FINANZAS PERSONALES

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 Contenido
ALGUNOS CONCEPTOS BÁSICOS.................................................................................3
Tasa de interés.......................................................................................................................... 3
Gasto e inversión...................................................................................................................... 4
Ahorro......................................................................................................................................... 4

PRESUPUESTO FAMILIAR.............................................................................................5

ALTERNATIVAS DE AHORRO E INVERSIÓN..................................................................8

Relación riesgo-retorno.......................................................................................................... 8
Tolerancia al riesgo................................................................................................................. 9
Horizonte de inversión............................................................................................................ 9
Ahorro informal........................................................................................................................ 9
Ahorro formal............................................................................................................................ 9

ENDEUDAMIENTO�������������������������������������������������������������������������������������������������������11
Cotiza distintas alternativas y compara�������������������������������������������������������������������������� 12
CTC y CAE�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 12

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 ALGUNOS
CONCEPTOS
BÁSICOS

Es muy importante que conozcas ciertos conceptos básicos que te permitirán tomar decisiones
informadas para manejar eficientemente tus finanzas personales.

Tasa de interés
El interés es el costo de pedir dinero prestado, el cual generalmente es expresado como un
porcentaje del préstamo, por lo que básicamente se trata del valor del dinero en el tiempo.
Cuando el banco nos presta dinero, o cuando una casa comercial nos ofrece comprar a crédito,
nos cobra ese margen fijado en una tasa específica.

Por su parte, para los ahorrantes es la tasa que el banco les pagará por mantener el dinero
ahorrado.

Pero ¿de qué depende la tasa de interés que nos cobran? Esta se centra en dos factores:

Plazo:
MES
En general, a mayor plazo de pago será más alta la tasa. Por ejemplo, si
16 compramos un televisor a seis cuotas, vamos a pagar una menor tasa que si lo
hacemos a doce, debido a que existe un interés implícito más alto en la cuota.

Riesgo:
El nivel de riesgo se mide en base a nuestro nivel de ingreso, el historial
crediticio y los bienes en garantía. Entre más riesgoso nos considere el banco,
más alta será la tasa que nos cobren.

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Gasto e inversión
Otros dos conceptos básicos que debes tener en cuenta son los de gasto e inversión. ¿Te has
percatado de que a veces la gente piensa que son lo mismo?

El gasto es un pago asociado a un bien o a un servicio que a cambio nos

entrega una contraprestación. Por ejemplo, ir al negocio de don Carlos a
comprar pan es un gasto, mientras que la contraprestación es la alimentación
que recibimos. Así mismo, pagar el arriendo de un departamento es un gasto,
mientras que la contraprestación es la vivienda.

Por su parte, la inversión es un desembolso a cambio de un bien que pasa

a ser de nuestra propiedad, y que nos entrega un potencial beneficio en el
futuro, lo que se conoce como “retorno” o “rentabilidad”.

Por ejemplo
Un fotógrafo que compra una cámara nueva no está haciendo un gasto, sino una inversión,
ya que puede traerle beneficios futuros si lo contratan y le pagan por sus servicios
en un determinado evento. También es el caso de un taxista que decide renovar su
automóvil: puede parecer un gasto, porque él ya tiene otro más antiguo, pero al hacerlo
está asegurando su trabajo por muchos años más.

Por lo tanto, la gran diferencia existente entre un gasto y una inversión es que el primero no
genera beneficios a futuro, mientras que en el segundo caso se presupone que la realización sí
debe generar provecho en el futuro.

Ahorro
Debido a que tanto el ahorro como la inversión permiten generar beneficios en el futuro,
podemos entenderlos como sinónimos.

El ahorro es la porción del ingreso que no se gasta, sino que se separa y se

acumula para usos futuros. Como no sabemos lo que sucederá más adelante,
es vital ahorrar dinero para poder cubrir eventos inesperados o emergencias.
Por ejemplo, se puede averiar el automóvil, el lavaplatos puede comenzar a
gotear o incluso puede ocurrir una emergencia médica, por lo que si no existen
ahorros, este tipo de eventos inesperados pueden convertirse en grandes
cargas económicas. Por lo tanto, los ahorros ayudan a una familia a estar
financieramente seguros y preparados.

También se puede ahorrar dinero para comprar artículos que son demasiado costosos para
adquirirlos con los ingresos mensuales, y de esta forma comprar al contado, evitando los
intereses asociados a la compra en cuotas.

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 PRESUPUESTO
FAMILIAR

Una forma de conocer nuestra capacidad de ahorro es haciendo un presupuesto familiar, para
lo que debemos calcular nuestros ingresos y cuánto necesitamos gastar cada mes.

¿Cuáles son los beneficios de hacer un presupuesto familiar?

MES

Hace posible ordenar las Permite conocer la

Permite fijar un plan de
prioridades de gastos disponibilidad de gasto
ahorro.
mensuales de una familia. extra en caso de necesidad.

Lo primero que debemos hacer es determinar el ingreso familiar, es decir, el monto total de los
ingresos fijos que recibe la familia cada mes. Es muy importante que incluyamos los ingresos
de todas las personas que contribuyen económicamente, pero debemos tener en cuenta que no
deben ser considerados los aportes que se realizan de forma esporádica.

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Luego tenemos que calcular los gastos de la familia. Es importante que consideremos los fijos,
como la comida, arriendo, agua, luz o transporte; los variables, como vacaciones, cumpleaños,
vestuario o salud; y los gastos hormiga, que son esos consumos pequeños y espontáneos que al
final representan mucho dinero, como el café que compramos en la mañana camino al trabajo.

Una vez que tengamos claridad sobre nuestros ingresos y nuestros

gastos, debemos hacernos la siguiente pregunta: ¿puedo fijar
una meta de ahorro para los meses o años siguientes?

Para responderla, también debemos pensar en un margen

para imprevistos: ¿cuánto dinero puedo dejar disponible para
emergencias o imprevistos, como una urgencia médica, la falla
mecánica del auto o el robo del celular? Además, cada cierto tiempo
tenemos que revisar y recalcular el presupuesto, porque muchas
veces los ingresos y los gastos del hogar cambian. Esto sucede, por
ejemplo, cuando un hijo ingresa al jardín infantil, cuando consigues
un trabajo extra que sumaste hace poco o cuando decides tomar
esas tan anheladas vacaciones con la familia.

Considera las siguientes recomendaciones:

• Trata de que el gasto en arriendo o dividendo, tomando en cuenta los gastos comunes, no
supere un tercio de los ingresos familiares.

• Para los gastos que no sean vivienda, trata de no superar la mitad de los ingresos. De esta
forma, el resto del ingreso puede destinarse a pagar deudas, ahorros e imprevistos.

• No olvides anotar todos los gastos hormiga.

• No existen los presupuestos negativos, ya que de alguna parte deben salir los recursos.
¡Alguien te los tiene que prestar!

• Si los gastos están superando a los ingresos, te conviene intentar un plan de reducción de
gastos. Pon atención en todo aquello que no sea fundamental, como los gastos hormiga.

• Haz un plan de pago de deudas, y calcula en cuánto tiempo vas a poder cancelarlas. No
olvides incluir esa cuota del crédito o tarjeta que estás pagando dentro de tus gastos fijos.

• En lo posible evita un mayor endeudamiento, ya que eso incrementará tus gastos fijos, a
los que hay que sumarles la comida, el arriendo, el agua, la luz o el transporte.

• Si tienes más de un crédito pendiente, tal vez te convendría buscar uno con mejor tasa,
pagar todas tus deudas y quedarte solo con ese.

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 Ahora veamos un ejemplo específico sobre los presupuestos negativos:

El cuadro muestra el presupuesto mensual de las familias A y B. Ambas poseen un ingreso

familiar líquido de $1.000, pero destinan esos recursos de un modo diferente. En el caso de los
gastos fijos, el único ítem de consumo diferente es el del supermercado, en donde la familia
A desembolsa $190, mientras que la familia B gasta $240. Por otra parte, en cuanto a los
gastos variables, la familia A destina solo $55 en la categoría “otros”, lo que incluye ítems como
vestuario o medicamentos, mientras que en la misma instancia la familia B gasta $220.

Solo esas dos diferencias en ambos presupuestos inciden de un modo importante en su

capacidad de ahorro. De hecho, mientras la familia A logra una meta de ahorro de $65,
y todavía mantiene $35 disponibles para otros gastos, la familia B ni siquiera consigue
cubrir todos sus gastos con los ingresos disponibles, por lo que deberá acudir a otras
formas de financiamiento.

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 ALTERNATIVAS
DE AHORRO E
INVERSIÓN

El ahorro es una de las principales razones por las que es importante que tengamos educación
financiera, ya que nos permite tener dinero para emergencias, solventar gastos futuros o
incluso tener una mejor jubilación, además de pagar el pie de una casa, hacer ese viaje familiar
que siempre has querido, etc.

A continuación, veremos algunas alternativas de ahorro o inversión. Pero antes de eso es

necesario tener algunas consideraciones previas.

Relación riesgo-retorno
El retorno o rentabilidad es la ganancia o pérdida obtenida de una inversión financiera
durante un periodo de tiempo. Por su parte, el riesgo es el nivel de variabilidad del retorno
futuro de una inversión. Por esta razón, uno de los conceptos más importantes es el de “a
mayor riesgo, mayor retorno”, lo cual debemos considerar al momento de invertir.

Veamos un par de ejemplos.

Si ponemos nuestro dinero en una cuenta de ahorro la tasa de interés que ganaremos
será baja, puesto que el riesgo es bajo, por lo que nuestra ganancia será acotada pero
segura. Por el contrario, si con el mismo dinero compramos acciones, tanto el riesgo
como el retorno esperado serán altos. Esto se debe a que, dependiendo de cómo varíe el
precio de la acción, podemos ganar o perder mucho.

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Tolerancia al riesgo
El segundo aspecto importante para considerar es la tolerancia al riesgo. Si tienes 25 años y
te quedan 40 para jubilarte, ¿estás dispuesto a tener algunos años con rentabilidades bajas o
negativas? Y si tienes 60 y estás a punto de jubilar, ¿pensarías lo mismo?

El grado de tolerancia al riesgo define nuestro perfil de inversionista. Si

no lo toleramos, quizá preferiremos una cuenta de ahorro que tendrá
un interés más bajo, pero que nos entregará retornos más seguros. Sin
embargo, si somos más arriesgados, tal vez nos parezca atractivo comprar
acciones. ¿Cuál de esas personas eres tú? Es muy importante responder
esa pregunta al momento de invertir.

Horizonte de inversión
Un tercer aspecto relevante es el horizonte de inversión, es decir, cuánto tiempo queremos
dejar el dinero invertido antes de retirarlo. ¿Es un ahorro para la jubilación, para comprar una
casa en cinco años más, o para solventar gastos en seis meses?

Todo lo que hemos mencionado es muy importante para decidir sobre las distintas alternativas
de ahorro o inversión, pero se nos olvida algo vital: debemos tener cuidado: ¿qué pasa si nos
ofrecen una inversión con altísima rentabilidad en poco tiempo? ¡Es tan atractivo que suena
imposible! Si no analizamos cuidadosamente nuestras posibilidades, nos arriesgamos a caer
en las manos de personas inescrupulosas.

Ahorro informal
El ahorro informal equivale a “guardar el dinero bajo el colchón”. Esta dinámica es
problemática, ya que:

• No genera interés, es decir, no ganas dinero extra con tu capital.

• Es poco seguro, ya que tiene riesgo de ser robado o perdido.

Ahorro formal
El ahorro formal tiene varias ventajas. Por ejemplo, existen varias opciones mediante las
cuales tu dinero sí genera interés, y en donde la entidad financiera que lo recibe garantiza su
seguridad.

Hay varias alternativas de ahorro formal con distintos niveles de riesgo y retorno: guardar la
plata en una cuenta vista, abrir una cuenta de ahorro, tomar depósitos a plazo, invertir en fondos
mutuos o en un ahorro voluntario en tu AFP, entre otras. Por este motivo, es muy importante
tener en cuenta que todos nosotros podemos acceder a estas oportunidades, independiente de
los ingresos con los que contemos.

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 Detallemos un poco las distintas alternativas de ahorro formal:

Si decidiéramos guardar nuestro dinero en una cuenta vista, una cuenta

RUT o una cuenta corriente, estaríamos tomando una decisión mucho más
segura que dejarla en una caja de zapatos bajo la cama. Sin embargo, ninguna
de esas opciones nos entregaría un retorno o interés.

Por otra parte, poner nuestra plata en una cuenta de ahorro o realizar un
depósito a plazo sería una alternativa segura, y al mismo tiempo generaría
un pequeño retorno, lo que sería positivo.

También existen muchas instituciones financieras que ofrecen una amplia

gama de fondos mutuos, cada uno con un nivel de riesgo y de retorno
asociado. Para estos productos es importante identificar las comisiones, ya
que a veces pueden ser muy altas.

Otra alternativa son los productos de las AFP. De forma adicional a la cotización
obligatoria podemos invertir en alternativas como el ahorro previsional
voluntario, o más conocido como APV, además de en la cuenta de ahorro
voluntario, también llamada “cuenta dos”. Estas opciones están disponibles
en todas las AFP, y por lo general tienen menores comisiones y podrían tener
beneficios tributarios si los fondos no se retiran antes de jubilar.

Independiente de las opciones, siempre debemos recordar los factores que mencionamos
antes: riesgo versus retorno, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión. De esta forma
tomaremos una decisión que se ajuste a nuestra realidad y a nuestras expectativas.

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 ENDEUDAMIENTO

Endeudarse no es por sí mismo algo negativo, puesto que a veces es necesario. No obstante,
lo que se debe tener en cuenta es que esa deuda debe estar alineada con el presupuesto
familiar ya establecido, por lo que antes de involucrarse en una operación de este tipo
es necesario que te preguntes:

• ¿Realmente necesito eso que quiero comprar?

• ¿No será mejor esperar un tiempo y comprarlo con ahorros?

• Si me endeudo, ¿no voy a quedar “con el agua hasta el cuello”?

Así mismo, también es importante que pongas mucha atención a la forma en que te
endeudas. Por ejemplo, ¿cuánto terminas pagando por un computador si lo sacas en 6
cuotas o en 24? ¿Te das cuenta de que la diferencia es muchísima? Esto sucede por que a
mayor plazo hay un interés implícito más alto en la cuota.

Siempre debes tener presente el hecho de que el comercio incentiva la compra en cuotas,
puesto que detrás de eso hay un negocio financiero. Por este motivo, si luego de todo ese
análisis aún consideras que debes endeudarte, hazlo de un modo informado y responsable.

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Cotiza distintas alternativas y compara
Recuerda que existen varias instituciones que otorgan créditos, como por ejemplo bancos,
cajas de compensación, casas comerciales o cooperativas.

De esta misma forma, también hay distintos tipos de crédito, como avances en efectivo, líneas
de crédito, tarjetas y créditos de consumo. Sin embargo, es muy importante saber que como
regla general, aquellas opciones donde es más fácil y rápido obtener el crédito suelen ser las
que tienen las tasas más altas, por lo que siempre se recomienda cotizar varias alternativas
para poder informarse de buena forma.

CTC y CAE
Debemos poner atención a dos factores importantes. El
primero es el costo total del crédito, es decir, cuánto será
el monto final que pagaremos por lo que estamos pidiendo
prestado considerando los intereses, y el segundo factor es
la carga anual equivalente, también conocida como CAE.
Este es el índice que se usa para comparar las alternativas
de créditos ofrecidos por distintas instituciones bajo
las mismas condiciones. Además, el CAE revela la tasa
anual efectiva del crédito, considerando todos los gastos,
impuestos y seguros asociados. La alternativa con el CAE
más bajo, será la más barata.

Entonces, para resumir, antes de endeudarse con

cualquier institución es muy importante realizarse
las siguientes preguntas:
• ¿Es necesario hacerlo?
• ¿La cuota se ajusta a mi presupuesto mensual?
• ¿Cuánto terminaré pagando en total?
• ¿Cuál es el CAE?
• ¿Por cuánto tiempo estaré endeudado?

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