Guía "Normas Internacionales de Información Financiera (Niifs) "

Confederación Alemana de Cooperativas
Confederação Alemã das Cooperativas
Guía
“Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIFs)"
-Suaplicación en las
Cooperativas de Ahorro yCrédito -
RudyAraujo
M atthias Arzbach
Álvaro Durán
Saúl Nerio
Luis Humberto Ramírez
São Paulo, Febrero 2006
www.dgrv.org
Página weben español
W ebsite em português
657.97
A664g Arzbach, M atthias
Guía Normas Internacionales de Contabilidad”- NIIFs: su
aplicaciónenlas Cooperativas de Ahorro y Crédito /M atthias
Arzbach, Álvaro Durán, SaúlNerio. --3ª. ed. -- SanJosé, C.R. y
São Paul o: ConfederaciónAlemana de Cooperativas (DGRV)
2005.
175 p. ;21 x14 cm.
ISBN 9968-913–49-9
1. NIIFs –Guías. 2. Finanzas. 3. Cooperativas de Ahorro

y Crédito. I. Durán, Álvaro. II. Nerio, Saúl.IIITítulo.
© DGRV 2006. Prohibida su reproducción total o parcial sin previa autorización escrita de
la DGRV São Paulo.
Índice corto
I. Preámbulo: Normas homogéneas como oportunidad de mayordesarrollo de las

Cooperat ivas de Ahorro y Crédito ..........................................................................................4
II. La proyeccióninternacionalde las NIIFs ...............................................................................5
III. Las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIFs)-Análisis de las normas
individuales y de surel evancia para las CACs .....................................................................15
A. Introducción..........................................................................................................................15
B. Antecedentes sobre las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIFs) ..........15
C. M ejoras a las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIFs).........................16
D. Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) emitidas ...................................18
E. Resumende las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) .......................19
M arco Conceptualpara l a Preparaci óny Presentaciónde los Estados Financieros ............................19
IV. NIIFs individuales conalta relevancia y/o mucha actualidad para elsectorcooperat ivo ..147
V. Aplicaciónde las NIIFs enintermediarios financieros enAmérica Latina ........................155
VI. Epí l
ogo................................................................................................................................165
DGRV – Febrero 2006 GuíaNIIFs
Guía
“Normas Internacionales
de Información Financiera
-(NIIFs)"-
-Suaplicación en las
Cooperativas de Ahorro yCrédito -
I. Preámbulo: Normas homogéneas como oportunidad de mayor desarrollo de las

Cooperativas de Ahorro yCrédito
RudyAraujo M edinacelli *
Elpreparareste preámbulo para un texto como elque nos presenta la Confederación Al emana de
Cooperativas, producto de unesfuerzo comúnenelque varios profesionales consideranlas bondades
de adoptar una norma homogénea de registro contable adecuado a las operaci ones de l as
cooperativas de ahorro y crédito, es untrabajo que permite visualizaruncampo de desarrollo amplio
para est
e sectorenl a región.
La divulgación de información comparable y transparente es un requisito esencialpara elbuen
funcionamiento y creciente fortalecimiento de los mercados. Por ello, no importando su forma
jurídica, las entidades de intermediaciónfinanciera, cuyo pilarde funcionamiento es la confianza del
público, estánobligadas a ampliamente difundirsuinformaciónfinanciera de manera regular.
Porl o anotado, alproponernormas de registro contable homogéneas para las cooperativas de ahorro
y crédito se estáaportando a la mayorprotecciónde los intereses de sus soci
os, a sumayorapertura
enelmercado financiero y a sucontinuo fortalecimiento enunnuevo contexto competitivo.
Debe reconocerse que los beneficiarios principales de una norma que haga transparente y
comprensible la posiciónfinanciera de una cooperativa sonsus mismos socios. Almismo tiempo, es
necesario indicarque, enmuchos casos, las cooperat ivas aúnno cuent
anconinformaciónoportuna y
suficiente que revele susituaciónfi nanciera y facilit
e una acciónoportuna porparte de sugerenci ao
de sus miembros. Por ello, altener la capacidad de regularmente contar con datos íntegros y
comparables, que revelen de manera precisa su condición financiera, se da lugar a una mejor
gerencia de las mismas y a una mayorprotección de los intereses de los socios cooperativistas. El
efecto más import ant e de t
alacciónpodrí at raducirse enuna mejora delgrado de participaciónde los
socios cooperativistas en los procesos de controly seguimiento de sus cooperativas, que aún se
presenta como una l as debi l
idades de este sistema.
*
DirectorEjecutivo de la Asociaciónde Supervisores Bancarios de las Améri
cas (ASBA) consede enCiudad de M éxico.
La opiniónexpresada aquíes la posiciónpersonaldelautory no refleja necesariamente l
a de la ASBA.
4
Un socio informado de manera oportuna y regular, puede mejorcomprenderlas operaciones de su

cooperativa y exigir, cuando asívea necesario, eldebido reporte de parte de las autoridades de la
misma sobre sudesarrollo y perspectivas. Entonces, elcontrolsocialsería mayory elfortalecimiento
delconcepto cooperativo se vería ampliado.
Enrelaciónalmercado financiero, l as cooperativas de ahorro y crédi

to, alhomogeneizarsus normas
de registro contable y ampliar elgrado de di fusión de sus est ados financieros, mejorarían su
eficiencia y sucompetitividad. Este incremento ensucompetitividad les abriría unnuevo espacio en
elmercado fi nanciero enelque, sinrompersus conceptos básicos, podríande forma gradualampl iar
sus actividades. Este tránsito hacia una mayoractitud y accióncompetitiva sería de mucho beneficio
para elsocio cooperativista y para elmercado financiero.
Aliniciarla lectura de este texto debe tenerse en mente los grandes problemas de inestabilidad
financiera y falta de credibilidad que se generaron por malas prácticas gerenciales y carente
exposi ción de l
a sit
uación financiera de las entidades involucradas. En buena part
elas práct
icas de
valuación de activos y pasivos fueron fraudulentas porque no se ajustaron a normas establecidas,
suficientemente desarrolladas y probadas. Eneste caso, la valoraciónque haganlos administradores
cooperativistas de ambas partes de la ecuación contable respondería a conceptos probados, que
exigen la prudencia necesaria para asegurarque los indicadores que midan la capaci dad de una
cooperativa de enfrentar sus riesgos, sean buenos elementos de predicción de su desarrol lo
inmediato.
Este es unpaso más enuncontinuo fortalecimiento de unsectordelmercado financiero esencialen
la atención de las necesidades de pequeños y medianos emprendedores. Poniendo en contexto el
aporte que este texto realiza, es indispensabl e mencionar, aunque de manera parcial, que las
actividades de intermediacióne inversiónde las cooperativas de ahorro y crédito de la regiónexigen,
entre otros, una buena y t ransparente gerencia, sólidos si
stemas de cont roli nterno y adecuados
mecanismos de administración delriesgo creditici o. Todo paso hacia la atención de estas áreas,
como es elde hacermás transparente la información financiera, aporta aldesarrollo integraldel
sectorcooperativo.
II. La proyección internacional de las NIIFs
M atthias Arzbach*
1. Relevancia yactualidad de las normas para la contabilidad
La crisis de algunos países de Asia en elaño 1998 mostró la necesidad de estándares confiables y
transparentes de contabilidad como base de una sensata toma de decisiones por parte de
supervisores, reguladores y los inversionistas. La aplicación de reglas nacionales, muy dispares y
heterogéneas y poco t ransparent es enAsia había permitido la acumulaciónde excesos financieros y
déficits poco sanas, las "fuerzas de mercado" no podíanactuarpara corregiresta situacióna tiempo.
*
DirectordelProyecto Regionalde la DGRV para América Lat
ina y elCaribe, São Paul
o /Brasi
l.
5
En elmismo año 1998, los M inistros de Finanzas y l os Gobernadores de l os países delG7 se

comprometieron en seguirlos principios y códigos internacionalmente aceptados y considerados
como las “mejores prácticas”. Hicieron almismo tiempo una llamada para todos los países que
partici
pan en los mercados globales de capi
tal
es a seguirestos pasos. Nació entonces la idea de la
aplicaciónde unestándarunificado internaci
onalde contabil
idad, entre ot
ros.
Esta idea recibió nueva actualidad con los escándalos corporat ivos ali ni
ci o de l
a nueva década:
Casos recient es y resonant es como l as quiebras de Enron (2001) o Gl obalCrossi ng (2002) –
solamente estos dos significan una pérdida de valorde sus acciones de más de 90 milmillones de
USD- han dominado l a di scusión sobre derecho y gobierno corporat ivo como ningún otro
acontecimiento. La lista de las causas para estas y otras quiebras inesperadas es larga: Falta de
reglas claras para asegurarun buen gobierno de la empresa, dependencia de la audit oría ext
erna,
fallas delcontrolinterno, “ratings” ext
ernos equivocados, et
c.
Además, las reglas de contabilidad jugaron un rolimportante: La sobrevaluación y otras prácticas
prohibidas fueron utilizadas para mostraringresos que no exist
ían, t
odo sancionado y aprobado por
las empresas de auditoría (ArthurAndersenenlos casos de Enrony Gl obalCrossing, KPM G, Ernst
& Young y PwC en otros diferentes escándalos1). La contención del"Board" único sin separación
entre Junta Directiva y Consejo de vi gilancia y con un CEO dominante, con insuficiente control
además por parte de los pocos "outside direct ors" (di
rectores independientes) puede haber
contribuido también a los escándalos. Sin embargo, Ahold (Holanda) y Parmalat(Italia) son dos
empresas en Europa continentalcon escándalos financieros donde rige –a diferencia de los EEUU-
un gobierno de dos pisos en las empresas conformadas como sociedades anónimas donde
observamos problemas semejantes, no a tiempo detectados porlos auditores1.
2. Génesis de las NIIFs (NICs, IAS, IFRS2)
El"InternationalAccounting Standards Board" (IASB), anteriormente, “InternationalAccounting

Standards Committee” (IASC), como gremio privado y supranacionalexiste desde 1973 y agrupa a
142 gremios de 103 paí ses. Dado que enelpasado las l
egislaciones enl
a UE teníanuncaráctermás
bien naci onaly en l os EE.UU. regí a un régimen único (a saber, US-GAAP) para elmercado
financiero más grande delmundo, la aplicaciónde las NIIFs (IFRSs porsus siglas eninglés) ensus
inicios no tuvo mucha fuerza.
Esta situacióncomenzóa cambiarenelaño 1995 cuando elIASB (entonces IASC) se comprometió
con la “Int ernat
ional Organizaton of Securities Commissions” (IOSCO)3 para desarrol
i lar un
conjunto de 39 estándares básicos (“Core Setof Standards”). La idea era que la IOSCO pudiera
recomendara sus miembros (es decir, a los reguladores nacionales de los mercados de valores)
reconocerbalances según las NIIFs para admitircotización en las respectivas bolsas. El“Core Set
of Standards” fue fi
nali
zado enelaño 1998.
En elmarco delllamado “Convergence Project” IASB y FASB4 tratan además de promoveruna
convergencia entre las NIIFs y US-GAAP, enelmi
smo sentido existe unproyecto de convergenci
a
1
Federal-M ogul, K-M art, Health South, etc. recibieron dictámenes sin salvedades (“clean opinion”) poco antes de entraren
insolvencia.
1
Sinembargo, los problemas de Ahold se originaronenEE.UU. y enla Argent ina.
2
IAS = InternationalAccountingStandards
NICs = Normas Internacionales de Cont abilidad
IFRS = InternationalFinancialReportingSt andards = IAS
3
Organi zaciónInternaci
onalde Superintendencias de Valores (consede enM adrid).
4
FinancialAccountingStandards Board (consede enNorwalk, EE.UU.).
6
entre las NIIFs y las normas contables de Japón. Como “work in progress” las NIIFs son
desarrolladas const
ant
emente.
Las NIIFs consistenhoy de
- 33 NICs (NIC 1 - NIC 41;8 fueronderogadas);
- 7 nuevas NIIFs y
- 5 interpretaciones IFRICs y las anteriores SICs.
Actualmente, elIASB delibera de complementarlos estados financieros con un informe sobre la
si
tuación act
ualy una proyección (no numérica) de la sit
uaci ón de la entdad5, talcomo ya es
i
costumbre enAlemania desde muchos años.
3. Las NIIFs aplicadas en Alemania6 ylos bancos cooperativos
Ellegisl
adorprevéen elArt . 292 inciso a) delCódigo Comercialde Alemania hasta elfin delaño
2004 elderecho para empresas (grupos) de elegir entre:
! Las reglas establecidas enelcódigo comercial,

! US-GAAPo
! las NIIFs.
Según una Directiva de la UE delaño 2002, todas las empresas europeas que coticen en una Bolsa
de Valores tendránque elaborarl os balances delgrupo7 segúnlas NIIFs a más tardara partirdelaño
8
2005 . Estamos hablando aquíde ununiverso de unas 9.000empresas enelámbito europeo ("UE de
los 25"). Empresas que no cotizanenuna Bolsa, pero emiten obligaciones, puedenescogerNIIFs a
partirde 2005 y debenhacerlo a partirdel2007.
La Directiva forma parte de un paquete de 42 proyectos del“Plan de Acción para Servicios
Financieros” de la UE con elfin de implementarun mercado único (sin fronteras) para servicios
financieros enla Uniónhasta elaño 2005.
Ellegisladoralemánno amplióelcampo de aplicaciónde la Directiva enderecho naci
onal
. Así
, no
seráaplicado obl
igat
ori
amente a los bancos cooperativos.
Para los bancos cooperativos l a Directi
va de l a UE puede tenerefectos resonantes, aunque no
coticenenla Bolsa y entonces no sonafectados directamente:
! La Directiva “FairValue” de la UE exige la val

uación de los acti
vos financi
eros a preci
os de
mercado a partir del 1 de enero de 2004 para todos los bancos (incluyendo l os bancos
cooperati
vos). Est e pri
nci
pio forma también parte de las NIIFs (NIC No. 399) y es t
alvez la
5
ElIASB pidiócomentarios sobre eltema hasta abril2006.
6
Véase Graumann(2002).
7
Para empresas individuales que formanparte de ungrupo, la aplicaciónde las NIIFs sería opcional
.
8
Excepción: la Sociedad Anónima contabiliza enUS-GAAP porsucot i
zaci ónparalela enl as EE.UU. y porlo tanto no tiene que
aplicarNIIFs en2005 y 2006.
9
La Directiva “FairValue” exigiría, sinembargo, sól
o una pequeña part e de IAS 39.
7
parte más exi genteyl abori

osa de las NIIFs. En otras palabras la aplicaci
ón de l
as NIIFs en su
totalidad no es un paso mucho más grande que la sola aplicación de la NIC No. 39 para una
instituciónfinanciera10.
! Los bancos cooperativos sontambiéntomadores de crédito enlos mercado financieros y poreso

también objetos de un “rating externo”. Dicho “rating” se basaría cada vez más en estados
financieros segúnlas NIIFs, lo cualejercería una fuerte presiónde aplicareste estándar, aunque
no sea obligatorio porpart
e de laley.
! Las exigencias delCódigo Comercialalemánsonencomparaciónconlas NIIFs menos estrictas

y ofrecenmás opciones de valuación, porlo tanto en“ratings” a empresas alemanas porparte de
calificadoras alemanas y bancos americanos se aplica un descuento genérico. La calificación
finalque resulta subestima normalmente la calidad de l
a empresa (y aument a elcosto de crédito
de la misma).
! Además, la no aplicaciónde las NIIFs (es decir, seguiraplicando solamente las disposiciones del
Código Comercial) podía serinterpretada como silos bancos cooperativos fuesen bancos de
“segunda clase”.
Todo esto apunta a que los bancos cooperativos también aplicarían las NIIFs en elfuturo igual
que la banca privada11, aunque la orientaciónde las mismas es una que enelfondo es poco rel
evant
e
para cooperativas, ejemplos:
! Orientación hacia el inversionista no es muy relevant e: Las cooperativas trabajan con

asoci
ados (y no con el“mercado”), l os cual
es ya disponen de buena información sobre su
cooperativa.
! Orientación hacia el valor de mercado es poco rel evant e debido alvalornominalde las cuotas
sociales y elasoci
ado típicamente no estáinteresado en di videndos de cort
o plazo si
no en una
relaciónde negocio conexcelentes productos y servicios porparte de sucooperativa.
Sinembargo, porlos motivos expuestos anteriormente, la fuerte tendencia hacia la aplicaciónde las
NIIFs alcanzará también los bancos cooperativos alemanes, incluso sidi sposi ciones legales o la
naturaleza cooperativa no lo requieran.
10
Segúnunestudio de la DGRV, conla aplicaciónde la Directiva “FairValue” a los bancos cooperativos enAlemania, elcapital
puede subirfuertemente y reservas “escondidas” seríanreveladas.
11
La banca privada enAlemania ensugranmayorí a estáconsti
tuida como S.A.’s conelcapitalenmanos “delpúblico” porlo tanto
seráautomáti camente alcanzada porl a Directiva debido a sucarácterde empresas cot
izadas enbol
sa de valores.
8
4. Críticas
4.1 Críticas hacia el IASB
A pesarde esta tendencia general, también existe crítica contra el“standard setter” de las NIIFs, el
IASB.
Sobre todo en 2003 elIASB fue fuertemente criti cado, entre otros por la UE y vari os países
individuales (Francia, sobre todo), además por bancos de Alemani a, Franci a e Ingl aterra.
Reclamaron que elIASB se ha alejado de la realidad de la industria (bancaria) y está emitiendo
normativa inadecuada sin un suficiente proceso de consultación. Actualmente la cri ti
ca tanto de l a
industria bancaria como de la Comisión de la EU oscila entorno de la legitimidad delIASB. Sus
administradores ("founders") que eligen los 12 consejeros delIASB no son democráticamente
electos y especialmente no reflejan en su origen geográfico (nacionalidad) los países de aplicación
de las NIIFs. M ás específicamente, hay una fuerte influencia estadounidense y una representación
débilde la UE.
4.2 Críticas hacía las NIIFs
M ás alláde est
os aspect
os insti
tuci
onales y de gobierno, fuertes críticas fueros expresadas hacia las
NIIFs mismas: Las NIIFs, segúnestas,
! implican una gran variabilidad de resultadas y porende delvalorde las empresas (su uso para
fines de determinarelpago de impuestos es cuestionado a raízde esto).
! y tiene unefecto fuertemente pro-cíclico
! son sujetivas, sobre t
odo donde no existen mercados secundarios activos y el"mark-t
o-market
"
se transforma enun"mark-to-model" individual.
4.3 Crítica hacia las NIIFs para la PyM E
Fuertemente criticado fue tambiénla propuesta de unjuego de NIIFs simplificado para eluso porla
PyM E. Esta propuesta fue rechazada ya que las reglas fueronconcebidas como demasiado complejas
(la cuota de rechazo porlas PyM Es enelcaso de Alemania alcanzóel80%).
5. IASversus US-GAAP
5.1 Diferencias yreconocimiento mutuo
Las diferencias entre las NIIFs y US-GAAPsonmúltiples, entre ellas se destacan:

9
! Elhecho de que l enen un enfoque casuí

os US-GAAP ti stico, mientras las NIIFs consisten en
reglas generales, y
! como consecuencia delpunto anterior, elvolumen (“número de páginas”) es menorenelcaso de
las NIIFs.
M ientras especialmente las reglas delCódigo de Comercio alemán y –en menormedida- las NIIFs
se dejan guiarporelobjetivo de la prudencia para no “producir” contablemente ganancias que no
existen“de verdad”, las US-GAAP incentivanla anticipaciónde ganancias futuras (“frontloading”)
y la ut i
lización (cuesti
onabl e) de las asíllamadas “specialpurpose ent i
ties” (SPEs), uti
lizadas
extensivamente porEnrony W orldCom.
A pesarde estas diferencias, la idea es unreconocimiento mutuo y conesto uncambio enla posición
de la SEC de no acept arla excl usi
va presentaci
ón de NIIFs en empresas extranjeras (europeas) que
cotizan en la NYSE, NASDAQ etc. La SEC en este sentido ha anunciado de empezara aceptar
balances segúnNIIFs
! no antes de 2007 y no después de 2009, y sólo

! sil
a apl
icaci
ónde NIIFs es consistent
e.
Este último punto porelmomento no es dado, ya que p. ej. la NIC 39 fue transpuesta en Di
rect
iva
europea conalgunos cambios notables.
5.2 “Enforcement”(cumplimiento)
Una razón porque hasta elmomento la SEC no acepta las NIIFs para las empresas cotizadas en la
Bolsa enEE.UU. (nidependiendo sisono no de origenamericano) es elhecho de que enEuropa por
mucho tiempo no existía ningúnorganismo (nacionalo supranacional) que vele porelcumplimiento
(“enforcement”) de las NIIFs.
EnAlemania, la Ley de Controlde Balances (diciembre 2004) creóla base legalpara la controlaría
Alemana de contabilidad. Este organismo, que ya asumió sus funciones, debe aleatoriamente
seleccionarentre las empresas cotizadas enla Bolsa enAlemania y las que emitenbonos y hacenun
controlde calidad deltrabajo de los respectivos auditores. Debido a sumenordimensióny capacidad
admini st
rati
va (cuent a con apenas 20 profesi onales propi os, además se auxilia con personas y
empresas contratadas) no puede sercomparado conla SEC de las EE.UU.
Entodo caso la presiónpara que la SEC acepte las NIIFs aumentaráenelfuturo: Findelaño 2001,
345 empresas consede enla UE cotizaronenbolsas enEE.UU., est abanregi st
radas enl
a SEC y l e
rindieron cuentas, aunque últimamente la cotizaci ón paralela ha sido cada vez menos utilizada
(tambiénporlas contabilidades paralelas que normalmente tienenque llevar.
Con aprox. 9.000 empresas ut i
lizando NIIFs en la UE a partirdelaño 2005 es muy factible que la
SEC se incline más hacia las NIIFs que en elpasado y las acepte para admitirempresas en el
mercado de capitales de los EE.UU.
10
5.3 Convergencia
El“enfrentamiento” delpasado entre las NIIFs y US-GAAP está cediendo a un esfuerzo para
converger ambos estándares. La globalización de los mercados financi eros requi
era cada vezmás
unestándarúnico para aumentarla “comparabilidad” de los estados financieros.
Enundiagnóstico hecho port
res fi
rmas de audi
t a12 sobre 59 países se encontrólo siguiente:
orí
! En más del90% de los países analizados existe una cl

ara intenciónde los órganos competentes
de convergerhacia las NIIFs.
! La mayoría de los países anunció formalmente esta intención, sin embargo hay diferencias en
cuanto alámbito de aplicación (aplicación sólo a empresas cotizadas en la bolsa vs. todas las
empresas);estas diferencias puedensermuy relevantes para las CACs.
A pesarde este acuerdo muy fuerte y visible, persistenalgunos obstáculos:
o Algunas NIIFs importantes (p. ej. la NIC 39 respecto a instrumentos financieros;“fairvalue”)
soncuestionados enalgunos países.
o Persisten conflictos de interés entre las NIIFs con su orientación de mercado de capitales y
algunas normas nacionales, diseñadas porrazones impositivas.
o La complejidad de las NIIFs es percibida como unobstáculo enaproximadamente la mitad de los
países de la muestra. Sise saca la conclusión de esta situaci ón de limitarla aplicación de las
NIIFs sólo a empresas cotizadas enbolsa, la brecha entre ellas y las PyM Es y talveztambiénlas
CACs podría serampliada.
Por elmomento, la SEC decidió13 converger los US-GAAP hacia un enfoque más gui ado por
objetivos que porreglas fijas (“objectives–based approach” en vezde “rules-based approach”). De
hecho, algunos de los estándares más recientes de l
a SEC (p. ej
. sobre fusi
ones y adquisici
ones) ya
estánenesta línea.
Sin embargo, tampoco las propuestas de la SEC van tan lejos como porejemplo la legislación del
Reino Unido, que prevéuna dominancia delobjetivo incluso siesto significa violaruna regla (“true
and fairoverride”), mientras esto ayude a describiradecuadamente la verdadera situación de la
empresa.
5.4 Lecciones para aprender sobre los grandes escándalos financieros
Talvez la lección más importante que se puede aprenderde los escándalos financieros para la
contabilidad es que reglas simples sonpreferi
bles a regl
as muy complejas o incluso casuísticas (US-
GAAP), especialmente sise quiere estableceruna responsabilidad directa de la alta Dirigencia de las
empresas (es decir, delCEO y delCFO), talcomo lo pretende la Ley Sarbanes-Oxley (2002).
12
Véase BDO y otros (2003).
13
Véase SEC (2003).
11
6. Basilea ylas NIIFs
Porencargo de los G7 en elaño 1998, elComitéde Basi l

ea para la Supervisión Bancaria (BCBS)
evaluóla aplicaciónde las NIIFs a instituciones financieras y publicósuinforme enabril200014. El
Comitése limitó a analizarlas 15 NIIFs con impact o signi fi
cati
vo sobre los bancos y no hizo –con
dos excepciones- objeciones. Estas dos excepciones se refierena
! la NIC 30, que fue encontrada desactualizada (última revisión1991) y de hecho ya fue sustituida
porla NIIF7 y
! la NIC 39, que contempla la aplicación del“fairvalue” (precios de mercado) alactivo, pero el
principio de costo a muchos pasivos, hecho que podrá afectaren opinión delBCBS eluso de
derivados para “hedging”.
Ya con anteri
oridad, elBCBS había tratado eltema de las reglas de contabili
dad, de hecho los 25
Principios Básicos para una Supervisión Eficiente de sept
iembre de 1997 hacen dos referenci
as a
ellos:
! ElPrincipio 8 exige que los bancos establezcan adecuadas estimaciones de pérdidas sobre
crédito y evaluarla calidad de los créditos conmétodos contables consistentes.
! ElPrincipio 21 requiere que un banco publique regularmente información financiera que dé
testimonio claro y verdadero de sucondición.
Existen, además, otros trabajos delBCBS que hacen cl ara la diferencia altema de las reglas de
contabilidad, tales como “Enhancing Bank Transparency” (septiembre 1998), las publ icaciones
sobre la contabilidad del crédi t
o (j ul
io 1999) y el paper consul t
ativo sobre “disclosure” o
transparencia delriesgo de crédito (delmismo mes).
Tambiénel“Financial StabilityForum” (FSF;Foro de Estabilidad Financiera) conla Secretaría en
Basilea junt o alBIS consi dera elcumplimiento conregl as cl
aras y adecuadas como uno de l
os doce
criterios de la estabilidad de cualquiersistema financiero. Alrespecto, elFSF propone l as NIIFs
como punto de referencia.
A través de los diferentes organismos en Basilea las reglas de cont abili
dad han ganado una
importancia grande a nivelinternacional. Los recientes escándalos corporativos reforzarí an esta
tendencia también fuera delsectorfinanciero. Las cooperativas en t odo caso no deben perderde
vista esta discusión, ya que de una u otra manera podrían seralcanzadas porella en elfuturo o ya
vienenaplicando las NIIFs (o GAAPs nacionales fuertemente influenciados porlas NIIFs) hace rato.
Tambiénentre elnuevo estándarde capitales mínimos, elAcuerdo "Basi
lea II" (de j
uni
o 2004), y l
as
NIIFs hay múltiples puntos de acoplaje enlos tres pilares:
! Un rat
ing i nterno de las i
nstituciones financieras en elmarco delmétodo IRB carece de
comparabilidad de datos y calificaciones silos balances de prest
atari
os son el
aborados con
14
Véase BCBS (2000).
12
base en diferentes reglas de contabilidad;esto produciría una presión de los bancos para todo
tipo de empresa (prestatario) de usarlas NIIFs u otro estándar"reconocido" y uniforme en
cada país e incluso más alláde las fronteras delpaís sede delbanco (Pilar1).
! También elproceso de monitoreo constante de suficiencia de capitalpara cubri relriesgo
asumido sufre silos prestatarios representan "mundos contables" totalmente diferent
es (Pil
ar
2).
! Para realmente aumentarla transparencia enelPilar3 se necesita una comparabilidad y porlo
tanto los mismos estándares contables de las instituciones financieras.
En este sentido, Basilea IIva a impulsarla aplicación de las NIIFs y una mayory más rápida
convergencia entre l
as PCGAs naci onales y las NIIFs enAmérica Latina pesarde t
odas l
as crí
ticas a
ambos estándares enespecialla aplicaciónsimultanea de las dos conunprobable efecto pro-cíclico
que di
ficult
aría elacceso a crédito justo enla recesión.
Para sincronizarmás las NIIFs y Basilea se tendráque convergerdiferent es concept
os, t
ales como l a
definicióndelcapitalregul atorio/contable y la definiciónde uncrédito enmora: Basilea IIclasifica
un crédito con más de 90 días como moroso, las NIIFs permiten en esta situación todavía un
tratamiento contable como regular.
7. Una primera evaluación
7.1 Alemania
Hasta elmomento, los bancos alemanes tratande at rasarelproceso de apl i

caci ónde las NIIFs enel
marco de las disposiciones legales: como muchas de ellos no coti zan en Bolsa (cajas de derecho
público y cooperativas) y varias cotizantambiénenlas EE.UU. y contabilizansegúnUS-GAPP, para
muchas de ellas no hay una necesidad inmediata. De hecho, sólo untercio de los 17 bancos conmás
de 100.000millones de Euros activos aplicólas NIIFs enel2004 (segúnenEstudio de PwC).
Segúnotro estudio para 100empresas alemanas (financieras y no-financieras) se logróconlas NIIFs
una mayor transparencia; la comparabilidad, sin embargo, deja de desear a raíz de múltiples
posibilidades de optarentre diferentes métodos de contabilizardentro de las NIIFs.
7.2 En el mundo
Segúnunestudio de Deloitte,
! 65 países enelmundo obligana empresas que coti

zanensus Bolsas nacionales de usarlas NIIFs
(a partirde 2007: 68);
! en6 países adicionales lo exigenpara sectores especiales (enmuchos casos bancos);
! en21 países lo permiteny
! en34 países prohíbenactualmente (todavía) la aplicación.
13
Según elmismo estudio, en América Latina especi almente países más pequeños con orientación
hacia "afuera" se inclinan hacia l
as NIIFs y l
as hi
cieron obl
igatorias, mientras en los países más
grandes no permiten su aplicación (aunque en Argentina, Chile y Colombia hay planes de una
aplicaciónenelmediano plazo).
8. Perspectivas
M ás alláde la importancia de claras reglas de contabilidad que manifestaronlos recientes escándalos

contables, la globalización de los mercados de capitales exigirá un estándar común para
contabilidad. Desde la decisión de la IOSCO, de recomendar las NIIFs a los organismos
competentes en los países miembros y en luzde la introducción obligatoria de las NIIFs en toda la
UE, las NIIFs se podrí an perfilarcomo t alest ándar, talvezadaptadas ligeramente en elmarco del
proyecto de convergencia entre NIIFs y US-GAAP. Una tendencia de este tipo ciertamente tendría
unfuerte impacto tambiénenAmérica Latina, sobre sus sectores financieros y porende tambiénlas
cooperativas de ahorro y crédito.
Sinembargo, para poderalcanzareste finde una manera no-traumática, se debería
! mejorarla gobernabilidad delIASB y mejorarsulegitimidad;
! perfeccionarelproceso de consulta, mejorando e intensificando también las lazas entre IASB y
las industrias que pret
endenreglamentar;
! iniciaruna fase de "tranquilidad" eneldiseño y reforma de las NIIFs y eneste contexto también
! considerarelelevado costo que implica la aplicaciónde las NIIFs sobre todo alinicio.
Sólo enelcado delbanco i nglés Barklays PLC la transiciónhacía NIIFs requirióla cont rat
aciónde
250 nuevos empleados y la capacitación de 1.000 otras. En est e sent ido, l
as empresas europeas y
especialmente la industria financiera desean un perí odo de pocos nuevos cambios en las reglas
contables para poderasimilarbienlos retos de las NIIFs y de Basilea II.
Las cooperativas seránalcanzadas di rectamente enalgunos países de la regiónporestos desarrollos.
En otros, las NIIFs no serán aplicadas en elcorto o mediano plazo o las cooperativas logran de ser
exentas de su aplicación. A las cooperativas de todos los países de la región, sin embargo, les
conviene seguirde cerca eltema de las NIIFs y su relevancia para elsect or. Los organi smos de
integración (Federaciones y Confederaciones) deben jugar un rol clave en estos procesos y
especialmente opinary tratarde ejerceruna influencia en los procesos de consultación que lleva a
cabo elIASB. Así,las NIIFs no deberíanseruna sorpresa para las cooperativas.
BIBLIOGRAFÍA
BCBC: Reportto G7 Finance M inistres and CentralBankGovernors onIAS, Abril2000.
BDO, Del oi
tte Touche Tohmat su, Ernst & Young, Grant Thornton, KPM G,
PricewaterhouseCoopers: GAAPConvergence 2002, 2003 (véase www.ifad.net).
Deloitte: IASPlus-Guía Rápida IFRS, Febrero 2005 (www.iasplus.deloitte.es).

14
Graumann, M athias: Internat ionalisierung, Harmonisierung, Investororientierung – Neue

Entwicklungen derRechnungslegung und ihre Auswirkungen auf die Genossenschaften, Zeitschrift
fürdas gesamte Genossenschaftswesen, vol.52 (2002), págs. 211-225.
SEC: Study Pursuantto Section108 (d) of the Sarbanes-Oxl ey Actof 2002 onthe Adoptionby the
United States FinancialReportingSystem of a Principles-Based AccountingSystem, Julio 2003.
Zeitler, Franz-Christoph: Rechnungslegung und Rechtsstaat, DerBetrieb, Vol. 56 (2003), No. 29,
págs. 1529-1534.
III. Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs)-Análisis de las normas

individuales yde surelevancia para las CACs
Saúl Nerio*
A. Introducción
Elpresente apartado contiene un resumen de los antecedentes delorganismo que establece las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) (las cuales comprenden las NICs y las
NIIFs), los antecedentes sobre las Normas Internacionales de Información Financiera asícomo las
NIIFs emitidas a la fecha, un resumen sobre las Normas mejoradas, un extracto del marco
conceptualde estas normas y una descripción de cada una de ellas. Porcada norma se detalla su
objet
ivo, al cance, cont
eni do e informaci
ón a revelar, con elpropósi t
o de disponerde una guía de
resumende cada una.
En caso de existirparticularidades en la aplicación a las CACs se detalla principalmente en el
alcance.
B. Antecedentes sobre las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs)
Las Normas Internacionales de Contabilidad, enuninicio fueronemitidas y revisadas porelComité

de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), organismo independiente perteneciente alsector
privado, fundado en 1973 y reest ruct
urado en 2001 con el nombre de Consejo de Normas
Internaci onal es de Cont
abili
dad (IASB). ElIASB tiene la responsabilidad de la aprobación de las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) y los documentos que se relacionan con
ellas, tales como elM arco Conceptualpara la Preparacióny Presentaciónde los Estados Financieros,
los Proyectos de Norma y otros documentos de discusión.
ElComitéde Interpretaciones de las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (CINIIFs) es
un comitédelIASB elcualayuda a este organismo en elestablecimiento y mejora de las normas
*
FEDECACES SanSal
vador/ElSal
vador.
15
sobre contabilidad e información financiera. El papel asignado al CINIIFs es el de preparar

interpretaciones de las NIIFs para que seanaprobadas porelIASB y, dentro delcontexto delM arco
Conceptual,elde suministrarlas directrices oportunas sobre problemas de informaciónfinanciera no
contemplados específicamente en las NIIFs. ElCINIIF sustituyó en el2002 alanteriorComitéde
Interpretaciones (SIC).
En cuanto a la denominación correcta de las normas internacionales, unas Normas están bajo la
denominaciónde NICs (Normas Internacionales de Contabilidad eningl és, InternationalAccounting
Standards, IAS, emitidas por el organismo predecesor del IASB, el International Accounting
Standards Board, IASC) y otras bajo la denominación de NIIFs (Normas Internacionales de
Información Financiera en inglés, InternacionalFinancialReporting Standard, IFRSs). Elnombre
correcto es elde NIIFs, donde se agrupantanto a las viejas Normas Internacionales de Contabilidad
NICs, como a las que elnuevo IASB estáemitiendo desde 2002, que también reciben elnombre
específico de NIIFs, conelnúmero correspondiente (la NIIF 1 es la de Adopciónporprimera vezde
las NIIFs). Enelnombre genérico NIIFs tambiénentranlas interpretaciones de las Normas emitidas
porelCINIIFs e Interpretaciones SIC.
Poresa razón todaví a se puede seguirutilizando la referencia a una NIC concreta con su nombre y
número, pero ya no se emitiránmás NICs enelfuturo.
C. M ejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs)
El18 de diciembre de 2003 elConsejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) publicó

13 Normas Internacionales de Contabilidad revisadas además de derogar la NIC 15 “Información
para reflejarlos efectos de los cambios enlos precios”.
Elpropósito de la revisiónera elde introducirnuevas mejoras de la calidad y uniformidad delgrupo
de Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) existentes y debían reducir o eliminar
alternativas, redundancias y conflictos entre las Normas, asícomo resolverciertos problemas de
convergencia y realizarmejoras en la estructura de las NICs existentes. Además, elIASB decidió
incorporarlas interpretaciones existentes a las normas mejoradas para aumentarsu transparencia y
uniformidad, asícomo para hacerlas más completas.
La adopción de las normas de los «proyectos de mejora» tiene como consecuencia la modificación
de otras normas internacionales de contabilidad e interpretaciones con el fin de garantizar la
uniformidad entre ellas mismas. Estas modificaciones consiguientes afectana:
a. La Norma Int ernacionalde Información Financiera No. 1 (NIIF 1 Adopción porprimera vezde
las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera, vigente a partirdel1 de enero de 2004).
b. A las Normas Internacionales de Contabi lidad (NICs) números 7, 12, 14, 19, 20, 22, 23, 29, 30,
34, 35, 36, 37, 38, 41 y a las interpretaciones delComité de Interpretación de Normas (SIC)
números 7, 12, 13, 21, 22, 25, 27 y 32.
c. Con la adopción de estas normas se suprimen las interpretaciones delComitéde Interpretación
de Normas (SIC) números 1, 2, 3, 6, 11, 14, 18, 19, 20, 23, 24, 30 y 33 y se incorporan en l
as
NICs mejoradas relacionadas concada una de ellas.
d. El31 de marzo de 2004 elConsejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) publ
icó
entre otras dos normas revisadas, las NICs números 36 y 38, que contenían los cambios
16
consiguientes, con el fin de garantizar la coherencia entre las normas de contabilidad

correspondientes.
Estos cambios promovieron ajustes en el contenido de las otras Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC) para garantizarla uniformidad entre las normas internacionales de contabilidad y
de estar en concordancia con los cambios reali zados en las normas, los cuales se detallan a
continuación:
No. de M odificación en otras Normas e

Tí
tulo de la Norma M ejorada
Norma Interpretaciones
Las modifi
caciones reali
zadas a la NIC 1 ti
enen
NIC 1 Present
aci
ónde Est
ados Fi
nanci
eros como consecuencial a modifi
caci ónde las NICs
números 12, 19, 34, 35 y 41.
Las modifi
caciones reali
zadas a l
a NIC 2 ti
enen
NIC 2 Invent
ari
os como consecuencial a modifi
caciónde las NICs
números 14 y 34.
Las modi ficaciones realizadas a l
a NIC 8 tiene
como consecuencia la modificaciónde la NIIF
Polí
ticas Contabl
es, Cambi os enlas 1 de l as NICs números 7, 12, 14, 19, 20, 22,
NIC 8
Est
imaci ones Contables y Errores 23, 34, 35, 36, 37, 38 y de l
as SIC números 12,
13, 21, 22, 25, 27 y 31. Además delcambi o del
tít
ulo de la norma.
Las modifi
caci
ones real
izadas a la NIC 10
Hechos Ocurridos Después de l
a Fecha
NIC 10 tienencomo consecuencia la modificaciónde
delBalance
l
as NICs números 22, 35 y 37.
Informaciónpara Reflejarlos Efectos de
NIC 15 Se supri
me l
a NIC 15.
los Cambios enlos Precios
Las modi ficaciones real
izadas a l
a NIC 16 tiene
como consecuencia la modificaciónde la NIIF
NIC 16 Propi
edades, Pl
ant
a y Equi
po
1 y de l
as NICs números 14, 34, 36, 37, 38 y de
las SIC números 13, 21 y 32.
Las modi fi
caciones real izadas a l
a NIC 21 t i
ene
Efectos de las Variaciones enlas Tasas como consecuencia la modificaciónde la NIIF
NIC 21
de Cambi o de las M oneda Extranjera. 1 y de l
as NICs 7, 12, 29, 34, 38, 41 y de l
a SIC
7.
Las modi
ficaci
ones real
izadas a l
a NIC 24
Informaciones a Revelarsobre Partes
NIC 24 t
ienencomo consecuenciala modi fi
caciónde l
a
Relacionadas
NIC 30.
Las modifi
caciones realizadas a la NIC 27 ti
ene
Est
ados fi
nanci
eros Consol
idados y
NIC 27 como consecuencial a modi fi
caci ónde la NIC
Separados
22 y de la SIC 12.
Las modi
ficaci
ones real
izadas a l
a NIC 31
InformaciónFi
nanciera de los Intereses
NIC 31 t
ienencomo consecuenciala modi fi
caciónde l
a
enNegocios Conj untos
SIC 13.
La adopciónde la NIC 36 i mpl ica,
NIC 36 Det
eri
oro delVal
orde l
os Act
ivos
consecuentemente, modificaciones a la NIC 16
Estas modificaciones se presentanencada una de las normas a las que se hace referencia.
17
D. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas
Las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) emitidas se detallana continuación:
No. De Sustitución o M odificación

Tí
tulo de la Norma Vigencia
Norma de Normas Vigentes
Adopci ónporpri mera Vez Sust i
tuye a la SIC-8
de las Normas Períodos que comienza Aplicación, porPri mera Vez,
NIIF 1
Internacionales de el1 de enero de 2004. de las NICs como Base de
InformaciónFi nanciera Cont abilización
Se hanmodi ficado la Norma
Int
ernacionalde Informaci ón
Períodos que comienza Financiera No. 1, y l
as
NIIF 2 Pagos enAcci
ones
el1 de enero de 2005. Normas Internacionales de
Contabili
dad números 12, 16,
19, 32, 33, 38 y 39.
Sustituye la NIC 22
Est a NIIFse apl icaráen Combinaciones de Negocios y
la contabilizaciónde las las SIC 9, 22 y 28. La adopción
combinaciones de de la NIIF 3 implica las
Combi
naciones de consiguientes modificaciones de
NIIF 3 negocios enl as que l
a la NIIF1, l as NICs 12, 14, 16,
Negocios
fecha delacuerdo sea a 19, 27, 28, 31, 32, 33, 34, 37, 39
partirdel31 de marzo de y la SIC 32 para garantizarla
2004. uni formidad de las normas
internacionales de contabi lidad
La adopciónde la NIIF 4 implica
las consiguient es modificaciones
Períodos que comienza de la NIIF1 y de las NICs 18,
NIIF 4 Cont
rat
os de Seguros 19, 32, 37, 39, 40para garantizar
el1 de enero de 2005.
la uniformidad de las normas
internacionales de contabilidad
Esta NIIFreemplaza a l a NIC 35
Operaciones enDiscontinuación.
Activos No Corri ent
es La adopciónde la NIIF 5 implica
las consiguient es modificaciones
Di
sponi bles para la Venta Períodos que comienza
NIIF 5 de la NIIF 1, la NIIF 3 y de las
y Operaci ones en el1 de enero de 2005. NICs 1, 10, 16, 17, 27, 28, 31,
Di scont inuación 36, 37, 38, 40, 41 para garantizar
la uniformidad de las normas
internacionales de contabi lidad
Exploraci
óny Eval uación Períodos que comienza
NIIF 6 Ni
nguna
de Recursos M i
nerales el1 de enero de 2006.
Susti
tuye la NIC 30
Informaciones a Revelaren
Inst
rument
os Financi
eros: Períodos que comienza
NIIF 7 l
os Estados Financieros de
Revelaci
ones el1 de enero de 2007.
Bancos e Insti
tuci
ones
Financieras Si
mi l
ares.
18
E. Resumen de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
M arco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados

Financieros
Antecedentes históricos recientes del M arco Conceptual
Abril2001 ElM arco Conceptualfue adoptado porelIASB.
M odificaciones consideradas por el IASB
Sobre elM arco ConceptualelIASB tiene unproyecto de mejoras
ElM arco Conceptualpara la Preparación y Presentación de los Est ados Financieros delIASB
describe los conceptos básicos por el cual los est ados financieros son preparados. El M arco
Conceptualsirve como una guía para elConsejo en eldesarrollo de normas contables y como una
guía para resolverlas situaciones contables que no están contenidas directamente en una NIIF o
Interpretación, ayuda a los organi
smos nacionales almomento de desarrollarsus propias normas, a
los elaboradores de los estados financieros a aplicar las NICs y a los usuarios de los estados
financieros enla interpretaciónconteni
da enel los cuando est
os hansi do preparados de acuerdo con
las NIIFs.
En ausencia de una Norma o una Interpretación que específicamente aplique a una transacción, la
administración deberá usarlos juicios en eldesarrollo y aplicación de una política contable que
resulte enuna informaciónque sea relevante y confiable. Enhaceresos juicios, la NIC 8.11 requi
ere
que la administración considere l as definiciones, cri t
erios de reconocimiento y conceptos de
mediciónpara los activos, pasivos, i
ngresos y gastos enelM arco de Conceptos. Esta elevaciónde la
importancia delM arco Conceptualfue agregada enl a revisi
óndel2003 de la NIC 8.
El M arco Conceptual:
a. Define elobjetivo de los est

ados fi
nanci
eros;
b. Identifica las características cualitativa que hace la informaciónenútila los estados financieros;
y
c. Define los elementos básicos de los estados financieros y los conceptos para elreconocimiento y
medición de el l
os en los est
ados fi nancieros. [M arco Concept ual
, párrafo 1, abrevi
ado de ahora
enadelante F.1]
ElM arco Concept ualno es una NIIF, y port ant o no define reglas para ni ngún tipo part i
cularde
valoracióno present ación. Tampoco tiene poderderogatorio sobre ninguna NIIF y es de apl i
caci óna
los estados financieros de: empresas industriales, comerciales o de servicio (públicas o privadas).
19
Estados Financieros de Propósito General
ElM arco Conceptualse refiere a los estados financieros elaborados con propósitos de i
nformaci ón
general(enadelante estados financieros) preparados y presentados almenos anualmente y se dirigen
a cubrirlas necesidades comunes de información de una amplia gama de usuarios externos a la
empresa. Porconsiguiente, elM arco Conceptualnecesariamente no aplica a reportes financieros de
propósitos especiales tales como informes a autoridades fiscales, informes a autoridades
gubernamentales regulatorias, folletos de informaci
ónbursátile informes preparados enrelacióncon
las combinaciones de negocios.
Hipótesis Fundamentales
Las hipótesis que sirvenpara la confecciónde los estados financieros principales son:
a. Base de acumul
aci
ón(o devengado):
Conforme a esta base los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando
ocurren(y no cuando se recibe o paga dinero uotro equivalente de efectivo).
b. Negocio enmarcha:
Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base que la empresa está en
funcionamiento y continuarásus actividades de operacióndentro delfuturo previsible.
Características Cualitativas de los Estados Financieros
Las características cualitativas son los atributos que hacen útilla información suministrada en los
estados financieros. Las cuatro característi
cas cualitat
ivas son: [F.24]
Comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad.
Un conjunto completo de estados financieros esta integrado por: balance general , elest ado de
resultados, estado de flujo de efectivo, estado de cambios enelpatrimonio, las notas, y otro material
explicativo que forme parte integrante de los estados financieros.
Reconocimiento de los Elementos de los Estados Financieros
Una partida que reúne la definición de un elemento debe satisfacer los siguientes criterios de
reconocimiento:
a. Es probable que cual
qui
er beneficio económico asoci
ado con l
as part
idas fluyan hacia la
empresa;y
b. Elcosto o valorde las partidas puede sermedido confiabilidad.
Basado enesos criterios generales:

20
Un Activo es reconoci do enelbal ance cuando es probable que los beneficios económicos fluyana la
empresa y elactivo tiene uncosto o valorpuede sermedido fiablemente. [F.89]
Un Pasivo es reconocido enelbalance cuando es probable que, delpago de esa obl igaci
ónpresent e,
se derive la salida de recursos que lleven incorporados beneficios económicos, y además la cuantía
deldesembolso a realizarpueda serevaluada confiabilidad. [F.91]
Ingreso es reconoci do en el est ado de resul
tados cuando un i ncremento en los beneficios
económicos futuros relacionados conunincremento enlos activos o undecremento enlos pasivos, y
además elimporte delingreso puede medirse confiabilidad. [F.92]
Gastos es reconocido cuando un decremento en los beneficios económicos futuros relacionado con
undecremento enlos activos o unincremento enlos pasivos, y además elgasto puede medirse con
fiabilidad. [F.94]
M edición de los Elementos de los Estados Financieros
La medición es elproceso de determinación de los importes monetarios porl os que se reconocen y

llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en elbalance y el
estado de resul
tados. [F.99]
Para realizareste proceso es necesaria la sel
ección de una base o método particul
arde medición,
como los que se mencionana continuación: [F.100-101]
Base o M étodo Activo Pasivo

Se registranporelvalordelproduct o
recibido a cambio de incurrirenla
Se registranporelimporte de
deuda o, enal gunas circunstancias,
efectivo y otras partidas pagadas, o
porlas cantidades de efectivo y otras
Costo Histórico porelvalorrazonable de la
partidas equivalentes que se espera
contrapartida entregada a cambio en
pagarpara satisfacerla
elmomento de la adquisición
correspondiente deuda, enelcurso
normalde la operación.
Se llevancontablemente porel Se llevancontablemente porel
importe de efectivo y otras partidas importe sindescontarde efectivo u
equivalentes alefectivo, que otras partidas equivalentes al
Costo Corriente
debería pagarse sise adqui riese en efectivo que se precisaría para
la actualidad elmismo activo uotro liquidarelpasivo enelmomento
equivalente. presente.
Se llevancontablemente porel Se llevanporsus valores de
importe de efectivo y otras partidas liquidación, esto es, los importes sin
Valor realizable o de equivalentes alefectivo que podrían descontarde efectivo uotros
liquidación) serobtenidos, enelmomento equivalentes alefectivo, que se
presente, porla venta no forzada de espera puedan cancelarlas deudas,
los mismos. enelcurso normalde la operación.
Se llevancontablemente alvalor Se llevanporelvalorpresente,
presente, descontando las entradas descontando l as salidas netas de
Valor Presente netas de efectivo que se espera efectivo que se espera necesitarpara
genere la partida enelcurso normal pagarlas deudas, enelcurso normal
de la operación. de la operación.
21
NIC 1 Presentación de estados financieros
Antecedentes históricos recientes de la NIC 1
1 Enero 2005 Fecha de vigencia de la NIC 1 (Revisada 2003)
18 Agosto 2005 La NIC 1 fue modificada para agregarlas revel

aci
ones acerca delcapital.
1 Enero 2007 Fecha de vigencia de la modificaciónde la NIC 1 de Agosto 2005.
Interpretaciones relacionadas
La NIC 1 (revisada 2003) incorpora la SIC 18 Uniformidad – Métodos Alternativos.
! SIC 27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un

Arrendamiento
! SIC 29 Información a Revelar – Acuerdos de Concesión de Servicios
! Proyecto Informe de desempeño
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma es establecerlas bases para la presentaciónde los estados financieros con
propósitos de informacióngeneralconelfi nde asegurarl a comparabilidad de los mismos, tanto con
respecto a los estados publicados porla misma empresa enperíodos anteriores, como conrespect oa
los de otras empresas diferentes. Para alcanzardicho objetivo, la norma establece:
a. Consideraciones generales para la presentaciónde los estados fi

nanci
eros.
b. Ofrecerguías para determinarla estructura de los estados financieros
c. Establecerl
os requi
sit
os míni
mos sobre elcontenido de los estados a publicarporlas entidades.
Tanto elreconocimiento como la medicióny presentaciónde las transacciones y sucesos particulares,

se abordanenotras Normas Internacionales de InformaciónFinanciera.
Alcance
a. Esta Norma será de aplicación para la presentación de todo tipo de estados financieros, con
propósitos de información general, que sean elaborados y presentados conforme a las Normas
Internacionales de InformaciónFinanciera.
22
b. Esta Norma es de aplicación para todos los tipos de empresas, incluyendo los bancos y las
compañías de seguros. Los requisitos adicionales de la informacióna suministrarporlas CAC´s
y todo intermediario financiero, siempre consistentes con los est
abl
ecidos en esta Norma, est
án
fijados enla NIC 30, Informacióna Revelarenlos Estados Financieros de Bancos e Instituciones
Financieras Similares (sustituida porla NIIF7 convigencia 1 de enero de 2007).
c. Esta Norma utiliza terminología propia de las empresas conánimo de lucro. Las empresas que no
persigan finalidad lucrativa, pueden tenernecesi dad de modi fi
carl as descripciones utilizadas
para ciertas partidas de los estados financieros, e incluso de cambiar los propios estados
financieros. Tales empresas podránoptar, asimismo, porincluirenla presentaciónde los estados
financieros los componentes adicionales que precisen.
Componentes de los Estados Financieros
Unconjunto completo de estados financieros incluirálos siguientes componentes:

a. balance;
b. cuenta de resultados;
c. unestado de cambios enelpatrimonio neto que muestre:
(i) todos los cambios habidos enelpatrimonio neto;o bien
(i
i) los cambios enelpatrimonio neto distintos de los procedentes de las transacciones conlos
propietarios delmismo, cuando actúencomo tales;
d. estado de flujos de efectivo;y
e. notas, enlas que se incluiráunresumende las políticas contables más significativas y ot
ras not
as
explicativas.
M uchas entidades presentan, aparte de los estados fi

nanci
eros, unanálisi
s financi
ero el
aborado porla
dirección que describe y explica las características princi pales del rendimiento y l
a situación
financiera de la entidad, asícomo las incertidumbres más importantes a las que se enfrenta. Este
informe puede incluirunexamende:
a. Los principales factores e influencias que handeterminado elrendimiento financiero, incluyendo

los cambios en elentorno en que opera la enti dad, la respuest
a que l
a ent idad ha dado a t al
es
cambios y su efecto, asícomo la política de inversiones que sigue para mantenery mejorarel
mismo, incluyendo supolítica de dividendos;
b. Las fuentes de fi
nanciaciónde l
a ent
idad, asícomo suobj
eti
vo respecto alcoefici
ent
e de deudas
sobre patrimonio neto;y
c. Los recursos de la entidad cuyo val
orno quede refl
ejado enelbalance que se ha confecci
onado
de acuerdo conlas NIIFs.
23
Presentación Razonable yCumplimiento con las NIIFs
Los est ados fi

nanci eros deben “present arfielment e” la si
tuaci
ón y desempeño fi nanciero de la
empresa, asícomo sus fl uj os de efectivo. La presentaciónjusta requiere la representaciónfielde
los efectos de las transacciones, otros eventos, y condiciones de acuerdo con las definiciones y
criterio de reconocimiento para los activos, pasivos, ingresos y gastos partiendo del M arco
Conceptual. La aplicación de las NIIFs, con revel aci
ones adicionales cuando sea necesari o, se
presume para producirrevelaciones financieras que logranuna present aciónj ust a. [NIC 1.13]
La NIC 1 requiere que una entidad cuyos est ados financieros cumpl an con NIIF hacer una
declaración explícita y sin reserva de talcumplimiento en las notas. Los est
ados fi
nanci
eros no
deberán describir como cumplimiento con NIIF a menos que ellos cumplan con todos los
requerimientos de las NIIFs. [NIC 1.14]
Período informado
Exi st
e una presunci ón de que l
os estados fi
nanci
eros serán preparados porlo menos anualmente. Si
los cambios delperíodo anualinformado y los est ados fi
nanci eros son preparados porun período
diferente, la empresa deberárevelarla razónporelcambio y una advertencia sobre los problemas de
comparabilidad. [NIC 1.49]
Revelación de juicios. Lo Nuevo enla revisióndel2003 de la NIC 1, una ent idad deberárevel ar, ya
sea en elsumario de las políticas contables significativas o en otras notas, los juicios, diferentes de
aquellos relativos a las estimaciones, que la administ
raciónha hecho enelproceso de aplicaciónde
las políticas contables de la entidad que tenganunefecto importante enlos importes reconocidos en
los estados financieros. [NIC 1.113]
Ejemplos citados en relación a los juicios real

izados por la administración se presentan a
continuación: [NIC 1.114]
a. siciertos activos financieros soninversiones mantenidas hasta elvencimiento;
b. cuándo se han transferido a otras entidades, de forma sustancial, todos los riesgos y ventajas
significativos de los propietarios de los acti
vos financieros y de los activos arrendados;
c. si, por su fondo económico, ciertas ventas de bienes son acuerdos de financiación y, en
consecuencia, no ocasionaningresos ordinarios;y
d. sielfondo económi co de la rel
aciónentre l
a enti
dad y una ent
idad concometido especial,indica
que esta última se encuentra control
ada porla ent
idad.
Revelación de los supuestos claves para la estimación de incertidumbres. Tambi én lo nuevo en

la revisión del2003 de la NIC 1, una entidad debe reveler, en las notas, información acerca de las
estimaciones claves concernientes alfuturo, y otro supuestos claves de estimaciónde incertidumbres
a la fecha delbalance, que tengan un ri esgo signi ficat
ivo de causalde un ajuste importante en los
import es regi st
rados de act ivos y pasi vos dent ro del ejercicio próxi mo. [NIC 1.116] Est as
revelaci ones no i
nvolucranla revelaciónde presupuestos o estimaciones.
24
La entidad i
nformaráde lo siguiente, sino ha sido objeto de revelaciónenotra parte, dentro de la
informaciónpubl i
cada conl os est
ados financieros: [NIC 1.126]
a. eldomicilio y forma legalde la entidad, asícomo elpaís enque se ha constituido y la dirección

de susede social(o eldomicilio principaldonde desarrolle sus actividades, sifuese diferente de
la sede social);
b. una descripción de l
a nat
ural
eza de l
a expl
otaci
ón de la entidad, asícomo de sus principales
actividades;
c. elnombre de la entidad controladora directa y de la controladora última delgrupo.
Revelaciones acerca de los Dividendos
La entidad deberárevelarya sea enla carátula delestado de resultados, enelestado de cambios enel
patrimonio o enlas notas l
o si
guient
e: [NIC 1.95]
a. elimporte de los dividendos cuya di st

ribución a l os tenedores de i
nst
rument
os fi
nanci
eros de
patrimonio neto se haya acordado durante elejercicio, y
b. elimporte poraccióncorrespondiente.
En Agosto 2005las M odificaciones a las Revelaciones de Capital
Como parte delproyecto desarrollado de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones, elIASB

concluyótambién modificarla NIC 1, encuanto agregarrequerimientos para revelar:
a. los objetivos de la entidad, políticas y procesos para elmantenimiento delcapital;

b. datos cuantitativos sobre lo que la entidad considera como capital;
c. sila entidad ha cumplido concualquierrequerimiento de capital;y
d. sino ha cumplido, las consecuencias de talincumplimiento.
Estos requerimientos de revelación aplican a todas las entidades, efectivo para l

os perí
odos anual
es
que comienzanantes o después de 1 de enero de 2007, conaplicaciónanticipada.
25
NIC 2 Inventarios
18 Diciembre 2003 Versiónrevi

sada de la NIC 2 emitida porelIASB
SIC 1 Consistencia – Diferentes Fórmulas del Costo para Inventarios

La SIC 1fue eliminada por haber sido incorporada en el contenido de la NIC 2 (Revisada
2003)
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma es prescribireltratamiento contable de los inventarios. Esta Norma

suministra una guía práctica para la determinación delcosto de los inventarios, asícomo para el
subsecuente reconocimiento como gasto delperíodo, incluyendo también cualquierdet erioro que
rebaje elvalorenlibros alvalorneto realizable. Tambiénsuministra una guía sobre las fórmulas de
costo que se usanpara calcularlos costos de los inventarios.
Alcance
Los inventarios incluyen activos mantenidos para la venta en elcurso ordi nario de los negoci os
(bienes terminados), activos en la producción en proceso para la venta en elcurso ordinario de los
negocios (trabajo en proceso) y materialy sumi nistros que son consumidos en la producción
(materias primas). [NIC 2.6]
Por el objetivo y alcance de la Norma no es aplicable a las CACs, la especialización financiera

implica no manejar inventarios.
NIC 3 Estados financieros consolidados

(Sust
itui
da porNIC 27 y NIC 28)
NIC 4 Contabilización de la depreciación

(Sust
itui
da porNIC 16, NIC 22 y NIC 38)
26
NIC 5 Información que debe revelarse en los estados financieros

(Sust
itui
da porNIC 1)
NIC 6 Respuestas Contables a Precios Cambiantes

(Sust
itui
da porNIC 15)
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo
1 Enero 1994 Fecha de vigencia de l

a NIC 7 (1992)
Objetivo
El objetivo es exigir a las empresas que sumi nistren información acerca de los movimientos
históricos en elefectivo y los equivalentes alefectivo a través de la presentación de un estado de
flujos de efectivo, clasificados segúnque procedande actividades de explotación, de inversióny de
financiación.
Alcance
Las CACs deben confeccionar un estado de fluj os de efectivo, de acuerdo con los requisitos
establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros,
para cada período enque sea obligat
ori
al a presentaciónde éstos.
Presentación del Estado de Flujos de Efectivo
Los principios claves especificados porla NIC 7 para la preparaci

ón de un est
ado de fl
ujos de
efectivo soncomo sigue:
! Actividades de operación son los principales ingresos de la actividad de producción de la

empresa que no son actividades de inversión o de financiamiento, asíque los flujos de efectivo
incluyenefectivo recibido de los clientes y efectivo pagado a los proveedores y empleados [NIC
7.14]
! Actividades de inversión son las adquisiciones y disposiciones de acti
vos a l
argo pl
azo y ot
ras
inversiones que no sonconsideradas equivalente de efectivo [NIC 7.6]
! Actividades de financiamiento son las actividades que alteran elcapitalsocialy préstamos
obtenidos [NIC 7.6].
27
! Intereses y divi
dendos recibidos y pagados pueden sercl asi
ficados como fl
ujos de efectivo de
operación, inversióny financiamiento, clasificados consistentemente de unperíodo a otro. [NIC
7.31]
! Los flujos de efectivo resultante delimpuesto sobre la renta sonnormalmente clasificados como
de operación, a menos que ellos puedanserespecíficamente identifi cados conlas act i
vidades de
financiamiento o de inversión[NIC 7.35]
! Porlos flujos de efectivo de operación, elmét odo directo de presentación es elrecomendado,
pero elmétodo indirecto es aceptable [NIC 7.18]
! Elmétodo directo muestra porcada clase importante de efectivo bruto recibidos y efectivo bruto
pagados.
! Elmétodo indirecto ajusta la utilidad o pérdida neta porlos efectos de las transacci
ones que no
sonenefectivo.
! Los import es de efectivo y equi
valente de efectivo mant
eni
dos porl a empresa que no est én
disponibles para suuso deberánserrevelados, asícomo uncomentario de la administración[NIC
7.48]
NIC 8 Políticas Contables, Cambios en Estimados Contables yErrores
18 diciembre 2003 Versiónrevi

1 enero 2005 Fecha de vigencia de la NIC 8 (Revisada 2003)
! SIC 2 Uniformidad –Capitalizaciónde los Costos porIntereses, eliminada porincorporarse en

la NIC 8 (Revisada 2003)
! SIC 18 Uniformidad –M étodos Alternativos eliminada pori

ncorporarse enl
a NIC 8 (Revi
sada
2003).
Proyecto de Informe de desempeño
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma es prescribir los criterios para seleccionar y modificar las políticas
contables, asícomo eltratamiento contable y la información a revelaracerca de los cambios en las
políticas contables, de los cambios en las estimaci ones cont ables y de la corrección de errores. La
Norma trat a de realzarl a rel
evancia y fiabilidad de los estados financieros de una entidad, asícomo
la comparabilidad con los estados financieros emitidos porésta en ejercicios anteri ores, y con los
elaborados porotras entidades.
28
Los requisitos de información a revelarrelativos a las políticas contables, excepto los referent
es a
cambios en las políticas contables, han sido establecidos en la NIC 1 Presentación de estados
financieros.
Alcance
Esta Norma se aplicará en la selección y aplicaci ón de las políticas contables, asícomo en la

contabi l
izaciónde l os cambi
os enéstas y enlas estimaciones contables, y enla correcciónde errores
de ejercicios anteriores.
Elefecto impositivo de la corrección de los errores de ejercicios anteriores, asícomo de los ajustes
retroactivos efectuados alrealizarcambios enlas políticas contables, se cont abil
izaráde acuerdo con
la NIC 12 Impuesto sobre las ganancia, y se revelarála informaciónrequerida poresta Norma.
Definiciones Claves [NIC 8.5]
Políticas contables son los principios específicos, bases, acuerdos reglas y procedimientos
adoptados porla entidad enla elaboracióny presentaciónde sus estados financieros.
Uncambio en una estimación contable es un ajuste en elimporte en libros de un activo o de un
pasivo, o enelimporte delconsumo peri ódi
co de unact
ivo, que se produce t
ras l
a evaluaciónde la
situación actualdelelemento, asícomo de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones
asociadas conlos activos y pasivos correspondientes.
M aterialidad. Las omi si
ones o inexactitudes de part idas son materiales (o tienen importancia
relativa) sipueden, individualmente o en su conj
unt o, i
nfluiren l
as decisiones económicas t
omadas
porlos usuarios conbase enlos estados financieros.
Errores de ejercicios anteriores son l
as omisiones e inexactitudes en l
os est
ados fi
nanci
eros de una
ent idad, para uno o más ejercici
os ant
eri
ores, resul
tant
es de un fal
lo alempl
earo de un erroral
utilizarinformaciónfiable que:
a. estaba disponible cuando los estados financieros para tales ejercici

os fueronformulados;y
b. podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido encuent
a enla elaboración
y presentaciónde aquellos estados financieros.
Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritméticos, errores en la apl
icaci
ón de
políticas contables, elno advertiro malinterpretarhechos, asícomo los fraudes.
Selección yAplicación de las Políticas Contables
Cuando una Norma o Interpretación sea específicamente aplicable a una t ransacción, ot

ro eventoo
condición, la política o políticas contables aplicadas a esa partida se determinarán aplicando la
Norma o Int erpretación en cuest ión, y considerando además cual quierGuía de Implementación
relevante emitida porelIASB para esa Norma o Interpretación. [NIC 8.7]
29
En ausencia de una Norma o Interpretación que sea aplicable específicamente a una transacción,
otros hechos o condiciones, la dirección deberáusarsu juicio en eldesarrollo y aplicación de una
política contable, a finde suministrarinformaciónque sea relevante y fiable [NIC 8.10]. Alrealizar
los juicios descritos en elpárrafo 10, la dirección deberá referirse, en orden descendent e, a las
siguientes fuentes a la hora de consi
derarsuaplicabi
lidad:
a. los requisitos y directrices establecidos en las Normas e Interpretaciones que traten temas
similares y relacionados;y
b. las definiciones, asícomo los requisitos de reconocimiento y valoración, establecidos para
activos, pasivos, ingresos y gastos enelM arco Conceptual.[NIC 8.11]
La gerencia puede considerartambién los pronunciamientos más recientes de otras instituciones

emisoras de normas, que empleen un marco conceptualsimilares alemitirnormas contables, así
como otra literatura contable y las prácticas aceptadas en los diferent
es sectores de actividad, en la
medida que no entrenenconflicto conlas fuent es señal
adas enelpárrafo 11. [NIC 8.12]
Consistencia de las Políticas Contables
La entidad deberá seleccionar y aplicar sus políticas contables de manera uniforme para
transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, a menos que una Norma o
Interpretación exija o permita específicamente establecer categorías de partidas para las cuales
podría serapropiado aplicardiferentes políticas. Siuna Norma o Interpretación exigen o permite
estableceresas categorías, se sel
eccionarán una política contable adecuada, y se apl
icaráde manera
uniforme a cada categoría. [NIC 8.13]
Cambios en las Políticas Contables
Una entidad se permite cambiaruna política cont

able sólo sitalcambio:
a. es requerido poruna Norma o Interpretación;o
b. lleva a que los estados financieros suministren i nformaci ón más fiable y relevant
e sobre los
efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afectena la si
tuaciónfi
nanciera, el
rendimiento financiero o los flujos de efecti
vo de la ent
idad. [NIC 8.14]
Hay que not arque l os cambi os en una política contable no incluye la apl
icaci
ón de una pol
íti
ca
contable a untipo de transaccióno evento que no existieronenelpasado. [NIC 8.16]
Siuncambio enuna política contable es requerido poruna nueva Norma o Interpretación, elcambio
es contabilizado como es requerido porelnuevo pronunciamiento o, sielnuevo pronunciamiento no
incluye una disposición transitoria, entonces el cambio en la política contable se aplica
retrospectivament e. [NIC 8.19]
La aplicación retrospectiva significa ajustarlos saldos iniciales de cada componente afectado del
patrimonio neto para elejercicio anteriormás antiguo que se presente, revelando informaciónacerca
de los demás importes comparativos para cada ej ercicio anterior presentado, como sila nueva
política cont
able se hubi
ese estado aplicando siempre. [NIC 8.22]
30
Revelaciones relativas a los Cambios en las Polí

ticas Contables
Las revelaciones relativas a los cambios en las políticas contables causada poruna nueva norma o
int
erpretaciónincl uyen: [NIC 8.28]
a. eltítulo de la Norma o Interpretación;

b. en su caso, que elcambio en la pol
íti
ca cont
abl
e se ha efect
uado de acuerdo con su di
sposi
ción
transitoria;
c. la naturaleza delcambio enla política contable;
d. ensucaso, una descripciónde la disposicióntransitoria;
e. ensucaso, la disposicióntransitoria que podría tenerefectos sobre ejercicios futuros;
f. para elejercicio corriente y para cada ejercicio anteriorpresent
ado, hast
a elext
remo en que sea
practicable, elimporte delajuste:
g. elimporte delajuste relativo a ejercicios anteriores presentados, en la medida en que sea
practicable;y
h. sila aplicaciónretroactiva, exigida porlos apartados (a) y (b) delpárrafo 19, fuera impracticable
para un ejercicio previo en concreto, o para ejercicios anteriores a los presentados, las
circunstancias que conducena l a existencia de esa situacióny una descri pciónde cómo y desde
cuándo se ha aplicado elcambi o enla política contable.
Enlos estados financieros de los ejercicios posteri

ores no seránecesari
o repetirtales revelaciones.
Las revelaciones relativas a los cambios voluntarios enl
as pol
íti
cas contables incluye: [NIC 8.29]
a. la naturaleza delcambio enla política contable;

b. las razones porlas que aplicarl
a nueva pol
íti
ca cont
abl
e sumi
nistra información más fiable y
relevante;
c. para elejercicio corriente y para cada ejercicio anteriordelque se presente información, hasta el
extremo enque sea practicable, elimporte delajuste:
d. elimporte delajuste relativo a ejercicios anteriores presentados, hasta elextremo en que sea
practicable;y
e. sila aplicación retroactiva fuera impracticable para un ejercicio anterioren particul ar, o para
ejercicios anteriores presentados, las circunstancias que conducena esa situación, junto conuna
descripciónde cómo y desde cuándo se ha aplicado elcambio enla política contable.
Enlos estados financieros de los ejercicios posteriores no es necesario repetirtales revelaciones.

Cuando una entidad no haya aplicado una nueva Norma o Interpretaciónque, habiendo sido emitida
todavía no ha entrado en vigor, la entidad deberá revelar este hecho y cualquier información
relevante, conocida o razonablemente estimada, para eval
uarelposi blei mpact o que la apl
icaciónde
la nueva Norma o Interpretacióntendrásobre los estados financieros de la entidad enelejercicio en
que se aplique porprimera vez. [NIC 8.30]
31
Cambios en los Estimados Contables
Elefecto de un cambio en una estimación contable deberá serreconocida de forma prospectiva,

incluyéndolo enelresultado del:
a. ej
erci
cio enque t
enga l
ugarelcambio, siéste afecta a unsolo ejercicio;o
b. ejercicio enque tenga lugarelcambio y los futuros, siafectase a varios ejercicios.
Sinembargo, enla medida que uncambio enuna estimacióncontable délugara cambios enactivos
y pasivos, o se refi
era a una partida de patrimonio neto, se reconoceráaj
ustando elvalorenl ibros de
la correspondiente partida de activo, pasivo o patrimonio neto en elejercicio en que tenga lugarel
cambio. [NIC 8.37]
Revelaciones Relativas a los Cambios en Estimaciones Contables
! La naturaleza e importe de cualquiercambio en una est i

mación cont able que haya produci do
efect
os en elej ercicio corriente, o que se espere vaya a producirlos en ej ercici
os fut uros,
exceptuándose de lo anteriorla revelaciónde informacióndelefecto sobre ejercicios futuros, en
elcaso de que fuera impracticable estimarese efecto.
! Sino se revela elimporte delefecto en ejercicios futuros debido a que la estimación es
impracticable, la entidad revel
aráest
e hecho. [NIC 8.39-40]
Errores
Elprincipio generalen la NIC 8 es que una entidad debe corregirtodos los errores de ejercicios
anteriores, de forma retroactiva, enlos primeros est
ados fi
nanci
eros formul
ados después de haberl
os
descubi erto:
a. reexpresando la información comparativa para elejercicio o ejercicios anteriores en los que se

originóelerror;o
b. sielerrorocurri óconant erioridad alejercicio más antiguo para elque se present ai nformación,
reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio neto para dicho ejercicio.
Sinembargo, sies impractico determinarlos efectos que se derivan, encada ej ercicio especí
fico, de
unerrorsobre la informacióncomparativa de uno o más ejercicios anteriores para los que se presente
información, la entidad reexpresarálos saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimonio neto para
los ejercicios más antiguos en los cuales talreexpresión retroact iva sea practicable (que podría
tambiénserelpropio ejercici o corri
ente). [NIC 8.44]
Cuando sea impracticable determinarelefecto acumulado, alprincipio delejercicio corriente, de un
error sobre t
odos l os ejercicios anteriores, la entidad reexpresará la información comparativa
32
corrigiendo elerrorde forma prospectiva, desde la fecha más antigua en que sea posible hacerlo.
[NIC 8.45]
Revelaciones Relativas a Errores de Ejercicios Anteriores
Las revelaci
ones relativas a errores de ejercicios anteriores incluye la siguiente información: [NIC
8.49]
a. la naturaleza delerrordelejercicio anterior;

b. para cada ejercicio anteriorpresentado, hasta elextremo en que sea practicable, elimporte del
ajuste:
c. elimporte delajuste alprincipio delejercici
o anteriormás antiguo sobre elque se presente
información;y
d. sifuera impracticable la reexpresión retroactiva para un ejercicio anterior en particular, las
circunstancias que conducena esa situación, junto conuna descripciónde cómo y desde cuándo
se ha corregido elerror.
Enl
os est
ados fi
nanci
eros de l
os ej
ercicios posteriores no seránecesario repetir.
NIC 9 Costos de investigación ydesarrollo

(Sust
itui
da porNIC 38)
NIC 10 Hechos Ocurridos Después De La Fecha Del Balance

sada de la NIC 10emitida porelIASB
1 Enero 2005 Fecha de vigencia de la NIC 10(Revisada 2003)
Objetivo
Las revelaciones que una empresa debe efectuar, sobre la fecha en que se autorizó la emisión de
Estados Financieros y sobre los hechos ocurridos después de la fecha delbalance.
Cuando un evento ocurrido después de la fecha del bal
ance, ori
gina un ajuste a los estados
financieros y cuando no da lugara dichos ajustes.
33
Alcance
Se debe aplicaren la contabilización y en las revelaciones correspondientes a los hechos ocurridos

después de la fecha delbalance.
Definiciones Claves
Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance: son todos aquellos eventos, ya sean
favorables o desfavorables, que se hayan produci do ent re la fecha delbal ance y la fecha de
formulacióno de autorizaciónde los estados financieros para sudivulgación. [NIC 10.3]
Hechos posteriores a la fecha del balance que implican ajuste: son aquellos que suminist
ran
evi denci
a de condi
ciones que exi
stí
an ya en l
a fecha delbalance, incluso unhecho que i
ndi
que que
la asuncióndelnegocio enmarcha no se cumpla. [NIC 10.3]
Hechos posteriores a la fecha del balance que no implican ajuste: son aquel l
os que son
indicativos de condiciones que hanaparecido después de la fecha delbalance. [NIC 10.3]
Contabilización
Ajustes a los estados financieros porhechos ajustables –eventos después de la fecha delbalance que
suministran evidencia de condiciones que exi stían ya en l
a fecha delbalance, i ncluso un hecho que
indique que la asuncióndelnegocio enmarcha no se cumpla.[NIC 10.8]
La entidad no ajustarálos importes reconocidos ensus estados financieros, para reflejarla incidencia
de los hechos posteriores a la fecha delbalance, siéstos no implicanaj
ust
es. [NIC 10.10]
Si, después de la fecha delbalance, la entidad acuerda distribuirdividendos a los tenedores de
instrumentos de patrimonio neto (según se han definido en la NIC 32 Instrumentos financieros:
Presentacióne informacióna revelar), no reconocerátales dividendos como unpasivo enla fecha del
balance. [NIC 10.12]
Negocio en M archa Después de la Fecha del Balance
La entidad no elaborará sus estados financieros sobre l a base de que es una empresa en
funcionamiento sila dirección determina, después de la fecha delbalance, o bien que tiene la
intenciónde liquidarla entidad o cesarensus actividades, o bienque no existe otra alternativa más
realist
a que hacerl
o. [NIC 10.14]
Revelaciones
Cuando los hechos posteriores a la fecha delbalance que no implicanajustes seande talimportancia
que sino se revel asen podría afectara la capacidad de los usuarios de los estados fi
nancieros para
realizarlas evaluaciones pertinentes y tomardecisiones económicas, la entidad revelarála siguiente
34
información, para cada una de las categorías importantes de hechos posteriores a la fecha delbalance
que no implicanajustes:
a. la naturaleza delevento;y
b. una estimación de sus efectos financieros, o un pronunciamiento sobre la imposibilidad de
realizartalestimación. [NIC 10.21]
Si, después de la fecha delbal ance, la entidad recibiese información acerca de condiciones que
existían ya en dicha fecha, actualizará en las notas, en función de la información recibida, las
revelaciones rel
acionadas contales condiciones. [NIC 10.19]
La entidad revelarála fecha enque los estados fi
nancieros hansido formulados o autorizados para su
divulgación, asícomo quién ha dado esta autorización. En elcaso de que los propietarios de la
entidad u otros tengan poderpara modificarlos estados financieros t ras l
a divulgación, l
a ent i
dad
revelarátambi énest e hecho. [NIC 10.17]
NIC 11 Contratos de Construcción
Diciembre 1993 La NIC 11 (1993) Contratos de Construcción (revisada como parte del
proyecto basado enE32 “Comparabilidad de los Estados Financieros”)
1 Enero 1995 Fecha de Vigencia de l

a NIC 11 (1993)
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el trat amiento contable de los ingresos y los costos
relacionados conlos contratos de construcción. Debido a la naturaleza propi a de la act
ividad l
levada
a cabo enlos contratos de construcción, la fecha enque la actividad delcontrato comienza y la fecha
en la que termina elmismo caen normalmente, en diferentes períodos contables, por tanto, la
cuestiónfundamentalalcontabilizarlos Contratos de Construcciónes l a di
stribuci ónde los i
ngresos
yl os costos que cada uno de el los genere, ent re l
os períodos cont
ables a lo largo de los cuales se
ejecuta. Esta Norma utiliza los criterios establecidos en elM arco Conceptualpara la Preparación y
Presentación de los Estados Financieros, con elfin de determinar cuando se reconocen, como
ingresos y costos enelEstado de Resultados los producidos porelcontrato de construcción.
Alcance
Esta Norma debe seraplicada para la contabilizaciónde los contratos de construcción, enlos estados
financieros de los contratistas, en tal caso esta NIC no es aplicable a las CACs.
35
NIC 12 Impuesto sobre las ganancia
Octubre 2000 Revisiones Limitadas de la NIC 12

a NIC 12 (2000) Impuesto a las Ganancia
Interpretaciones Relacionadas
! SIC 21 Impuestos a las Ganancia -Recuperación de Activos no Depreciables Revaluados

! SIC 25 Impuestos a las Ganancia -Cambios en la Situación Fiscalde la Empresa o de sus
Accionistas.
Objetivo
Elobj etivo de est

a norma es prescribireltratamiento contable delimpuesto sobre las ganancias. El
principalproblema que se presenta alcontabilizarelimpuesto sobre las ganancias es como tratarlas
consecuencias actuales y futuras de:
a. La recuperación (liquidación) en elfuturo delvaloren libros de los activos (pasi

vos) que se
hanreconocido enelbalance de la empresa;y
b. Las t
ransacciones y ot ros sucesos delperíodo corriente que hansi
do obj
eto de reconoci
mient
o
enlos estados financieros.
Alcance
La aplicaciónde esta norma esta referida a la contabi

lizaci
óndeli
mpuest
o sobre l
as gananci
a y sus
componentes básicos, [NIC 12.1]entalcaso esta NIC no es aplicablealas CACs que disponendel
beneficio fiscalde la exenciónde talimpuesto
Ganancia contable es l a gananci

a net
aol
a pérdi
da net
a delperíodo antes de deducirelgasto porel
impuesto sobre las ganancias.
Ganancia (pérdida)fiscal es la ganancia (pérdida) de un período, calculada de acuerdo con las
reglas establecidas porla autoridad fiscal,sobre la que se calculanlos impuestos a pagar(recuperar).
36
Gasto (ingreso)por el impuesto sobre las ganancia es elimporte totalque poreste concepto, se
incluye aldeterminarla ganancia o pérdi
da net
a delperíodo cont
eniendo tant
o elimpuest o corri
ente
como eldiferido.
Las diferencia temporaria sonlas divergencias que existenentre elvalorenlibros de unactivo o un
pasivo exigible, y elvalorque constituye la base fiscalde los mismos. Las diferencias temporarias
puedenser:
a. Las diferencia temporaria imponibles, son aquel las diferenci

a temporari a que dan l ugar a
cantidades imponibles aldeterminar la ganancia (pérdida) fiscalcorrespondi ente a peri odos
futuros, cuando elvalorenlibros delactivo sea recuperado o eldelpasivo sea pagado, o bien
b. Las diferencia temporaria deducibles, son aquel las diferencia t
emporaria que dan lugar a
cantidades que son deducibles aldeterminar la ganancia (pérdida) fiscalcorrespondiente a
periodos futuros, cuando elvalorenlibros delactivo sea recuperado o eldelpasivo sea pagado.
c. M omento enelque surgenlas diferencia temporaria cuando:
! Se distribuye elcosto de una combinaciónde negocios, calificada como adquisición, entre los
activos y pasivos identificables adquiridos, tomando como referencia sus valores razonabl
es,
pero talajuste no tiene efectos fiscales (NIC 12.19);
! Se revalúan contablemente los act
ivos, pero no exi
ste un aj
uste similar para propósitos
fiscales (NIC 12.20);
! Aparece, en la consolidación de estados financieros, una pl
usvalía o minusvalía comprada
(NIC 12.21 y 32);
! La base fiscalde un activo o un pasivo, en elmomento de serreconocido por;primera vez,
difiere de su valor en libros inicial, por ejemplo cuando una empresa se beneficia de
subvenciones gubernamentales no imponibles relativas a activos;y
! Elvaloren libros de las inversiones en empresas subsidiaria, sucursales y asociadas, o elde
la participaciónennegoci os conjuntos, di
fiere de la base fiscalde estas mismas partidas (NIC
12.38 al45).
Base fiscal de los activos ypasivos [NIC 12.7y12.8]
La base fiscal de un activo es elimporte que serádeduci ble de l

os benefi
cios económi cos que, para
efectos fiscales, obtenga la empresa enelfuturo, cuando recupere elval orenl ibros de dicho activo.
Sitales beneficios económicos no tributan, la base fiscalseráiguala suvalorenlibros.
La base fiscal de un pasivo es igual a su valor en libros menos cualquier i mport
e que,
eventualmente, sea deducible fiscalmente respecto de talpartida enperíodos futuros.
Enelcaso de ingresos que se recibende forma anticipada, la base fiscaldelpasivo correspondiente
es suvalorenlibros, menos cualquiereventualimporte que no resulte imponible enperíodos futuros.
37
Reconocimiento de pasivos yactivos por impuestos corrientes
Elimpuesto corriente, correspondiente alperiodo presente y a los anteriores, debe serreconoci do

como una obligaciónde pago enla medida enque no haya sido liquidado. Sila cantidad ya pagada,
que corresponda alperi odo present e yal os anteri
ores, excede delimport e de l
a cuota para esos
períodos, elexceso debe serreconocido como un activo. [NIC 12.12]. Elimporte a cobrarque
corresponda a una pérdida fiscal, siésta puede serretrotraída para recuperarlas cuotas corrientes
satisfechas en periodos anteriores, debe serreconocido como un activo. [NIC 12.13]Los pasivos
(act i
vos) corrient
es de ti
po fi scal, ya procedan delperiodo presente o de perí
odos anteri
ores, deben
ser medidos por las cantidades que se espere pagar (recuperar) de la administración tributaria,
utilizando la normativa y tasas impositivas que se hayanaprobado, o esténa punto de aprobarse, en
la fecha delbalance. [NIC 12.46]
Reconocimiento de Pasivos por Impuestos Diferidos
Elprincipio generalde la NIC 12 es que los pasivos porimpuestos diferidos deberánserreconocidos

para todas las diferencia temporaria imponibles. Existes 3 excepciones a los reconocimientos para
reconocerunpasivo porimpuesto diferi do, como las si
gui entes: [NIC 12.15]
! Pasivos resultantes de la plusvalía comprada cuya amortización no sea fiscalmente deducible
para propósitos fiscales;
! Pasivos resultantes delreconocimiento inicialde unactivo /pasivo enuna transacciónque no es
una combinación de negocios, y además en elmomento en que fue realizada no afectó nia la
ganancia bruta contable nia la ganancia (pérdida) fiscal;y
! Pasivos resultantes de ganancia no distribuidas de inversiones donde la empresa puede controlar
elmomento de reversión de la diferencia temporaria y es probable que la diferencia temporaria
no revierta enunfuturo previsible. [NIC 12.39]
Reconocimiento de los Activos por Impuesto Diferido
Debe reconocerse unactivo porimpuestos diferidos, porcausa de t odas y cada una de las diferencias
temporarias deducibles, en la media en que resulte probable que la empresa disponga de ganancia
fiscal
es fut
uras contra las que cargarlas deducciones pordiferencia temporaria, salvo que elactivo
porimpuestos diferidos aparezca porcausa de: [NIC 12.24]
a. una minusvalía comprada que reciba eltratamient
o de ingreso diferido, de acuerdo con l
a NIC
22, Combinaciones de Negocios, o bien
b. elreconoci mientoinicialde un activo o un pasi
vo exigible en una transacción que no sea una
combinación de negocios, y que en elmomento de realizarla, no haya afect
ado nia la ganancia
contable nia alganancia (pérdida) fiscal.
La empresa debe reconocerun activo porimpuestos di feridos, para todas las diferencia temporaria
procedentes de inversiones en subsidiaria, sucursal
es y asociadas, o de participaciones en negocios
conjuntos, sólo enla medida que las diferencia temporaria vayana revertirenunfuturo previsible, y
38
se espere disponerde ganancia fiscales contra las cuales cargarlas citadas diferencia temporaria.
[NIC 12.44]
A la fecha de cierre de cada periodo, la empresa procederáa reconsiderarlos activos porimpuestos
diferidos, que no ha reconocido anteriormente. Enese momento la empresa procederáa registrarun
activo de esta nat uraleza, ant
eriorment e no reconocido, si
empre que sea probabl e que l
as fut
uras
ganancia fiscales permitanla recuperacióndelactivo porimpuestos diferidos. [NIC 12.37]
Debe reconocerse un act ivo por impuestos diferidos, siempre que se puedan compensar, con
ganancia fiscales de periodos posteriores, pérdidas o crédi tos fiscales no util
izados hast
a el
momento, pero sólo enla medida enque sea probable la disponibilidad de ganancia fiscales futuras,
contra los cual
es cargaresas pérdi
das o créditos fiscales no utilizados. [NIC 12.34]
M edición de los Activos yPasivos por Impuestos Diferidos
Los activos y pasivos de tipo fiscaldiferidos a largo plazo debenmedi

rse segúnlas t
asas que vayana
serde aplicaciónenlos periodos enlos que se espere realizarlos activos o pagarlos pasivos, a partir
de la normativa y tasas impositivas que se hayanaprobado, o esténa punto de aprobarse, enla fecha
delbalance. [NIC 12.47]
La medición de los activos y los pasivos porimpuestos diferidos debe reflejarlas consecuencias
fiscales que se derivarían de la forma en que la empresa espera, a la fecha de cierre delbalance,
recuperarelvalorenlibros de sus act i
vos o pagarelvalorenl ibros de sus pasi
vos. [NIC 12.51]
Los activos y pasivos porimpuestos diferidos no debenserdescontados. [NIC 12.53]
Reconocimiento de un Gasto o Ingreso por Impuesto
Los impuestos, tanto sisondelperiodo corriente como sisondiferidos, debenserreconocidos como

gasto o ingreso, e incluidos enla determinaciónde la ganancia o pérdida neta delperiodo, excepto si
tales impuestos hansurgido de: [NIC 12.58]
a. una transacción o suceso económico que se ha reconoci
do, en elmismo peri
odo, cargando o
abonando directamente alpatrimonio neto, o
b. una combinaciónde negocios que se ha calificado como adquisición.
Los impuestos sobre las ganancia, ya sean delperiodo corri ent

e o diferidos, deben sercargados o
abonados directamente alpatrimonio neto sise relacionanconpartidas que se llevandi rect
amentea
las cuentas delpatrimonio neto, ya sea enelmismo periodo o enotro diferente. [NIC 12.61]
Si el impuesto proveniente de una combinaci ón de negoci os que es una adqui si
ción, debe
reconocerse como unactivo o pasivo identificable a la fecha de adquisiciónde acuerdo conla NIIF 3
Combinaciónde Negocios.
Revelaciones
Algunas de las principales revelaciones que requiera la norma son:

39
! Activos porimpuestos corrientes. [NIC 12.69]

! Pasivos porimpuestos corrientes. [NIC 12.69]
! Activos porimpuestos diferidos (clasificados como no corrientes). [NIC 12.69-70]
! Pasivos porimpuestos diferidos (clasificados como no corrientes). [NIC 12.69-70]
! Elimporte delgasto (ingreso) porimpuestos, relativo a las ganancias o las pérdidas de las
actividades ordinarias, debe aparecerenelcuerpo principaldelestado de resultados. [NIC 12.77]
! El importe total de los impuestos, corrientes o diferidos, relativos a partidas cargadas o
acreditadas directamente a las cuentas delpat
rimoni
o net
o enelperiodo. [NIC 12.81]
! una explicaciónde la relaciónentre elgasto (ingreso) porelimpuesto y la ganancia contable.
! una explicaciónde los cambios habidos enla tasa o tasas impositivos aplicables, encomparación
conlas delperiodo anterior. [NIC 12.81]
! la cuantía y fecha de validez, sila tuvieran, de cualesquiera diferencia temporaria deducibles,
pérdidas o créditos fiscales para l os cual es no se hayan reconocido activos por i mpuestos
diferidos enelbalance de situacióngeneral . [NIC 12.81]
! detalle de los activos porimpuestos diferidos. [NIC 12.82]
NIC 13 Presentación de activos ypasivo circulante

(Sustituida porNIC No. 1)
NIC 14 Información financiera por segmentos
1 Juli
o 1998 Fecha de Vigencia de l
a NIC 14 (1997)
! Tópico de convergencia: InformaciónporSegmento
Objetivo
Elobj et
ivo de la NIC 14 (revisada 1997) es elestablecimiento de las políticas de informaci
ónacerca
de los diferentes tipos de productos y servicios que la empresa elabora y de las diferent es áreas
geográficas que opera, conelfinde ayudara los usuarios de los estados financieros a:
a. Teneruncriterio más amplio deldesempeño, de la empresa enelpasado.

40
b. Evaluarmejorlos rendimientos y riesgos de la empresa o entidades.
Realizarjuicios más informados acerca de la empresa ensuconjunto
Alcance
La NIC 14 debe ser aplicada por las empresas cuyos títulos de capitalo deuda se cotizan en
mercados organizados, o porempresas que se encuentran en elproceso de emitirtítulos para ser
cotizados enesos mismos. [NIC 14.3]
Siuna empresa, cuyos títulos no cotizan en mercados organizados, escoge de forma voluntaria
revelarinformación segmentada, dentro de estados que cumplen con las Normas Internacionales de
Contabilidad, debe respetaríntegramente todos los requisitos establecidos enla NIC 14. [NIC 14.5],
opciónque debenconsi derarlas CAC´s.
Definiciones importantes
Unsegmento del negocio es un componente identificable de la empresa, encargado de suministrar

un único producto o servi
cio, o bi
en un conjunt
o de el los que se encuentran rel
aci
onados, y que se
caracteriza por estar sometido a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a l os que
correspondena otros segmentos delnegocio dentro de la misma empresa. [NIC 14.9]
Unsegmento geográfico es un componente identifi cable de la empresa, encargado de suministrar
productos o servi
cios dentro de un entorno económico específico, y que se caract
eriza porest ar
sometido a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que corresponden a otros
componentes empresariales que operanenentornos diferent
es. [NIC 14.9]
Identificación de los segmentos de Negocios o Geográficos
Elorigen y la naturaleza predominante de los riesgos y rendimientos de una empresa determinan si

elformato principalde sus segmentos, a efectos informativos, corresponde a los segmentos del
negoci o o a l os geográfi
cos. En elcaso de que los riesgos y rendimientos antedichos se vean
influidos, de forma predominante, porlas diferenci a en los productos y servi
cios que elabora, su
formato principalde informaciónsegmentada debe serelde segmentos del negocio, dando ent onces
una importancia secundaria a la informaciónsegmentada geográficamente.
De forma similar, si los riesgos y rendimientos de la empresa se ven influidos de forma
predominante por elhecho de que opera en diferentes países o áreas geográficas, su formato
principalde información segmentada debe serelde segmentos geográficos, dando en t
alcaso una
importancia secundaria a la información segmentada por grupos de productos y servicios
relacionados.
Cuales Segmentos son Reportables?
41
Unsegmento delnegocio o unsegmento geográfico deberánseridentificados como segmentos sobre

los que informarenlos estados financieros, siempre que la mayorparte de sus ingresos procedande
ventas a clientes ext
ernos y: [NIC 14.35]
a. sus ingresos procedentes de ventas a clientes y de transacciones conotros segment os sonigual

es
o mayores del10% de los ingresos totales, externos e internos, de todos los segmentos, o
b. suresultado, ganancia o pérdida, es igualo mayordel10% delresultado combinado de todos los
segmentos conganancia o delcorrespondiente a los que tienenpérdidas, segúncualsea mayoren
valorabsoluto, o bien
c. sus activos soniguales o mayores del10% de los activos totales de todos los segmentos.
Los párrafos de la NIC 14.42-43 cont ienen reglas especi

ales para l
a identi
ficaci
ón de segment
os
reportables enl
os años enl
os cuales se alcance o no el10% de importancia.
¿QuéPolíticas Contables Deberáun Segmento Seguir?
La información segmentada debe prepararse de acuerdo con l as pol

íti
cas contabl
es adoptados para
preparary presentarlos estados financieros de la empresa, ya seanéstos i
ndividual
es o consol
idados,
segúnproceda. [NIC 14.44]
Los activos que seanutilizados conjuntamente pordos o más segmentos debenserdistri bui
dos entre
los mismos si, y sólo si, los gastos e ingresos relacionados condichos acti
vos sont
ambi
énobjeto de
reparto entre los segmentos. [NIC 14.47]
¿Quése Debe Revelar?
La NIC 14 detalla una guía de cuales part idas de i

ngresos y gastos sonincluidas enunsegmento de
ingresos y en un segmento de gastos. Todas las compañías reportaran una medición estandarizada
delresultado delsegmento –básicamente la utilidad operat i
va ant es de i
ntereses, i
mpuest os fi
scales
y gastos de oficina. Para los segmentos primarios de la empresa, la NIC 14 revisada requiere que se
revelelo siguiente: [NIC 14.51-67]
a. elingreso de cada uno de los segmentos sobre los que haya de informar, revelando de forma
separada l as vent
as a l os cl
ientes ext ernos y l os i
ngresos del segmento que proceden de
transacciones conotros segmentos de la empresa. [NIC 14.51]
b. elresultado obtenido porcada uno de los segmentos sobre los que haya de informar. [NIC 14.52]
c. elvalorenlibros de los activos que le corresponden. [NIC 14.55]
d. los pasivos correspondientes a cada uno de los segmentos sobre los que ha de informar. [NIC
14.56]
e. elcosto totalincurrido en elperiodo para adquiriractivos delsegmento cuya duración esperada
sea mayor de un periodo económico ( propiedades, planta y equipo y activos intangibles).
Aunque est a cifra es denominada, en ocasi ones, inversiones de capitalo gast
os de capit
al, el
42
criterio que debe utilizarse para sumedicióndebe estarbasado enelpri ncipi

o de la acumulación
(o devengo), y no enl os cobros y pagos que se hayanrealizado. [NIC 14.57]
f. elimporte totalde gasto pordepreciacióny amortizaciónde los activos, que se haya incluido en
la determinacióndelresultado delsegmento. [NIC 14.58]
g. la naturaleza e importe de todas y cada una de las partidas de i
ngreso y gasto, i
nclui
das en la
determinación delresultado delsegmento, que sean de talmagnitud, cualidad o i nci
dencia, que
su conocimiento sea relevante para explicarelrendimiento de cada uno de l os segmentos sobre
los que se haya de informarenelperiodo. [NIC 14.59]
h. elimporte totalde los gastos que no han dado l
ugara salida de efectivo y se han incluido en la
determinación delresultado delsegmento, distintos de los correspondientes a amortización y
depreciaci
ón. [NIC 14.61]
i. las informaciones sobre flujos de efectivo segmentados, a cuya informaci ón a revelaranima la
NIC 7, Estados de Flujo de Efectivo, no está obligada a presentartambién las informaciones
referentes a las depreciaciones y amortizaciones, nilos gastos que no handado lugara salidas de
efectivo. [NIC 14.63]
Revelaciones especiales sonrequeri

das para los cambios enlas políticas contables adoptados para la
informaciónsegmentada. [NIC 14.76]
Si la empresa cambia el modo de determinar sus segmentos, y no reexpresa la información
segmentada de periodos anteriores, porque es imposible hacerlo siguiendo las nuevas políticas
contables, deberá ofrecerinformación, para poderrealizarla comparación pertinente en elaño en
que ha tenido lugarelcambio, tanto de las cifras obtenidas con las nuevas políticas como las que
corresponderíana las antiguas. [NIC 14.76]
Revelarsies requerido los tipos de productos y servicios incluidos en cada segmento delnegocio
sobre elque se informe, e indicarla composición de cada segmento geográfico incl uido en l a
informaciónfinanciera, tanto sisonpri ncipales como secundari os, salvo que estas indicaciones estén
contenidas enotra parte dentro de los estados financieros o dentro delinforme anual.[NIC 14.81]
La empresa debe presentaruna conciliación entre la información correspondiente a cada uno de los
segmentos y la información agregada que aparece en los estados financieros, individuales o
consolidados segúnelcaso, de l
a entidad, como mínimo: [NIC 14.67]
a. elingreso de los segmentos debe serobjeto de conciliación con los ingresos obtenidos porla
empresa de sus clientes externos (eventualmente, se incluirá aquítambién elimporte de los
ingresos que l
a ent
idad ha obteni
do porvent as ext
ernas, que no figurenenningúnsegmento);
b. elresultado delsegmento debe serobjeto de conciliación con l
a cifra comparabl e de gananci a
porlas operaciones de la empresa ensutotalidad, asícomo conla ganancia o pérdida neta de la
empresa;
c. los activos delsegmento debenserobjeto de conciliaciónconlos de toda la empresa;y
d. l
os pasivos de l
os segment
os deben serobj
eto de conci
liaci
ón con l
os pasivos totales de la
misma.
NIC 15 Información para reflejar los efectos de los cambios en los precios
Retirada endiciembre de 2003
43
NIC 16 Propiedades, planta yequipo

! SIC 6 Costos de Modificación de los Programas

! SIC 14 Propiedades,Planta y Equipo – Indemnizaciones por Deterioro del Valor de las
Partidas
! SIC 23 Propiedades,Planta y Equipo – Costo de Inspecciones Mayores o Reparaciones
Generales
SIC 6, SIC 14, y SIC 23 fueron eliminadas por haber sido incorporadas en la NIC 16
(Revisada 2003).
Objetivo
Establecereltratamiento contable de l
as propi
edades, pl
ant
a y equi
po.
Los principales problemas que presenta la contabilidad de las propiedades planta y equipo son:
a. Elmoment
o de activaciónde las adquisiciones,
b. La det
erminacióndelimporte enlibros, y
c. Los cargos pordepreci
acióndelmismo que debenserllevados a resultados.
Alcance
La NIC 16 no aplica a los activos biológicos relacionados a la actividad agrícola (vea NIC 41) o los
derechos minerales y reservas minerales como aceite, gas naturaly recursos no-regeneradores
similares, aplica a la propiedad, planta, y los equipos usados para eldesarrollo o mantenimiento de
tales activos. [NIC 16.3]
Reconocimiento
Las partidas de Propiedad, Plant

a y Equipo deberán ser reconocidas como act
ivos cuando es
probabl
e que: [NIC 16.7]
44
a. sea probable que la entidad obtenga l

os benefi
cios económi
cos futuros derivados delmismo;y
b. elcosto delactivo para la entidad pueda servalorado confiabilidad.
Este principio de reconocimiento se aplica a todos los costos de la propi

edad, pl
anta y equi
po en el
momento enque ellos sonincurridos. Estos incluyenlos costos incurridos inicialmente enadquiriro
construiruna part ida de propi
edad, planta y equipo, y los costos incurridos subsecuentemente para
adicionar, reemplazarparte de ellos, o repararlos.
La NIC 16 no establece la uni
dad de valoraciónpara propósitos de reconocimiento. [NIC 16.9], sin
embargo, que sielmodelo delcosto es usado porcada parte de una partida de propiedad, planta y
equipo con un cost o que es signifi
cativo en relación alcosto totalde la partida, este debe ser
depreciado porseparado. [NIC 16.43]
La NIC 16 reconoce que ciertos componentes de algunos elementos de propiedad, pl ant
a y equipo
pueden necesitar ser reemplazados a intervalos regulares. De acuerdo con el criterio de
reconocimiento, la entidad reconocerá, dentro delimporte en libros de un elemento de propiedad,
planta y equipo, elcosto de l
a sustituciónde parte de dicho elemento cuando se i
ncurra enese costo,
siempre que se cumpla elcriterio de reconocimiento. Elimporte en libros de las partes que se
sustituyan se dará de baja en cuentas, de acuerdo con las provisiones de desreconocimiento de la
NIC 16 67-72. [NIC 16.13]
Reconocimiento Inicial
Se deberáreconocerinicialmente alcosto. [NIC 16.15]Elcosto incl uye todos l

os costos necesari
os
para la ubicación delactivo en ellugary enlas condiciones necesarias para que pueda operarde la
forma previ st
a porl a dirección. Est o no sólo incl uiría su precio de la compra original, también
incluirá los costos de preparación delemplazamiento físico, los costos de entrega inicialy los de
manipulaci óno transporte posteri
or, los costos de instalacióny montaje, honorarios de profesionales
relacionados con arquitectos e ingenieros, y elcosto estimado de desmantelary quitarelactivo y
restaurarellugar(vea NIC 37, Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Cont ingente). [NIC
16.16-17]
Sielpago se aplaza más allá de los plazos normales delcrédito comercial, la diferencia entre el
precio equivalente alcontado y eltotalde los pagos se reconocerácomo gastos porintereses a lo
largo delperiodo de aplazamiento, a menos que se capitalicen dichos intereses de acuerdo con el
tratamiento alternativo permitido enla NIC 23. [NIC 16.23]
M edición Subsecuente al Reconocimiento Inicial
La NIC 16 permite dos modelos contables:
! M odelo delcosto. Elactivo es registrado alcost

o menos l
a depreci
aci
ón acumul
ada y
deteri
oro delval
orde l
os acti
vos. [NIC 16.30]
45
! M odelo de Revaluación. Elactivo es registrado a su importe revaluado que es su valor

razonable, en elmoment o de la revalorización, menos la depreciación acumulada y el
importe acumulado de las pérdidas pordeterioro de val
orque haya sufri
do. [NIC 16.31]
M odelo de Revaluación
Bajo el model o de reval uación, l

as revalorizaciones se harán con sufi ci
ent
e regul
ari
dad, para
asegurarque elimporte en libros, en todo momento, no difiera significativamente delque podría
determinarse utilizando elval
orrazonabl e enla fecha delbalance. [NIC 16.31]
Sise revaloriza unelemento de propiedad, planta y equipo, se revalorizarántambiéntodos los
elementos que pertenezcana la misma clase de activos. [NIC 16.36]
Los activos reval
uados sondepreciados de la misma manera que bajo elmodelo delcosto.
Cuando se incremente elimporte enlibros de unactivo como consecuencia de una revaluación, tal
aumento se llevarádirectamente a una cuenta de “superávitporrevaluación”, dentro delpatrimonio
neto. No obstante, elincremento se reconoceráenelresultado delejercicio enla medida enque
suponga una reversiónde una disminuciónpordevaluacióndelmismo activo, que fue reconocida
previamente enresultados. [NIC 16.39]
Cuando se reduzca elimporte en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal
disminución se reconocerá en elresultado delejercicio. No obstante, la disminución será cargada
directamente alpatrimonio neto contra cualquiersuperávitporreval uación reconoci
da previamente
en relación con elmismo act ivo, en la medida que taldisminución no exceda elsaldo de l
a ci
tada
cuenta de reserva de revalorización. [NIC 16.40]
Cuando un activo revaluado es dispuesto, cualquiersobrante delsuperávitporrevaluación puede
transferirse directamente a las utilidades reteni
das, o puede quedaren pat rimoni o baj o eltí
tulo de
“superávitporrevaluación”. Eltraslado a las utilidades retenidas no debe hacerse a través delestado
de resultados. [NIC 16.41]
Depreciación (M odelos del Costo yRevaluación)
Para todos los activos depreci

abl
es:
Los montos depreciables (costo menos depreciación acumulada, deterioro y valorresidual) deberá
serasignada sobre una base sistemática sobre la vida útilde los act
ivos [NIC 16.50].
Elvalorresi dualy la vida útilde unactivo se revisarán, como mínimo, altérmino de cada ejercicio
anualy, silas expectativas difiri
erende las estimaciones previas, los cambios se cont
abilizaráncomo
uncambi o enuna est imaci óncont abl
e, de acuerdo conla NIC 8 Políticas contables, cambios enlas
estimaciones contables y errores. [NIC 16.51]
Elmétodo de depreciación aplicado a un activo se revisará, como mínimo, altérmino de cada
ejercicio anualy, sihubiera habido uncambio significativo enelpatrónesperado de consume de los
beneficios económicos futuros incorporados alactivo, se cambiaráelmétodo de depreciación para
reflejarelnuevo patrón. Dicho cambio se contabilizarácomo uncambio enuna estimacióncontable,
de acuerdo conl a NIC 8. [NIC 16.61]
Elcargo pordepreciación de cada ejercicio se reconoceráenelresultado delejercicio, a menos que
se haya incluido enelimporte enl
ibros de otro acti
vo [NIC 16.48].
46
La depreciacióncomienza cuando elactivo estádisponible para suuso y cont

inúa hast
a que elact
ivo
es desreconocido, aúncuando estáocioso o sinutilizar.
Recuperabilidad del Importe en Libros
La NIC 36 requiere examende deterioro y, sies necesario, elreconocimiento para propiedad, planta
y equipo.
Las compensaciones procedentes de terceros, porelementos de propi edad, pl
ant
a y equipo que hayan
experimentado un deterioro delvalor, se hayan perdi do o se hayan abandonado, se incluirán en el
resultado delejercicio cuando tales compensaciones seanexigibles. [NIC 16.65]
Desreconocimiento (Retiros yDisposiciones)
Un activo debe eliminarse delbalance cuando ha sido objeto de desapropiación o cuando se retira
deluso y ningún beneficio económico futuro se espera de su di sposición. La gananci
a o pérdida
derivadas delretiro o disposición de un elemento componente de las propiedades, planta y equipo
debensercal culadas como l a diferencia entre elimporte neto que se estima obtenerporla vent
a, en
su caso, y elvaloren libros delactivo, y deben serreconocidas como pérdidas o ganancia en el
est
ado de result
ados. [NIC 16.67-71]
Revelaciones
Porcada clase de propi

edad, pl
ant
a y equi
po, revel
ar: [NIC 16.73]
a. las bases de valoraciónutilizadas para determinarelimporte enlibros bruto;
b. los métodos de depreciaciónutilizados;
c. las vidas útiles o los porcentaj
es de depreciaciónutilizados;
d. elimport e en l
ibros brutoyl a depreci aci
ón acumul ada (j
unto con elimport e acumul
ado de l
as
pérdidas pordeterioro delvalor), tanto alprincipio como alfinalde cada ejercicio;y
e. la conciliación entre los valores en libros alprincipio y alfinaldelejercicio, principalmente
mostrando:
(i) las inversiones o adiciones realizadas;
(ii) los activos clasificados como mantenidos para l
a vent
aoi nclui
dos enungrupo enaj enabl
e
de elementos que se haya clasificado como mantenido para la vent a, de acuerdo con l
a
NIIF5, asícomo las enajenaciones o disposiciones porotra vía;
(iii) las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios;
(iv) los incrementos o disminuciones, resultantes de las revalorizaciones, asícomo las pérdidas
por det eri
oro del val or reconocidas, o revertidas directamente al patrimonio neto, en
funciónde lo establecido enla NIC 36;
(v) l
as pérdi
das pordet
eri
oro delval
orreconoci
das en elresul
tado delej
erci
cio, apl
icando l
a
NIC 36;
47
(vi) las pérdidas pordeterioro de valorque hayan revertido, y hayan sido reconocidas en el
resultado delejercici
o, apl
icando la NIC 36;
(vii) las depreciaciones.
Tambiénrevelar: [NIC 16.74]
a. la existencia y los importes correspondientes a las restricciones de titularidad, asícomo l

as
propiedad, planta y equipo que esténafectas como garantía alcumplimiento de obligaciones;
b. elimporte de los desembolsos reconocidos en elimporte en libros, en los casos de elementos
de propiedad, planta y equipo encurso de construcción;
c. elimporte de los compromisos de adquisi
ciónde propi
edad, planta y equipo;y
d. sino se ha revelado de forma independiente en la cuenta de resultados, elimporte de las
compensaciones de terceros que se incluyan en elresultado delejercicio porelementos de
inmovilizado materialcuyo valorse hubiera deteri
orado, se hubieran perdido o se hubieran
retirado.
Cuando los elementos de propiedad, planta y equipo se cont

abi
licen porsus val
ores reval
uados, se
revelarála siguiente información: [NIC 16.77]
a. la fecha efectiva de la revalorización;

b. sise hanutilizado los servicios de unexperto independiente;
c. los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en l
a est
imaci
ón delval
orrazonabl
e de l
os
elementos;
d. en qué medida el valor razonable de los elementos de propiedad, planta y equipo fue
determinado directamente porreferencia a los preci os observabl es en un mercado activo o a
recientes transacciones de mercado entre sujetos debidamente informados en condiciones de
independencia, o fue estimado utilizando otras técnicas de valoración;
e. para cada clase de propiedad, planta y equi
po que se haya reval
ori
zado, elimporte en l
ibros al
que se habrí
a reconoci do sise hubierancontabilizado segúnelmodelo delcosto;y
f. las reservas de revalorización, indicando los movimientos delejercicio, asícomo cualquier
restricciónsobre la distribuciónde susaldo a los accionistas.
48
NIC 17 Arrendamientos
18 Diciembre 2003 VersiónRevisada de la NIC 17 emitida porelIASB
1 Enero 2005 Fecha de Vigencia de la NIC 17 (Revisada 2003)
! SIC 15, Arrendamientos Operativos - Incentivos

! SIC 27, Evaluaciónde la Esencia de las Transacciones que Adoptanla Forma Legalde Un
Arrendamiento
Objetivo
El Obj eti
vo de l a NIC 17 prescribe, para arrendantes y arrendadores, las políticas cont ables
apropiadas y revelaciones a aplicarenrelacióna los arrendamientos financieros y operativos.
Alcance
Esta Norma seráaplicable alcontabilizartodos los tipos de arrendamientos que seandistintos de los
acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de minerales, petróleo, gas naturaly recursos
no renovables similares, y acuerdos sobre licencias para temas tales como películas, grabaciones en
vídeo, obras de teatro, manuscritos, patent
es y derechos de aut
or. [NIC 17.2]
Sinembargo, esta Norma no seráaplicable como base de la valoraciónde:
a. Propiedades poseídas porarrendatarios, enelcaso de que los contabilicencomo propiedades de
inversión(véase la NIC 40, Propiedades de Inversión);
b. Propiedades de inversi
ónsuministradas porarrendadores enrégimende arrendamiento operativo
(véase la NIC 40);
c. acti
vos biol
ógi cos poseídos porarrendatarios en régimen de arrendamiento financiero (véase la
NIC 41, Agricultura);o
d. activos biológicos suministrados porarrendadores enrégi
mende arrendamient
o operat
ivo (véase
la NIC 41).
Clasificación de los Arrendamientos
Un arrendamiento es clasificado como arrendamiento financiero sise transfieren sust anci

alment
e
todos los ri
esgos y beneficios inherentes a la propiedad delactivo. La propiedad delmismo, en su
caso, puede o no ser transferida. Todos los otros arrendamientos son clasificados como
arrendamientos operativos. La clasificaciónse hace alinicio delarrendamiento. [NIC 17.4]
49
El que un arrendami ent

o sea financiero u operativo dependerá de l a sustanci
a económi ca y
nat
uraleza de lat ransacci
ón, más que de la mera forma delcontrato. Ejemplos de situaciones que,
porsísolas o de forma conjunta, normalmente conllevarían la clasificación de un arrendamiento
como financiero son: [NIC 17.10]
a. elarrendamiento transfiere la propiedad delactivo alarrendatario alfinalizar elplazo del

arrendamiento;
b. elarrendatario tiene la opciónde comprarelacti
vo a unprecio que se espera sea suficientemente
inferioralvalorrazonable, en elmomento en que la opción sea ejercitable, de modo que, al
inicio delarrendamiento, se prevea conrazonabl
e certeza que talopciónseráejercida;
c. el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo (esta
circunst
ancia opera i
ncl
uso en caso de que la propiedad no vaya a sertransferida alfinalde la
operación);
d. alinicio delarrendamiento, elvaloractualde los pagos mínimos porelarrendamiento es al
menos equivalente a la práctica tot
ali
dad delval
orrazonable delactivo objeto de la operación;y
e. los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo elarrendatario tiene la
posibilidad de usarlos sinrealizarenellos modificaciones importantes.
Los componentes de terrenos y de construcciones, enunarrendamiento de terrenos y construcciones

enconjunto, se consideraránde forma separada a efectos de la clasificacióndelarrendamiento. Sise
espera que la propiedad de ambos componentes se transfiera alarrendatario altérmi no delplazo de
arrendamiento, ambos componentes se clasificarán como arrendamiento financiero, tanto si se
contemplan como un solo arrendamiento o como dos, a menos que esté claro— a partirde otras
características— que elarrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios
asociados a l a propi
edad de uno o ambos componentes.
Contabilidad para los Arrendatarios
Los siguientes principios deberánseraplicados enlos estados financieros delarrendatario:
! Alcomienzo delplazo delarrendamiento financiero, éste se reconocerá, en elbalance del

arrendatario, registrando unactivo y unpasivo porelmismo importe, igualalvalorrazonable del
bien arrendado, o bien alvaloractualde los pagos mínimos porelarrendamiento, siéste fuera
menor, determinados alinicio delarrendamient o. Alcalcular elvalor actualde los pagos
mínimos porelarrendamiento, se tomarácomo fact orde descuento eltipo de interés implícito en
elarrendamiento, siempre que sea practicable determinarlo;de lo contrari o se usaráelt ipo de
interés incremental de los préstamos del arrendatario. Cualquier coste directo inicial del
arrendatario se añadiráalimporte reconocido como activo;[NIC 17.20]
! Los pagos mínimos porelarrendamiento se dividi rán en dos partes que representen las cargas
financieras y la reducción de la deuda viva. La carga financiera totalse distribuirá entre los
ejercicios que constituyan elplazo delarrendamiento, de manera que se obtenga un tipo de
interés constante encada ejercicio, sobre elsaldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos
contingentes se cargaráncomo gastos enlos ejercicios enlos que seanincurridos;[NIC 17.25]
50
! El arrendamient o financiero dará l ugar tant

o a un cargo por depreci ación en l
os act ivos
depreciables, como a un gast o financiero en cada ejercicio. La pol
ítica de depreci
ación para
activos amortizables arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos
depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las bases
estableci
das en l a NIC 16, Inmovilizado materialy en l a NIC 38, Act ivos int
angibles. Sino
existi
ese certeza razonable de que elarrendatario obtendrála propiedad altérmino delpl azo del
arrendamiento, elactivo se depreciará totalmente a l o largo de su vida út i
lo en elpl azo del
arrendamiento, segúncuálsea menor.;[NIC 17.27] y
! Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocerán como gasto de forma
lineal, durante eltranscurso delplazo delarrendamiento, salvo que resulte más representativa
otra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente elpatrón temporalde los
beneficios delarrendamiento para elusuario. [NIC 17.33]
Elarrendat ari
o debe reconocerelingreso agregado de los incentivos que ha recibido como una
reducciónde los gastos porcuotas, a lo largo delperiodo delarrendamiento, utilizando unsistema de
reparto lineal, a menos que cualquier otro procedimiento de reparto sistemático sea más
representativo delpatrón temporalsegún elcualvan a irapareciendo los beneficios económicos
procedentes delactivo arrendado. [SIC 15]
Contabilidad para los Arrendadores
Los siguientes principios deberánseraplicados enlos estados financieros delarrendador:
! Los arrendadores reconocerán en su balance los activos que mantengan en arrendamientos

financieros y los presentarán como una partida a cobrar, porun importe igualalde la inversión
neta enelarrendamiento;[NIC 17.36]
! Elreconocimiento de los ingresos financieros, se basaráenuna pauta que refleje, encada uno de
los ejercicios, un tipo de rendimiento constante, sobre l a i
nversión financiera neta que el
arrendadorha realizado enelarrendamiento financiero;[NIC 17.39]y
! Los arrendadores presentarán en su balance, los activos dedicados a arrendamientos operativos
de acuerdo con la naturaleza de tales bienes. [NIC 17.49] Los ingresos procedentes de los
arrendamientos operativos se reconoceráncomo i ngresos de forma lineala lo largo delplazo de
arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base si
stemática de repart
o, porreflej
ar
más adecuadamente elpatrón temporalde consumo de los beneficios derivados deluso del
activo arrendado encuestión. [NIC 17.50]
Elarrendadordebe procedera reconocerelcost o agregado de los incentivos que ha concedido como

una reducción de los ingresos porcuotas, a lo largo delperiodo delarrendamiento, utilizando un
sistema de reparto lineal, a menos que cualquierot ro procedimiento de reparto sistemático sea más
representativo delpatrón temporalsegún elcualvan a irdisminuyendo los beneficios económicos
procedentes delactivo arrendado. [SIC 15]
Los arrendadores que seant ambi énfabricantes o distribuidores reconoceránlos resultados deri vados
de la venta en elejercicio, de acuerdo con las políticas contables utilizadas porla entidad para el
resto de las operaciones de venta directa. Sise hanaplicado tipos de interés artificialmente bajos, el
51
resultado porla venta se reduciráalque se hubiera obtenido de haberaplicado tipos de interés de

mercado. [NIC 17.42]
Revelaciones: Arrendatario –Arrendamiento Financiero [NIC 17.31]
a. Para cada clase de activos, elimporte neto enlibros a la fecha delbalance.

b. Una conciliación entre elimporte totalde los pagos delarrendamiento y su valoractual, en la
fecha delbalance. Además, la entidad informaráde los pagos mínimos delarrendamiento en la
fecha delbalance, y de sucorrespondiente valoractual,para cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta unaño;

(ii) entre uno y cinco años;
(iii) más de cinco años
c. Cuotas contingentes reconocidas como gast

o enelej
erci
cio.
d. Importe totalde los pagos mínimos porsubarriendos que se esperan recibi r, en l
a fecha del
balance, porlos subarriendos financieros no cancelables que la entidad posea.
Revelaciones: Arrendatario –Arrendamiento Operativo [NIC 17.35]
a. eltotalde pagos futuros mínimos delarrendamient o, derivados de cont ratos de arrendamient

o
operativo no cancelables, que se vayana satisfacerenlos siguientes plazos:
(i) hasta unaño;
(iii) a más de cinco años.
b. elimporte totalde los pagos futuros mínimos porsubarriendo que se espera recibir, en la fecha
delbalance, porlos subarriendos operativos no cancelables.
c. cuotas de arrendamientos y subarriendos operativos reconoci
das como gastos delejercicio,
revelando por separado l os importes de los pagos mínimos por arrendamiento, las cuotas
contingentes y l
as cuot
as de subarriendo.
Revelaciones: Arrendadores –Arrendamiento Financiero [NIC 17.47]
a. una conciliaci
ón, enl a fecha delbal ance, entre lai
nversi ónbruta totalenlos arrendamientos y el
valoractualde los pagos mínimos a recibirporlos mismos. Además, la entidad revelará, en la
fecha delbalance, tanto la inversiónbruta totalendichos arrendamientos como elvaloractualde
los pagos mínimos a recibirporcausa de los mi smos, para cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta unaño;
52

b. los ingresos financieros no devengados.
c. elimporte de los valores residuales no garant
izados reconoci
dos a favordelarrendador.
d. las correcciones de valoracumuladas que cubraninsolvenci
as relativas a los pagos mínimos por
elarrendamiento pendientes de cobro.
e. las cuot
as cont
ingent
es reconoci
das enlos ingresos delejercicio.
f. una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos concluidos por el
arrendador.
Revelaciones: Arrendatario –Arrendamiento Operativo
a. El importe total de los pagos mínimos futuros del arrendamiento correspondientes a los
arrendamientos operativos no cancelables, así como los importes que corresponden a los
siguientes pl
azos:
(i) hasta unaño;
b. Eltotalde las cuotas de caráctercontingente reconocidas como ingreso enelejercicio.
c. Una descripcióngeneralde las condiciones de los arrendamientos acordados porelarrendador.
NIC 18 Ingresos
Diciembre 1998 M odificada porla NIC 39 Instrumentos Financieros:Reconocimiento y

Medición, vigente a partirdel1 de enero de 2001
! SIC 27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un

Arrendamiento
! SIC 31 Ingresos Ordinarios – Permutas de Servicios de Publicidad
! Pasivos, Patrimonio e Ingresos Ordinarios
53
Objetivo
El concepto de ingreso comprende tanto los ingresos en sí como las ganancia. Los ingresos
propiamente dichos surgen en elcurso de las actividades ordinarias de la empresa y adoptan una
gran variedad de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos y regalías. El
objetivo de esta Norma es establecereltratamiento contable de los ingresos que surgen de ciertos
tipos de transacciones y otros eventos.
Alcance
Esta Norma debe seraplicada alcontabilizaringresos procedentes de las siguientes transacciones y

sucesos" [NIC 18.1]
a. La venta de productos;
b. La prestaciónde servicios;y
c. Eluso, porpart
e de t
erceros, de activos de la empresa que produzcan i
ntereses, regal
ías y
dividendos.
Definición Clave
Ingreso es la entrada bruta de beneficios económicos (efectivo, cuent as porcobrar, otros act i
vos),
durante elperiodo, surgidos en elcurso de las actividades ordinarias de una empresa (venta de
bienes, venta de servicios, intereses, regalías y dividendos) siempre que talentrada de lugara un
aumento en elpatrimonio neto, que no estérelaci onada con las aportaciones de los propietarios de
ese patrimonio. [NIC 18.7]
M edición de los Ingresos
La mediciónde los ingresos debe hacerse utilizando elvalorrazonable de la cont raparti

da, reci
bida o
porreci bir, deri
vada de l
os mismos. [NIC 18.9]Cuando se i ntercambieno permutanbienes o
servicios porotros bienes o servicios de naturaleza similar, talcambio no se considerarácomo una
transacciónque produce ingresos. Cuando los bienes se vendan, o los servicios se presten,
recibiendo encontrapartida bienes o servicios de naturaleza diferente, elintercambio se considera
como una transacciónque produce ingresos. [NIC 18.12]
Cuando la entrada de efectivo uotros medios equivalent
es se di
fieraneltiempo, elvalorrazonable
de la contrapartida puede sermenorque la cantidad nominalde efectivo cobrada o porcobrar.
Cuando elacuerdo constituye efectivamente una transacciónfinanciera, elvalorrazonable de la
contrapartida se determinarápormedio deldescuento de todos los cobros futuros, utilizando una tasa
imputada para la actualización. [NIC 18.11]
Prestación de Servicios
54
Cuando eldesenlace de una transacci ón, que suponga l

a prest
aci
ónde servicios, pueda serestimado
confiabilidad, los ingresos asociados conla operacióndebenreconocerse, considerando elgrado de
terminación de la prestación a la fecha delbalance de situación general. Eldesenlace de una
transacciónpuede serestimado confiabilidad cuando se cumplentodas y cada una de las siguientes
condi ci
ones: [NIC 18.20]
a. elimporte de los ingresos puede medirse confi

abilidad;
b. es probable que la empresa reciba los beneficios económicos derivados de la transacción;
c. elgrado de terminaciónde la transacción, enla fecha delbalance de situacióngeneral,puede ser
medido confiabilidad;y
d. los costos ya incurridos enla prestación, asícomo los que quedanporincurrirhasta completarla,
puedensermedidos confiabilidad.
Cuando eldesenlace de una transacción, que implique la prestaciónde servicios, no pueda ser
estimado de forma fiable, los ingresos correspondient
es debenserreconocidos como tales sól o enl
a
cuantía de los gastos reconocidos que se considerenrecuperables. [NIC 18.26]
Intereses, Regalías yDividendos
Los ingresos se reconoceránsólo cuando sea probable que los beneficios económicos asociados con
la transacciónvayana tenerentrada enla empresa y elimporte delingreso puede sermedido
fiablemente, elingreso debe reconocerse como sigue: [NIC 18.29-30]
a. los intereses: deben reconocerse en base a la proporción de tiempo transcurrido, teniendo en

cuenta elrendimiento efectivo delactivo;
b. las regalías deben serreconocidas utilizando la base de acumulación (o devengo), de acuerdo
conla sustancia delacuerdo enque se basan, y
c. los dividendos deben reconocerse cuando se establezca elderecho a recibirlos porparte del
accionista.
Revelaciones [NIC 18.35]
a. las políticas contables adoptados para elreconocimiento de los ingresos, incluyendo los métodos
utilizados para determinarelporcentaje de terminación de las operaciones de prest aci
ón de
servicios;
b. la cuantía de cada categoría significativa de ingresos, reconocida durant
e el peri
odo, con
indicaciónexpresa de los ingresos procedentes de:
(i) venta de bienes;
(ii) prestaciónde servicios;
(iii) intereses;
55
(iv) regalías;
(v) dividendos, y
c. elimporte de los ingresos producidos porintercambios de bienes o servicios incluidos en cada

una de las categorías ant
eri
ores de ingresos.
NIC 19 Beneficios a los Empleados
29 Abril2004 ExposicióndelBorradorde Propósit

os de las M ejoras a la NIC 19
16 Diciembre 2004 M ejoras a la NIC 19 adoptadas
Convergencia de NIIFa USGAAP–NIC 19
Objetivos
Elobjetivo de la Norma es prescribir eltratamiento contable y la revelaci

ón de i nformación
financiera respecto de los benefi
cios de los empleados. En elPronunciamiento se obliga a las
empresas a reconocer"
a. Un pasivo cuando elempl eado ha prest

ado los servicios a cambi
o de l
os cual
es se l
e crea el
derecho de recibirpagos enelfuturo# y
b. Un gasto cuando la empresa ha consumido elbenefi ci
o económi
co procedent
e delservi
cio
prestado porelempleado a cambio de los beneficios encuestión.
Alcance [NIC 19.1]

a. La norma debe seraplicada porlos empleadores alcontabilizarlos beneficios de los empl
eados.
b. No trata de la información que deben sumini
strarlos planes de beneficios a los empleados (ver
NIC 26, Contabilizacióne InformaciónFinanciera sobre Planes de Beneficios porRetiro).
c. Se aplica a todos los beneficios de los empleados, tales como"
(i) Planes u otro tipo de acuerdos formales celebrados entre una empresa y sus empleados,
individualmente, engrupos particulares de empleados o consus representantes.
(ii) Exigencias legales o acuerdos tomados en determinados sectores industriales, porvirtud
de los cuales las empresas se venobligadas a realizaraportaciones a planes nacionales y
otros.
56
(iii) Prácticas no formalizadas que dan lugar, no obstante, a obl

igaciones de pago i mplíci
tas
porla empresa, cuando no tiene más alternativa que hacerfrente a los pagos derivados de
los beneficios comprometidos.
d. Los beneficios de los empleados comprendenlos siguientes: [NIC 19.4]
a. Beneficios a corto plazo para los empleados en activo, tales como sueldos, salarios y
contribuciones a la Seguridad Social, ausencias remuneradas por enfermedad y por otros
mot ivos, part i
cipación en gananci a e incentivos (si se pagan dentro de los doce meses
siguientes tras elcierre delperiodo) y beneficios no monetarios (tales como asistencia médica,
disfrute de casas, coches y la disposiciónbienes o servicios subvencionados o gratuitos);
b. Beneficios post-empleo, t
ales como pensi ones, ot
ros benefi
cios porretiro, seguros de vi
da
post-empleo y atenciónmédica post-empleo;
c. Otros beneficios a largo pl azo para l
os empl eados, ent re l
os que se incluyen l as ausenci
as
remuneradas después de largos periodos de servi ci
o (ausenci as sabáticas), los benefici
os
especiales después de largo tiempo de servicio, los beneficios porincapacidad y, sise pagana
un plazo de doce meses o más después delci erre delperiodo, participación en ganancia,
incentivos y otro tipo de compensaciónsalarialdiferida;
d. beneficios por terminación del contrato, y
e. beneficios de compensación en instrumentos financieros de capital Los planes de
retribuciones en forma de instrumentos de capi
talestán cubiertos porla NIIF 2, ya no porl
a
NIC 19.
NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a

Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales
1994 NIC 20(1983) fue modificada
! SIC 10, Ayudas Gubernamentales – Sin Relación Específica con Actividades de Operación
Tópicos de la Convergencia: Concesiones Gubernamentales
Objetivo
Esta Norma trata sobre la contabilización e información a revelaracerca de las subvenciones del
gobierno, asícomo de la informacióna revelarsobre otras formas de ayudas gubernamentales.
57
Alcance
La NIC 20 trata sobre la contabilización e información a revelaracerca de las subvenciones del

gobierno, asícomo de la información a revelarsobre otras formas de ayuda gubernamental. [NIC
20.1]Sinembargo, la NIC no cubre l o si
guiente: [NIC 20.2]
a. Los problemas especiales que aparecen en la contabilización de subvenciones delgobierno

dentro de estados financieros que reflejanlos efect
os de cambios enlos precios, o eninformación
complementaria de similarnaturaleza#
b. Ayudas gubernamentales que se concedena la empresa enforma de ventajas que se materializan
alcalcularlos resultados a efectos fiscales o bien se determinan o limitan sobre la base de las
obligaciones fiscales (tales como exenciones fiscales, créditos fiscales a la inversión,
amortizaciones aceleradas y tasas impositivas reducidas)# y
c. Participaciones delgobierno enla propiedad de la empresa.
Por lo general las ayudas gubernamentales para las CACs esta limitada al otorgamiento de
exenciones de impuestos por lo que esta norma no les es aplicable, conforme al literal b anterior.
NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la M oneda

Extranjera

! SIC 7 Introducción del Euro

! SIC 11 Variaciones de Cambio en M oneda Extranjera – Capitali zación de Pérdidas
Derivadas de Devaluaciones M uy Importantes. La SIC 11fue eliminada e incorporada en
la revisión de la NIC 21del 2003.
! La SIC 19 Moneda de los Restado Financieros – Medición y Presentación de Estados
Financieros según las NICs 21 yla NIC 29 La SIC 19 fue eliminada e incorporada en la
revisión de la NIC 21en el 2003
! SIC 30Moneda en la que se informa – Conversión de la moneda de Medición a la Moneda
de Presentación La SIC 30fue eliminada e incorporada en la revisión de la NIC 21en el
2003.
58
Objetivo
Una ent idad podrá llevara cabo actividades en elextranjero de dos maneras diferent es. Puede
realizartransacciones enmoneda extranjera o bienpuede tenernegocios enelextranjero. Además, la
entidad podrápresentarsus estados financieros enuna moneda extranj era. Elobjetivo de est a norma
es prescribircómo se incorporan, en los estados financieros de una entidad, las transacci ones en
moneda extranjera y los negocios en elextranjero, y cómo convert irlos estados financieros a la
moneda de presentaciónelegida. [NIC 21.01]Los principales problemas que se present ansonelt i
po
o tipos de cambio a utilizar, asícomo la manera de informarsobre los efectos de las variaciones en
los tipos de cambio dentro de los estados financieros. [NIC 21.02]
Diferencia de cambio es la que surge alconvertirun determinado número de unidades de una

moneda a otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.
Inversión neta en una entidad extranjera es elimporte que corresponde a la participación de la
entidad que presenta sus estados financieros, enl
os act
ivos net
os delci
tado negoci
o.
M oneda extranjera (o divisa)es cualquiermoneda distinta de la moneda funcionalde la entidad.
M oneda funcional es la moneda delentorno económico principalenelque opera la entidad.
Negocio en el extranjero es toda entidad dependient
e, asoci
ada, negocio conj
unto o sucursalde l
a
entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o moneda
distintos a los de la entidad que informa.
Partidas monetarias son uni dades monet ari
as mant enidas en efectivo, asícomo activos y pasivos
que se vana recibiro pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Tipo de cambio es la relaciónde cambio entre dos monedas.
Pasos Básicos para la Conversión de los Importes de M oneda Extranjera a la M oneda

Funcional
Los pasos que una entidad aplica cuando, una entidad conoperaciones enelextranjero (talcomo una
controladora consubsidiaria enelextranjero), o una entidad conuna operaciónenelextranjero (tal
como una subsidiaria o sucursal).
1. La entidad que reporta determina sumoneda funcional

2. La entidad convierte todas las partidas de moneda extranjera ensumoneda funcional
3. La entidad reporta los efectos de talconversiónde acuerdo conlos párrafos 20-37 y 50.
59
Conversiones de M oneda Extranjera
Toda transacción en moneda extranjera se registrará, en elmomento de su reconocimiento inicial,

utilizando la moneda funcional, mediante la apli
caciónalimporte enmoneda extranjera, delt ipo de
cambio de contado en la fecha de la transacción entre la moneda funcionaly la moneda extranjera.
[NIC 21.21-22]
Encada fecha de bal

ance: [NIC 21.23]
a. las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán utilizando eltipo de cambio de
cierre;
b. las partidas no monetarias enmoneda extranjera que se valorenentérminos de costo histórico, se
convertiránutilizando eltipo de cambio enla fecha de la transacción;y
c. las partidas no monetarias enmoneda extranjera que se valorenalvalorrazonable, se convert
irán
utilizando los tipos de cambio de la fecha enque se determine este valorrazonable.
Las diferencia de cambio que surjan alliquidarlas partidas monetarias, o alconvertirlas partidas
monetarias a tipos diferent
es de los que se ut i
lizaron para su reconoci mientoinicial
, ya se hayan
producido durante elejercicio o en estados financieros previos, se reconocerán en elresult
ado del
ejercicio enelque aparezcan[NIC 21.28].
Cuando se reconozca directamente en elpat ri
moni o net o pérdidas o gananci a derivadas de una
partida no monet aria, cual
quierdiferencia de cambi o, i
nclui da enesas pérdidas o ganancia, t
ambién
se reconocerádirectamente en elpatrimonio neto. Porelcontrari o, cuando las pérdidas o gananci
a
derivadas de una partida no monetaria se reconozcan en el resultado del ejercicio, cualquier
diferencia de cambio, incluida enesas pérdidas o ganancia, tambiénse reconoceráenelresultado del
ejercicio. [NIC 21.30]
Antes de la revi
sión2003 de l a NIC 21, una pérdida porconversiónde moneda extranjera de deudas
utili
zada en elfi nanciamiento de la adquisición de un act
ivo debería seragregado alimporte del
activo adquirido sila pérdida era elresultado de una desvalorización severa de una moneda. Esa
opciónse eliminóenla revisiónde 2003.
Conversión de la M oneda Funcional a la M oneda de Presentación
Los resultados y la situaciónfinanciera de una entidad cuya moneda funcionalno se corresponda con
la moneda de una economía hiperinflacionaria, se convertirána la moneda de presentación, encaso
de que ésta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos: [NIC 21.39]
(a) los activos y pasi

vos de cada uno de los balances presentados (es decir, incluyendo las cifras
comparativas), se convertirán altipo de cambi o de cierre en la fecha delcorrespondiente
balance. Esto deberá incluircualquierplusvalía comprada surgida en la adquisición de un
negocio en elextranjero, como los ajustes delvalorrazonable practicado alimporte en libros
de los acti
vos y pasi
vo, como consecuencia de la adquisiciónde unnegoci o enelext ranjero, se
tratarán como activos y pasivos delmismo. Esto quiere decirque se expresarán en la misma
60
moneda funci onaldelnegoci

o en elextranjero, y que se convert
irán alt
ipo de cambi
o de
ci
erre. [NIC 21.47]
(b) los ingresos y gastos de cada una de las cuentas de resultados (es decir, incluyendo las cifras
comparativas), se convertirána los tipos de cambio enla fecha de cada transacción;y
(c) todas las diferencia de cambio que se produzcancomo resultado de lo anterior, se reconocerán
como uncomponente separado delpatrimonio neto.
Reglas especiales aplicables para l

a conversi
ón de l
os resul
tados y l
a posi ci
ón fi nanciera de una
entidad cuya moneda funcionales la moneda de una economía hiperinflacionaria a una moneda de
presentacióndiferente. [NIC 21.42-43]
Disposición de una Operación en el Extranjero
Alenajenaro disponerporot ra ví
a de unnegocio enelextranjero, las diferencia de cambio diferidas
como un componente de patrimonio neto, relacionadas con ese negocio en el ext ranjero, se
reconoceránenl os result
ados enelmismo moment o enque se reconozca elresul tado derivado de la
enajenacióno di
sposi ción. [NIC 21.48]
Cuando la entidad extranjera informa enla moneda de una economía hiperinflacionaria, los estados
financieros de la entidad extranjera deberánserrestaurados de acuerdo a l
o requeri
do porla NIC 29
Información Financiera en Economías Hiperinflacionari as, ant
es de la conversión a l
a moneda de
presentación. [NIC 21.36]
Revelaciones
(b) elimporte de l
as diferenci
a de cambi o reconocidas enelresul
tado delej
ercicio, conexcepción
de las procedentes de los instrumentos financieros que se valoren alval or razonable con
cambios enelresultado delejercicio, de acuerdo conla NIC 39;y[NIC 21.52]
(c) las diferencia netas de cambio clasificadas como uncomponent e separado delpat
rimonio net
o,
asícomo una conciliación entre los importes de est as diferencia alprincipi
o y alfi
naldel
ejercicio. [NIC 21.52]
Cuando la moneda de presentación sea diferente de la moneda funcional, este hecho se pondráde
manifiesto, revelando además la identidad de la moneda funcional, asícomo la razónde utilizaruna
moneda de presentacióndiferente. [NIC 21.53]
Cuando se haya producido uncambio enla moneda funcional,ya sea de la entidad que i nforma o de
algún negocio significativo en elextranjero, se revelará este hecho, asícomo la razón de dicho
cambio. [NIC 21.54]
61
NIC 22 Combinación de negocios
31 M arzo 2004 La NIC 22 fue sustituida por la NIIF3 Combinaciones de Negocios

vigente a partir del 1de Enero de 2005
! SIC 9, Combinaciones de Negocios – Clasificación como Adquisiciones o Como Unificación

de Intereses Eliminada por la NIIF 3
! SIC 22, Combinaciones de Negocios – Ajustes Posteriores de los Valores Razonabl
es y de l
a
Plusvalía Comprada Informados Inicialmente Eliminada por la NIIF 3
! SIC 28, Combinaciones de Negocios – “Fecha de Intercambio” y ValorRazonabl e de l
os
Instrumentos de Capital.Eliminada por la NIIF 3
Las diferentes casos de combinación de negocios se pueden dar, sin embargo debi do a que en las
CACs los asociados únicamente tienenderecho a unvoto independientemente delaporte, elcontrol
de las entidades esta determinado porelconsenso (Unificación de Intereses) o porla imposibilidad
de seguiradministrando una entidad que pasa normalmente a formarparte de otra, quien determina
la direcciónde la entidad resultante (Adquisiciones).
NIC 23 Costos por intereses
! SIC 2 Consistencia -Capitalización de los Costos por Intereses

SIC 2 fue eliminada por haber sido incluida en la NIC 8en diciembre 2003.
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma es prescribireltratamiento contable de los costos porintereses. La Norma

establece, como regla general, elreconocimiento inmediato de los costos porintereses como gastos.
No obstante, el pronunciamiento contempla, como tratamiento alternativo permitido, la
capitali
zaci ón de los costos por intereses que sean directament e imput abl
es a l a adqui si
ción,
construccióno producci ónde al gunos activos que cumplandeterminadas condiciones.
62
Alcance
Esta Norma no se ocupa delcosto, efectivo o imputado, delpatrimonio neto, entendiendo también
como talalcapitalpreferido no i
ncl
uido como pasi vo. [NIC 23.01]
Esta NIC es aplicable a las CACs en intereses cancelados de préstamos destinados para la
adquisición o producción de bienes destinados a propiedad, planta y equipo, específicamente
aquellos bienes, que requi
erende unperíodo sustancialde tiempo para est
ardi
sponi
bles para eluso
o venta
Definiciones [NIC 23.04]
Costos por intereses los intereses y otros costos, incurridos porla empresa, que estén relacionados
conlos fondos que hantomado prestados.
Un activo que califica, es aquelque requiere, necesariamente, de un período de tiempo sustancial
antes de estarlisto para suuso o para la venta.
Entre los costos porintereses de los fondos que se hantomado prestados se incluyen: [NIC 23.05]
a. Los intereses de los prestamos a corto y largo plazo, asícomo los que procedende sobregiros en
cuentas corrientes;
b. La amortización de primas de emisión o descuento correspondientes a los fondos que se han
tomado a préstamo;
c. La amortizaciónde los gastos de formalizaciónde contratos de prestamos;
d. Las cargas porintereses relativos a los arrendamientos financieros contabilizados de acuerdo con
la NIC 17, Arrendamientos, y
e. Las diferenci
a de cambio procedentes de prestamos en moneda extranjera, en la medida en que
seanconsideradas como ajustes a cost
os porintereses de l
a operaci
ón.
Tratamiento Contable
Tratamiento por Punto de Referencia
Reconocimiento
Los costos porintereses deben serreconocidos como gastos delperíodo en que se incurre en ellos,
conindependencia de los activos a los que fuesenaplicables. [NIC 23.07-08]
63
Información a revelar
En los estados financieros se debe revelarinformación sobre las políticas y métodos contables
adoptados para los costos pori
ntereses. [NIC 23.09]
Tratamiento Alternativo Permitido
Los costos porintereses relacionados con la adquisición, construcción y producci

ón de un act
ivo
calificado deberánsertratados como parte delcosto delactivo enmención. [NIC 23.10-11]
Cuando eltratamiento asignado es adoptado, ese tratamiento deberáseraplicado consistentemente a

todos los cost
os porint
ereses i
ncurridos para la adquisición, construcci
óny producciónde unact ivo
cuali
ficado. [SIC 2]
Cuando eltratamiento alternativo es seguido, la capitalizaciónde costos financieros, como parte del
costo de los activos, que cumplan las condiciones para su calificación, debe comenzarcuando se
haya incurrido en gastos con relación alactivo, se haya incurrido en cost os financieros, y se estén
llevando a las actividades necesarias para prepararalactivo para su uso deseado o para su venta.
[NIC 23.20]La capitalización de los costos financieros debe finalizarcuando se han completado
todas o práct icamente todas las actividades necesarias para preparar alactivo, que cumple las
condiciones para sucalificación, para suutili
zacióndeseada o para suvent a. [NIC 23.25]Sil o único
que falta es llevara cabo modificaciones menores, esto es indicativo de que todas las actividades de
construcciónestánsustancialmente acabadas.
Cuando la construcción de un activo, que cumple las condiciones que le cualifican para poder
capitalizar costos financieros, se realiza por partes, y cada parte es capaz de ser utilizada por
separado mientras se terminanlas restantes, la capit
alizaciónde los costos financieros debe fi
nal
izar
cuando estén terminadas, sustancialmente, todas las act ividades necesarias para prepararesa parte
para suut ilizaci
óndeseada o suvent a. [NIC 23.27]
Revelaciones [NIC 23.29]
Enlos estados financieros se debe revelarinformaciónacerca de los siguientes aspectos:
a. Las polí
ticas cont
abl
es adopt
adas conrelacióna los costos porintereses;
b. Elimporte de los costos porintereses capi
tal
izados durant
e elperí
odo, y
c. La tasa de capi talización ut il
izada para det
erminar el importe de los cost
os por i
ntereses
susceptibles de capitalización.
64
NIC 24 Informaciones a Revelar Sobre Partes Relacionadas
Objetivo
Elobj et
ivo de l a NIC 24 es asegurarque l os estados financieros de una ent i
dad cont
engan l a
información necesaria para ponerde manifiesto la posibilidad de que tanto la posición financiera
como el resultado del ejercicio, puedan haberse visto afectados por la existencia de partes
relacionadas, asícomo portransacciones realizadas y saldos pendientes conellas.
Alcance
Esta Norma seráaplicable en:

a. la identificaciónde relaciones y transacciones entre partes vinculadas;
b. la identificaciónde los saldos pendientes entre una entidad y sus partes vinculadas;
c. la ident
ificaciónde las ci
rcunst
ancias enlas que se exige revelarinformaciónsobre los apartados
(a) y(b) anteriores;y
d. la determinaciónde la informacióna revelarsobre todas estas partidas.
Esta Norma exige revelarinformación sobre las transacciones con partes vinculadas y los saldos
pendientes con ellas, en l
os est
ados financieros separados de una controladora, un partícipe en un
negocio conj unto o un i nversor, el
aborados de acuerdo con l a NIC 27 Est ados fi nancieros
consolidado y separado.
¿Quienes son las Partes Relacionadas?
Una parte se considera rel

acionada conla entidad sidi
cha part
e: [NIC 24.9]
a. directa, o indirectamente a través de uno o más intermediarios:
(i) controla a, es controlada por, o estábajo controlcomúncon, la entidad (esto incluye
controladoras, dependientes y otras dependientes de la misma controladora);
(ii) tiene una participaciónenla entidad que le ot
orga i
nfl
uenci
a si
gni
ficat
iva sobre l
a misma;
o
(iii) t
iene cont
rolconj
unto sobre la entidad;
b. es una asoci
ada (segúnse defi
ne enla NIC 28 Inversiones enasociadas) de la entidad;
65
c. es unnegocio conjunto, donde la entidad es uno de l

os part
íci
pes (véase l
a NIC 31 Negoci
os
Conjunt
os);
d. es personalclave de la direcciónde la entidad o de sucontroladora;
e. es unfamiliarcercano de una persona que se encuentre enlos supuestos (a) o (d);
f. es una entidad sobre la cualalguna de las personas que se encuentra enlos supuestos (d) o (e)
ejerce control,controlconjunto o influencia significativa, o biencuenta, directa o indirectamente,
conunimportante poderde voto;o
g. es unplande prestaciones post-empleo para los trabajadores, ya seande la propia entidad o de
alguna otra que sea part
e vinculada de ésta.
Principalmente las partes relacionadas con una CAC son los directores y las gerencias
(funcionarios), y los familiares cercanos de ello, debido a que estos tienen la posibilidad de ejercer
directa o indirectamente influencia significativa sobre la entidad;elanálisis delcontrolcon base a
los votos normalmente no es aplicable debido a la característica de unsocio unvoto. Entodo caso la
revelación de operaciones con estas partes relacionadas debe considerarelno afectarelsecreto
bancario, entalcaso para cumplirconesta norma se debe considerarla informaciónporgrupos (por
ejemplo dirigentes, empleados, familiares de ellos).
¿Quéson las Transacciones Entre Partes Relacionadas?
Transacción entre partes relacionadas es toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones

entre partes vinculadas, conindependencia de que se cargue o no unpreci
o. [NIC 24.9]
Revelaciones
Relaciones entre las entidades controladoras y subsidiaria. Las relaciones entre controladoras y
subsidiaria serán objeto de revelación, con independencia de que se hayan producido transacciones
entre dichas partes relacionadas. La entidad revelaráelnombre de su controladora inmediata y, si
fuera diferente, elde la controladora principaldelgrupo. Sinil a controladora de l
a ent i
dad nil a
controladora principalelaborasen estados financieros disponibles para uso público, se revelará
también elnombre de la siguiente controladora intermedia más próxima, dentro delgrupo, que lo
haga. [NIC 24.12]
Compensaciones de la Dirección. Una entidad revelará información sobre las remuneraciones

recibidas porelpersonalclave de la dirección en totaly para cada una de las siguientes categorías:
[NIC 24.16]
a. retribuciones a corto plazo a los empleados;

b. prestaciones post-empleo;
c. otras prestaciones a largo plazo;
d. indemnizaciones porcese de contrato;y
66
e. pagos basados enacci

ones.
Personal clave de la dirección son aquellas personas que tienen autoridad y responsabil
idad para
planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente,
incluyendo cualquier miembro (sea o no ej ecuti
vo) delconsej o de administración u órgano de
gobierno equivalente de la enti
dad.. [NIC 24.9]
Transacciones entre partes relacionadas. Cuando se hayan producido transacciones ent re part
es
relacionadas, la entidad revelarála naturaleza de la relación con cada parte implicada, asícomo la
información sobre las transacciones y saldos pendi entes, para la comprensión de los efectos
potenciales que la relación tiene en los estados financieros. Como mínimo, talinformación deberá
incluir: [NIC 24.17-18]
a. elimporte de las transacciones;

b. elimporte de los saldos pendientes y:
i. sus plazos y condi ciones, incluyendo siestán garantizados, asícomo la naturaleza de la
contraprestaciónfijada para suliquidación;y
ii. det
all
es de cual
qui
ergarantía otorgada o recibida;
c. correcciones valorativas pordeudas de dudoso cobro relativas a importes incl
uidos enlos saldos
pendientes;y
d. elgasto reconoci do durant
e elej
erci
cio rel
ati
vo a l
as deudas i
ncobrabl
es o de dudoso cobro de
partes vinculadas.
La información a revelarexigida anteriormente se suministrará, porseparado, para cada una de las

siguientes categorías:
a. la controladora;
b. entidades concontrolconjunt
ooi
nfl
uenci
a si
gni
ficativa sobre la entidad;
c. subsidiaria;
d. asociadas;
e. negocios conjuntos enlos que la entidad es uno de los partícipes;
f. personalclave de la direcciónde la entidad o de sucontroladora;y
g. ot
ras part
es rel
aci
onadas.
NIC 25 Contabilización de las inversiones

(Sust
itui
da porNIC 32, 39 y 40)
67
NIC 26 Contabilización e información financiera sobre planes de beneficio por

retiro
Antecedentes históricos de la NIC 26
1994 NIC 26 fue modi

ficada
Objetivo
Elobjetivo de la Norma es elestablecimiento de lineamientos a seguirpara la contabilización y

preparaciónde informaciónfinanciera, relativa a Planes de Beneficio porRetiro.
Alcance
Esta Norma trata sobre elcontenido de la información contable a suministrarporlos planes de

beneficio porretiro, cuando ésta se elabora y presenta.
La Norma trata de la contabilidad y la información a presentar, porparte delplan a todos los
participantes como grupo. No se ocupa, porelcont rario de l
as i
nformaciones a l
os i
ndi
viduos
participantes acerca de sus derechos adquiridos sobre elplan.
Los planes de beneficio porretiro sonacuerdos enlos que una empresa se compromete a suministrar
beneficios a sus empleados, enelmomento de terminarsus servicios o después, ya sea enforma de
renta periódica o como pago único, siempre que tales beneficios, o las aportaciones a los mismos que
dependan delempleador, puedan serdeterminadas o estimadas con anterioridad almomento del
retiro, ya sea a partirde las cláusulas establecidas enundocumento o de las practicas habituales de
la empresa.
Los planes de beneficios porretiro se consideran, en la Norma, como ent i
dades diferent
es del
empleador;entales casos este pronunciamiento no tiene incidencia enlos estados financi
eros de las
CAC´s, y debe atenderse las disposiciones de l
a NIC 19, Benefi
cios a los empleados.
68
NIC 27 Estados Financieros Consolidados ySeparados

! SIC 12, Consolidación–Entidades de Cometido Específico NIC 27 (revisada 2003) se le

incorpora la SIC 33, Consolidacióny M étodos de Participación-Derechos de Voto Potenciales y
Distribuciónde Participaciones enla Propiedad.
M odi
ficaci
ones consi
deradas porelIASB
Consolidación, incluyendo las M edi

anas y Pequeñas Empresas
Objetivo
La NIC 27 tiene dos objetivos para lo cualla Norma se aplicará:

! enla preparacióny presentaciónde estados financieros consolidados para ungrupo de entidades
bajo elcontrolde una Controladora;y
! enla contabilizaciónde inversiones ensubsidiaria, entidades bajo controlcomún, y asociadas
cuando una entidad elige o le es requerido porregulaciones locales, para present
arest
ados
fi
nancieros separados (no consol idados).
Control es elpoderpara dirigirlas políticas financiera y de explotaciónde una entidad, conelfinde

obtenerbeneficios de sus actividades.
Una Subsidiaria es una ent i
dad cont rolada porot ra (conocida como controladora o mat ri
z). La
subsi diaria puede adopt ardiversas modalidades, entre las que se incluyen las ent
idades si
n forma
jurídica definida, tales como las fórmulas asociativas confines empresariales.
Una controladora (o matriz) es aquella entidad que tiene una o más subsidiaria.
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo, present
ados como sise
tratas de una sola entidad económica.
Los estados financieros separados son l os estados fi nancieros de un i nversor, ya sea ést
e una
controladora, un i nversoren una asociada o un partícipe en una entidad controlada conjuntamente,
en los que las inversiones correspondientes se contabilizan a partirde las cantidades directamente
invertidas, y no enfunciónde los resultados obtenidos y de los activos netos poseídos porla entidad
enla que se ha i nvert
ido.
69
Ungrupo de empresas es elconjunto formado poruna controladora y todas sus subsidiarias.

Los intereses minoritarios son aquella parte de los resultados y de los acti vos netos de una
subsidiaria que no corresponden, biensea directa o i
ndirectamente a través de otras dependientes, a
la participaciónde la cont
roladora delgrupo.
Identificación de Subsidiaria
Se presumiráque existe controlcuando la controladora posea, directa o indirectamente a través de

otras dependientes, más de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo que se den
circunstancias excepcionales en las que pueda demostrarclaramente que talposesión no constituye
control. Tambiénexistirácontrolcuando una controladora, que posea la mi t
ad o menos delpoderde
voto de otra enti
dad, di
sponga: [NIC 27.13]
a. de podersobre más de la mitad de l

os derechos de vot
o, en vi
rtud de un acuerdo con ot
ros
inversores;
b. del poder para dirigir las polí t
icas fi
nanciera y de expl
otaci
ón de l
a ent
idad, según una
disposiciónlegal,estatutari
a o poralgúntipo de acuerdo;
c. delpoderde nombraro revocara la mayoría de los miembros delconsejo de administración u
órgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad estécontrolada porelmismo;
d. delpoderpara emitirla mayoría de los votos en las reuniones delconsejo de administración u
órgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad estécontrolada porelmismo.
Presentación de las Saldos Consolidados
Una controladora elaboraráestados fi nancieros consolidados, enl

os que consol ide sus i
nversiones en
las subsidiaria [NIC 27.9]–excepto e algunas circunstancias. Una controladora no necesita presentar
estados financieros consolidados si
, y sól
o si: [NIC 27.10]
a. dicha controladora es, a suvez, una subsidiaria totalo parcialmente dominada porotra entidad, y
sus restantes propietarios, incluyendo aquellos que no t endrí
an derecho a vot ar en ot ras
circunstancias, han sido informados y no han manifestado objeciones a que la controladora no
elabore estados financieros consolidados;
b. los instrumentos de pasivo o de patrimonio neto de la controladora no se negocianenunmercado
públ ico (ya sea una bol sa de val ores nacionalo extranjera, o un mercado no organizado,
incluyendo los mercados regionales y locales);
c. la controladora no registra, niestá en proceso de regi
strar, sus est
ados fi
nanci
eros en una
comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumentos enunmercado público;y
d. la controladora última, o alguna de las controladoras intermedias, elaboran estados fi
nanci
eros
consolidados, disponibles para elpúblico, que cumplen con las Normas Internacionales de
InformaciónFinanciera.
70
Enlos estados financieros consol i

dados se incluirántodas las subsidiaria de la controladora, tanto si
sonlocales o extranjeras. [NIC 27.12]No hay ni nguna excepciónpara las subsidiarias cuyo negocio
sea de una naturaleza diferente alde la controladora. Como resultado de una mejora de la NIC 27
porla NIIF 5 enmarzo de 2004, no hay también, ninguna excepciónpara una subsi diaria para la cual
se piense que el control es temporal porque la subsi diaria es adqui ri
da y est uvo de acuerdo
exclusivamente convista a sudisposiciónsubsecuente enelfuturo cercano.
Una vez una inversión deja de caerdentro de la definición de una Subsidiaria, debe consi
derarse
como una Asociada bajo la NIC 28, como un Negocio Conjunto bajo la NIC 31 o como una
Inversiónbaj
ol a NIC 39, como la opciónmás apropiada. [NIC 27.31]
Procedimientos de Consolidación
Se el iminarán en su t otalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos intragrupo. Las

transacciones y los saldos intragrupo, incluyendo los ingresos, gastos y dividendos, se eliminaránen
sutotalidad. Las pérdidas y ganancia que se derivende las transacciones intragrupo y que hayansido
reconocidas como activos, porejempl o en las exi
stencias o en los activos fijos, se el
iminarán en su
totalidad. No obstante, las pérdidas habidas entransacciones intragrupo puedenindicarla existencia
de un deterioro en elval or, que exigirásu reconocimiento en los estados financieros consolidados.
[NIC 27.24-25]
Los estados fi nancieros consolidados se elaborarán utilizando polít
icas contables uniformes para
transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayanproduci
do encircunst anci
as pareci
das.
[NIC 27.28]
Los intereses minoritarios se presentaránenelpatrimonio neto dentro delbalance consolidado, pero
separados de l as part idas de pat rimonio neto correspondientes a la controladora. También se
revelaránporseparado los intereses minoritarios enelresultado delejercicio delgrupo de empresas.
Estados Financieros Separados de la Controladora o Inversor en una entidad Asociada o

Negocio Conjunto
Cuando se elaboren estados financieros separados, las inversiones en subsidiaria, entidades

controladas de forma conjunta y asociadas que no se clasifiquen como mantenidas para la venta (o
incluidas enungrupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo
conla NIIF5, se contabilizaránutili
zando una de las dos alternat
ivas si
gui
ent
es:
a. alcosto, o
b. de acuerdo conla NIC 39.
Se aplicará el mismo tratamiento contable a cada una de las categorías de inversiones. Las
inversiones en subsidiaria, entidades cont
rol
adas de forma conj unta y asoci
adas que se cl asi
fiquen
como mantenidas para la venta (o incluidas en un grupo enajenable de elementos clasificado como
mantenido para la venta) de acuerdo conla NIIF 5, se cont
abi
lizaránde acuerdo conesa NIIF.
71
Revelaciones
Revelaciones requeridas para los est

ados fi
nanci
eros consol
idados: [NIC 27.40]
a. las razones porlas que la controladora no posee elcontrolsobre la subsidiaria, a pesarde tener,
directa o indirectamente a través de otras subsidiaria, más de la mitad delpoderde voto actualo
potencialde la misma;
b. la fecha de presentación de los estados financieros de la subsidiaria, cuando los mismos hayan
sido utilizados para elaborarlos estados financieros consolidados y cont engan una fecha de
presentación o sean de un periodo que no coincida con los utilizados porla cont roladora, así
como las razones para utilizaresta fecha o este periodo diferentes;
c. la naturaleza y alcance de cual quierrestricción significativa, (porejemplo, las que se podrían
derivarde acuerdos de préstamo o requerimientos de los reguladores) relativa a la posibilidad de
las subsidiaria para transferirfondos a la controladora, ya sea enforma de dividendos enefectivo
o de reembolsos de préstamos o anticipos.
Revelaciones requeridas cuando se elaboren los estados financieros de una controladora, que haya
elegido no elaborarestados financieros consolidados porque esta eximida, dichos estados separados
deberánrevelarla siguiente información: [NIC 27.41]
a. elhecho de que l os estados financi eros son est

ados financieros separados;que se ha usado la
exenciónque permite no consolidar;elnombre y país donde estáconstituida o tiene l a resi
dencia
la enti
dad que el abora y publ ica los estados financieros consolidados que cumpl en con las
Normas Internacionales de InformaciónFinanciera, y la direcci óndónde se puedenobt eneresos
estados financieros consolidados;
b. una list
a de las inversi ones, que sean significativas, en dependientes, entidades cont roladas
conjuntamente y asociadas, donde se incluiráelnombre, elpaís de constitución o residencia, la
proporciónde la participaciónenla propiedad y, sifuera diferente, la proporciónque se tiene en
elpoderde voto;y
c. una descripción delmétodo utilizado para contabi
lizarl
as i
nversi
ones i
ncl
uidas en l
ali
sta del
apartado (b) anterior.
Revelaciones requeridas en los estados financieros separados cuando una controladora, un partícipe
en una ent idad control ada de forma conjunta o un i nversor en una asociada elabore est ados
financieros separados, revelaráenellos la siguiente información: [NIC 27.42]
a. elhecho de que se trata de estados financieros separados, asícomo las razones porlas que se han
preparado, encaso de que no fueranobligatorios porley;
b. una list
a de las inversiones, que sean significativas, en dependientes, entidades controladas
conjuntamente y asociadas, donde se incluiráelnombre, elpaís de constitución o residencia, la
72
proporciónde la participaciónenla propiedad y, sifuera diferente, la proporciónque se tiene en

elpoderde voto;y
c. una descripción delmétodo utilizado para contabi
lizarl
as i
nversi
ones i
ncl
uidas en l
ali
sta del
apartado (b) anterior.
NIC 28 Contabilización de inversiones en empresas asociadas
18 Diciembre 2003 VersiónRevisada de NIC 28 emitida porelIASB
! SIC 3 Eliminación de Pérdidas yGanancia No Realizadas en Transacciones con Asociadas

eliminada por la incorporación en la NIC 28 (revisada 2003)
! SIC 20 Método de la Participación – Reconocimiento de Pérdidas eliminada por la
incorporación en la NIC 28 (revisada 2003)
! SIC 33 Consolidación y Método de la Participación – Derechos de Voto Potenciales y
Distribución de Participaciones en la Propiedad eliminada por la incorporación en la NIC
28 (revisada 2003)
! Tópicos de Convergencia
! Consolidación, Incluyendo las entidades medianas y pequeñas
Alcance
La NIC 28 aplica alcontabilizarlas inversiones en asociadas. No obstante, no seráde apl

icaci
ón a
las inversiones enasociadas mantenidas por:
a. entidades de capitalriesgo, o
b. instituciones de inversión colect
iva, como fondos de inversión u otras entidades similares, entre
las que se i ncluyen los fondos de seguro l i
gados a inversiones que desde su reconocimiento
inicialhayan si do desi gnadas para ser contabilizadas alvalor razonable con cambios en el
resultado delejercicio, o se hayan clasificado como mant eni
das para negoci ary se cont abili
cen
de acuerdo con l a NIC 39 Inst rument os financieros: Reconocimiento y valoración. Estas
inversiones se mediránalvalorrazonable, de acuerdo conla NIC 39, y los cambios enelmismo
se reconoceránenelresultado delej ercicio enque tenganl ugardichos cambi os. [NIC 28.1]
73
Una asociada es una ent idad sobre la que eli nversorposee influencia si
gni fi
cativa, y no es una
subsidiaria niconstituye una part icipación en un negocio conjunt o. La asoci ada puede adopt ar
diversas modalidades, entre las que se incluyenlas entidades sinforma jurídica definida, tales como
las fórmulas asociativas confines empresariales.
Influencia significativa es elpoder de intervenir en las decisiones de política financiera y de
explotación de la participada, si
n llegara tenerelcontrolabsoluto nielcontrolconjunto de la
misma.
Elmétodo de la participación es unmétodo de contabilizaciónsegúnelcualla inversiónse registra
inicialmente alcosto, y es ajustada posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras
la adquisición, la porciónde los activos netos de la entidad que corresponde ali
nversor. Elresul tado
delejercicio delinversorrecogerál a porciónque le corresponda enlos resultados de la participada.
Control conjunto es el acuerdo contractual para compart ir el cont rol sobre una act i
vidad
económica, y sólo existirácuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como de expl
otaci
ón,
relativas a la actividad requieran elconsentimiento unáni me de t odas las partes que comparten el
control(los partícipes).
Identificación de las Asociadas
Se presume que elinversorejerce influencia si gnificativa siposee, directa o indirectamente (por

ejemplo, a través de dependientes), el20% o más delpoderde voto en la participada, salvo que
pueda demostrarse claramente que talinfluencia no existe. A la inversa, se presume que elinversor
no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de
dependientes), menos del20 por ciento delpoder de vot o en l
a part i
cipada, sal vo que pueda
demostrarse claramente que exist etali
nfluencia.[NIC 28.6]
Usualmente, la existencia de la influencia significat
iva porpart
e deli
nversorse evidenci
aat
ravés de
una o vari
as de las si
guient es vías: [NIC 28.7]
a. representación en elconsejo de administración, u órgano equivalente de di

recci
ón de l
a ent
idad
participada;
b. participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se i
ncl
uyen l
as deci
siones
sobre dividendos y otras distribuciones;
c. transacciones de importancia relativa entre elinversory la participada;
d. intercambio de personaldirectivo;o
e. suministro de informacióntécnica esencial.
Contabilización de las Asociadas
La inversión en una entidad asociada se contabil

izará utilizando elmét
odo de la part
ici
paci
ón,
excepto cuando:
74
a. la inversión se clasifique como mantenida para la venta, de acuerdo con la NIIF 5 Activos no
corrientes mant enidos para l
a vent
a y actividades interrumpidas;[NIC 28.13(a)]
b. sea apli
cabl
e l a excepción delpárrafo 10 de la NIC 27, que permite a una dominante, que
tambiéntenga inversiones enuna asociada, no elaborarestados financieros consolidados;o [NIC
28.13(b)]
c. seanaplicables todas las sigui
ent
es condi
ciones: [NIC 28.13(c)]
(i) elinversores, a su vez, una subsidiaria completa o parcialmente dominada porotra
enti
dad, y sus restantes propietarios, incluyendo aquéllos que no tendríanderecho a vot
ar
en otras circunstancias, han sido informados y no han manifestado objeciones a que el
inversorno aplique elmétodo de participación;
(ii) los instrumentos de pasivo o de capitaldeli nversorno se negoci an en un mercado
público (ya sea una bolsa de valores nacionalo extranjera, o unmercado no organizado,
incluyendo los mercados locales o regionales);
(iii) elinversorno registra, niestá en proceso de registrarsus estados financieros en una
comisión de valores u otra organización reguladora, con elfin de emitiralgún tipo de
(iv) la controladora última, o alguna de las controladoras intermediarias, elaboran estados
financieros consolidados, disponibles para elpúbl ico, que cumplen con l as Normas
Internacionales de InformaciónFinanciera.
Aplicación del M étodo de Participación
Principio básico, distribuciones yotros ajustes al importe registrado. Bajo elmétodo contable de
participación, la inversión en una asociada se regi
straráinicialmente alcosto, y se incrementaráo
disminuirásuimporte enlibros para reconocerla porciónque corresponde alinversorenelresultado
delejercicio obtenido porla entidad participada, después de la fecha de adquisición. Elinversor
reconocerá, en su resul tado delejercicio, l
a porción que l e corresponda en l os result
ados de l a
participada. Las distribuciones reci bi
das de l a parti
cipada reduci rán elimporte en libros de la
inversión. Podría sernecesaria la realización de ajustes para recogerlas alteraciones que sufra la
participaciónproporci onalenl a ent
idad. [NIC 28.11]
Discontinuación del método de participación. Elinversor dejará de aplicar elmétodo de la
participacióndesde la fecha enque cese suinfluencia signifi cativa sobre la asociada, y contabi
lizará
desde ese momento la inversión de acuerdo con la NIC 39, siempre que la asociada no se haya
convertido en una subsidiaria o en un negocio conj unto, según se defi nen en la NIC 31. Eli mport e
en libros de la inversión, en la fecha que deje de seruna asociada, se considerarácomo su costo, a
efectos de la valoracióninicialdelactivo financiero, de acuerdo conl a NIC 39. [NIC 28.18-19]
Estados Financieros Separados del Inversor
La contabilidad porelmétodo de participación se requiere en los estados financieros separados del

inversorauncuando la consolidaciónde cuentas no sea requerida, porejemplo, porque elinversorno
tiene subsidiaria. Pero elmétodo de participación no se requiere cuando elinversorest a exent
o de
75
prepararestados financieros consolidados bajo la NIC 27. Enesa circunstancia, enlugardelmétodo

de participación, la controladora debería contabili
zarsus inversiones considerando cualquiera de lo
sigui
ent e (a) alcosto o (b) de acuerdo conla NIC 39.
Revelaciones
Las siguientes revelaciones sonrequeri

das: [NIC 28.37]
a. elvalorrazonable de las i
nversi
ones en asoci
adas, para l
as que exi
stan preci
os de cot
izaci
ón
públicos;
b. informaciónfinanciera resumida de las asociadas, donde se incluiráelimporte acumulado de los
activos, de los pasivos, de los ingresos ordinarios y delresultado delejercicio;
c. las razones porlas que se ha obviado la presunciónde que no se t iene infl
uencia si
gni
ficat
iva si
elinversorposee, directa o indirectamente a través de otras subsidiaria, menos del20porciento
delpoder de voto realo potencialen la participada, cuando elinversor haya llegado a la
conclusiónde que ejerce dicha influencia;
d. las razones porlas que se ha obvi ado la presunción de que se tiene influencia si
gni
ficati
va siel
inversorposee, directa o indirectamente a través de otras subsidiaria, el20porciento o más del
poderde vot o realo pot encialenla partici
pada, cuando eli nversorhaya l l
egado a l
a conclusión
de que no ejerce dicha influencia;
e. la fecha de presentación de los estados fi nancieros de l a asoci ada, en caso de que se hayan
utilizado para aplicarelmétodo de la participación, pero se refierana una fecha de presentación
o un ej erci
cio que sean diferent
es a l
os deli nversor, y l
as razones para utilizaresa fecha o ese
periodo diferentes;
f. la naturaleza y alcance de cualesquiera restri cciones significativas (por ejemplo, las que se
deriven de los acuerdos relativos a préstamos o de los requerimientos regulatorios) sobre la
capacidad que tienen las asociadas de transferirfondos alinversoren forma de dividendos en
efectivo, o biende reembolso de préstamos o anticipos;
g. la porciónde pérdidas de la asociada no reconoci
das, distinguiendo las que sondelej
erci
cioyl
as
acumuladas, en elcaso de que elinversorhaya dejado de reconocerla parte que le corresponde
enlas pérdidas de la asociada;
h. elhecho de que una asoci ada no se ha contabi
lizado apl
icando elmét
odo de la part
ici
paci
ón, en
funciónde lo establecido enelpárrafo 13;e
i. información financiera resumida, ya sea individual mente o porgrupos, sobre las asociadas que
no se hancontabilizado utilizando elmétodo de la participación, donde se i ncluiránl os i
mport
es
de los activos totales, pasivos totales, ingresos ordi
nari
os y elresultado delejercicio.
Presentación
Las inversiones en asociadas, que se contabilicen utilizando elmétodo de la participación, serán

clasificadas entre los act
ivos no corrientes. [NIC 28.38]
Se revelaráporseparado la porcióndelresultado delejercicio de tales asociadas que corresponda al
inversor, asícomo elimporte enlibros de las correspondient
es i
nversiones. [NIC 28.38]
76
También será objeto de revelación porseparado la parte que corresponda alinversoren cualquier
actividad interrumpida de tales entidades asociadas. [NIC 28.38]
La porciónque corresponda alinversorenlos cambios que la asociada haya reconocido directamente
enelpatrimoni o neto se reconocerátambiéndirectamente enelpatrimonio neto delinversor, y será
objeto de revel ación en el estado de cambios en el patrimonio neto siguiendo los requisitos
establecidos enla NIC 1 Presentaciónde est
ados fi
nancieros. [NIC 28.39]
NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias
1994 NIC 29 fue reordenada
! La NIC 21 ha reemplazado a la SIC 19 Moneda en la que se Informa – Medición yPresentación

de Estados Financieros baj
o la NIC 21yNIC 29
! La NIC 21 ha reemplazado a la SIC 30Moneda en la que se Informa –Con de la Moneda de
Medición a la Moneda de Presentación
Objetivo
Elobjetivo de la NIC 29 es establecernormas específicas para la empresas que reportan en la

moneda de una economía hiperinflacionaria, para que la informaci
ón financiera proporcionada sea
relevante.
Alcance
Esta norma, debe aplicarse a los estados financieros principales, ya seani

ndividuales o consolidados,
de cualquierempresa que los elabore y presente en la moneda correspondiente a una economía
hiperinflacionaria.
Reexpresión de Estados Financieros
Elpri nci
pio bási
co de la NIC 29 es que los estados financieros de cualquierempresa, que presente
información en la moneda de una economía hiperi nfl
acionari a, deben quedar establecidos en
términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre delbalance, ya estén elaborados
utilizando elmétodo delcosto histórico o eldelcosto corriente. Tanto las cifras comparativas
correspondientes alperiodo anterior, exigidas porla NIC 1, Presentación de Estados Financieros,
como cualquier otra información referente a ot ros periodos precedentes, debe tambi én quedar
establecida entérminos de la uni
dad de medi da corrient
e enl a fecha delbalance. [NIC 29.8]
77
Las pérdidas o ganancia por la posición monetaria neta, deben incluirse en la gananci
a net
a,
revelando esta informaciónenpart
ida separada. [NIC 29.9]
Esta Norma no establece una tasa absol uta para considerarque, alsobrepasarla, surge elestado de
hiperinflación. Es, por el contrario, un problema de criterio juzgar cuándo se hace necesario
reexpresarlos estados financieros de acuerdo con la presente Norma. Elestado de hiperinflación
viene indicado por las características delentorno económico delpaís. La NIC 29 describe las
características que pueden indicarque una economí a es hiperinflacionaria. Sin embargo, concluye
que es una cuestiónde juicio cuando elreexpresarlos estados fi
nancieros es necesario
Cuando una economí a deje de serhiperi nflacionaria y la empresa, porconsi guiente, cese en l a
preparación y presentación de estados financieros el aborados conforme a lo establecido en la NIC
29, debe tratarlas cifras expresadas en la unidad de medida corri ente alfinaldelperi odo previ o,
como base para los valores en libros de las partidas en sus estados financieros subsiguientes. [NIC
29.38]
Información a Revelar
La siguiente información debe ser revelada en los estados financieros:
a. Las pérdidas o ganancia porla posición monetaria neta, deben incluirse en la ganancia neta,
revelando esta informaciónenpart
ida separada. [NIC 29.09]
b. elhecho de que l os est ados financieros, asícomo las cifras correspondi
ent
es para peri odos
anteriores, hansi
do reexpresadas para considerarlos cambios enelpoderadqui si
tivo generalde
la unidad monetaria de medida y que, como resultado, estánexpresados entérminos de la unidad
de medida corriente a la fecha de ci
erre delbalance;[NIC 29.39]
c. silos estados fi
nancieros antes de la reexpresión estaban elaborados utilizando elmétodo del
costo hi
stóri
co o eldelcosto corriente;y [NIC 29.39]
d. la identificacióny valordelíndice generalde precios a la fecha de cierre delbalance, asícomo el
movimiento delmismo durante elperiodo corriente y elanteri or. [NIC 29.39]
NIC 30 Información a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e

Instituciones Financieras Similares
La NIC 30fue sustituida porla NIIF7 Instrumentos Financieros:

18 Agosto 2005
Revelaciones vigente a partirdel1 de enero de 2007
Objetivo
Elobjetivo de la NIC 30 es prescribirlas normas de presentaci ón y revel aci

ón para l
os bancos e
instituciones financieras similares (llamado en adelante “Banco”), esta norma complementa los
78
requerimientos de otras normas. La intención es proveera los usuarios con apropiada información
para asistirlos en la evaluación de la posición fi nanci
era y desempeño de l os bancos y para
permitirles obtenerun mejorentendimiento de las características especiales delfuncionamiento de
los bancos.
Alcance
Esta Norma trata de las informaciones a revelaren los estados financieros de los bancos y otras
instituciones financieras similares. Eltérmino similarque emplea la Norma debe entenderse como
las entidades que realicenintermediaciónfinanciera. [NIC 30.1]
Políticas Contables [NIC 30.8]
Los bancos usandiferentes métodos contables para elreconocimiento y mediciónde los elementos
incluidos en sus estados financieros. Aunque la armonización de tales métodos es deseable, queda
fuera delalcance delpresente Pronunciamiento. Para cumplirconla NIC 1, Present aciónde Est ados
financieros, y también para permitira los usuarios comprenderlas bases sobre las que se preparan
los estados financieros de unbanco, puede sernecesario revelarlas políticas contables relacionadas
conlas siguientes partidas:
a. elproceso de reconocimiento de los principales tipos de ingresos;

b. la valoración de los títulos que conforman la cartera de inversión y la cartera de valores para la
venta;
c. la distinción entre las transacciones y otros sucesos que llevan alreconocimiento de activos y
pasivos exigibles en elbalance, y aquéllas otras transacci ones y sucesos que sólo dan lugara
contingencias y compromisos;
d. las bases para la determinaciónde pérdidas enpréstamos y anticipos de préstamos, y para la baja
contable de tales partidas, y
e. las bases para la determinación de los cargos a resultados pormotivos de riesgos generales
bancarios, asícomo eltratamiento de tales cargos.
Presentación yRevelación
Todo banco debe presentarunestado de resultados que agrupe los ingresos y gastos pornaturaleza,
en elque se revele información sobre los importes de los principales tipos de product
os y gast
os.
[NIC 30.9]
Además de l o exi gido porot ras Normas Int ernacionales de Contabilidad, la informacióna revelaren
elestado de resultados o en las notas a los estados financieros, debe inclui r, sin entenderla lista
como limitativa, las siguientes partidas de i
ngresos y gastos: [NIC 30.10]
- Intereses a favore ingresos si

milares (productos financieros);
79
- Intereses encontra y gastos similares (costos financieros);

- Ingresos pordi
videndos;
- Ingresos porcomisiones y tarifas;
- Gastos porcomisiones y tarifas;
- Ganancia, netas de pérdidas, procedentes de la cartera de valores para la venta;
- Ganancia, netas de pérdidas, procedentes de la cartera de inversión;
- Ganancia, netas de pérdidas, procedentes de posiciones enmoneda extranjera;
- Otros ingresos de la operación;
- Pérdidas enpréstamos y anticipos de préstamos;
- Gastos de administracióngeneral,y
- Otros gastos de la operación.
Todo banco debe presentarunbalance de situacióngeneralque agrupe los activos y pasivos segúnsu
naturaleza, debiendo ordenarestos elementos de manera que se refleje su liquidez relat
iva. [NIC
30.18]
Además de lo exigido porotras Normas Internaci onales de Contabilidad, se det
all
a al
guna de l as
informaciones a revelarenelbalance de situacióngeneralo ennotas a los est
ados fi
nancieros. [NIC
30.19]
Las partidas de gastos e ingresos no deben compensarse entre sí, salvo en elcaso de aquéllas
relacionadas con las mismas operaciones de cobertura, o las relativas a activos y pasivos que se
hayancompensado. [NIC 30.13]
Elbanco debe revelarinformación acerca de los valores razonables de cada cl ase o grupo de sus
activos y pasi
vos de caráct
erfi nanci
ero, taly como se exige enla NIC 32, Instrumentos Financi
eros:
Presentación e Información a Revelar, así como en la NIC 39, Instrumentos Financieros:
Reconocimi ento y M edici
ón. [NIC 30.24]
Las siguientes revelaciones sonrequeridas acerca de:
a Revelarinformación respecto de las siguientes contingencias y garantías, incluidas entre las

exigidas por la NIC 10, Contingenci as y Hechos Ocurri dos Tras la Fecha de Cierre del
Balance: [NIC 30.26]
b Revelar información, efectuando una clasifi caci ón de sus act ivos y pasi vos según
agrupaciones significativas de plazos, basada en los periodos que resten entre la fecha del
balance y la fecha contractualde vencimiento de los mismos. [NIC 30.30]
c Revelar información sobre cualquier concentraci ón significativa en sus activos, pasi
vos u
operaciones fuera de balance. Tales informaciones a revelardeben serrealizadas en términos
de áreas geográficas, clientes individuales o grupos de empresas, asícomo otras formas de
concentraciónde riesgos. Asimismo, elbanco debe darinformacióna revelarsobre elimporte
neto de las posiciones mantenidas enmoneda extranjera. [NIC 30.40]
80
d Unbanco debe revelarinformaci

ónsobre l
os si
gui
ent
es ext
remos: [NIC 30.43]
i. la política contable, describiendo las bases sobre las cuales se reconocen como pérdidas
los préstamos y anticipos de préstamos incobrables, asícomo elcriterio empleado para
darlos de baja contablemente;
ii. un análisis de los movimientos en la provisión porpérdidas en prést
amos y ant i
cipos de
préstamos durante el período;también debe revelar información por separado del
importe cargado a resultados en elperiodo porpérdidas en préstamos y anticipos de
préstamos incobrables, asícomo elimporte dado de baja contablemente de esas partidas y
elimporte adeudado a beneficios porrecuperación de saldos previamente dados de baja
que hansido recuperados conposterioridad;
iii. elimporte acumulado de la provisiónporpérdi das enprést
amos y ant
ici
pos de prést
amos
enla fecha delbalance de situacióngeneral;y
iv. elimporte acumulado, incluido en elbalance de situación general, correspondiente a
préstamos y anticipos de préstamos para los cuales no se ha reconoci
do i
nterés, asícomo
las bases usadas para determinarelvalorenlibros de tales partidas.
e Revelartodos los importes dotados pormotivo de riesgos generales de la actividad bancaria,
incluyendo pérdi das fut
uras y otros riesgos imprevisibles o contingencias, disti
ntas de aquéll
as
cuyo reconocimiento debe serhecho de acuerdo con la NIC 10, Contingencias y Hechos
Ocurri dos Tras l
a Fecha de Ci erre delBalance, debentratarse cont abl
ement e y serpresentados
como una categoría de las ganancia retenidas. Cualesquiera créditos a resultados procedentes
de la reducciónde tales importes, producenuna incremento de las ganancia retenidas, y nunca
debenincluirse enla determinaciónde la ganancia o perdida neta delperi odo. [NIC 30.50]
f Revelarinformación sobre elimporte acumulado de los pasivos garantizados, asícomo la
naturaleza y valorenlibros de los activos cedidos engarantía. [NIC 30.53]
NIC 31 Información Financiera Sobre los Intereses en Negocios Conjuntos

! SIC 13 Entidades Controladas Conj

untamente – Aportaciones no Monetarias de los
Participantes
Alcance
La NIC 31 apl ica alcont abilizarlas participaciones en negocios conjuntos, asícomo para informar
sobre sus activos, pasivos, gastos e ingresos enlos estados financieros de los partícipes e inversores,
con independenci a de las estruct
uras o formas que adopten las actividades llevadas a cabo portales
81
negocios conjuntos. No obstante, no seráde aplicaciónenlas participaciones ennegocios conjuntos

mantenidas porentidades de capitalriesgo, o instituciones de inversión colectiva como fondos de
inversión u otras entidades similares, entre las que se incluyen l os fondos de seguro l igados a
inversiones que, desde su reconocimiento inicial, hayan sido designados para sercontabilizadas al
valorrazonable con cambios en elresultado delej ercicio, o se hayan clasificado como mantenidas
para negociary se cont abi
licende acuerdo conl a NIC 39 Inst rumentos financieros: Reconocimiento
y M edición. Estas inversiones se medirán alvalorrazonable, de acuerdo con la NIC 39, y los
cambios en elmismo se reconocerán en elresul t
ado delej erci
cio en que t engan l
ugar dichos
cambios. [NIC 31.1]
Consolidación proporcional es un método de contabilización en elque en l os est ados financieros

de cada partícipe se incluye suporciónde activos, pasivos, gastos e ingresos de la entidad controlada
de forma conjunta, ya sea combinándolos línea porl í
nea con l as partidas simi l
ares en sus propi os
estados financieros, o informando sobre ellos enrúbricas separadas dentro de tales estados.
Control es elpoderde dirigirlas polít icas financiera y de explotaci

ónde una entidad, conelfi
nde
obtenerbeneficios de sus actividades.
Control conjunto es el acuerdo contractual para compart ir el cont
rol sobre una act ivi
dad
económica, que sólo existirá cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como de
explot
ación, relativas a l
a actividad requieranelconsentimiento unánime de todos los que comparten
elcontrol(los partícipes).
Uninversor en un negocio conjunto es una parte implicada en elnegoci
o conj
unt
o que no t
oma
parte enelcontrolconj
unt
o sobre elmismo.
Unnegocio conjunto es un acuerdo cont ractualen virtud delcualdos o más partícipes emprenden
una actividad económica que se somete a controlconjunto.
Unpartícipe es cada una de las partes implicadas enunnegocio conjunto que ti
ene controlconjunto
sobre elmismo.
Operaciones Controladas Conjuntamente
Un negocio conjunto implica tan sólo eluso de acti vos y otros recursos de los partícipes en el
mismo, y no la constituciónde una sociedad poracci ones, asociaciónconfines empresariales uotra
entidad, o elestablecimiento de una estructura financiera independiente de los partícipes. Así, cada
partícipe utilizarásus elementos de propiedad, planta y equipo y gestionarásus propi os invent arios.
Tambi én incurri rá, cada uno de ell
os, en sus propi os gastos y pasivos, obteniendo asimismo su
propia financiación, que pasaráa formarparte de sus propias obl i
gaciones. [NIC 31.13]
Con respecto a sus participaciones en operaci ones cont roladas conj unt
ament e, el part í
cipe
reconoceráen sus estados financieros los activos que están bajo su controly l
os pasivos en los que
ha incurrido y los gastos en que ha incurrido y su parte en los ingresos obtenidos de la venta de
bienes o prestaciónde servicios porelnegoci o conjunto. [NIC 31.15]
82
Activos Controlados Conjuntamente
Algunos negocios conjuntos implican el control conjunto, y a menudo también la propiedad

conjunta, de los partícipes sobre uno o más acti vos aportados o adquiridos para cumpl i
rcon los
propósitos del negoci o conj unto. Estos activos se utilizan para que l os partí
cipes obtengan
benefici
os. Cada part í
cipe podrá obt eneruna part e de l
a producci ón de los acti
vos, y asumirá l
a
proporciónacordada de los gast os incurri
dos. [NIC 31.18]
Conrespecto a suparticipaciónenactivos controlados de forma conjunta, elpartícipe reconoceráen
sus est
ados fi
nanci
eros: [NIC 31.21]
a. su porción de los activos control
ados de forma conj
unt
a, clasificados de acuerdo con su
naturaleza;
b. cualquierpasivo enque haya incurrido;
c. suparte de los pasivos enlos que haya incurrido conjuntamente conlos otros partícipes, en
relaciónconelnegocio conjunto;
d. cualquieringreso porla venta o uso de su part
e de la producción delnegoci o conj
unt
o,
junto consuparte de cualqui
ergasto enque haya incurrido elnegocio conjunto;y
e. cualquier gast
o en que haya i
ncurri
do en relación con su participación en elnegocio
conjunto.
Entidades Controladas Conjuntamente
Una entidad controlada de forma conjunta es un negocio conjunto que implica la creación de una
sociedad poracciones, una asociaci ón con fi nes empresariales u ot ro tipo de entidad, en las cuales
cada partícipe adquiere una participación. La entidad operará de la misma manera que otras
entidades, salvo que exista unacuerdo contractualentre los partícipes, donde se establezca elcontrol
conjunto sobre la actividad económica de la misma. [NIC 31.24]
Normalmente, cada partícipe aportarádinero uotros recursos a la entidad controlada conjuntamente.
Estas aportaciones se inscribirán en los registros contables delpartícipe, que las reconoceráen sus
estados financieros como una inversiónenla entidad controlada conjuntamente. [NIC 31.29]
La NIC 31 permite dos tratamientos de contabilizaciónpara una inversiónenuna ent
idad cont
rol
ada
conjuntamente, que se detallana continuación:
Consolidación proporcional [NIC 31.30]
Elpart í
cipe reconocerá su part
icipación en la entidad controlada de forma conjunta aplicando la
consolidación proporcional o el método alternativo descrito en el párrafo 38 (método de la
participación).
Un partícipe, con inversiones en una entidad controlada conjuntamente, quedaráexento de aplicar
los tratamientos contables anteriores (Consolidación proporcionaly mét odo de l
a part
icipación),
siempre que cumpla las siguientes condici
ones: [NIC 31.2]
83
a. la participaciónse clasifique como mant enido para la vent

a, de acuerdo conl
a NIIF 5 Act
ivos no
corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas;
b. sea aplicable la excepción delpárrafo 10 de la NIC 27 Est ados financieros consolidados y
separados, que permite a una controladora, que también tenga participaciones en un negocio
conjunto, no elaborarestados financieros consolidados;o
c. seanaplicables todas las siguientes condiciones:
(i) elpartícipe sea, a su vez, una subsidiaria completa o parcialmente dominada porotra
entidad, y sus restantes propietarios, incluyendo aquellos que no tendríanderecho a vot
ar
en otras circunstancias, han sido informados y no han manifestado objeciones a que el
partícipe no aplica la consolidaciónproporcionalnielmétodo de la participación;
(ii) los instrumentos de pasivo o de capitaldelpartícipe no se negocian en un mercado
público (ya sea una bolsa de valores nacionalo extranjera, o unmercado no organizado,
incluyendo mercados locales o regionales);
(iii) elpartícipe no registra, niestá en proceso de registrarsus estados financieros en una
comisión de valores u otra organización reguladora, con elfin de emitiralgún tipo de
(iv) la controladora última, o alguna de las cont
roladora intermedias delpartíci
pe, el
aboran
estados financieros consolidados, disponibles para el públ ico, que cumpl en con las
Normas Internacionales de InformaciónFinanciera.
Consolidación Proporcional
La aplicaciónde l a consolidaciónproporcionalsignifica que elbal ance delpart

ícipe i
ncl uirásupart e
de los activos controlados conjuntamente, así como su parte de los pasivos de los que es
conjuntamente responsable. La cuenta de resultados delpartícipe incluirásu parte de los ingresos y
gastos de la entidad controlada de forma conj
unta. M uchos de los procedimientos adecuados para la
aplicación de la consolidación proporcionalson similares a los procedimientos de consol idación de
las i
nversiones endependi entes, segúnse hanestablecido enl a NIC 27. [NIC 31.33]
La NIC 31 permite el uso de dos formatos diferentes de presentación para llevar a cabo la
consolidaciónproporcional:[NIC 31.34]
! Elpartícipe podrácombinarsu parte de cada uno de l os act

ivos, pasi
vos, gastos e ingresos
línea a línea conlas partidas similares de sus estados financieros.
! Elpartícipe podráincluirenpart idas separadas dent ro de sus est
ados fi
nancieros, supart
e de
los activos, pasivos, ingresos y gastos enla entidad controlada conjuntamente.
Ambos formatos de presentaciónde la informaciónmostraránidénticos importes, tanto delresultado

delejercicio como de las clasificaciones correspondi
entes a los activos, pasivos, ingresos y gastos,
razónporla que ambos sonaceptables para los propósitos de esta Norma.
84
El M étodo de la Participación
Los procedimientos para aplicarelmétodo de la participaciónsoniguales de aquellos descritos enla

NIC 28 Inversiones enAsociadas.
Estados financieros separados del partícipe
En los estados financieros separados delpartícipe, la participación en una entidad controlada de

forma conjunta se contabilizaráde acuerdo con los párrafos 37 a 42 de la NIC 27 deberáser: [NIC
31.46] Cont abilizada al cost o; o Cont abili
zada bajo la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y M edición.
Información Sobre las Participaciones en Negocios Conjuntos Dentro de los Estados

Financieros de un Inversor
Elinversoren un negocio conjunto que no tenga controlconjunto sobre elmismo, cont abili
zarála
inversi
ónde acuerdo conl a NIC 39 o bien, siposee influencia signi
ficativa enelnegoci
o conjunt
o,
de acuerdo conl
a NIC 28. [NIC 31.51]
Unparti
cipe debe revel
erl
o si
gui
ent
e:
! Revelarporseparado delresto de los pasivos contingentes, salvo que la probabilidad de pérdida

sea remota, elimporte totalde los siguient
es pasi
vos cont
ingentes: [NIC 31.54]
a. cualquier pasivo contingente en que haya incurrido el partícipe, en relación con sus
participaciones en negocios conjuntos, asícomo su parte proporcionalen cada uno de los
pasivos contingentes incurridos conj
untamente conlos demás partícipes;
b. su parte en los pasivos contingentes de los negoci
os conj
unt
os porl
os que est
éobl
igado de
forma contingente;y
c. aquellos pasivos conti
ngent es derivados delhecho de que elpart í
cipe tenga responsabi
lidad
contingente porlos pasivos de los otros partícipes enelnegocio conjunto.
! Revelar por separado de los demás compromisos, elimporte totalrelativo a los siguientes
compromisos relacionados consus participaci
ones ennegoci
os conj
unt
os: [NIC 31.55]
85
a. cualquier compromiso de inversión de capital, que haya asumido en relación con su

partici
paciónennegoci os conjuntos, asícomo suparte de los compromisos de inversiónde
capitalasumidos conjuntamente conotros partícipes;y
b. su participación en los compromisos de i
nversión de capitalasumidos porlos propios
negocios conjuntos.
! Revel ar, medi ante una l ista con l as descripci

ones correspondi entes, sus participaciones
significati
vas en negocios conj untos, asícomo su proporci ón en l
a propiedad de las entidades
controladas conjuntamente. El partícipe que reconozca sus participaciones en entidades
controladas conjuntamente utilizando elformato de combi nación l
ínea porlínea de las partidas
enla consolidaciónproporcionalo elmétodo de la participación, revelarálos importes totales de
activos corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e ingresos y gastos
relacionados consus participaciones ennegocios conjuntos. [NIC 31.56]
! Revelarelmétodo utilizado para reconocercont
ablemente su participación en las entidades
controladas conjuntamente. [NIC 31.57]
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar
17 Diciembre 2003 La VersiónRevisada de la NIC 32 emitida porelIASB
18 Agosto 2005 Las provisiones de Revelaciones de la NIC 32 fueronreemplazadas porla

NIIF7 Instrumentos Financieros:Revelación vigente a partirdel1 de
enero de 2007
! La NIC 32 (Revisada 2003) ha reemplazado la SIC 5 Clasificación de Instrumentos

Financieros – Cláusulas de Pago Contingentes
! La NIC 32 (Revi sada 2003) ha reemplazado la SIC 16 Capital en Acciones –Recompra de
Instrumentos de Capital Emitidos por la Empresa (Acciones Propias de Cartera)
! La NIC 32 (Revisada 2003) ha reemplazado la SIC 17 Costo de las Transacciones con
Instrumentos de Capital Emitidos por la Empresa
! INTERPRETACIÓN CINIIF 2 Aportaciones de socios de entidades cooperativas e

instrumentos similares
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma es mejorarla comprensión de los usuarios de los estados financieros,
sobre la relevancia de los instrumentos financieros en la posición financiera, elrendi
miento y l
os
fl
ujos de efectivo de una entidad. [NIC 32.1]
86
La Norma contiene requerimientos de presentación de los instrumentos financieros, e identifica la

información a revelarsobre los mismos. Los requerimientos de presentación se aplicarán a: [NIC
31.2]
a. la clasifi
caci ón de l os instrument os financieros, desde la perspect
iva delemisor, en activos
financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio;
b. la clasificaciónde los intereses, dividendos y pérdidas y gananci
a rel
acionadas conell
os, y enlas
circunstancias en que los activos financieros y l os pasivos fi
nancieros puedan serobj eto de
compensación;
c. la revelaciónde informaciónsobre los factores que afectenalimporte, a los plazos y a la certeza
de los flujos de efectivo futuros de la entidad relativos a los instrumentos financieros, asícomo
de las políticas contables aplicadas a esos instrumentos;y
d. revelarinformación acerca de la naturaleza e importancia deluso de instrumentos financieros,
los objetivos de negocio para los que se utilizan, los riesgos asoci
ados conel
los y las políticas de
la direcciónpara controlartales riesgos.
Los principios de esta Norma complementan los relativos alreconocimiento y valoración de los
acti
vos financieros y pasi
vos fi
nanci
eros, de l
a NIC 39 Instrumentos financieros:Reconocimiento y
valoración. [NIC 32.3]
Alcance
Esta Norma se aplicaráportodas las entidades, a toda clase de instrumentos financieros, entre otras
excepto a: [NIC 32.4]
a. Las participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos, que se
contabili
cen según l a NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, l a NIC 28
Inversiones enentidades asociadas o la NIC 31 Participaciones ennegoci
os conj
unt
os.
b. Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de prestaciones, a los que se
aplique la NIC 19, Retribuciones a los empleados.
c. Los contratos que establecen cont
rapartidas de carácter contingente en una combinación de
negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de negocios). Esta exenci ón sólo se aplicará en la
entidad adquirente.
d. Los contrat
os de seguro, según se definen en la NIIF 4 Cont rat
os de seguro. No obstante, est
a
Norma seráde aplicación a los derivados implícitos en los contratos de seguro, si
empre que la
NIC 39 requiera que la entidad los contabilice porseparado.
e. Instrumentos financieros que entran dentro delalcance de la NIIF 4, porque contienen un
componente de participación discrecional. Elemisorde dichos instrumentos está eximido de
aplicara dichas cláusulas los párrafos 15 a 32 de esta Norma, y los párrafos GA 25 a GA 35 de la
Guía de Aplicación, que se refieren a la distinción entre pasivos financieros e instrumentos de
patrimonio. No obstante, esos instrumentos estarán sujetos alresto de requerimientos de esta
Norma. Además, esta Norma se aplicaráa los derivados implícitos en los instrumentos citados
(véase la NIC 39).
87
La NIC 32 aplica a aquellos contratos de compra o venta de elementos no financieros que se liquiden
porelimporte neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante elintercambio de
instrumentos financieros, como sidichos contratos fueseninstrumentos financieros, conla excepción
de los contratos que se celebraron y se mantienen con elobjetivo de recibiro entregarun elemento
no financiero, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utili zaci
ón esperadas porl a
entidad. [NIC 32.8]
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé l ugar, simultáneament e, a un act ivo

financiero enuna ent
idad y a unpasi
vo financiero o a uninstrumento de patrimonio enotra entidad.
Unactivo financiero es cualquieractivo que posea una de las siguientes formas:
a. Efectivo;
b. Uninstrumento de patrimonio neto de otra entidad;
c. Underecho contractual:
(i) a recibirefectivo uotro activo financiero de otra entidad;o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasi vos financieros con otra enti
dad, en
condiciones que seanpotencialmente favorables para la entidad;o
d. Uncontrato que sea o pueda serliquidado uti
lizando instrumentos de patrimonio propio de
l
a ent
idad, y sea:
(i) uninstrumento no derivado, segúnelcualla entidad estuviese o pudiese estarobligada
a recibiruna cantidad vari
able de los instrumentos de patrimonio propio,
(i
i) uninstrumento derivado que fuese o pudiese serliquidado mediante una forma distinta
alintercambio de una cantidad fija de efect ivo, o de ot ro act ivo financiero, poruna
cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para esta fi
nalidad,
no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquel los que
sean, en símismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de
patrimonio propio de la entidad.
Unpasivo financiero es cualquierpasivo que presente una de las siguientes formas:
a. Una obligacióncontractual:
(i) de entregarefectivo uotro acti
vo fi
nanci
ero a ot
ra ent
idad;o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasi vos financi eros con ot
ra ent
idad, en
condiciones que seanpotencialmente desfavorables para la entidad;o
b. Uncont rato que sea o pueda serl
iqui
dado ut
ilizando los instrumentos de patrimonio propio
de la entidad, y sea:
(i) uninstrumento no derivado, segúnelcualla entidad estuviese o pudiese estarobligada
a entregaruna cantidad variable de instrumentos de patrimonio propio;o
(ii) uninstrumento derivado que fuese o pudiese serliquidado mediante una forma distinta
alintercambio de una cantidad fija de efecti
vo, o de otro act
ivo financiero, poruna
88
cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este

propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad
aquellos que sean, en símismos, contratos para la futura recepción o entrega de
instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
Un instrumento de patrimonio es cualquiercontrato que ponga de mani fi
est
o una part
ici
paci
ón
residualenl
os act
ivos de una ent
idad, después de deducirtodos sus pasivos.
Valor razonable es elimporte porelcualpuede serint
ercambi
ado unactivo o cancel
ado unpasi
vo,
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condici
ones de
independencia mutua.
Clasificación como Pasivo o Patrimonio
Elprincipio fundamentalde la NIC 32 es que elemisorde uninstrumento financiero lo clasificaráen

su totali
dad o en cada una de sus partes integrantes, en elmomento de su reconocimiento inicial,
como unpasivo financiero, unactivo financiero o uninstrumento de patrimonio, de conformidad con
elfondo económico delacuerdo contractualy con las definiciones de pasivo financiero, de act i
vo
financiero y de instrumento de pat
rimoni
o. [NIC 32.15]
Para determinar siun instrumento financiero es un instrumento de patrimonio y no un pasi vo

financiero, será de patrimonio si, y sólo si, se cumplen las dos condiciones (a) y (b) descritas a
continuación: [NIC 32.16]
a. Elinstrumento no incorpora una obligacióncontractual:
(i) de entregarefectivo uotro acti
vo fi
nanci
ero a ot
ra ent
idad;o
(ii) de intercambiaractivos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones
que seanpotencialmente desfavorables para la entidad emisora.
b. Sielinstrumento fuese o pudiese serliquidado con los instrumentos de patrimonio propio del
emisor, sea:
(i) Un instrumento no derivado, que no comprende ni nguna obl igaci
ón cont ract
ualpara el
emisorde entregarunnúmero variable de los instrumentos de patrimonio propio;o
(ii) Un i nstrument o derivado que se liquide exclusivamente por el emisor a través del
intercambio de una cantidad fija de efectivo uotro activo financiero, poruna cantidad fija de
sus i nstrument os de pat ri
monio propi o. Para este propósito, no se incluirán entre los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en símismos, contratos
para la futura recepcióno entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
Una obligacióncontractual,incluyendo aquélla que surja de uninstrumento financiero derivado, que

vaya a producir, o pueda producir, la recepcióno entrega futuras de los instrumentos de patrimonio
propio delemisor, no tendrá la consideración de un instrumento de patrimonio sino cumple las
condiciones (a) y (b) ant
eri
ores.
Ejemplo –Acciones preferentes
89
Una acción preferente será un pasivo financiero sielemisorestáobligado a reembolsarla poruna

cantidad fija o determinable, en una fecha futura cierta o determinable, o siconcede altenedorel
derecho de requeriralemisorpara que reembolse elinstrumento, enuna fecha concreta o a partirde
la misma, y poruna cantidad fi j
a o determinable. [NIC 32.18]
Acciones de Tesorería
Siuna entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propio, elimporte de las “acciones
propias” se deducirádelpatrimonio. No se reconoceráninguna pérdida o ganancia en elresultado
delejercicio derivada de la compra, venta, emisióno amortizaciónde los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad. Estas acciones propias podrán seradquiridas y poseídas porla entidad o por
otros miembros del grupo consolidado. La contraprest ación pagada o reci bi
da se reconocerá
directamente enelpatrimonio. [NIC 32.33]
Compensación de Activos Financieros con Pasivos Financieros
Un activo financiero y un pasivo financiero serán objeto de compensación, de manera que se

presente enelbalance suimporte neto, cuando y sól
o cuando l
a ent
idad: [NIC 32.42]
a. tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes
reconocidos;y
b. tenga la intención de liquidarla cantidad neta, o de realizarelactivo y cancelarelpasivo
simultáneamente.
Enla contabilizaciónde una transferencia de unactivo financiero que no cumpla los criterios de baja
en cuentas, la entidad no compensaráelactivo transferi do con elpasi vo asoci
ado (véase elpárrafo
36 de l
a NIC 39).
Costos de Emisión o Readquisición de Instrumentos de Patrimonio
Los costos de emisióno readquisiciónde instrument os de patrimonio, salvo los costos de emisiónde
un instrumento de patrimonio directamente atribui bles a la adquisición de un negocio (que se
contabilizarán según la NIIF 3), se contabilizarán como una deducción delpatrimoni o, por un
importe neto de cualquierincentivo fiscalrelacionado. [NIC 32.35]
Cuando la NIC 32 y NIC 39 fueron revisadas en el 2003, todas las revelaciones sobre
instrumentos financieros que habían estado en la NIC 39 anterior se movieron a la NIC 32, así
que la NIC 32incluye todos los requerimientos de revelación de los instrumentos financieros.
Información a Revelar sobre la Políticas de gestión del riesgo yactividades de cobertura
90
La entidad describirásus objetivos y políticas de gestión de los riesgos financieros, incluyendo su

pol ít
ica de cobert ura para cada uno de los tipos principales de transacci
ones previ
stas en los que se
utilice la contabilidad de cobert
uras. [NIC 32.56]
La entidad revelará información porseparado, referi da a las coberturas designadas como de valor
razonable, de flujos de efectivo y de inversión neta en un negocio en elextranjero (como se han
definido enla NIC 39), sobre los extremos siguientes: [NIC 32.58]
a. una descripciónde la cobertura;
b. una descripciónde los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura, así
como sus valores razonables enla fecha delbalance;
c. la naturaleza de los riesgos que hansido cubiertos;y
d. para las coberturas de flujo de efectivo, los periodos en los cuales se espera que ocurran estos
flujos, los ejercicios en los cuales se espera que formen parte de la determinación delresultado
delejercicio, asícomo una descripción de cualqui ertransacción prevista para la que se haya
utilizado previamente la contabilidad de coberturas, pero ya no se espere que esta transacción
vaya a realizarse.
En elcaso de que la pérdida o ganancia, procedente de una cobert ura de flujo de efectivo, se haya
reconocido directamente enelpat ri
moni oat ravés delest
ado de variacióndelpat ri
moni o, l
a entidad
revelarála siguiente información: [NIC 32.59]
a. elimporte asíregistrado enelpatrimonio, durante elejercicio;
b. elimporte que haya sido detraído delpatrimoni
o e incluido enelresultado delejercicio;y
c. enelcaso de coberturas altamente probables de transacciones previstas, elimporte, detraído del
patrimonio, que haya pasado a formarparte delcost e de adquisicióno, engeneral,delimporte en
libros de unacti
vo o de unpasi vo no financieros durante elejercicio corriente.
Revelaciones Acerca de los Términos yCondiciones de los Instrumentos Financieros
Para cada clase de activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio, la entidad
revelará: [NIC 32.60]
a. informaciónrelativa a la naturaleza y alcance delinstrumento financiero, incluyendo los plazos y
condiciones significativos que puedan afectaralimporte, calendario y grado de certidumbre de
los flujos de efectivo futuros;y
b. las políticas y métodos contables adoptados, incl
uyendo los criterios para sureconocimiento, así
como las bases de valoraciónaplicadas.
"Plazos ycondiciones" incluye:
a. elprincipal, elnominaluotro importe similarque, para ciertos instrumentos derivados como las
permutas de tipos de interés, podrí
a serelimporte (denominado importe nocional) en que se
basenlos futuros pagos;
91
b. la fecha de vencimiento, caducidad o ejecución;

c. las opci
ones de cancel ación ant
ici
pada adquiridas porcualquiera de l as partes i
mpli
cadas en el
instrumento, incluyendo elperiodo o la fecha en que pueden serejercidas, asícomo elprecio o
rango de precios de ej
erci
cio;
d. las opciones mant enidas porcualquiera de las partes para l
a conversi
ón delinstrumento, o bien
para elcanje delmismo porotro instrumento fi nanciero o bien poralgún otro activo o pasivo,
incluyendo elperiodo o la fecha en que puede serejercida la opción, asícomo la relación o
relaciones de conversióno canje;
e. el importe y calendario previstos relativos a los cobros y pagos futuros del principal del
instrumento, incluyendo reembol sos de préstamos de cuotas constantes o la exigencia de
constituirunfondo para reduciro amortizarobligaciones financieras, uotro requisito similar;
f. elt i
po de i nterés acordado o elimporte correspondiente a l os int
ereses, dividendos o cualquier
otra rentabilidad periódica sobre elprincipal,incluyendo elcalendario de pagos;
g. las garantías recibidas, en elcaso de activos financieros, o pignoradas, en elcaso de pasi
vos
financieros;
h. enelcaso de uninstrumento para elque los flujos de efectivo est éndenominados enuna moneda
diferente de la moneda funcionalde la entidad, la divisa enla que se exigiránlos pagos y cobros;
i. enelcaso de uninstrumento que permita uncanje o intercambio porotro, la informacióndescrita
enlos apartados (a) hasta (h), relativa a los inst
rumentos que se obtendrána cambio delmismo;y
j. cualesquiera condiciones delinstrumento o cláusulas asociadas almismo que, de contravenirse,
podríanalterarsignificativamente alguna de las otras condiciones fijadas para él(porejemplo, la
exist
enci a, dentro de una emi
siónde obl i
gaci ones, de una condiciónde valormáximo delíndice
de deuda sobre patrimonio que, sise supera, puede hacerexigible inmediatamente elprincipal
vivo de la emisión).
Como parte de la información a revelarsobre sus polít icas contables, la entidad revelará, para cada
una de las categorías de activos financieros, si las compras y ventas de activos financieros,
instrumentadas mediante “contratos convencionales” de activos financieros, se cont abi l
izan
utilizando elmétodo de la fecha de adquisicióno de la fecha de liquidación(véase elpárrafo 38 de la
NIC 39). [NIC 32.61]
Información a Revelar sobre el Riesgo de Tipo de Interés
Para cada cl ase de act ivos fi nancieros y de pasi vos financi eros, l
a enti
dad revelará i
nformación
acerca delgrado de exposición alriesgo de tipo de interés, incluyendo las fechas de revisión
contractualde los tipos de interés o de venci mi ento, según cuálde ellas estén más próximas en el
tiempo y los tipos de interés efectivos, cuando sea aplicable. [NIC 32.67]
Información a Revelar sobre el Riesgo de Crédito
Para cada clase de activo financiero y otras exposici

ones crediticias, la entidad revelaráinformación
acerca de suexposiciónalriesgo de crédito, incluyendo elimporte que mejorrepresente sumáximo
92
nivelde exposiciónalriesgo de crédito enla fecha delbal ance, enelcaso de que las ot
ras part
es no
cumpliesen las obligaciones a que se han comprometido a través de instrumentos financieros, con
independencia delvalorrazonable que pudiera tenercualquiertipo de garantía para asegurarel
cumplimiento y las concentraciones significat
ivas de ri
esgo de crédi
to. [NIC 32.76]
Información a Revelar sobre el Valor Razonable de los Instrumentos Financieros
La entidad revelará elvalorrazonable correspondiente a cada clase de activos financieros y de

pasivos financieros, de forma que permita reali
zar las comparaciones con l os correspondi ent
es
importes en libros reflejados en elbalance (en la NIC 39 se proporcionan las directrices para
determinarelvalorrazonable). [NIC 32.86]
En elcaso de que las inversi ones en instrumentos de patrimonio no cotizados, o los derivados
ligados a estos instrumentos, se val orasen alcoste según l a NIC 39, porno podermedi rde forma
fiable su valorrazonabl e, se revelará este hecho, junt o con una descripción de los instrumentos
financieros, su importe en libros, una explicación de las razones porlas que no puede determinarse
fiablemente elvalorrazonable y, sifuera posible, elrango de valores entre l os cuales es alt
ament e
probable que se encuentre elmismo. Además, sise hubieranvendido activos fi nanci
eros cuyo val or
razonable no se hubiera podido determinarde forma fiable, se revelará información sobre dicha
venta, aportando elimporte en libros de tales activos financieros en elmoment o de realizarlayl a
pérdida o gananci a reconocida. [NIC 32.90]
También se revelará: [NIC 32.92]
a. Los métodos e hipótesis significativas, aplicadas en la determinación de los valores razonables,

para las clases más importantes de activos financieros y de pasivos financieros (enelpárrafo 55
se suministrandirectrices para determinarlas clases de activos financieros).
b. Si los valores razonables de los activos financieros y de los pasivos financieros se han
determinado, totalo parcialmente, porreferencia directa a precios de cotizaciónpublicados enun
mercado activo, o biense hanobtenido utilizando una técnica de valoración(véanse los párrafos
GA71 a GA79 de l a NIC 39).
c. Si en sus est ados financi eros se incluyen instrumentos financieros, medidos por su val or
razonable, cuyo importe se ha determinado, totalo parcialmente, utilizando un modelo de
valoraciónbasado enhipótesis que no estánapoyadas enprecios o tipos de mercado observables.
Cuando delcambio de tales hipótesis a otras alternativas, que también sean razonablemente
posibles, se pudiera derivarun valorrazonable significativamente diferente, la entidad dejará
claro este hecho y revelaráelefecto que pueda tenerelrango de posibles hipót esis al
ternativas en
dicho valorrazonable. Para este propósito, la materialidad se enjuiciarárespecto alresultado del
ejercicio y alt
otalde act ivos o altotalde pasivos.
d. Elimporte totaldelcambio enelvalorrazonabl e, est
imado ut
ili
zando unmétodo de valoración,
que ha sido reconocido enelresul
tado delej
erci
cio.
93
Información a Revelar Sobre los Activos en garantía [NIC 32.94]
a. La entidad revelaráelimporte en libros de los activos financieros pignorados como garantía de

pasivos, elimporte en libros de los activos financieros pignorados como garantía de pasivos
contingentes y (consecuentemente conelapartado (a) delpárrafo 60y elapart ado (g) delpárrafo
63) los plazos y condiciones relativos a los citados activos pignorados engarantía.
b. Cuando la entidad haya aceptado activos engarantía, que estéautorizada a vendero pignorarcon
independencia de que se haya produci do un impago porpart e delpropietario de los mismos,
revelará:
(i) elvalorrazonable de los activos aceptados engarantía (ya seanfinancieros o no);
(i
i) elvalorrazonable de la parte de dichos activos vendi
dos o pignorados, informando de si
la entidad tiene obligaciónde devolverlos;y
(iii) los pl
azos y condi ciones si
gnificativos que se encuentren asociadas con la utilización
hecha de estos activos engarantía (consecuentemente conelapartado (a) delpárrafo 60y
elapartado (g) delpárrafo 63).
Información a Revelar Sobre los Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados
implícitos [NIC 32.94]
Sila entidad hubiera emitido un instrumento que contuviese un componente de pasivo y otro de
patrimonio (véase elpárrafo 28), y elinstrumento i
ncorporase vari os derivados i
mpl í
citos (como en
elcaso de un i nstrument o de deuda convertible con una opci ón de rescate), revelaría tanto la
existencia de dichas características como elti
po de interés efectivo delcomponente de pasivo de
dichos instrumentos (conexclusiónde los derivados implícitos contabilizados porseparado).
Información a Revelar Sobre los Activos financieros y pasivos financieros al valor razonable,
con los cambios en los resultados (véase también el párrafo GA 40) [NIC 32.94]
a. La entidad revelarálos importes enlibros de los activos financieros y de los pasivos financieros
que:
(i) se hayanclasificado como mantenidos para negociar;y
(i
i) hayan sido designados porla entidad, desde elmomento de reconocimiento inicial, como
activos fi
nanci eros y pasi
vos financieros l
levados a su val
orrazonabl e, con cambi os en
resultados (es decir, aquellos que no sean instrumentos financieros clasificados como
mantenidos para negociar)
b. Sila entidad hubiese designado un pasivo financiero para llevarlo a su valorrazonable con
cambios enresultados, revelará:
94
(i) elimporte delcambio en elvalorrazonable que no sea atribuible a los cambios en eltipo
de interés de referencia (porejemplo elLIBOR);y
(i
i) la diferencia entre su importe en libros y elimporte que la entidad estaría obligada
contractualmente a pagaraltenedorenelmomento delvencimiento de la obligación.
Información a Revelar Sobre la Reclasificación [NIC 32.94]
a. Si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero para valorarlo al coste o al coste

amortizado, en lugarde porsu valorrazonable (véase elpárrafo 54 de la NIC 39), revelarála
razónde esta reclasificación.
Información a Revelar Sobre la Cuenta de Resultados yNeto Patrimonial [NIC 32.94]
La entidad revelarál
as partidas signifi
cati
vas de i
ngresos, gastos, pérdi
das y ganancia que se deriven
de los acti
vos fi
nancieros y de los pasi
vos fi
nancieros, ya est
éni ncluidas enelresult
ado delej erci
cio
o constituyanuncomponente separado delpatrimonio neto. A estos efectos, la informacióna revelar
incluirácomo mínimo las siguientes partidas:
(i) importe totaldelingreso porintereses y delgast o porintereses (cal
culado uti
lizando eltipo de
interés efectivo) para los activos financieros y pasivos fi
nanci eros que no se llevan alvalor
razonable concambios enresultados;
(i
i) para l
os act ivos financieros disponibles para la vent a, elimporte de cualqui er pérdida o
ganancia que reconocida directamente en elpatrimonio durante elej ercicio, asícomo el
importe que hubiera sido sacado delpatrimonio neto y reconocido enelresul t
ado delej ercici
o;
y
(iii) elimporte delingreso porintereses devengado porl os act
ivos financieros cuyo val
orse haya
corregido pordeterioro, de acuerdo conelpárrafo GA93 de la NIC 39.
Información a Revelar Sobre el Deterioro del Valor [NIC 32.94]
La entidad revelará, porseparado para cada clase de act

ivos fi
nancieros si
gni
ficativa, la naturaleza e
importe de cualquier pérdida por det erioro delval or que haya reconocido en elresul tado del
ejercicio (en el párrafo 55 se suministran directrices para determinar las clases de activos
financieros).
Información a Revelar Sobre los Impagos yOtros Incumplimientos [NIC 32.94]
Conrespecto a cualquierimpago de principal,intereses, fondos de amortizaciónpara cancelaciónde

deudas o cláusulas de rescate durante elejercicio, que se refiera a préstamos vencidos reconocidos
enla fecha delbalance, asícomo a cualquierotro incumplimiento durante elej erci
cio que aut
orice al
prestamista a reclamar elcorrespondiente pago (excepto silos incumplimientos hubieran sido
95
corregidos, o bien se hubieran renegociado las condiciones delpréstamo, ya sea en la fecha del
balance o conanterioridad a la misma), la entidad revelará:
(i) los detalles correspondientes a dichos incumplimientos;

(i
i) elimporte reconocido, enla fecha delbalance, respecto a los préstamos vencidos origende los
incumplimientos;y
(iii) con respecto a los importes revelados en (ii), sielimpago ha si
do corregido, o bien se ha
procedido a renegociarlos plazos de los préstamos vencidos, antes de la fecha en que los
estados fi
nancieros fueronformulados.
INTERPRETACIÓN CINIIF 2
Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares
La NIC 32 establece criterios para la clasificación de los instrumentos financieros como pasivos
financieros o patri
monio net o. En particular, estos criterios se aplican alclasificarlos instrumentos
rescatables que permitenaltenedorexigirdelemisorsureembolso, ya sea enefectivo o medi antela
entrega de otro instrumento financiero. Resulta difícilla aplicaci ón de los criterios citados a las
aportaciones de los socios enentidades cooperativas y a otros instrumentos similares. Algunos de los
integrantes delConsejo de Normas Internacionales de Contabilidad hansolicitado aclaraciones sobre
cómo se aplican los criterios de la NIC 32 a l as aport aciones y ot ros inst
rument os fi
nanci eros con
determinadas particularidades, poseídos por los socios de las cooperat ivas, así como l as
circunstancias en las que dichas particularidades afectan a su clasificación como pasivos o
patrimonio neto.
Alcance
Esta Interpretaciónse aplicaráa los instrumentos financieros que estándentro delalcance de la NIC
32, entre los que se incluyenlos instrumentos financieros emitidos a favorde los socios de entidades
cooperativas, que constituyen participaciones en la propiedad de dichas entidades. Esta
Interpretación no será de aplicación a los instrumentos financieros que vayan a sero puedan ser
liquidados coninstrumentos de patrimonio propio de la ent i
dad. [CINIIF2.2]
Problema sobre las Aportaciones de las Aportaciones de los Socios de una Cooperativa
M uchos i nst
rument os fi
nancieros, i
ncluidas las aport
aciones de los socios, t
ienen características de
patrimonio net o, como elderecho de voto y elde part i
cipaci ónenelrepart o de dividendos. Al gunos
instrumentos financieros otorganaltenedorelderecho a solicitarsurescate enefectivo o mediante la
entrega de otro instrumento financiero, pudiendo incluir, o est
arsujeto este rescate a determinadas
limitaciones. ¿Cómo deben evaluarse esas condiciones de rescate al determinar si los instrumentos
deben clasificarse como pasivo o como patrimonio neto?[CINIIF2.4]
96
Acuerdos Tomados
a. Elderecho contractualdeltenedorde uninstrumento financiero (incluyendo las aportaciones de

los socios de entidades cooperativas) a solicitarelrescate no implica, porsími smo, clasificarel
citado instrumento como unpasivo financiero. La entidad tendráencuenta todos los términos y
condiciones delinstrumento financiero alclasificarlo como pasi vo financiero o como pat rimonio
neto. Los anteriores términos y condiciones incluyenlas leyes locales aplicables, los reglamentos
o los estatutos de la entidad, vigentes en la fecha de la clasificación, sibien no se tendrán en
cuenta las modificaciones esperadas de dichas leyes, normas reglamentarias o estatutos
particulares. [CINIIF2.5]
b. Las aportaciones de los socios que podríanclasificarse como patrimonio neto encaso de que los
soci os no tuvieran derecho a solicitarsu rescate, serán patrimoni o neto siempre que se cumpla
cual quiera de l
as condi ciones descri t
as enl os párrafos 7 y 8. Los depósitos a la vista, tales como
las cuentas corrientes, depósitos a plazo o contratos similares que surjanenaquellos casos enque
los socios actúancomo clientes constituiránpasi vos financieros de la enti
dad. [CINIIF2.6]
c. Las aportaciones de los socios serán consideradas patrimonio neto sila entidad tiene elderecho
incondicionala rechazarelrescate de las mismas. [CINIIF2.7]
d. Las leyes locales, los reglamentos o l os est
atutos de la entidad pueden imponerdi ferentes tipos
de prohibiciones para elrescate de las aport aciones de los socios, porejemplo estableciendo
prohibiciones incondicionales o basadas en criterios de liquidez. Si el rescate estuviera
incondicionalmente prohibido porla ley local, porreglamento o porlos estatutos de la entidad,
las aportaciones de los socios serán clasificadas como patrimonio neto. No obstante, las
aportaciones de los socios no integraránelpatrimonio neto silas citadas cláusulas de la ley local,
delreglamento o de los estatutos de la entidad prohíbenelrescate únicamente sise cumplen(o se
dejande cumplir) ciertas condiciones — t al
es como rest ricciones enfunciónde l al i
qui dezde l a
entidad — . [CINIIF2.8]
e. La prohi bi ción incondi ci
onal podrí a ser absoluta, de manera que todos los rescat es estén
prohibidos. Esta prohibición incondicionaltambién podría serparcial, de manera que se vete el
rescate de las aportaciones de los socios sielmismo diese lugara que elnúmero de aportaciones
o elcapitaldesembolsado que representan las mismas cayese pordebajo de un determinado
nivel.Eneste caso, las aportaciones de los socios porencima delni vela partirdelcualse aplique
la prohibición de rescate serán pasivos, salvo que la entidad t
uviera un derecho incondicionala
rechazarelrescate, enlos términos establecidos enelpárrafo 7. Enalgunos casos, elnúmero de
aportaciones o elimporte delcapitaldesembolsado sujeto a la prohibición de rescate puede
variareneltiempo. Dichas variaciones daránlugara una transferencia entre pasivo financiero y
patrimonio neto. [CINIIF2.9]
f. En elreconocimiento inicial, la entidad valorará elpasivo financiero rescatable porsu valor
razonable. En elcaso de aportaciones de socios con derecho de rescate, elvalorrazonable del
pasivo financiero rescatable será almenos, un importe inferiora la cantidad máxima a pagar,
según las cláusulas de rescate de sus estatutos u otra legislación aplicable, descontado desde el
primermomento enque la entidad pueda serrequerida para hacerelpago [CINIIF2.10]
g. Como establece elpárrafo 35 de la NIC 32, las distribuciones a los tenedores de instrumentos de
patrimonio se reconocerándirectamente enelpatrimonio neto, porunimporte neto de cual quier
incentivo fiscalrelacionado. Los intereses, di videndos y ot ros rendimi entos relativos a los
instrumentos financieros clasificados como pasivos financieros serán gastos, con independencia
de que dichos i mportes pagados se cal i
fiquen l
egalmente como dividendos o intereses, o bien
recibanotras denominaciones. [CINIIF2.11]
97
Un análisis detallado sobre las implicaciones y acciones a implantar derivados de estas

disposiciones se incluyen en el apartado IV. NIIFs individuales con alta relevancia y/o mucha
actualidad para el sector cooperativo, de esta Guía.
NIC 33 Ganancia por Acción
VersiónRevisada de la NIC 33 emitida porelIASB

18 Diciembre 2003
Fecha de Vigencia de la NIC 33 (Revisada 2003)

1 Enero 2005
! sada 2003) ha reemplazado la SIC 24 Ganancia por Acción – Instrumentos

La NIC 33 (revi
Financieros yOtros contratos que Pueden Ser Liquidados en Acciones
Objetivo
Esta Norma prescribe los principios para la determinación y presentación de las utilidades por
acción, lo que mejorará las comparaciones de desempeño entre diferentes empresas en elmismo
período y entre diferentes períodos contables de la misma empresa. La atención de esta Norma se
centra sobre eldenominadordelcálculo de las utilidades poracción. Aún cuando los datos de las
utilidades poracción tienen limitaciones a causa de las diferentes políticas cont
abl
es usadas para
determinar“utilidades”, undenominadordeterminado enforma consistente enriquece la información
financiera.
Alcance
Esta Norma deberá aplicarse por las empresas cuyas acciones ordinarias o acciones ordinarias
potenciales son negociadas en los mercados públicos de valores (párrafos 1, 2 y 3). Además de no
cumplir tal aspecto, los excedentes de las CAC´s se distribuyen principalmente en forma de
int
ereses, elcualde acuerdo a los principios promulgados, talrendimiento debe serlimitado.
NIC 34 Información Financiera Intermedia
Antecedentes Históricos de la NIC 34
1 Juli
o 1999 Fecha de Vigencia de l
a NIC 34 (1998)
98
Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer el cont eni do mínimo de l a informaci ón financiera

intermedia, así como prescribir los criterios para el reconocimiento y l a medi ci
ón que deben
seguidos en los estados financieros intermedios, ya se presenten de forma completa o condensada.
La i nformaci ón financiera i
ntermedi a, sise presenta en elmomento oport uno y cont i
ene dat os
fiables, mejora la capacidad que los inversionistas, prestamistas y otros usuarios tienenpara entender
la capacidad de la empresa para generarbenefici os y flujos de efectivo, asícomo su fort aleza
financiera y liquidez.
Unperiodo intermedio es t
odo peri
odo cont
abl
e menorque unperiodo anualcompleto.
Porinformación financiera intermedia se entiende toda información financiera que contenga, o
bien un conjunto de estados financieros completos (t ales como los que se describen en la NIC 1,
Presentación de Estados Financieros), o bien un conjunto de estados fi
nancieros condensados (t
aly
como se describenenesta Norma), para unperiodo intermedio.
Exigencias de Entes Reguladores Locales
La NIC 34 específica elcontenido de un est ado fi nanci

ero i
ntermedi o que es descri
to como de
conformidad conlas Normas Internacionales de InformaciónFinanciera. Sinembargo, la NIC 34 no
establece:
! quéempresas debenserobligadas a publicarestados financieros intermedios,
! nitampoco la frecuencia conla que debenhacerlo, ni
! cuánto tiempo debe transcurrirdesde elfinaldelperiodo intermedio hasta la aparición de la
informaciónintermedia.
No obstante, los gobiernos, las comisiones de valores, l as bol sas de val

ores y l os organismos
profesionales contables obligan frecuentemente, a las empresas cuyos valores cotizan en mercados
de acceso público, a presentarinformaciónfinanciera intermedia. [NIC 34.1]
Esta Norma es de aplicación tanto sila empresa es obligada a publicareste tipo de información,
como si ella misma decide publicar informaci ón financiera intermedia siguiendo las Normas
Internacionales de Contabilidad. ElComitéde Normas Internacionales de Contabilidad aconseja a
las empresas, cuyos títulos cotizan en los mercados, para que sumini stren estados financieros
intermedios que cumplan con los criterios de reconocimiento, medición y presentación establecidos
enesa Norma. M ás específicamente, se aconseja a las empresas convalores cotizados enbolsa que:
a. publiquen, almenos, estados financieros intermedios referidos alprimersemestre de cada

uno de sus períodos contables anuales, y además para que
99
b. pongan sus estados financieros intermedios a di sposición de los usuarios en un pl

azo no
mayorde 60días tras la finalizacióndelperíodo intermedio.
Componentes M ínimos de la Información Financiera Intermedia
La información financiera intermedia debe contener, como mínimo, los siguientes componentes:
[NIC 34.8]
a. balance de situacióngeneralcondensado;
b. estado de resultados condensado;
c. un estado de caráct ercondensado que muest re o bi
en (i
)t odos l os cambi os habidos en el
patrimonio neto o (ii);los cambios enelpatrimonio neto distintos de los procedentes de las
operaciones de aportación y reembolso de capital, así como de l a di st
ribuci
ón de
dividendos a los propietarios;
d. unestado de flujo de efectivo condensado, y
e. notas explicativas seleccionadas.
Sila empresa publica un conjunto de estados financieros completos en su información financiera

intermedia, esos estados financieros deberánestarencumplimiento totalconlas NICs. [NIC 34.9]
Sila empresa publica un conjunto de est ados financieros condensados en su i
nformación fi
nanciera
intermedia, tales estados abreviados deberán cont ener, como mínimo, cada una de l os grandes
grupos de partidas y subtotales que hayan sido incluidos en los estados financieros anuales más
recientes, asícomo las notas explicativas sel eccionadas que se exigen en esta Norma. Deben
incluirse partidas o not as adi
cionales siempre que su omi sión pueda l l
evar a que los estados
financieros intermedios seanmalinterpretados. [NIC 34.10]
La información intermedia debe incluirestados financieros intermedios (ya sean condensados o
completos) para los siguientes int
ervalos de tiempo: [NIC 34.20]
a. balance de si
tuación general
, fechado alcierre delperiodo intermedio sobre elque se esté
informando, así como un balance general comparativo alfinaldelperiodo contable anual
inmediatamente anterior;
b. estado de resultados para elperi
odo intermedio sobre elque se esté informando, asícomo el
acumulado para elperiodo contable hasta la fecha, junto con información comparativa de los
periodos intermedios correspondientes (corriente y acumulado hast a l a fecha) del peri
odo
contable anualprecedente;
c. un estado que muestre los cambios habidos en elpatrimonio neto, acumulado para todo el
periodo contabl e hast
al a fecha, j
unto con un estado comparativo delmismo periodo de tiempo
referido alperiodo contable anualprecedente;
d. unestado de flujo de efectivo acumulado para todo elperiodo contable hasta la fecha, junto con
un estado comparativo del mismo periodo de tiempo referido al periodo contable anual
precedente.
100
Notas Explicativas Seleccionadas
Las notas explicativas requeridas para proporcionaruna explicación de eventos y transacciones,

producidos desde la fecha de los estados financieros anuales, que sean significativos para
comprenderlos cambios habidos en la situación fi nanciera y eldesempeño de la empresa. Por
consiguiente, la NIC 34 evita repetirrevelaciones anuales en estados financieros intermedios. [NIC
34.15]
Ejemplos de las Notas a Revelar en los Estados Financieros Intermedios
La empresa debe incluircomo mínimo, en las notas de la información financiera intermedia, entre
otras principalmente la informaciónque se detalla a continuación: [NIC 34.16-17]
a. una declaración de que se han seguido las mismas políticas y métodos contables en los estados
financieros intermedios que enlos estados financieros anuales más recientes o, sialgunas de esas
políticas o algunos métodos hubiesen cambiado, una descripción de su naturaleza y de los
efectos producidos portales cambios;
b. comentarios explicativos acerca de la estacionalidad o caráctercíclico de las transacciones del
periodo intermedio;
c. la naturaleza e importe de las partidas, ya afecten a los activos, pasivos, patri moni o neto,
ganancia neta o flujos de efectivo, que seanno usuales porsunaturaleza, importe o incidencia;
d. la naturaleza e importe de los cambios en las estimaciones de partidas de periodos intermedios
anteriores, dentro delmismo periodo contable, o los cambios enlas estimaciones de los importes
presentados para periodos anteriores, siempre que unos u ot ros cambi os tengan un efect o
significativo enelperiodo intermedio sobre elque se estéinformando;
e. emisiones, recompras y reembolsos de valores represent
ati
vos de l
a deuda o delcapitalde la
empresa;
f. ingresos y resultados de los segmentos delnegocio o geográficos en l
os que opere la empresa,
según cualsea elformato princi palutilizado por la empresa para elaborar su información
segmentada (se exige revelarinformaciónintermedia segmentada sólo sila NIC 14, Información
Financiera porSegmentos, obliga a la empresa a revelarinformaciónsegmentada ensus estados
financieros anuales);
g. las adquisiciones y desapropiaciones de elementos de las propiedades, planta y equipo;
h. las correcciones de errores fundamentales eninformaciónfinanciera publicada anteriormente;
i. las transacciones conpartes relacionadas.
Políticas Contables
La empresa debe aplicar, en los estados financieros intermedios, las mismas políticas contables que
aplica en sus estados financieros anuales, salvo porlo que se refiere a l
os cambi os en las políti
cas
101
contables llevados a cabo tras la fecha de cierre de los estados financieros anuales más recientes, que
tendránsurefl ej
o enl os próximos que presente. [NIC 34.28]
Cualquiercambio en una política contable, salvo aquel l
os cuyo tratamiento est
é especí fi
cament e
establecido por las disposiciones transitorias incluidas en una nueva Norma Internacional de
Contabilidad, deberá reflejarse pormedio de reexpresarlos estados financieros de los periodos
intermedios anteriores delmismo periodo contable anual, asícomo los correspondientes a periodos
intermedios comparables de periodos anuales anteriores o reexpresando los estados financieros de
los periodos intermedios anteriores delmismo periodo contabl
e anual. [NIC 34.43]
M edición
Las mediciones para propósitos de información financiera intermedia deberán abarcar todo el
intervalo transcurrido desde princi
pio delperi
odo anualhast
ala fecha fi
naldelperi
odo int
ermedi o.
[NIC 34.28]
Unapéndi ce a la NIC 34 provee guí as para la aplicaciónde las bases de reconocimiento y medición
y principios a la fecha interina para varios tipos de activos, pasi
vos, i
ngresos, y gast
os.
M aterialidad
Altomarla decisión relativa a cómo reconocer, medi r, cl

asi fi
caro revel ari nformaci ón sobre una
determinada partida enlos estados financieros intermedios, la importancia relativa debe serevaluada
enrelacióna los datos financieros delperiodo intermedio encuestión. Alreal izarevaluaciones sobre
importancia relativa, debe tenerse encuenta que las mediciones intermedias puedenestarbasadas en
estimaciones en mayormedida que las mediciones correspondi ent
es a los datos delperiodo anual.
[NIC 34.23]
Revelaciones en los Estados Financieros Anuales
Sila estimacióncorrespondi ente a una parti

da, presentada enunperiodo intermedio anterior, resulta
modificada de forma significativa durante elperi odo intermedio finaldelperiodo contable anual,
pero no se ha publicado información financiera intermedia separada para ese peri odo fi nal, la
naturaleza e importe de talcambi o en las estimaciones debe serobjeto de información específica,
uti
lizando para ello una not a de las que correspondan a l os estados fi
nanci eros para elperi odo
contable compl et
o. [NIC 34.26]
NIC 35 Operaciones en discontinuación
31 M arzo 2004 La NIC 35fue sustituida por la NIIF 5vigente a partir de 1de enero de
2005
102
NIC 36 Deterioro del valor de los activos
31 M arzo 2004 La NIC 36 fue Revisada
1 Abril2004 Fecha de Vigencia de la NIC 36 (Revisada enmarzo 2004)
Objetivo
Para asegurarque los activos esténregistrados a no más de suimporte recuperable, y definircomo el

importe recuperable es calculado.
Alcance
La NIC 36 aplica a todos los activos except

o por: [NIC 36.2]
! inventarios (verNIC 2)
! activos resultantes de los contratos de construcción(verNIC 11)
! activos porimpuestos diferidos (verNIC 12)
! activos resultantes de los beneficios a empleados (verNIC 19)
! activos financieros (verNIC 39)
! i
nversi
ónenpropi
edades regi
stradas alvalorrazonable (verNIC 40)
! ciertos activos agriculturales regist
rados alvalorrazonable (verNIC 41)
! activos de contratos de seguros (verIFRS4)
! activos no corri
ent
es di
sponi
bles para la venta (verIFRS5)
Porconsiguiente, la NIC 36 aplica a (entre otros activos):

! tierra
! edificaciones
! maquinaria y equipo
! propi
edades de i
nversi
ónregistrada alcosto
! activos intangibles
! plusvalía comprada
! inversiones ensubsidiaria, asociadas y negocios conjuntos
103
! activos registrados a los importes reval

uados baj
ola NIC 16 y NIC 38
Activos comunes de la entidad sonactivos, diferentes de la plusvalía comprada, que contribuyena

la obtención de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad generadora de efecti
vo que se está
considerando como enotras.
Depreciación (Amortización) es la distribución sistemática delimporte depreciable o amortizable
de unactivo entre los años de suvida útilestimada.
Costos de desapropiación porotra vía son los costos incrementales directamente atribuibles a la
enajenaci óno di sposiciónporot ra ví
a de unact ivo o uni
dad generadora de efect
ivo, excl
uyendo l
os
gastos financieros y los impuestos sobre las ganancia.
Importe depreciable o amortizable de un act i
vo es su cost
o, o elimporte que lo sustituya en los
estados financieros, menos suvalorresidual.
Importe en libros es elimporte porelque se reconoce unactivo, una vezdeducidas la depreci
ación
o amortizaciónacumulada y las pérdidas pordeterioro delvaloracumuladas.
Importe recuperable de un act ivo o de una uni dad generadora de efectivo es elmayorentre su
valorrazonable menos los costos de venta y suvalorde uso.
M ercado activo es unmercado enelque se danl
as si
gui
ent
es condi
ciones:
a. las partidas negociadas enelmercado sonhomogéneas;
b. normalmente se puedenencontrarcompradores y vendedores encual
qui
ermoment
o;y
c. los precios estándisponibles alpúblico.
Pérdida por deterioro del valor es la cantidad en que excede elimporte en libros de un activo o
unidad generadora de efectivo a suimporte recuperable.
Unidad generadora de efectivo es elgrupo i dent
ifi
cable de act ivos más pequeño, que genera
entradas de efectivo que sean, en buena medida, i
ndependientes de los flujos de efectivo derivados
de otros act
ivos o grupos de activos.
Valor de uso es elvaloractualde los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obt
enerde
unactivo o unidad generadora de efectivo.
Valor razonable menos los gastos de venta es elimporte que se puede obtenerporla venta de un
activo o unidad generadora de efectivo, en una transacción realizada en condi ciones de
independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los gast os de
enajenacióno disposiciónporotra vía.
Vida útil es:
a. elperiodo durante elcualse espera util
izarelact
ivo porparte de la entidad;o
b. elnúmero de unidades de produccióno similares que se espera obt
enerdelmismo porpart
e de l
a
entidad.
104
Identificación de un Activo que puede Estar Deteriorado
A cada fecha delbalance, la entidad revisara todos los activos para buscarcualquierindicaciónque
unactivo puede estardeteriorado (suimporte enlibros es mayorque sui mport e recuperable elcual
es elvalormayorentre su precio de venta neto y su valorde uso). La NIC 36 tiene una l ist
a de
indicadores externos e internos de indicios de deterioro. Siexistiera talindicio, entonces se deberá
calcularelimporte recuperabl e de ese activo. [NIC 36.9]
Con independencia de la existencia de cualquieri
ndicio de deterioro delvalor, la entidad también:
[NIC 36.10]
(a) Comprobará anualmente eldeterioro delvalor de cada activo intangi ble con una vi da úti
l
indefinida, asícomo de los activos intangibles que aúnno esténdisponibles para suuso, comparando
su importe en libros con su importe recuperable. Esta comprobaci ón deldeterioro delvalorpuede
efectuarse en cualquiermomento dentro delejercicio anual, siempre que se efectúe en la misma
fecha cada año. La comprobacióndeldeterioro delvalorde los activos intangi bl
es diferentes puede
realizarse endistintas fechas. No obstante, siunactivo intangible se hubiese reconocido inicialmente
durante elejercicio anualcorriente, se comprobaráeldeterioro de su valorantes de que finalice el
mismo.
(b) Comprobará anualmente el deterioro del valor del fondo de comercio adquirido en una
combinaciónde negocios, de acuerdo conlos párrafos 80a 99.
Elimporte recuperable de los siguientes tipos de activos intangibles deberánsermedi
dos anualment
e
sio no hay cualquierindicación que puede serdeterioro. En algunos casos, elmás reci ente cál
cul
o
detallado delimporte recuperable hecho en un periodo anterior puede usarse en l a prueba de
deterioro para ese activo enelperí
odo act ual: [NIC 36.10]
! unactivo convida útilindefinida.
! unactivo intangibles que aúnno esténdisponibles para suuso.
! plusvalía comprada encombinaciones de negocios.
Indicadores de Deterioro [NIC 36.12]
Aleval uarsiexi ste al

gún indici
o de que elval ordelact
ivo puede haberse det
eri
orado, l
a ent
idad
considerará, como mínimo, l
as si
guientes fuentes:
Fuentes externas de información
a. Durante elejercicio, elvalorde mercado delactivo ha disminuido significativamente más que lo

que cabría esperarcomo consecuencia delpaso deltiempo o de suuso normal.
b. Durante elejercicio han tenido lugar, o van a tenerlugaren un futuro inmedi ato, cambios
si
gni fi
cativos con una i ncidencia adversa sobre la entidad, referentes al entorno legal,
económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bi
en en elmercado alque está
destinado elactivo.
105
c. Durante elejercicio, los t

ipos de i
nterés de mercado, uotros tipos de mercado de rendimiento de
inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten altipo de descuento utilizado
para calcularelval orde uso delact ivo, de forma que dismi nuyan su importe recuperabl e de
forma significativa.
d. Elimporte enlibros de los activos netos de la entidad, es mayorque sucapitalizaciónbursátil.
Fuentes internas de información
a. Se dispone de evidencia sobre la obsolescenci

a o det
eri
oro fí
sico de unact
ivo.
b. Durante elejercicio han tenido lugar, o se espera que tengan lugaren un futuro inmediato,
cambios significativos en elalcance o manera en que se usa o se espera usarelact ivo, que
afectarándesfavorablemente a la entidad. Estos cambios incluyenelhecho de que elactivo esté
ocioso, planes de interrupción o reestructuración de la actividad a la que pertenece elactivo,
planes de enajenación o disposición porotra vía delactivo antes de la fecha previ sta, y la
reconsideración como finita de la vida útil de un activo anteriormente considerada como
indefinida.
c. Se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el rendimiento
económico delactivo es, o va a ser, peorque elesperado.
Determinación del Importe Recuperable
No siempre es necesario calcularelvalorrazonabl e delactivo menos los gastos de venta y suvalor

de uso. Sicualquiera de esos importes excediera alimporte en libros delactivo, éste no habría
sufrido undeterioro de suvalor, y portanto no sería necesario cal
cul
arelot ro val
or. [NIC 36.19]
Sin embargo, en ocasi ones no es posi ble det ermi
narelvalorrazonabl e delactivo menos los gastos
de venta, porla inexistencia de bases para realizaruna estimación fiable delimporte que se podría
obtener, porla venta delactivo enuna transacciónrealizada encondiciones de independencia mutua
entre partes interesadas y debidamente informadas. Eneste caso, la entidad podría utilizarelvalorde
uso delactivo como suimport e recuperable. [NIC 36.20]
Para los activos a serdi
spuest
os, eli
mport
e recuperabl
e es elvalorrazonable menos los gastos para
l
a vent a. [NIC 36.21]
Valor Razonable M enos los Gastos de Venta
La mejorevidencia delvalorrazonable delactivo menos los gastos de venta es la existencia de un

precio, dentro de un compromiso formalde venta, en una transacción realizada en condi ciones de
independencia mutua, ajustado porlos gastos incrementales directamente atribuibles a la enajenación
o disposiciónporotra vía delactivo. [NIC 36.25]
Sino existiese niun acuerdo firme de venta niun mercado activo, elvalorrazonable menos los
costos de disposici
ónse cal cul aráa partirde la mejorinformacióndi sponible para refl
ejareli
mport e
que la entidad podría obtener, enla fecha delbalance, enuna transacciónrealizada encondiciones de
independencia mutua entre partes i nteresadas y debi damente informadas, una vez deducidos los
106
gastos de enajenacióno disposiciónporotra vía. Para determinareste importe, la entidad considerará

elresultado de las transacciones recientes con activos similares en elmismo sectorindustrial. El
valorrazonable delactivo menos los gastos de disposiciónno reflejaráuna venta forzada, salvo que
la direcciónse vea obli
gada a venderi nmediat ament e. [NIC 36.27]
Reconocimiento de la Pérdida por Deterioro
Elimporte en libros de un activo se reduciráhasta que alcance su importe recuperable si, y sólo si,
este importe recuperable es inferioralimporte en libros. Esta reducción se denomina pérdida por
deterioro delvalor. [NIC 36.59]
La pérdida pordeterioro delvalorse reconoceráinmediatamente en elresultado delejercicio como
ungasto, a menos que elactivo se contabilice porsuvalorrevalorizado de acuerdo conotra Norma
(porejemplo de acuerdo con elmodelo de revalorización previsto en la NIC 16, Inmovilizado
material). Cualquierpérdida pordeterioro delvalor, enlos activos revalorizados, se tratarácomo un
decremento de la revalorizaciónde acuerdo conesa otra Norma. [NIC 36.60]
Tras elreconocimiento de una pérdida por deterioro delvalor, los cargos por depreciación o
amortización delactivo se ajustarán en los ejercicios futuros, con elfin de distribuirelimporte en
libros revisado delactivo, menos su eventualvalorresidual, de una forma sistemática a lo largo de
suvida úti lrest
ante. [NIC 36.63]
Unidades Generadoras de Efectivo
Siexistiera algúnindicio deldeteri

oro delvalorde unactivo, elimporte recuperable se estimarápara
elactivo individualmente considerado. [NIC 36.66]
Sino fuera posible estimarelimporte recuperable (valorrazonable menos los gastos de venta y el
valorde uso) delact ivo indivi
dual, la entidad determinará elimport e recuperable de la unidad
generadora de efectivo (UGE) a la que elactivo pertenece (la unidad generadora de efectivo del
activo). [NIC 36.66]La UGE es elgrupo identificable de activos más pequeño, que genera entradas
de efectivo que sean, en buena medida, independient es de los flujos de efect
ivo derivados de ot
ros
activos o grupos de act
ivos. [NIC 36.6]
La entidad revelará, para cada clase de act

ivos, la siguiente información: [NIC 36.126]
a. elimport e de l
as pérdi das pordet erioro delval orreconocidas en elresul tado delej
erci ci
o, así
como la partida o partidas de la cuenta de resultados en las que tales pérdidas pordeterioro del
valoresténincluidas.
b. elimporte de las reversiones de pérdidas pordeterioro delvalorreconocidas en elresultado del
ejercicio, asícomo la partida o partidas de la cuenta de resultados enque tales reversi
ones est
én
incluidas.
c. el importe de las pérdidas por deterioro del valor de activos revalorizados reconocidas
directamente enelpatrimoni
o neto durante elejercicio.
107
d. elimporte de las reversiones de pérdidas por deterioro delvalor de act

ivos reval
ori
zados
reconocidas directamente enelpat
rimonio net
o durante elej
erci
cio.
Otras revelaciones importantes son:
La entidad revelará la siguiente información, para cada pérdida por deterioro del valor o su
reversión, de cuantía significativa, que hayan sido reconocidas durante elejercicio para un activo
individual,incluyendo la plusvalía comprada o para una unidad generadora de efectivo:
a. los eventos y ci
rcunst
anci
as que hanllevado alreconocimiento o a la reversi
ónde l
a pérdi
da por
deterioro delvalor.
b. elimporte de la pérdida pordeteri
oro delvalorreconocida o revertida.
c. para cada activo individual:
(i) la naturaleza delactivo;y
(i
i) sila entidad presentase información segmentada de acuerdo con la NIC 14, elsegmento
principalalque pertenece elactivo.
d. para cada unidad generadora de efectivo:
(iii)una descripciónde la unidad generadora de efectivo (porejemplo sise trata de una línea de
productos, una fábrica, una operación de negocios, un área geográfica, o un segment o de
informaciónde la entidad, segúnse definenenla NIC 14);
(iv) elimporte de la pérdida pordeterioro delvalorreconocida o revertida en elejercicio, por
cada clase de activos y, sila entidad presenta información segmentada de acuerdo con la
NIC 14, porcada segmento principalde información;y
(v) sila agregación de los activos, para ident i
ficar l
a uni dad generadora de efectivo, ha
cambiado desde la anteriorestimacióndelimporte recuperable de la unidad generadora de
efectivo (silo hubiera), una descripción de la forma anteriory actualde llevara cabo la
agrupación, asícomo las razones para modi ficar elmodo de identificar la unidad en
cuestión.
e. sielimporte recuperable delactivo (o de la unidad generadora de efectivo), es elvalorrazonable
menos los gastos de venta o suvalorde uso.
f. en elcaso de que elimporte recuperable sea elvalorrazonable menos l os gastos de vent
a, l
os
criterios utilizados para determinarelvalorrazonable menos los gastos de venta (porejemplo si
se hace porreferencia a unmercado activo).
g. en elcaso de que elimporte recuperable sea elvalorde uso, eltipo o tipos de descuent o
utilizados enlas estimaciones actuales y enlas efectuadas anteri
ormente (silas hubiera) delvalor
de uso.
La entidad deberá revelar la siguiente informaci ón para elconjunto de todas las pérdidas por
deterioro delvalory reversiones de las mismas, reconocidas durante elejercicio, para las cuales no
se haya revelado informaciónde acuerdo conelpárrafo 130de esta Norma: [NIC 36.131]
108
a. las principales clases de activos afectados porlas pérdidas pordeterioro delvalor, y las
principales clases de activos afect
adas porl as reversi
ones de l
as pérdi
das pordeteri
oro del
valor.
b. los principal
es event os y ci rcunstancias que han llevado al reconocimient o de estas
pérdidas pordeterioro delvalory las reversiones de las pérdi
das pordet
eri
oro delvalor.
Revelarinformacióndetallada sobre las estimaciones usadas para medirlos importes recuperables de

las unidades generadoras de efectivo que contienen plusvalía comprada o activos intangibles con
vidas útiles i
ndefi
nidas. [NIC 36.134-35]
NIC 37 Provisiones, activos ypasivos contingentes
1 Jul
io 1999 Fecha de Vigencia de l
a NIC 37 (1998)
30Juni
o 2005 Exposiciónde Borradorde revisiónsustanciales a la NIC 37
! CINIIF6 Pasi vos que Resul

tande Part
ici
parenunM ercado Específico - Equipo Eléctrico y
Electrónico Desechado
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma es asegurarque se utili cenlas bases apropiadas para elreconocimiento y
la medición de las provisiones, activos y pasivos de caráctercontingente, asícomo que se revele la
informacióncomplementaria suficiente, pormedio de las notas a los estados financieros, como para
permitir a los usuarios comprender la naturaleza, calendario de vencimiento e importes, de las
anteriores partidas.
Alcance
Esta Norma debe seraplicada portodas las empresas, alprocedera contabi li

zarsus provi
siones e
informarsobre activos y pasivos de caráctercontingente, excepto: [NIC 37.1]
a. aquellos que se deriven de los instrumentos financieros que se lleven contablemente según su
valorrazonable;
b. aquellos que se deri
ven de cont rat
os pendi
ent
es de ej
ecuci
ón, salvo que elcont
rat
o resul
te de
carácteroneroso para la empresa;
c. aquellos que aparecenenlas compañías de seguros, derivados de las pólizas de los asegurados, y
d. aquellos de los que se ocupe alguna otra Norma Internacionalde Contabilidad.
109
Una provisión es unpasivo enelque existe incertidumbre acerca de sucuantía o vencimiento.

Un pasivo es una obl igación presente de la empresa, surgida a raí z de sucesos pasados, al
vencimiento de la cual,y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios económicos.
Elsuceso que da origen a la obligación es todo aquelsuceso delque nace una obligaciónde pago,
de tipo legalo asumida porla entidad, de forma que a la empresa no le queda otra alternativa más
realist
a que sat
isfacereli
mport e correspondiente.
Una obligación legal es aquél
la que se deri
va de:
a. uncontrato (ya sea a partirde sus condiciones explícitas o implícitas);

b. la legislación, u
c. otra causa de tipo legal.
Unpasivo contingente es:
a. una obligaciónposible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de serconfirmada

sólo porla ocurrencia, o en su caso porla no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el
futuro, que no estánenteramente bajo elcontrolde la empresa, o bien
b. una obligaciónpresente, surgida a raízde sucesos pasados, que no se ha reconocido porque:
(i) no es probable que la empresa tenga que satisfacerla, desprendiéndose de recursos que
incorporenbeneficios económicos, o bien
(ii) elimporte de la obligaciónno pueda sermedido conla suficiente fiabilidad.
Unactivo contingente es un act ivo de naturaleza posi

ble, surgido a raízde sucesos pasados, cuya
existencia ha de serconfirmada sólo porla ocurrencia, o en su caso porla no ocurrencia, de uno o
más eventos inciertos enelfuturo, que no estánenteramente bajo elcontrolde la empresa.
Una reestructuración es un programa de actuación, planificado y controlado porla gerencia de la
empresa, cuyo efecto es uncambio significativo:
a. enelcometido llevado a cabo porla empresa, o

b. enla manera de llevarla gestiónde suactividad.
110
Reconocimiento de una Provisión
Una entidad debe reconoceruna provisióncuando se denlas siguientes condiciones:
a. la empresa tiene una obligación presente (ya sea legalo implicita ) como resultado de unsuceso
pasado;
b. es probabl
e que l a empresa tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios
económicos para cancelartalobligación, y
c. puede hacerse una est
imaci
ónfi
able delimporte de la obligación.
De no cumplirse las tres condiciones indicadas, la empresa no debe reconocerla provisión.

A menos que la posibilidad de una eventualsalida de recursos para liquidarla sea remota, la empresa
debe dar, para cada tipo de pasivo contingente enla fecha de cierre delbalance de sit
uacióngeneral ,
una breve descripciónde la naturaleza delmismo y, cuando fuese posible: [NIC 37.86]
a. una estimaciónde sus efectos financieros;

b. una indicaciónde las incertidumbres rel
aci
onadas coneli
mport
e o elcal
endari
o de l
as sal
idas de
recursos correspondientes, y
c. la posibilidad de obtenereventuales reembolsos.
Cambios en el valor de las provisiones [NIC 37.59]
! Las provisiones deben serobjeto de revisión en cada fecha de cierre delbalance de situación
general,y ajustadas ensucaso para reflejarla mejorestimaciónexistente enese momento.
! En el caso de que no sea ya probabl e l a sali
da de recursos, que i ncorporen benefi cios
económicos, para cancelarla obligación correspondiente, se procederáa liquidaro revertirla
provisión.
Reestructuración [NIC 37.70]
Una reestructuraciónes:
a. venta o liquidaciónde una línea de actividad;

b. la clausura de unemplazamiento de la empresa enunpaís o región, o bienla reubicaciónde las
actividades que se ejercíanenunpaís o regióna otros distintos;
c. los cambios enla estructura de la gerencia, como porejemplo la eliminaci
ónde unni
velo escal
a
de directivos empresariales, y
111
d. las reorganizaciones importantes, que tienenunefecto significativo sobre la nat

ural
eza y enfoque
de las actividades de la empresa.
La provisión porreestructuración debe incluirsólo los desembolsos que surgen directamente de la

reestructuración, que son de forma simultánea necesariamente impuestos porla reestructuración, y
no asociados conlas actividades que continúanenla empresa. [NIC 37.80]
Uso de Provisiones
Cada provisión deberá ser utilizada sólo para afrontar los desembolsos para los cuales fue
originalmente reconocida. Ellas deben serrevisadas a la fecha de cada balance y aj
ust
arl
as para
reflejarlas mejores estimaciones actuales. [NIC 37.61]
Pasivos Contingentes
A menos que la posibilidad de una eventualsalida de recursos para liquidarla sea remota, la empresa
debe dar, para cada tipo de pasivo contingente enla fecha de cierre delbalance de sit
uacióngeneral ,
una breve descripciónde la naturaleza delmi smo. [NIC 37.86]
Activos Contingentes
La entidad no debe procedera reconocerni ngún act i

vo cont ingente – pero deberá serrevelado
cuando la entrada de flujo de beneficios económicos futuros sea probable. Cuando la realizaciónde
un ingreso es casi cierto, entonces el activo relacionado no es un acti vo cont ingent e y su
reconocimiento es apropiado. [NIC 37.31]
Conciliaciónpara cada clase de provisión: [NIC 37.84]
a. elvalorenlibros alprincipio y alfinaldelperiodo;

b. las dotaciones efectuadas en elperiodo, incluyendo también los incrementos en las provisiones
existentes;
c. los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisión) en eltranscurso del
periodo;
d. los importes no utilizados que hansido objeto de liquidacióno reversiónenelperiodo, y
e. elaumento, durante elperiodo, en los saldos objeto de descuento, porcausa de los intereses
acumulados, asícomo elefecto que haya podido tenercualquiereventualcambio en la tasa de
descuento.
112
No es preciso ofrecerinformacióncomparativa. [NIC 37.84]
La empresa debe revelar, porcada tipo de provisión, información sobre los siguientes extremos:
[NIC 37.85]
a. Una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, asícomo elcalendario

esperado de las salidas de beneficios económicos, producidos porla misma.
b. Una indicaciónacerca de las incertidumbres relativas alimporte o alcalendario de las salidas de

recursos que producirá la provisión. En los casos en que sea necesario para suministrar la
información adecuada, la empresa debe revelarla información correspondiente a las principales
hipótesis realizadas sobre los sucesos futuros a los que se refiere elpárrafo 48.
c. Elimporte de cualquiereventualreembolso, informando además de la cuantía de los activos que
hayansido reconocidos para recogerlos eventuales reembolsos esperados.
NIC 38 Activos Intangibles
1 Abril2004 (o a la fecha Fecha de Vigencia de las revisiones de la NIC 38 a marzo de 2004

de adopciónde la NIIF3
para los activos intangibles
adquiridos enuna
combinaciónde negocios)
! SIC 6 fue eliminada por haber sido incorporadas en la NIC 16 Costos de Modificación de
los Programas Informáticos Existentes
! SIC 32 Activos Intangibles –Costos De Sitios Web
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma es prescribireltrat amiento contable de los activos intangibles que no
estén contemplados específicamente en otra Norma. Esta Norma requiere que las entidades
reconozcan un act ivo intangible si, y sólo si, se cumplen ciertos cri t
erios. La Norma t ambi én
especifica cómo determinarelimporte en libros de los activos intangibles, y exige la revelación de
informaciónespecífica sobre estos activos. [NIC 38.1]
113
Alcance
La NIC 38 aplica a todas las entidades alcontabilizar los activos intangibles, excepto en los
sigui
entes casos: [NIC 38.2-3]
! activos financieros
! concesiones sobre minas y yacimientos, asícomo l os gast os de expl oración, desarroll
o y
extracciónde minerales, petróleo, gas naturaly similares recursos naturales no renovables
! activos financieros resultantes de los contratos de emitidos poruna compañía de seguros
! activos intangibles que estén trat
ados en otras NIC, tales como intangibles mantenidos para la
venta, activos porimpuesto diferido, activos arrendados, activos resultantes de beneficios a
empleados y plusvalía comprada. La Plusvalí a Comprada es cubierta porla NIIF3.
Definiciones Claves
Unactivo intangible es unactivo identificable, de carácterno monetario y sinapariencia física. Es

un activo controlado porla entidad como resultado de eventos pasados (ej. Comprado o creado) y
delcualse espera recibirbenefi cios económicos futuros (flujo de efect
ivo u ot
ros act
ivos). Así
,los
tres atributos críticos de unactivo intangible son: [NIC 38.8]
! identificabilidad
! control(poderpara obtenerbeneficios delactivo)
! beneficios económicos futuros (tales como ingresos o reducciónde futuros costos)
Identificabilidad: Unactivo intangible es identifi

cabl
e cuando: [IFRS38.12]
a. es separable, esto es, es susceptible de serseparado de la entidad y vendido, cedido, dado en
explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto conelcont rat
o, acti
vo o
pasivo conl os que guarde relación;o
b. surge de derechos contractuales o de ot ros derechos legales, con independenci a de que esos
derechos seantransferibles o separabl
es de l
a enti
dad o de otros derechos uobligaciones.
Ejemplos de posibles activos intangibles incluidos:
a. programas de computadora
b. patentes
c. derechos de marca
d. películas de cine
e. lista de clientes
f. licencias
114
g. franqui
cias
h. derechos de mercado
Intangibles que puedenseradquiridos:
a. porcompras separadas
b. como parte de una combinaciónde negocios
c. poruna ayuda gubernamental
d. porintercambios de activos
e. porcreación(generacióninterna)
Reconocimiento
Criterios de reconocimiento. La NIC 38 requiere a una entidad reconocerun activo intangible si, y
sólo si: [NIC 38.21]
a. es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido almismo fluyan a la
entidad;y
b. elcosto delactivo puede servalorado de forma fiable.
Estos requerimientos aplican si un activo intangi ble es adquirido externamente o generado

internamente. La NIC 38 incluye criterios de reconocimientos adicionales para la generacióninterna
de activos intangibles.
La entidad evaluará la probabilidad de obtenerbeneficios económicos futuros utilizando hipótesis
razonables y fundadas, que representenlas mejores estimaciones de la direcciónrespecto alconjunto
de condiciones económicas que existirándurante la vida útildelactivo. [NIC 38.22]La probabi lidad
de que los beneficios económicos futuros que se han atribuido almismo fluyan a la entidad, como
requisito para sureconocimiento, se considerarásiempre satisfecho enelcaso de activos intangibles
adquiridos enlas combinaciones de negocios. [NIC 38.33]
Sino reúnen los criterios de reconocimiento. Siuna partida intangible no reúne ambas defi ni
ciones
mencionados en los criterios de reconocimiento, elact i
vo int angi
ble no debe serreconocido como
tal, porlo tanto la NIC 38 requiere que los gastos incurridos enesa partida deberánserreconocidos
como gastos cuando estos hayansido incurridos. [NIC 38.68]
Combinaciones de Negocios. Existe una presunciónrefutable de que suvalorrazonable de unact ivo
intangible adquirido enuna combinaciónde negocios puede medirse confi abili
dad que elval orjusto
(y porconsi guiente elcost o). [NIC 38.35]Un gasto (i ncluido en elcosto de adquisición) en una
partida intangible que no reúne l as definiciones y los criteri
os de reconocimiento para un act ivo
intangible deberáformarparte delimporte atribuido a la plusvalía comprada reconocida a l a fecha de
adquisición. Las únicas circunst ancias enlas que podría no serposible medirde forma fiable elvalor
razonable de un activo intangible adquirido en una combinación de negocios se darán cuando el
activo intangible surja de derechos legales o contractuales y además: [NIC 38.38]
a. no sea separable;o
115
b. sea separable, pero no exista unhistorialo evidencia de transacciones de intercambio para el

mismo activo uotros similares, y la estimacióndelvalorrazonable dependa de variables no se
puedenmedir.
Reintegración. La Norma también prohíbe a una entidad que los desembolsos sobre un activo
intangible reconocidos ini
cialment e como gastos delejercicio se reconozcan posteriormente como
parte delcosto de unactivo intangible. [NIC 38.71]
Reconocimiento Inicial: Costos de Investigación yDesarrollo.
! Los desembolsos por investigación (o en la fase de investigación, en elcaso de proyectos

internos), se reconocerán como gastos delej
ercicio en elque se incurran. [NIC 38.54][NIC
38.57]
! Los Costos de desarrollo son capitalizables si , y sólo si , la enti
dad puede demost rar que
técnicamente, es posible completarla produccióndelact i
vo intangibl
e de forma que pueda estar
disponible para su utilización o su venta, su intención de completarelactivo i ntangible en
cuestión, para usarlo o venderlo, sucapacidad para utilizaro venderelactivo intangible, la forma
en que elactivo intangible vaya a generarprobables beneficios económicos en elfuturo, la
disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de ot ro t
ipo, para compl et
arel
desarrollo y para utilizaro venderelactivo intangi bl e y su capacidad para valorar, de forma
fiable, eldesembolso atribuible alactivo intangible durante sudesarrollo.
Siuna empresa no puede distinguirla fase de i nvestigación de un proyect o interno para crearun
activo intangible de la fase de desarrollo, la empresa trataráelgasto para ese proyecto como sisólo
se incurrióenl a fase de lainvestigación.
M edición Inicial
Unactivo intangible se valoraráinicialmente alcosto. [NIC 38.24]
M edición Subsecuente a la Adquisición: M odelo del Costo yM odelo de Revaluación
Siun activo intangible se cont abiliza según elmodelo de reval uación, t

odos l
os demás activos
pertenecientes a la misma clase tambiénse contabilizaránutilizando elmismo modelo, a menos que
no exista unmercado activo para esa clase de activos. [NIC 38.72]
M odelo del Costo. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo i ntangible se
contabilizaráporsucoste menos la amortizaciónacumulada y elimporte acumulado de las pérdidas
pordeterioro delval
or. [NIC 38.74]
M odelo de Revaluación. Los activos intangibles pueden serregistrados a un importe revaluado
(basado enelvalorrazonable) menos cualquiera subsecuente amortizacióny deterioro, solamente si
elvalorrazonable puede serdeterminado porreferencia a un M ercado activo. [NIC 38.75]Es poco
116
comúnla existencia de unmercado activo, para los activos intangibles, sibiencabe la posibilidad de
que exista.
Bajo elM odelo de Revaluación, cuando se incremente elimporte en libros de un activo intangible
como consecuencia de una revalorización, dicho aumento se llevará directamente a una cuenta de
“SuperávitporRevaluación”, dentro delpatrimonio net o. No obstante, elincremento se reconocerá
en elresultado delejercicio en la medida en que suponga una reversión de una disminución por
devaluacióndelmismo activo, que fue reconocida previamente enresultados. [NIC 38.85]
Clasificación de los Activos Intangibles Basados en la Vida Útil
Los activos intangibles soncl

asificados como: [NIC 38.88]
! Vida Indefinida: cuando, sobre la base de unanálisis de todos los factores relevantes, no exista
unlímite previsible alperiodo a lo largo delcualelactivo se espera que elactivo genere entradas
de flujos netos de efectivo para la entidad.
! Vida Finita: cuando se tiene unperíodo limitado de beneficio a la entidad.
Para cada clase de activos intangi

bles, revel
ar: [NIC 38.118 y 38.122]
a. silas vidas útiles son indefinidas o finitas y, en este caso, l
as vi
das út
iles o l
os porcent
ajes de
amortizaciónutilizados;
b. los métodos de amortizaciónutilizados para los activos intangibles convidas útiles finitas;
c. elimporte en libros bruto y la amortización acumulada (junto con elimporte acumulado de las
pérdidas pordeterioro delvalor), tanto alprincipio como alfinalde cada ejercicio;
d. la partida o partidas, de la cuenta de resultados, en las que estáincluida la amortización de los
activos intangibles;
e. la conciliaciónentre los valores enl
ibros alpri
nci
pio y alfinaldelejercicio, mostrando:
(i) los incrementos, con indicación separada de los que procedan de desarroll
os int
ernos,
aquel l
os adqui
ridos porseparado y los adquiridos encombinaciones de negocios;
(ii) los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo
enajenable de elementos, clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con la
NIIF5, asícomo las enajenaciones o disposiciones porotra vía;
(iii) los incrementos y decrementos, durante elejercicio, procedentes de reval orizaciones
efectuadas, así como de pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revert idas,
llevadas directamente alpatrimonio neto siguiendo las reglas de la NIC 36 Deterioro del
valorde los activos (silas hubiere);
(iv) las pérdidas pordeterioro delvalorreconocidas, enelresult
ado delejercicio aplicando la
NIC 36 (sil as hubi
ere);
(v) las reversiones de anteriores pérdidas pordeterioro delvalor, a lo largo delejercicio, que
se hayanllevado a los resultados (silas hubiere);
117
(vi) elimporte de la amortizaciónreconoci

da durant
e elej
erci
cio;
(vii) las diferenci
a net
as de cambio derivadas de l a conversi
ón de estados financieros a l
a
moneda de present ación, y de la conversión de un negocio en elextranj
ero a l
a moneda
de presentaciónde la entidad;y
(viii) otros cambios habidos enelimporte enlibros durante elejercicio.
f. Enelcaso de unactivo intangible convida útili ndefinida, elimporte enli
bros de di
cho act ivo y
las razones sobre las que se apoya la estimación de una vida útili ndefi
nida. Alaport arest as
razones, la entidad describirá elfactoro los factores que han jugado un papelsignificativo al
determinarque elactivo tiene una vi da út
ilindefinida.
g. Una descripcióndelimporte enlibros y delperi odo restante de amortizaciónde cualquieractivo
intangible que sea significativo enlos estados financieros de la entidad.
h. Para los activos intangibles que se hayan adqui
rido medi ante una subvención ofi
cial
, y hayan
sido reconocidos inicialmente porsuvalorrazonable (véase elpárrafo 44):
(i) elvalorrazonable porelque se hanregistrado inicialmente tales activos;
(ii) suimporte enlibros;y
(iii) sila valoraciónposterioralreconocimiento inicialse real
iza utilizando elmodelo del
costo o elmodelo de revalori
zación;
i. La existencia y elimporte en libros de los activos intangibles cuya t itularidad t
iene alguna
restricción, asícomo elimporte enlibros de los activos intangibles que sirvencomo garantías de
deudas.
j. Elimporte de los compromisos, para l
a adqui
sici
ónde act
ivos i
ntangi
bles.
Revelaciones adi
cional
es sonrequeridas acerca de los siguientes temas:
! Los activos intangibles registrados a importes revaluados [NIC 38.124]
! Elimporte de gastos de investigación reconoci
dos como un gast
o en elperí
odo act
ual[NIC
38.126]
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento yM edición
1 Enero 2005 Vi
genci
a de la NIC 39 (Revisada 2004)
14 Abril2005 M odificaciones emitidas de la NIC 39 para coberturas de fluj

os de
efect
ivo para predicciónde transacciones intragrupo
15 Juni
o 2005 M odificaciones a la NIC 39 porla Opciónde ValorRazonable.
18 Agosto 2005 M odificaciones a la NIC 39 para contratos financieros de garantía
! NIC 39 (revisada 2003) suprime a la SIC 33 Consolidación yMétodo de la Participación

– Derechos de Voto Potenciales yDistribución de Participaciones en la Propiedad
118
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma consiste en establecerlos principios contables para elreconocimiento y

valoración de los acti
vos financieros, los pasivos financieros y de al
gunos contratos de compra o
venta de elementos no financieros. Los requeri mientos para la presentación y revelación de
informaciónsobre los instrumentos financieros se establecenenla NIC 32 Instrumentos financieros:
Presentación e información a revelar. [NIC 39.1]
Alcance
Esta Norma se aplicaráportodas las entidades, y a t

oda clase de instrumentos financieros, excepto:
a. Las participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos, que se
contabilicen según establecen la NIC 27, la NIC 28 y la NIC 31. No obstante, las entidades
aplicaránlo dispuesto enesta Norma a las participaciones endependientes, asoci
adas o negocios
conj untos que, de acuerdo con las NICs 27, 28 ó 31, se deban cont
abili
zarde acuerdo con est a
Norma. Las entidades aplicarán esta Norma a los derivados sobre participaciones en
dependientes, asociadas o negocios conjuntos, a menos que elderivado cumpla la definición de
instrumento de patrimonio de la enti
dad, recogida enla NIC 32.
b. Derechos y obligaciones surgidos de los contratos de arrendamiento, enlos que sea de apl
icaci
ón
la NIC 17. Sinembargo:
(i) las partidas a cobrar, derivadas delarrendamiento y reconocidas por elarrendador,
estarán sujetas a los requisitos de baja en cuent
as y deteri
oro delvalorde l os act
ivos
fijados en esta Norma (véanse los párrafos 15 a 37, 58, 59, 63 a 65 de la Norma y los
párrafos GA 36 a GA 52 y GA 84 a GA93 delApéndi ce A);
(ii) las partidas a pagaren un arrendamiento fi nanciero, reconocidas porelarrendat
ari
o,
estarán sujetas a los requerimientos sobre baja en cuentas contenidos en esta Norma
(véanse los párrafos 39 a 42 de la Norma y párrafos GA57 a GA63 delApéndice A);y
(iii) los derivados implícitos en un arrendamiento estarán sujetos a los requerimientos sobre
derivados implícitos contenidos enesta Norma (véanse los párrafos 10a 13 de la Norma
y los párrafos GA27 a GA33 delApéndice A).
c. Derechos y obligaciones de los empleadores derivados de pl
anes de prest
aci
ones, a l
os que se
aplique la NIC 19 Retribuciones a los empleados.
d. Instrumentos financieros, emitidos porla entidad, que cumplan la definición de instrumento de
patrimonio recogida en la NIC 32 [incluyendo las opciones y los certificados de opción para
suscribirtítulos (warrant
s)]. No obstante, eltenedorde dicho i
nst
rument o de patri
moni o apl
icará
esta Norma a los mismos, salvo que cumplan la excepción mencionada en elapartado (a)
anterior.
e. Derechos y obligaciones derivados de un contrato de seguro, talcomo se define en la NIIF 4
Cont rat
os de seguro, o enotro contrato que estédentro delalcance de la NIIF 4 porque contenga
un component e de partici
pación discrecional. No obstante, esta Norma seráde aplicación a los
derivados implícitos en los contratos anteriores, siempre que elderi vado en cuest ión no sea
también un contrato que estédentro delalcance de la NIIF 4 (véanse los párrafos 10 a 13 de la
Norma y l os párrafos GA 23 a GA 33 delApéndi ce A). Además, sielcont rato de seguro
119
constituyese uncontrato de garantía financiera celebrado, o retenido, conelobjeto de cedera un

tercero activos financieros o pasi
vos financieros que estén dentro delalcance de esta Norma, el
emisoraplicaráesta Norma a dicho contrato (véase elpárrafo 3 de la Norma y elpárrafo GA 4 A
delApéndice A).
f. Contratos que establezcan contrapartidas de carácter contingente en una combinación de
negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de negocios). Esta exención sólo se aplicará a la
entidad adquiriente.
g. Cont rat
os entre l
a ent
idad adquirente y un vendedor, en una combi naci
ón de negoci
os, con el
objeto de compraro venderuna entidad adquirida, enuna fecha futura.
h. Con la excepción descrita en elpárrafo 4, los compromisos de prést amo que no puedan ser
liquidados porelneto, enefectivo o enotro instrumento financiero. Uncompromiso de préstamo
no se liquida porelneto simplemente porque elpréstamo se pague a plazos (porejemplo un
préstamo hipotecario para la construcciónque se pague a plazos de acuerdo conelavance de la
construcción). Elemisorde un compromiso de préstamo a un interés pordebajo delmercado
inicialmente lo registraráporsuvalorrazonable, y posteriormente lo valoraráalmás alto de (i) el
importe reconocido de acuerdo a la NIC 37 o (ii) elimporte inicialmente reconocido menos, en
sucaso, la amortizaciónacumulada reconocida de acuerdo conl a NIC 18 Ingresos ordinarios. El
emisorde un compromiso de préstamo aplicarála NIC 37 a aquellos compromisos de prést amo
que no estén dentro delalcance de esta Norma. Los compromisos de préstamo estarán sujetos a
los requerimientos de baja encuentas contenidos enesta Norma (véanse los párrafos 15 a 42 de
la Norma y los párrafos GA36 a GA63 delApéndice A).
i. Instrument os fi
nancieros, cont
ratos y obligaciones derivados de transacciones conpagos basados
enacciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos basados enacciones, excepto enelcaso de los
contratos que estén dentro delalcance de los párrafos 5 a 7 de la presente Norma, a los que se
aplica la misma.
Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es elimporte alque fue

valorado inicialmente elactivo o elpasivo financiero, menos los reembolsos delprincipal, más o
menos, según proceda, la imputación o amortización gradualacumulada, utilizando elmétodo del
interés efect
ivo, de cual
quierdiferencia existente entre elimporte ini
cialy elval
orde reembolso en
elvencimiento, menos cualquierdisminución pordeterioro delvaloro incobrabilidad (reconocida
directamente o mediante eluso de una cuenta correctora).
El método del tipo de interés efectivo es unmétodo de cálculo delcosto amortizado de unactivo o
pasivo financi ero (o de un grupo de activos o pasivos financieros) y de i mput ación deli ngreso o
gasto financiero a lo largo delperiodo relevante. Eltipo de interés efect i
vo es eltipo de descuent o
que iguala exactamente los flujos de efectivo a cobraro pagarestimados a lo largo de la vida
esperada delinstrumento financiero o, cuando sea adecuado, enunperiodo más corto, conelimporte
neto enlibros delactivo financiero o delpasivo financiero. Para calculareltipo de interés efectivo,
la entidad estimarálos flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condi ci
ones cont ractuales del
instrument o financi ero (porejemplo, pagos anticipados, rescates y opci ones si milares), pero no
tendráen cuenta las pérdidas crediticias futuras. Elcálculo incluirátodas las comisiones y puntos
básicos de interés, pagados o recibidos porlas part es delcont rat
o, que i ntegren eltipo de int erés
efectivo (verNIC 18), asícomo los costos de transaccióny cualquierot ra prima o descuento.
120
Clasificación de los Activos Financieros [NIC 39.45]
Con elobjetivo de valorarun activo financiero después delreconocimiento inicial, esta Norma
clasifica los activos financieros enlas cuatro siguientes categorías:
a. activos financieros alvalorrazonable concambios enresultados;
b. (b) inversiones mantenidas hasta elvencimiento;
c. (c) préstamos y partidas a cobrar;
d. (d) activos financieros disponibles para la venta.
Estas cuatro categorías se aplicarán para la valoración y elreconocimiento de resultados según esta
Norma. La entidad podrá utilizarotras formas de describirestas categorías, o bi en otra forma de
clasificarlos instrumentos financieros, cuando presente la informaci
ónenlos estados financieros. La
entidad revelará, enlas notas, la i
nformaciónrequerida porla NIC 32.
Unactivo financiero o un pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados serán
un activo financiero o un pasivo financiero que cumpla alguna de las siguientes condiciones: [NIC
39.9]
a. Se clasifica como mantenido para negociar, si:

(i) se adquiere o se i
ncurre en élpri
nci
pal
mente con elobjetivo de venderl
o o vol
vera
comprarlo enunfuturo inmediato;
(ii) es parte de una cart era de i
nst
rument
os financieros i
dentifi
cados, que se gestionan
conjuntamente y para la cualexiste evidencia de un patrón reci
ente de obtención de
beneficios a corto plazo;o
(iii) se t
rata de underi vado (excepto underi vado que haya sido desi
gnado como instrumento
de cobertura y cumpla las condiciones para sereficaz).
b. Cualquier activo financiero que estédentro delalcance de la Norma, podráserdesignado desde
el momento de su reconocimiento inicial como un act ivo o pasi vo fi
nanciero para ser
contabilizado alvalorrazonable con cambios en resultados, con la excepci
ón de l
as inversi
ones
en instrument os de patri
moni o que no t engan un precio de mercado cotizado en un mercado
activo y cuyo valorrazonable no pueda serestimado confiabilidad.
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son act ivos fi

nancieros no deri vados con una
fecha de vencimiento fijada, cuyos pagos son de cuantía fi
ja o determinable, y la entidad tiene la
intención efectiva y además, la capacidad, de conservarhasta su vencimiento, distintos de: [NIC
39.9]
a. Aquellos que desde elmomento delreconocimiento inicial, la entidad haya designado para ser
contabilizados alvalorrazonable concambios enresultados;
b. aquellos que l
a ent
idad haya designado como activos disponibles para la venta;y
c. aquellos que cumplanla definiciónde préstamos y partidas a cobrar.
121
Préstamos y partidas a cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables, que no se negocianenunmercado activo, distintos de:
a. aquellos que la entidad tenga la intenciónde venderinmediatamente o enunfuturo próximo, que
se clasificarán como mantenidos para negociary aquellos que la entidad, desde elmomento del
reconocimiento inicial, designe para ser contabi li
zados al valor razonabl e con cambi
os en
resultados;
b. aquellos que la entidad designe desde elmomento de reconocimiento inicialcomo disponibles
para la venta;o
c. aquellos enlos cuales eltenedorno pueda recuperarsustancialmente toda la inversióninicial,por
circunstancias diferentes aldeteri
oro crediticio, que serán clasificados como disponibles para la
venta. [NIC 39.9]
Activos financieros disponibles para la venta sonactivos financieros no derivados que se designan
específicamente como disponibles para la venta, o que no son clasificados como (a) préstamos y
partidas a cobrar (b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento o (c) activos financieros
contabilizados alvalorrazonable concambios enresul tados. [NIC 39.9]
Clasificación de pasivos Financieros
La NIC 39 reconoce dos clases de pasi

vos fi
nanci
eros: [NIC 39.47]
! pasi
vo fi
nanci
ero alval
orrazonable concambios enresultados.
! Otros pasivos financieros medidos alcosto amort
izado usando elmét
odo de l
atasa de i
nterés
efectiva.
Reconocimiento yM edición Inicial
La entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su balance, cuando, y sólo

cuando, di cha enti
dad se conviert
a en part e, según l
as cl
áusulas contractuales delinstrumento en
cuestión. [NIC 39.14]
Alreconocerinicialmente unactivo financiero o unpasivo financiero, la entidad los valoraráporsu

valor razonable ajustado, en elcaso de un act ivo fi
nanciero o un pasivo financi ero que no se
contabilicen alvalorrazonable con cambios en resultados, porlos costos de transacción que sean
directamente atribuibles a la compra o emisióndelmismo. [NIC 39.43]
M edición Subsecuente al Reconocimiento Inicial [NIC 39.46]
Después delreconocimiento inicial, la entidad valorarálos activos financieros, i

ncluyendo aquellos
derivados que seanact i
vos, porsus val ores razonables, sindeducirlos costos de transacci
ónenque
pueda incurriren la venta o disposición porotra vía delactivo, con la excepción de los siguientes
activos financieros:
122
a. préstamos y partidas a cobrar, se valorarán alcosto amortizado utilizando elmétodo deltipo de

interés efectivo;
b. inversiones mantenidas hast a elvencimiento, que se valorarán alcosto amortizado utilizando el
método deltipo de interés efectivo;y
c. las inversiones en instrumentos de patrimonio que no tengan un precio de mercado cotizado en
un mercado activo y cuyo valor razonable no pueda ser valorado con fiabilidad, y los
instrumentos derivados que esténvi ncul ados a y que debenserl iqui
dados porentrega de dichos
instrumentos de patrimonio no cotizados, que se valoraránalcosto.
Los activos financieros que se designencomo partidas cubi

ertas, estaránsujetos a la valoraciónque
determinen los requerimientos de la contabilidad de coberturas. Todos los activos fi nancieros,
excepto aquellos contabilizados alvalorrazonabl e con cambios en resultados, estarán sujetos a
revisiónpordeterioro delvalor.
Tras la adquisición, la mayoría de l os pasi vos fi

nancieros se valoran alimporte originalmente
registrado menos reembolsos de principaly amorti zación. Hay tres categorías de pasivos que se
registrana valorrazonable ajustándose los cambios ensuvalorenla cuenta de resultados:
- pasivos derivados;
- pasivos mantenidos para negociación(vent
as de val
ores endescubi
ert
o);y
- cualquierpasivo que designe la empresa, en elmomento de su emisión, que va a regi
strarse a
través de la cuenta de resultados (la "opcióndelvalorrazonable").
Deterioro
Una entidad evaluará en cada fecha de balance siexiste evidencia obj etiva de que un activo
fi
nanci ero o ungrupo de act i
vos financieros estándeteriorados. Sitalevidencia existiese, la entidad
aplicarálo dispuesto enelpárrafo 63 (para activos financieros regist
rados alcosto amortizado), enel
párrafo 66 (para activos financieros registrados alcosto) o enelpárrafo 67 (para activos financieros
disponibles para la venta) para determinarelimporte de cualquierpérdida pordeterioro delvalor. .
[NIC 39.58]
Siexistiese evidencia objetiva de que se ha incurri do en una pérdi da pordeterioro delval oren
préstamos, y partidas a cobraro en inversiones mantenidas hasta elvencimiento que se registran al
coste amortizado, elimporte de la pérdi da se valorarácomo l a diferencia entre elimporte en libros
delactivo y elvaloractualde los fl uj
os de efect ivo futuros est imados (excl uyendo las pérdi das
crediticias futuras en las que no se haya incurrido), descontados alt ipo de interés efect
ivo original
del activo financiero (es decir, el tipo de interés efect ivo computado en el momento del
reconocimiento inicial). Elimporte en l ibros delact ivo se reducirádirectamente, o bien se utilizará
una cuenta correct ora de valor. Elimporte de la pérdida se reconoceráen elresultado delejercicio.
[NIC 39.63]
Si, en periodos posteriores, elimporte de la pérdida por deterioro delvalor disminuyese y la
disminución pudiera serobjetivamente relacionada con un evento posterioralreconocimiento del
deterioro (t
alcomo la mejora en la calificación crediticia deldeudor), la pérdida pordeteri oro
reconocida previamente será objeto de reversión, ya sea directamente o mediante elajuste de la
cuenta correctora de valorque se haya ut
ili
zado. La reversión no darálugara un importe en libros
123
delactivo financiero que exceda alcosto amorti zado que habría sido reconocido en la fecha de
reversiónsino se hubiese contabili
zado la pérdida pordeterioro delvalor. Elimporte de la reversión
se reconoceráenelresul t
ado delej ercicio. [NIC 39.65]
Desreconocimiento de un Activo o Pasivo Financiero
La NIC 39 establece las condiciones para determinarcuándo se ha transferido elcontrolsobre un

activo o pasivo financiero a otra parte, porlo que debe serdado de baja delbalance (cancelado). La
cancelación queda prohibida en la medida en que eltransmitente si ga estando i
nvol ucrado en un
activo o enuna parte delmismo que haya trasmitido.
Información a revelar
Las modi ficaci

ones real
izadas en 2003 a l
a NIC 39 t
rasl
adaron t
odos l
os desgl
oses que se
contemplabanenla NIC 39 a la NIC 32.
NIC 40 Propiedades de Inversión
Antecedentes Históricos de la NIC 40

sada de la NIC 40emitida porelIASB
1 Enero 2005 Fecha de Vigencia de la NIC 40(Revisada 2003)
Objetivo
Elobjetivo de esta norma es prescribireltratamiento contable de las Propiedades de Inversióny sus

Exi
gencias de revel acióncorrespondi entes. [NIC 40.1]
Alcance [NIC 40.2 y NIC 40.3]
Esta Norma debe seraplicada para elreconocimi

ento, medición y revelación de las Propiedades de
Inversión.
a. Ent
re otras cosas, esta norma trata de la medici
ónenlos estados financieros de l
os arrendat
ari
os,
de las Propiedades de Inversiónmantenida bajo unarrendamiento financiero y de la mediciónen
los est ados financieros del arrendador de la Inversión en la Propiedad arrendada, como
arrendamiento operativo. Esta norma no trata de los asuntos cubiertos enla NIC No. 17
Esta norma no tiene aplicaciónpara:
124
a. Los bosques y recursos naturales renovables similares.

b. Derechos mineros, expl oraci óny desarrollo de recursos naturales no renovables como minerales,
aceite, gas naturaly similar.
Definición de Propiedades de Inversión
Propi edades de inversión son propiedades (terrenos o edificios, considerados en su totalidad o en

parte, o ambos) que se tienen(porparte deldueño o porparte delarrendatario que haya acordado un
arrendamiento financiero) para obtenerrentas, pl
usvalías o ambas, enlugarde para: [NIC 40.5]
a. suuso enla produccióno suministro de bienes o servicios, o bienpara fi
nes admini
strat
ivos;
o
b. suventa enelcurso ordinario de las operaciones.
Los siguientes casos sonejemplos de inversiones inmobiliarias: [NIC 40.8]

a. unterreno que se tiene para obtenerplusvalías a largo plazo y no para venderse enelcorto plazo,
dentro delcurso ordinario de las actividades delnegocio;
b. unt erreno que se t
iene para unuso futuro no det erminado (enelcaso de que la ent
idad no haya
determinado sielterreno se utilizará como inmueble ocupado poreldueño o para venderse a
corto pl azo, dent
ro delcurso ordi nario de l as act
ividades delnegocio, se considera que ese
terreno se mantiene para obtenerplusvalías);
c. un edificio que sea propiedad de la entidad (o bien un edificio obtenido a través de un
arrendamiento financiero) y estéal
qui
lado a t
ravés de uno o más arrendamientos operativos;y
d. un edificio que esté desocupado y se tiene para ser arrendado a t
ravés de uno o más
arrendamientos operativos.
Los siguientes son ejemplos de cuentas que no son Inversión en Propi

edad y que port
ant
o, quedan
fuera delalcance de esta norma: [NIC 40.5 y 40.9]
a. La propiedad mantenida para servendida en elgiro ordinario delnegocio o en proceso de

construcción o desarrol lo para di
cha vent
a (véase NIC 2, Inventarios) porejemplo la propiedad
adquirida exclusivamente con vistas a posteriormente deshacerse de ella en elfuturo cercano o
para desarrollo y reventa.
b. La propiedad que está siendo construida o desarrollada a nombre de terceros (verla NIC 11,
Contrat
os de Construcción).
c. La propi edad ocupada poreldueño (verla NIC 16, Propi edad, Pl
ant
a y Equipo), i
ncluyendo
entre otras cosas, la propiedad mantenida para su uso futuro como propiedad ocupada porel
dueño, la propiedad mantenida para su desarrollo futuro y posterioruso como una propi edad
ocupada porsu dueño, l a propiedad ocupada porlos empleados (sea o no que los empleados
paguenelalquilera tasas delmercado), y la propiedad ocupada poreldueño de la cualse planea
deshacer.
125
d. La propiedad que est á si

endo construida o desarrollada para su uso futuro como Inversión en
Propiedad. La NIC 16 aplica a taltipo de propiedad hasta que la construcción o eldesarrollo
estén completos, en cuyo momento la propiedad se vuelve Inversión en Propiedad y se aplica
entonces esta norma. Sinembargo esta norma síaplica a la InversiónenPropiedad ya existente,
que estásiendo nuevamente desarrollada para continuarsu uso en elfuturo como una Inversión
enPropiedad.
e. las propiedades arrendadas a otra entidad enrégimende arrendamiento financiero.
Reconocimiento
Las propiedades de inversión se reconocerán como activos cuando, y sólo cuando sea probable que
los beneficios económicos futuros que estén asociados con t ales propi
edades de i nversión fluyan
hacia la entidad y elcosto de las propiedades de inversiónpueda servalorado de forma fiable. [NIC
40.16]
M edición Inicial
Las propiedades de inversión se valorarán inicialmente al costo. Los costos asociados a la

transacciónse incluiránenla valoracióninicial.Tales costos no deberáninclui rlos costos de puest
a
en marcha (a menos que sean necesarios para ponerelinmueble en condiciones de uso), niporlas
pérdidas iniciales de explotaciónenlas que se incurra antes de que la propiedad de inversiónalcance
elnivelesperado de ocupación, niporl as cuant í
as anormal es de desperdi ci
os, de mano de obra u
otros recursos incurridos enla construcci
óno desarrollo delinmueble. [NIC 40.20y 40.23]
M edición Subsecuente al Reconocimiento Inicial
La NIC 40permite a la empresa sel

ecci
onarent
re: [NIC 40.30]
! unmodelo de valorrazonable;y
! unmodelo delcosto.
Un método debe seradoptado para todas las propiedades de inversi

ón de la entidad. Elcambio es
permitido solamente siesos resultados enuna mejorpresentación.
M odelo de Valor Razonable
Las propiedades de inversión son medidas alvalorrazonable, elcuales elimporte porelcualla

propiedad puede ser intercambiada entre conocedores, las pérdidas o ganancia derivadas de un
cambio enelvalorrazonable de una propiedad de inversiónse incluiránenelresultado delejercicio
enque surjan. [NIC 40.35]
126
(a) Elvalorrazonable de una propiedad de i nversi ón reflejará l

as condi ciones de mercado en la
fecha del balance. [NIC 40.38] La mejor evidencia de un valor razonable se obtiene,
normalmente, de los precios actuales enunmercado activo para inmuebles similares enla misma
localidad y condiciones, sobre los que puedan realizarse los mismos o parecidos contratos, ya
sean de arrendamient o u otros rel
acionados conesas propi edades. [NIC 40.45]Ant el a ausencia
de precios actuales en un mercado act ivo, una ent idad consi derará información de diferentes
fuentes, entre las que se incluye: proyecciones de flujos de efectivo descont ados basadas en
estimaciones fiables de flujos futuros de efectivo, apoyadas porl as condici
ones que se den en
cualquierarrendamiento u otro contrato existente y (cuando sea posible) porevidenci a ext
erna,
tales como rentas actuales de mercado para inmuebles similares en la misma localidad y
condiciones, utilizando tipos de descuento que reflejenla evaluaciónactualdelmercado sobre la
incertidumbre enla cuantía y calendari o de l
os flujos de efecti
vo.
Existe una presunciónrefutable de que las entidades seráncapaces de determinar, de forma fiable y
continua, elvalorrazonable de cada propi edad de inversión. Sin embargo, en casos excepcionales,
cuando la entidad adquiera porprimera vez una propiedad de inversión (o cuando un inmueble
existente se convi ert
e por pri mera vez en propiedad de inversión después de terminarse la
construccióno desarrollo, o después de uncambio ensuuso) puede existirclara evidencia de que la
entidad no va a poderdeterminar, de forma fiable y continua, elvalorrazonabl e de l
a propiedad de
inversión. Esto surge cuando, y sólo cuando, no sean frecuentes las transacciones similares en el
mercado, y no se pueda disponerde otras formas de estimarelvalorrazonabl e (porejemplo, a partir
de las proyecciones de flujos de caja descontados). Endichos casos, la entidad valorarála inversión
inmobiliaria aplicando elmodelo delcosto previsto en la NIC 16 Propiedad, Planta y Equi po. Se
asumiráque elvalorresidualde la propiedad de inversión es cero. La entidad continuaráaplicando
la NIC 16 hasta la venta o disposi
ciónporotra vía de la propiedad de inversión. [NIC 40.53]
Si la entidad ha valorado previamente una propi edad de inversión según su valor razonable,
continuarávalorándola a valorrazonable hasta suenajenacióno disposiciónporotra vía (o hast
a que
elinmueble sea ocupado porelpropietario, o la entidad comience la transformacióndelmismo para
venderlo enelcurso ordinario de suactividad) aúnsilas transacciones comparables enelmercado se
hicieranmenos frecuentes, o bienlos precios de mercado estuvierandisponibles menos fácilmente.
[NIC 40.55]
M odelo del Costo
Después delreconocimiento inicial, la entidad que escoja elmodelo delcosto valorará todas sus
propiedades de i nversión aplicando los requisitos estableci dos en l a NIC 16 para ese model o,
excepto aquéllas que cumplan los criterios para serclasificadas como mantenidas para la venta (o
esténincluidas enungrupo enajenable clasificado como mantenido para la vent a) de acuerdo conl a
NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas. Las propiedades
de inversión que cumpl an los cri
terios para serclasificados como mantenidas para l a vent
a (o est
én
incluidas enungrupo enaj enabl e clasificado como mantenido para la vent a) se valoraránde acuerdo
conl a NIIF5. [NIC 40.56]
127
Transferencias a o desde la Clasificación de Propiedades de Inversión
Se realizarán transferenci
as a, o de, propiedades de inversi
ón cuando, y sól
o cuando, exi
sta un
cambio ensuuso, que se haya evi denciado por: [NIC 40.57]
a. elini cio de l
a ocupaci ón por parte delpropietario, en elcaso de una transferencia de una
inversióninmobiliaria a una instalaciónocupada poreldueño;
b. elinicio de undesarrollo conintenciónde venta, enelcaso de una transferencia de una inversión
inmobiliaria a existencias;
c. elfin de la ocupación porpart e deldueño, en elcaso de la transferencia de una instalación
ocupada porelpropietario a una inversióninmobiliaria;
d. elinicio de una operación de arrendamiento a un tercero, en elcaso de una transferencia de
existencias a inversiones inmobiliarias;o
e. elfinde la construccióno desarrollo, enelcaso de una transferencia de uninmueble encurso de
construccióno desarrollo a propiedades de i
nversi
ón(transacci óncontemplada enla NIC 16).
Para ambos, M odelo de ValorRazonable y M odelo delCosto [NIC 40.75]
(a) Siaplica elmodelo delvalorrazonable o elmodelo delcosto.

(b) Siaplica elmodelo delvalorrazonable y en quécircunstancias, los derechos sobre inmuebles
mantenidos en régimen de arrendamiento operativo, se clasifican y contabilizan como
propi
edades de i
nversión.
(c) Cuando la clasificación resulte difícil, los criterios desarrollados porla entidad para di
stinguir
las propiedades de inversiónde los inmuebles ocupados poreldueño y de l os inmuebl es que se
tienenpara venderenelcurso normalde las actividades delnegocio.
(d) La medida en que elvalorrazonable de las propiedades de inversión (talcomo han sido
valorados o revelados en los estados financieros) está basado en una tasación hecha porun
perito que tenga una capacidad profesional reconocida y una experiencia reciente en la
localidad y categoría de las propiedades de inversi
ónobjeto de la valoraci
ón;porotra part
e, en
caso de que no hubiera habido talvaloración, este hecho tambiénse revelará.
(e) Las cifras incluidas enelresultado delejercicio por:
(i) i
ngresos deri
vados de rentas provenientes de las propiedades de inversión;
(ii) gastos directos de explotaci
ón (incluyendo reparaciones y mantenimiento) relacionados
conlas propiedades de inversiónque generaroningresos porrentas durante elejercicio;y
de los que no generarontales rentas y
(iii) Elcambio acumulado enelvalorrazonable que se haya reconocido enelresultado porla
vent a de una propi
edad de inversión, perteneciente alconj
unt o de acti
vos en l
os que se
aplica elmodel o delcost
o, alotro conj unto de act
ivos enlos que se apli
ca elmodelo del
valorrazonable.
128
Revelaciones Adicionales para elM odelo de ValorRazonable [NIC 40.76]
a. adiciones, presentando por separado l as deri

vadas de adqui siciones y l as que se refi
eren a
desembolsos posteriores capitalizados enelimporte enlibros de estos activos;
b. adiciones derivadas de adquisiciones a través de combinaciones de negocios;
c. acti
vos cl asi
ficados como manteni dos para l
a venta o incluidos en un grupo enaj enabl
e de
elementos clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5, asícomo las
enajenaciones o disposiciones porotra vía;
d. pérdidas o ganancia netas de los ajustes alvalorrazonable;
e. diferencia de cambio netas derivadas de la conversión de los estados financieros a una moneda
de presentacióndiferente, asícomo las derivadas de la conversiónde unnegocio enelextranjero
a la moneda de presentaciónde la entidad que presenta est
ados financieros;
f. traspasos de propiedades de inversiónhacia o desde existencias, o bienhacia o desde inmuebles
ocupados poreldueño;y
g. otros movimientos.
Revelaciones adicionales alM odelo delCosto [NIC 40.79]
a. los métodos de depreciaciónutilizados;

b. las vidas útiles o los tipos de depreciaciónutilizados;
c. el importe bruto en libros y la amortización acumulada (incrementado por las pérdidas
acumuladas pordeterioro de valor) alinicio y alfinaldelejercicio;
d. una conciliación delimporte en libros de las propiedades de i
nversión alinicio y alfi
naldel
ejercicio, que incluya lo siguiente:
(i) adiciones, presentando porseparado l as deri
vadas de adqui
siciones y las que se refi
erana
desembolsos posteriores capitalizados enelimporte enlibros de esos activos;
(ii) adi
ciones deri
vadas de adquisiciones a través de combinaciones de negocios;
(iii) activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos enungrupo enajenable de
elementos clasificados como mantenido para la venta de acuerdo conla NIIF 5, asícomo
las enajenaciones o disposiciones porotra vía;
(iv) depreciaciones;
(v) elimporte de la pérdida reconocida pordeterioro de activos, asícomo elimporte
(vi) de l
as pérdi
das pordet
eri
oro de act
ivos que hayanrevert
ido durant
e elejerci
cio segúnl
a
NIC 36;
(vii) las diferencia de cambio netas deri
vadas de l
a conversiónde l
os estados fi
nancieros a una
moneda de presentacióndiferente, asícomo las derivadas de la conversiónde unnegocio
en elextranjero a la moneda de present ación de la ent
idad que present a sus estados
financi eros;
(viii) traspasos de propi
edades de i
nversi
ón haci
a o desde exi
stencias, o bien hacia o desde
inmuebles ocupados poreldueño;y
129
(ix) otros movimientos;y

e. elvalorrazonable de las propiedades de inversión, sibien, enlos casos excepcionales, cuando la
entidad no pueda determinarelvalorrazonable de las propiedad de inversiónde manera fiable, la
entidad incluirálas siguientes informaciones:
(x) una descripciónde las propiedades de inversión;
(xi) una explicación delmotivo porelcualelvalorrazonable no ha podido serdeterminado
de manera fiable;y
(xii) sifuera posible, elrango de estimaciones dentro delcuales posible que se encuentre el
valorrazonable.
NIC 41 Agricultura
Diciembre 2000 NIC 41 Agricultura

a NIC 41 (2000).
Objetivo
Elobjetivo de esta Norma es la de prescribireltratamiento contable, la presentación en los estados

financieros y la informacióna revelarenrelaciónconla actividad agrícola.
Alcance [NIC 41.1]
a. Prescribe eltratamiento contable, la present

ación de estados financieros, y las revel
aci
ones
correspondientes relacionadas a Act
ivi
dades de Agri
cult
ura.
b. Se aplica a lo siguiente:
! Activos biológicos
! Productos agrícolas a la fecha de la cosecha.
! Concesi
ones delgobi
erno.
En la medida en que se relacionen a Actividades de Agricultura;en virtud de lo cual esta NIC no

es aplicable a las CACs.
130
NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de

Información Financiera
Antecedentes históricos recientes de la NIIF 1
Junio 2003 Emisiónde la NIIF1 Adopción por Primera Vezde las Normas
Internacionales de Información Financiera
1 Enero 2004 Fecha de Vigencia de la NIIF1 es para los primeros estados financieros para
los períodos que comienzanantes o después del1 de enero de 2004
30Juni
o 2005 M odi
ficaci
ones pequeñas de la NIIF1 relativas a la NIIF6
! La NIIF1 sustituyo a la SIC 8, AplicaciónporPrimera Vez, de las NICs como Base de la

Contabilización
Objetivo
Elobj etivo de est

a NIIF es asegurarque l os primeros estados financieros con arreglo a las NIIFs de
una entidad, asícomo sus informes financieros intermedios, relativos a una parte delejercicio
cubierto portales est
ados financieros, contieneninformaciónde alta calidad que: [NIIF1.1]
(a) sea transparente para los usuarios y comparable para t
odos l
os ej
erci
cios que se present
en;
(b) suministre un punto de partida adecuado para la contabilización según las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF);y
(c) pueda serobtenida a uncosto que no exceda a los beneficios proporcionados a los usuari
os.
Alcance
Una entidad aplicaráest

a NIIFen: [NIIF1.2]
a. sus primeros estados financieros conarreglo a las NIIFs;y
b. en cada informe financiero intermedio que, en su caso, present e de acuerdo con l a NIC 34
Información Financiera Intermedia, relativos a una parte delejercicio cubierto porsus primeros
estados financieros conarreglo a las NIIFs.
c. Los primeros estados financieros con arreglo a las NIIFs son los primeros estados financieros
anuales en l os cuales la entidad adopta las NIIFs, mediante una decl araci
ón, explí
cita y sin
reservas, contenida entales estados financieros, delcumplimiento conlas NIIFs.
La NIIF1 no seráde aplicacióncuando, porejemplo, la entidad: [NIIF1.4]
131
a. abandona la presentación de los estados financieros según los requerimientos nacionales, silos
ha presentado anteriormente junto con otro conj unto de estados financieros que contenían una
declaración, explícita y sinreservas, de cumplimiento conlas NIIFs;
b. presente en elaño precedente estados financieros según requerimientos naci onales, y t
al es
estados financieros contenían una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con las
NIIFs;o
c. presentó en elaño precedente estados financieros que contenían una declaración, explícita y sin
reservas, de cumplimiento con las NIIFs, incl uso silos auditores expresaron su opinión con
salvedades enelinforme de auditoría sobre tales estados financieros.
Definiciones Claves
Fecha de transición a las NIIFs, elcomienzo delejercicio más antiguo para elque la entidad
presenta informacióncomparativa completa conarregl
o a las NIIFs, dentro de sus primeros estados
financieros presentados conarreglo a las NIIFs.
Costo atribuido, un importe usado como sustituto delcosto o delcosto depreciado en una fecha
determinada. Enla depreciacióno amortizaciónposteriorse supone que la entidad habí a reconocido
inicialmente elactivo o pasivo en la fecha determinada, y que este coste era equivalente alcosto
atribuido.
Valor razonable, elimporte porelcualpodría serintercambi ado un activo o cancel
ado un pasi
vo,
entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción reali
zada en condici
ones de
Balance de apertura con arreglo a las NIIFs, elbalance de la entidad (publicado o no) enla fecha
de transicióna las NIIFs.
Fecha de Presentación Primer periodo de información con arreglo a las NIIFs, elfinaldel
último ejercicio cubierto porlos estados financieros o porun informe financiero intermedio. El
periodo de informaciónque finaliza enla fecha de presentaciónde los primeros estados financieros
conarreglo a las NIIFs.
Reconocimiento yM edición
Balance de apertura con arreglo a las NIIFs
La entidad prepararáun balance de apertura con arreglo a las NIIFs en la fecha de transición a las
NIIFs. Éste es elpunto de partida para la contabilización según las NIIFs. La ent idad no necesi t
a
presentareste balance de apertura ensus primeros estados financieros conarreglo a las NIIFs. [NIIF
1.6]
132
Políticas contables
La entidad usarálas mismas políticas contables ensubalance de apertura conarregl o a las NIIFs y a
lo largo de todos los ejercicios que se presentenensus primeros estados financieros conarreglo a las
NIIFs. Estas políticas contables debencumplirconcada NIIF vigente enla fecha de presentaciónde
sus primeros estados financieros conarreglo a las NIIFs, salvo lo especificado enlas exenciones en
la aplicaciónde ot ras NIIFs [NIIF1.7]
Aplicación de los Requerimientos
Una entidad estaráobligada a aplicarlas NIIFs que tenganvigencia al31 de diciembre delejercicio
en elcualse adoptaráporprimera vezlas NIIFs como su base cont abl
e pri
nci pal, consi
derando los
siguientes aspectos:
a. prepararsubalance de apertura conarreglo a las NIIFs el1 de enero delaño anteriorenelcualse

adoptaránporprimera vezlas NIIFs, y
b. preparary presentarsubalance, suestado de cambios enelpatrimonio neto, suestado de flujos
de efectivo, su cuenta de resultados, asícomo elresto de la información a revelarel31 de
diciembre delaño en elcualse adoptarán porprimera vez las NIIFs (incluyendo los importes
comparativos para elaño anterior).
Siexistiese alguna NIIF que aún no fuese obligatoria, pero admitiese su aplicación anticipada, se
permitiráa la entidad que informa, sinque tenga obligaciónde hacerlo, que aplique talNIIF ensus
primeros estados financieros conarreglo a las NIIFs.
Las disposiciones transitorias contenidas en otras NIIF se apl i
carán a los cambios en las políticas
contables que realice una entidad que ya esté usando las NIIFs. [NIIF 1.9] Pero no serán de
aplicación en la transición a las NIIFs de una entidad que las adopte porprimera vez, salvo porlo
especificado enlo sigui ente. [NIIF1. 27 a 30]
Contabilidad de coberturas
En la fecha de transición a las NIIFs, según exige la NIC 39, Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Valoración, una entidad: [NIIF1. 28]
a. deberámedirtodos los derivados porsuvalorrazonable;y

b. deberáeliminartodas las pérdidas y ganancia diferidas, procedentes de derivados, que hubiera
registrado segúnlos PCGA anteriores como activos o pasivos.
Salvo porlo que se describe en las exenciones en la aplicación de otras NIIF, la entidad en su
balance de apertura conarregl
oal
as NIIFs: [NIIF1. 10].
a) reconocerátodos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea requerido porlas NIIFs;
133
b) no reconocerápartidas como acti

vos o pasivos silas NIIFs no permitentalreconocimiento;
c) reclasi
ficará los activos, pasi
vos y componentes delpatrimonio neto reconoci dos según los
PCGA anteriores, con arreglo a las categorías de activo, pasivo o componente delpatrimonio
neto que le corresponda segúnlas NIIFs, y
d) aplicarálas NIIFs alvalorartodos los activos y pasivos reconocidos.
Las políticas contables que la entidad use ensubalance de apertura conarreglo a las NIIFs, pueden
diferir de las que aplicaba en la misma fecha con arreglo a sus PCGA anteriores. Los aj ustes
resultantes surgen de sucesos y transacciones anteriores a la fecha de transi ción a l as NIIFs. Por
tanto, la entidad reconocerátales aj ustes, en la fecha de transición a las NIIFs, directamente en las
utilidades acumuladas (o, sifuera apropiado, enotra categoría delpatrimonio neto) [NIIF1. 11]
La NIIF 1 establece dos categorías de exclusiones alprincipio generalde que elbalance de apertura
conarreglo a las NIIFs de la entidad, habráde cumplircon todas y cada una de l as NIIFs: [NIIF 1.
12]
a. Exenciones en la aplicación de otras NIIF. Exenciones para ciertos requerimientos contenidos

en otras NIIF, para l
o cuall a enti
dad podrá optarporeluso de una o más de l as si
guientes
exenciones [NIIF1. 13]
a) combinaciones de negocios [NIIF1. 15];

b) valorrazonable o revalorizacióncomo costo atribuido [NIIF1. 16 a 19];
c) retribuciones a los empleados [NIIF1. 20];
d) di
ferenci
a de conversi
ónacumuladas [NIIF1. 21 y 22];
e) instrumentos financieros compuestos [NIIF1. 23];
f) acti
vos y pasi
vos de dependientes, asociadas y negocios conjuntos [NIIF1. 24 y 25].
La entidad no aplicaráestas exenciones poranalogía a otras partidas.
b. Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF. Se prohíbe la aplicaciónret

roact
iva de
algunos aspectos de otras NIIF. relativos a:
a) la baja de activos financi
eros y pasi
vos fi
nanci
eros. [NIIF1. 27];
b) la contabilidad de coberturas. [NIIF1. 28 a 30], y
c) las estimaciones. [NIIF1. 31 a 34].
Presentación e Información a Revelar
La NIIF 1 no contiene exenciones relativas a la presentación e información a revelar

correspondi
ent
es a ot
ras NIIF. [NIIF1. 35]
134
Explicación de la transición a las NIIFs
La entidad explicará cómo la transición, de los PCGA anteriores a l as NIIFs, ha afectado a l

o
informado anteriormente, como situaciónfinanciera, resultados y flujos de efectivo. [NIIF1. 38]
Conciliaciones
a. conciliaciones de supatrimoni o neto, segúnlos PCGA anteriores, conelque resul

te conarregl
o
a las NIIFs para cada una de las si
guient es fechas: [NIIF1. 39]
ii) la fecha de transicióna las NIIFs, y
iii) elfinaldelúltimo ejercicio contenido enlos estados financieros más recientes que la entidad
haya present
ado aplicando l os PCGA ant eri
ores.
b. una conciliaciónde la pérdida o ganancia presentada segúnl os PCGA ant eri
ores, para elúlt
imo
ejercicio contenido en los estados financieros más recientes de la entidad, con su pérdida o
ganancia segúnlas NIIFs para elmismo ejercicio, y
c. sila entidad procedió a reconocero revertirpérdidas pordeterioro delvalorde los activos por
primera vezalprepararsu balance de apertura con arreglo a las NIIFs, la información a revelar
que habría sido requerida, según la NIC 36 Deterioro delValorde l os Act ivos, sil
a ent i
dad
hubiese reconocido tales pérdidas por deterioro delvalor de los activos, o las reversiones
correspondientes, enelejercicio que comenzóconla fecha de transicióna las NIIFs.
La NIC 8 no t rat
al os cambi os en las políticas contables derivados de la primera adopción de las
NIIFs. Por tanto, los requisitos de información a revelar respecto a cambios en las políticas
contables, que cont iene la NIC 8, no sonapl icables enlos primeros estados financieros conarreglo a
las NIIFs de la entidad. [NIIF1. 42].
Siuna ent idad no present ó estados financieros en ejercicios anteriores, revelará este hecho en sus
primeros estados financieros conarreglo NIIF. [NIIF1. 43]
Uso del valor razonable como coste atribuido
Si, en su balance de apertura con arreglo a las NIIFs, la entidad usa elvalorrazonable como coste
atribuido para unel ement o de Propiedad, Planta y Equipo, para Propiedades de Inversióno para un
activo intangible, los primeros estados financieros con arreglo a las NIIFs revelarán, para cada
partida que figure como línea separada dentro delbal ance de apert ura conarreglo a las NIIFs: [NIIF
1. 44]
a) eltotalacumulado de tales valores razonables;y
b) elajuste acumulado alimporte enlibros presentado segúnlos PCGA anteriores.
135
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones
Febrero 2004 NIIF2 Pagos Basados en Acciones
1 Enero 2005 Fecha de Vi

gencia de la NIIF2
Objetivo
1 Elobjetivo de esta NIIF consist e en especificarlainformaci ón financiera que ha de incluiruna

entidad cuando lleve a cabo una transacción con pagos basados en acciones. En concreto, requiere
que la entidad refleje en elresultado delejercicio y en su posi ción financiera, los efectos de las
transacciones conpagos basados enacciones, incl uyendo los gastos asociados a las transacciones en
las que se concedenopciones sobre acciones a los empleados. [NIIF2.1]
Alcance
La entidad aplicaráesta NIIF enla contabilización de todas las transacciones con pagos basados en
acciones, incluyendo: [NIIF2. 2]
a. transacciones conpagos basados enacciones liqui dados mediante instrumentos de patrimonio, en
las que la entidad reciba bienes o servicios a cambio de instrumentos de patrimonio de la misma
(incluyendo acciones uopciones sobre acciones),
b. transacci
ones con pagos basados en acciones liquidados en efectivo, en las que la entidad
adquiera bienes o servicios, incurriendo en pasivos con elproveedorde esos bienes o servicios
porimportes que se basen en elprecio (o en elvalor) de las acciones de la entidad o de otros
instrumentos de patrimonio de la misma, y
c. transacciones en l as que l
a entidad reciba o adqui era bienes o servicios, y los términos del
acuerdo proporcionen a la entidad o alproveedorde dichos bienes o servicios, la opción de
liquidarla transacciónenefectivo (o conotros activos) o mediante la emisiónde instrumentos de
patrimonio. A excepciónde lo establecido enlos párrafos 5 y 6.
d. las transferencias de los instrumentos de patrimonio de una entidad realizadas porsus accionistas
a terceros que hayan suministrado bi enes o prestado servi cios a la entidad (incluyendo sus
empleados) sontransacciones conpagos basados enacciones, a menos que l atransferenciatenga
claramente un propósito distinto delpago de los bienes o servicios suministrados a la entidad.
[NIIF2. 3]
e. transferencias con instrumentos de patrimoni o de la controladora de la entidad, o con
instrumentos de patrimonio de otra entidad perteneciente almismo grupo, real
izadas consuj
etos
que hayansuministrado bienes o servicios a la entidad. [NIIF2. 3]
f. una transacci
ón con un empl eado (o un tercero), en su condición de tenedorde instrumentos de
patrimonio de la entidad, no seráuna transacciónconpagos basados enacciones. Porejemplo, si
una ent i
dad concede a t odos l os t
enedores de una det erminada clase de sus instrumentos de
136
patrimonio, elderecho a adquiririnstrumentos de patrimonio adicionales de la misma a unprecio

inferioralvalorrazonable de esos instrumentos, y unempleado recibe talderecho porsertenedor
de un instrumento de patrimonio de esa clase particular, la concesión o elejercicio de ese
derecho no estarásujeto a lo exi
gido porest
a NIIF. [NIIF2. 4]
g. los instrumentos de patrimonio ofrecidos a los empleados de la adquirida porsu condi
ción de
empleados (porejemplo, a cambio de continuarprestando sus servicios). [NIIF2. 5]
h. la cancelación, sustitución u otra modificación de acuerdos de pagos basados en acciones, a
consecuencia de una combinación de negocios o de alguna otra reestructuración delpatrimonio
neto. [NIIF2. 5]
La NIIF2 no se aplicaráa los si

gui
ent
e: [NIIF2. 5]
a. transacciones enlas que adquiera bienes que formenparte de los activos netos adquiridos enuna
combinación de negocios a la que resulte de aplicación la NIC 22 Combi naci ones de negocios.
Porlo tanto, los instrumentos de patrimonio emitidos enuna combinaciónde negocios, a cambio
delcontrolde la entidad adquirida, no estándentro delalcance de est
a NIIF. [NIIF2. 5]
b. transacciones con pagos basados en acciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes o
servicios, según un contrato que esté dent ro delalcance de los párrafos 8 a 10 de la NIC 32
Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar (revisada en 2003) o de los
párrafos 5 a 7 de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración(revisada en
2003). [NIIF2. 6]
Por el objetivo y alcance de la Norma y por el objetivo y naturaleza de las operaciones de las
CACs esta norma no es aplicable.
NIIF 3 Combinaciones de Negocios
31 M arzo 2004 NIIF3 Combinaciones de Negocios y las relativas versiones modi

ficadas
de l
a NIC 36 y NIC 38
La NIIF3 sustituye la NIC 22
29 Abril2004 Borradorde Propuesta de M ejoras (ED) a la NIIF3 Combinaciones por

Contrato Exclusivamente o Involucrando Entidades Mutuales.
Después de considerarlos comentarios en est e ED, elConsejo decidió
incluirlos problemas en elED en elBorradorde Propuesta el30 juni o
2005.
30Juni
o 2005 Borradorde Propuesta de revisiones importantes a la NIIF3
137
Objetivo [NIIF3. 1]
Elobjetivo de la NIIF 3 consi st

e en especificarla información financiera a revelarporuna entidad
cuando lleve a cabo una combinación de negocios. En part i
cular, especifica que t
odas l as
combinaciones de negocios se contabili zarán aplicando elmétodo de adquisición. En funci ón del
mismo, la entidad adquirente:
a. reconocerál os act
ivos, pasi
vos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida por
sus valores razonables, enla fecha de adquisición y
b. reconocerála plusvalía comprada, que se someteráa pruebas para det
ect
arcual
qui
erdet
eri
oro de
suvalor, envezde amortizarse.
Alcance
Las entidades aplicarán esta NIIF cuando contabilicen las combinaciones de negocios [NIIF 3. 2],
Salvo enlos casos descritos a continuación: [NIIF3. 3]
a. Combinaciones de negocios en las que se combinan entidades o negocios separados para
constituirunnegocio conjunto.
b. Combinaciones de negocios entre entidades o negoci
os baj
o cont
rolcomún.
c. Combinaciones de negocios enlas que intervengandos o más entidades de caráctermutualista.
d. Combinaciones de negocios enlas que, mediante uncontrato, entidades o negocios separados se
combinan para constituir úni camente una entidad que informa, pero sin obtener ninguna
participaciónenla propiedad (porejemplo, las combinaciones enl as que ent
idades separadas se
combinanpormedio de uncontrato para constituiruna sociedad condos valores negociados).
Elmétodo de adquisición o de compra se uti

liza para todas las combinaciones de negocios. [NIIF
3.14]Elmétodo de unión de intereses, que se utilizaba en virtud de la NIC 22 en determinados
casos, queda prohibido.
La Plusvalía Comprada y otros activos intangibles con vida indefinida no se amortizan, sino que
debensersometidos a una prueba de deterioro de valoralmenos una vezalaño. [NIIF3. 54 y 55]
La plusvalía comprada ha sufri do un deterioro de valor sielimporte en libros de la unidad
generadora de efectivo alque elfondo de comercio ha sido asignado, supera a suval
orrecuperabl
e.
Sila participación deladquirente en elvalor razonable neto de l os activos, pasi
vos y pasivos
contingentes identificables de la sociedad adquirida es superioralcost
e, elexceso (en ocasiones
denominado minusvalía comprada) se reconoce como ganancia inmediata.
Por el objetivo y alcance des esta Norma no es aplicable a las CACs;sin embargo con el Borrador
de Propuesta de revisiones a la NIIF 3, se están incluyendo estas entidades, sin considerar las
características particulares que hacen inaplicable el método exigido para la combinación de
negocios en las CACs.
138
Un análisis detallado sobre la NIIF 3y la actual Propuesta de revisión se incluyen en el apartado

IV. NIIFs individuales con alta relevancia y/o mucha actualidad para el sector cooperativo, de
esta Guía.
NIIF 4 Contratos de Seguro
31 M arzo 2004 NIIF4 Contratos de Seguros

gencia de la NIIF4
18 Agosto 2005 M odificaciones a la NIIF4 para los contratos de garantías financieras
Objetivo
Elobjetivo de esta NIIF consiste enespecificarla informaciónfinanciera que debe ofrecer, sobre los
contratos de seguro, la entidad emisora de dichos contratos (que en esta NIIF se denomina
aseguradora), hasta que elConsejo complete la segunda fase de este proyecto sobre contratos de
seguro. Enparticular, esta NIIFrequiere: [NIIF4.1]
a. Realizarun conjunto de mejoras limitadas en la cont

abi
lizaci
ón de l
os contratos de seguro por
parte de las aseguradoras.
b. Revelarinformación, enlos estados financieros de l a aseguradora, que i
dentifi
que y explique los
importes que se derivan de los contratos de seguro, a la vezque ayude a los usuarios de dichos
estados a comprenderelimporte, calendario e incertidumbre de los flujos de efect ivo futuros
procedentes de esos contratos.
Alcance
La entidad aplicaráesta NIIFa los: [NIIF4.2]

a. Contratos de seguro (incluyendo tambiénlos contratos de reaseguro que acepte) que emita y los
contratos de reaseguro que ceda.
b. Instrumentos financieros que emita con un componente de participación discrecional(véase el
párrafo 35). La NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación e información a revelarrequiere
la revelaciónde informaciónsobre los instrumentos financieros, incluyendo los instrumentos que
contengandicho componente.
La NIIF 4 no aborda otros aspectos de la contabilizaciónde las entidades aseguradoras, como: [NIIF
4.3]
! la contabilizaciónde los activos financieros que seanpropiedad de entidades aseguradoras;y
139
! pasivos financieros emitidos poraseguradoras (véanse la NIC 32 y la NIC 39 Instrumentos

financieros: Reconocimiento y valoración).
Por el objetivo y alcance de la norma y por el objetivo y naturaleza de las operaciones de las CACs
esta norma no es aplicable.
NIIF 5 Activos No Corrientes Disponibles Para la Venta yOperaciones

Discontinuadas
Antecedentes Históricos de la NIIF 5
31 M arzo 2004 NIIF5 Activos No Corrientes Disponibles Para la Venta y

Operaciones Discontinuadas
1 Enero 2005 Fecha de Vigencia de la NIIF5
Objetivo
Establecer eltratamiento contable de los activos mantenidos para la venta y los requisitos de
presentación e información de las operaciones discont
inuadas. En parti
cular, la NIIF exige que:
[NIIF5.1]
a. los activos que cumplanlos requisitos para serclasificados como mantenidos para l
a vent
a, sean
valorados almenorvalorentre su importe en libros y su valorrazonable menos los costes de
venta, asícomo que cese l
a amortizaciónde dichos activos;y
b. los activos que cumplan los requisitos para serclasificados como mantenidos para la venta, se
presentende forma separada enelbalance, y que los resultados de las actividades interrumpidas
se presentenporseparado enl a cuenta de resul
tados.
Alcance
Los requisitos de clasificación y presentación de esta NIIF se aplicarán a todos los activos no
corrientes reconocidos, y a todos los grupos enajenables de elementos de la entidad. Los requisitos
de valoraci ónde esta NIIF se aplicarána todos los activos no corrientes reconocidos y a l
os grupos
enajenables de elementos. [NIIF5.2]
Los activos clasificados como no corrientes de acuerdo con la NIC 1 Presentación de estados
financieros (revisada en 2003) no se reclasificarán como activos corrientes hasta que cumpl an los
requisitos para serclasificados como mantenidos para la venta de acuerdo conesta NIIF. Los activos
de una clase que la entidad normalmente considere como no corri entes y se hayan adqui rido
exclusivamente con la finalidad de revenderlos, no se clasificarán como corrientes a menos que
cumplanlos criterios para serclasi fi
cados como mant enidos para la venta de acuerdo conesta NIIF.
[NIIF5.2]
140
Los criterios de valoraci

ón de la NIIF 5 no son aplicables a los siguientes activos, que quedan
cubiertos por las Normas indicadas en cada caso, independientemente de que sean activos
individuales o que formenparte de ungrupo enajenable de elementos. [NIIF5.5]
a. Activos porimpuestos diferidos (NIC 12 Impuesto sobre las ganancias).
b. Activos procedentes de retribuciones a los empleados (NIC 19 Beneficios a los empleados).
c. Acti
vos financieros que est én dent
ro del al
cance de la NIC 39 Instrumentos financieros:
Reconocimiento y valoración.
d. Activos no corrientes contabilizados de acuerdo con elmodel
o de val
orrazonabl
e de l
a NIC 40
Propiedades de Inversión.
e. Activos no corrientes valorados porsu valorrazonable menos los cost
os est
imados en elpunt
o
de venta, de acuerdo conla NIC 41 Agricultura.
f. Derechos contractuales procedentes de contratos de seguro, definidos en la NIIF 4 Contratos de
seguro.
Antecedentes
La NIIF 5 reemplaza la NIC 35 Operaciones en Discontinuación. La definición de operaciones en

discontinuación se mantiene talcomo fue definida en la NIC 35. Si n embargo la oport unidad de l a
clasificación ahora depende en cuando la operación discontinuada satisface elcriterio para ser
clasificado como mantenido para la venta. Elmismo requerimiento aplica a los activos no corrientes
mantenidos para la venta. M ás allá, la NIIF 5 requiere que los resultados de las operaciones en
discont inuaciónseanpresentados como unsol oimporte enla carátula delestado de resultados.
Conceptos Claves de la NIIF 5Relacionadas con los Activos M antenidos para la Venta:
Clasificación de M antenidos para la Venta. Una entidad clasificaráa unactivo no corriente (o un

grupo enajenabl e de el
ement os) como mant eni
do para la venta, sisuimporte enl
ibros se recuperará
fundamentalmente a través de una t ransacción de vent a, en l
ugarde porsu uso cont inuado. Para
aplicarla clasificación anterior, elactivo debe cumplircon lo siguiente (o grupo enajenable de
elementos): [NIIF5.6-8]
a. estardisponible, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeto exclusivamente a
los términos usuales y habituales para la venta de estos activos (o grupos enaj enabl
es de
elementos), y suventa debe seraltamente probable;
b. que la venta sea altamente probable, la direcci
ón, debe estarcomprometida porun plan para
venderelactivo (o grupo enajenable de elementos);
c. debe haberse i
nici
ado de forma activa unprograma para encontraruncompradory completarel
plan;
d. la vent
a delact ivo (o grupo enaj
enabl
e de el
ementos) debe negociarse act
ivamente a un precio
razonable, enrelaciónconsuvalorrazonable actual;
e. esperarse que la venta quedase cualificada para su reconocimiento completo dentro delaño
siguiente a la fecha de clasificación;
141
f. las acciones exigidas para completar el plan deben indicar que son improbables cambios
significat
ivos enelplano que elmismo vaya a serretirado.
Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) que van a ser abandonados
comprenderántanto activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) que vayana utilizarse
hasta elfinalde suvida económica, como activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos)
que vayana cerrarse definitivamente, enlugarde servendidos. [NIIF5.13]
Grupo enajenable. En ocasiones, una entidad enajena o dispone porotra vía, de un grupo de
activos, posiblemente con algún pasivo directamente asociado, de forma conjunta, en una sola
transacción. Siun activo no corriente, dentro delalcance de los requisitos de valoración de esta
NIIF, formase parte de un grupo enajenable de elementos, los requerimientos de val
oración de esta
NIIF se apl i
carán algrupo como un todo, de talforma que elgrupo se mediráporelmenorvalor
entre suimporte enlibros y suvalorrazonable menos los gast os de vent
a. [NIIF5.4]
M edición
Los siguientes principios aplican:
Al momento de la clasificación como mantenido para la venta. Inmediatamente antes de la

clasificación inicialdelactivo (o grupo enajenable de elementos) como mantenido para la venta, el
importe enlibros delactivo (o t odos los activos y pasivos delgrupo) se val
oraránde acuerdo conlas
NIIFs que les seande apl i
caci ón. [NIIF5.18]
Después de la clasificación como mantenido para la venta. La entidad valorará los activos no
corrientes (o grupos enajenables de elementos) clasificados como mant
enidos para la venta, almenor
valorentre suimporte enlibros y suvalorrazonable menos los gastos de venta. [NIIF5.15]
Deterioro. Eldeterioro debe serconsiderado en ambos casos tanto alinicio como posteriormente:
Los act ivos regi
strados alvalorrazonable previo alreconocimiento inicial. Para tales activos, el
requerimiento de deducirlos gastos de venta delvalorrazonable resultaráen un cargo inmediato a
los resultados.
Incremento subsecuente enelvalorrazonable. Una ganancia para cualquierincremento subsecuente
en elvalorrazonable menos los gastos de vent a de un activo que puede serreconoci
do en l os
resultados, aunque no porencima de la pérdida pordeterioro delvaloracumulada que hubiera sido
reconocida, ya sea de acuerdo conla NIIF 5 o previamente, de acuerdo conl
a NIC 36 Det
erioro del
valorde los activos. [NIIF5.21-22]
No Depreciar. Los act ivos no corrientes (o grupos enaj
enables de elementos) clasificados como
mantenidos para la venta no deberánserdepreciados. [NIIF5.25]
Presentación en el balance. La entidad presentaráenelbalance, de forma separada delresto de los
activos, tanto los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta como los activos
de un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la vent a. Los pasivos que
formen parte de un grupo enajenable de elementos clasificado como manteni do para la venta, se
presentarántambiénenelbalance de forma separada de los otros pasivos. Estos activos y pasivos no
se compensarán, nise presentaráncomo unúnico importe. Se revelaráinformación, porseparado, de
las principales clases de activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta, ya sea en el
142
balance o en l as notas. La ent idad presentará de forma separada los importes acumulados de los
ingresos y de los gastos que se hayanreconocido directamente enelpatrimonio neto y se refierana
los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) clasificados como mantenidos para la
venta. [NIIF5.38]
Revelaciones. [NIIF5.41]
a. una descripcióndelactivo no corriente (o grupo enajenable de elementos);

b. una descripciónde l os hechos y ci
rcunst ancias de la venta, o de los que hayanllevado a decidir
la enajenación o disposición porotra vía esperada, asícomo las formas y plazos esperados para
la enajenacióno disposiciónporotra vía;
c. elresul t
ado reconoci do de det eri
oro y, sino se presentase de forma separada en la cuenta de
resultados, la partida de dicha cuenta donde se i
ncl
uya ese resultado;
d. sifuera aplicable, elsegmento dentro delcualse presenta elactivo no corriente (o grupo
enajenable de elementos), de acuerdo conla NIC 14 Informaciónfinanciera porsegmentos.
Conceptos Claves de la NIIF 5Relacionadas con las Operaciones Discontinuadas:
Clasificación como discontinuada. Una actividad discontinuada es un componente de la entidad

que ha sido enajenado o se ha dispuest o de élporotra ví
a, o bi
en que ha si
do clasificado como
mantenido para la venta, y: [NIIF5.32]
a. representa una línea de negocio o un área geográfi
ca, que es significativa y puede considerarse
separadas delresto;
b. forma parte de unplanindividualy coordinado para enaj enaro disponerporot ra ví
a de una l
ínea
de negocio o de un área geográfica de la explot
ación que sea significativa y pueda considerarse
separada delresto;o
c. es una subsidiaria adquirida exclusivamente conla finalidad de revenderla.
Presentación en el estado de resultados [NIIF5.33]
Enla cuenta de resultados, unimporte único que comprenda eltotalde:

(i) elresultado después de impuestos de las actividades interrumpidas;y
(i
i) elresultado después de impuest os reconocido porla valoracióna valorrazonable menos los
costes de venta, o bienporla enajenacióno di sposiciónporotra vía de l
os act
ivos o grupos
enajenables de elementos que constituyanl a act
ividad i
nterrumpida.
Presentación de Estado de Flujos de Efectivo. Los flujos netos de efectivo atribuibles a las
actividades ordinarias, de inversión y financiación de las actividades interrumpidas. Estas
informaciones podrían presentarse en las notas o en elcuerpo de los estados financieros. Estas
informaciones no se requieren para los grupos enajenables de elementos que sean entidades
143
dependient
es adqui ri
das recient
emente y cumpl an los criteri
os para ser clasificados como
mantenidos para la venta enelmomento de l
a adqui
sici
ón. [NIIF5.33]
Se prohíbe la clasificación retroactiva. La NIIF 5 prohíbe la cl
asificación retroactiva como una
operación di
scontinuada, cuando elcri teri
o discont
inuado se reúne después de l a fecha delbal
ance.
[NIIF 5.12]
Revelaciones.
En adición a la presentación delest

ado de resul
tados y est
ado de fl
ujos de efect
ivo, l
as si
gui
ent
es
revel
aciones sonrequeri das:
! Los ajustes que se efectúenenelejercicio corriente a los importes presentados previamente que
se refieran a las actividades i nt
errumpi das, y que est én di
rectamente relacionados con la
enajenación o disposición porotra vía de las mismas en un ejercicio anterior, se clasificarán de
forma separada dentro de la informacióncorrespondiente a dichas actividades interrumpidas. Se
revelarála naturaleza e importe de t
ales aj
ustes. [IFRS5.35]
! Siuna entidad cesa clasificaruncomponente como mantenido para la venta, l
os resul
tados de ese
componente previamente presentados en las operaciones discontinuadas serán reclasifi
cadas e
incluidas en elestado de resultados en las operaciones continuadas para todos los períodos
presentados. [NIIF5.36]
NIIF 6 Exploración yEvaluación de Recursos M inerales
10Diciembre 2004 NIIF6 Exploración yEvaluación de Recursos Minerales
1 Enero 2006 Fecha de Vigencia
30Juni
o 2005 M odificaciones a la NIIF6 sobre las revelaciones comparativos de las
adopciones del2005
Objetivo
Establecerlos requisitos de presentación de información financiera aplicables a la exploración y

evaluaciónde recursos minerales.
Generalidades de la Norma
Una sociedad puede desarrollarsu política contable para activos de exploración y evaluación de
conformidad conlas NIIFs si
nconsiderarespecíficamente los requisitos recogidos enlos párrafos 11
144
y 12 de la NIC 8, que establecen la jerarquía de las fuentes de PCGA según NIIF a falta de una
norma específica. Porello una sociedad que adopte la NIIF 6 podráseguirutilizando sus políticas
contables existentes.
Exige una prueba de det
eri
oro de valorcuando existen i
ndicios de que eli
mport
e en l
ibros de l
os
act
ivos de expl
oracióny evaluaciónsupera suvalorrecuperable.
Permite comprobareldeterioro de valorpara este tipo de activos, a unnivelsuperiorque la "unidad
generadora de efectivo" taly como se define enla NIC 36, aunque mide eldeterioro de conformidad
conla NIC 36 una vezidentificado.
Por el objetivo y alcance de la norma y por el objetivo y naturaleza de las operaciones de las CACs
esta norma no es aplicable.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones
18 Agosto 2005 NIIF7 Instrumentos Financieros:Revelaciones –Emitida

gencia de la NIIF7
Vista General de la NIIF 7

! Agrega ciertas revelaciones nuevas acerca de los instrumentos financieros actualmente
requeridos porla NIC 32;
! Reemplaza las revelaciones requeri
das porla actualNIC 30;y
! Pone todas esas revelaciones de los instrumentos financieros juntos en una nueva norma sobre
Instrumentos Financieros: Revelaciones. Las partes restantes de la NIC 32 trata solamente con
materias de presentaciónde los instrumentos financieros.
Revelaciones Requeridas por la NIIF 7:
Una entidad debe agruparlos instrumentos fi

nancieros encl
ases simi
lares y, cuando l
as revel
aci
ones
son requeridas, hacer revelaciones por clases. [NIIF 7.6] Las dos categorías importantes de
revelaciones requeri
das porla NIIF7 son:
! Informaciónacerca de los instrumentos financieros importantes.

! Información acerca de la naturaleza y alcance de los riesgos provenientes de los instrumentos
financi
eros.
Información acerca de los instrumentos financieros importantes
145
Balance General
Revelaciónde los instrumentos financieros important

es de la posi
cióny desarrollo financi eros de
una entidad. [NIIF7.7]Estas revelaciones incluyenpara cada una de las siguientes categorías: [NIIF
7.8]
$ Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados, mostrando
separadamente los mantenidos para negociaci ón de cualquieractivo financiero designado
desde elmomento de sureconocimiento inicial.
$ Inversiones mantenidas hasta elvencimiento.
$ Préstamos y cuentas porcobrar.
$ Acti
vos fi
nanci
eros di
sponibles para la venta.
$ Pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados, mostrando
separadamente los mantenidos para negociación de cualquierpasivo financiero designado
$ Pasivos financieros medidos alcosto amortizado.
Revelaciones especiales acerca de los activos fi

nancieros y pasivos financieros designados a ser
medidos alvalorrazonable concambios enresultados, incluyendo revelaciones acerca delriesgo
de crédito y riesgo de mercado y cambios enlos valores razonables. [NIIF7.9-10]
Reclasificaciones de instrumentos financieros de valorrazonable a costo amortizado o viceversa

[NIIF 7.12]
Revelaciones acerca de desreconocimiento, incluyendo transferencias de activos financieros para
los cuales la contabilizacióndeldesreconocimiento no es permitido porla NIC 39 [NIIF7.13]
Conciliaciónde los montos asignados porpérdida porcrédito (cuentas malas). [NIIF7.16]
Informaciónacerca de los instrumentos financieros compuestos conderivados implícitos
múl t
ipl
es. [NIIF7.17]
Incumplimientos de términos de convenios de préstamos. [NIIF7.18-19]
Estado de Resultados yEstado de Cambios en el Patrimonio
Partidas de ingresos, gastos, gananci

a y pérdi
das, conrevel
aci
ones separadas de gananci
a y pérdi
das
de: [IFRS7.20(a)]
Activos financieros medidos alvalorrazonable concambios enresultados, mostrando
separadamente los mantenidos para negociaciónde cualquieractivo fi
nanciero desi
gnado desde el
momento de sureconocimiento inicial.
! Inversiones mantenidas hasta elvencimiento.
! Préstamos y cuentas porcobrar.
! Act
ivos fi
nanci
eros di
sponibles para la venta.
146
! Pasivos financieros medidos alvalorrazonable concambios enresultados, mostrando

separadamente los mantenidos para negociaciónde cualquierpasivo fi
nanciero desi
gnado
! Pasivos financieros medidos alcosto amortizado.
! Ingreso porintereses y gasto porintereses de los instrumentos financieros que no son
medidos alvalorrazonable concambios enresultados [NIIF7.20(b)]
! Ingreso y gast
o porhonorarios [NIIF7.20(c)]
! Importes de pérdida pordeterioro sobre l
os act
ivos fi
nanci
eros [NIIF7.20(d)]
! Ingreso porintereses de activos financi
eros det
eri
orados [NIIF7.20(e)]
Otras Revelaciones
Políticas contables para los instrumentos financieros [NIIF7.21]
Informaciónacerca de la contabilizaci
ónde cobert
uras [NIIF7.22]
Informaciónacerca delvalorrazonable de cada clase de activo financiero y pasivo financiero [NIIF

7.25-30]
IV. NIIFs individuales con alta relevancia y/o mucha actualidad para el sector cooperativo
1. NIC 32
M atthias Arzbach
Álvaro Durán
1.1 Implicaciones de la NIC 32
Para las cooperativas, aunque muchas de las NIIFs tieneno podríantenerrelevanci a, elIAS 32 es l a
15
norma que más ha tenido repercusión . Esto por la sencilla razón de que en su pri mera
interpretación, la aplicaciónde la NIC 32 significaba una reclasificaciónde todos los aportes (capital
social) alpasivo de una cooperativa. Empíricamente, elprincipalproblema de la aplicación de esta
norma en todos sus extremos, es que en generalmás del70% delpatrimonio de las CACs (en el
promedio de los países de la muestra), lo componen los aportes sociales de los asociados. Aún
15
Para det
alles véase Arzbach, M atthias y Álvaro Durán"La NIC 32 y suposibl
eimpacto enlas Cooperati
vas de Ahorro y Crédito
de América Latina y elCaribe”, junio 2005.
147
cuando elí ndice de sol

vencia (8%) establecido porBasilea I, es general
ment e superado con creces
porlas CACs, altrasladarese monto de aportes alpasivo, generaría una insuficiencia de patrimonio
y dejaría ungrannúmero las CACs enproblemas de solvencia.
La interpretaciónoriginalde la NIC 32, delaño 2004 preveía la reclasificaciónde todos los aportes y
asignación alpasivo. Debido a que esto hubiera llevado una probablemente a la mayoría de las
cooperat ivas a l
ainsolvenciat écnica y l
a qui ebra, la IASB, confrontada con mucha crí ti
ca, puso en
marcha un proceso de consulta a nivelmundialque culminó en septiembre 2004. Resul t
ó de l a
propuesta hecha para la consulta ("D-8") la interpretaciónIFRIC-2 que acepta elreconocimiento de
los aportes como parte delcapitalsi
! la cooperativa tiene elderecho incondicionalde rechazarla devolución a un socio que presenta

surenunci a /y
! sila Ley localo disposiciones legales estipulanuncapitalmínimo que no puede serdevuelto.
Esta interpretación fue aceptada porla IASB en noviembre 2004 y porla Comisión Europea en
febrero 2005 para que sea transformada enderecho europeo.
1.2 Frenos para la redimibilidad de aportes
Conelfinde limitarla redimibilidad delcapitalresponsable de las CACs, las SBs podrán:
! sólo reconocerelcapitalinstitucional(caso no encontrado ennuestra muestra) o

! imponer“frenos” sobre retiros de aportes de los asociados.
Podemos distinguirlos siguientes tipos de “frenos”o restricciones:
! Frenos temporales: La devolución no puede serhecha antes delcierre delejercicio económico,

no antes de 6 (o 12) meses a partirdelmomento de la renuncia, etc.
! Frenos cuantitativos: No se puede devolvermás de unporcentaje alaño (5%, 10%). Esto puede
mitigarproblemas de retiros (masivos) en situaciones donde la solvencia y otros parámetros
normatizados porla Superintendenci a no correnpel
igro.
! Frenos de no-violación de normativa: No se puedendevolveraportes siesto significara violarla
normativa prudencial. Este criterio sólo baja la redi
mibil
idad en si tuaciones donde l
a CAC se
encuentra cerca de los parámetros mínimos permitidos para relaciones técnicas.
! Frenos de estabilidad financiera de la cooperativa (más alládelno cumplimiento de normativa).
Especialmente combinaciones de estas restricciones pueden evitar deserciones significativas de

asociados y hacerla CAC más segura contra elpeligro de una insolvenci a y sobre todo cont ra
quiebras sinexistencia de capitalresponsable.
148
Los países de nuestra muest ra16 reconocen los aportes como parte delcapi tal, habi
endo i ntroducido
restricciones para su retiro. Especialmente en elcaso de CACs vigi l
adas porSuperi ntendencias
Bancarias, encontramos una alta estabilidad (o sea, baja redi
mibilidad) de los aportes, pero también
una tendencia a introducirrestricciones porparte de los Institutos de cooperativas, en las leyes
cooperativas y en los Estatutos de las CACs mismas. Esta tendencia le da a la estabilidad de los
aportes además una mayor envergadura, más allá del ámbito de las CACs vigiladas por
Superintendencias Bancarias.
En est e sent
ido, la NIC 32 en l ainterpret
ación IFRIC-2 cont iene una defini
ción más restri
ctiva que
elstatus quo para las CACs en América Latina, porlo tanto es importante seguirde cerca estos
procesos. Cabe menci onarque l a NIC 32 /IFRC-2 refl eja más l a real
idad de un paí
s maduro con
cooperativas antiguas y con "exceso" de instituci ones o ci ert
a "saturación" de i nst
ituciones
financieras que la realidad latinoamericana, donde existe la necesidad de una mayor"bancari zación"
a través de CACs y la fundación de nuevas CACs. Sielcapitalsocialno fuera reconoci do, serí
a
prácticamente imposible fundarnuevas cooperativas.
1.3 Evidencia empírica del grado de redimibilidad
En general, en los países de la muestra no encontramos potenciales problemas de inestabilidad de

capital y tampoco l a falta de una funci ón como capital de riesgo debido a ci ert
o grado de
redimibilidad. Especialmente deserciones masivas de asociados con una erosión no sólo de la base
social de la cooperativa sino también del la responsabilidad patrimonial parecen ser más un
problema teórico que unreto de la vida real.
Porlo tanto, se propone aquíel reconocimiento de los aportes como parte delcapital, dado que
existen numerosas posibilidades efectivas de limitarla redimibilidad, tales como establecerfrenos
cuantitativos, de tiempo o de no violación a normas prudenciales. Elhecho de que los aportes
pueden ser “encerrados” en el caso de una crisis (si se aplican frenos de los tipos arriba
mencionados) tampoco es un argumento: la ausencia de un efectivo mecanismo de salida en esta
situación se manifiesta debido a la fijación delvalornominaldelaporte, mientras que en la misma
situaciónla S.A. reaccionaría conuna fuerte caída delprecio de suacciónenla Bolsa, haciendo una
“salida” delaccionista tambiénrelativa.
En este sentido abogamos fuertemente por elreconocimiento de los aportes como parte de la
responsabilidad patrimonialde l as CACs. No sol ament e puede elexclusivo reconoci
miento del
capitalinstitucionalconstituiruna desventaja comparativa para las CACs, crearproblemas en el
cumplimiento con normativa e intensificarproblemas de gobierno, tambiénreduce la importancia
de los aportes a l
a de una base para obtenercrédito (barato).
an serbien remunerados17: La
Una vez establecidos los aportes como capital de riesgo, deberí
CAC debería ofrecerun incentivo para captaraportes con elfin de mejorarrelaciones técnicas y
tenermayorcapacidad de darcrédito;elasociado, porotra lado, debería tenerunincentivo de hacer
16
18 países de América Latina y delCaribe (Argent
ina, Uruguay, Brasi
l, Paraguay, Chile, Bolivia, Perú, Ecuador, Colombia,
Venezuela, República Dominicana, Costa Rica, ElSalvador, Panamá, Honduras, Guat emal a, M éxico, Nicaragua).
17
Véase “Documento para discusiónNo. 2” (mayo 2003) de l a DGRV.
149
aportes (nuevos y const

antes) y más alládelobjet
ivo de conseguircrédito (alfi nall
a CAC no puede
vivirsolamente de asociados que quierenserdeudores netos de sucooperativa).
1.4 Acciones
Cuáles serían, para los sectores cooperativos, las acciones indicadas enrelaciónconla NIC 32 y su
aplicaciónenlas CACs de América Latina2?
Primero, l as CACs, sus Federaci ones y Confederaci ones deben seguirde cerca la discusión en su
país alrededorde las normas contables y especialmente una convergencia hacia las NIIFs. Enelcaso
que las NIIFs sean aplicadas, conviene abogarse por una exclusión de las cooperativas de la
aplicación. Porlas dudas se debería tomaren cuenta que algunas cooperativas que deben aplicaro
quieren voluntariamente aplicarlas NIIFs los requisitos esti
pulados en la IFRIC-2 e irpensando en
uncambio de Estatutos que le daría a la cooperativa elderecho de rechazarl a devol
uciónde aportes.
Enmuchos países se a va requerirpara esto de uncambio de la Ley de Cooperativas.
Segundo, es esencialque elsect orcooperativo tome en cuenta al

gunas medidas prevent
ivas para
mitigarelriesgo que esto implica. Algunas acciones puedenser:
! Creación de reservas de fortalecimiento patrimonial irrepartibles, siempre y cuando las

entidades de controllas tomenencuenta enprimerlugarcomo parte delTierIo ensudefecto
delTierII(generalmente limitado al100% delTierI), con elfi n de que sea part
e de la
responsabilidad patrimonialbásica.
! Demostrarentodo momento que elcapitalsocialensutotalidad estáenconstante crecimiento
aunque se denretiros indi
viduales enelejercicio.
Tercero, aspirara una normativa conlas siguientes características:

! M ediante normativa o leyes, permitirque con parte de los excedentes, se pueda crearuna
reserva para devol
ución de capitalsocial, con elfin de que las devol
uci
ones se hagan de esa
Reserva y elCapitalSocialquede intacto.
! Establecer como normativa prudencialun límite a la devolución de aportes en forma de
porcentaje anual, con el fin de que la capitalización siempre sea mayor a los retiros
interanualmente.
! Establecercomo norma prudencialo ley la posibilidad de transarlibremente los aportes, aunque
no sea conasoci ados. Est
o da pi
e para pensarenque l as CACs debenabrirse a terceros (encaso
de que no lo puedanhacer).
Cuarto, se debería iniciarun proceso educacionalde los asociados para aumentarla percepción de
aportes soncapitalde riesgo y no un"ahorro" enespecial;no se deberánpermitirretiros parciales.
150
Quinto, más alláde la educacióndelasociado para que realmente estéconciente de la calidad de sus
aportes alcapitalsocial, se deberápensarenla CAC enuncambio de polít icas de remuneraciónde
aportes: M uchas CACs no remuneran bien o nada los aportes, pero remuneran (muy) bien los
depósitos. Silos aportes realmente son capitalde riesgo y la situaci
ón fi
nanci era de una CAC l o
permite (es decir, silogróexcedentes buenos), se debería pensarenuna remuneraciónde uncapi t
al
de riesgo (aportes) mayora la de unpasivo de menorriesgo (depósitos).
Sexto, a nivelmás internacional, se tendrá que segui rtrabajando contra la act

uali
nterpretaci
ón
IFRIC-2 y tratarde lograruna defi
niciónque radi que enelverdadero valoreconómico de los aportes
y que no requeriráde cambios enlos Estatutos y de las Leyes de Cooperativas.
1.5 Conclusión
Como se describió anteriormente, la IASB aplica una interpretación bastante formalde la NIC 32,
poco prácti ca y sobre t
odo poco conforme con elcont eni do económi co delcapital. Quédiferencia
los aportes -entérminos económicos más que jurídicos-, de unpasivo típico?
! Primero, un pasivo típicamente tiene un rendimiento (tasa de interés) fijo (aportes: rendimiento
variable).
! Segundo, unpasivo típico tiene una duración definida (aport es, enpri ncipi o, sonindefinidos en
eltiempo).
! Tercero, unpasivo típico no implica derechos de voto yde participación (como sílos tienenlos
aportes).
! Cuarto, un pasivo típico tiene cierta prioridad de ser devuelto en caso de quiebra, mientras
aportes respondenenelcaso de una liquidacióny consecuentemente, sondevueltos últimos enel
ordende satisfaceracreedores.
Así, los aportes de cooperativas deberíansertrat

ados contablemente como parte delcapitaly no del
pasivo. Los esfuerzos para lograruna modificaciónde la IFRIC-2 deberíanseguira lo largo de estas
líneas de pensamiento para lograr una solución menos formalista y con más orientación hacia
contenidos económicos. Conesto, la IASB además respetaría uno de sus propios principios básicos:
"substance overform" - priorizarcontenidos antes de aspectos formales.
2. NIIF-3: Combinación de negocio
Luis Humberto Ramírez18
2.1 Norma Vigente
Para comenzares importante aclararque una combinación de negocios no necesariamente supone

una fusión de entidades, aunque la disposición es igualmente aplicable en estos casos. Es porest
o
18
Gerent
e Generalde A&C Consul
torí
a y Asesorí
a Empresari
al,Bogotá/Colombia.
151
que una combinación de negocios se da igualmente cuando una entidad adquiere elcontrolde otra
(mediante la adquisiciónde sus aportes) y los entes se mantienencomo personas separadas. Eneste
caso, lo que hace la entidad adquirent
e es valorarelcosto de la adqui
sición, a efecto de reconocerel
respectivo crédito mercantil(fondo de comerci o, good will) que surge de la operación, con la
consecuente obligaciónde consolidarlos estados financieros, de conformidad conNIC 27.
Esta norma, denominada eninglés como “business combinations”, ha si do obj et
o de cambi os enl os
últimos años, y probablemente, segúnlo defina enlas próximas semanas elcomitéde IASB, seguirá
siendo objeto de modificaciones para incorporarde mejormanera las situaciones especiales, en
especial,las que tocanconlas entidades mutuales (mutual entibies,entre las que se ha incluido a las
cooperativas). Esta cont inua modificaciónpone ensituaciónde interinidad las modificaciones que se
vayanhaci endo, conl o cualse difi
cul t
a suapl
icación.
No obstante lo anterior, a l
a fecha se encuentra vigente la NIIF 3, que derogó íntegramente la NIC
22, aplicable para la contabilización de las combinaciones de negocios en las que la fecha del
acuerdo (de combinación) sea a partirdel31 de marzo de 2004, con algunas excepci ones que se
indicanenlos párrafos 78 a 85, inclusive.
Los temas que se consideranenest a NIIFsonl os siguientes:
OBJETIVO
ALCANCE
Identificaciónde una combinaciónde negocios
Combinaciones de negocios entre entidades bajo controlcomún
M ÉTODO DE CONTABILIZACIÓN
Todas las combinaciones de negocios se contabilizarán aplicando el método de
adquisición
APLICACIÓN DEL M ÉTODO DE ADQUISICIÓN
Identificaciónde la entidad adquirente
Costo de la combinaciónde negocios
Ajustes alcosto de una combinaciónde negocios porcontingencias debidas a eventos
futuros
Distribucióndelcosto de una combinaciónde negocios entre los activos adquiridos y
los pasivos y pasivos contingentes asumidos
Activos y pasivos identificables de la entidad adquirida
Activos intangibles de la entidad adquirida
Pasivos contingentes de la entidad adquirida
Fondo de comercio (crédito mercantil)
Combinaciones de negocios realizadas poretapas
Contabilidad inicialdeterminada de forma provisional
Ajustes posteriores almomento de completarla contabilizacióninicial
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos después de completar la
contabilizacióninicial
INFORM ACIÓN A REVELAR
DISPOSICIONESTRANSITORIASY FECHA DE VIGENCIA
Fondo de comercio previamente reconocido
Diferencia negativa de consolidaciónpreviamente reconocida
Activos intangibles previamente reconocidos
Inversiones contabilizadas porelmétodo de participación
Aplicaciónretroactiva limitada
DEROGACIÓN Y OTROSPRONUNCIAM IENTOS
APÉNDICE A: que contiene l a definici
ónde t érmi nos
152
APÉNDICE B: suplemento de aplicación
Una combinaciónde negocios se puede estructurarde diferentes formas: i) bienmediante la compra

delpatrimonio neto de otra, o mediante, ii) bien mediante la compra de todos sus activos netos, iii)
bienmediante la asunciónde los pasivos de otra entidad o iv) bienmediante la compra de algunos de
los activos netos de otra entidad que formenconjuntamente uno o más negocios (líneas de negocios).
La combinaciónde negocios puede pagarse mediante la emisiónde instrumentos de capitalporparte
de la adquirente o enefectivo.
La combinación de negocios también puede suponerl a creaci
ón de una nueva ent idad que controle
las entidades combinadas o los activos netos cedidos, o bienla reestructuraciónde una o más de las
entidades que se combinan.
A diferencia de la derogada NIC 22, la NIIF 3 consagró que todas las combinaciones de negocios
deben contabilizarse aplicando un solo método, denominado “método de adquisición” (método de
compra, según NIC 22), descartando la posibilidad de usarel“método de unión de intereses”,
aplicable cuando las entidades part i
cipantes en la combinación de negocios se unen, en un acuerdo
entre partes iguales, para compartirelcontrol,como iguales, entodos o algunos de sus activos netos
y/o actividades.
La NIIF 3 seráaplicable a todas las combinaciones de negocios, excepto cuando: i) se combinen
entidades que estén bajo controlcomún, ii) se combinen entidades previamente separadas para
constituirun negocio conjunto, iii) se combinen entidades de caráctermutualista (incluye a las
cooperativas), y iv) mediante un contrato, entidades separadas se combinan para constituir
únicamente una entidad que informa, sin obtener ni nguna part i
cipación en la propiedad. En
consecuencia, de acuerdo conla NIIF 3, las cooperat
ivas, nilas entidades mutualistas aplicaránesta
disposiciónenlas combinaciones de negocios.
Bajo elmétodo de adquisición, se debe, ensuorden:
1. Identificar el adquirente. En generalserál a ent

idad que obtenga el“control” sobre las demás
entidades involucradas en la combinación. Cuando ello no sea t
an evi
dente, la norma est abl
ece
algunos factores para identificarla.
2. Valorar el costo de la combinación. Que es i gual al efecti
vo y ot ros activos lí
quidos
entregados, más elvalorrazonable de otros acti vos entregados (porejemplo, sila adquirente
emite sus propios aportes sociales), más cualqui er otro costo atribuible directamente a la
adquisición, tales como honorarios profesionales, más elvalorde pasivos incurridos o asumidos.
Sielacuerdo de combinaciónincorpora algúnajuste alcost o que dependa de event
os fut
uros, l
a
entidad adquirente incluirá elvalordelajuste en elcosto de la combinación, en la fecha de
adquisición, siempre que sea probable y pueda servalorado de manera confiable.
3. Imputar el costo de la combinación. Que se realiza a la fecha de adquisi ción a los act
ivos
adquiridos identifi
cables, a l
os pasivos y a los pasivos contingentes identificables asumidos,
todos ellos valorados a su valorrazonable, con excepción de los activos no corrientes que se
clasifiquen como mantenidos para la venta (según NIIF 5), que se reconocerán porsu val or
razonable menos los costos de venta correspondi entes. Se entiende como valorrazonable la
cantidad por la cualpodría ser intercambiada un activo, cancelado un pasivo, entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
153
Los activos y pasivos identificables se registran siempre que sea probable que eladquirente
reciba los beneficios económicos futuros, o es probable que tenga que desprenderse enelfuturo
de recursos que generanbenefi cios económicos, y se dispone de una mediciónfiable de suvalor
razonable. Eladquirente puede incluiractivos y pasivos de la entidad adquirida, dentro de la
imputación delcosto de la combinación, que previamente no hayan sido reconocidas porla
entidad adquirida.
Enelapéndice B de la NIIF se indicanlos criterios para determinarlos valores razonables de los
activos adquiridos.
4. Contabilizar el crédito mercantil. Que consi ste enreconocerelval orno asignado como crédi to
mercantilo crédito mercantilnegativo. Este se determina mediante la comparación delcosto de
adquisici
ón y elporcent aje de participaci
ón deladqui rent
e en los activos, pasivos y pasivos
contingentes, identificables valorados a suvalorrazonable.
Cuando elcosto de adquisición es superi or a la proporci
ón adqui rida, elcrédit
o mercant il
positivo se reconoce como activo, elcualno podráseramortizado, sino que deberávalorarse al
menos cada año.
Cuando elcosto de adquisición es inferiora la proporción adquirida, eladquirente debe revi
sar
las mediciones de valorrazonable delcosto de adquisición, y reconocercomo ingreso cualquier
crédito mercantilnegativo que resulta después de la revisión.
Cuando la adquisición se hace poretapas, es decir, en varias transacciones separadas, l
os val
ores
razonables y el crédito mercantil se determinan en cada compra significativa. Los cambios
razonables enlos valores razonabl
es de l
os act
ivos exist
entes se trataráncomo revalorización.
2.2 M odificaciones que se están estudiando
A la fecha de escribireste capítulo (noviembre de 2005), estáen proceso de revisión porparte del
Comité de IASB, una nueva versión de la NIIF 3, en la que se introducen algunos cambios a la
norma que se acaba de comentar.
Entre otras, las principales modificaciones sonlas siguientes:
1. Se cambia la definiciónde combinaciones de negocios, como una transacciónuotro evento enel

cualuna adquirente obtiene elcontrolde uno o más negocios (la adquirida).
2. Exigirle a las cooperativas y mutualistas aplicar la norma, luego se elimina la excepción
establecida en la norma vigente. Luego l
a norma part e de la base de que l
as cooperat
ivas, por
ejemplo, puedenserobjeto de controlporparte de otra entidad.
3. La adquirente debe mediry reconocerelcrédito mercantila la fecha de la adquisición como el
exceso delvalorde mercado de la adquirida, como un todo, sobre elvalorneto de los activos
ident
ificables adqui ri
dos y los pasivos asumi dos. Este requerimiento aplica, incluso, si la
adquirente es dueña de menos del100% de la participación.
4. Excluirdelcosto de la combinación los costos directos relacionados con la combinación de
negocios (tales como honorarios), razónporlo cualtendríanque contabilizarse como gastos enel
estado de resultados.
154
5. Los acuerdos de pago cont ingente (cuando se pact a la obl

igación deladqui rent
e de t ransferi
r
activos adicionales o partes sociales, siempre que eventos futuros especificados ocurran o se
cumplan determinadas condiciones) podrán serreconocidos alvalorrazonable a la fecha de
adquisi ción. Los cambios post eriores en elvalor razonable de la remuneración cont ingente
clasificados como pasivos seránreconocidos de acuerdo conNIC 37, NIC 39 uot ros estándares
segúnsea apropiado, conelconsecuente efect o enlas ut
ili
dades o pérdidas.
6. Enlas adquisiciones poretapas. Siuna entidad es poseída como una asociada (no controlada), e
incrementa su participación de manera talque obtiene elcontrol, la adquirente puede volvera
medir su primera compra a valor razonable, con la correspondient e gananci a o pérdida
reconocida en elestado de resultados, producto de esa nueva medición de su participación
poseída conanterioridad. Una vezla adquirida obtiene elcontrol,las siguientes adqui
sici
ones de
cualquierparticipacióndebe serreconocida como transacciónde capital,de acuerdo conNIC 27.
V. Aplicación de las NIIFs en intermediarios financieros en América Latina19
Álvaro Durán*
1. Objetivo
La adopciónde las NIIFs enAmérica Latina tiene varias aristas que es necesari o anal
izar. Las NIIFs
no sonsolo de aplicaciónpara intermediarios financieros, sino que para toda encomia nacional. Por
otra parte, la adopción de estas normas, no es una simple toma de decisiones de un colegio de
contadores o de una entidad supervisora. Observamos cómo enelcaso de Colombia, se necesi t
a una
ley para suapl icaci
óny enot ros paí
ses, las ent
idades reguladoras prefierenunmodelo estandarizado
de sus propias normas, casos de Brasil,Ecuador, Chile. Inclusive enlos países endonde l a adopción
o aplicación de las normas tienen un menorimpacto, o se van adoptando en forma gradualpara no
afectarla información financiera y los estados financieros, o a la vez se implementan versiones
anteriores, como enelcaso de ElSalvadorenque se aplicaránlas normas emitidas enel2002.
La aplicación de las normas requiere de madurez en elsistema, debido a que elimpacto en los
estados financieros puede resultarmuy fuerte, caso de la NIC 32 en las CACs. Sin embargo, las
NIIFs debenobservarse enforma integral,ya que elimpacto principales enla forma de presentación
de la informaciónfinanciera debido alcambio enla base contable.
Como se mencionóarriba, la aplicaci ónde las NIIFs es para toda la economía, sinembargo, eneste
trabajo, se pretende darun vistazo a la relevancia de la adopción e impacto en los intermediarios
financieros: bancos y CACs enespecial.
19
Se agradece la colaboración de las siguientes personas: Argentina: Diego J. Bronn, Banco Centralde la República Argentina;
Bolivia: FranzCarvajal, DGRV;Brasil : M árcio M arczwskida Silva, SICREDI;Chile: Lorena Rivera, FECRECOOP;Colombia:
Luis H. Ramírez, A&C Consultoría y Audi torí
a Empresarial;Costa Rica: VíctorHernández, SUGEF;Ecuador: M arcelo M ori llo,
Consultor;ElSalvador: SaúlNeri o, FEDECACES;Guatemala: DanielM artínez, FENACOAC;Honduras: Arles M ejía, FACACH,
Alejandro Núñez Colegio de Colegio de Peritos M ercantiles y Contadores Públicos;M éxico: José Ant oni
o Ort ega Carbaj al,
FEDRURAL;Nicaragua: Carlos Boni lla, Superi nt
endencia de Bancos y Ot ras Entidades Financi
eras;Panamá: Jacinto Vil
larreal,
COFEP, Xiomara de Selles, Colegio de Contadores Públ icos Autorizados;Paraguay: M arco Rodríguez, DGRV/CENCOPAN;Perú:
M arco Romo, FENACREP;República Dominicana: Argelio Ramírez, AIRAC, Rodolfo M artínez, Instituto de Contadores Públi cos
Autorizados;Uruguay: Gonzal o Rodríguez, FUCAC;Venezuela: M arí a Jul
ia Tur, SUDEBAN.
*
Consultory funcionario de COOPENAE, Costa Rica.
155
Esta investigaciónporlo tanto pretende:
! hacerunbreve diagnóstico sobre quiénes sonlos organismos nacionales seanprivados o estatales

encargados de la redacción, transposición, adopción o implementación de los normas
internacionales de informaciónfinanciera encada país;
! conocercuáles la situaciónactualencuanto a la obligatoriedad de la aplicaciónde l
as NICs
o enl
a banca,
o enlas CACs supervi
sadas y
o enlas CACs no supervisadas,
! conocerlas modalidades de adopciónde las NIIFs enalgunos países;
! presentaruna breve sinopsis sobre la relevancia de las NIIFs individuales para la banca y las
CACs supervisadas y no supervisadas;y
! determinar elimpacto de la aplicación de NIIFs individuales en la banca y en l
as CACs
supervisadas y no supervisadas
2. “Standard setters”–Organismos competentes
Los “standard set

ters” sonorgani smos nacionales o internacionales que se encargande t ransponerla
normativa emitida en sus respectivos países. A nivelde nuestra muestra encontramos dos tipos de
estos organismos: privados (como los Colegios de Cont adores Públicos) y estatales (como las
Superintendencias Bancarias, Comi siones o inclusive M inisterios).
En generalcomo se observa en elAnexo A, a nivelbancario (incluyendo CACs supervi sadas) el
organismo encargado de la transposición de las normas internacionales en el sistema son las
Superintendencias Bancari
as que a su vezemit
en normas prudenciales que en algunos países están
porencima de las NIIFs.
Para elresto de la economía los encargados de la transposición de las NIIFs son los Colegios de
Contadores Públicos.
Engeneralencontramos “standard setters”
! de tipo privado como sonlos Colegios o Institutos de Contabilidad,

! organismos especializados delEstado como las Superintendenci
as Bancari
as o Comisiones de
Valores (caso de Brasil, M éxico, Panamá), M inisterio (como en Uruguay a través de la
Auditoría Interna de la Nación) y
! estatales exclusivas para elsectorcooperativo como elIPACOOPenPanamá.
156
3. Aplicación de las NIIFs
a. Aspectos generales
La aplicación de las NIIFs en elsist

ema financiero nacionalde los 18 países tiene dos diferentes
aristas:
! Países enque a pesarde que no se aplica completamente, supletoriamente síse hace. Primero
se aplican normas nacionales o adaptadas de otros países (ej. M exicanas y ecuatorianas) y
en caso de que ninguna se pueda aplicarse aplican las NIIFs. En elcaso de Brasil sol o se
aplicanpara informacióna nivelinternacionalo comparativo.
! Países en que a nivel bancario se aplican primero las normas establecidas por la
Superintendencia Bancari a u otros organismos de fiscalización y complementariamente las
NIIFs, esto porcuanto en primerlugarestán las normas emitidas porla Superintendencia
Bancaria y luego las NIIFs (Nicaragua, Uruguay, Ecuador y Chile).
Partiendo de esta premisa, como se observa en elCuadro B, de los 18 países de la muestra, en 10

países las Normas se aplicanenforma totalenla banca, y en9 países enlas CACs supervisadas o no
supervisadas. Llama la atención elcaso de Uruguay, en que las NIIFs se aplican solo en las
Cooperativas de Crédi t
o (no supervisadas), mientras que en l
as Cooperativas de Intermediación
(supervisadas) sólo se aplicanl
as normas delBCU.
En cuanto a las CACs no supervisadas, con excepción de Costa Rica20, Ecuador, Panamá y
Uruguay, en donde síse aplican las NIIFs. En estos casos es obligatoria la aplicación porparte de
entes no supervisores bancarios como sonlos Colegios de Contadores uotras instancias.
b. Status Quo
Algunas de las características en cuanto a la adopción de las NIIFs en los países latinoameri
canos
encontramos (véase Anexo B):
! NIIFs permitidas, enBolivia, El Salvador y Nicaragua.

! NIIFs no permitidas, en Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Guatemala,
Honduras, M éxico, Paraguay, Uruguay(bancos y coops. de intermediación) y Venezuela.
! gunos/todos sectores, en Chile (CACs supervisadas porelDECOOP),
NIIFs obligatorias en al
Costa Rica (todos l ores), Panamá (i
os sect ncl uyendo CACs no supervi sadas), Perú (bancos y
CACs), República Dominicana (entodos los sectores) y Uruguay (Cooperativas de Crédito).
! Casos especiales son:
20
ElColegio de Contadores Públicos de Costa Rica adoptóla totalidad de las NIIFs porlo tanto las CACs no supervisadas (que
porley deben contarcon auditoría externa) también est
án sujetas a las NIIFs. Elauditorestáen la obl igación de prepararla
informaciónfinanciera enfunciónde las NIIFs.
157
o Impugnación en la Corte de Justicia como en elcaso de Panamá, lo que provocó la

suspensiónde la aplicación.
o No es obligatoria la implementación, como en Honduras (aunque en al gunos casos l
as
entidades debenaplicarlo porexigencia de los organismos internacionales).
o Aplicación en ausencia de una norma: en Chile (1997) en ausencia de un Boletín Técnico
que dicte un principio o norma de contabilidad generalmente aceptado en Chi le, se debe
recurrir, preferentemente, a la norma internacional de contabilidad ("NIIF")
correspondiente”.
! Aplicación21 probable enforma diferida, enArgentina (año 2007), Chile (año 2008), Colombia
(año 2007), M éxico (año 2005) y Venezuela (año 2007)
c. Experiencia en cuanto a la aplicación por país
! Argentina: A nivelnormas contables, elBanco Centraladaptó las NIIFs a las normas

propias emitidas porelBCRA, lo cualimpli ca que no se apliquen las NIIFs. Pero para el
IASB, Argentina debe de aplicarel100% de las NIIFs para que se tome como país adherido.
Se estátrabajando para que las empresas que cotizan en bolsa l
as adopt
en l
as NIIFs en un
100% enelcort o pl
azo.
Encuanto a bancos, existe elprincipalproblema enla valuaciónde los títulos públicos y de
los bienes intangibles.
! Bolivia: Las NIIFs en Bol ivia fueron adopt adas por elColegio de Auditores. Para las
entidades financieras primero es la norma de la SBEF, en caso de que no exista una norma
específica las entidades financieras pueden utilizarlas NIIFs. Actualmente la SBEF está
trabajando en adoptarla Norma Contable de l a Superint
endencia de Bancos y ent idades
Financieras a las NIIFs.
! Brasil: Se aplicanúnicamente las normas delConselho Federalde Contabilidade delIbracon

(Instituto Brasileiro de Contabilidade) y de la CVM (Comissão de Valores M obiliários). Para
efectos internacionales se debenconvertirestados financieros segúnNIIFs.
! Chile: No se aplican ni en la banca, ni en las dos cooperativas de ahorro y crédito

supervisadas. Síse deben aplicaren las Cooperati
vas supervi
sadas porelDECOOP por
disposición de la Dirección. El Colegio de Contadores de Chile emitió un Plan de
Convergencia 2004 –2008 conelfinde:
o M odificaraquellas normas actualmente existentes que fueron emitidas en base distinta a
NIIF.
o Actualizarlas normas ya emitidas enbase a NIIF.
o Regularmaterias que no estántratadas localmente.
21
No necesariamente se adoptaran, se real
izanestudios para anali
zarla forma enque se apl
icarán.
158
o M antener procesos de actualización permanente para seguir la cambiante realidad

internacional.
o Realizarunestudio crítico delestado actualde las normas locales encomparaciónconlas
internacionales.
o Formular la agenda técnica tendiente a l
a adopci
ón paul
ati
na de l
as normas
internacionales.
! Uruguay: PorDecreto N°162 de 12 de mayo de 2004 se aprueban como normas cont ables
adecuadas de aplicación obligatoria, las normas emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad –IASB vigentes a la fecha de publicacióndeldecreto, 19 de
mayo de 2004. Se indica además que cuando sea necesario utilizarcriterios contables en
aquel las situaciones no comprendi das dent ro de las normas contables de aplicación
obligatoria, se tendrácomo referencia la doctrina más recibi da, debiéndose aplicaraquellos
criterios que sean de uso más generalizado y mejor se adecuen a las circunstancias
particulares delcaso considerado. En caso de dudas en la interpretación de las normas
contables, se deberá tener en cuenta lo dispuesto por el M arco Conceptual para la
Preparación y Presentación de Estados Financieros aprobado porelConsejo de Normas
Internacionales de Contabilidad emitidas por el Comité de Interpretaciones. Y como
fundamento para suemisión, este decret o señal a ent
re otros, “que la sucesiva emisión de las
Normas Internacionales de Contabilidad por parte del Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad –IASB,ha ido constituyendo un cuerpo normativo,que actualmente cubre la
gran mayoría de los temas a nivel de la práctica contable ycuenta en términos generales con
un alto grado de aceptación” y “que resulta conveniente que las Normas Internacionales de
Contabilidad sean de aplicación en el país teniendo en cuenta el proceso de integración,la
globalización de las economías yel alto grado de aceptación internacional de las mismas.”
En 2003 se ha suscrito con el Banco Interamericano de Desarrollo el Proyecto de
Convergencia Programa de Normas Internacionales de Información Financiera y Normas
Internacional es de Audit
oría. Elobjetivo generaldelPrograma es contribuirallogro de
informacióntécnico financiera que sea confiable, transparente y objetiva sobre eldesempeño
de las actividades económicas de entidades empresariales de Uruguay y que, además, pueda
sercomparable tanto enelámbito nacionalcomo enelinternacional.Elpropósi to es l
ograrl
a
adopciónoportuna y continua de las NIIFs y NIAs a través deldesarrollo de procesos para la
aplicaciónadecuada de las mismas.
Además exi st
e un proyecto de convergenci
a delCol
egi
o de Cont
adores, Economistas y
Administradores delUruguay.
! M éxico: Se creó en el2002 elConsejo Desarrollo de Normas de Información Financiera

CINIF para desarrollarnormas de información financiera, llevara cabo los procesos de
investigación, emisión y difusión para lograrla convergencia de las normas utilizadas de
contabilidad con normas de información financiera ampliadas globalmente con la
intervención delIM CP (Instituto M exicano de Contadores Públicos), se firmó un convenio
conelBID, para utilizarse enunprograma de convergencia.
! Bolivia, Costa Rica, El Salvador, Nicaragua, Panamá, Perú y República Dominicana:

han adopt ado en forma integrallas NIIFs. En los países que han adoptado las NIIFs, la
convergencia serámejorlograda. La opciónenestos países es la divulgaciónde las mejoras y
159
elestudio teórico y pragmático de las NIIFs y sus interpretaciones. Se debe considerarla

necesidad de difusiónde la normatividad superada y convergente22.
! EnCosta Rica elCol egio de Cont

adores Públ i
cos est
ablecióeluso de l as NIIFs desde 2001
y de uso obligatorio porsus agremiados, lo cualimplica aplicación totalen las cooperativas
no supervisadas, por cuanto en las CACs supervisadas se aplican las disposiciones
normativas de las SUGEF. Eneste caso la NIC 18 de Ingresos se aplicóenforma gradualy
la NIC 32 todavía se encuentra en análisis como se aplicará. La SUGEF prepara un nuevo
Catálogo de Cuentas que contempla la aplicaciónde la NIC32 (elcatálogo actualcontempla
la aplicaciónde las NIIFs).
! En Panamá l a Superint
endencia Bancaria, aligualque la Comisión Nacionalde Valores,
desde 2000, exigenla utilizaciónde las NIIF enl a banca. Porot ro lado, la Ley No. 6 del2
de febrero del2005 “que implementa un programa de Equidad Fiscal” ha introducido un
requerimiento de transparencia en el registro de la contabilidad para que se utilice un
conjunto de reglas basado en las NIIFs a partirdel1ºde enero de 2006. Esta disposición
legalrequiere que los contribuyentes jurídicos y naturales, a través de sus contadores y
auditores, mantengan registros contables, uniformes utilizando las NIIFs.
! Venezuela: Enprimerlugarse aplicanlas disposiciones emitidas porla Superintendencia de

Bancos y Otras Instituciones Financieras en elM anualde Contabilidad, las cuales son de
obligatorio cumplimiento, en segundo lugar de apl icación est án los Princi pios de
Cont abili
dad de Acept aciónGeneralemitidos y publicados porla Federaci ónde Col egios de
Cont adores Públ i
cos de Venezuel a (DPC). En tercer lugar se aplicarán en forma supletoria
las NIIFs, en aspectos no previstos en los casos anteriores, la supletori
edad se dará, con los
principios de contabilidad aceptados en M éxico y en quinto lugary de acuerdo con los
mismos criterios de supletoriedad, las instituciones financieras deben aplicar los
pronunciamientos contables de la FinancialAccount i
ng St andars Board (FASB), conoci dos
como FAS y, finalmente, deben aplicarlos pronunciamientos contables emitidos en países
latinoamericanos consituaciones económicas similares a Venezuela.
! Honduras: La CNBV exige elcumplimiento de las NIIFs a la banca. Sin embargo, en

febrero de 2005 entró en vigencia la “Ley de contabilidad y auditoría”, en la cualse
contempla la creaciónde la Junta Técnica de Normas de Contabilidad y Auditoría. Este es un
organismo interinstitucionalde carácterprivado (tanto la CNBS como elColegio de Peritos
M ercantil
es y Cont adores Públicos, forman parte), cuyo propósito fundamental es la
adopción e implementación de las NIIFs de conformidad con los estándares i nternacionales
emitidos porelIASB, a partirde los estados financieros que inicienel1 de enero de 2008.
Esta Junta Técnica también calificaráy clasificarácuales serán las empresas o instituciones,
tanto públicas como pri vadas (incluyendo cooperativas), que est arán obl
igadas a present ar
sus estados financieros de conformi dad conlas NIIFs a partirde 2008.
Actualmente, se estáen una etapa de transición, en la cualalgunas empresas, en su mayor
parte transnacionales o que reciben créditos de organismos internacionales u ONGs que
recibendonaci ones delexteri
or, present
ansus est ados financi
eros de conformidad conlos US
22
PanezM eza, Julio (2005): “Prólogo a la vigencia globalde las NIC, SIC (modificad modificadas) y NIIF”, Lima /Perú.
160
GAAP o las NIIFs, debido a que la casa matriz o los donantes externos se lo exigen, no
obstante, no hay una obligaciónlegalo técnica para aplicarlas.
Sin embargo, los estados financieros se preparan con base en las normas de la CNBS, pero
explicando en nota a los estados financieros las diferencias contables con las NIIFs.
Adicionalmente, los auditores deberáncuidarde que enl as not as a l
os est
ados fi
nanci eros, se
entregue suficiente informaciónpara que unl ectorcomúnpueda concluir, sinninguna duda
razonable, que las situaciones o hechos que hayandado lugara las diferencias conrespecto a
la aplicación de NIIFs, no constituyen elementos representativos de inestabilidad financiera
que impliquenriesgos para los depositantes y demás acreedores de la instituciónauditada.
! República Dominicana: Las NIIFs se aplican en la banca, pero no han sido di scut
idas
pública ni oficialmente por los organismos e instituciones relacionas con el sector
cooperativo de ahorro y crédito. Enelcaso especifico de la NIC.32, la practica asumida por
la generalidad de las CACs es que las considerancomo capitaly no como pasivo sinconsto.
! En Guatemala: Las NIIFs no son de aplicación en la banca (aunque el Col egio de

Cont adores l
as adoptópara elresto de la economí a) nienlas CACs. Para elsect orfinanci ero
rigen las Normas de la Junta M onetaria y en caso de que no exista una norma se aplicarían
las NIIFs.
4. Relevancia e impacto de la aplicación de NIIFs individuales en las entidades financieras

de intermediación: Bancos yCACs
No es sólo unproblema de volumensino tambiénde complejidad:
! La “plataforma estable” requeriráaúncambios.

! Algunos aspectos sonmuy técnicos (ej.instrumentos financieros).
! Granaumento eneluso de “fairvalue” o similares.
! Instrument
os fi
nanci
eros, derivados.
! Combinaciones de negocios, intangibles de vi
da defi
nida e indefinida.
! Bases contables distintas.
! Revel
aci
ones mucho más detalladas:
o Segmentos
o Riesgos, etc.
! Cambi
anlos format
os de bal
ance, estado de resultados y flujo de fondos.
161
a. Principales impactos de la aplicación de las NIIFs
! M arco conceptual : La misión fundamentaldelM arco Concept uales expl icarelobjeti

vo
de la información financiera empresarial, qué características cualitativas determinan su
util
idad, a quéhi pót esi
s fundamentales responde, cuáles son y quédefi nición ti
enen los
elementos de los estados financieros, quéreglas se utilizan para elreconocimiento y la
valoración de los mismos y cuáles deben ser los principios utilizados para el
mantenimiento delcapitalen las empresas. Se pretende que talinformación, además de
recogerla rendición de cuentas porparte de la gerencia, sea útila una amplia gama de
usuarios al tomar sus decisiones económicas. Las características cualitativas de la
información financiera son la comprensibilidad, la relevancia, la fiabilidad y la
comparabilidad. Un determinado elemento informativo es relevante cuando ejerce
influencia sobre las deci siones de los usuari
os, ayudándol es a evaluarsucesos pasados,
presentes o futuros, o biena confirmaro corregirevaluaciones pasadas.
! Reconocimiento y valoración de los elementos de los est
ados fi
nanci
eros: act
ivos,
pasivos, patrimonio, ingresos y gastos.
! Cambio de prioridades enelcontenido informativo: lo primordiales elreconocimiento y
valoraciónde los elementos delbalance (activos y pasi vos), de manera que elrest
o de los
estados fi
nanci eros quedan supeditados a esta finalidad, o sea, elestado de resultados es
undetalle de las variaciones de las principales cuentas delbalance.
! Informaciónfinanciera a revelar(est ados financieros y notas): Las not
as debenpresent ar
informaciónmuy amplia, como: partes vinculadas, exposiciónde la empresa a los riesgos
financieros incluyendo políticas de mitigación, deterioro de valorde activos, operaciones
discontinuadas.
Las NIIFs no proponen un formato de presentación, solo sugerencias. Esto da una gran
libertad a la empresa que las utilice para planificarla apariencia externa de los estados
financieros, y puede reducirla comparabilidad entre empresas. No obstante, elproblema
de la comparabilidad se ha resuel to con un cont enido mínimo delbalance de situación,
delestado de resultados y delestado de flujo de efectivo. Las empresas suelenseguiresos
formatos mínimos, e incluirinformación de desglose en las notas, en forma de cuadros
complementarios
! Valorrazonable: Unincremento enelvalorgeneraráuna ganancia y undetri mento enel
valorgeneraráuna pérdida que va directamente a disminuiro aumentarelpatrimonio.
b. Relevancia e impacto en la banca yen las CACs de América Latina
La adopción de l
as NIIFs en l
a banca y las CACs tiene fuerte impacto, como se describe
seguidamente:
EnArgentina como consecuencia del"default "los t

ítul
os val
ores públ
icos y la asi
stenci
a alsector
publico se valúan almenordelvalorpresente (val
ordescontado delflujo de fondos contract
ual)y
162
delvalortécnico (costo mas intereses devengados ajustados porinflación) la idea es que enel2008
se valúena mercado, ya que las tasas de descuento enesas fechas vana coincidirconlas de mercado
EnChile23, aunque las NIIFs no se hanimplementado, síse hanreconocido algunos impactos de la

aplicación, tales como:
! Necesidad de exponerinformación a que no estamos acostumbrados y que muchas veces se
maneja enforma confidencial, porejemplo, la revelaciónde los resultados porsegmentos de
negocios.
! Valori
zaci
ónde inversi
ones enelexterioralcosto histórico enmoneda delpaí
s de ori
gen, en
vezde sumediciónentérminos de USD.
! Adopt ar l
as tendenci as mundi ales de nuevas exigencias a la profesión, que impli
can
dedicación de tiempo sustancialmente mayor, con alta partici paci
ón de personal
experimentado, encareciendo elcosto de este servicio profesional.
! Aplicar procedimientos de audi
toria adici
onal
es, ori
ent
ados a ident
ificar fraudes
significativos
EnCosta Rica
! Elcambio de la base contable afecta la forma encomo se registra. Elefecto enlas utilidades
cambia altenerque registrarpor“fairvalue”, etc.
! NIC 18: Su aplicación se hizo en forma gradualtanto en la banca como en las CACs, para
que elimpacto en los resultados no fuera tan alto. A partirde la aplicación de esta NIC las
comisiones ganados sobre créditos se difi
eren y se prorratean en elplazo delcrédito. Antes
de l
a adopciónde la NIC l as comisiones ganadas se regi strabanensutotalidad como ingreso
almomento delcrédito.
! NIC 32: Elmayorimpacto es que la Ley establece la posibilidad de retiro en cualquier
momento y solo ese hecho hace que los aportes se deban registrarcomo pasivo y no como
capi t
alsoci al. Enest e caso, se puede acudi
ra l
a misma l
ey de cooperat
ivas est
ablece que l
as
CACs deben emitirCertificados de Aportación porlo tanto eso haría que los aportes sise
puedanconsiderarcomo patrimonio y elporcentaje que puede serretirado se trate como una
especie de Acciones Tesorería (que elConsejo de Administración autorice para comprar
certificados de aportación).
EnEcuador
! NIC 32: se exige la creaciónde capitalsocialobligat
ori
o que no es suscept
ibl
e de devol
uci
ón
y es elúnico que se toma como parte delpatrimonio neto para elcálculo delindicadorde
solvencia.
EnM éxico (sólo para la banca, pero enelmomento enque se supervisenlas CACs tambiénaplica)
! Integraciónde Capitalización.
! Eliminaciónde Efectos de Inflación.
23
Existe unPlande Convergencia 2004-2008 que busca irhacía la adopciónde las NIIFs, pero mediante unanálisis de la situaci
ón
actual.No sería una adopcióntotalsino a la medida.
163
! Eliminaciónde Activos de M ediano y Largo Plazo.

! Valuaciónde Inversiones enValores a Valorde M ercado.
EnUruguay(sólo para las CACs no supervidas)

! NIC 1 y NIC 8: Presentación y exposición en los estados de situación patri
monialy de
resultados.
! NIC 24: Revelación en notas de información sobre las transacciones de los directivos y el
personalsuperior.
! NIC 29: Ajustes porinflación.
! NIC 38: Restricciónalreconocimient
o de algunos intangibles.
! NIC 32: Se consideran pasivos en elmomento en que exi
sta una di
sposi
ción de devol
uci
ón
de los aportes.
EnPerú
! NIIF1: Implementaciónde las NIIFs porprimera vez.
! NIC 1: Presentaciónde estados financieros.
! NIC 10: Hechos posteriores a la fecha delbalance.
! NIC 16: Inmovilizado material(inmuebles, maquinaria y equipo).
! NIC 21: Efectos de las variaciones enlos tipos de cambio de la moneda extranjera.
! NIC 36: Deterioro delvalorde los activos.
Enla República Dominicana

! NIC 8: Revelaciónde políticas contables
! NIC 18: Reconocimiento de ingresos.
! NIC 30: Revel
aci
ónenl
os estados contables de bancos e instituciones financieras similares
! NIC 39: Instrumentos financieros.
EnGuatemala a pesarde que no se utilizanlas NIIFs nienla banca nienlas CACs, la aplicaciónde
la NIC 32 no sería un problema para las CACs, ya que estas cuentan con suficiente “capital
institucional” que han creado desde hace algunos años. Porestatutos las CACs dedican una parte
muy importante de los excedentes para crearreservas. A cri terio de l
a Federación sise apl
icara la
NIC 32, las CACs no tendrían problemas con relaciones t écnicas, puesto que elcapit
alresponsabl e
es suficiente para cumplirconelíndice de solvencia segúnestablecido enBasilea I.
164
VI. Epílogo
M atthias Arzbach*
Esta guía mostró la fuerte tendencia mundialde adopci ón de las NICs respectivamente de la
convergencia de las GAAP nacionales –incluyendo US-GAAPs hacia ellas. En Europa, l a
implementación de las NIIFs forma parte delasíllamado “FinancialServices Action Plan” de la
Unión Europea para establecerun mercado financiero común sin fronteras en Europa hasta 2005, a
nivelinternacionales elobjetivo de la IOSCO y de los organi
smos nacionales competentes de crear
un régimen unificado de contabilidad con elfin de aumentarla transparencia de los mercados en
unmundo cada vezmás globalizado.
Para elsectorfinanciero, recomendaciones internacionales apunt
antambiénhacia este estándar:
! El“FinancialStability Forum” (FSF) propone la adopciónde las NIIFs24 como una de doce
condiciones para la estabilidad financiera.
! Elcomi t
é de Supervi sión Bancaria de Basilea (BCBS) también se ocupó deltema de las
reglas de contabilidad y aunque no recomienda explícitament
elas NIIFs eldeseo delComité
de tenerimplementadas reglas claras y comparables en la banca, genera cierta convergenci
a
hacia las NIIFs.
América Latina no puede –y no quiere- “salvarse” de esta tendencia y tampoco lo podránhacerlas

cooperativas, sobre todo las CACs que ya se encuentran en la supervisión de alguna
Superintendenci a Bancari a o Banco Central. Vale la pena entonces, irse preparando y t rat
arel
mismo tiempo de participarcomo sectorenlas discusiones alrededorde la aplicaciónde las NIIFs en
cada país para poderaseguraruna compatibilidad entre elmarco normat i
vo de l
a contabili
dad y la
esencia y los negocios de las cooperativas.
*
DGRV São Paul o /Brasil.
24
Véase www.fsforum.org.
165
Anexo A
“Standard setters” –Organismos nacionales competentes
para establecerest
ándares cont
abl es
“National Standard setters”(Nombre)
Privadas (resto de la economía) Fecha de aprobación de

Paí
s
las NIIFs
Oficiales para el Sistema Financiero
M iembros de la
Nombre
IASC /IFAC
Sí(CPCE) -
Argentina Banco Centralde la República Federaciónde Consejos Profesionales de
Argentina ComisiónNacionalde Ciencias Económicas (FCPCE) –
Valores Regionales (24)
Sí -
Bolivia Superintendencia de Bancos y Entidades Colegio de Auditores de Bolivia (Consejo
Financieras Técnico Nacionalde Auditoria y
Contabilidad)
Brasil Sí -
CVN (Comissão de Valores Instituto Brasileiro de Contabilidade
M obiliários)
Chile Superintendencia de Bancos e Colegio de Contadores de Chile 01.1997
Instituciones Financieras Sí Plande Convergencia
2004-2008
Colombia
Consejo Técnico de la Contaduría Sí Hasta 2007
Pública 1
Costa Rica
Superintendencia Generalde Entidades Colegio de Contadores Públicos de Costa Sí 10.2001
Financieras Rica
Ecuador
Superintendencia de Bancos y Seguros FederaciónNacionalde Contadores Sí 01.1996
2
El Salvador Consejo de Vigilancia de la Contaduría Sí 04.2000
Pública y Auditoria
Guatemala Colegio de Contadores
Sí 01.2002
Honduras
Colegio Hondureño de Profesionales en Sí 01.1997
Contaduría Pública
M éxico
ComisiónNacionalde Valores Instituto M exicano de Contadores Públicos Sí 01.1995
Nicaragua
Superintendencia de Bancos y Otras Colegio de Contadores Públicos de Sí 06.2003
Entidades Financieras Nicaragua
Panamá
Superintendencia de Bancos Colegio de Contadores Públicos Sí 05.1999
Junta Técnica de Contabilidad
(Comisiónde Normas de Contabilidad
Financiera)
Paraguay
Colegio de Contadores Sí
Perú
Consejo Normativo de Contabilidad Sí 07.1998. Las NIIFs
Contaduría Pública de la Nación fueronoficializadas
mediante Res. Nº034-
2005-EFel02/03/ 05. Su
aplicaciónobligatoria es
a partirdel01.01.2006
República
Dominicana Instituto de Contadores Públicos Sí 01.2000
Autorizados
Uruguay3
Auditoría Interna de la Nación Colegio de Contadores delUruguay Sí 05.2004
Venezuela
Federación de Colegios de Contadores Sí 2007
Públicos de Venezuela
1
Creado porLey 43 de 1990, sinembargo sus pronunciamientos no sonnecesariamente adopt ados porl os Contadores.
2
La Ley 826 de abrilde 2000reforma elCódigo de Comercio y establece la obli
gatori
edad de usarlas NIIFs.
3
Decretos 162/04 y 222/04.
166
Anexo B
Aplicaciónde las NIIFs enAmérica Latina
Obligatoria para
Paí
s Permitidas Observaciones
algunos sectores
Argentina No Las normas delBCRA adaptaronlas normas internacionales, porlo tanto no se aplicanen
sutotalidad, pero incluyengranparte de los conceptos previstos enlas NIIFs.
Se estálejos de la aplicaciónde las mismas enla valuaciónde los títulos públicos, los que
estaríanvaluados a mercado reciénenel2008.
Los proyectos son: para el2007 adopt arlas normas internacionales para empresas que
cotizanenbolsa y para los intermediarios financieros que supervisa elBCRA.
Bolivia Sí Las NIIFs las adoptóelColegio de Auditores, pero enpara la banca primero se utilizan
las normas de la SBEF y encaso de que no exista, entonces las NIIFs.
Actualmente la SBEF se encuentra enunproceso de convergencia hacía a adaptaciónde
las NIIFs
Brasil3 No Se aplicanúnicamente las normas delConselho Federalde Contabilidade delIbracon
(Instituto Brasileiro de Contabilidade) y de la CVM (Comissão de Valores M obiliários).
Para efectos internacionales se debenconvertirestados financieros segúnNIIFs.
Chile l3 No Sí(CACs Se usanlas normas delColegio Chileno de Cont adores (que poracuerdo conla SB es el
supervisadas por que establece la adopciónde las NIIFs) pero sino existe una se tomanlas NIIFs.. Enel
DECOOP) caso de las CACs supervisadas porelDECOOP, primero se aplicansus normas, y los
PCGA y sino existe unBoletínTécnico, las NIIFs.
Se harámediante una Ley.
Colombia No No se implementaránantes del2007, porque se debe emitiruna Ley que nisiquiera ha
sido presentada alCongreso.
Costa Rica Sí(todos los A partirde enero 2005 se aplica entodos sus extremos. Enelcaso de las CACs no
sectores, bancos y supervisadas es comúnque utilicenla normativa de la SUGEF, podría serposible que
CACs) apliquenlas NIIFs.
Ecuador No Primero se utilizanlas NECs (Normas Ecuatorianas de Contabilidad) y encaso de que no
exista una norma se utilizanlas NIIFs.
El Salvador Sí Se aplicaránlas NIIFs emitidas enel2002, porlo que los últimos cambios no serán
contemplados. No hay fecha porparte de la SSF.
Guatemala No No enun100%. prevalecennormas de la JM
Honduras No Se utilizanlas normas emitidas porla CNBS, pero los estados financieros debencontener
una explicaciónde la diferencia entre las normas delCNBSy las NIIFs.
M éxico No No se aplican, pero se puede recurrira las NIIFs cuando sea necesario. La fecha para la
implementacióndelnuevo catálogo de cuentas y de la regulacióncontable enlas CACs es
diciembre del2005. A partirde esta fecha eltratamiento contable enCACs supervisadas
seráigualque enBancos para reportarinformación.
Nicaragua Sí Suaplicacióninicióa partirde junio de 2004
Panamá Sí Actualmente, la aplicaciónde las normas ha sido suspendida porla Corte Suprema, pero a
suvezaclaróque ello no debe considerarse como unpronunciamiento adelantado sobre el
litigio. No obstante la SB exige a los bancos la utilización.
Paraguay No
Perúl3 Sí Los EE.FF. se deberánelaborary exponerde acuerdo conlas normas delmanualy otras
disposiciones emitidas porla SBS. Encaso de existirsituaciones no previstas enestas
disposiciones, se aplicarálo dispuesto enlas NIIFs oficializadas porla Consejo
Normativo de Contabilidad y, enaquellos no contemplados enéstas, se aplicaránlos
principios generalmente aceptados (PCGAs).
República Sí PorresolucióndelInstituto de Contadores Públicos se aplicanla totalidad de las NIIFs
Dominicana para todos los propósitos
Uruguay No1 Sí2 Se debenaplicarenforma obligatoria las NICs/NIIFs publicadas enla página W EB de la
Auditoría Generalde la Nación.
Venezuela No Enprimerlugaraplicanlas normas de la SUDEBAN, ensegundo las emitidas porel
Colegio de Contadores Públicos de Venezuela. Las NIIFs ocupanelquinto lugar.
Probablemente esténadoptadas hasta 2007
JM = Junta M onetaria
1 Los Bancos y las Coop. de Intermediaciónsupervisadas adoptannormas contables emi tidas porelBCU, generalmente estas normas tomancomo referencia las
NIIFs aunque no es obligatorio.
2 Para las Coop. de Crédito (no supervisadas) a partirdellos ejercicios iniciados en mayo/04 son obligat
orias la aplicación de las Normas Internacionales de
InformaciónFinanciera.
3 Se supervisantodas las CACs.
167
Anexo C
Relevancia de NIIFs individuales
En CACs
País En Bancos
supervisadas no supervisadas*
Argentina No No No
Bolivia Sí Sí No
Brasil No No No
Chile No No No
Colombia No No No
Costa Rica 18 18 y 32 No
Ecuador No, pero para efectos de revelacióny cuando no No
se contrapongana las normas de la SB. Enprimer
lugarse t omas las de l
a SB.
El Salvador Sí No No
Guatemala No, pero sonrequeridas N/A No
porl as firmas de
Auditores, por
representación
internacionalque poseen,
las fi
rmas y los bancos
Honduras No N/A No
M éxico No No No
Nicaragua Sí N/A No
Panamá Sí N/A No
Paraguay
Perú NICs 1, 10, 16, 17, 21, 36, NICs 1, 10, 16, 21, 36
39 NIIFs 1
NIIF 1
República NIC 8, 18, 30y 39 N/A No
Dominicana
Uruguay No No 1,8, 24, 29, 32 y 38
Venezuela No N/A No
N/A: No se supervisanCACs.
* Poruna Superintendencia Bancaria
168
Anexo D
Impacto de la aplicaciónde NIIFs individuales enla informaciónfinanciera
En Bancos En CACs
País supervisadas no supervisadas
NIIF Observación
NIIF Observación NIIF Observación
Argentina No Como consecuencia del"default" los títulos valores públicos y la asistencia al
sectorpublico se valúanalmenordelvalorpresente (valordescontado del
flujo de fondos contractual) y delvalortécnico (costo mas intereses
devengados ajustados porinflación) la idea es que enel2008 se valúena
mercado, ya que las tasas de descuento enesasfechas vana coincidirconlas
de mercado
Bolivia
Brasil No - No - No -
Chile ! Necesidad de exponerinformacióna que no se estáacostumbrado y que

muchas veces se maneja enforma confidencial,porejemplo, la revelación
de los resultados porsegmentos de negocios.
! Valorizaciónde inversiones enelexterioralcosto histórico enmoneda
delpaís de origen, envezde sumediciónentérminos de USD
Colombia No - No - No -
Costa Rica 1 Elcambio de la base contable 1 Elcambio de la base contable afecta la forma encomo se registra. Elefecto enlas
afect ala forma encomo se utilidades cambia altenerque registrarpor“fairvalue”, etc.
registra. Elefecto enlas 18 Diferirenelplazo delcrédito las comisiones ganadas
utilidades cambia altenerque 32 Como estála ley de Coop, actualhabría que registrartodos los aportes de capital
registrarpor“fairvalue”, etc. como pasivos y no como patrimonio
Presentaciónde la información
financiera
18 Diferirenelplazo delcrédito las
comisiones ganadas
Ecuador No Los auditores externos debenpronunciarsobre las NICs entanto no
se contrapongana las normas de la SB.
Las NIIFs no hansi do incorporadas
El Salvador Sí - - - - -
Guatemala No - N/
A - 1 Sólo esta NIC se aplica
Honduras No N/A No
M éxico No No No se aplican, pero se puede No No se aplican, pero se puede recurrir
recurrira las NIIFs cuando sea a las NIIFs cuando sea necesario. La
necesario. La fecha para la fecha para la implementacióndel
implementacióndelnuevo nuevo catálogo de cuentas y de la
catálogo de cuentas y de la regulacióncontabl e enlas CACs es
regulacióncontabl e enlas CACs diciembre del2005.
es diciembre del2005. A partir
de esta fecha eltratamiento
contable enCACs Supervisadas
seráigualque enBancos para
reportarinformación.
169
Anexo D (continuación)
Impacto de la aplicaciónde NIIFs individuales enla informaciónfinanciera
En Bancos En CACs
País supervisadas no supervisadas
NIIF Observación
NIIF Observación NIIF Observación
Nicaragua Sí - N/A - No -
Panamá Sí - N/A - No -
Paraguay No - N/A - No -
Perú 01 Presentaciónde estados 01 Presentaciónde estados financieros.
financieros. 10 Hechos posteriores a la fecha delbalance.
10 Hechos posteriores a la fecha del 16 Inmovilizado material(inmuebles, maquinaria y equipo)
balance. 21 Efectos de las variaciones enlos tipos de cambio de la moneda extranjera
16 Inmovilizado material Deterioro delvalorde los activos.
(inmuebles, maquinaria y equipo) 36 Adopciónporprimera vezde las normas internacionales de información
7 Arrendamient o 01 financiera.
21 Efectos de las variaciones enlos
tipos de cambio de la moneda
extranjera
36 Deterioro delvalorde los activos.
39 Instrumentos financieros:
reconocimiento y valoración
01 Adopciónporprimera vezde las
normas internacionales de
informaciónfinanciera.
República 8 Revelaciónde políticas contables N/
A No
Dominicana 18 Reconocimiento de ingresos
30 Revelaciónenlos estados
contables de bancos e
instituciones financieras similares
39 Instrumentos financieros.
Uruguay N/A - 1y8 Presentacióny exposiciónenlos
estados de situaciónpatrimonialy de
resultados
24 Revelaciónennotas de información
sobre las transacciones de los
directivos y elpersonalsuperior
29 Ajustes porinflación
32 Como pasivo cuando sus respectivas
autoridades resolvierenexpresamente
sucorrespondiente reembolso y éste
fuere exigible
38 Restricciónalreconocimiento de
algunos intangibles
Venezuela No - N/
A - No -
170
Anexo E
NIIFs rel
evant
es para l
as Cooperativas de Ahorro y Crédito
NIC /
Contenido Relevancia
NIIF
NIC 1 Presentaciónde estados financieros Sí,alta
NIC 7 Estado de flujo de efectivo Sí,alta
NIC 8 Gananci as o Pérdidas net a delperíodo, errores fundamentales y Sí,alta
cambios enlas políti cas contables
NIC 16 Propiedades, pl anta y equipo Sí,alta
NIC 18 Ingresos Sí, muy al
ta
NIC 23 Cost os pori ntereses Sí,alta
NIC 29 Informaciónfinanciera eneconomías hiperinflacionarias Sí
NIC 32 Instrumentos financieros: Present acióne informacióna revelar Sí, muy al
ta
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición Sí,alta
NIC 36 Deterioro delvalorde l os activos Sí,alta
NIC 37 Provi si
ones, act ivos y pasivos contingentes Sí,alta
NIIF 1 Adopciónpor1era vez NIIFs Sí,alta
NIIF 3 Combinaciónde Negocios Sí,alta
NIIF 7 Instrumentos Financi eros: Revel ación Sí,alta
171
Siglas utilizadas
BCBS BaselCommittee onBankingSupervision

BCCR Banco Centralde Costa Rica
BIS BankforInternationalSettlement(Basilea)
CAC(s) Cooperat iva(s) de Ahorro y Crédito
CEO Chi ef Execut ive Offi cer
CFO Chief FinancialOfficer
CONASSIF Consejo Nacionalde SupervisióndelSistema Financiero (Costa
Rica)
CVM Comissão de Valores M obiliários (Brasil)
DNA Decl araciónsobre Normas y Procedimientos de Auditoría
(Venezuela)
DPC Decl araci ónde Pri ncipios Contables (Venezuela)
FASB FinancialAccountingSt andards Board
FEDEAC Federaciónde Cooperativas de Ahorro y Crédi t
o (Costa Rica)
FEDECACES Federaci ónde Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito
(ElSalvador)
FSF Financi alSt ability Forum
FM I Fondo M onetario Internacional
GAAP Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
IAS Internat ionalAccount ingSt andard(s)
IASB Internat ionalAccountingStandards Board
IASC InternationalAccountingStandards Committee
IFRIC InternationalFinancialReport ingInterpret
ati
ons Commi tt
ee
IFRS(s) InternationalFinancialReportingStandard(s)
IOSCO Internat ionalOrgani zat i
onof Securities Commissions
IPACOOP Instituto Panameño de Cooperativas
JM Junta M onetaria (Guatemala)
M UC M anualÚnico de Cuentas (Nicaragua)
NIC(s) Norma(s) Internacional(es) de Contabilidad
NIIF(s) Norma(s) Internacional(es) de InformaciónFinanciera
OM C OrganizaciónM undialdelComercio
PLR Publicaciones Legales y Reglamentarias (Venezuela)
PT Publicaciones Técnicas (Venezuela)
ROSCs Report s onthe Observance of Standards and Codes
SEC Securities and Exchange Commission(EE.UU.)
SIC Standard InterpretationCommittee
SPE Speci alPurpose Ent i
t y
SUGEF Superi nt endenci a Generalde Entidades Financieras (Costa Rica)
SUGEVAL Superi nt endencia Generalde Valores (Costa Rica)
UE UniónEuropea
USD Uni ted St at
es Dol l
ar(s)
US-GAAP US-Generally Accepted AccountingPrinciples (EE.UU.)
172
CONTENIDO
I. Preámbulo: Normas homogéneas como oportunidad de mayordesarrollo de las

Cooperat ivas de Ahorro y Crédito ..........................................................................................4
II. La proyeccióninternacionalde las NIIFs ...............................................................................5
1. Relevancia y actualidad de las normas para la contabilidad...................................................5
2. Génesi s de l as NIIFs (NICs, IAS, IFRS) ................................................................................6
3. Las NIIFs aplicadas enAlemania y los bancos cooperativos .................................................7
4. Crít icas ....................................................................................................................................9
4.1 Crít icas haci a elIASB.............................................................................................................9
4.2 Críticas hacía las NIIFs...........................................................................................................9
4.3 Crít ica haci al as NIIFs para la PyM E.....................................................................................9
5. IASversus US-GAAP.............................................................................................................9
5.1 Diferencias y reconocimiento mutuo ......................................................................................9
5.2 “Enforcement” (cumplimiento) ............................................................................................10
5.3 Convergenci a ........................................................................................................................11
5.4 Lecciones para aprendersobre los grandes escándalos financieros......................................11
6. Basi l ea y l as NIIFs ................................................................................................................12
7. Una primera evaluación........................................................................................................13
7.1 Alemania ...............................................................................................................................13
7.2 Enelmundo ..........................................................................................................................13
8. Perspect ivas...........................................................................................................................14
III. Las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIFs)-Análisis de las normas
indi vi dual es y de surel evancia para las CACs .....................................................................15
A. Introducci ón..........................................................................................................................15
B. Antecedentes sobre las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIFs) ..........15
C. M ejoras a las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIFs).........................16
D. Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) emitidas ...................................18
E. Resumende las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) .......................19
M arco Concept ualpara l a Preparaci óny Presentaciónde los Estados Financieros ............................19
NIC 1 Presentaciónde estados financieros......................................................................................22
NIC 2 Invent arios.............................................................................................................................26
NIC 3 Est ados fi nanci eros consol idados .........................................................................................26
NIC 4 Cont abi lizaci ónde l a depreci ación.......................................................................................26
NIC 5 Informaciónque debe revelarse enlos estados financieros ..................................................27
NIC 6 Respuestas Contables a Precios Cambiantes ........................................................................27
NIC 7 Est ado de Fl uj os de Efect ivo.................................................................................................27
NIC 8 Pol íticas Cont abl es, Cambi os enEstimados Contables y Errores ........................................28
NIC 9 Cost os de i nvestigacióny desarrollo.....................................................................................33
NIC 10 Hechos Ocurri dos Después De La Fecha DelBalance.........................................................33
NIC 11 Cont rat os de Const rucci ón....................................................................................................35
NIC 12 Impuesto sobre las ganancia .................................................................................................36
NIC 13 Presentaciónde act ivos y pasivo circulante..........................................................................40
NIC 14 Informaciónfinanciera porsegmentos..................................................................................40
NIC 15 Informaciónpara reflejarlos efect os de los cambios enlos precios.....................................43
NIC 16 Propi edades, pl ant a y equi po ................................................................................................44
NIC 17 Arrendamient os.....................................................................................................................49
NIC 18 Ingresos .................................................................................................................................53
NIC 19 Benefi cios a l os Empl eados ..................................................................................................56
173
NIC 20 Contabilizaciónde las Subvenciones delGobierno e Informacióna RevelarSobre Ayudas

Gubernament al es...................................................................................................................57
NIC 21 Efectos de las Variaciones enlas Tasas de Cambio de la M oneda Extranjera .....................58
NIC 22 Combinaciónde negocios .....................................................................................................62
NIC 23 Cost os pori nt ereses ..............................................................................................................62
NIC 24 Informaci ones a Revel arSobre Partes Relacionadas............................................................65
NIC 25 Cont abi li
zaci ónde l as i nversiones........................................................................................67
NIC 26 Contabilizacióne informaciónfinanciera sobre planes de beneficio porretiro ...................68
NIC 27 Est ados Fi nanci eros Consolidados y Separados ...................................................................69
NIC 28 Cont abi li
zaci ónde i nversiones enempresas asociadas ........................................................73
NIC 29 InformaciónFinanciera enEconomías Hiperinflacionarias .................................................77
NIC 30 Informacióna Revelarenlos Estados Financieros de Bancos e Inst ituciones Financieras
Similares ...............................................................................................................................78
NIC 31 InformaciónFinanciera Sobre los Intereses enNegocios Conjuntos ...................................81
NIC 32 Inst rument os Fi nanci eros: Presentacióne Informacióna Revelar........................................86
NIC 33 Gananci a porAcci ón.............................................................................................................98
NIC 34 InformaciónFinanciera Intermedia.......................................................................................98
NIC 35 Operaci ones endi scont inuaci ón.........................................................................................102
NIC 36 Det eri oro delval orde l os act ivos .......................................................................................103
NIC 37 Provi siones, act ivos y pasi vos contingentes .......................................................................109
NIC 38 Act i vos Int angi bl es .............................................................................................................113
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y M edición....................................................118
NIC 40 Propi edades de Inversi ón....................................................................................................124
NIC 41 Agri cul t
ura ..........................................................................................................................130
NIIF1 AdopciónporPrimera Vezde las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera.....131
NIIF2 Pagos Basados enAcci ones ................................................................................................136
NIIF3 Combinaciones de Negocios...............................................................................................137
NIIF4 Cont ratos de Seguro............................................................................................................139
NIIF5 Activos No Corrientes Disponibles Para la Venta y Operaciones Discontinuadas ............140
NIIF6 Expl oraci óny Eval uaci ónde Recursos M inerales..............................................................144
NIIF7 Instrumentos Financieros: Revelaciones.............................................................................145
IV. NIIFs individuales conalta relevancia y/o mucha actualidad para elsectorcooperat ivo ..147
1. NIC 32.................................................................................................................................147
1.1 Implicaciones de la NIC 32.................................................................................................147
1.2 Frenos para la redimibilidad de aportes ..............................................................................148
1.3 Evidencia empírica delgrado de redimibilidad ..................................................................149
1.4 Acci ones..............................................................................................................................150
1.5 Concl usión..........................................................................................................................151
2. NIIF-3: Combinaciónde negocio .......................................................................................151
2.1 Norma Vi gent e....................................................................................................................151
2.2 M odi ficaci ones que se est ánestudiando .............................................................................154
V. Aplicaciónde las NIIFs enintermediarios financieros enAmérica Latina ........................155
1. Obj et ivo...............................................................................................................................155
2. “Standard setters” –Organismos competentes ...................................................................156
3. Aplicaciónde las NIIFs ......................................................................................................157
a. Aspect os general es..............................................................................................................157
b. Stat us Quo...........................................................................................................................157
c. Experiencia encuanto a la aplicaciónporpaís ...................................................................158
4. Relevancia e impacto de la aplicaciónde NIIFs individuales enlas entidades financieras de
intermedi aci ón: Bancos y CACs.........................................................................................161
174
a. Principales impactos de la aplicaciónde las NIIFs.............................................................162

b. Relevancia e impacto enla banca y enlas CACs de América Latina ................................162
VI. Epí l
ogo................................................................................................................................165
Anexo A 166
“Standard setters” –Organismos nacionales competentes................................................................166
para establecerestándares cont abl es..................................................................................................166
Anexo B 167
Aplicaciónde las NIIFs enAmérica Latina.......................................................................................167
Anexo C 168
Relevancia de NIIFs i ndi vi dual es ......................................................................................................168
Anexo D 169
Impacto de la aplicaciónde NIIFs individuales enla informaciónfinanciera ..................................169
Anexo D (cont i
nuaci ón).....................................................................................................................170
Impacto de la aplicaciónde NIIFs individuales enla informaciónfinanciera ..................................170
Anexo E 171
NIIFs relevantes para l as Cooperativas de Ahorro y Crédito ............................................................171
175

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Confederación Alemana de Cooperativas

Confederação Alemã das Cooperativas

São Paulo, Febrero 2006

1. NIIFs –Guías. 2. Finanzas. 3. Cooperativas de Ahorro

I. Preámbulo: Normas homogéneas como oportunidad de mayordesarrollo de las

I. Preámbulo: Normas homogéneas como oportunidad de mayor desarrollo de las

Un socio informado de manera oportuna y regular, puede mejorcomprenderlas operaciones de su

Enrelaciónalmercado financiero, l as cooperativas de ahorro y crédi

II. La proyección internacional de las NIIFs

1. Relevancia yactualidad de las normas para la contabilidad

En elmismo año 1998, los M inistros de Finanzas y l os Gobernadores de l os países delG7 se

2. Génesis de las NIIFs (NICs, IAS, IFRS2)

El"InternationalAccounting Standards Board" (IASB), anteriormente, “InternationalAccounting

3. Las NIIFs aplicadas en Alemania6 ylos bancos cooperativos

! Las reglas establecidas enelcódigo comercial,

! La Directiva “FairValue” de la UE exige la val

parte más exi genteyl abori

! Los bancos cooperativos sontambiéntomadores de crédito enlos mercado financieros y poreso

! Las exigencias delCódigo Comercialalemánsonencomparaciónconlas NIIFs menos estrictas

! Orientación hacia el inversionista no es muy relevant e: Las cooperativas trabajan con

4.1 Críticas hacia el IASB

4.2 Críticas hacía las NIIFs

4.3 Crítica hacia las NIIFs para la PyM E

5.1 Diferencias yreconocimiento mutuo

Las diferencias entre las NIIFs y US-GAAPsonmúltiples, entre ellas se destacan:

! Elhecho de que l enen un enfoque casuí

! no antes de 2007 y no después de 2009, y sólo

! En más del90% de los países analizados existe una cl

5.4 Lecciones para aprender sobre los grandes escándalos financieros

6. Basilea ylas NIIFs

Porencargo de los G7 en elaño 1998, elComitéde Basi l

7. Una primera evaluación

Hasta elmomento, los bancos alemanes tratande at rasarelproceso de apl i

! 65 países enelmundo obligana empresas que coti

M ás alláde la importancia de claras reglas de contabilidad que manifestaronlos recientes escándalos

BCBC: Reportto G7 Finance M inistres and CentralBankGovernors onIAS, Abril2000.

Deloitte: IASPlus-Guía Rápida IFRS, Febrero 2005 (www.iasplus.deloitte.es).

Graumann, M athias: Internat ionalisierung, Harmonisierung, Investororientierung – Neue

III. Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs)-Análisis de las normas

B. Antecedentes sobre las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs)

Las Normas Internacionales de Contabilidad, enuninicio fueronemitidas y revisadas porelComité

sobre contabilidad e información financiera. El papel asignado al CINIIFs es el de preparar

C. M ejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs)

El18 de diciembre de 2003 elConsejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) publicó

consiguientes, con el fin de garantizar la coherencia entre las normas de contabilidad

No. de M odificación en otras Normas e

D. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas

Las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) emitidas se detallana continuación:

No. De Sustitución o M odificación

E. Resumen de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

M arco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados

Antecedentes históricos recientes del M arco Conceptual

Abril2001 ElM arco Conceptualfue adoptado porelIASB.

M odificaciones consideradas por el IASB

Sobre elM arco ConceptualelIASB tiene unproyecto de mejoras

a. Define elobjetivo de los est

Estados Financieros de Propósito General

Características Cualitativas de los Estados Financieros

Reconocimiento de los Elementos de los Estados Financieros

Basado enesos criterios generales:

M edición de los Elementos de los Estados Financieros

La medición es elproceso de determinación de los importes monetarios porl os que se reconocen y

Base o M étodo Activo Pasivo