podido vender parte de sus Acciones emitidas
por la Sociedad Objetivo debido a un exceso en las aceptaciones a la Oferta por los
demás accionistas de la Sociedad Objetivo, entonces el 100% de estas Acciones
serán transferidas en dominio fiduciario al patrimonio fideicometido al que se refiere
el “Contrato de Fideicomiso en Garantía” (según este término se encuentra definido
en la Sección III.F.2.(D) de este Prospecto Informativo), en un plazo máximo de cinco
(5) días hábiles, sin que ello implique algún pago, retribución, donación o
contraprestación de cualquier tipo por parte de IG4. Todas las condiciones y reglas
previstas en el “Contrato de Fideicomiso en Garantía” (descritas en la Sección
III.F.2.(D) de este Prospecto Informativo) les resultarán aplicables a dichas Acciones,
con excepción de la contraprestación de S/ 0.04 (Cero y 04/100 Soles) por cada una
de las Acciones transferidas en dominio fiduciario al patrimonio fideicometido.
(x) Como parte de sus compromisos contractuales con los Vendedores, IG4, en caso la
OPA resulte exitosa, se ha comprometido a que desde la Junta General de
Accionistas se abstendrá de promover activamente acciones de responsabilidad
social en contra de los señores José Alejandro Graña Miró Quesada, Mario Germán
Oscar Alvarado Pflucker y Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña
relacionadas con alguna de las responsabilidades emanadas de aspectos cubiertos
bajo sus posibles acuerdos de colaboración eficaz, y en las Juntas Generales de
Accionistas de la Sociedad Objetivo se abstendrá de votar respecto de puntos de
agenda relacionados con dicho asunto a fin de evitar cualquier posible conflicto de
interés. Este compromiso ha sido asumido sujeto a la condición de que su
cumplimiento no implique la violación de alguna obligación legal o constituya una
conducta ilícita.
(xi) En caso de incumplimiento por IG4 del plazo señalado en el numeral (v) anterior,
deberá pagar a los Vendedores una penalidad por la suma de US$ 3’000,000.00
(Tres Millones y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América).
El “GH Syndication Agreement”, el “HG Syndication Agreement”, el “MA Syndication

Agreement” y el “Contrato de Fideicomiso en Garantía” se describen a continuación:
(A) GH Supplementary Agreement y GH Syndication Agreement
En virtud del GH Supplementary Agreement complementario al Tender Offer

Support Agreement y el convenio de sindicación de acciones suscritos con fecha 3
de junio de 2021, modificados mediante adendas de fecha 2 de julio y, en el caso
del GH Supplementary Agreement, posteriormente modificado con fecha 9 de julio
de 2021 (el “GH Syndication Agreement”), GH Holding Group Corp. se compromete
a ejercer el derecho de voto respecto de 61’349,148 Acciones de su propiedad,
representativas del 7.04% del capital social de la Sociedad Objetivo, en las juntas
generales de accionistas de la Sociedad Objetivo en la misma manera en que lo
haga IG4 en cada punto de agenda.
En caso de incumplimiento por cualquiera de las partes (IG4 o GH Holding Group

Corp.) de las obligaciones contenidas en el GH Syndication Agreement, la parte
incumplidora deberá pagar a la otra una penalidad por la suma de US$ 1’000,000.00
(Un Millón y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América), y sin perjuicio del
38
deber de indemnizar a dicha parte por cualquier pérdida o daño que resulte de su
incumplimiento.
De acuerdo a lo establecido en el Tender Offer Support Agreement y el GH

Supplementary Agreement, una vez que se levanten las medidas cautelares
inhibitorias sobre las Acciones emitidas por la Sociedad Objetivo de propiedad de
GH Holding Group Corp.: (i) 2’585,597 de estas Acciones, representativas del 0.30%
del capital social de la Sociedad Objetivo, serán adquiridas por el Ofertante a cambio
de la misma contraprestación ofrecida en la presente Oferta y será pagado por el
Ofertante a GH Holding Group Corp. una vez realizada dicha transferencia; y, (ii) las
restantes 58’763,551 Acciones, representativas del 6.74% del capital social de la
Sociedad Objetivo, serán transferidas en dominio fiduciario al patrimonio
fideicometido al que se refiere el “Contrato de Fideicomiso en Garantía”, según este
término se define más adelante en la Sección III.F.2.(D) del presente Prospecto
Informativo, a cambio de la contraprestación de S/ 0.04 (Cero y 04/100 Soles) por
cada una de estas Acciones previsto bajo el “Contrato de Fideicomiso en Garantía”.
Considerando las medidas cautelares inhibitorias sobre Acciones de propiedad de

GH Holding Group Corp., estos actos se llevarán a cabo con posterioridad a la
liquidación y cierre de la OPA y, como se describe más adelante, en los mismos
términos de la presente Oferta y, en el caso de las Acciones transferidas en dominio
fiduciario, bajo las mismas condiciones señaladas en el “Contrato de Fideicomiso de
Garantía”.
Sin perjuicio de lo anterior, se deja expresa constancia que los términos y

condiciones acordados con GH Holding Group Corp. antes descritos serán ofrecidos
por el Ofertante a todos los accionistas de la Sociedad Objetivo y dicho ofrecimiento
se llevará a cabo de conformidad con las leyes de la República del Perú y de los
Estados Unidos de América.
(B) HG Supplementary Agreement y HG Syndication Agreement
En virtud del HG Supplementary Agreement complementario al Tender Offer

de junio de 2021 por el Ofertante con Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña
y su cónyuge Rosanna Tori Devoto, modificados mediante adendas de fecha 2 de
julio y, en el caso del HG Supplementary Agreement, posteriormente modificado con
fecha 9 de julio de 2021 (el “HG Syndication Agreement”), estos últimos se
comprometen a ejercer el derecho de voto respecto de 15’531,208 Acciones de su
propiedad, representativas del 1.78% del capital social de la Sociedad Objetivo, en
la misma manera en que lo haga IG4 en cada punto de agenda.
En caso de incumplimiento por cualquiera de las partes (IG4 o Hernando Alejandro

Constancio Graña Acuña y su cónyuge Rosanna Tori Devoto) de las obligaciones
contenidas en el HG Syndication Agreement, la parte incumplidora deberá pagar a
la otra una penalidad por la suma de US$ 1’000,000.00 (Un Millón y 00/100 Dólares
de los Estados Unidos de América), y sin perjuicio del deber de indemnizar a dicha
parte por cualquier pérdida o daño que resulte de su incumplimiento.
De acuerdo con lo establecido en el Tender Offer Support Agreement y el HG

inhibitorias sobre estas Acciones emitidas por la Sociedad Objetivo: (i) 7’765,604 de
estas Acciones, representativas del 0.89% del capital social de la Sociedad Objetivo,
serán transferidas en propiedad a favor del Ofertante a cambio de la misma
contraprestación ofrecida en la presente Oferta y será pagado por el Ofertante a
Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña y su cónyuge Rosanna Tori Devoto
una vez realizada dicha transferencia; y, (ii) las restantes 7’765,604 Acciones,
39
representativas del 0.89% del capital social de la Sociedad Objetivo, serán
transferidas en dominio fiduciario al patrimonio fideicometido al que se refiere el
“Contrato de Fideicomiso en Garantía”, según este término se define más adelante
en la Sección III.F.2.(D) del presente Prospecto Informativo, a cambio de la
contraprestación de S/ 0.04 (Cero y 04/100 Soles) por cada una de estas Acciones
previsto bajo el “Contrato de Fideicomiso en Garantía”.

Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña y su cónyuge Rosanna Tori Devoto,
estos actos se llevarán a cabo con posterioridad a la liquidación y cierre de la OPA
y, como se describe más adelante, en los mismos términos de la presente Oferta y,
en el caso de las Acciones transferidas en dominio fiduciario, bajo las mismas
condiciones señaladas en el “Contrato de Fideicomiso en Garantía”.

condiciones acordados con Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña y su
cónyuge Rosanna Tori Devoto antes descritos serán ofrecidos por el Ofertante a
todos los accionistas de la Sociedad Objetivo y dicho ofrecimiento se llevará a cabo
de conformidad con las leyes de la República del Perú y de los Estados Unidos de
América.
El HG Supplementary Agreement también establece que, mientras no se levanten

las medidas cautelares inhibitorias sobre estas Acciones de Hernando Alejandro
Constancio Graña Acuña y su cónyuge Rosanna Tori Devoto, todos los términos y
condiciones aplicables al “Contrato de Fideicomiso en Garantía” serán aplicables
también al HG Supplementary Agreement, según corresponda.
Finalmente, Hernando Alejandro Constancio Graña Acuña y su cónyuge Rosanna

Tori Devoto han suscrito una separación de patrimonios, la cual se encuentra inscrita
en Registros Públicos; sin embargo, esta no se ha inscrito en CAVALI. En caso dicha
separación de patrimonios llegue a registrarse en CAVALI, los mismos términos del
HG Supplementary Agreement serán aplicables para Rosanna Tori Devoto respecto
de las 7’765,604 Acciones que serían de su titularidad.
(C) MA Supplementary Agreement y MA Syndication Agreement
En virtud del MA Supplementary Agreement complementario al Tender Offer

de julio de 2021 por el Ofertante con Mario Germán Oscar Alvarado Pflucker y, en
el caso del MA Supplementary Agreement, modificado mediante adenda de fecha 9
de julio de 2021 (el “MA Syndication Agreement”), este último se compromete a
ejercer el derecho de voto respecto de 10’077,855 Acciones de su propiedad,
representativas del 1.16% del capital social de la Sociedad Objetivo, en la misma
manera en que lo haga IG4 en cada punto de agenda.
En caso de incumplimiento por cualquiera de las partes (IG4 o Mario Germán Oscar
Alvarado Pflucker) de las obligaciones contenidas en el MA Syndication Agreement,
la parte incumplidora deberá pagar a la otra una penalidad por la suma de US$
1’000,000.00 (Un Millón y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América), y sin
perjuicio del deber de indemnizar a dicha parte por cualquier pérdida o daño que
resulte de su incumplimiento.
De acuerdo con lo establecido en el Tender Offer Support Agreement y el MA

inhibitorias sobre estas Acciones emitidas por la Sociedad Objetivo, las 10’077,855
Acciones, representativas del 1.16% del capital social de la Sociedad Objetivo, serán
transferidas en dominio fiduciario al patrimonio fideicometido al que se refiere el
40
“Contrato de Fideicomiso en Garantía”, según este término se define más adelante
en la Sección III.F.2.(D) del presente Prospecto Informativo, a cambio de la
previsto bajo el “Contrato de Fideicomiso en Garantía”.

Mario Germán Oscar Alvarado Pflucker, este acto se llevará a cabo con posterioridad
a la liquidación y cierre de la OPA y, como se describe más adelante, bajo las mismas
condiciones señaladas en el “Contrato de Fideicomiso en Garantía”.

condiciones acordados con Mario Germán Oscar Alvarado Pflucker antes descritos
serán ofrecidos por el Ofertante a todos los accionistas de la Sociedad Objetivo y
dicho ofrecimiento se llevará a cabo de conformidad con las leyes de la República
del Perú y de los Estados Unidos de América.
(D) Contrato de Fideicomiso en Garantía
Conforme a este contrato suscrito con fecha 3 de junio de 2021, modificado

mediante adenda de fecha 2 de julio de 2021, por el Ofertante con Bethel Enterprises
Inc., Francisco Javier Dulanto Swayne, Hugo Rangel Zavala y Alfonso Gálvez Rubio
en calidad de “Fideicomitentes”, La Fiduciaria S.A. en calidad de fiduciario, el
Ofertante en calidad de fideicomisario, y con la intervención de BTG Pactual Perú
S.A.C., en calidad de custodio (el “Contrato de Fideicomiso en Garantía”), se ha
constituido un fideicomiso en garantía, con carácter irrevocable, para lo cual los
Fideicomitentes han transferido 24’987,698 Acciones de su propiedad,
representativas del 2.87% del capital social de Aenza, en dominio fiduciario a favor
del fideicomiso administrado por La Fiduciaria S.A., así como todo lo que de hecho
y por derecho le corresponde a las mismas, y el Ofertante ha transferido una
a una cuenta custodia administrada por BTG Pactual Perú S.A.C., hasta que se
cumpla con la culminación de la OPA y que esta resulte en la adquisición de
Acciones por parte del Ofertante.
Los derechos políticos de las Acciones materia del Contrato de Fideicomiso en

Garantía serán ejercidos por el Ofertante de manera directa y a su sola voluntad, y
los derechos económicos serán administrados por La Fiduciaria S.A. a través de una
cuenta recaudadora, los cuales serán utilizados para cubrir (i) los tributos
relacionados con las Acciones, (ii) los gastos y costos que se generen como
consecuencia de la constitución, administración y defensa del patrimonio
fideicometido, (iii) la retribución que pudiese adeudar el Ofertante a La Fiduciaria
S.A. por el servicio de fiduciario, y (iv) los honorarios de desempeño que deberán
pagar los Fideicomitentes al Ofertante por la gestión de las Acciones transferidas en
dominio fiduciario. Los fondos remanentes serán transferidos a favor de los
Fideicomitentes.
Asimismo, los Fideicomitentes tendrán el derecho a vender sus Acciones

transferidas en dominio fiduciario (de acuerdo a ciertos límites y condiciones
contenidos en el Contrato de Fideicomiso en Garantía y que no serán aplicables a
las Acciones adicionales que sean transferidas en dominio fiduciario al patrimonio
fideicometido), de acuerdo con lo señalado en el Numeral 6.7 del Contrato de
Fideicomiso en Garantía, mediante la transferencia a favor de un tercero, en cuyo
caso el Ofertante contará con un derecho de adquisición preferente.
Por su parte, el Ofertante podrá exigir la transferencia de todas las Acciones

transferidas en dominio fiduciario a favor de un tercero comprador que
41
simultáneamente vaya a adquirir el íntegro de las Acciones de propiedad del
Ofertante mediante el ejercicio de un derecho de arrastre (drag along).
En caso el Ofertante vaya a transferir sus Acciones a favor de un tercero comprador

sin ejercer el derecho de arrastre (drag along), los Fideicomitentes tendrán el
derecho de acompañar la transferencia con todo o parte de sus Acciones, mediante
el ejercicio de un derecho de acompañamiento (tag along).
En caso las Acciones en dominio fiduciario sean transferidas antes del vencimiento
del Contrato de Fideicomiso en Garantía mediante el ejercicio del derecho de
arrastre (drag along) o de acompañamiento (tag along), los Fideicomitentes deberán
devolver al Ofertante la parte proporcional de la contraprestación por los derechos
políticos pagada a la suscripción del contrato considerando la fracción del tiempo
restante de la vigencia del Contrato de Fideicomiso en Garantía, de acuerdo a la
aplicación de fórmulas contenidas en dicho documento.
El Contrato de Fideicomiso en Garantía tendrá una vigencia de ocho (8) años

contados a partir de su fecha de suscripción, con una renovación automática de
ocho (8) años adicionales, sin perjuicio del derecho de liquidez acordado a favor de
los Fideicomitentes para que, en cualquier momento durante la vigencia del Contrato
de Fideicomiso en Garantía y sujeto a ciertos límites pactados en el mismo, puedan
recuperar los derechos políticos y económicos de sus Acciones para transferirlas a
un tercero. Luego de cumplido el plazo de ocho (8) años contados desde la fecha
de suscripción del Contrato de Fideicomiso en Garantía, el Ofertante pagará a los
Fideicomitentes, por cada año de extensión, una contraprestación equivalente a lo
que resulte mayor entre un octavo (1/8) de: (i) 2% del precio de mercado de las
Acciones (cotización) correspondiente según lo indicado en la Bolsa de Valores de
Lima en la fecha de inicio del periodo de renovación correspondiente a la renovación
automática; o, (ii) S/ 0.04 (Cero y 04/100 Soles).
Durante la vigencia del Contrato de Fideicomiso en Garantía, los derechos políticos

sobre las Acciones transferidas en dominio fiduciario serán ejercidos por el
Ofertante de manera directa y a su sola voluntad.
El monto transferido por el Ofertante como contraprestación bajo el Contrato de

Fideicomiso en Garantía se liberará de la cuenta custodia con la culminación de la
OPA y, entre otras condiciones, siempre que esta resulte en la adquisición de
Acciones por parte del Ofertante conforme al Tender Offer Support Agreement.
Además, el Contrato de Fideicomiso en Garantía quedará resuelto, entre otros
supuestos, en caso de que, liquidada y cerrada la OPA, el Ofertante no alcance la
participación significativa sobre 262’756,145 Acciones que representen,
conjuntamente con la Participación Significativa Inicial, aproximadamente 30.14%
del capital social de la Sociedad Objetivo, el cual fue reducido posteriormente
mediante acuerdo verbal entre las partes a 219’144,510 Acciones de la Sociedad
Objetivo representativas del 25.13% del capital social de Aenza.
Al respecto, es importante también señalar que el Contrato de Fideicomiso en

Garantía contará con las siguientes estipulaciones adicionales:
(i) Los Fideicomitentes tendrán el derecho a vender sus Acciones bajo dominio
fiduciario mediante la transferencia a favor de un tercero, en cuyo caso el
Ofertante contará con un derecho de adquisición preferente;
(ii) El Ofertante podrá exigir la transferencia de todas las Acciones bajo dominio
fiduciario a favor de un tercero comprador que simultáneamente vaya a
adquirir el íntegro de las Acciones de propiedad del Ofertante en la Sociedad
Objetivo mediante el ejercicio de un derecho de arrastre (drag along);
42
(iii) En caso el Ofertante vaya a transferir sus Acciones en la Sociedad Objetivo a
favor de un tercero comprador sin ejercer el derecho de arrastre (drag along),
los Fideicomitentes tendrán el derecho de acompañar la transferencia con
todo o parte de sus Acciones, mediante el ejercicio de un derecho de
acompañamiento (tag along).
(iv) En caso las Acciones bajo dominio fiduciario sean transferidas antes del
vencimiento del Contrato de Fideicomiso en Garantía mediante el ejercicio del
derecho de arrastre (drag along) o de acompañamiento (tag along), los
Fideicomitentes deberán devolver al Ofertante la parte proporcional de la
contraprestación por los derechos políticos pagada a la suscripción del
contrato considerando la fracción del tiempo restante de la vigencia del
Contrato de Fideicomiso en Garantía, de acuerdo a la aplicación de fórmulas
contenidas en dicho documento.
Los Documentos de la Transacción se encuentran sujetos a ley peruana.
La descripción de los acuerdos entre el Ofertante y los accionistas de Aenza descritos en

esta Sección III.F.2 del Prospecto Informativo, han sido incluidos en el presente Prospecto
Informativo para fines informativos únicamente y bajo ningún supuesto debe entenderse
que los términos de dichos acuerdos o los compromisos asumidos por el Ofertante en
dichos acuerdos se harán extensivos a aquellos terceros accionistas que acepten la Oferta
descrita en el presente Prospecto Informativo.
Copias de los Documentos de la Transacción se encuentran a disposición de los accionistas

de Aenza en la sede de la SAB ubicada en Av. Jorge Basadre No. 310, piso 8, oficina 804,
San Isidro, Lima. Las copias de los Documentos de la Transacción (incluyendo todas sus
modificaciones) se encuentran también disponibles en la página web de la SMV
(www.smv.gob.pe).
3. Inexistencia de Contraprestación Adicional para los Accionistas de Aenza
El Ofertante declara que, por la adquisición de Acciones en el marco de la presente OPA,

no ha efectuado ni efectuará pagos, retribuciones, donaciones o contraprestaciones
adicionales de cualquier tipo o por cualquier concepto, a favor de los titulares de Acciones
o de sus vinculados, distintos a la contraprestación ofrecida en la presente OPA.
En relación con las Acciones sujetas a medidas cautelares inhibitorias que podrán ser
adquiridas o transferidas posteriormente a la liquidación de las Ofertas conforme a lo
señalado en las Secciones III.F.2.(A), III.F.2.(B) y III.F.2.(C) del presente Prospecto
Informativo, se deja expresa constancia que los términos y condiciones descritos en dichas
secciones serán ofrecidos por el Ofertante a todos los accionistas de la Sociedad Objetivo
y dicho ofrecimiento se llevará a cabo de conformidad con las leyes de la República del
Perú y de los Estados Unidos de América.
La contraprestación ofrecida en la Oferta es cualitativa y cuantitativamente igual para todos

los destinatarios de la Oferta, y consiste exclusivamente en dinero.
4. Inexistencia de adquisiciones previas
El Ofertante declara que para efectos de la presente OPA, se debe calcular como parte de
su Participación Significativa Inicial lo siguiente:
(i) En virtud del GH Syndication Agreement, 61’349,148 Acciones representativas del

7.04% del capital social de Aenza;
43
(ii) En virtud del HG Syndication Agreement, 15’531,208 Acciones representativas del
1.78% del capital social de Aenza;
(iii) En virtud del MA Syndication Agreement, 10’077,855 Acciones representativas del

1.16% del capital social de Aenza; y,
(iv) En virtud del Contrato de Fideicomiso en Garantía, 24’987,698 Acciones

representativas del 2.87% del capital social de Aenza.
Como consecuencia de lo anterior, para efectos de la presente OPA, el Ofertante, en base

a los Documentos de la Transacción, ha suscrito contratos actualmente vigentes en relación
con 111’945,909 Acciones representativas del 12.84% del capital social de Aenza, por lo
que la presente OPA es lanzada de forma previa, en cumplimiento de lo dispuesto por el
literal b) del artículo 6° del Reglamento.
G. SITUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA DEL OFERTANTE
1. Actividades Económicas
La actividad económica principal del Ofertante está centrada en el desarrollo de su objeto

social, el cual es realizar inversiones de private equity (capital de inversión) en empresas
latinoamericanas.
2. Situación Económica y Financiera
Adjunto a este Prospecto Informativo se encuentran:
(i) Los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2020 del Ofertante

(Anexo IV-A) y los estados financieros no auditados al 31 de marzo de 2021 del
Ofertante (Anexo IV-B);
(ii) Considerando que el Ofertante no cuenta con estados financieros auditados

consolidados de su grupo económico: (a) una copia de los estados financieros
auditados de IG4 Capital Partners Holding Investments LP al 31 de diciembre
de 2020 (Anexo IV-C); y, (b) una copia de los estados financieros no auditados de
IG4 Capital Partners Holding Investments LP al 31 de marzo de 2021 (Anexo IV-
D); y,
(iii) El informe emitido por la firma internacional de auditoría Deloitte Perú señalando las
principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Perú y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en
Estados Unidos de América que han sido utilizados en la elaboración de la
información financiera del Ofertante (Anexo IV-E).
Cabe señalar que la elaboración de la información financiera de IG4 Capital Partners

Holding Investments LP se basa principalmente en las Normas Internacionales de
Información Financiera – NIIF para pequeñas y medianas empresas (PYMES), las cuales
son Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Perú conforme a la Resolución
del Consejo Normativo de Contabilidad No. 003-2020-EF/30 – Oficializan la Norma
Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para
las PYMES).
Conforme se aprecia en el Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020

(Anexo VII), el Directorio de la SMV acordó, en sesión celebrada con fecha 31 de julio de
2020, entre otros temas, que el Ofertante pueda presentar la información antes señalada
en vía de excepción.
44
El Ofertante declara que los auditores independientes de los Estados Financieros del
Ofertante y de IG4 Capital Partners Holding Investments LP correspondientes al ejercicio
2020 no han manifestado ninguna salvedad o indicación relevante respecto de la
información financiera de dicho periodo.
A continuación, se presenta un resumen de las principales cuentas de los estados

financieros auditados al 31 de diciembre de 2020 del Ofertante y de IG4 Capital Partners
Holding Investments LP, incluyendo la información sobre el patrimonio neto de éstos:
45
Resumen de información financiera auditada del Ofertante al 31 de Diciembre de
2020
Resumen de información financiera auditada de IG4 Capital Partners Holding

Investments LP al 31 de Diciembre de 2020
46
IV
INFORMACIÓN SOBRE LA OFERTA
A. DENOMINACIÓN Y DOMICILIO DE LA SOCIEDAD OBJETIVO
La Sociedad Objetivo se denomina Aenza S.A.A., una sociedad anónima abierta constituida
bajo las leyes de la República del Perú y con domicilio en la ciudad de Lima. Su sede central
se encuentra ubicada en Av. Paseo de la República 4667, distrito de Surquillo, provincia y
departamento de Lima, Perú.
B. VALORES A LOS QUE SE EXTIENDE LA PRESENTE OFERTA
A la fecha del presente Prospecto Informativo, de conformidad con lo señalado en el

estatuto social de Aenza, el capital social suscrito y pagado es de S/ 871’917,855.00
(Ochocientos Setenta y Un Millones Novecientos Diecisiete Mil Ochocientos Cincuenta y
Cinco y 00/100 Soles), representado por 871’917,855 Acciones de un valor nominal de S/
1.00 (Un y 00/100 Sol) cada una, íntegramente suscritas y totalmente pagadas, todas con
derecho a voto.
La Oferta se extiende a los siguientes valores, según se detalla a continuación:
Oferta: La Oferta es por la adquisición de 107’198,601 Acciones de un valor nominal

de S/ 1.00 (Un y 00/100 Sol) cada una, las cuales representan aproximadamente el
12.29% de las Acciones de Aenza y que se encuentran inscritas en el Registro
Público del Mercado de Valores de la SMV y en el Registro de Valores de la Bolsa
de Valores de Lima. La Oferta se encuentra sujeta a la adquisición por parte del
Ofertante de un número mínimo de Acciones que representen por lo menos
aproximadamente el 12.29% del capital social de Aenza.
En tal sentido, la Oferta quedará sin efecto en caso no existan aceptaciones o si

éstas no alcanzan el número mínimo de Acciones mencionado en el párrafo anterior,
salvo que el Ofertante decida voluntariamente adquirir el íntegro de las Acciones
cuyos titulares hubieran aceptado la Oferta, en cuyo caso el Ofertante deberá
comunicar dicha intención oportunamente al Agente de Intermediación a fin de
evitar que quede sin efecto la Oferta.
En caso la Oferta quedase sin efecto, las declaraciones de aceptación de la Oferta

quedarán también sin efecto.
Adicionalmente a la Oferta que es objeto de esta OPA, el Ofertante realiza en simultáneo

una oferta en Estados Unidos de América, según se detalla a continuación:
Oferta EEUU: Conjuntamente con la presente Oferta, el Ofertante realiza la Oferta

EEUU para adquirir, al mismo precio y en las mismas condiciones descritas en este
Prospecto Informativo hasta aproximadamente el 12.29% de las Acciones que: (i)
sean de titularidad de accionistas residentes en Estados Unidos de América,
definidos de conformidad con las reglas contenidas en la Rule 14d-1(d) de la U.S.
Securities Exchange Act of 1934 (según haya sido modificada, la “Exchange Act”)
de Estados Unidos de América; o, (ii) estén representadas por American Depositary
Shares - ADS (cada uno, un “ADS” y conjuntamente los “ADSs”), los que a su vez
representan cinco (5) Acciones cada uno, de todos los tenedores de ADSs, donde
sea que estos residan.
El Ofertante incluirá a los accionistas residentes en Estados Unidos de América en

la transacción, a través de una oferta pública de adquisición de Acciones a realizarse
de acuerdo a las normas aplicables a las ofertas “Tier II”, conforme a la Exchange
47
Act. Asimismo, y considerando que los ADSs representativos de las Acciones se
encuentran registrados bajo la Exchange Act y se transan en la Bolsa de Nueva York
(New York Stock Exchange Inc. o NYSE), a través de la Oferta EEUU, el Ofertante
realizará la oferta pública de adquisición de ADSs dirigida a los tenedores de ADSs
donde quiera que ellos residan.
Tanto la Oferta como la Oferta EEUU se extienden por un número total de 107’198,601
Acciones (o, en el caso de la Oferta EEUU, ADSs) de un valor nominal de S/ 1.00 (Un y
00/100 Sol) cada una, las cuales representan aproximadamente el 12.29% del capital social
de la Sociedad Objetivo.
C. CONTRAPRESTACIÓN OFRECIDA POR LOS VALORES
El Ofertante pagará la suma de S/ 1.88 (Uno y 88/100 Soles) por cada una de las Acciones
que adquiera mediante la Oferta. Dicha contraprestación ha sido calculada y determinada
por el Ofertante asumiendo que el número total de Acciones a la fecha del presente
Prospecto Informativo se mantendrá inalterable durante todo el plazo de vigencia de la
presente OPA.
La contraprestación por las Acciones será pagada en efectivo y en Soles. Cada titular de
Acciones es libre de aceptar la Oferta objeto de este Prospecto Informativo.
El Ofertante declara que no se ha efectuado ni efectuará pagos, retribuciones, donaciones

o contraprestaciones adicionales de cualquier tipo o por cualquier concepto a favor de los
titulares de Acciones, distintas a la contraprestación ofrecida en la presente OPA.
Adicionalmente, es importante señalar que la suma de S/ 1.88 (Uno y 88/100 Soles) es

también ofrecida bajo la Oferta EEUU para las Acciones que sean transferidas en virtud de
dicha oferta, mientras que para los American Depositary Shares – ADS la suma ofrecida
asciende a S/ 9.40 (Nueve y 40/100 Soles) considerando que cada uno de estos valores
representan cinco (5) Acciones emitidas por la Sociedad Objetivo.
Para efectos de lo anterior, las sumas antes mencionadas ofrecidas en la Oferta EEUU se
pagarán en Dólares de los Estados Unidos de América, para lo cual se utilizará el tipo de
cambio en el mercado spot de Lima en el “día de rueda” anterior a la fecha de liquidación
de la Oferta (“T+2”) conforme al artículo 30° del Reglamento.
D. NÚMERO MÁXIMO Y MÍNIMO DE VALORES A LOS QUE SE EXTIENDE LA OPA
Aceptaciones en exceso al número establecido
Conforme a lo explicado en la Sección IV.B precedente, se deja expresa constancia de que

la presente OPA se extiende hasta por un máximo de 107’198,601 Acciones que, a la fecha
del presente Prospecto Informativo, representan aproximadamente el 12.29% del capital
social de Aenza. Este número de Acciones se determinará en base al resultado de ambas
Ofertas considerando que éstas serán liquidadas en forma simultánea.
De conformidad con lo señalado en el artículo 27° del Reglamento, si el número total de

valores comprendidos en las declaraciones de aceptación supera el máximo de Acciones
a ser adquiridas mediante las Ofertas, la adjudicación se realizará a prorrata entre todos los
aceptantes de ambas Ofertas en proporción al número de valores comprendidos en cada
aceptación.
Sin perjuicio de lo anterior, y según señala el referido artículo 27° del Reglamento, el
Ofertante tendrá el derecho de decidir, en un escenario como el descrito en el párrafo
precedente, si acepta, total o parcialmente, las Acciones que excedan el límite máximo
antes mencionado.
48
En línea con lo anterior, de ser el caso que el Ofertante declare su intención de adquirir
total o parcialmente las acciones que excedan el máximo de Acciones a ser adquiridas
mediante las Ofertas, la Oferta EEUU, en cumplimiento de la normativa que le es aplicable,
deberá ser extendida por diez (10) días hábiles en los Estados Unidos de América. En
consecuencia, la Oferta se extenderá por el mismo plazo que la Oferta EEUU a fin de que
ambas Ofertas sean liquidadas de forma simultánea y considerando la excepción otorgada
por la SMV mediante Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020 (Anexo
VII).
De esta manera, en caso el Ofertante declare su intención de adquirir total o parcialmente

las acciones que excedan el máximo de Acciones a ser adquiridas mediante las Ofertas en
el último día de vigencia de la Oferta:
(i) La Oferta será extendida por el plazo en el que se extienda la Oferta EEUU conforme
a lo mencionado en el párrafo anterior y considerando la excepción otorgada por la
SMV mediante Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020; y,
(ii) El Agente de Intermediación difundirá a través de los mecanismos de difusión de la

BVL: (a) la decisión de adquirir parcial o totalmente tales valores el día que el
Ofertante le comunique dicha intención; y, (b) la extensión del plazo de vigencia de
la Oferta conforme a lo señalado en el literal (i) anterior.
Aceptaciones por debajo del mínimo establecido
Por otro lado, la eficacia de las Ofertas está condicionada a la adquisición de un número
mínimo de Acciones o ADSs, según corresponda, que será equivalente a aproximadamente
el 12.29% del capital social de Aenza. La Ofertas quedarán sin efecto si no existen
aceptaciones o si éstas no alcanzan el número mínimo de Acciones antes mencionado. En
este caso, las declaraciones de aceptación de la presente Oferta quedarán sin efecto, salvo
que el Ofertante decida voluntariamente adquirir el íntegro de las Acciones cuyos titulares
hubieran aceptado la Oferta correspondiente.
En línea con lo anterior, de ser el caso que el Ofertante declare su intención de adquirir -
por debajo de la condición mínima antes señalada- el íntegro de las Acciones cuyos titulares
hubieran aceptado las Ofertas, la Oferta EEUU, en cumplimiento de la Exchange Act,
deberá ser extendida por cinco (5) días hábiles adicionales en los Estados Unidos de
América. En consecuencia, la Oferta se extenderá por el mismo plazo a fin de que ambas
Ofertas sean liquidadas de forma simultánea y considerando la excepción otorgada por la
SMV mediante Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020 (Anexo VII).
De esta manera, en caso el Ofertante declare su intención de adquirir el íntegro de las

Acciones por debajo de la condición mínima en el último día de vigencia de la Oferta:
(i) La Oferta será extendida por el plazo en el que se extienda la Oferta EEUU conforme
a lo mencionado en el párrafo anterior y considerando la excepción otorgada por la
SMV mediante Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020;
(ii) El Agente de Intermediación difundirá a través de los mecanismos de difusión de la

BVL: (a) la decisión de adquirir tales valores por debajo de la condición mínima el
día que el Ofertante le comunique dicha intención; y, (b) la extensión del plazo de
vigencia de la Oferta conforme a lo señalado en el literal (i) anterior; y,
(iii) En cumplimiento del artículo 28° del Reglamento, el titular de Acciones que haya
decidido vender sus Acciones deberá confirmar su decisión a su sociedad agente
de bolsa dentro del día de Rueda de Bolsa siguiente de divulgada la decisión de
49
adquisición del Ofertante, independientemente de que el plazo de la Oferta haya
sido extendido.
E. GARANTÍAS
El pago de la contraprestación ofrecida por las Acciones ha sido garantizado por el

Ofertante mediante la transferencia a favor del Agente de Intermediación del monto de S/
202’000,000.00 (Doscientos Dos Millones y 00/100 Soles), en respaldo del cumplimiento
de sus obligaciones de pago derivadas de la OPA. De ser declarada exitosa la OPA, la suma
antes indicada servirá para el pago de la contraprestación correspondiente bajo las Ofertas.
F. FINANCIAMIENTO DE LA OFERTA
El Ofertante responderá por las obligaciones económicas que pudieran derivarse de la

presente Oferta con recursos propios. No se requerirá la participación de ningún tercero
que otorgue financiamiento para efectos de la presente Oferta.
G. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA INTERMEDIARIA ACTUANDO POR EL OFERTANTE
El Ofertante ha designado a Larraín Vial Sociedad Agente de Bolsa S.A. con domicilio en
Av. Jorge Basadre No. 310, piso 8, oficina 804, distrito de San Isidro, provincia y
departamento de Lima, Perú, para actuar como sociedad agente de bolsa intermediaria
para que actúe en su representación en la OPA. Su central telefónica es +51 1 611 4300.
El desarrollo de las actividades de la sociedad agente de bolsa intermediaria está regulado
por la Ley del Mercado de Valores.
H. FORMALIDADES A CUMPLIR PARA LA ACEPTACIÓN DE LA OPA
La presente Oferta está dirigida a tenedores de Acciones emitidas por la Sociedad Objetivo.
Tratándose de accionistas de la Sociedad Objetivo que califiquen como residentes en los
Estados Unidos de América bajo la Rule 14d-1(d) de la Exchange Act, dichos accionistas
podrán optar por aceptar la Oferta EEUU o la presente Oferta, para lo cual deberán
informarse bajo su exclusiva responsabilidad sobre las ventajas o desventajas que le
pudieran ser aplicables de manera específica de aceptar cualesquiera de las Ofertas. Por
otra parte, tratándose de titulares de ADSs, éstos únicamente son destinatarios de la Oferta
EEUU, por lo que, de ser su caso, por favor refiérase a los términos y condiciones de la
Oferta EEUU.
La aceptación de la OPA se efectuará de forma física o electrónica a través de (i) la SAB,

debiendo cumplirse previamente con sus políticas y procedimientos internos, o (ii) de
cualquier sociedad agente de bolsa debidamente autorizada; en ambos casos, mediante la
suscripción de la Carta de Aceptación (cuyo formato se encuentra adjunto como Anexo I
del presente Prospecto Informativo), los cuales estarán a disposición de los interesados en
los locales de las sociedades agentes de bolsa.
La Carta de Aceptación deberá ser firmada en original y en dos (2) copias: el original para
la SAB, una copia para la sociedad agente de bolsa vendedora y la última copia para el
titular aceptante de la OPA.
En caso la aceptación de la OPA se efectué a través de la SAB, previo cumplimiento de sus

políticas y procedimientos internos, los vendedores deberán remitir la Carta de Aceptación
original en físico a las oficinas de Larraín Vial Sociedad Agente de Bolsa S.A. ubicadas en
Av. Jorge Basadre No. 310, piso 8, oficina 804, distrito de San Isidro, provincia y
departamento de Lima, Perú. Adicionalmente, los vendedores podrán optar por remitir la
Carta de Aceptación de manera electrónica a las direcciones de correo indicadas en el
Anexo I del Prospecto Informativo, debiendo entregar el original de la misma de manera
50
física en las oficinas de la SAB a más tardar el día hábil siguiente a la finalización de la
Oferta.
En caso la Carta de Aceptación se presente a través de una sociedad agente de bolsa

distinta a la SAB, se aplicarán las siguientes reglas particulares:
Se entregará una copia adicional de la Carta de Aceptación a la sociedad agente

vendedora.
Las sociedades agentes de bolsa deberán remitir a la SAB el original en físico de

la Carta de Aceptación tramitada a través de ellas, a más tardar el día hábil
siguiente de recibida, excepto en el caso del último día del plazo de la OPA, en
cuyo caso deberá remitirse antes de la hora de cierre de la Rueda de Bolsa el 5 de
agosto de 2021. Lo anterior será también de aplicación en caso el plazo de la OPA
haya sido extendido.
Adicionalmente, las sociedades agentes de bolsa podrán optar por remitir la Carta
de Aceptación de manera electrónica a las direcciones de correo indicadas en el
Anexo I del Prospecto Informativo, siempre que estas incluyan la rúbrica y sello del
agente remitente. Sin perjuicio de ello, las Cartas de Aceptación originales deberán
ser entregadas de manera física en las oficinas de la SAB. a más tardar el día hábil
siguiente a la finalización de la Oferta.
De forma simultánea a la remisión de la Carta de Aceptación debidamente firmada,

la sociedad agente de bolsa que reciba la misma deberá traspasar los valores a la
Cuenta Matriz de la SAB correspondiente a la OPA. De no efectuar oportunamente
el traspaso de valores, la SAB no se responsabilizará por los perjuicios que pueda
ocasionar tal hecho al aceptante.
Luego de realizadas las acciones descritas, las sociedades agentes de bolsa

ingresarán a través del Mecanismo Electrónico de Negociación de la Bolsa de
Valores – Millenium la cantidad de Acciones objeto de negociación.
Queda claramente establecido que, para considerar la aceptación de la OPA como recibida
por la SAB, (i) la Carta de Aceptación deberá contar con el refrendo de la sociedad agente
de bolsa de los vendedores y, (ii) las Acciones objeto de la Carta de Aceptación deberán
haber sido traspasadas a la Cuenta Matriz de la SAB correspondiente a la OPA.
Las declaraciones de aceptación de la Oferta podrán ser revocadas en cualquier momento

durante la vigencia de la OPA. Dichas aceptaciones no podrán ser condicionadas y para su
validez deberán adjuntar toda la documentación necesaria que acredite su legítimo derecho
para que pueda realizarse la transferencia de Acciones, incluyendo los certificados físicos
originales, de ser el caso. La declaración de aceptación importa el consentimiento por parte
del titular a la transferencia de las Acciones.
De conformidad con las normas del mercado de valores, la negociación de acciones a

través de la Rueda de Bolsa requiere su representación mediante anotaciones en cuenta
en CAVALI, por lo que los inversionistas que posean Acciones representadas mediante
títulos físicos deberán realizar de manera previa la desmaterialización de sus títulos a fin de
poder participar en la OPA. La SAB no será responsable de la no inclusión en la Oferta de
aquellas Acciones cuyos titulares hayan solicitado la aceptación de la Oferta pero no hayan
desmaterializado sus títulos oportunamente.
Tratándose de Acciones objeto de la presente OPA que se encuentren afectadas a

operaciones de reporte u otras operaciones pendientes de liquidación, se deberán
observar las reglas que al efecto establece el Reglamento de Operaciones en la Rueda de
51
Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima, aprobado mediante Resolución CONASEV No. 021-
99-EF/94.10, en lo que resulte aplicable (el “Reglamento de Operaciones”).
I. MECANISMO DE LIQUIDACIÓN DE LA OFERTA
Esperamos que las Ofertas sean llevadas a cabo de forma simultánea, por lo que cualquier
extensión de la Oferta EEUU implicará una extensión de la presente Oferta y viceversa. En
tal sentido, las Ofertas serán liquidadas de forma simultánea, para lo cual el Agente de
Intermediación tomará en consideración los resultados de la Oferta EEUU a fin de
determinar el número de Acciones a ser adquiridas, así como para la aplicación de la regla
de prorrateo de conformidad con el artículo 27° del Reglamento a fin de que las Acciones
sean adquiridas a prorrata entre todos los aceptantes bajo ambas Ofertas.
Con respecto al prorrateo que deberá realizarse bajo la Oferta EEUU, es importante tener
en cuenta que, en el caso de tenedores de American Depositary Shares – ADS que
representen Acciones, el resultado de dicho prorrateo puede dar lugar a que queden
Acciones sin asignar (debido al hecho que cada American Depositary Shares – ADS
representa cinco (5) Acciones). En ese sentido, el agente encargado de realizar el prorrateo
de la Oferta EEUU comunicará al Agente de Intermediación el resultado de dicho prorrateo
y el número de Acciones que queden sin asignar. Una vez recibida dicha comunicación, el
Agente de Intermediación procederá a asignar dichas Acciones entre los aceptantes de la
presente Oferta. Efectuada dicha asignación, el Agente de Intermediación determinará el
número definitivo de Acciones adjudicadas a cada uno de los aceptantes de la Oferta en
cumplimiento del artículo 27° del Reglamento.
Conforme a lo señalado en el párrafo anterior, de existir un remanente de Acciones que no

sean asignadas en la Oferta EEUU, éstas serán asignadas en la OPA en Perú. Las Acciones
remanentes serán asignadas a la propuesta del aceptante que haya ofrecido adquirir el
mayor número de Acciones, hasta completar el número de Acciones establecido en dicha
propuesta. Si las propuestas con el mayor número de Acciones fuesen dos (2) o más, el
referido remanente de las Acciones será dividido en igual número entre dichas propuestas
si los múltiplos lo permiten. Si luego de realizado lo anterior quedasen Acciones sin asignar,
éstas serán asignadas según el orden de ingreso de las propuestas, esto es, las propuestas
ingresadas al Sistema Electrónico de Negociación en primer lugar tendrán prioridad sobre
las ingresadas posteriormente.
Sin perjuicio de los prorrateos que deberán realizarse bajo ambas Ofertas, conforme a lo
señalado en los párrafos anteriores, se tiene previsto que, una vez transcurrido el plazo de
aceptación de la OPA (“T-1”), se adjudicará la o las operaciones de adquisición de las
Acciones bajo la Oferta dentro del día siguiente a través de la Rueda de Bolsa (“T”).
No obstante, considerando que el proceso e interacciones descritas en los párrafos

anteriores deberán llevarse a cabo también en el día “T”, el Agente de Intermediación
podría verse obligado a tener que comunicar los resultados de la adjudicación conforme a
la regla del prorrateo prevista en el artículo 27° del Reglamento, en el “día de rueda”
siguiente (esto es, en “T+1”), en lugar de en “T”.
De ser ese el caso, la determinación del resultado de la Oferta en “T+1” se dará de

conformidad con el Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020 (Anexo
VII), en virtud del cual el Directorio de la SMV acordó, en sesión celebrada con fecha 31 de
julio de 2020, aprobar – entre otros temas- que la Oferta se pueda adecuar a la Oferta EEUU
siempre y cuando las condiciones aplicables a los inversionistas nacionales y a los
estadounidenses sean iguales o similares, de modo que se garantice la igualdad de
condiciones entre éstos, de acuerdo con los estándares internacionales de regulación de
los mercados de valores.
52
La liquidación se efectuará siguiendo el procedimiento usual para la liquidación de
operaciones al contado en Rueda de Bolsa, es decir, el precio se pagará al contado al tercer
“día de rueda” posterior al último día de vigencia de la OPA (“T+2”, siendo “T” el día de la
ejecución de las órdenes recibidas para la realización de la OPA en Rueda de Bolsa, y
siendo “T-1” el último día de vigencia de la OPA). Cabe señalar que, aun en caso ocurra el
supuesto previsto en los párrafos anteriores (esto es, que la adjudicación por parte del
Agente de Intermediación se realice en “T+1” en lugar de “T”), la liquidación se efectuará
igualmente al tercer “día de rueda” posterior al último día de vigencia de la OPA (“T+2”).
Una vez liquidada la Oferta, el pago de la Oferta se realizará a través de CAVALI de acuerdo
con el Reglamento de Operaciones cuando se determine la adjudicación de las Acciones,
el cual se hará efectivo a favor de las respectivas sociedades agentes de bolsa que
representen a aquellos titulares de Acciones que hayan manifestado su aceptación a la
Oferta y tengan la condición de adjudicatarios.
Únicamente para efectos del Mecanismo de Liquidación de la Oferta, conforme a lo

establecido en esta Sección IV.I del presente Prospecto Informativo, se considerarán como
“días de rueda” tanto la Rueda de Bolsa en la BVL como los días hábiles en Estados Unidos
en los que la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange, Inc.) se encuentre abierta
para negociación, de tal manera que ambas Ofertas puedan ser liquidadas de forma
simultánea.
J. PLAZO DE LA OFERTA
El plazo de la presente Oferta es de treinta y cuatro (34) días de Rueda de Bolsa y se iniciará
a la hora de inicio de la Rueda de Bolsa de la BVL (a las 8:30 am) del 16 de junio de 2021
y vencerá a las 15:00 horas de la Rueda de Bolsa de la BVL del día 5 de agosto 2021. El
horario durante el cual se ingresarán las propuestas será de 8:30 a.m. a 3:00 p.m. de cada
día de Rueda de Bolsa de la BVL en la que esté vigente la Oferta. El registro de las
operaciones vinculadas con la OPA en Perú se realizará a través del sistema Millennium de
la BVL.
A la fecha del presente Prospecto Informativo, el Ofertante no tiene intención de prorrogar

el plazo de vigencia de la Oferta, aunque se reserva el derecho de efectuar dicha prórroga
si así lo estima conveniente a sus intereses, bajo los alcances del artículo 18º del
Reglamento.
Sin perjuicio de lo anterior, conforme al Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de

agosto de 2020 (Anexo VII), el Directorio de la SMV acordó, en sesión celebrada con fecha
31 de julio de 2020, que el Ofertante pueda extender el plazo de la Oferta en caso ello sea
requerido en la Oferta EEUU, de tal forma que las Ofertas sean liquidadas de forma
simultánea para efectos del cálculo del número de Acciones a ser adquiridas bajo las
mismas.
Concluido el plazo de la OPA, el Director de la Rueda de Bolsa de la BVL procederá a la

adjudicación de las Acciones, a través de la Rueda de Bolsa de la BVL, el “día de rueda”
siguiente a la fecha de término de la Oferta o, en su defecto, el “día de rueda” siguiente
(esto es, en “T+1”), en lugar de en “T” conforme a lo señalado en la Sección IV.I del
presente Prospecto Informativo.
K. LA OFERTA NO FORMA PARTE DE ADQUISICIONES SUCESIVAS COMPLETADAS

DURANTE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS
La Oferta no forman parte de adquisiciones sucesivas realizadas durante los últimos tres
(3) años, y no son hechas en el contexto del artículo 8°, literal b) del Reglamento.
Conforme a lo señalado en la Sección III.F.4 del presente Prospecto Informativo, la OPA es
53
lanzada en forma previa, en cumplimiento de lo dispuesto por el literal b) del artículo 6° del
Reglamento.
L. FINALIDAD DE LA OFERTA Y PLANES RESPECTO DE AENZA
Viabilidad del proyecto y apoyo de otros accionistas de la Sociedad Objetivo
En IG4 creemos en las perspectivas a largo plazo de la Sociedad Objetivo. Creemos que
los actuales accionistas de la Sociedad Objetivo son inversionistas de corte financiero que
requieren de la participación de un socio estratégico con conocimiento del negocio y que
pueda liderar los cambios requeridos en la Sociedad Objetivo dentro de los planes y visión
que se presentan a continuación. En tal sentido, creemos que la participación de un
inversionista estratégico como IG4 en el accionariado de la Sociedad Objetivo ayudará a
crear valor para transformar a Aenza en una de las más grandes plataformas de
infraestructura en Latinoamérica.
Para efectos de lo anterior, como resultado de las Ofertas y de los acuerdos a los que se
ha llegado de conformidad con el Tender Offer Support Agreement, inmediatamente
después de la liquidación y cierre de las Ofertas, esperamos ser propietarios o tener la
capacidad de dirigir el voto de 219’144,510 Acciones que representan, en conjunto,
aproximadamente el 25.13% de las Acciones en circulación, incluyendo las Acciones
representadas por ADSs.
Sin embargo, con la finalidad de poder ejecutar los planes descritos en esta Sección IV.L
del presente Prospecto Informativo, como parte de esta OPA, los Vendedores e IG4 han
acordado que, para aceptar la OPA, en lugar de los poderes que representen el 5% del
capital social de la Sociedad Objetivo descritos en la Sección III.F.2.(vii)(e) del presente
Prospecto Informativo, IG4 buscará adicionalmente que por lo menos dos (2) accionistas
de la Sociedad Objetivo, titulares cada uno de ellos de acciones representativas del 4% o
más del capital social, manifiesten de manera pública su intención de apoyar los planes y
visión que tiene IG4 para Aenza y que se encuentran descritos en este apartado. Las
declaraciones públicas de accionistas relevantes de la Sociedad Objetivo permitirán, en un
marco de transparencia, anticipar el nivel de apoyo o resistencia que estos planes pueden
encontrar en la junta general de accionistas de la Sociedad Objetivo, sin perjuicio de que,
como resultado de las Ofertas y de los acuerdos bajo el Tender Offer Support Agreement,
la participación significativa de IG4 alcance únicamente el 25.13% de las Acciones de la
Sociedad Objetivo. Consideramos que sin este apoyo cualquier plan sería inviable y no se
podrá generar valor para la Sociedad Objetivo y sus accionistas.
Para tales efectos, con posterioridad de haberse emitido el informe del Directorio de la
Sociedad Objetivo conforme a lo establecido en el artículo 15° del Reglamento, IG4 buscará
que al menos dos (2) accionistas titulares de acciones representativas del 4% o más del
capital social de la Sociedad Objetivo manifiesten de manera pública su intención de apoyar
los planes y visión que tiene IG4 para Aenza.
Tan pronto como sea posible después de la liquidación y cierre de las Ofertas, en la medida
en que lo permita la ley aplicable, IG4 tiene la intención de solicitar al Directorio de la
Sociedad Objetivo que convoque una Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad
Objetivo para buscar nominar y votar a favor de tres (3) miembros de los nueve (9)
directores que actualmente conforman el Directorio de la Sociedad Objetivo.
Nuestra intención es que el Directorio de la Sociedad Objetivo lleve a cabo una revisión
detallada de la Sociedad Objetivo y de sus activos, estructura corporativa, capitalización,
operaciones, propiedades, políticas, gestión y personal, y de considerar y determinar qué
cambios, si los hubiera, serían deseables a la luz de las circunstancias existentes.
Visión y planes de IG4 para la Sociedad Objetivo
54
De acuerdo a lo señalado anteriormente, IG4 tiene como objetivo nominar a tres (3)
directores en la Sociedad Objetivo, incluyendo al Presidente del Directorio. IG4 también
espera liderar la definición del nuevo gerente general y el gerente de finanzas con
posterioridad a la liquidación y cierre de las Ofertas.
Específicamente, luego de la liquidación y cierre de las Ofertas, creemos que la estrategia

prevista para Aenza en el futuro se debería enfocar en reposicionar a la empresa como una
plataforma de infraestructura líder en la región latinoamericana, contando con activos y
concesiones no solamente en el Perú sino también en otros países de la región. Dentro de
las iniciativas de corto plazo que IG4 quisiera impulsar con el apoyo de los otros accionistas
son:
Respecto a temas de cumplimiento (compliance) en la Sociedad Objetivo:
Fiel cumplimiento en tiempo y forma de todos los compromisos legales y civiles con
Fiscalía y Procuraduría, incluyendo el pago de cualquier reparación civil y/o multas de
acuerdo con lo definido por la Fiscalía y Procuradoría.
Implementar las mejores prácticas de cumplimiento (compliance), tales como el
establecimiento de una sólida estructura de cumplimiento, políticas, procedimientos y
capacitaciones en línea con el Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) y las normas y
regulaciones de lavado de activos y anticorrupción en Perú y Brasil, apoyar el rediseño
e implementación de nuevas estructuras de comités, y mejorar la políticas de seguros
para directores y gerentes (D&O liablity insurance policy).
Evaluación de cultura corporativa y medición del impacto en la organización de los
eventos de los últimos dos (2) años.
Fortalecimiento de la estructura de gobierno corporativo.
Respecto a una potencial reestructuración de la Sociedad Objetivo:
Estudiar diferentes alternativas de reestructuración organizacional, incluyendo una

reorganización societaria de las unidades de negocio de la Sociedad Objetivo, y
posiblemente la escisión de Aenza en dos (2) o más entidades con la finalidad de
separar los activos de infraestructura de los activos de ingeniería y construcción,
bienes raíces, y gas y petróleo.
Reestructuración financiera reposicionando a la Sociedad Objetivo frente a los
mercados de capitales nacionales e internacionales, incluyendo una reestructuración
del financiamiento de proyectos (project finance) y deuda a largo plazo, el aumento
de capital en determinadas subsidiarias, la emisión de bonos a largo plazo en
mercados internacionales o llevar a cabo roadshows institucionales para la plataforma
de infraestructura.
Contribuir con trabajos y evaluaciones en curso llevados a cabo por IG4, los cuales
incluyen la búsqueda de un potencial socio estratégico para la unidad de ingeniería y
construcción, la reestructuración societaria de la Sociedad Objetivo y sus subsidiarias,
así como el otorgamiento de una facilidad crediticia prenegociada por IG4 con cuatro
(4) bancos por USD 120 millones.
Reestructuración operativa, incluyendo la implementación de programas de reducción
de costos en todos los niveles y reducción de personal a nivel corporativo.
Evaluación del portafolio de activos con el objetivo de entender su nivel de
compatibilidad con la estrategia del Ofertante.
Respecto a la gerencia de la Sociedad Objetivo:
Evaluación del otorgamiento de incentivos a largo plazo para la alta gerencia de la

Sociedad Objetivo, incluyendo un plan de opciones para suscripción de acciones
(stock option plan).
55
Evaluación de los ejecutivos actuales de la Sociedad Objetivo y análisis de los perfiles
que la Sociedad Objetivo necesitará en los próximos cinco (5) años.
Respecto al negocio de la Sociedad Objetivo:
Definición de plan estratégico de negocios para los próximos cinco (5) años.
Mejora de las relaciones con inversionistas de la Sociedad Objetivo.
Optimización de la estructura de costos de la Sociedad Objetivo.
Ahora bien, para tales efectos, IG4 reconoce que la mayor parte de los beneficios de la
Sociedad Objetivo provienen de sus concesiones que forman parte de la división de
Infraestructura de la Sociedad Objetivo. La estabilidad y previsibilidad de los flujos de
efectivo generados por las concesiones es un factor atractivo para un fondo de capital
privado como IG4.
En ese sentido, IG4 tiene la intención de hacer crecer la división de Infraestructura de la

Sociedad Objetivo mediante la obtención de nuevas concesiones y la celebración de
asociaciones público-privadas ("APP"), así como fomentar el crecimiento mediante la
adquisición de concesiones y APP con terceros. Para ello, IG4 tiene previsto apoyar la
participación de la Sociedad Objetivo en nuevas licitaciones y adquisiciones en el Perú y
en otros países de la región, entre ellos Chile, Colombia y el Brasil, con el objetivo de crear
la mayor plataforma regional para el desarrollo de proyectos de infraestructura. IG4 también
tiene la intención de recomendar la consolidación del negocio de terminales que se lleva a
cabo a través de UNNA Energía S.A. (anteriormente, Graña y Montero Petrolera S.A.), el
cual tiene características muy similares a los activos de infraestructura de la Sociedad
Objetivo, dentro de la división de Infraestructura.
IG4 reconoce que Perú, al igual que el resto de América Latina, se enfrenta a un importante
déficit de infraestructura que está limitando el crecimiento general de la región. IG4 cree
que los gobiernos de América Latina también reconocen esta deficiencia y buscarán invertir
fuertemente en este sector durante los próximos años, lo cual IG4 cree que proporcionará
importantes oportunidades de crecimiento para la Sociedad Objetivo.
En línea con lo anterior, con el fin de centrarse en el crecimiento de la división de

Infraestructura, IG4 ha entablado conversaciones con ciertas empresas constructoras de
la región para explorar opciones para llevar a cabo asociaciones estratégicas en relación
con la división de Ingeniería y Construcción de la Sociedad Objetivo.
Para tales efectos, IG4 tiene la intención de revisar periódicamente su inversión en la

Sociedad Objetivo y el rendimiento de la misma y las condiciones del mercado, así como
considerar posibles estrategias para aumentar el valor y tomar las medidas con respecto a
su inversión que considere apropiadas a la luz de las circunstancias existentes.
Además, en el futuro, IG4 podrá ver conveniente propiciar que la Sociedad Objetivo adopte
otras medidas adicionales, para lo cual procurará mantener comunicación con los
miembros de la gerencia, el Directorio de la Sociedad Objetivo u otros accionistas o
prestamistas de la Sociedad Objetivo y/o otras partes pertinentes con respecto a
cuestiones operacionales, estratégicas, financieras o de gobernanza, incluidas, entre otras,
posibles financiamientos, refinanciamientos, recapitalizaciones, reorganizaciones, fusiones,
adquisiciones, desinversiones, una venta de la Sociedad Objetivo u otras transacciones
corporativas, o trabajar de otro modo con la gerencia y el Directorio de la Sociedad
Objetivo, según fuera necesario.
Dichas acciones también podrían incluir compras adicionales de Acciones, incluidas las
Acciones representadas por ADSs, de conformidad con uno o más programas de compra
en el mercado de valores, a través de transacciones privadas o mediante ofertas públicas
de adquisición o de otro modo, con sujeción a las leyes aplicables del Perú y los Estados
56
Unidos. Dichas adquisiciones futuras podrán realizarse en los mismos términos o en
términos más o menos favorables para los titulares de Acciones y/o ADS que los términos
actuales de las Ofertas. Cualquier posible compra futura dependerá de muchos factores,
incluyendo los resultados de las Ofertas, el valor de mercado de las Acciones, la posición
comercial y financiera de IG4, y las condiciones generales económicas y de mercado.
Además, tras la liquidación y cierre de las Ofertas, IG4 podrá también evaluar la venta de
las Acciones de su propiedad, ya sea mediante la transferencia total o parcial de dichas
Acciones a sus filiales o la distribución de todas o parte de las Acciones a sus respectivos
socios, miembros o beneficiarios, según pudiera corresponder, en operaciones en el
mercado de valores o privadas, ventas en bloque, ofertas públicas o de cualquier otro modo
conforme a la legislación aplicable en Perú y en Estados Unidos. Cualquier decisión de este
tipo se basaría en la evaluación que realice IG4 de una serie de factores, incluidos, entre
otros, los negocios y las perspectivas de la Sociedad Objetivo, el mercado de acciones, la
condición de los mercados de valores, las condiciones económicas generales y del sector,
las consideraciones fiscales y otras oportunidades que pudiera tener IG4.
Salvo por lo descrito en esta Sección IV.L del Prospecto Informativo, el Ofertante no tiene
otros planes, propuestas o negociaciones en curso que se refieran o puedan dar lugar a lo
siguiente: (a) una transacción corporativa extraordinaria, como una fusión, reorganización
o liquidación que involucre a la Sociedad Objetivo o a cualquiera de sus subsidiarias; (b)
cualquier compra, venta o transferencia de una cantidad sustancial de activos de la
Sociedad Objetivo o de cualquiera de sus subsidiarias; (c) cualquier cambio material en la
tasa o política de dividendos actual de la Compañía, o en el endeudamiento o capitalización
de esta; (d) cualquier otro cambio en el actual Directorio de la Sociedad Objetivo o en la
gerencia de la misma, incluyendo, pero no limitado a, cualquier plan o propuesta para
cambiar el número o la duración del cargo de los directores o para cubrir cualquier vacante
existente en el Directorio de la Sociedad Objetivo, o para cambiar cualquier término
material respecto a los contratos de trabajo de gerentes; (e) cualquier otro cambio material
en la estructura corporativa o en el negocio de la Sociedad Objetivo; y, (f) la exclusión de
las Acciones del Registro Público del Mercado de Valores de la SMV dentro de los
dieciocho (18) meses siguientes a la fecha de liquidación y cierre de la Ofertas.
M. PERSONAS RESPONSABLES
Sin perjuicio de la responsabilidad del Ofertante, las personas responsables del contenido
del presente Prospecto Informativo, cada una dentro del ámbito de su competencia
funcional o profesional, han firmado la Declaración de Responsabilidad que aparece al
inicio del presente Prospecto Informativo y que se adjunta como Anexos V y VI.
N. COMISIONES Y GASTOS
El Ofertante asumirá los gastos y comisiones correspondientes al comprador que se

devenguen como consecuencia de la intervención obligatoria de la SAB que actúa por su
cuenta, en virtud de la designación efectuada por el Ofertante durante esta OPA. Asimismo,
los aceptantes de la Oferta asumirán y pagarán individualmente sus propios costos de
intermediación por concepto de contribución a la SMV, la BVL, CAVALI, el Fondo de
Garantía, así como la comisión de la sociedad agente de bolsa que los represente, los
costos de desmaterialización, de ser el caso, y demás costos o tributos que correspondan
a los aceptantes de la Oferta.
Se recomienda a los destinatarios de la Oferta consultar con sus asesores acerca de los
costos, gastos y/o tributos que se deriven como consecuencia de la aceptación de la Oferta.
O. PROSPECTO INFORMATIVO Y DOCUMENTACIÓN DE LA OFERTA
57
Este Prospecto Informativo y toda la documentación relacionada a la presente OPA, se
encontrará a disposición del público interesado, en la sede de la SAB ubicada en Av. Jorge
Basadre No. 310, piso 8, oficina 804, distrito de San Isidro, provincia y departamento de
Lima, Perú. Adicionalmente, dicha documentación también podrá ser consultada a través
de la página web de la SMV: www.smv.gob.pe, así como también a través de la página web
de la BVL: www.bvl.com.pe.
58
ANEXO I
Modelo de Carta de Aceptación
[Este anexo no ha sido modificado]

ANEXO II
Información del Grupo Económico del Ofertante
FORMATO DE INFORMACIÓN SOBRE GRUPO ECONÓMICO

(Art. 8° - RSMV N° 019-2015-SMV/01)
Actualizado al) 25 de junio de 2021
I. Datos del Grupo Económico
A. DENOMINACIÓN DEL GRUPO

IG4 Capital
B. N° PAÍSES EN LOS QUE OPERA EL GRUPO

6 – Reino Unido, Brasil, Estados Unidos de América, Bahamas, Jersey y Chile
C. PRINCIPALES LÍNEAS DE NEGOCIO.
N° Líneas de Negocio %( ¹ )
1 IG4 es un fondo de private equity enfocado en realizar inversiones en negocios en diversas industrias. 100%
(1)
Indicar proporción que representa cada línea de negocios sobre el nivel de ingresos del Grupo Económico.
Los ingresos serán los del ejercicio inmediato anterior a la fecha de presentación de la información de Grupos Económicos
D. INFORMACIÓN SOBRE GRUPO ECONÓMICO PRESENTADA A OTRA AUTORIDAD NACIONAL Y/O INTERNACIONAL. (Listar nombre de las autoridades)
N° Nombre de la Autoridad Pais

1 Comissão de Valores Mobiliários Brasil
2 ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais Brasil
II.a Entidades que conforman el Grupo Económico
Listado de las entidades que conforman el Grupo Económico, incluyendo aquellas que no estén inscritas en el RPMV y las constituidas en el extranjero.
RUC (o Denominación o Razón Lugar Región / Teléfono Teléfono Página
N° CIIU Domicilio Provincia Fax Email
equivalente) Social Constitución Estado 1 2 web
50 Lothian Road, + 44 andy.cunning
IG4 Capital Infrastructure Reino Unido
1 N/A 6430 Festival Square, N/A Escocia 1534 + 44 1534 N/A ham@zedra.c N/A
Investments LP - Escocia
Edimburgo EH3 9WJ 844200 84422 om
+ 44 andy.cunning
IG4 Capital Private Equity Reino Unido- 1 Duke's Mews, Reino + 44 1534
2 N/A 6430 N/A 1534 N/A ham@zedra.c N/A
Investments II - A LP Inglaterra Londres W1U 3ET Unido 84422
844200 om
+ 44 andy.cunning
Investments II - B LP Inglaterra Londres W1U 3ET Unido 84422
844200 om
+ 44 andy.cunning
Investments II - C LP Inglaterra Londres W1U 3ET Unido 84422
844200 om
Booths Hall, Booths
Park 3, Chelford + 44 andy.cunning
IG4 Capital Infrastructure Reino Unido- Reino + 44 1534
5 N/A 6430 Road, Knutsford, N/A 1534 N/A ham@zedra.c N/A
Co-Investments A LP Inglaterra Unido 84422
Cheshire, Inglaterra, 844200 om
WA16 8GS
50 La Colomberie, St.
+ 44 andy.cunning
IG4 Capital General Partner Helier, Jersey, + 44 1534
6 CI3584 6630 Jersey N/A Jersey 1534 N/A ham@zedra.c N/A
II Limited JE24QB, Islas del 84422
844200 om
Canal
LLP87 + 44 andy.cunning
Helier, Jersey, + 44 1534
7 (número de 6630 IG4 Capital GP II LLP Jersey N/A Jersey 1534 N/A ham@zedra.c N/A
JE24QB, Islas del 84422
registro) 844200 om
Canal.
+ 44 andy.cunning
IG4 Capital Infrastructure Helier, Jersey, + 44 1534
8 N/A 6630 Jersey N/A Jersey 1534 N/A ham@zedra.c N/A
GP Limited JE24QB, Islas del 84422
844200 om
Canal
LLP101 + 44 andy.cunning
IG4 Capital Infrastructure Helier, Jersey, + 44 1534
9 (número de 6630 Jersey N/A Jersey 1534 N/A ham@zedra.c N/A
GP LLP JE24QB, Islas del 84422
registro) 844200 om
Canal
3411 Silverside Road + 44 andy.cunning
IG4 Capital Partners Holding Estados + 44 1534
10 32-0568188 6430 Delaware Tatnall Buildinf #104 N/A 1534 N/A ham@zedra.c N/A
LLC Unidos 84422
Wilmington DE 19810 844200 om
Rua Leopoldo Couto
de Magalhães Júnior,
+55 11
IG4 Capital Investimentos 1098, 54/55, Itaim financeiro@i ig4capital
11 N/A N/A Brasil N/A Brasil 2844- N/A N/A
Ltda. Bibi, São Paulo, State g4capital.com .com
8036
of São Paulo, ZIP
04542-001
+ 44 andy.cunning
IG4 Capital General Partners Helier, Jersey, + 44 1534
Limited JE24QB, Islas del 84422
844200 om
Canal
+56-9- pablo.kuhlent
Santiago, Región
13 77.070.705-6 6430 IG4 Capital Inversiones SpA Chile N/A Chile 8188- N/A N/A hal@ig4capit N/A
Metropolitana
5634 al.com
188.745.248- 3411 Silverside Road + 44 andy.cunning
IG4 Capital Partners Holding Estados + 44 1534
14 62 / EIN 34- 6430 Delaware Tatnall Building #104 N/A 1534 N/A ham@zedra.c N/A
Investments LP Unidos 84422
1930647 Wilmington DE 19810 844200 om
+ 44 andy.cunning
IG4 Capital Partners Holding Helier, Jersey, + 44 1534
General Partner Limited JE24QB, Islas del 84422
844200 om
Canal
+ 44 andy.cunning
IG4 Capital Management Helier, Jersey, + 44 1534
16 3306 6430 Jersey N/A Jersey 1534 N/A ham@zedra.c N/A
LP JE24QB, Islas del 84422
844200 om
Canal
Suite 102, Bank Lane
Blackbird Management & Bay Street, P.O.
17 N/A 6420 Bahamas N/A Bahamas N/A N/A N/A N/A N/A
Company Limited Box CB-13937,
Nassau, The Bahamas
Mundo Advisors, 201,
Church St, Sandyport,
18 N/A 6420 FFJD Capital Ltd. Bahamas West Bay Street, P.O. N/A Bahamas N/A N/A N/A N/A N/A
Box N-3406, Nassau,
Bahamas
Los Leones 1200, +56-9-
19 76.464.395/k. 6420 KC SpA Chile Providencia, Santiago, N/A Chile 8188- N/A N/A N/A N/A
Chile 5634
1 Duke's Mews, + 44 + 44 andy.cunning
IG4 Capital General Partner Reino
20 OC427080 6630 Reino Unido London, W1U 3ES, N/A 1534 1534 N/A ham@zedra.c N/A
UK II LLP Unido
United Kingdom 844200 844200 om
50 Lothian Road,
+ 44 + 44 andy.cunning
IG4 Capital General Partner Reino - Festival Square,
21 SC654135 6630 N/A Escócia 1534 1534 N/A ham@zedra.c N/A
(Scotland) Limited Escocia Edinburgh, EH3 9WJ,
844200 844200 om
Scotland
PROPIEDAD DEL GRUPO EN LA MERCADOS DONDE

Total de Activos (1) Patrimonio (1) ENTIDAD (respecto del Capital Social o TIENE VALORES
equivalente) ( 2) INSCRITOS
Denominación o Razón Inscrita Con Derecho a Sin Derecho
N° Monto Moneda Monto Moneda Total Mercado País
Social RPMV Voto (%) a Voto (%)
IG4 Capital
1 Infrastructure No 0 N/A 0 N/A 0% 0% 0% 1 N/A N/A
Investments LP
*
2 IG4 Capital Private No 54,189,637 Dólares de 54,112,591 Dólares de 0% 0% 0% N/A N/A
1
El Grupo Económico IG4 ejerce el control sobre estas entidades en términos de administración y/o gestión, por lo que no ostenta propiedad en estas entidades mediante la titularidad de acciones con derecho a voto o sin derecho a voto.
Equity Investments II - A Estados Unidos Estados Unidos
LP de América de América
IG4 Capital Private Dólares de Dólares de
3 Equity Investments II - B No 54,189,710 Estados Unidos 54,112,574 Estados Unidos 0% 0% 0%* N/A N/A
IG4 Capital Private Dólares de Dólares de
4 Equity Investments II - C No 54,189,600 Estados Unidos 54,112,464 Estados Unidos 0% 0% 0%* N/A N/A
IG4 Capital Dólares de Dólares de
5 Infrastructure Co- No 24,021,496 Estados Unidos 23,980,895a Estados Unidos 0% 0% 0%* N/A N/A
Investments A LP de América de América
Dólares de Dólares de
IG4 Capital General
6 No 128,862 Estados Unidos (71,388) Estados Unidos 100% 0% 100% N/A N/A
Partner II Limited
de América de América
7 IG4 Capital GP II LLP No 200 Estados Unidos 200 Estados Unidos 100% 0% 100% N/A N/A
IG4 Capital
8 Infrastructure GP No 0 N/A 0 N/A 100% 0% 100% N/A N/A
Limited
IG4 Capital
9 No 0 N/A 0 N/A 100% 0% 100% N/A N/A
Infrastructure GP LLP
IG4 Capital Partners
10 No 0 N/A 0 N/A 100% 0% 100% N/A N/A
Holding LLC
Reais Reais
IG4 Capital
11 No 4, 173,948 Brasil 1,189,819 Brasil 99.99% 0% 99.99% N/A N/A
Investimentos Ltda.
(BRL) (BRL)
IG4 Capital General
12 No 22,254 Estados Unidos (6413) Estados Unidos 100% 0% 100% N/A N/A
Partners Limited
IG4 Capital Inversiones
13 No 143,038,330 Pesos Chilenos 1,009,407 Pesos Chilenos 75% 0% 75% N/A N/A
SpA
14 No 1.283.349 Estados Unidos 1.078.349 Estados Unidos 57.89% 0% 57.89% N/A N/A
Holding Investments LP
15 Holding General Partner No 0 N/A 0 N/A 57.9% 0% 57.9% N/A N/A
Limited
IG4 Capital Management
16 No 300 Estados Unidos 300 Estados Unidos 99,99% 0% 99,99% N/A N/A
LP
Blackbird Management
17 No 309.001,00 Estados Unidos 305.701,00 Estados Unidos 0% 0% 0% N/A N/A
Company Limited
18 FFJD Capital Ltd. No 666.048,38 Estados Unidos 666.048,38 Estados Unidos 0% 0% 0% N/A N/A
19 KC SpA No 1.787.000,00 Estados Unidos 273.000,00 Estados Unidos 0% 0% 0% N/A N/A
20 IG4 Capital General No 0 N/A 0 N/A 100% 0% 100% N/A N/A
Partner UK II LLP
IG4 Capital General
21 Partner (Scotland) No 0 N/A 0 N/A 100% 0% 100% N/A N/A
Limited
Notas:
(1)
Los datos del Activo Total y Patrimonio se referirán al ejercicio inmediato anterior a la fecha de presentación de la información de Grupos Económicos.
(2)
En el caso de Entes Jurídicos deberá considerarse el patrimonio del mismo.
II.b. Diagrama de las principales entidades que conforman el Grupo Económico
III.a Personas naturales que ejercen Control sobre el Grupo Económico
Ingrese el listado de personas naturales que ejercen el control del grupo económico
Documento de Identificación (1) Persona Natural (2)
N° Tipo Número País Apellido Paterno Apellido Materno Nombres Nacionalidad

1 Pasaporte YA7301804 Italia Lessa Mattos Todescan Paulo Italiana
2 Pasaporte FO576425 Brasil Buffara De Freitas Gustavo Nickel Brasileña
Registro Individual de Contribuyente del
3 109.628.207-9 Brasil Rath Fingerl Felipe Brasileña
Ministerio de Economía
4 Pasaporte F34112408 Chile Kühlenthal Becker Pablo Ignacio Chilena
5 Pasaporte 16.213.250-4 Chile Caram Walbaum Daniela Chilena
Notas:
(1)
El documento de identificación de la persona natural incluye el tipo de documento, numero de documento y país en que fue emitido el documento.
(2)
Según lo señalado en el segundo párrafo del artículo 8 del Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos.
III.b Entidades que ejercen Control dentro del Grupo Económico
Ingrese el listado de entidades que ejercen el control dentro del grupo económico (1)
Documento de Identificación (1) Entidad (3) Entidad sobre la cual ejerce control
Denominación o Razón
Documento de Identificación (2)
N° Tipo Número País Denominación o Razón Social Social
Tipo Número País
Certificado de Certificado de IG4 Capital Partners Holding
1 3306 Jersey IG4 Capital Management LP 128246 Jersey
Constitución Constitución General Partner Limited
Certificado de fondo
Certificado de privado de Estados IG4 Capital Partners Holding
2 3306 Jersey IG4 Capital Management LP 7273647
Constitución responsabilidad Unidos Investments LP
limitada
Blackbird Management Company Certificado de IG4 Capital Partners Holding
3 Register Number 205991 B Bahamas 128246 Jersey
Limited Constitución General Partner Limited
Blackbird Management Company privado de Estados IG4 Capital Partners Holding
4 Register Number 205991 B Bahamas 7273647
Limited responsabilidad Unidos Investments LP
limitada
Certificado de IG4 Capital Partners Holding
5 Register Number 199490 B Bahamas FFJD Capital Ltd. 128246 Jersey
Constitución General Partner Limited
privado de Estados IG4 Capital Partners Holding
6 Register Number 199490 B Bahamas FFJD Capital Ltd. 7273647
responsabilidad Unidos Investments LP
limitada
Registro Único Certificado de IG4 Capital Partners Holding
7 76.464.395/k Chile KC SpA 128246 Jersey
Tributario Constitución General Partner Limited
Registro Único privado de Estados IG4 Capital Partners Holding
8 76.464.395/k Chile KC SpA 7273647
Tributario responsabilidad Unidos Investments LP
limitada
Certificado de
Estados
fondo privado de Estados IG4 Capital Partners Holding Certificado de
9 7273647 6876392 Unidos de IG4 Capital Partners Holding LLC
responsabilidad Unidos Investments LP Constitución
América
limitada
Certificado de Registro Nacional
Estados IG4 Capital Partners Holding 26.264.881/000
10 fondo privado de 7273647 de Personas Brazil IG4 Capital Investimentos Ltda
Unidos Investments LP 1-41
responsabilidad Jurídicas
limitada
Certificado de
fondo privado de Estados IG4 Capital Partners Holding Certificado de IG4 Capital General Partners
11 7273647 127302 Jersey
responsabilidad Unidos Investments LP Constitución Limited
limitada
Certificado de Certificación de
fondo privado de Estados IG4 Capital Partners Holding Inscripción Registro
12 7273647 45456 Chile IG4 Capital Inversiones SpA
responsabilidad Unidos Investments LP de Comércio
limitada Santiago
Certificado de
fondo privado de Estados IG4 Capital Partners Holding Certificado de IG4 Capital General Partner II
13 7273647 128937 Jersey
limitada
Certificado de
14 7273647 LLP87 Jersey IG4 Capital GP II LLP
responsabilidad Unidos Investments LP Registro
limitada
Certificado de
fondo privado de Estados IG4 Capital Partners Holding Certificado de IG4 Capital Infrastructure GP
15 7273647 131088 Jersey
limitada
Certificado de
16 7273647 LLP101 Jersey IG4 Capital Infrastructure GP LLP
responsabilidad Unidos Investments LP Registro
limitada
Certificado de
fondo privado de Estados IG4 Capital Partners Holding Certificado de Reino Unido - IG4 Capital General Partner UK II
17 7273647 OC427080
responsabilidad Unidos Investments LP Constitución Inglaterra LLP
limitada
Certificado de Certificado de Reino Unido - IG4 Capital Private Equity
18 128937 Jersey IG4 Capital General Partner II Limited LP20205
Constitución Registro Inglaterra Investments II-A LP
Constitución Registro Inglaterra Investments II-B LP
Constitución Registro Inglaterra Investments II-C LP
Certificado de Certificado de Reino Unido - IG4 Capital Infrastructure Co-
Constitución Registro Inglaterra Investments A LP
Certificado de Certificado de Reino Unido - IG4 Capital General Partner
22 128937 Jersey IG4 Capital General Partner II Limited SC654135
Constitución Constitución Escocia (Scotland) Limited
Certificado de Certificado de Reino Unido - IG4 Capital Infrastructure
23 131088 Jersey IG4 Capital Infrastructure GP Limited LP20205
Constitución Registro Escocia Investments LP
Notas
(1)
Se refiere a las entidades que forman parte del Grupo Económico y que ejercen el control de otras entidades en dicho grupo.
(2)
El documento de identificación de la entidad, incluye el tipo de documento, numero de documento y país en que fue emitido el documento.
(3)
Según lo señalado en el segundo párrafo del artículo 8° del Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos.
IV. Accionistas, directores y principales funcionarios de las Entidades conformantes del Grupo Económico
Ingrese la relación de accionistas o tenedores con más de 4% de participación en el capital social o equivalente en el caso de entes jurídicos; directores y principales funcionarios, indicando en cada caso su
participación o cargo. (Respecto de las entidades de la Sección II.a)
1. IG4 Capital Infrastructure Investments LP
Directores y
Accionistas
Documento de Identificación (1) Entidad (2) Persona Natural Principales
o tenedores
Funcionarios
Denominación o Vincula Denominación o Apellido Apellido Participació Naciona Fecha de Fecha
N° Tipo Número País Nombre Cargo
Razón Social ción Razón Social Paterno Materno n lidad inicio término
Certificado
IG4 Capital IG4 Capital
General de General Partner 12-03-
1 Infrastructure 131088 Jersey Infrastructure GP - - - 0.000001% Jersey Indefinido
Partner Constituci Primario 2020
Investments LP Limited
ón
IG4 Capital Certificado IG4 Capital
General General Partner 12-03-
2 Infrastructure de LLP101 Jersey Infrastructure GP - - - 0.000001% Jersey Indefinido
Partner Secundario 2020
Investments LP Registro LLP
Reino IG4 Capital Reino
IG4 Capital Certificado
LP2020 Unido - Private Equity Unido - 20-07-
3 Infrastructure Socio de - - - - 23,12% Indefinido
5 Inglaterr Investments II-A Inglaterr 2020
Investments LP Registro
a LP a
LP2020 Unido – Private Equity Unido - 20-07-
6 Inglaterr Investments II-B Inglaterr 2020
a LP a
LP2020 Unido – Private Equity Unido - 20-07-
7 Inglaterr Investments II-C Inglaterr 2020
a LP a
IG4 Capital Certificado Reino IG4 Capital Reino
LP2084 20-07-
6 Infrastructure Socio de Unido - Infrastructure Co- - - - - 30,63% Unido - Indefinido
6 2020
Investments LP Registro Escocia Investments A LP Escocia
2. IG4 Capital Private Equity Investments II-A LP

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
Certificado IG4 Capital
Private Equity General General Partner 30-05-
1 de 128937 Jersey General Partner II - - - - Jersey Indefinido
Investments II-A Partner Primario 2019
inscripción Limited
LP
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
Certificado
Private Equity General IG4 Capital GP II General Partner 30-05-
2 de 87 Jersey - - - - Jersey Indefinido
Investments II-A Partner LLP Secundario 2019
inscripción
LP
IG4 Capital Certificate
United United
Private Equity of Howard Hughes 30-05-
3 Socio 472016 States of - - - - 87,91% States of Indefinido
Investments II-A Incorporati Medical Institute 2019
America America
LP on
Private Equity of Switzerl Cavenham Cayman 28-08-
4 Socio 1337593 - - - - 4,40% Indefinido
Investments II-A Incorporati and Diversifier Islands 2019
LP on
United United
Private Equity of BEP private 09-12-
Investments II-A Incorporati Equity LLC 2019
America America
LP on
United United
Private Equity of Cloverlay Fund II, 01-11-
Investments II-A Incorporati LP (SPV I), LLC 2019
America America
LP on
3. IG4 Capital Private Equity Investments II-B LP

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
Investments II-B Partner Primario 2019
LP
IG4 Capital
Certificado
Investments II-B Partner LLP Secundario 2019
inscripción
LP
United United
Investments II-B Incorporati Medical Institute 2019
America America
LP on
Investments II-B Incorporati and Diversifier Islands 2019
LP on
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
United United
Investments II-B Incorporati Equity LLC 2019
America America
LP on
United United
Investments II-B Incorporati LP (SPV I), LLC 2019
America America
LP on
4. IG4 Capital Private Equity Investments II-C LP

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
Investments II-C Partner Primario 2019
LP
IG4 Capital
Certificado
Investments II-C Partner LLP Secundario 2019
inscripción
LP
United United
Investments II-C Incorporati Medical Institute 2019
America America
LP on
Investments II-C Incorporati and Diversifier Islands 2019
LP on
United United
Investments II-C Incorporati Equity LLC 2019
America America
LP on
United United
Investments II-C Incorporati LP (SPV I), LLC 2019
America America
LP on
5. IG4 Capital Infrastructure Co-Investments A LP

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital Certificado IG4 Capital
General General Partner 10-03-
1 Infrastructure Co- de 128937 Jersey General Partner II - - - - Jersey Indefinido
Partner Primario 2020
Investments A LP inscripción Limited
General IG4 Capital GP II General Partner 10-03-
2 Infrastructure Co- de 87 Jersey - - - - Jersey Indefinido
Partner LLP Secundario 2020
Investments A LP inscripción
Certificate
IG4 Capital United United
of Howard Hughes 17-07-
3 Infrastructure Co- Socio 472016 States of - - - - 80% States of Indefinido
Incorporati Medical Institute 2020
Investments A LP America America
on
Certificate
IG4 Capital
of Switzerl Cavenham Cayman 17-07-
4 Infrastructure Co- Socio 1337593 - - - - 20% Indefinido
Incorporati and Diversifier Islands 2020
Investments A LP
on
6. IG4 Capital General Partner II Limited

Documento de Identificación (1) Entidad (2) Persona Natural Directores y Accionistas
Principales o tenedores
Funcionarios
N° Denominación o Vincula Denominación o Nombre Apellido Apellido Cargo Participació Naciona Fecha de Fecha
Tipo Número País
1 IG4 Capital
6222482 Andrew Cunningha Británic 01-05-
General Partner II Director Pasaporte Jersey - - Director - Indefinido
26 Neil m a 2019
Limited
2 IG4 Capital
7605599 Mark Británic 01-05-
General Partner II Director Pasaporte Jersey - Cleary - Director - Indefinido
13 Stephen a 2019
Limited
IG4 Capital
YA7301 Lessa 13-05-
3 General Partner II Director Pasaporte Italia - Paulo Todescan Director - Italiana Indefinido
804 Mattos 2019
Limited
IG4 Capital
FO5764 Gustavo Brasiler 13-05-
4 General Partner II Director Pasaporte Brasil - de Freitas Buffara Director - Indefinido
25 Nickel a 2019
Limited
Certificado
de fondo Estados Estados
privado de Unidos Unidos 01-05-
5 General Partner II Socio 7273647 Partners Holding - - - - 100% Indefinido
responsabi de de 2019
Limited Investments LP
lidad América América
limitada
7. IG4 Capital GP II LLP

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital GP II 6222482 Andrew Cunningha Británic 01-05-
1 Director Pasaporte Jersey - .- Director - Indefinido
LLP 26 Neil m a 2019
IG4 Capital GP II 7605599 Mark Británic 01-05-
2 Director Pasaporte Jersey - Cleary .- Director - Indefinido
LLP 13 Stephen a 2019
IG4 Capital GP II YA7301 Lessa 13-05-
3 Director Pasaporte Italia - Paulo Todescan Director - Italiana Indefinido
LLP 804 Mattos 2019
IG4 Capital GP II FO5764 Gustavo Brasiler 13-05-
4 Director Pasaporte Brasil - de Freitas Buffara Director - Indefinido
LLP 25 Nickel a 2019
Certificado
de fondo Estados
IG4 Capital
IG4 Capital GP II privado de Unidos Estados 14-05-
5 Socio 7273647 Partners Holding - - - - 50% Indefinido
LLP responsabi de Unidos 2019
Investments LP
lidad América
limitada
IG4 Capital GP II de Partners Holding 14-05-
6 Socio 128246 Jersey - - - - 50% Jersey Indefinido
LLP Constituci General Partner 2019
ón Limited
8. IG4 Capital Infrastructure GP Limited

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
YA7301 Lessa 10-03-
1 Infrastructure GP Director Pasaporte Italia - Paulo Todescan Director - Italiana Indefinido
804 Mattos 2020
Limited
IG4 Capital
2 Infrastructure GP Director Pasaporte Brasil - de Freitas Buffara Director - Indefinido
25 Nickel a 2020
Limited
IG4 Capital
3 Infrastructure GP Director Pasaporte Jersey - - Director - Indefnido
26 Neil m a 2019
Limited
IG4 Capital
4 Infrastructure GP Director Pasaporte Jersey - Cleary - Director - Indefnido
13 Stephen a 2019
Limited
Certificado
5 Infrastructure GP Socio 7273647 Partners Holding - - - - 100% Indefnido
limitada
9. IG4 Capital Infrastructure GP LLP
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital 03-03-
6222482 Andrew Cunningha Británic
1 Infrastructure GP Director Pasaporte Jersey - - Director - 2020 Indefinido
26 Neil m a
LLP
IG4 Capital 03-03-
7605599 Mark Británic
2 Infrastructure GP Director Pasaporte Jersey - Cleary - Director - 2020 Indefinido
13 Stephen a
LLP
IG4 Capital 03-03-
YA7301 Lessa
3 Infrastructure GP Director Pasaporte Italia - Paulo Todescan Director - Italiana 2020 Indefinido
804 Mattos
LLP
IG4 Capital 03-03-
FO5764 Gustavo Brasiler
4 Infrastructure GP Director Pasaporte Brasil - de Freitas Buffara Director - 2020 Indefinido
25 Nickel a
LLP
Certificado
5 Infrastructure GP Socio 7273647 Partners Holding - - - - 50% Indefnido
LLP Investments LP
limitada
IG4 Capital
de Partners Holding 03-03-
6 Infrastructure GP Socio 128246 Jersey - - - - 50% Jersey Indefinido
Constituci General Partner 2020
LLP
ón Limited
10. IG4 Capital Partners Holding LLC
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
Gerente C61242 Marcelo Gerente Uruguay 05-08-
1 Partners Holding Pasaporte Uruguay - Rivero Sosa - Indefnido
General 7 Saúl General o 2018
LLC
Certificado
2 Partners Holding Socio 7273647 Partners Holding - - - - 100% Indefnido
LLC Investments LP
limitada
11. IG4 Capital Investimentos Ltda

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
Gerente FO5764 Gustavo Gerente Brasiler 19-09-
1 Investimentos Pasaporte Brasil - Buffara de Freitas - Indefnido
General 25 Nickel General a 2016
Ltda
Registro
de
Contribuye
IG4 Capital ntes
109.628. Felipe Brasiler 31-05-
2 Investimentos Director Individual Brasil - - Fingerl Director - Indefnido
207-9 Rath a 2017
Ltda es del
Ministerio
de
Economía
Registro
de
Contribuye
IG4 Capital ntes
246.204. Flávia Brasiler 30-05-
3 Investimentos Director Individual Brasil - - Troyano Director - Indefnido
738-71 Andraus a 2019
Ltda es del
Ministerio
de
Economía
Registro
de
Contribuye
IG4 Capital ntes
306.923. Ronney Brasiler 30-05-
4 Investimentos Director Individual Brasil - - Fernandes Director - Indefnido
808-41 Donizete a 2019
Ltda es del
Ministerio
de
Economía
Certificado
5 Investimentos Socio 7273647 Partners Holding - - - - 99.99% Indefinido
Ltda Investments LP
limitada
12. IG4 Capital General Partners Limited

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
1 General Partners Director Pasaporte Jersey - - Director - Indefnido
26 Neil m a 2018
Limited
IG4 Capital
2 General Partners Director Pasaporte Jersey - Cleary - Director - Indefnido
13 Stephen a 2018
Limited
IG4 Capital
YA7301 Lessa 13-09-
3 General Partners Director Pasaporte Italia - Paulo Todescan Director - Italiana Indefnido
804 Mattos 2018
Limited
IG4 Capital
4 General Partners Director Pasaporte Brasil - de Freitas Buffara Director - Indefnido
25 Nickel a 2018
Limited
Certificado
5 General Partners Socio 7273647 Partners Holding - - - - 100% Indefnido
limitada
13. IG4 Capital Inversiones SpA

Funcionarios
Tipo Número País
1 Certificado
Inversiones SpA Socio 7273647 Partners Holding - - - - 75% Indefnido
(Chile) Investments LP
limitada
2 IG4 Capital Certificado
04-09-
Inversiones SpA Socio de 19500 Chile KC SpA - - - - 25% Chile Indefnido
2018
(Chile) inscripción
14. IG4 Capital Partners Holding Investments LP

Funcionarios
Tipo Número País
1 IG4 Capital Certificado Estados
Partners Holding de IG4 Capital Unidos 29-09-
Socio 3306 Jersey - - - - 57.89% Indefnido
Investments LP constitució Management LP de 2020
(Delaware) n América
Blackbird
Partners Holding de 199473 Bahama Bahama 31-01-
Socio Management - - - - 28.95% Indefnido
Investments LP constitució B s s 2021
Company Limited
(Delaware) n
Socio FFJD Capital Ltd - - - - 9.65% Indefnido
Investments LP constitució B s s 2019
(Delaware) n
15. IG4 Capital Partners Holding General Partner Limited
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
Partners Holding de IG4 Capital Britânic 23-10-
1 Socio 3306 Jersey - - - - 57,90% Indefnido
General Partner constitució Management LP a 2020
Limited n
Blackbird
2 Socio Management - - - - 28.95% Indefnido
General Partner constitució B s s 2021
Company Limited
Limited n
3 Socio FFJD Capital Ltd - - - - 9.65% Indefnido
General Partner constitució B s s 2019
Limited n
IG4 Capital
Partners Holding YA7301 Lessa 06-02-
4 Director Pasaporte Italia - Paulo Todescan Director - Italiana Indefnido
General Partner 804 Mattos 2019
Limited
IG4 Capital
Partners Holding FO5764 Buffara de Brasileir 06-02-
5 Director Pasaporte Brasil - Gustavo Nickel Director - Indefnido
General Partner 25 Freitas a 2019
Limited
IG4 Capital Registro
Partners Holding de 109.628. Rath Brasileir 06-02-
6 Director Brasil - Felipe N/A Director - Indefnido
General Partner Contribuye 207-9 Fingerl a 2019
Limited ntes
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
Individual
es del
Ministerio
de
Economía
16. IG4 Capital Management LP

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital YA7301 Lessa 21-09-
1 Socio Pasaporte Italia - Paulo Todescan - 99,99% Italiana Indefnido
Management LP 804 Mattos 2020
17. Blackbird Management Company Limited

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
Fecha
Denominación o Vincula Denominación o Apellido Apellido Participació Nacionali Fecha
N° Tipo Número País Nombre Cargo de
Razón Social ción Razón Social Paterno Materno n dad término
inicio
Blackbird Desde
Gustavo
1 Management Socio Pasaporte FO576425 Brasil - Buffara De Freitas - 100% Brasileña constitu Indefinido
Nickel
Company Limited ción
Blackbird Desde
Gustavo
2 Management Director Pasaporte FO576425 Brasil - Buffara De Freitas Director - Brasileña constitu Indefinido
Nickel
Company Limited ción
18. FFJD Capital Ltd.

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
Fecha
Denominación Vincula Denominación o Apellido Apellido Participació Nacionali Fecha
o Razón Social ción Razón Social Paterno Materno n dad término
inicio
Registro Desde
FFJD Capital 109.628.
1 Socio Individual de Brasil - Felipe Rath Fingerl - 100% Brasileña constitu Indefinido
Ltd. 207-9
Contribuyent e ción
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
Fecha
inicio
del Ministerio
de Economía
Registro
Individual de Desde
FFJD Capital 109.628.
2 Director Contribuyent e Brasil - Felipe Rath Fingerl Director - Brasileña constitu Indefinido
Ltd. 207-9
del Ministerio ción
de Economía
19. KC SpA
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
Fecha
inicio
Desde
F34112 Pablo
1 KC SpA Socio Pasaporte Chile - Kühlenthal Becker - 70% Chilena constitu Indefinido
408 Ignacio
ción
Desde
16.213.2
2 KC SpA Socio Pasaporte Chile - Daniela Caram Walbaum - 30% Chilena constitu Indefinido
50-4
ción
Desde
F34112 Pablo
3 KC SpA Director Pasaporte Chile - Kühlenthal Becker Director - Chilena constitu Indefinido
408 Ignacio
ción
Desde
16.213.2
4 KC SpA Director Pasaporte Chile - Daniela Caram Walbaum Director - Chilena constitu Indefinido
50-4
ción
20. IG4 Capital General Partner UK II LLP

Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
Certificado
1 General Partner Socio 7273647 Partners Holding - - - - 99,99% Indefnido
UK II LLP Investments LP
limitada
21. IG4 Capital General Partner (Scotland) Limited
Directores y
Accionistas
o tenedores
Funcionarios
IG4 Capital
General Partner 10-02-
1 Socio de 128937 Jersey General Partner II - - - - 100% Jersey Indefinido
(Scotland) 2020
Limited
IG4 Capital
General Partner 6222482 Andrew Cunningha Británic 10-02-
2 Director Pasaporte Jersey - - Director - Indefinido
(Scotland) 26 Neil m a 2020
Limited
IG4 Capital
General Partner 7605599 Mark Británic 10-02-
3 Director Pasaporte Jersey - Cleary - Director - Indefinido
(Scotland) 13 Stephen a 2020
Limited
IG4 Capital
General Partner YA7301 Lessa 10-02-
4 Director Pasaporte Italia - Paulo Todescan Director - Italiana Indefinido
(Scotland) 804 Mattos 2020
Limited
IG4 Capital
General Partner FO5764 Gustavo Brasiler 10-02-
5 Director Pasaporte Brasil - de Freitas Buffara Director - Indefinido
(Scotland) 25 Nickel a 2020
Limited
Notas:
(1) El documento de identificación de la persona natural o entidad, incluye el tipo de documento, numero de documento y país en que fue emitido el documento.
(2) La columna cargo solo deberá llenarse cuando se registre la información de principales funcionarios y directores.
(3) En el caso de una entidad, deberá indicarse la denominación o razón social; mientras que para una persona natural, el Nombre, Apellido Paterno y Apellido Materno.
(4) La columna Participación debe llenarse sólo en caso que se registre la información de un accionista o de un tenedor en el caso de un ente jurídico. En este último caso, se tendrá en cuenta el patrimonio del ente
jurídico
ANEXO III
Diagrama del Grupo Económico del Ofertante

ANEXO IV-A
Estados Financieros Auditados del Ofertante al 31 de diciembre de 2020

ANEXO IV-B
Estados Financieros No Auditados del Ofertante al 31 de marzo de 2021

ANEXO IV-C
Estados Financieros Auditados de IG4 Capital Partners Holding Investments LP
correspondientes al 31 de diciembre de 2020

ANEXO IV-D
Estados Financieros No Auditados de IG4 Capital Partners Holding Investments LP
correspondientes al 31 de marzo de 2021

ANEXO IV-E
Informe de Deloitte Perú sobre principales diferencias en Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Estados Unidos de América y los Principios Generalmente
Aceptados en Perú

ANEXO V
Declaración de Responsabilidad de Asesores Legales Externos del Ofertante

ANEXO VI
Declaración de Responsabilidad de Agente de Intermediación

ANEXO VII
Oficio No. 2517-2020-SMV/11. 1 de fecha 05 de agosto de 2020

ANEXO VIII
Poderes otorgados por el Ofertante

Prospecto-Informativo - AENZAC1

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PROSPECTO INFORMATIVO

OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN PREVIA (OPA)

IG4 CAPITAL INFRASTRUCTURE INVESTMENTS LP, un fondo de responsabilidad limitada

Firmado Digitalmente por:

LA PRESENTACIÓN DEL PROSPECTO INFORMATIVO AL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO

La fecha de modificación de este Prospecto Informativo es 12 de julio de 2021

[Hojas de firmas a continuación]

Página de Firma del Prospecto Informativo de la Oferta

Este Prospecto Informativo debe ser leído conjuntamente con:

Conforme se aprecia en el Oficio No. 2517-2020-SMV/11.1 de fecha 5 de agosto de 2020 (Anexo

La responsabilidad por el contenido de este Prospecto Informativo se rige por las

Quien desee aceptar la presente Oferta deberá basarse en su propia evaluación de la

El presente Prospecto Informativo y la Oferta se encuentran enmarcados dentro de la ley peruana,

El Ofertante, para efectos de la presente Oferta, se encuentra sujeto a las obligaciones de

Lima, 12 de julio de 2021.

Página de Firma de Declaración de Responsabilidad del Prospecto Informativo de la Oferta

Página de Firma de Declaración de Responsabilidad del Prospecto Informativo de la Oferta

Anexo I Modelo de Carta de Aceptación

Sociedad Objetivo : Aenza S.A.A. (anteriormente Graña y Montero S.A.A.)

Ofertante : IG4 CAPITAL INFRASTRUCTURE INVESTMENTS LP

Valores Objeto de la : Son las acciones comunes con derecho a voto

Modalidad : OPA obligatoria efectuada de forma previa en

Representación : La Oferta está dirigida a todos los titulares de Acciones

Los titulares de Acciones representadas por certificados

Cantidad de Acciones a : Tanto la Oferta como la Oferta EEUU se extienden por un

De conformidad con lo señalado en el artículo 27° del

Sin perjuicio de lo anterior, y según señala el referido

En línea con lo anterior, de ser el caso que el Ofertante

Condición mínima : La eficacia de las Ofertas está sujeta a la adquisición

Las Ofertas quedarán sin efecto en caso de que, como

En línea con lo anterior, de ser el caso que el Ofertante

Con respecto al prorrateo que deberá realizarse bajo la

Conforme a lo señalado en el párrafo anterior, de existir

Sin perjuicio de los prorrateos que deberán realizarse

No obstante, considerando que el proceso e

De ser ese el caso, la determinación del resultado de la

Además, es importante señalar que, aun en el supuesto

Únicamente para efectos de la “Liquidación simultánea”

Clase y valor nominal : La Oferta recae sobre Acciones de un valor nominal de

Plazo de la Oferta : La presente Oferta estará vigente por un plazo de treinta

A la fecha del presente Prospecto Informativo, el

Sin perjuicio de lo anterior, conforme al Oficio No. 2517-

Contraprestación : El Ofertante pagará la suma de S/ 1.88 (Un y 88/100

La suma de S/ 1.88 (Un y 88/100 Soles) es también

Para efectos de lo anterior, las sumas antes mencionadas

Moneda y Forma de Pago : El pago en esta Oferta se realizará en efectivo, al contado

Lugar y Forma de : Los titulares de Acciones que deseen acogerse a la

Mecanismo y Plazo de : La liquidación se efectuará siguiendo el procedimiento

Una vez liquidada la Oferta, el pago de la Oferta se

Los resultados de las Ofertas serán comunicados a

Garantía de la Oferta : El pago de la contraprestación ofrecida por las Acciones

Agente de : Larraín Vial Sociedad Agente de Bolsa S.A., sociedad

Legislación Aplicable : Leyes de la República del Perú.

Cálculo de Comisiones y : El Ofertante asumirá todos los gastos y comisiones que

Por su parte, los titulares de las Acciones que acepten la

Las comisiones y gastos incurridos por el Ofertante y los

Sin perjuicio de lo anterior, es responsabilidad de los

INFORMACIÓN SOBRE EL OFERTANTE

1. Denominación Social y Domicilio

El Ofertante es IG4 CAPITAL INFRASTRUCTURE INVESTMENTS LP, un fondo de

2. Constitución e Inscripción Registral

El Ofertante es un fondo de responsabilidad limitada (limited partnership) constituido de

3. Información sobre Representantes del Ofertante

4. Estructura Accionaria y Órganos de Administración

IG4 Capital Management LP, un limited partnership existente y debidamente

Blackbird Management Company Limited, una sociedad existente y debidamente

KC SpA, una sociedad existente y debidamente constituida bajo las leyes de la