ESTRÁTEGIAS

FINANCIERAS
TALLER CAPITAL DE TRABAJO

Maria Lucia Contreras Florez

UNIVERSITARIA VIRTUAL INTERNACIONAL | CONTADURÍA PÚBLICA
1 ¿Cómo está conformado el capital de trabajo de una empresa?

Según Gerencie.com “El capital de trabajo es un indicador financiero que se utiliza para
determinar los recursos con que dispone una empresa para operar con normalidad y
eficiencia”. El capital de trabajo esta compuesto por los activos y pasivos corrientes.

Los activos corrientes son aquellos que podemos hacer efectivo de manera más sencilla y
rápida, es decir en un periodo inferior a 12 meses. Entre estos se encuentran:

Efectivo y equivalente

Inversiones

Cuentas por cobrar

Inventarios

Los pasivos corrientes son aquellos compromisos que debemos cancelar e un periodo no
superior a 12 meses. Entre estas tenemos:

Obligaciones financieras

Obligaciones laborales

Impuestos por pagar

Proveedores

Podemos decir que el capital de trabajo de una empresa está compuesto por todos aquellos
rubros que permiten su funcionamiento o más concretamente su liquidez. Por lo cual es
importante conocer tanto sus activos como sus pasivos y de este modo establecer cual es su
nivel de liquidez o indicador de capital de trabajo que le permitirá un adecuado
funcionamiento.

2 ¿Qué se entiende por administración del capital de trabajo?

La administración del capital de trabajo es lo que se usa con el fin de optimizar al máximo
los recursos que posee la empresa, esto debe hacerse a través del establecimiento de
políticas que permitan la reducción de los casos de insolvencia y problemas de liquidez.
Cuando las empresas administran de manera adecuada su capital de trabajo tienen la
posibilidad de pagar de manera puntual sus deudas, evitando de esta forma cualquier pago
innecesario de intereses moratorios y sobre costos. Estas medidas de administración
también periten que las empresas puedan realizar la provisión de todos sus procesos de
producción, todo esto logra que la empresa encuentre un punto de equilibrio.

3 Explique ¿Cuáles serían una estrategia agresiva, una conservadora y una intermedia en la
administración del capital de trabajo?

La estrategia agresiva es el conjunto de aquellas acciones que le permiten a la empresa un

funcionamiento pero en base a la adquisición de deudas para su función, lo que puede que
le genere dificultades si no les es posible tener los fondos suficientes para cumplir a
cabalidad con todos sus compromisos. Por ejemplo, una empresa que vende mercancías;
pero todos sus productos son conseguidos en base a deudas lo que significa que pueden
tener más rentabilidad, pero con más exigencias por cumplir con sus acreedores, si en
determinado momento la empresa no vende lo suficiente no podría pagar sus compromisos
y se vería en riesgo.

La estrategia conservadora por su parte son las medidas tomadas con el fin de alcanzar un
funcionamiento sin tener un nivel de endeudamiento elevado, aunque esto le signifique no
tener el mismo nivel de ganancias pero si significa poder funcionar sin tantas presiones.
Por ejemplo, una empresa que produce neveras y no posee un gran capital, hace prestamos
a corto plazo que le permiten funcionar, a medida que van pagando sus compromisos
siguen funcionando sin tanta presión y sin tener problemas de liquidez.

La estrategia intermedia por su parte, son las acciones que se toman que le permiten a la
empresa por decirlo así un punto intermedio o de equilibrio, es decir la empresa hace uso de
fuentes de financiación externa pero de una forma que no se vea tan comprometida, pero
que a la vez le permita obtener rendimientos aceptables, no van a ser tan altos como
sucedería con una estrategia agresiva pero tampoco serán tan bajos los rendimientos como
con la estrategia conservadora.
 Referencias

Actualícese.com (noviembre de 2020). Capital de trabajo: Así se calcula. Recuperado de:

https://actualicese.com/capital-de-trabajo/

Actualícese.com (abril de 2015). Administración del capital de trabajo. Recuperado de:

https://actualicese.com/administracion-del-capital-de-trabajo/

Escuela de Negocios EDUN. (Abril de 2016). Estrategias de marketing y finanzas 2.

Recuperado de: https://es.slideshare.net/cmmc1957/estrategias-de-marketing-y-finanzas-2

Gerencie.com (Octubre de 2020). Capital de trabajo. Recuperado de:

https://www.gerencie.com/capital-de-trabajo.html

Rizzo, M (s.f). Revista EAN. Capital de trabajo neto y el valor en las empresas.
Recuperado de:
https://journal.universidadean.edu.co/index.php/Revista/article/view/421/415