11/05/2020

ÍNDICES Y
RAZONES
FINANCIERAS
MGR. JOHN D. ROJAS GUILLEN

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS
METAS DE LA EMPRESA

MEDICIÓN DE METAS

1
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

CLASIFICACIÓN:
1. Rentabilidad
2. Liquidez
3. Actividad o Eficiencia
4. Endeudamiento

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS
RENTABILIDAD
Representan el grado de
utilidad o pérdida en
relación a elementos
específicos del resultado

2
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

VARIACIÓN EN VENTAS
( V ENTA S PERIOD O) - ( V ENTA S PERIOD O AN TER IOR)
VARIACION EN VENTAS (%) X 10 0
( V EN TAS PER IODO A N TERIOR )

Porcentaje de variación de las

ventas

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

MARGEN BRUTO
( V EN T A S PER IOD O ) - ( C O ST O D E V EN T A S)
X 10 0
( V EN T A S PER IOD O )

Porcentaje de utilidad después

de cubrir costos

3
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

MARGEN OPERACIONAL
( R ESU LT A D O O PE R A C I O N A L)
X 10 0
( V EN T A S PE R I O D O )

Porcentaje de utilidad después

de cubrir costos y gastos
operativos

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

MARGEN NETO
UTILIDAD NETA x 100
VENTAS DEL PERIODO
Porcentaje de utilidad después
de cubrir costos y gastos

4
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

ROA
U T I LI D A D N ET A D E LA G EST I Ó N
X 10 0
( A C T I V O S T O T A LE S )

Porcentaje de rendimiento del

Activo

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

ROE
U T ILID A D N ET A D E LA G EST IÓ N
X 10 0
( PA T R I M O N I O )

Porcentaje de rendimiento del

Patrimonio

5
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS
EBIT

EARNINGS BEFORE INTEREST AND TAXES

UTILIDAD ANTES DE INTERESES IMPUESTOS

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

VARIACIÓN EBIT
( EB IT ) - ( EB IT PER IO D O A N T ER IO R )
X 10 0
( EB IT PER IO D O A N T ER IO R )

Porcentaje de crecimiento del

EBIT

6
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS
PORCIÓN FINANCIERA DEL EBIT

GA ST OS F IN A N C IER OS
X 10 0
EB I T

Porcentaje del EBIT que permite cubrir

los gastos financieros

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS
EBITDA

UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS,

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

7
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS
VARIACIÓN EBITDA

Porcentaje de crecimiento del

EBITDA

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

MARGEN EBITDA
EB I T D A
X 10 0
V EN T A S

Porcentaje del EBITDA respecto

a las ventas

8
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

LIQUIDEZ
Representan la capacidad de
la empresa para cubrir
obligaciones corrientes
mediante el grado de
convertibilidad de los activos
en billetes y monedas

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS
CAPITAL DE TRABAJO

( A C T I V O C I R C U LA N T E ) - ( PA SI V O C I R C U LA N T E)

( $ ) Derechos de corto plazo

disponibles después de cubrir
obligaciones del corto plazo

9
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

RAZON CORRIENTE (COEFICIENTE DE LIQUIDEZ)

( A C T I V O C I R C U LA N T E)

( PA SI V O C I R C U LA N T E)

Por cada bs. que debo en el corto

plazo, tengo XX Bs. para cubrirlos

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

TEST ÁCIDO

( A C T I V O C I R C U LA N T E ) - ( I N V E N T A R I OS )

( PA S I V O C I R C U LA N T E )

Por cada bs. que debo en el corto

plazo, tengo XX Bs. para cubrirlos
sin tomar en cuenta inventarios

10
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

RAZÓN DEL ACTIVO CORRIENTE

ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
Representa la porción de derechos
o activos que son de corto plazo

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

DEPENDENCIA DEL PASIVO

PASIVO CORRIENTE
INVENTARIOS
Por cada Bs que la empresa tiene en
inventario, adeuda XX Bs
La empresa debe convertir en efectivo el
XXX% de sus inventarios para cubrir las
obligaciones de Corto Plazo

11
 11/05/2020

ÍNDICES Y RAZONES
FINANCIERAS

LIQUIDEZ INMEDIATA

DISPONIBLE
PASIVO CORRIENTE
Por cada Bs que la empresa
adeuda en el Corto Plazo, se tiene
XX Bs de disponible para cubrirlo

12