La Gestión de Riesgos en el Nuevo Ecosistema Financiero

Mario Alberto Muñoz Meza

Senior Risk Consultant for Latam in RQS, SAS

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 Nuevo Ecosistema Financiero

Banca Requerimientos
FinTechs Capital Indicadores de
Virtual
Liquidez
Medios de
IFRS 9
Pago
Disruptores Estructura
Blockchain Regulatoria BCBS 239

Biometría
Pruebas de
Facial
Estrés
Inteligencia IFRS 17
Artificial

2
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 Tiempo invertido en la lectura
“All data is credit data…”
Segmento de salarios bajos con el ticket
medio de USD 600. Tiene una tasa de
morosidad, 40% más bajo que otras Número de visitas al sitio web
instituciones en el mismo segmento.
Además variables tradicionales de
puntuación de crédito, también utiliza datos
de la navegación en internet.
Forma de diligenciar el formulario
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 $5.000 USD

Supervisión de tendencias
con autorización del
cliente…
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 McKinsey: El futuro de la gestión del riesgo bancario …

… probablemente se verá dramáticamente

diferente para 2025
… será un contribuyente
clave para los resultados de los bancos
… emprende una transformación
mayorista y ambiciosa

… pero se debe comenzar a hacerlo ahora. ”

Source: The Future of Bank Risk Management – By Philipp Härle, Andras Havas, and Hamid Samandari
https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/business functions/risk/our insights/the future of bank risk management/the-future-of-bank-risk-management-full-report.ashx
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 5 Fuerzas a Considerar en la Gestión de Riesgos

PRESIONES POR
EXIGENCIAS AVANCES NUEVOS RIESGOS DIFERENCIAS
RESULTADOS
REGULATORIAS TECNOLÓGICOS EMERGENTES CULTURALES
EFICIENTES

Regulaciones El bajo crecimiento y Análisis avanzados y Aumento de los Líderes, juntas

altamente exigentes y las tasas de interés menores costos de ciberataques y los directivas,
dinámicas, en pro plantean desafíos hardware que mejoran impactos de los reguladores y otras
mantener el equilibrio fundamentales para los la velocidad y el cambios geopolíticos partes interesadas
entre oferentes y modelos comerciales rendimiento de las que requieren nuevos que intentan evaluar y
demandantes. de cualquier compañía metodologías de riesgo enfoques y escenarios gestionar la cultura

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Toda Entidad debe Transformarse si quiere Sobrevivir

“Podía esperar a los clientes, al final

ellos no tienen muchas opciones”

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Lo Primero es Fortalecer la Base y después Aumentar su Agilidad

“Debo ir por los clientes y con la

mejor opción”

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 Hace 10 años era imposible pensar que los bancos tradicionales enfrentaran
situaciones como:

 Duplicación del indicador de morosidad en cortos periodos de tiempo

 Perdidas de clientes masivas

……..

Esto implica que las áreas de las entidades financieras dejen de pensar en enfoques
descriptivos y empiecen a pensar en enfoques prospectivos

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 ¿Qué tan Madura es tú Organización en la Gestión de Riesgos?
Plataforma Consolidada de Riesgos y Finanzas
5
Riesgo Integral &
Gestión proactiva del Impactos en Balance
Ventaja balance con Portafolios
competitiva / Dinámicos
Beneficios
4
Automatización & rendimiento Riesgo Integral &
& Decisión Impactos en Balance
con Portafolios
Cumplimiento regulatorio
Estáticos
Proactivo 3
Logrando
Victorias
Tempranas Enfoque
2
Riesgo Integral
Enfoque de silos dentro 1 Consolidación
de Riesgos y dentro de Grado de
Cálculos por Silos Consolidación /
finanzas Modelamiento
Básico de Riesgos Integración

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 ¿Cuáles son las Responsabilidades Mínimas?
F  Definición de objetivos y metas
i Presupuesto y  Definición de estrategia (incluyendo línea de negocio,
n Plan de Negocio productos, canales, jurisdicciones etc)
 Planificación de recursos
a  Monitoreo y análisis de desvíos
n
z  Impacto del plan de negocio en EF y proyecciones de:
a • Estados Contables (Situación Patrimonial, Resultado y
s Estado de Flujo de Efectivo)
Proyecciones • Ratios de: Efectivo Mínimo y Capital Mínimo
 Proyecciones de variables macroeconómicas
R
i Escenarios Macroeconómicos
e
 Escenario base, pesimista y optimistas
s  Inclusión de variables macroeconómicas
g
Estrés Test y  Análisis de escenarios y planificación de necesidades de
o
Escenarios capital
 Plan de contingencia
s  Plan de acción

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 Enfoque de Modelo por Silos
Riesgos

Financieros No Financieros

Crédito Mercado Liquidez Estrategico Operacional Legal

Evaluación de Correlaciones

EL Nivel de
Basilea

12 Capital Económico
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 Algunos Detalles
El Riesgo de Mercado se define como la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencias de
fluctuaciones en los precios de mercados de aquellos instrumentos que integren la cartera de
negociación.
VaR = ∆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁 𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁
𝑡𝑡+ℎ = 𝑀𝑀𝑀𝑀𝐹𝐹𝑡𝑡+ℎ − 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑡𝑡

1) 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑡𝑡 = 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀 + 𝐷𝐷 ∗ 𝑑𝑑𝑟𝑟𝑡𝑡𝑡𝑡

Función de Precio
(𝑴𝑴𝑴𝑴𝑴𝑴) 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝑖𝑖
2) 𝑀𝑀𝑀𝑀𝐹𝐹𝑡𝑡 = ∑𝑛𝑛𝑖𝑖=1 (1+𝑟𝑟 𝑖𝑖
𝑡𝑡𝑖𝑖 +𝑑𝑑𝑑𝑑𝑡𝑡𝑡𝑡 )

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀
𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀

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𝑡𝑡 𝑡𝑡 + ℎ 𝑡𝑡 + 2ℎ 𝑡𝑡 + 3ℎ Copy rig ht © SA S Inst itut e Inc. A ll rig hts re se rve d.
 Escenarios: Enfoque Modelo de Traslación

Variables Modelos Grupo de Tipo de Portafolio / Clasificación Ganancia

Económicas Atómicos Modelos Producto Operación Contable Pérdida
Tasa
Públicos
Medidas de Bonos
Inflación Tipo de Privados
Sensibilidad Tenencia RXT
Cambio
Otros Tit
Desempleo Crecimiento
Prendario
PBI PD PE Créditos
Sin Garantías Préstamos NIM

Con Garantía
LDG

Escenarios P/L

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 Algunos Detalles
Pronósticos de Variables Macroeconómicas
�
𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 = 𝛽𝛽1,0 + 𝛽𝛽1,1 ∗ 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡−1 + 𝛽𝛽1,2 ∗ 𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝑡𝑡 + 𝛽𝛽1,3 ∗ 𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝑡𝑡 + 𝛽𝛽1,4 ∗ 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝑡𝑡 + 𝛽𝛽1,5 ∗ 𝑀𝑀𝑀𝑡𝑡 + µ1,7

� 𝑡𝑡 = 𝛽𝛽𝑛𝑛,0 + 𝛽𝛽𝑛𝑛,1 ∗ 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 + 𝛽𝛽𝑛𝑛,2 ∗ 𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝑡𝑡 + 𝛽𝛽𝑛𝑛,3 ∗ 𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝑡𝑡 + 𝛽𝛽𝑛𝑛,6 ∗ 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝑡𝑡 + 𝛽𝛽𝑛𝑛,8 ∗ 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝑡𝑡 + µ𝑛𝑛,7
𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝑚𝑚𝑚𝑚

�𝑡𝑡 = 𝛽𝛽1,0 + 𝛽𝛽1,1 ∗ 𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝑡𝑡−1 + 𝛽𝛽1,2 ∗ 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝑡𝑡−1 + 𝛽𝛽1,5 ∗ 𝑀𝑀𝑀𝑡𝑡 + µ1,7

𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼
Cálculo de Grupos de Modelos
Cálculo de Modelos Atómicos
𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 = 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡−1 ∗ (1 + 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑡𝑡 )
𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑡𝑡 = 𝛽𝛽0 + 𝛽𝛽1 ∗ 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 + 𝛽𝛽2 ∗ 𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝑡𝑡 + 𝛽𝛽3 ∗ 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝑡𝑡
𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 = 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 ∗ (1 + 𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑡𝑡 ) ∗ 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 ∗ 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐷𝐷𝑡𝑡
1
𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 =
1 + 𝑒𝑒 −𝑏𝑏0+𝑏𝑏1∗𝑋𝑋1+𝑏𝑏2∗𝑋𝑋2+𝑏𝑏3∗𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 +𝑏𝑏3 ∗𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝑡𝑡 + …. 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼 𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝑜𝑜𝑜𝑜𝑡𝑡 = 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 ∗ 𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑖𝑡𝑡
𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑡𝑡 = 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐷𝐷𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵𝐵 𝑒𝑒 −𝑏𝑏0+𝑏𝑏1∗𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝑡𝑡 +𝑏𝑏3∗𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝑡𝑡 + ….
𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑡𝑡 = 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑡𝑡−1 ∗ 1 − l𝑛𝑛 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 ∗ ∆𝑡𝑡 − 𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷 ∗ ∆𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇

𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅 = 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑡𝑡−1 ∗ l𝑛𝑛 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 ∗ ∆𝑡𝑡 − 𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷 ∗ ∆𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇

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 Conclusiones
1. Gestionar los riesgos ya no es un asunto
del CRO, es un equipo entre el CFO y el
CRO.

2. Las barreras para una adecuada gestión

del riesgo ahora no son solo de capital
humano sino también tecnológicas, es
necesario administrar mayor cantidad de
datos y mas escenarios lo que hace
necesario un software especializado.

3. Todos los sectores están siendo

atravesados por disruptores que nacen en
la esencia de la llamada 4ta revolución
industrial, por ende el escenario que antes
parecía menos probable hoy ya tiene
sentido.
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Muchas Gracias.

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