Práctico N° 8

RUBRO: “INVERSIONES”

Usted está analizando el rubro Inversiones, Corrientes y No Corrientes, de “La

Inversionista Holdings S.A.” al 31.12.X1, empresa dedicada a la realización de inversiones
en Latinoamérica, presentándole la siguiente situación:

Inversiones Corrientes:

Títulos Importe
A. Valorar $ 10.000
B. Obligaciones Negociables de “La Cotizada S.A.” $ 20.000
C. Obligaciones Negociables de “La Incierta S.A.” $ 30.000
D. Obligaciones Negociables de “La Dudosa S.A.” $ 15.000
E. Acciones de “La Cotizada S.A.” $ 20.000
TOTAL $ 95.000

Inversiones No Corrientes:

1. Acciones “La Incierta S.A.” $ 500.000

2. Acciones “El Inversor S.A.” $ 700.000
3. Acciones “Operaciones S.A.” $ 1.000.000
4. Acciones “El Patrimonio S.A.” $ 200.000

Aclaraciones:

INVERSIONES CORRIENTES

A. Se trata de V.N $ 20.000 de Valorar y están valuadas a su costo de

adquisición . Su valor de cotización en el MERVAL es de $ 53 cada $ 100
de V.N. Los gastos directos de venta son del 1 % ya que posee un
acuerdo con su agente de bolsa para la realización de sus transacciones.

B. Se trata de V.N $ 40.000 obligaciones negociables emitidas el 30.06.X0

cuyas condiciones de emisión son las siguientes:

 Amortización: 4 cuotas anuales cada 30.06 y pagadas el 05.07.

 Pago de intereses vencidos: cada 6 meses a partir de su emisión y se
hace efectivo a los 5 días.
 Tasa de interés: 10 % nominal anual.

El valor de cotización en la Bolsa de Comercio es de $ 0,65 por cada $ 1 de

V.N.

La compañía los adquirió en el momento de su emisión a un valor de

$ 39.000.
 C. Se trata de V.N. $ 45.000 de obligaciones negociables de “ La Incierta
S.A.” emitidas el 31.12.X0 cuyas condiciones de emisión son las
siguientes:

 Amortización: 10 cuotas anuales a partir del 31.12.X2.

 Pago de intereses vencidos: cada 6 meses a partir de su emisión y el
efectivo pago se realizará a los 6 días hábiles posteriores a la fecha de
corte.
 Tasa de interés: 12 % nominal anual.

La compañía los adquirió en el momento de su emisión a un valor de

$ 42.000.
Es intensión del Directorio mantener dicha inversión hasta su cancelación
total por parte de la empresa emisora.

D. Se trata de V.N $ 25.000 de obligaciones negociables de “La Dudosa

S.A.” emitidas el 31.03.X0 cuyas condiciones de emisión son las
siguientes:

 Amortización: 15 cuotas anuales a partir del 31.12.X2.

 Pagos de intereses vencidos: cada 6 meses a partir de su emisión y el
efectivo pago se realizará a los 6 días hábiles posteriores a la fecha de
corte.
 Tasa de interés: 15 % nominal anual.

La compañía los adquirió el 30.06.X1 a un valor de $ 15.000.

Con fecha 20.03.X2 se realizó una Asamblea de obligados, ya que la Cía.
posee serios problemas financieros. En dicha Asamblea se acordó un
rescate de la totalidad de las obligaciones emitidas. La Cía. Recibirá $ 10.000
por dichas obligaciones (monto calculado del rescate al 31.12.X1).

E. Corresponde al 5 % de las acciones de dicha empresa (500 acciones a

V.N $ 10 cada acción). La compañía los adquirió al 30.06.X0 a $ 20.000.
El patrimonio neto de dicha empresa al 30.11.X1 asciende a $ 500.000.
El valor de cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires es de $ 3
por cada $ 1 de V.N.
A las reuniones asamblearias habitualmente se presentan solamente el
30% del capital social. Es intención del Directorio de la Sociedad el de
mantener dicha inversión, dado que puede influir en las decisiones
societarias, por ejemplo, en la elección de varios directores. La estrategia
de la empresa es ir comprando las acciones que aparezcan a la venta.

INVERSIONES NO CORRIENTES

1. La empresa posee el 50 % de las acciones de “La Incierta S.A.” cuyo patrimonio

neto al cierre del ejercicio asciende a $ 1.200.000.

2. La compañía posee el 90 % de otra empresa holding “El Inversor S.A.” la cual posee
el 50 % de las acciones de “La Incierta S.A.” y de “Operaciones S.A.”
 El patrimonio neto de “El Inversor S.A.” asciende a $ 900.000 valuando en su activo
a “La Incierta S.A.” a $ 600.000 y “Operaciones S.A.” a $ 1.000.000.

3. La empresa posee el 50 % de las acciones de “Operaciones S.A.” cuyo patrimonio

neto al 31.12.X1 asciende a $ 2.000.000. Cabe aclarar que dentro de su activo se
encuentran $ 900.000 en concepto de bienes de cambio comprados a “La Incierta
S.A.” cuyo costo para “La Incierta S.A.” fue de $ 800.000.

4. La empresa posee el 20 % de las acciones de “El Patrimonio S.A.” cuyo Estado de

Evolución del Patrimonio Neto es el siguiente:

Capital Social $ 100.000

Ajuste integral del Capital Social $ 200.000
Aporte irrevocable para futuras suscripciones $ 500.000
Resultados No Asignados $ 200.000
$ 1.000.000

La totalidad del aporte irrevocable para futuras suscripciones del capital fue realizado por
la empresa controlante, la cual posee el 80 % restante del Capital Social.

Se pide:

Valúe y exponga el Rubro Inversiones según las normas contables vigentes.

INVERSIONES
31/12/X1

INVERSIONES CORRIENTES
PUEDEN VALUARSE A
VNR: facil comercializacion COSTO: se van a mantener
intención de negociarlas hasta su vencimiento
mercado activo Dif de cotiz TITULOS
A) 494 contabilidad 95.000
VN: 20.000 SE POSEE UN ACUERDO PARA SU REALIZACIÓN, O SEA 500 auditoria 106.994
COTIZACION: 53/100 = 0,53 QUE SE VAN A VALUAR AL VNR = $ VTA - GASTOS DIRECTOS 12000 11.994
GASTOS DIRECTOS DE VENTA: 1% 5000
5000
PRECIO DE VTA: VN x COTIZACION 20.000*0,53 = 10600
(-) GASTOS DIRECTOS 10.600*1% = 106 11994
10494
lo comparo con el "importe" que tiene 10.000
la empresa: 10.000 494
Debo aumentarlo en 494 VALORAR
10.000
VALORAR 494 494
a diferencia de cotización 494 10.494

B)
VN: 40.000
SON OBLIACIONES NEGOCIABLES, PERO NO SE MANTIENEN HASTA EL VENCIMIENTO
SINO QUE HAY INTENCION DE NEGOCIARLAS, POR LO QUE SE VALUA AL VNR.

AMORTIZACION: 4 CUOTAS ANUALES: EL 30/06 pagadas el 05/07 40.000/4 = 10.000 CADA CUOTA DE AMORTIZACION
INTERES VENCIDO CADA 6 MESES, A PARTIR DE SU EMISION (30/06/X0)
TASA: 10% NOMINAL ANUAL
COTIZACION: 0,65

30/06/X0 31/12/X0 30/06/X1 31/12/X1 30/06/X2 31/12/X2

emiten intereses intereses intereses intereses
1° cuota 2° cuota
VN 40.000
(-) AMORTIZAC 10.000
VN 30.000

PRECIO DE VTA : VN x COTIZACION = 30.000*0,65= 19500 La cotizada

los comparo con el importe 20000
que tiene la empresa 20.000 500
Debo disminuir el valor en -500 19500

Diferencia de cotizacion 500

a Obligaciones Negociables "La cotizada" 500

RESPECTO A LOS INTERRESES VN 30.000 * (10%)/12 * 6 MESES = 1500

si el enunciado no lo pide, no es necesario hacer el ajuste

C)
LA INTENSION ES MANTENER LA INVERSION HASTA SU CANCELACION, POR LO TANTO La Incierta
VAMOS A VALUAR AL COSTO 30000
12000
LA EMPRESA LOS ADQUIRIO EN EL MOMENTO DE SU EMISION EN = 42000 42000
comparo el valor de adquisicion (costo)
con el importe que tiene la empresa 30000
Debo aumentar el valor en 12000

Obligaciones negociables "La Incierta" 12000

a diferencia de cotizacion 12000

D)
EL ENUNCIADO DICE QUE "SE ACORDO EL RESCATE DE LAS OBLIGACIONES" LO CUAL NOS INDICA QUE
DEBEMOS HACER UNA VALUACION A VNR
La dudosa
LA COMPAÑÍA LOS ADQUIRIO EL 30/06/X1 A $15.000 15000
SE ACORDO EL RESCATE, AL 31/12/X1 RECIBE 10.000 5000
10000
rescate 10.000
lo comparo con el importe 15000
de la empresa -5.000

Diferencia de cotizacion 5000

 a Obligaciones Negociables "La dudosa" 5000

E)
LA SOCIEDAD PUEDE INFLUIR EN LAS DECISIONES SOCIETARIAS, POR LO QUE SE VALUA A VPP

VPP = PN EMISORA * % ACCIONES TENEDORA

VPP = 500.000 * 5 % = 25000 La Cotizada
lo comparo con el importe de la empresa 20.000 20000
5.000 5000
25000
Acciones la Cotizada SA 5000
a Diferencia de valuacion 5000

INVERSIOENS NO CORRIENTES
PUEDEN VALUARSE A:
VPP: PN EMISORA x % ACCIONES TENEDORA
COSTO: cuando no hay control, control conjunto o influencia significativa

1)
VPP: 1.200.000 * 50% = 600000 La incierta 100000
a diferencia de cotiz 100000
2)
VPP: 900.000 * 90 % = 810000 El inversor 110000
a diferencia de cotiz 110000
3) VPP: 2.000.000 * 50 % = 1000000

4) VPP: 1.000.000 * 20 % = 200000 La incierta El inversor

500.000 700.000
Operaciones 100.000 110000
1000000 600.000 810.000

1000000
El patrimonio SA Dif de cotiz
Auditoria 2.610.000 200000 100000
Contabilidad 2400000 110000
dif de cotizacion 210.000 200000 210000
Práctico N° 9
RUBRO: “INVERSIONES”. VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL

Mundial S. A., una empresa con domicilio legal en Capital Federal, plantea presentar
los siguientes estados contables al 31-10-XXX4:

A. Un Balance General cuyo resumen es el siguiente:

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades ................................... $2.000,00.
Créditos ............................................. $12.000,00.
Bienes de cambio .............................. $14.000,00.
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones .......................................... $3.600,00.
TOTAL DEL ACTIVO ......................... $31.600,00.
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas.................................................. $15.000,00.
PATRIMONIO NETO
Capital ................................................... $17.000,00.
Resultados Acumulados ........................... $(400,00)
TOTAL ................................................... $31.600,00

B. El siguiente Estado de Resultados:

Ventas .............................................................................................................................................. $50.000,00.
Costo de la Mercadería Vendida........................................................................................................ $40.000,00.
--------------------
Utilidad Bruta ..................................................................................................................................... $10.000,00.
Gastos de Administración ........................................................ $5.000,00.
Gastos de Comercialización .................................................... $2.800,00. ......................................... $(7.800,00)
--------------------
Utilidad Operativa ..................................................................................... .......................................... $2.200,00.
Otros Ingresos:
Dividendos Percibidos .............................................................................. .......................................... $1.200,00.
--------------------
Utilidad Ordinaria ...................................................................................... .......................................... $3.400,00.
Resultados Extraordinarios:
Ajustes por cambio valuación inversiones ................................................ .......................................... $2.600,00.
--------------------
Utilidad final del ejercicio .......................................................................... .......................................... $6.000,00.

C. El siguiente Estado de Resultados Acumulados:

Pérdidas acumuladas al 31-10-XXX3 ....................................................... ......................................... $(6.400,00)
Ganancias del ejercicio ............................................................................. .......................................... $6.000,00.
--------------------
Pérdidas acumuladas al 31-10-XXX4 ....................................................... ............................................ $(400,00)

El rubro inversiones corresponde a una participación en una sociedad (Mundial S.A.

posee el 40% de sus acciones desde hace algunos años).-

Durante el Ejercicio XXX3 - XXX4:

 A. El Patrimonio de la otra sociedad tuvo los siguientes movimientos:

Saldo al 31-10-X3 ...................................................... $7.000,00.

Dividendos en efectivo ............................................. $(3.000,00)
--------------------
NETO ............................................................ $4.000,00.
Ganancias del ejercicio ............................................... $5.000,00.
Saldo al 31-10-X4 ........................................................ $9.000,00.

B. Mundial S. A. recibió dividendos en efectivo por $1.200,00.

A fin de año el presidente de la empresa consideró que dada la importancia de la

inversión, sería mas razonable valuarla por el método de valor patrimonial, criterio con el
que Ud. está de acuerdo por cumplirse las condiciones para su aplicación. Para ajustar la
valuación, la empresa comparó el valor patrimonial de la inversión ($3.600,00) con el valor
de costo ($1.000,00) y acreditó la diferencia (2.600,00) a resultados extraordinarios.

SE REQUIERE: Proponga los ajustes y/o notas que considere necesarios.-

INVERSIONES: VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL

1. DEBO MIRAR EN EL BALANCE GENERAL, EL VALOR DEL RUBRO INVERSIONES = 3600

2. VEO QUE HIZO LA EMPRESA (me lo dice el enunciado)
Caja
a Dividendos percibidos
Inversiones
a Rtdos extraordinarios
12000 esta mal contabilizado porque la distribucion de
12000 dividendos en efectivo NO genera un rtdo +
2600 esta mal el ajuste por cambio de metodo de valuacion
2600 ya que desde el ppio se debio valuar a vpp

3. RECALCULO TODO CON VPP, mirando el PN de la otra sociedad inversiones

POSEE EL 40% DE LAS ACCIONES costo 1000
SALDO INICIAL: $7.000 * 40 % = 2800 de esos 2800 1800
(-) 1000 ya tenia registrado 1000 2800
1800 1200
1600
Inversiones 1800 2000
a AREA 1800 3600

DIVIDENDOS EN EFECTIVO: $3.000 * 40 % = 1200

los 3.600 tienen que dar si hacemos
Dividendos percibidos 1200 cancelo el que estaba mal el saldo al cierre 9000 * 40 %
a Caja 1200
Caja 1200 Lo correcto es DISMINUIR LA INVERSION
a Inversiones 1200 porque al distribuir dividendos, disminuye
el PN de la otra sociedad, y yo poseo el 40% de ella

GANANCIAS DEL EJERCICIO 5000 * 40 % = 2000

Inversiones 2000
a Participacion social 2000
Práctico N° 10
RUBRO: “INVERSIONES”_Títulos con actualizción, obligaciones negociables, plazo
fijo y acciones

Usted forma parte del Equipo de Trabajo asignado por el Estudio para la Auditoría de EE.CC.
de la empresa PAMPA SA, correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31/12/2016. Para
auditar el rubro Inversiones usted se acerca el día 10 de marzo de 2017 para solicitar la
documentación que considera necesaria para realizar su tarea. A continuación, se detalla lo
recolectado.

Los saldos contables que le presentó la empresa son los siguientes:

2015 2016
Títulos 450.000 450.000
Obligaciones negociables 10.000 10.000
Acciones 200.000 100.000

• A) TÍTULOS PÚBLICOS:

La empresa adquirió 45.000 títulos Bonar 2020- S1 por un VN de $ 10 en el momento de su emisión

(es decir, el 08 de octubre de 2015) y espera cobrarlos al vencimiento.
La empresa le informó que el valor de cotización al cierre del ejercicio 2016 es de $ 0,87 por VN.
Usted notó que ninguna operación vinculada con esta partida fue registrada en los libros durante el
año 2016.

El título posee las siguientes características de emisión:

Fecha de emisión: 8-Oct-2015
Fecha de vencimiento: 8-Oct-2020
Plazo: 5 años
Amortización: pago único al vencimiento
Interés: 8,00% nominal anual, pagadero semestralmente los días 30/4 y 31/10
Moneda de emisión: Pesos
Moneda de pago: Pesos
Ley de aplicación: República Argentina
Valor nominal: $ 10
Actualización: el capital se ajusta por el índice general de precios al consumidor (IPC), tomando como base
el mes de octubre de 2015 y hasta el mismo mes de vencimiento del pago del interés o el interés y la
amortización, en su caso. Los intereses se pagan sobre capital ajustado el primer día hábil siguiente a su
vencimiento.

• B) OBLIGACIONES NEGOCIABLES:
La empresa adquirió VN U$S 1.000 Obligaciones negociables (en dólares) de La Obligada SA al momento
de su emisión por un costo total de $ 10.000. Está dispuesta a negociarlos en cualquier momento.
Usted notó que ninguna operación vinculada con esta partida fue registrada en los libros durante el año
2016.
El título posee las siguientes características de emisión:
Fecha de emisión: 31 de agosto de 2015 (cotización del dólar a esa fecha, $ 10)
Fecha de vencimiento: agosto de 2017
Plazo: 2 años
Amortización: Semestral, pagadero semestralmente los 30/08 y 28/02
Interés: 8,00% nominal anual en dólares, pagadero semestralmente los 30/08 y 28/02
Moneda de emisión: Dólares
Moneda de pago: Dólares
Ley de aplicación: República Argentina
Valor nominal: U$S 1

Información relevante para el punto a)

Índice Precios
al Consumidor
05/10/2015 100
31/12/2015 109
08/04/2016 119
08/10/2016 130
31/12/2016 152
10/03/2017 173

Información relevante para el punto b):

Cotiz. Dólar Cotiz. Obligación

en $ por cada dólar
dic-15 $ 12,30 0,85
ene-16 $ 12,30 0,9
feb-16 $ 12,55 0,909
mar-16 $ 12,80 0,92
abr-16 $ 13,05 0,93
may-16 $ 13,31 0,94
jun-16 $ 13,58 0,95
jul-16 $ 13,85 0,96
ago-16 $ 14,13 0,96
sep-16 $ 14,41 0,97
oct-16 $ 14,70 0,98
 nov-16 $ 14,99 0,99
dic-16 $ 15,29 1

• C) PLAZO FIJO:
Continuando con sus tareas, usted detectó que la empresa tiene a la fecha de cierre un
Plazo fijo por un valor de $ 340.000 en el Banco de La Pampa. Fue constituido el 15 de
octubre de 2016 por 180 días con vencimiento el 14 de abril de 2017, y devenga intereses
con una tasa del 35% nominal anual.

• D) ACCIONES:
La empresa posee 20,000 acciones de valor nominal $10 de la empresa Inversiones SRL.
Representan el 5% del capital social. Fueron adquiridas en marzo de 2015 por un costo de
$ 200.000. La intención de la empresa es negociarlas.
En el mes de agosto la empresa realizó una operación de venta de acciones, en la cual se
le acreditó en el Banco un total de $ 91.080 (neto de gastos de ventas), y registró el siguiente
asiento:
Banco 91.080
Gastos de venta 920
Dif de cotización 8.000
a Acciones 100.000
La cotización al cierre de 2015 fue de $ 9 por acción, en agosto de 2016 a $ 9,20 y al cierre
de 2016 de $ 9,50. Los gastos de venta son del 1%.

SE SOLICITA

• Proponga los asientos de ajustes que, de corresponder, usted sugeriría para que los
rubros auditados se encuentren razonablemente valuados y expuestos.
INVERSIONES: TITULOS CON ACTUALIZACION, OBLIGACIONES NEGOCIABLES,
PLAZO FIJO Y ACCIONES

A) TÍTULOS PÚBLICOS
ESPERA COBRARLOS AL VENCIMIENTO, POR LO TANTO, SE VALUAN AL COSTO

VALOR DE ADQUISICIÓN: 45.000 TITULOS A UN VN $10 = 450000

lo comparo con el importe al que
los valuo la empresa: 45.000 entonces estan bien valuados.

Tratamiento de los intereses:

INTERES: 8% ANUAL PAGADEROS EL DIA 30/04 Y 31/10
ACTUALIZACION: EL CAPITAL SE AJUSTA POR EL IPC, TOMANDO COMO BASE
EL MES DE OCTUBRE 2015

30/04/2016 31/10/2016 31/12/2012

interes interes CE

capital 45000 x $10= 450000 Titulos Pub

ipc (mes4/mes base) = 119/100 = 1,19 450000
capital actualizado = 450.000 * 1,19 = 535500
450000
interes 535.500 * [(8% / 12)*6] = 21420

30/04/2016
Bco cta cte 21420 Inter ganado
a intereses ganados 21420 21420
23400
capital 45000* $10= 450000 27360
ipc (mes10/mes base) 130/100 = 1,3 72180
capital actualizado = 450.000 * 1,3 = 585000

interes 585.000 * [(8%/12)*6] = 23400 Actual ganadas

234.000
31/10/2016
Banco cuenta corriente 23400
a intereses ganados 23400
Actu a cobrar
234.000
CIERRE capital 450.000
ipc (mes12/mes base) 1,52
capital actualizado 684000 comparo con el capital que registro
450.000 la empresa al 31/12/2016
234.000 FALTA REGISTRAR MAS

intereses 684.000 * [(8%/12)*6] = 27360

31/12/2016
Banco cta cte 27360
a intereses ganados 27360
Actualizaciones a cobrar 234.000
a Actualizaciones ganadas 234.000

B) OBLIGACIONES NEGOCIABLES
ESTA DISPUESTA A NEGOCIARLOS, POR LO QUE SE VALUA A VNR

OBLIGA. NEGOCIABLES 1000

COTIZACION $ 10
VN $ 10.000 costo

LA EMPRESA LO VALUO AL COSTO, Y ESTA MAL. CALCULO EL VNR

VNR 31/12/2015 1.000 * 12,30 * 0,85 10455 utilizo la cotizacion del dólar (12,30)
y la cotizacion el $ por cada dólar (0,85)

Obligaciones negociables 455,00

a AREA 455,00

AMORTIZACION SEMESTRAL PAGADERO EL 30/08 Y EL 28/02

31/12/2015 28/02/2016 30/08/2016 31/12/2016 28/02/2017

amort amort CIERRE EJE
interes interes
 28/02/2016 CAPITAL 1000
INTERES 1000 * (8%/12)*6 = 40
INTERES GANADOS 40 * 12,55 = 502 (tomo la cotizacion del dólar al 28/02)
AMORTIZACION 1.000 / 4 = 250
Esos 250 los actualizo: 250*12,55*0,909 2852
(fecha de emision: agosto 2015 y vencimiento: agosto 2017
es decir, el plazo son 2 años, y la amort es semestral: 1 año tiene
2 semestres, 2 años serían 4 semestres)

Banco cte cte 3354

a intereses ganados 502
a obligaciones negociables 2852

30/08/2016 CAPITAL 1000

(-) AMORT 250
NUEVO CAP 750
INTERES 750 * [(8%/12)* 6] = 30
INTERESES GANADOS 30 * 14,13 = 424 (tomo la cotizacion del dólar al 30/08)
AMORTIZACION 250 * 14,13 * 0,96 = 3391

Banco cta cte 3815

a intereses ganados 424
a obligaciones negociables 3391

31/12/2016 CAPITAL 750

(-) AMORT 250 Obligac negociables
NUEVO CAP 500 10.000
INTERES 500 * (8%/12) * 4 = 13,33 (multiplico por 4, porque es desde la ultima cuota 455
INTERESES GANADOS 13,33 * 15,29 = 203,87 el 30/08 hasta el cierre de eje 31/12/16) 10.455 VNR
2852
AL CIERRE DEBEN ESTAR VALUADAS 500*15,29*1 = 7645 Y ESTE VALOR DEBE DAR EN EL MAYOR 3391
PERO SOLO TENGO 4212 ASIQUE AUMENTO 4.212
(7645-4212) 3.433
7645

Obligaciones negociables 3.433

Intereses a cobrar 203,87
a diferencia de cotizacion 3.433
a intereses ganados 203,87

C) PLAZO FIJO

15/10/2016 31/12/2016 14/04/2017

PLAZO FIJO 2,5 meses CE 3,5 meses VCTO = 6 meses Plazo Fijo
340.000
31/12/2016
PLAZO FIJO 340.000 340.000
a Bco cta cte 340.000
Intereses a cobrar 59500 340.000*(35%/12)*6
a intereses ganados 24792 340.000*(35%/12)*2,5
a intereses a devengar 34708 340.000*(35%/12)*3,5

D) ACCIONES
LA INTENCION ES NEGOCIARLAS, POR LO TANTO SE VALUAN AL VNR

LA EMPRESA LO VALUO AL COSTO 200000 MAL

CALCULO EL VNR :
ACCIONES 20.000
COTIZACION $ 9 (al cierre 2015)
180000
(-) GTOS VTA $ 1.800
178200 debería estar valuado a esto ACCIONES
200.000
31/12/2015 21800
AREA 21800,00 178.200
a Acciones 21800 100.000 mal registradas de
100.000 la venta de 10.000 acciones
EL ASIENTO POR LA VENTA ESTA MAL HECHO, PARA CANCELARLO LO DAMOS VUELTA: 178.200
Acciones 100.000 92000
a Banco 91.080 cancelo venta 86.200
a Gtos Vta 920 7.850
a Dif cotizacion 8000 94050
Tenia que registrar:
Banco 91080
Gastos de venta 920
a Acciones 92000

AL CIERRE EN ENUNCIADO DICE QUE EL VALOR DE COTIZACION ES $9,50, ENTONCES 10.000*9,50 = 95000
(-) GTOS DE VENTA 1% = 950
94050
ACCIONES 7.850
A DIFERENCIA DE VALUACION 7.850