La Morosidad y Su Impacto en La Rentabilidad de Las Cajas Muicipales de La Región LIbertad

TESIS UNITRU Biblioteca Digital.
Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
LA MOROSIDAD Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE

LAS CAJAS MUNICIPALES DE LA REGIÓN LA LIBERTAD
TESIS
PARA OPTAR EL TITULO DE

CONTADOR PÚBLICO
ASESOR: MS. WINSTON RUIZ CERDÁN
CORREA ROJAS LILIANA

Bachiller en Ciencias Económicas
TRUJILLO - PERÚ
2012
Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma
licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/
TESIS UNITRU Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT
DEDICATORIA
A Dios por darme la vida,

guiarme por el camino del
bien y brindarme la más
grande alegría de ayudarme
en mi formación profesional
Y lo largo de mi vida.
A Mis Padres por su sacrificio, esfuerzo y

sinceros consejos para lograr en mi una
persona capaz de servir a la sociedad.
ii
AGRADECIMIENTO
A nuestros profesores que a lo

largo de la carrera a través de
sus enseñanzas, sus
conocimientos, han hecho posible
tener una sólida formación
profesional.
A mi hermano y familiares Y
amigos con los cuales hemos
compartido muchas experiencias
valiosas.
iii
iv
PRESENTACIÓN
Dando cumplimiento a lo establecido en la curricula vigente de la Facultad De
Ciencias Económicas, escuela profesional de contabilidad de Contabilidad Y
Finanzas De La Universidad Nacional De Trujillo, nos es grato dirigirnos a
usted para poner a vuestra consideración y criterio la presente investigación
Titulada: La Morosidad Y Su Impacto En La Rentabilidad De Las Cajas
Municipales De La Región Libertad teniendo como objetivo determinar el
grado de incidencia que tiene este factor en las cajas municipales.
Esta investigación es relevante porque permite determinar el efecto que tiene
el índice de morosidad y como esta perjudica en el retorno de la inversión de
los activos e incluso del patrimonio de la empresa. La calidad de la cartera con
que cuenta la empresa, permitiendo desarrollar todos los conocimientos
aprendidos en la universidad y aportar un estudio que permitirá conocer la
situación financiera de las cajas municipales.
SUMARIO
ii. DEDICATORIA
iii. AGRADECIMIENTO
iv. RESOLUCION
v. PRESENTACION
vi. SUMARIO
ix. RESUMEN
x. ABSTRACTS
CAPITULO I
INTRODUCCION
1.1 ANTECEDENTES………………………………………………………….....1
1.2 REALIDAD PROBLEMÁTICA………………………………………………..7
1.3 JUSTIFICACION………………………………………………………………9
1.4 PROBLEMA……………………………………………………………….….10
1.5 HIPOTESIS…………………………………………………………………...11
1.6 VARIABLES…………………………………………………………………..11
1.7 OBJETIVOS…………………………………………………………………..11
1.7.1 OBJETIVOS GENERALES…………………….……………………..11
1.7.2OBJETIVOS ESPECIFICOS…………………….…………………….11
1.8. ALCANCES Y LIMITACIONES……………………………………………..12
vi
CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1 MARCO TEORICO…………………………………………………………13
2.3 MARCO CONCEPTUAL…………………………………………………..30
2.2 MARCO LEGAL………………………………………………………….....45
2.4MATERIALES Y METODOS…………………….…………………………49
2.4.1MATERIALES DE ESTUDIO………………………………………...49
2.4.1.1POBLACION………………………………………………..49
2.4.1.2 MUESTRA…………………………………………..……..49
2.4.2 METODOS………………………………..…………………………..50
2.4.2.1TIPO DE ESTUDIO………………………………………...50
2.4.2.2DISEÑO DE LA INVESTIGACION……………………….50
2.4.2.3VARIABLES Y OPERATIVIZACION DE LAS
VARIABLES………………………………………………….51
2.4.2.4 INSTRUMENTOS DE RECOLECCION DE DATOS…..52
2.4.2.5PROCEDIMIENTO Y ANALISIS DE DATOS…..………..53
vii
CAPITULO III
RESULTADOS…………………………………………………………………….54
CAPITULO IV
DISCUSIÓN………………………………………………………………………..87
CAPITULO V
CONCLUSIONES…………………………………………………………………..89
CAPITULO VI
RECOMENDACIONES…………………………………………………….……...90
CAPITULO VIII
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS………………………………………………91
CAPITULO IX
ANEXOS…………………………………………………………………………….93
viii
Resumen
El presente trabajo de investigación está orientado a determinar el grado de
incidencia que tiene el índice de morosidad en la rentabilidad de las cajas
municipales, para demostrar cuanto es el beneficio para las cajas municipales.
Para el desarrollo de esta investigación nos basaremos en el problema y los
objetivos que queremos alcanzar y comprobar los mismos nos basaremos en
el método descriptivo, el cual permitirá la evaluación completa de los estados
financieros y técnicas necesarias como la recolección de datos otra vez de
cuadros estadísticos. Abatiendo resultados que se detallan en la presente
investigación, con el fin de contrastar y demostrar que la presente
investigación sea optima y confiable.
Así mismo se comprobó que la influencia del índice de morosidad afecta en los
resultados de las cajas municipales debido a que la colocación de créditos si
bien cierto existen y crecen, la recuperación de los mismos se hace difícil al
existir el incumplimiento de pago por parte de los deudores, originando gastos
para la empresa. y costos a la empresa paras poder recuperar el dinero
invertido .
Finalmente la presente investigación es un aporte importante a a la
investigación, debido a que no solo se limita a evaluar conceptos teóricos del
tema, si no que demuestra mediante el análisis de los estados financieros
correspondientes.
Palabras claves: índice de morosidad, rentabilidad, cartera de créditos .ratios
ix
ABSTRACTS
The present investigation aims to determine the degree of incidence of the
delinquency rate on the profitability of local banks, to show how much is the
benefit to municipal banks.
For the development of this research we will build on the problem and the goals
we want to achieve and verify the same we will build on the descriptive method,
which will allow full evaluation of the financial statements and techniques and
data collection of pictures again statistics. Folding down results detailed in this
investigation, to verify and demonstrate that this investigation is optimal and
reliable.
It also found that the influence of delinquency rate affects the results of the
municipal savings due to the placement of credits although some exist and
grow, their recovery is difficult to be the default by debtors, resulting in costs for
the company. and costs to stop the company to recover the money invested.
Finally, this research is an important contribution a research, because not only
is limited to evaluating theoretical concepts of the topic, but it shows by
analyzing the financial statements.
Keywords: delinquency rate, profitability, loan portfolio. Ratios
CAPITULO I
INTRODUCCION
1. 1 ANTECEDENTES
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) fueron
creadas en 1980 para llegar a los sectores que el sistema
financiero formal no estaba interesado en atender, principalmente
al sector de pequeñas y microempresas, buscando a la vez, su
énfasis en el apoyo a la microempresa y a su desarrollo masivo.
De esta manera, las cajas constituyen empresas con
personalidad jurídica propia de derecho público, y se organizarán
como sociedades anónimas
Las cajas municipales representan una importante fuente de
financiamiento para el sector PYME en el Perú, puesto que, a
pesar de que intermedian un monto mínimo al de la banca
comercial, atienden a un mayor número de clientes
constituyéndose como los intermediarios de mayor gravitación y
han alcanzado los logros más significativos en eficiencia y
productividad, y el objetivo de presentar una alta rentabilidad y la
mejor calidad de cartera. (1)
-------------------------------------
(1)Giovanna Aguilar Andía y Gonzalo Camargo Cárdenas 2003-“Análisis De La
Morosidad En Las Instituciones micro financieras “
Los determinantes de la morosidad en la cmacs se confinan en
tres causas la deficiente evaluación económica y financiera del
sujeto de crédito por parte de la institución financiera, el entorno
económico incide en los resultados obtenidos acerca de la
calidad de la cartera crediticia en las instituciones financieras y la
política crediticia. (2)
Evidentemente las cajas actúan en un escenario de mayor riesgo
ya que existe un mayor riesgo crediticio, el cual es compensando
con una tasa superior a la de los bancos, por lo que sus objetivos
es un manejo adecuado de la cartera de créditos, haciendo un
seguimiento de ellos, optimizando el nivel de ingresos, morosidad,
costos operativos para que permita una rentabilidad de acuerdo a
las colocaciones y así contribuya a la permanencia de las cajas
dentro del sector micro finanzas. (3)
La superintendencia de banca y seguros hace referencia en su
memoria anual (2009) indicando que la calidad de la calidad de
cartera de las Cajas se mantuvo niveles adecuados. Al cierre del
2009, la morosidad alcanzó el 5,0%, mientras que el ratio de
cartera de alto riesgo sobre créditos directos se elevó a 6,7%,
ambos ratios superiores en más de un punto porcentual a los

(4)
indicadores registrados al cierre del año anterior.
--------------------
(2)
Benites Jesús (2000)- “Determinantes de morosidad de la caja Trujillo”
(3)
Portocarrero, trevilli y Alvarado (2000) “Análisis de microcrédito en el Perú”.
(4)
súper intendencia de banca y seguro – (2009)-“Memoria anual”
Las empresas micro financieras tienen como actividad principal la
intermediación de recursos financieros, es decir captar fondos de
los agentes superavitarios de la economía para colocarlos a los
agentes deficitarios. Este rol, por su naturaleza, envuelve una
serie de riesgos. En general, los riesgos de la intermediación
financiera están vinculados con aspectos macroeconómicos y
microeconómicos. En el primer caso está vinculado con el ciclo
económico y el del desempeño del país. Al margen de ello, los
aspectos micro son más relacionados con el tipo de instituciones y
estructura económica. La actividad bancaria envuelve tres tipos
de riesgos microeconómicos:
El riesgo del impago de los créditos que otorga,
El riesgo de liquidez que enfrenta la institución cuando no es
capaz de hacer frente a sus obligaciones con sus depositantes y
El riesgo de mercado que afecta a su cartera de activos (y
pasivos). (5)
-----------------------
(5)
Freixas y Rochetg (1997), “Economía Bancaria”, primera edición, pag 5.
Son relativamente comunes los modelos sobre los
determinantes macroeconómicos que generan la quiebra de una
empresa , se sostiene que debido a la naturaleza de los
problemas financieros que atraviesa las empresas quiebran , la
morosidad es un paso previo a esta ultima situación (6)
Asimismo, el Acuerdo de Basilea II considera, además de los
riesgos de crédito y de mercado, el riesgo de gestión que tiene
que ver con la pérdida resultante de procesos, personal o
sistemas internos inadecuados o ineficientes. En esta
investigación, nos centramos en los riesgos microeconómicos; en
específico en el primer tipo de riesgo que también es llamado
también riesgo crediticio.
------------------------
(6)
Jesús saurina (1998): "Determinantes De La Morosidad De Las Cajas De Ahorro
Españolas", Investigaciones Económicas, vol. 22(3), 393-426.
Las cajas municipales están expuestas al problema del riesgo
crediticio, es decir expuesta a sufrir el retraso en el pago de los
créditos que han otorgado y en algunos casos, pueden
enfrentarse al incumplimiento total de pago. Como bien sabemos
en las relaciones de crédito se establece un contrato en el que se
intercambia dinero por la promesa de pago futuro de dinero que
se presta. (7)
El comportamiento de cada entidad financiera es fundamental
para explicar en nivel de morosidad, por ejemplo la política de
colocaciones que se sigue el tipo de negocio y el manejo del
riesgo, tales como la política crediticia expansiva, puede ir
acompañada de relajamiento en los niveles de exigencia de los
sujetos de crédito (8)
----------------------------
(7)
SOLTTILAH,. Y V. VIHRIALA 1994 Finish Bank's Problems Assets: Result of
Unfortunate Asset Structure or Too Rapid Growth? Bank of FinlandDiscussion
(8)
Jesús saurina (1998): "determinantes de la morosidad de las cajas de ahorro
españolas", investigaciones económicas, vol. 22(3), 393-426.
La estructura de la cartera de colocaciones es otro determinante
de importancia que influye en los niveles de morosidad crediticia
de una empresa financiera, pues, la institución toma distintos
niveles de riesgo mediante las diferentes estructuras de la cartera
de inversiones crediticias. Así, de acuerdo con los créditos
hipotecarios por su naturaleza, poseen un menor riesgo y
consecuentemente menos incumplimiento que los créditos de
consumo. (9)
De otro lado, los distintos sectores también presentan distintos
niveles de riesgo de crédito, por ejemplo, por su naturaleza, el
sector agropecuario presentan un elevado riesgo En esta
perspectiva, si la entidad financiera concentra sus colocaciones
en créditos y sectores de elevado riesgo, es probable que
enfrente mayores niveles de morosidad que aquellas que
diversifican el riesgo. El problema de una elevada cartera morosa
constituye una seria dificultad que compromete la viabilidad de
largo plazo de la institución y finalmente la del propio sistema, la
fragilidad de una institución financiera conduce inicialmente a
un problema de liquidez, que en el largo plazo, si es recurrente y
si la institución no se pone líneas de de créditos de contingencia

(10)
-------------------------------------------
(9)
KEETONW, Y C. MORRIS 1987 «Why Do Banks Loan Losses Differ?
(10)
Freixas y rochet. 1997. Economía Bancaria.
1.2 REALIDAD PROBLEMÁTICA.
En la economía peruana donde el rol de las micro y pequeñas
empresas son importantes para el desarrollo del país, debido a
que estas representan el 94% del total de las empresas en el Perú
y las que aportan el 40% del PBI y en donde el 72% de los
peruanos han encontrado un puesto de trabajo (fuente INEI :
Comportamiento de la Economía Peruana 2011 ), ha conllevado
al Perú a buen crecimiento económico en estos últimos años
lográndose la presencia de un gran número de entidades (cajas
municipales) de apoyo para el financiamiento a las pequeñas
empresas, de los micros y pequeños emprendedores de negocios.
Sin embargo la existencia de este gran número de entidades ha
generado que el acceso al crédito sea más fácil, las políticas de
otorgamiento de créditos sean mucho más flexibles, digiriendo a
las microempresas al sobreendeudamiento sin poder asumir sus
responsabilidades financieras, generando de este modo elevados
niveles de morosidad en las entidades financieras. (Cajas
municipales)
En la región al libertad siento esta una de las que está más
concentrada la participación del otorgamiento de crédito por parte
de las cajas municipales tales como caja Trujillo entre otras ,
nos permitirá hacer una exhaustiva investigación del
comportamiento de los factores de alto índice de morosidad y
cartera atrasada .
La condición de retraso o de no pago constituyen una de las
principales causas de la insolvencia y descapitalización por tal
motivo atenta contra la rentabilidad y solidez de las cajas
municipales de ahorro y crédito en el largo plazo.
Considerando que este fenómeno de la morosidad es uno de los
problemas que más aquejan a las en cajas municipales resulta
interesante estudiar esta problemática y conocer los factores
incidentes en los niveles de morosidad, para tomar en cuenta y
poder lograr mayores niveles de rentabilidad y contribuir a que las
microempresas sujetas de crédito sean mejor orientadas sobre su
endeudamiento y permitan realizar inversiones propicias que les
ayuden a progresar y no endeudarse indebidamente y hacer el
ciclo de vida de su empresa muy corto como es de costumbre en
nuestro país. Saliendo beneficiados ambas partes y así mejorar el
crecimiento económico en nuestro país.
1.3 JUSTIFICACION.
La presente investigación se justifica, en gran medida debido a que la
morosidad se presenta como un problema para las entidades que
brindan créditos especialmente las cajas municipales de la región la
Libertad que son la unidad de análisis, dado que enfrentan riesgos en
cuanto a los retrasos en los pagos, por lo que conocer qué determina
ese riesgo les permite estar más alerta a dichos eventos negativos.
Consecuentemente considerando que estas entidades son las
principales fuentes de financiamiento de las pequeñas y medianas
empresas, el mejor manejo de los niveles morosidad permitirá el
desarrollo de estas últimas y por ende al de la región.
De aquí nace el motivo de la presente investigación en la que se
realizará un análisis de los determinantes de la morosidad existente en
los créditos que otorgan las cajas municipales y como se ve afectada
su rentabilidad, dado que el acceso al crédito, no tiene por qué tener
efectos negativos en la economía en general.
Es por ello que se pretende analizar los factores incidentes de la
morosidad en las Cajas Municipales de la región la libertad,
identificando los principales factores que influyen perjudicando la
rentabilidad de las cmacs.
El presente trabajo de investigación justifica su desarrollo Como un
recurso de apoyo para los profesionales y alumnos del área
financiera, en el desarrollo de otros Proyectos de Investigación
relacionados con el tema. Así también en el área académica como
herramienta de consulta bibliográfica con relación a cursos
relacionados
1.4 FORMULACION DEL PROBLEMA.
¿En qué magnitud el índice de morosidad influye en la rentabilidad de
las cajas municipales de ahorro y crédito?
1.5 HIPOTESIS.
El alto índice de Morosidad Influye De Manera Negativa En La
Rentabilidad De Las Cajas Municipales De Ahorro Y Crédito.
1.6. VARIABLES
• Variable Independiente: El Índice Morosidad
 Variable Dependiente: La rentabilidad de las cajas municipales de
Ahorro y crédito.
1 7 OBJETIVOS
1.7.1. OBJETIVO GENERAL:
1. Determinar la morosidad y el impacto que causa en la
rentabilidad de las cajas municipales de ahorro y crédito.
1. 7.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS:
 Analizar los indicadores de morosidad y rentabilidad de caja
municipal de ahorro y crédito.
 Determinar qué tipo de créditos y lo segmentos donde se
concentraría el mayor ratio de morosidad
 Evaluar y medir la calidad de la cartera y asa como los
Los plazos en que son otorgados lo créditos.
1.8 ALCANCES Y LIMITACIONES.
Dentro de los alcances se tomaran en cuenta del sector micro
financiero, solo alcanza a la caja municipal de ahorro y crédito de
Trujillo S.A, la muestra escogida tiene mayor dominio de
mercado, así como acceso a la información.
CAPITULO II
2 .1 MARCO TEORICO
“El seguimiento del nivel de rentabilidad de las entidades
financieras es importante porque: Una entidad con pérdidas
continuas termina siendo insolvente. Y Las pérdidas pueden
afectar la confianza de los depositantes”. LA GESTION DE LA
EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERA (2009)
UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO -Autor Lías
Mónica
“La capacidad gerencial es una pieza fundamental para el
desempeño de las Instituciones Financieras. Este aspecto es de
vital importancia porque errores en el manejo de las
instituciones (toma excesiva de riesgos, mala asignación de los
recursos, etc.) pueden desencadenar en la insolvencia de las
mismas”. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO Y SU
INCIDENCIA EN LA MOROSIDAD DE LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO CHIQUINQUIRÁ DURANTE EL
PERIODO (2010)- PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA
DEL PERU. Autor Huamán Camones, Beliza Rocsana.
Las IMF se encuentran expuestas al problema del riesgo
Crediticio. Los mercados de crédito, en general, son ineficientes
debido al problema de información asimétrica que en ellos. Los
problemas de morosidad se convierten en problemas de liquidez
en el corto plazo y, si no se cuentan con líneas de crédito
contingentes, este problema se puede convertir en uno de
solvencia en el largo plazo, que determina, ANALISIS DE L
FINANCIAMIENTO PARA LAS MYPES EN LA REGION
LAMBAYEQUE 2011 - UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO
RUIZ GALLO , Autor: Vega Paredes Cintia Carolina
La Caja Trujillo S.A., fue la segunda caja municipal creada en el
Perú, después de la de Piura, tuvo su inicio con la resolución
Municipal N° 82-82-CPT del 19 de octubre de 1,982 y
posteriormente obtiene autorización de la SBS, oficializando su
creación al amparo del D.S. N° 23039 y el D.S. N° 451-83-EFC
del 12 de octubre de 1,983 que autoriza su funcionamiento,
iniciando sus operaciones el 12 de noviembre de 1,984.El 25 de
enero de 1,985 obtiene autorización para la captación de ahorro
corriente mediante resolución N° 030-85-SBS emitida por la
Superintendencia de Banca y Seguros; el 15 de abril de 1,987
recibe la autorización para la captación de depósitos a plazo
mediante resolución N° 262-87-SBS; posteriormente le dan la
autorización para realizar el primer plan progresivo de
depósitos mediante resolución N° 1759-88-SBS emitida el 9 de
mayo de 1,988. Posteriormente el 1° de marzo de 1,990 obtiene
la autorización de puesta en marcha del módulo de crédito a la
pequeña empresa por medio del oficio SBS N° 677.Con fecha
02 de julio de 1,993 la Superintendencia de Banca y Seguros
autoriza a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A.
a realizar operaciones en moneda extranjera .Con la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y la
Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros,
establece que deberá ser transformada a sociedad anónima,
teniendo como plazo el 10 de octubre del año 1,997.En la
actualidad cuenta con catorce agencias distribuidas en lugares
estratégicos de la región y en diversos departamentos de
nuestro país tales como se muestra en el cuadro adjunto:
ÓRGANOS DE GOBIERNO
Los órganos de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
S.A. se conforman de la siguiente manera:
l Directorio.-
Es nombrado por el Concejo Provincial de Trujillo, quien elige
como miembros a seis personalidades representativas de la
región, en la actualidad está conformado por:
Sr. Luis Muñoz Díaz (Presidente).
Sr. Rosa Salcedo Dávalos (Vice-Presidente)
Sr. Alejandro Ramírez Lozano (Director)
Sr. Gilberto Dominguez López (Director)
Sr. RP. Ricardo Angulo Bazauri(Director)
Sr. Lucas Rodríguez Tineo(Director)
El Comité Directivo no tiene facultades ejecutivas y ejerce la
representación institucional de las Caja Municipal de Ahorro y
Crédito de Trujillo S.A.; están encargados de formular y aprobar
los lineamientos de política general de la institución, así como
supervisar su ejecución y aprobar su Balance General y Estado
de Ganancias y Pérdidas Anuales.
La Gerencia.-
Es una gerencia mancomunada integrada actualmente por tres
personas, quienes tienen la representación legal y son
responsables por la gestión económica, administrativa y
financiera de la institución:-Gerencia de Administración: Ing.
Martín González Rodríguez.-Gerencia de Créditos: Econ.
Enrique Orézzoli Moreno.-Gerencia de Ahorros y Finanzas: Lic.
Roberto Guanilo Pulido.
Analizar e interpretar las disposiciones legales tributarias y
contables para el cumplimiento oportuno por la Caja Trujillo S.A.
de aquellas que le competan.
Llevar y controlar la contabilidad general de las operaciones de
la Caja Trujillo S.A.
Revisar los asientos contables de ajustes que le competen al
VISION
“Ser el año 2,015 la primera empresa de sistema financiero
dedicada principalmente al desarrollo de la pequeña y
microempresa”.
.MISION
“Contribuir al desarrollo socioeconómico, principalmente de la
pequeña empresa a través deservicios rentables y de calidad,
incorporando permanentemente conocimientos e innovaciones y
fomentando una cultura de ahorro e inversión; retribuyendo
eficientemente a sus accionistas y trabajadores”
PRINCIPALES OPERACIONES DE LA CAJA MUNCIPAL DE AHORRO
Y CREDITO TRUJILLO
EL CRÉDITO PRENDARIO.
Es un servicio financiero rápido que cubre necesidades inmediatas
de sectores de bajos recursos, se caracterizan por ser por lo general
de cantidades pequeñas, siendo otorgado por numerosos clientes.
Las cajas municipales han reforzado este producto a través de
campañas de marketing y en algunas de ellas renovaciones
automáticas.
Créditos consumo:
Son dirigidos a personas que perciben ingresos de renta de quinta
categoría, aquí se encuentran los famosos descuentos por planillas y
usos diversos. , así como la garantía con plazo fijo.
Créditos A Micro Y Pequeña Empresa:
La masiva presencia del denominado sector informal de la economía
caracteriza el desarrollo de nuestros países y el Perú no es una
excepción, por el contrario nuestra economía se ha visto de un
momento a otro la multiplicación de la micro y pequeña empresa de
dicadas a diversas actividades productivas de bienes ,
tradicionalmente como sabemos el banco no llego a estos sectores
pequeños , las cajas municipales han respondido creativamente al
desarrollar una tecnología que sustituya la exigencia de las garantías
tradicionales por otros elementos que
permiten evaluar adecuadamente la capacidad y la voluntad de
pago , estos préstamos están destinados a cubrir en lo fundamental
, necesidades de capital de trabajo y en menor escala de activos
fijos , si bien no exigen garantías reales , se efectúa un análisis
detallado de la solvencia económica así como se referencia a
cliente , este análisis lo efectúa un asesor de negocios .
Créditos Hipotecarios:
Donde Concede una línea de financiación un titular de la que éste
puede ir disponiendo cantidades, según sus necesidades.
Esta es una de las principales diferencias con respecto a un
préstamo convencional (donde la cantidad inicial es fija y sólo hay
una entrega de dinero por parte de la entidad). El titular debe
devolver la cantidad prestada en los plazos y condiciones pactadas
entre las partes.
En el caso de que el beneficiario incumpla, la entidad puede ejecutar
el bien hipotecado ante un juez para saldar la deuda. El crédito se
formaliza en escritura pública para poder ser inscrito en el Registro
de la Propiedad.
PRINCIPALES FUNCIONES QUE SE EFECTÚAN PARA EL
OTORGAMIENTO DE UN CRÉDITO:
Primera fase: La Promoción
Como bien sabemos las cajas municipales se dedican en primer
lugar una cultura de realizar promoción de los créditos con ventajas
tales como las tasas de interés por campañas, contactando a clientes
potenciales.
Las Promociones pueden ser en forma individual con cada cliente
Potencial, Grupal con charlas mediante correo electrónico entre
otros.
Segunda Fase: Evaluación.
Para esta fase es Importante la investigación crediticia, el
detectar antecedente a través del RRC de manera de previa a la
visita del negocio
Consultas respecto de documentos de garantías a tras ves de
las páginas de SUNARP otorgadas por los clientes para acceder
a créditos, así como diferentes páginas web como SUNAT,
SBS CERTICOM
Dentro de toda cmacs, siempre se ha desarrollado el lema de la
evaluación In Situ: El conseguir toda la información
Necesaria para evaluar y analizar la capacidad y voluntad de
pago de los clientes.
Tercera fase:
Entrevista personal
Se busca indagar sobre su probable capacidad de pago
indicadores acerca de la estabilidad de su negocio ;el monto del
préstamos ; Cuota que cliente puede pagar ; Destino de crédito si
es para activo fijo o capital de trabajo ., Datos personales de los
solicitantes, así como el de los avales de ser el caso
Información del negocio
Acerca de la información del negocio es importante indagar sobre
el tiempo que viene funcionando, como se inicio, de ser el caso el
número de trabajadores, referencias comerciales y financieras
y personales. La visita del negocio constituye un parte
fundamental de la evaluación financiera del crédito. Y verificar si
cumple con los requisitos implantados en el reglamento de
créditos.
El conocer el negocio permite estrechar vínculos con el cliente,
detectar las ventas y que tan importante es el negocio , la Calidad
y rotación de los inventarios, así como los problemas que puede
presentar el negocio, proyecciones.
Cuarta fase: Procesamiento y elaboración de propuesta
Elaboración de hojas de trabajo
Elaboración de estados financieros, balance estado flujo de
efectivo, informe RCC.
Análisis de la capacidad de pago, análisis de e
Estados, del entorno , como el de las garantías.
Evaluación de voluntad de pago: referencias crediticias y
personales (proveedores, clientes vecinos)
De La Elaboración De Los Estados Financieros:
consiste en ordenar la información cuantitativa del
negocio, consolidándola en los estados financieros.
Cruzar la información obtenida in situ con la
documentación existente
Proyectar el flujo a futuro de acuerdo al tipo de negocio y
a la evaluación observada. Así como en escenarios
pesimista y considerando el índice de inflación.
De La Determinación De La Capacidad De Pago
La capacidad de pago de deduce del análisis de los
estados financieros y demás formatos elaborados
consiste en verificar si el negocio.
Sustentación del crédito.
Consiste en presentar la propuesta hecha por el analista
de créditos ante la instancia aprobadora, los niveles de
aprobación son establecidos de acuerdo a las condiciones
de monto y garantía y depende de la naturaleza del
crédito.
De El comité de créditos
Es la instancia ejecutiva que evalúa, aprueba o
desaprueba las propuesta de crédito ; el filtro donde se va
a detectar riesgos la coherencia de el monto de
préstamo propuesto, plazo , garantías , la tasa, además
donde se darán las recomendaciones u observación.
Quinta Fase: Seguimiento De Clientes
Esta fase es importante también porque permitirá la
recuperación oportuna del crédito. El seguimiento de
clientes puntuales, Seguimiento y cobranza de clientes
morosos
Como cualquier intermediario financiero, las CMACS están
expuestas al problema del riesgo del crédito, expuestas al
retraso en el pago de los créditos en mayor gravedad a
incumplimiento total del pago
Para efectos del estudio es importante conocer indicadores
que permitirán evaluar el alto índice de morosidad para
ello es importante el análisis de la cartera y este se da con
el indicador de morosidad.
El indicador de cartera atrasada: es el ratio entre las
colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las
colocaciones totales El Índice de Morosidad (IMOR) es la
cartera de crédito vencida como
Proporción de la cartera total. Es uno de los indicadores
más utilizados como medida de riesgo de una cartera
crediticia.
La cartera de crédito se clasifica como vencida cuando los
acreditados son declarados en concurso mercantil, o bien,
Cuando el principal, intereses o ambos no han sido
liquidados en los términos pactados originalmente,
considerando los plazos y condiciones establecidos en la
regulación
Para clasificar los créditos como vencidos con pago único
de principal,
Se requieren 30 días o más de vencimiento; para el caso
de los créditos revolventes, 60 días, y para el de los
créditos a la vivienda, 90 días.
De acuerdo con la regulación aplicable, los créditos
declarados vencidos que liquiden totalmente los saldos
pendientes de pago o que siendo créditos reestructurados
o renovados cumplan con el pago sostenido del Crédito,
volverán a considerarse cartera vigente .Debido a que este
rubro es una salida de cartera vencida, se registra con
signo negativo. Los traspasos netos, son la diferencia entre
los traspasos a cartera vencida y los traspasos a cartera
vigente.
Parte de la cartera vencida se puede recuperar ejerciendo
garantías (Cobranza en efectivo o en especie), reestructurando
créditos o liquidando créditos vencidos. El monto recuperado se
resta de la cartera vencida inicial.
Las aplicaciones de cartera vencida, también conocidas como
castigos, se definen como la cancelación del crédito cuando existe
evidencia suficiente de que el crédito no será recuperado.
El banco refleja estas aplicaciones en sus estados financieros
utilizándolas reservas previamente constituidas.
No existe un criterio específico sobre cuándo el banco realiza
aplicaciones de cartera. La regulación permite que los bancos
decidan si el crédito Indicador de cartera pesada es el ratio entre
las colocaciones y créditos contingentes clasificados como
deficientes, dudosos `perdidas sobre créditos directos y perdidas
sobre los créditos directos
CALIDAD DE LA CARTERA
La calidad de la cartera es un campo crucial del análisis dado que
la mayor fuente de riesgo para cualquier institución financiera
reside en su cartera de créditos. La cartera de créditos es, sin
duda alguna, el mayor activo de las CMACS Además, la calidad
de este activo, y en consecuencia, el riesgo que representa para
la institución, pueden resultar muy difíciles de medir Y cuyos
préstamos no están típicamente respaldados por alguna garantía
realizable.
La calidad de la cartera es de crucial importancia.
Afortunadamente, por lo que es necesario mantener carteras de
créditos de muy alta calidad.
También es importante resaltar para la existencias de una
excelente cartera son los indicadores de eficiencia y
productividad que nos permitirá evaluar el de desempeño que
muestran y la medida en que la institución está haciendo más
eficaz sus operaciones. Los indicadores de productividad reflejan
el coeficiente de producción por unidad de insumo, mientras que
los indicadores de eficiencia también toman en cuenta el costo de
los insumos y/o el precio de los productos. Teniendo en cuenta
que estos indicadores no pueden manipularse fácilmente por
medio de decisiones gerenciales, se los puede comparar mejor
entre instituciones que, por ejemplo, los indicadores de
rentabilidad tales como los indicadores de retorno sobre
patrimonio o activos. Por otro lado, los coeficientes de
productividad y eficiencia son indicadores de desempeño que no
son tan completos como los de rentabilidad.
Créditos en Cobranza Judicial: Corresponde a los créditos
cuya recuperación se encuentra en proceso judicial.
Cartera Atrasada: Es la suma de los créditos vencidos y en
cobranza judicial.
Cartera de Alto Riesgo: Es la suma de los créditos
reestructurados, refinanciados, vencidos y en cobranza
judicial.
Cartera Pesada: Es la suma de los créditos directos e
indirectos con calificaciones crediticias del deudor de
deficiente, dudoso y pérdida.
Créditos Hipotecarios para Vivienda: Créditos otorgados a
personas naturales para la adquisición, construcción,
refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y
subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos
se otorguen amparados con hipotecas debidamente
inscritas. También incluyen los créditos para la adquisición
o construcción de vivienda propia que, por tratarse de
bienes futuros, bienes en proceso de independización o
inscripción, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca
individualizada.
2.2 MARCO CONCEPTUAL
PRINCIPALES CONCEPTOS BÁSICOS
CAJAS MUNICIPALES. Entidades financieras que captan recursos del
público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro empresas,
estas fueron creadas en 1980 (a través del decreto legislativo 23039)
con el objetivo de atender segmentos que no tiene acceso a crédito
formal. son instituciones micro financieras no bancarias
descentralizadas que se caracterizan , en términos generales , por
tener un adecuado manejo de cartera y un eficiente gestión
institucional(más adelante se muestran estadísticas que corroboran
esto ) Además , han podido incorporar aspectos de la oferta de crédito
informal de modo tal que son más flexibles ante situaciones de
informalidad y de la falta de información documentada , fenómenos
ambos frecuente entre micro y pequeñas empresa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana,- Caja Municipal de
Ahorro y Crédito de Piura,- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de
Maynas,- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco,- Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
Capital Social: Comprende el capital pagado, el capital suscrito y las
suscripciones pendientes de pago menos las acciones de tesorería, los
rendimientos devengados de las acciones de tesorería y las
provisiones por las acciones de tesorería. El capital pagado constituye
la acumulación de los aportes de los accionistas, incluyendo las
reinversiones de utilidades, capitalización de reservas y otras,
representado por acciones nominativas debidamente suscritas.
CRÉDITO.-Préstamo concedido por una entidad financiera a un cliente
por su prestigio de solvencia. Cambio de una prestación presente por
una contraprestación futura; es decir, se trata de un cambio en el que
una de las partes entrega de inmediato un bien o servicio, y el pago
correspondiente más los intereses devengados, a un tiempo pactado.
Créditos Directos: Es la suma de los créditos vigentes,
reestructurados, refinanciados, vencidos y en cobranza judicial.
Los créditos en moneda nacional incluyen también los de valor de
actualización constante. Para convertir los créditos en moneda
extranjera se utiliza el tipo de cambio contable de fin de periodo.
Créditos Castigados: Créditos clasificados como pérdida,
íntegramente provisionados, que han sido retirados de los
balances de las empresas. Para castigar un crédito, debe existir
evidencia real de su irrecuperabilidad o debe ser por un monto
que no justifique iniciar acción judicial o arbitral.
Créditos por Tipo: Los créditos se clasifican en ocho tipos de
crédito tomando en consideración los siguientes criterios: nivel de
ventas anuales del deudor, nivel de endeudamiento en el sistema
financiero (SF) y destino del crédito.
Créditos Corporativos: Créditos otorgados a personas jurídicas
con ventas anuales mayores a S/. 200 millones en los dos últimos
años, de acuerdo a los estados financieros anuales auditados
más recientes. Adicionalmente, se consideran como corporativos
a los créditos soberanos, a los créditos concedidos a bancos
multilaterales de desarrollo, a entidades del sector público
(incluyendo gobiernos locales y regionales), a intermediarios de
valores, a empresas del sistema financiero, a los patrimonios
autónomos de seguro de crédito y a fondos de garantía
constituidos conforme a Ley.
Créditos a Grandes Empresas: Créditos otorgados a personas
jurídicas con ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no
mayores a S/. 200 millones en los dos últimos años, o a deudores
que hayan mantenido en el último año emisiones de instrumentos
representativos de deuda en el mercado de capitales.
Créditos a Medianas Empresas: Créditos otorgados a personas
jurídicas que tienen un endeudamiento total en el sistema
financiero (SF) superior a S/. 300 mil en los últimos seis meses y
no cumplen con las características para ser considerados como
corporativos o grandes empresas. Incluye también los créditos
otorgados a personas naturales que tengan un endeudamiento
total en el SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda)
superior a S/. 300 mil en los últimos seis meses, siempre que
parte de dicho endeudamiento corresponda a pequeñas empresas
o a microempresas.
Créditos a Pequeñas Empresas: Créditos destinados a financiar
actividades de producción, comercialización o prestación de
servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo
endeudamiento total en el SF (sin incluir créditos hipotecarios
para vivienda) es superior a S/. 20 mil pero no mayor a S/. 300 mil
en los últimos seis meses.
Créditos a Microempresas: Créditos destinados a financiar
actividades de producción, comercialización o prestación de
servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo
endeudamiento en el SF (sin incluir créditos hipotecarios para
vivienda) es no mayor a S/. 20 mil en los últimos seis meses.
Créditos por Categoría de Riesgo del Deudor:
Créditos en Categoría Normal: En el caso de los créditos
corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas,
corresponde a los créditos de los deudores que presentan una
situación financiera líquida, con bajo nivel de endeudamiento
patrimonial y adecuada estructura del mismo con relación a su
capacidad de generar utilidades; y cumplen puntualmente con el
pago de sus obligaciones. En el caso de los créditos a pequeñas
empresas, a microempresas y de consumo, corresponde a los
créditos de los deudores que vienen cumpliendo con el pago de
sus cuotas de acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta 8
días calendario. Para los créditos hipotecarios para vivienda,
comprende los créditos de los deudores que vienen cumpliendo
con el pago de sus créditos de acuerdo a lo convenido o con un
atraso de hasta 30 días calendario.
Créditos en Categoría CPP (Con Problemas Potenciales): En el
caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a
medianas empresas corresponde a los créditos de los deudores
que presentan una buena situación financiera y rentabilidad, con
moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja
para el pago de las deudas por capital e intereses, aunque su flujo
de caja podría debilitarse para afrontar los pagos; o registran
incumplimientos ocasionales y reducidos en el pago de sus
créditos que no exceden los 60 días calendario. En el caso de los
créditos a pequeñas empresas, a microempresas y de consumo,
comprende los créditos de los deudores que registran atraso en el
pago entre 9 y 30 días calendario. En los créditos hipotecarios
para vivienda, corresponde a los créditos de los deudores que
muestran atraso entre 31 y 60 días calendario.
Créditos en Categoría Deficiente: En el caso de los créditos
corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas
comprende los créditos de los deudores que presentan una
situación financiera débil y un flujo de caja que no le permite
atender el pago de la totalidad del capital e intereses de las
deudas, cuya proyección del flujo de caja no muestra mejoría en
el tiempo y presenta alta sensibilidad a cambios en variables
significativas, y que muestran una escasa capacidad de generar
utilidades; o
Registran atraso en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días
calendario. En el caso de los créditos a las pequeñas empresas, a
microempresas y de consumo se consideran los créditos a los
deudores que registran atraso en el pago entre 31 y 60 días
calendario. En los créditos hipotecarios para vivienda, comprende
los créditos de los deudores que muestran atraso en el pago de
sus créditos entre 61 y 120 días calendario.
Créditos en Categoría Dudoso: En el caso de los créditos
comprende los créditos de los deudores que presentan un flujo de
caja insuficiente, no alcanzando a cubrir el pago de capital ni de
intereses, y que muestran una situación financiera crítica con un
alto nivel de endeudamiento patrimonial; o que registran atrasos
mayores entre 121 y 365 días. En el caso de los créditos a
pequeñas empresas, a microempresas y de consumo se
consideran los créditos de los deudores que registran atraso en el
pago de 61 a 120 días calendario, mientras que en los créditos
hipotecarios para vivienda corresponde a los créditos de los
deudores que muestran atraso entre 121 y 365 días calendario.
Créditos en Categoría Pérdida: En el caso de los créditos
comprende los créditos de los deudores que presentan un flujo de
caja que no alcanza a cubrir sus costos, se encuentran en
suspensión de pagos, en estado de insolvencia decretada; o
registran atrasos mayores a 365 días. En el caso de los créditos a
pequeñas empresas, a microempresas y de consumo considera
los créditos de los deudores que muestran atraso mayor a 120
días calendario, mientras que en los créditos hipotecarios para
vivienda comprende los créditos de los deudores que muestran
atraso en el pago de más de 365 días calendario.
Créditos según Situación:
Créditos Vigentes: Créditos otorgados en sus distintas
modalidades, cuyos pagos se encuentran al día, de
acuerdo con lo pactado. La transferencia de los créditos no
pagados se realiza de acuerdo a lo señalado en la
definición de créditos vencidos.
Créditos Refinanciados: Son los créditos que han sufrido
variaciones de plazo y/o monto respecto al contrato
original, las cuales obedecen a dificultades en la capacidad
de pago del deudor.
Créditos Reestructurados: Son los créditos, cualquiera sea
su modalidad, sujeto a la reprogramación de pagos
aprobada en el proceso de reestructuración, de concurso
ordinario o preventivo.
Créditos Vencidos: Son los créditos que no han sido
cancelados o amortizados por los obligados en la fecha de
vencimiento y que contablemente son registrados como
vencidos. En el caso de los créditos corporativos, a
grandes empresas y a medianas empresas, corresponde al
saldo total de los créditos con atraso mayor a 15 días. En
los créditos a pequeñas empresas y microempresas,
corresponde al saldo total de los créditos con atraso mayor
a 30 días. En los créditos de consumo, hipotecario para
vivienda, arrendamiento financiero y capitalización
inmobiliaria, corresponde a las cuotas impagas si el atraso
es mayor a 30 días y menor a 90 días y al saldo total del
crédito si el atraso supera los 90 días. En el caso de
sobregiros en cuenta corriente, se considerará como
crédito vencido a partir del día 31 de otorgado el sobregiro.
MOROSIDAD.-considera como moroso un crédito cuando
se ha producido un retraso de tres meses en el pago de las
cantidades a entregar (principal y/o intereses) por parte del
deudor.
TASA DE MOROSIDAD.
El porcentaje de personas que no han pagado y que ya
han debido hacerlo... No cuentan las personas que van a
corriente en pagos, aunque deban, solo aquellas que ya se
atrasaron
PLAZO.- Tiempo específico en el que han de realizarse
cuantos trámites sean necesarios y exigidos para una
actividad en concreto; fuera del cual ello ya no será
posible. - El plazo, jurídicamente, es el hecho futuro cierto
del que pende el nacimiento o la extinción de un derecho.
TIPOS DE INTERÉS
En este caso entendido como el porcentaje que se aplica al capital
(Importe nominal del préstamo hipotecario, sin incluir los intereses.
Una vez iniciada ya la vida del préstamo hipotecario debemos
distinguir entre: Capital amortizado: Parte del préstamo o del crédito
ya pagado. Capital pendiente: Parte del préstamo o del crédito que
resta por pagar.) Pendiente de un préstamo para calcular los
intereses que deben abonarse.
RENTABILIDAD
Dentro de las cajas municipales las medidas de rentabilidad, se ven
reflejadas en el retorno sobre el patrimonio y el retorno sobre los
activos, tienden a sintetizar el rendimiento en todas las áreas de la
empresa. Si la calidad de la cartera es deficiente o la eficiencia es
baja, esto se verá reflejado en la rentabilidad. Debido a que son un
factor agregado entre tantos factores, los indicadores de rentabilidad
pueden ser difíciles de interpretar. Lo loable es que toda CMACS
tengan un alto índice de retorno sobre su patrimonio poco explica por
qué es así.
Todos los indicadores de rendimiento tienden a tener un uso limitado,
el análisis también tiene que tomar en cuenta otros indicadores que
aclaran el rendimiento operativo de la institución,
Tales como la eficiencia operativa y la calidad de la cartera. El
análisis de rentabilidad se complica aún más por el hecho de que
un número importante de instituciones micro financieras sigue
recibiendo donaciones y créditos subsidiados.
Un sistema de contabilidad creativo puede tener un impacto
sorprendente en las utilidades. Normalmente, los auditores
externos, las autoridades tributarias y los reguladores bancarios
tienden a imponer límites a este tipo de creatividad, pero las micro
finanzas no son todavía una industria normal. Los auditores
externos han sido, en general, lentos para adaptarse a los micros
finanzas, son pocas las CMACS que están sujetas al pago de
impuestos, e inclusive son menos aún las que se encuentran bajo
la autoridad de la súper intendencia de banca y seguros, Esto
significa que se requiere de una atención mayor de la usual para
analizar las instituciones micro financieras.
INDICADORES FINANCIEROS
RETONORNO SOBRE LOS ACTIVOS (ROAA) Utilidad Neta
Anualizada / Activo Total Promedio (%): Este indicador mide la
utilidad neta generada en los últimos 12 meses con relación al
activo total promedio de los últimos 12 meses. Indica cuán bien la
institución financiera ha utilizado sus activos para generar
ganancias.
RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO (ROAE) Utilidad Neta
Anualizada / Patrimonio Promedio (%): Este indicador mide la
utilidad neta generada en los últimos 12 meses con relación al
patrimonio contable promedio de los últimos 12 meses. Este
indicador refleja la rentabilidad que los accionistas han obtenido
por su patrimonio en el último año, variable que usualmente es
tomada en cuenta para futuras decisiones de inversión, y que
además muestra la capacidad que tendría la empresa para
autofinanciar su crecimiento vía capitalización de utilidades.
RENDIMIENTO DE LA CARTERA; cuantifica los montos que la
IMF realmente recibió de sus clientes por el pago de intereses en
efectivo durante el período. Una comparación entre el rendimiento
de la cartera y la tasa efectiva de crédito promedio brinda una
indicación de la eficiencia institucional para cobrar a sus clientes.
También brinda una perspectiva general sobre la calidad de la
cartera puesto que la mayoría de las IMF contabilizan por el
método de efectivo y el rendimiento de las carteras no incluye los
ingresos devengados que los préstamos morosos podrían haber
generado pero que finalmente no lo hicieron.
Cartera Atrasada / Créditos Directos (%): Porcentaje de los
créditos directos que se encuentra en situación de vencido o en
cobranza judicial.
Cartera Atrasada MN / Créditos Directos MN (%): Porcentaje de
los créditos directos en moneda nacional que se encuentra en
situación de vencido o en cobranza judicial.
CARTERA ATRASADA ME / CRÉDITOS DIRECTOS ME (%):
Porcentaje de los créditos directos en moneda extranjera que se
encuentra en situación de vencido o en cobranza judicial.
CRÉDITOS REFINANCIADOS Y REESTRUCTURADOS /
CRÉDITOS DIRECTOS (%):
Porcentaje de los créditos directos que han sido refinanciados o
reestructurados. Provisiones / Cartera Atrasada (%): Porcentaje
de la cartera atrasada que se encuentra cubierta por provisiones
RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS Utilidad Neta Anualizada /
Activo Total Promedio (ROAA) (%): Este indicador mide la utilidad
neta generada en los últimos 12 meses con relación al activo total
promedio de los últimos 12 meses. Indica cuán bien la institución
financiera ha utilizado sus activos para generar ganancias.
UTILIDAD NETA ANUALIZADA / PATRIMONIO PROMEDIO
(ROAE) (%): Este indicador mide la utilidad neta generada en los
últimos 12 meses con relación al patrimonio contable promedio de
los últimos 12 meses. Este indicador refleja la rentabilidad que los
accionistas han obtenido por su patrimonio en el último año,
variable que usualmente es tomada en cuenta para futuras
decisiones de inversión, y que además muestra la capacidad que
tendría la empresa para autofinanciar su crecimiento vía
capitalización de utilidades.
INGRESOS FINANCIEROS / INGRESOS TOTALES (%): Este
indicador refleja la importancia relativa de la intermediación
financiera en la generación de ingresos de la entidad. Ambas
variables se refieren al valor acumulado en el año. Los ingresos
totales equivalen a los ingresos financieros, los ingresos por
servicios financieros y la diferencia positiva entre los ingresos y
gastos por recuperación de créditos, extraordinarios y de
ejercicios anteriores.
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable Promedio (%):
Este indicador mide el rendimiento implícito que recibe la empresa
por el total de activo rentable promedio de los últimos 12 meses.
EL RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITOS:
Se calcula dividiendo el total de los ingresos financieros por
colocaciones en efectivo (todos los ingresos generados por la
cartera de créditos, excluyendo los intereses devengados) por la
cartera bruta promedio del período.
ÍNDICE DE CRÉDITOS CASTIGADOS
El índice de créditos castigados se calcula dividiendo el saldo de
capital de créditos castigados en el período por la cartera bruta
promedio del período.
COBERTURA DE RIESGO
El índice de cobertura de riesgo se calcula dividiendo las
provisiones para créditos morosos por el saldo de capital de
créditos atrasados más de 30 días más el saldo de capital de
todos los créditos refinanciados.
GASTOS DE PROVISION
El índice de gastos de provisión se calcula dividiendo el gasto de
provisión para créditos morosos del período (no confundir con la
reserva para créditos en el balance) por la cartera bruta promedio
del período.
2.3 MARCO LEGAL
DECRETO LEGISLATIVO N° 1028
Parte de las facultades legislativas delegadas al Ejecutivo por el
Congreso para la implementación del TLC con EE.UU. (y, por ende,
de los posteriores TLC que ya se han celebrado o están por
celebrarse), contemplan, además, la adecuación a los estándares de
regulación, capital, evaluación y gestión de riesgos de Basilea II,
constituyentes de todo un conjunto de prácticas que se recomienda
adopten los países para fortalecer sus sistemas financieros.
En ese sentido, la Vigésima Cuarta Disposición Transitoria señala
que las instituciones financieras tienen hasta julio del 2009 para
adecuarse a un límite mínimo de capitalización sobre colocaciones
(límite global, Art. 199) de 9,5%, se ha establecido que para el año
2011 tal límite debe ser de 10%.
Se aprecia que la ley pretende ser más flexible y menos
reglamentarista para enfrentar una realidad más dinámica y por ende
agresiva, en que sólo las empresas financieras y micro financieras
más competitivas e innovadoras se mantendrán en el mercado,
aquellos que no sencillamente cederán su lugar a nuevos actores de
mayor capacidad competitiva.
He aquí un punto crucial para el Sistema de Cajas Municipales,
Basilea II incorpora un nuevo tipo de riesgo a los que ya venían
manejándose en el sistema financiero nacional: el riesgo operativo u
operacional (Art. 186, cuarto párrafo y Art. 194), dicho componente
se refiere al riesgo de pérdidas o perjuicios surgidos por fallas en los
procesos, la tecnología o el personal, debidos a eventos internos o
externos. Este riesgo está asociado con el error humano, el dolo,
procedimientos inadecuados u obsoletos en los procesos del negocio
y fallas en los sistemas de información, por falta de mantenimiento,
por obsolescencia que los pongan al día con la evolución en las
actividades a las que están destinados8.
Ejemplo de tales riesgos son una caída de los sistemas o el soporte
tecnológico de la institución, carecer de tales soportes para atender
mejor y con mayor seguridad a los clientes o el eventual riesgo de
que un empleado pueda burlar los parámetros de seguridad de la
entidad y producir un problema como el que quebró al banco más
antiguo y prestigioso de Inglaterra
Los otros dos tipos de riesgos están asociados a las colocaciones
(riesgo crediticio) y a la eventualidad de un incumplimiento de pago
masivo causado, por ejemplo, por una ola de desempleo (Art. 186,
segundo párrafo, Art. 187, Art. 188, Art. 189 y Art. 190). El tercero es
el riesgo de mercado (Art. 186, tercer párrafo, Art. 192 y Art. 193),
que tiene que ver con la valorización de los activos en los cuales
invierten las empresas del sistema financiero y la volatilidad que
puedan tener sus precios en los mercados.
En un primer momento, las empresas deberán adecuarse a un
método estándar de medición y gestión de riesgos y, más adelante,
podrán generar sistemas o modelos más avanzados e individuales de
gestión, siempre bajo la supervisión de la SBS.
Con esto, queda claro que las empresas deberán establecer un
adecuado proceso de administración de activos y pasivos, el cual
debe incluir la identificación, medición, control y reporte de los
riesgos a los que se encuentren expuestas por la prestación de
servicios financieros, tales como riesgo de liquidez, riesgo de
mercado y riesgo operacional.
Por lo tanto, resulta urgente y necesario contar con un soporte
tecnológico idóneo, ello supone realizar inversiones para
redimensionar los sistemas informáticos que vienen empleando las
CMAC, así como para adquirir nuevas plataformas informáticas de
vanguardia, además de capacitar al personal.
Usuario; ya que sólo así podrán maximizar sus beneficios derivados
de la apertura para nuevas operaciones que ofrece la ley
modificatoria. Los controles manuales son obsoletos y mantenerlos
afecta la imagen de la institución ante los clientes, las autoridades de
supervisión y la propia competencia.
2.4 MATERIAL Y MÉTODOS
2.4.1 MATERIAL DE ESTUDIO.
2.4.1.1 POBLACION:
Está conformada por las cajas municipales de ahorro y crédito
que operan en la región la libertad:
• Caja Municipal De Ahorro Y Crédito De Trujillo S.A
• Caja Municipal De Ahorro Y Crédito Nuestra Gente S.A
• Caja Municipal De Ahorro Y Crédito Piura S.A
• Caja Municipal De Ahorro Y Crédito Sullana S.A
• Caja Municipal De Ahorro Y Crédito Señor De Luren S.A
2.4.1.2 MUESTRA
Está conformado por la empresa “CAJA MUNICIPAL DE
AHORRO Y CRÉDITO TRUJILLO S.A”
2.4.2 METODOS
2.4.2.1 TIPO DE ESTUDIO
Esta investigación consistirá en la descripción, registro,
análisis e interpretación de una serie de observaciones,
lecturas que permitirá desagregar al máximo y detallar el
objetivo de estudio con el fin de obtener un trabajo de
utilidad para futuras investigaciones
2.4.2.2 DISEÑO DE LA INVESTIGACION:
En esta investigación utilizaremos el método del tipo de
diseño No Experimental, es decir, se recogerá información
de la realidad ya existente, y sobre esta base se explicara
el fenómeno.
2.4.2.3 VARIABLES Y OPERATIZACION DE LAS VARIABLES:
• Variable Independiente: El Índice Morosidad
1. INDICADORES:
• Ratio De Morosidad
• Cartera Vencida
• Cartera pesada
• Variable Dependiente: La rentabilidad de las cajas
municipales de Ahorro y crédito.
• INDICADORES:
Estados Financieros
El indicador de Retorno sobre Patrimonio
El indicador Retorno sobre Activos
El indicador Rendimiento de la Cartera
2.4.2.4 INSTRUMENTOS DE RECOLECCION DE DATOS
2.4.2.4.1.-TECNICAS, INSTRUMENTOS Y FUENTES
1.- TECNICAS:
Ubicar en los reportes de la Superintendencia de Banca y
Seguros y del Banco Central de Reservas Del Perú la
información necesaria, así como los
Informes proporcionados por la caja municipal de Ahorro y
crédito de Trujillo S.A
2.- FUENTES:
Texto : Proyectos de investigación científica-UNT
Entidades: Financieras Y Bancarias De La Zona
Internet:
Portal Web página:

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP:
www.sbs.gob.pe ,
Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito del Perú
www.fpcmac.org.pe
2.4.2.5 PROCEDIMIENTO Y ANALISIS DE DATOS
En la presente investigación de utilizara técnicas de análisis (:el
análisis documental , indagación , conciliación de datos ,
formulación de gráficos ) y técnicas de procesamiento de
datos ( ordenamiento y clasificación y proceso computarizados )
CAPITULO III
RESULTADOS
Después de recopilar la información a través de las distintas fuentes de
información tal como son : la súper intendencia de banca y seguro a
través de su portal web y información recopilada por la caja municipal
de ahorro y crédito Trujillo S.A, se da a conocer los resultados obtenidos
mediante datos estadísticos, análisis de indicadores de rentabilidad, lo
que determina la confiabilidad de la información.
Presentación, análisis y descripción de la información recopilada :
Ratios de morosidad según días de incumplimiento caja municipal de
ahorro y crédito de Trujillo S.A
Cartera pesada: flujo trimestral de créditos castigados por tipo de crédito
caja municipal de ahorro y crédito de Trujillo S.A
Flujo trimestral de créditos castigados por tipo de crédito caja municipal
de ahorro y crédito de Trujillo S.A
Morosidad según tipo y modalidad de crédito
El análisis de los estados financieros de caja municipal de ahorro y
crédito Trujillo S.A
Estados Financieros Comparativos
CUADRO Nº01:
RATIOS DE MOROSIDAD SEGÚN DIAS DE INCUMPLIMIENTOCAJA MUNICIPAL

DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A *AÑO 2010*
Morosidad
Más de 30 Más de 60 Más de 90 Más de 120 según
días de días de días de días de criterio
incumplimie incumplimie incumplimie incumplimi contable
AÑO 2010/MESES nto nto nto* ento SBS**
8,24
6,68 5,77 5,48 7,78
ENE-10
8,32
6,88 5,93 5,58 8,22
FEB-10
9,00
6,92 6,10 5,78 8,66
MAR-10
9,16
7,82 6,24 5,82 8,63
ABR-10
8,94
7,89 7,17 6,45 8,54
MAY-10
9,64
8,30 7,55 7,30 9,06
JUN-10
9,72
8,59 7,72 7,47 9,06
JUL-10
9,29
8,27 7,37 7,03 8,60
AGO-10
9,52
8,25 7,54 7,28 8,78
SEP-10
9,63
8,57 7,68 7,46 8,99
OCT-10
8,20
7,15 6,30 6,07 7,35
NOV-10
7,41
6,39 5,60 5,34 6,56
DIC-10
FUENTE: SUPER INTENDENCIAS DE BANCA Y SEGUROS Y AFP

ELABORACION: PROPIA.
CUADRO Nº02:
RATIOS DE MOROSIDAD SEGÚN DIAS DE INCUMPLIMIENTO CAJA

MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A *AÑO 2011*
Más de 30 Más de 60 Más de 90 Más de 120 Morosidad

días de días de días de días de seg
incumplimie incumplimie incumplimie incumplimi criterio
AÑO 2011/MESES nto nto nto* ento contable
8,05 6,82 5,93 5,69 7,17

ENE -11
8,33 7,04 6,10 5,91 7,47

FEB-11
7,77 6,44 5,48 5,26 6,92

MAR-11
8,04 6,85 5,86 5,64 7,27

ABR-11
8,15 6,81 6,22 6,01 7,51

MAY-11
8,42 6,92 6,14 5,98 7,47

JUNIO-11
8,66 7,27 6,52 6,30 7,82

JUL-11
8,80 7,54 6,64 6,43 7,93

AGO-11
8,25 6,96 6,18 6,00 7,38

SEPT-11
8,38 7,29 6,36 6,17 7,47

OCT-2011
8,06 6,97 6,15 5,96 7,14

NOV-11
7,97 7,16 6,33 6,19 7,15

DIC-11

GRAFICO Nº 01 RATIO DE MOROSIDAD DE CRÉDITOS CON VENCIMIENTO

MAYOR A 30 DIAS
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO S.A

AÑO 2010 AÑO 2011
PERIODO 2010-2011
20,00
18,00
16,00
14,00 8,04 8,15 8,42 8,66 8,80 8,25 8,38
12,00
8,05 8,33 7,77 8,06 7,97
10,00
8,00
6,00
4,00 8,24 8,32 9,00 9,16 8,94 9,64 9,72 9,29 9,52 9,63 8,20 7,41
2,00
-
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC

DESCRIPCIÓN:
El presente grafico refleja la variación de ratio de morosidad de los años
2010 y 2011, respecto a créditos con treinta días de atraso .Para el año 2010 el
mes de julio registró el ratio de 8.8, el más elevado dentro del periodo,
respecto del año 2011 en agosto se reflejo el ratio de 8.80; la variación de un
año respecto del otro no es muy significativa. Siendo la tendencia de aumento
según el mes de diciembre de 2011.En esta etapa es importante ver la
viabilidad de recuperar el crédito, a través de refinanciación o renovaciones
dependiendo de la situación, y de las garantías con las que se otorgaron los
créditos.
GRAFICO Nº 02 : RATIO DE MOROSIDAD DE CREDITOS CON VENCIMIENTO

MAYOR A 60 DIAS DEATRASO

DESCRIPCIÓN:
Las variaciones del ratio de morosidad en créditos con 60 días de atraso,
para el año 2010, se registraron con mayor ratio de morosidad en el mes de
julio con 7.29. A comparación del 2011 fue el mes de octubre con 7.54.En
esta etapa la CMACT deberá efectuar una mejor administración en la
recuperación de créditos tales como la acción demanda en vigente. En donde
se tendrá que coordinar con el área de recuperaciones para los procesos
respectivos de tal manera al ejercer presión sobre el cliente podremos
recuperar el dinero colocado y como secuencia disminuir este ratio, teniendo
en cuenta que como institución incurriremos en gastos al ejecutar dicho
trámite haciendo a la empresa ejecutar gastos que muchas veces exceden
del presupuesto perjudicando a utilidad de la cmact.
GRAFICO Nº 03: RATIO DE MOROSIDAD DE CREDITOS CON VENCIMIENTO

MAYOR 90 DIAS
16
14 6,52 6,64 6,18 6,36 6,15 6,33
12 6,22 6,14
5,48 5,86
10
8
7,17 7,55 7,72 7,37 7,54 7,68
6 6,10 5,77 5,93 6,10 6,24 6,30
5,60
4
2
0 0
AÑO 2010 AÑO 2011

DESCRIPCIÓN:
El mes de octubre del 2010 registra un ratio de 7.57, y en julio del 2011 un
ratio de 6.64 , Representando el mayor índice de morosidad en dichos
periodos, en esta secuencia numerosos créditos pasan a la fase de cobranza
judicial, la CMACT efectúa provisiones aumentando el CAR (cartera alto
riesgo) , la posibilidad de recuperación de estos créditos dependerá de la
garantía del crédito, de la fluctuación de los ingresos del cliente y de haber
agotado todo tipo de estrategias de negociación.
GRAFICO Nº 04: RATIO DE MOROSIDAD DE CREDITOS CON VENCIMIENTO MAYOR A

120 DIAS
8,00 7,30 7,47 7,03 7,28 7,46

5,82 6,45
6,01 5,98 6,30
6,43
6,00 6,176,07
5,96 6,19
5,91 5,78
5,69 5,58 5,64
5,48 5,26 5,34
6,00
4,00
2,00
-
AÑO 2010 AÑO 2011
DESCRIPCIÓN:
Los créditos con atraso mayor a 120 días, registran un ratio 7.47 en julio del
2010 y 6.43 en el mes de agosto del 2011, En esta etapa la empresa deberá
realizar la mejor estimación de la pérdida que esperaría tener por cada
operación que posee el deudor. los créditos son difíciles de recuperar por lo
el área de recuperaciones efectuar las operaciones necesarias para recuperar
crédito, tratar con un tercero y vender esta cartera , como consecuencia la
CMACT tendrá que castigar dichos créditos lo que comúnmente significa
que la cmacs tendrá que colocar de sus propios fondos para recuperar este
tipo de caídas.
b) CARTERA PESADA
CUADRO Nº 03: FLUJO TRIMESTRAL DE CREDITOS CASTIGADOS POR TIPO DE

CREDITO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A
AÑO 2010-EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES
TRIMESTRES
Comerci PYME Consum Hipotecari
Total
al S o os
AÑO 2010
ENERO -
526 3.572 334 0 4.432
MARZO
ABRIL -JUNIO 0 0 0 0 0
JULIO-
6.047 633 0 6.680
SETIEMBRE
OCTUBRE -
0 0 0 0 0
DICIEMBRE

CUADRO Nº 04: FLUJO TRIMESTRALDECREDITOSCASTIGADOSPOR TIPO

DECREDITO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE
TRUJILLOS.A AÑO 2011-
EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES
TRIMESTRES Grand Pequeña

Hipot
es Medianas s Micro
Consumo ecari TOTAL
empr empresas empresa empresas
AÑO 2011 os
esas s
ENERO -MARZO 0 4 3.453 4.037 762 0 8.255

ABRIL -JUNIO 0 25 1.993 2.244 368 0 4.629
JULIO-
15 5.437 3.172 552 0 9.176
SETIEMBRE 0
OCTUBRE -
53 3.543 2.098 426 0 6.120
DICIEMBRE 0

GRAFICO Nº 03: FLUJO DE CREDITOS CASTIGADOS POR TIPO

DE CREDITO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE
TRUJILLO S.A PERIODO: TRIMESTRAL -AÑO 2010 EXPRESADO
EN MILES DE NUEVOS SOLES
ENERO -MARZO ABRIL -JUNIO

JULIO- SETIEMBRE OCTUBRE -DICIEMBRE
7000 6.047
6000
5000
3.572
4000
3000
2000
1000
526 334 633
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0
FUENTE: SUPER INTENDENCIAS DE BANCA Y SEGUROS.

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
Para el periodo 2010. Los créditos que se castigaron fueron los créditos
consumo, comerciales y pymes, siendo el trimestre de enero-marzo los
créditos consumo quien fueron castigado siendo la suma de 3572
millones de nuevos soles, en segundo lugar están los créditos dirigidos
a la mypes con la suma de 633 millones de soles en el trimestre de julio
–setiembre. Indicando dicho cuadro que los créditos consumo para el
2010 le representaron un problema a la cmact, por lo que son
necesarias algunas modificaciones en los parámetros para el
otorgamiento de este tipo de crédito.
GRAFICO Nº 04: FLUJO DE CREDITOS CASTIGADOS POR TIPO DE CREDITO

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A
PERIODO: TRIMESTRAL -AÑO 2010
ENERO -MARZO ABRIL -JUNIO JULIO- SETIEMBRE OCTUBRE -DICIEMBRE
5.437
6000
5000 4.037
3.453 3.543
4000 3.172
3000 1.993 2.2442.098
552
2000 762
1000 368 426
4 25 15 53 0 0 0 0
0
FUENTE: SUPER INTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS.

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
La CMACT castigó créditos otorgados a las pequeñas empresas en el
trimestre julio setiembre, seguido por los créditos otorgados a la
microempresa en el trimestre ene-marzo , el cual representa que en el
otorgamiento de dichos créditos , se requiere un mejor control , así como una
mejor evaluación de las garantías con las que se están atendiendo
Los montos que se les está otorgando a clientes
GRAFICO Nº 05: EVOLUCIÓN DE LA MORA DE CMAC TRUJILLO A JUNIO DEL 2002- JUN 2012
FUENTE. CMACT TRUJILLO

ELABORACIÓN: DEPARTAMENTO DE INVESTIGACIÓN Y PLANIFICACIÓN DE CMACT
DESCRIPCIÓN:
Muestra la fluctuación de ratio de mora del año 2002 a junio del 2012, registrándose en los Primeros años
Una ratio manejable durante los primeros años, pero se refleja un aumento desbordante aumento De mora
Del año 2008 de 3.35 a 6.72 % para el año 2009, el cual ha ido incrementándose hasta el mes de junio del
Presente año, mostrando un descontrol y falta de seguimiento de los créditos que se han otorgados en
Años anteriores y los presentes.
c) Cartera Vencida
CUADRO Nª 06:
MOROSIDAD SEGÚN TIPO Y MODALIDAD DE CRÉDITO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO S.A
***AÑO 2011***
(En porcentaje)
MESES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Créditos a medianas empresas 33,53 34,08 35,81 35,62 36,04 36,53 39,01 41,64 41,54 40,00 39,52 39,38
Tarjetas de crédito
Descuentos
Préstamos 33,53 34,08 35,81 35,62 36,04 36,53 39,01 41,64 41,54 40,00 39,52 39,38
Factoring
Arrendamiento financiero y
Lease-back
Comercio exterior
Otros 1/
Créditos pequeñas empresas 7,69 8,28 7,73 8,37 8,82 8,96 9,27 9,40 8,44 8,46 8,10 8,05
Descuentos
Préstamos 7,69 8,28 7,73 8,37 8,82 8,96 9,27 9,40 8,44 8,46 8,10 8,05
Factoring
Arrendamiento financiero y
Lease-back
Comercio exterior
Otros 1/
Créditos a microempresas 5,97 6,41 5,36 5,91 6,38 6,02 6,60 6,64 6,16 6,50 5,95 6,24
Descuentos
Préstamos 5,97 6,41 5,36 5,91 6,38 6,02 6,60 6,64 6,16 6,50 5,95 6,24
Factoring
Arrendamiento financiero y Lease-back
Comercio exterior
Otros 1/
Créditos de consumo 2,73 2,80 2,44 2,49 2,39 2,33 2,40 2,33 2,35 2,45 2,35 2,35
Préstamos 2,80 2,90 2,52 2,57 2,44 2,37 2,44 2,36 2,40 2,51 2,40 2,38
Préstamos revolventes 65,03 72,58 80,46 81,49 82,98 86,46 91,56 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Préstamos no revolventes 2,80 2,90 2,51 2,57 2,44 2,37 2,43 2,36 2,39 2,51 2,40 2,38
Préstamos autos
Arrendamiento financiero y Lease-back
Pignoraticios 1,46 1,07 1,16 1,04 1,56 1,73 1,64 1,72 1,46 1,42 1,36 1,80
Otros 1/
Créditos hipotecarios para vivienda 0,28 0,30 0,27 0,26 0,25 0,29 0,28 0,33 0,33 0,43 0,38 0,37
Préstamos 0,17 0,17 0,17 0,15 0,15 0,15 0,15 0,24 0,24 0,35 0,30 0,29
Préstamos Mivivienda 1,05 1,26 1,05 1,06 1,08 1,40 1,41 1,09 1,10 1,14 1,12 1,11
Total Créditos Directos 7,17 7,47 6,92 7,27 7,51 7,47 7,82 7,93 7,38 7,47 7,14 7,15
FUENTE: SUPER INTENDENCIAS DE BANCA Y SEGUROS y AFP

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
El presente cuadro refleja el porcentaje de mora de los créditos otorgados a mediana empresa, pequeña empresa,
Microempresa Créditos consumo, y créditos hipotecarios, registrándose la mayor concentración de mora en créditos
Dirigidos a las medianas empresas donde se concentra el mayor porcentaje de mora, seguido por los Créditos a
La pequeña empresa, donde es que Hacen que el porcentaje de mora de haya incrementado en Estos últimos
Años, como consecuencia hace que el porcentaje de Mora se encuentre en 7.17 en el mes enero Disminuya
Ligeramente para el mes de marzo a 6.92 y luego se eleve a 7.93 El más alto del año 2011 y Manteniéndose la
Tendencia a 7.15 hasta diciembre del presente año.
CUADRO Nº 07: ESTRUCTURA DE CREDITOS Y CONTIGENTES POR TIPO DE CREDITO Y CATEGORIA DE RIESGO DEUDOR
EN PORCENTAJE
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A **AÑO 2011
AÑO----2011---
TIPO DE Categoría
CREDITO de Riesgo ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Normal 50,6 88,1 48,6 48,5 43,6 46 42,4 41,7 42,5 46,8 46,7 48
CPP 7,8 3,4 10,5 10,4 14,1 13,2 14,6 15,8 14,7 12,1 10,1 9,4
Deficiente 3,8 1,6 5,6 4,9 3,3 3 2,3 3 2,6 2,3 5,2 4,8
Dudoso 4,4 2,2 3,3 2 3,9 4,2 6,2 4,4 1,2 0,9 1 0,4
Pérdida 33,4 4,7 31,9 34,2 35,1 33,5 34,5 35,1 38,9 37,8 37,1 37,4
Medianas Med. Empr.
Empresas (Miles S/.) 63.763 251.272 56.985 55.329 54.025 53.445 52.105 50.429 49.544 50.727 50.636 50.571
Normal 82,8 87,6 82,9 82,2 82,2 82 82,2 83,2 84,7 84,9 85,7 85,8
CPP 5,7 3,1 5,6 6 5,5 5,7 5,5 4,9 4,4 4,5 4,2 4,2
Deficiente 2,6 2,5 2,5 2,3 2,4 2,4 2,1 2 2,1 1,5 1,6 1,3
Dudoso 3,2 4,3 3,6 3,5 3,2 3,1 3,1 2,8 2,7 2,8 2,7 2,4
Pérdida 5,6 2,5 5,4 6,1 6,6 6,8 7,1 7,1 6 6,3 5,9 6,3
Pequeñas Peq. Empr.
Empresas (Miles S/.) 469.858 243.622 474.061 480.956 489.378 491.547 500.667 539.733 549.676 565.336 576.219 578.510
Normal 88,2 95 88,9 88,3 88 88,4 87,8 88,6 89,3 89,5 90,3 90
CPP 3,6 2,6 3,6 3,7 3,5 3,6 3,7 3,2 3 2,7 2,5 2,5
Deficiente 1,7 0,9 1,6 1,7 1,7 1,5 1,6 1,5 1,4 1,3 1,1 1
Dudoso 2 0,8 2,3 2,2 2,1 2,3 2,2 2,3 2,4 2,3 2,3 2,1
Pérdida 4,5 0,8 3,6 4,1 4,6 4,2 4,6 4,4 3,8 4,2 3,8 4,3
Microempr.
Microempresas (Miles S/.) 247.541 71.529 244.195 242.776 242.589 238.863 239.096 257.074 256.180 262.873 265.026 267.608
Normal 87,6 87,6 88,6 89 88,8 86,9 88 88,6 89 88,7 88,8 89,3
CPP 3,1 3,1 2,6 2,5 3,7 4,3 3,6 3 2,8 2,8 2,8 2,5
Deficiente 2,4 2,5 2,2 2 2,4 3,3 2,7 2,5 2,2 2,3 2,2 2
Dudoso 4,4 4,3 4,3 4,2 2,7 3,2 3,4 3,7 3,9 4 4,2 4
Pérdida 2,5 2,5 2,3 2,3 2,4 2,3 2,3 2,2 2,1 2,2 2,1 2,2
Consumo
Consumo (Miles S/.) 240.998 243.622 245.940 248.040 250.981 253.755 253.614 258.291 260.925 263.293 264.696 266.554
Normal 95,1 95,0 95,5 94,4 95,1 94,6 94 94,3 93,9 93,6 93,9 94,2
CPP 2,3 2,6 1,8 2,7 1,9 2,2 2,7 2,2 2,7 2,5 1,8 1,9
Deficiente 1,4 0,9 1,3 1,3 1,4 1,5 1,6 1,4 1,3 1,8 2,1 1,6
Dudoso 0,5 0,8 0,8 0,9 0,5 0,6 0,5 0,7 0,8 0,7 0,8 1,1
Pérdida 0,7 0,8 0,7 0,7 1,1 1,1 1,2 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3
Hipotecarios Hipot.
para Vivienda (Miles S/.) 71.021 71.529 72.770 74.614 76.448 76.455 76.976 77.535 78.789 78.367 78.883 79.615
FUENTE: SUPER INTENDENCIAS DE BANCA Y SEGUROS y AFP

ELABORACION: PROPIA
GRAFICO Nº 07-1 ESTRUCTURA DE CREDITO: MEDIANA EMPRESA POR CATEGORIA DE

RIESGO DEUDOR CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO S.A AÑO 2011
Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida

.
100% 4,7
2,2
90% 3,4
1,6
33,4 31,9 34,2 35,1 33,5 34,5 35,1 37,1 37,4
80% 38,9 37,8
70% 4,4 3,3

5,6
2 3,9 4,2 6,2 4,4 0,9 1 0,4
3,8 4,9 3 1,2 2,3 4,8
60% 3,3 2,3 3 2,6 5,2
7,8 10,5 10,4 13,2 12,1 9,4
50% 14,1 14,6 15,8 14,7 10,1
88,1
40%
30%
50,6 48,6 48,5 46 46,8 46,7 48
43,6 42,4 41,7 42,5
20%
10%
0%
FUENTE: SUPER INTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
DESCRIPCIÓN:
Los clientes microempresarios de la cmac Trujillo, registran Calificación
normal con 88.1% en febrero, potencial con 15.8% en Agosto,
deficiente con 5.6 % en marzo, dudoso con 6.2 % en julio, perdida 38.9%
en setiembre. Siendo estos los porcentajes más destacados en el
periodo 2011. Claramente existe un incumplimiento de pagos de créditos
por arte De Los microempresarios ya que en promedio solo un 40% se
encuentra Con buena calificación (normal) y siguiéndole un pésima
calificación (Perdida), dando muestra en una deficiencia en procesos de
evaluación y Seguimiento de la recuperación de créditos.
GRAFICO Nº 07-2: ESTRUCTURA DE CREDITO: PEQUEÑA EMPRESA POR CATEGORIA
DE RIESGO DEUDOR CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO S.A **AÑO
100% 5,6 2,5 5,4 6,1 6,6 6 6,3 5,9 6,3

4,3 6,8 7,1 7,1
3,2 2,5 3,6 3,5 3,2 3,1 3,1 2,8 2,7 2,8 2,7
1,6 2,4
1,3
90% 2,6 3,1 2,5 2,3 2,4 2,4 2,1 2 2,1 1,5 4,2
5,7 5,6 4,9 4,4 4,5 4,2
6 5,5 5,7 5,5
80%
70%
60%
50%
82,8 87,6 82,9 83,2 84,7 84,9 85,7 85,8
40% 82,2 82,2 82 82,2
30%
20%
10%
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
FUENTE: SUPER INTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS.

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
Respecto de los pequeños empresarios se encuentran con calificación
normal respaldado por 87.6 % en febrero, potencial con 5.6% en marzo,
dudoso con 3.6% en marzo y Perdida con 7.1% en los meses de julio –
agosto. Porcentajes más relevantes durante los meses de enero
diciembre del 2011. Cabe recalcar que en promedio los clientes
microempresarios representan un 80% en promedio aceptable con buena
calificación.
GRAFICO Nº07-3: ESTRUCTURA DE CREDITO: MICROEMPRESA POR CATEGORIA

DE RIESGO DEUDORCAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO
TRUJILLO S.A **AÑO 2011**
100% 0,8
0,8
4,5 0,9 3,6 4,1 4,2 4,4 3,8 4,2 3,8 4,3
98% 4,6 4,6
2,6
96% 2,3 2,4 2,3
2 2,2 2,1 2,3 2,3 2,3 2,1
2,2
94% 1,6 1,4 1,1 1
1,7 1,7 1,7 1,5 1,6 1,5 1,3
92% 2,5 2,5
3,6 3 2,7
3,6 3,7 3,5 3,6 3,7 3,2
90%
88% 95
86%
88,9 88,3 89,3 89,5 90,3 90
88,2 88 88,4 87,8 88,6
84%
82%
80%
DESCRIPCIÓN:
Los créditos otorgados a clientes microempresarios destacan con
calificación normal 90.3% en noviembre, potencial con 3.7% para abril y
julio los más altos, con calificación dudoso en el mes de setiembre con
2.4 %, con calificación Perdida el 4.5% en el mes de enero el más
significativo. El respaldo del 80% en promedio de contar la cmac Trujillo
con clientes con excelente calificación hace que se siga ejecutando los
mejores controles en la evaluación de crédito y enfatizar en la
recuperación de créditos de aquellos clientes que están con otras
clasificaciones por debajo de la aceptada.
GRAFICONº07-4: ESTRUCTURADE CREDITO CONSUMOPOR CATEGORIA DE

RIESGO DEUDORCAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO
TRUJILLOS.AAÑO 2011
100%
2,5 2,5 2,3 2,3 2,4 2,3 2,3 2,2 2,1 2,2 2,1 2,2
98%
2,7 3,2 3,4 3,7 3,9 4 4,2 4
96% 4,4 4,3 4,3 4,2
94% 2,4
2 3,3 2,7 2,5 2,2 2,3 2,2 2
2,4 2,5 2,2
92%
2,5 3,7 2,8 2,5
90% 2,6 3,6 3 2,8 2,8
3,1 3,1 4,3
88%
86%
89 88,8 89 88,7 88,8 89,3
84% 87,6 87,6 88,6 86,9
88 88,6
82%
80% ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
Para la CMACT los clientes crédito consumo la calificación según riesgo
deudor se registran para calificación normal, con un 80.3% en diciembre,
potencial con 4.3% en junio, deficiente con 3.3% en junio, dudoso 4.4% en
enero y perdida, siendo estos los más relevante dentro del periodo 2011.
Indicando que los deudores de créditos de este segmento otorgados por la
cmac Trujillo en su mayoría poseen un 80% buena calificación (normal) sin
embargo existe porcentaje del 2% con la última calificación (perdida)
dentro del sistema financiero, siendo importante tener en cuenta un mayor
control en procesos de evaluación, aprobación, seguimiento y mejorar la
calidad de la cartera.
GRAFICONº06-5: ESTRUCTURADE CREDITOHIPOTECARIOPOR CATEGORIA

DE RIESGO DEUDORCAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO
S.AAÑO 2011
0,7 0,8 0,7 0,7 1,1 1,1 1,2 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3
0,5 0,8 0,8 0,9 0,5 0,6 0,5 0,7 0,8 0,7 0,8 1,1
1,4 0,9 1,3 1,3 1,4 1,5 1,6 1,4 1,3 1,8
2,1 1,6
2,3 2,6 1,8
1,9
2,7 2,2
2,7 2,2
2,7 1,9
2,5 1,8
95,1 95,5 95,1

95,0 94,6
94,4 94 94,3 93,9 94,2
93,9 93,6

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
Para los clientes con créditos hipotecarios, registran una calificación normal
95.1% en los meses de enero y mayo, con calificación Potencial del
2.7%julio y setiembre, deficiente con 2.1%en diciembre, dudoso con 1.1%,
perdida 1.3% en agosto –diciembre del 2011. Al existir una garantía preferida.
Donde se ejecuta cuando existe incumplimiento de pago. De tal manera que
se refleja con buena calificación a cliente con créditos hipotecarios, siendo
un porcentaje mínimo los que se encuentra con mala calificación
CUADRO Nº 08: CREDITOS DIRECTOS SEGÚN SITUACION

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO
PERIODO: AÑO 2010
En
Cobranza
MESES Vigentes Vencidos Judicial
/AÑO REFINANCIA
DOS Y
RESTRTURA Hasta 4 Total Créditos
Corto Plazo Largo Plazo DOS meses JUDICIAL Directos
ENE-10 274.521 716.245 17.743 49.823 35.287 1.093.620
FEB-10
270.993 703.848 21.567 56.910 32.362 1.085.681
MAR -10
257.605 702.420 23.613 62.181 31.083 1.076.901
ABR-10
301.298 658.993 29.123 58.954 34.517 1.082.886
MAY-10
293.136 667.798 35.728 56.124 36.930 1.089.715
JUN-10
250.920 702.421 36.124 57.706 40.845 1.088.015
247.795 703.197 37.835 53.558 44.976 1.087.362

JUL--10
246.913 709.329 39.098 44.343 49.264 1.088.948
AGO-10
246.012 716.444 39.784 44.563 51.932 1.098.735
SEP-10
OCT-10
246.576 723.311 42.080 46.939 53.005 1.111.911
255.702 726.993 42.232 43.808 37.467 1.106.201

NOV-10
256.797 724.555 41.046 42.332 29.490 1.094.220
DIC-10
En
Cobranza Total Créditos
MESES Vigentes Vencidos Judicial Directos
/AÑO REFINANCIA
DOS Y
RESTRTURA Hasta 4
Corto Plazo Largo Plazo DOS meses JUDICIAL
297.905 762.219 24.149 30.839 60.775 1.175.888
ENE- 11
FEB- 11
260.424 711.998 37.208 44.890 36.669 1.091.189
266.124 710.296 37.002 39.772 35.567 1.088.761

MAR- 11
ABR- 11
269.051 712.164 35.695 39.181 40.489 1.096.580
270.881 718.109 35.681 38.623 44.605 1.107.898

MAY- 11
271.059 720.405 34.491 36.676 46.168 1.108.798
JUN-11
JUL -11
273.580 723.023 32.895 37.151 50.164 1.116.814
AGO- 11
274.066 732.988 31.940 36.358 53.136 1.128.488
SEP-11
279.048 747.173 30.411 35.649 48.559 1.140.840
OCT- 11
288.998 760.570 28.530 33.399 53.678 1.165.175
NOV-11
299.949 766.386 27.504 30.577 53.572 1.177.988
DIC- 11
302.870 769.631 26.930 27.367 57.325 1.184.123
GRAFICO Nº 08-1:
CREDITOS DIRECTOS OTORGADOS A CORTO PLAZO –CAJA MUNICIPAL DE AHORRRO Y CREDITO TRUJILLO PERIODO 2010-
2011 EXPRESADO EN MILES DE SOLES
350.000
297.905 260.424 301.298 AÑO 2010 AÑO 2011 299.949 302.870
293.136 288.998
300.000 274.521 270.993 266.124 269.051 270.881 271.059 273.580 274.066 279.048
257.605 250.920 247.795 246.913 246.012 246.576 255.702 256.797
250.000
200.000
150.000
100.000
50.000
0

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
Los créditos otorgados a corto plazo durante los periodos 2010- 2011 variación mínima de aumento para las colocaciones del
año 2011, siendo el mes de diciembre del 2011 donde se colocaron más créditos haciendo una suma de s/.302,870.00.Los
réditos a corto plazo permiten el retorno del capital y son de menos riesgos, permitiendo que sea más rotativo. La fluctuación
de dinero para Volver a colocar
GRAFICO Nº 08-2: CREDITOS DIRECTOS OTORGADOS A LARGOPLAZO –CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO
PERIODO 2010-2011
EXPRESADO EN MILES DE SOLES
800.000 762.219
750.000 716.245 711.998 710.296 760.570 766.386 769.631

703.848 712.164 718.109 720.405 723.023 732.988 747.173
702.420
700.000
702.421 703.197 709.329 716.444 723.311 726.993
658.993 667.798 724.555
650.000
600.000
AÑO 2010 AÑO 2011

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
Al comparar ambos periodos Se registra un aumento en las colocaciones de largo plazo, siendo diciembre el mes más
Rankeado en ambos años, Con colocaciones de 769.631 para el 2010 y 724,555 para el año 2011. Lo que indica que
Existe un aumento en colocaciones de créditos hipotecarios. Generando rentabilidad en la calidad de la cartera a largo
Plazo
GRAFICO Nº 08-3: CREDITOS REFINANCIADOS –CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO

PERIODO 2010-2011

ELABORACION: PROPIA
INTERPRETACION:
De los créditos refinanciados, noviembre del 2010 representa el mayor monto de créditos refinanciados con s/. 42,232
Soles. Y febrero del 2011 registra s/.37,208.00 soles, indicando una disminución en créditos refinanciados, sin
Embargo son considerables los montos que se refinancian, perjudicando la calidad de la cartera.
GRAFICO Nº 07-4: CREDITOS EN ESTADO COBRANZA JUDICIAL

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO
PERIODO 2010-2011
120.000
53.678
100.000 53.136 48.559
60.775 50.164
46.168 53.572 57.325
80.000 44.605
40.489
36.669 35.567
60.000
49.264 51.932 53.005
40.000 40.845 44.976
35.287 34.517 36.930 37.467
32.362 31.083 29.490
20.000
0
ENE FEB MAR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
AÑO 2010 AÑO 2011

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN:
De los créditos en estado cobranza judicial para la CMACT, han aumentado significativamente siendo el mes de
diciembre de 2011 con un valor de 57,325.00 nuevos soles , generando a la empresa un aumento en las
provisiones para su cartera , sabiendo que en esta fase muchos de los créditos que fueron otorgados son difíciles de
recuperar e incluso varios no cuentan con garantías preferidas.
BALANCE GENERAL CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO

Al 31 de diciembre de 2011
(En Miles de Nuevos Soles)
AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2009 AÑO 2010 AÑO 2011
ACTIVO S/. S/. S/. S/. S/.

128636 200578 315588 398503 382522
CAJA 18839 26785 33385 38644 33311
DEPOSITO BCR 41124 29348 19582 71360 77313
OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS 3883 116111 261878 270922 23833
FONDOS DISPONIBLES 29790 28333 243 17577 33565
CUENTA PO COBRAR NETAS DE PROVISIONES 710157 949477 1026544 990381 1066920

PRESTAMOS 713356 953456 1018056 981352 1072501
Refinanciados y Reestructurados 9837 9551 17184 41046 26930
Atrasados 17252 33397 74599 71822 84692
COLOCACIONES BRUTAS 740445 996043 1109838 1094220 1184123
Provisiones -30288 -46926 -83264 -103839 -117203
INTERÉS Y OTRAS COMISIONES POR COBRAR 17945 23695 25564 21228 19596
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 856739 1173750 1367726 1410413 1469038
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO,

ADJUDICADOS Y FUERA DE USO NETOS 3693 1636 3393 17950 17806
ACTIVO FIJO NETO DE DEPRECIACIÓN 18527 20761 25109 26986 24263
OTROS ACTIVOS 7522 10228 23891 24720 18991
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 30463 33424 53220 70422 61061
TOTAL ACTIVO 887202 1207173 1420945 1480534 1530098
PASIVO
DEPOSITOS Y OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 593026 826505 1024813 1116643 1100611
Depósitos de Ahorros 104103 123075 138302 173555 196124
Depósitos a Plazo 485474 698758 881694 943088 904487
FONDOS INTERBANCARIOS 133099
DEUDAS A BANCOS Y CORRESPONSALES 116174 166999 172556 106459 133099
OTROS PASIVOS 21941 25461 29054 41863 44306
PROVISIONES , CTS CONTIGENTES 344 671 730 1494 1942
TOTAL PASIVO NO CORRIENTES 154568 209242 202340 149817 179348
TOTAL PASIVO 747595 1035746 1227153 1266459 1279959
PATRIMONIO
Capital Social 93302 118506 146400 146400 186633
Reservas 14299 17500 21042 21042 25512
Resultados Acumulados 0 0 0 26350 -9
Resultados Netos del Ejercicio 32006 35421 26350 20283 38003
TOTAL PATRIMONIO NETO 139607 171427 193792 214075 250139
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 887202 1207173 1420945 1420945 1530098
---------------------------------------------------------------------------------
FUENTE: CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO

ELABORACION: CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2009 AÑO 2010 AÑO 2011
S/. S/. S/. S/. S/.
INGRESOS FINANCIEROS 178.037,00 221.374,00 268.835,00 277.713,00 280.972,00
INTERESES Y COMISIONES SOBRE
COLOCACIONES 174.037,00 216,85 260.552,00 268.211,00 268.927,00
INTERESES DE DEPOSITO EM
INSTITUCIONES FINANCIERAS 3.470,00 2.973,00 5.267,00 6.997,00 8.436,00
RENTA E IN VALORES 530,00 1.818,00 3.018,00 2.506,00 3.610,00
GASTOS FINANCIEROS 51.168,00 60.968,00 79.337,00 85.716,00 70.294,00

INTERES POR DEPOSITOS 34.305,00 47.101,00 62.041,00 71.013,00 58.492,00
INTERES POR COMISIONES
FINANCIERAS 14.908,00 11.804,00 13.622,00 9.593,00 6.617,00
PRIMAS DE FON DE SEG DE
DEPOSITOS 1.955,00 2.063,00 3.675,00 5.111,00 5.186,00
MARGEN FINANCIERO 126.869,00 160.407,00 189.497,00 191.997,00 210.618,00
PROVISIONES 15.397,00 27.347,00 58.306,00 65.421,00 44.995,00
MARGEN FINANCIERO NETO 111.472,00 133.059,00 131.191,00 126.577,00 165.683,00
INGRESOS NETOS POR SERVICIOS
FINANCIEROS 4.794,00 3.819,00 4.951,00 8.404,00 9.290,00
MARGEN OPERACIONAL 116.266,00 136.878,00 136.142,00 134.981,00 174.972,00
GASTOS OPERATIVOS 65.454,00 79.631,00 92.619,00 104.211,00 109.844,00
PERSONAL 33.476,00 49.585,00 55.542,00 61.260,00 63.229,00
GENERALES 31.978,00 30.046,00 37.077,00 42.591,00 46.615,00
MARGEN OPERACIONAL NETO 50.812,00 57.247,00 43.523,00 30.770,00 65.128,00
PROVIONES Y DEPRECIACION 4.314,00 5.069,00 5.085,00 9.714,00 7.266,00
INGRESOS Y EGRESOS
EXTRAORDINARIOS 2.746,00 2.447,00 2.270,00 6.102,00 2.598,00
UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS 49.424,00 54.625,00 40.709,00 30.159,00 55.264,00
IMPUESTO A LA RENTA 17.418,00 19.204,00 14.358,00 9.876,00 17.262,00
UTILIDAD NETA DEL AÑO 32.006,00 35.421,00 26.350,00 20.283,00 38.003,00
---------------------------------------------------------------------------------
FUENTE: CAJA MUNICIPALD E AHORRO Y CREDITO TRUJILLO

ELABORACION: CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO
INDICADORES DE RANTABILIDAD
INDICADORES AÑOS
2007 2008 2009 2010 2011
RENTABILIDAD SOBRE LA
INVERSION (ROA)
(UTILIDAD NETA /ACTIVOS)*100 3.60 2.93 1.85 1.36 2.48
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
(UTILIDAD 15.19
NETA/PATRIMONIO)*100 22.93 20.66 13.60 9.54
INDICADORES DEL RENDIMIENTO DE LA CARTERA
INDICADORES AÑOS
2007 2008 2009 2010 2011
RENDIMIENTO DE LA CARTERA
25.37 23.72
INGRESOS COLOC. EN EFECTIVO 24.04 22.23 24.22
* 100
CARTERA BRUTA
INDICES DE CREDITOS CASTIGADOS
SALDO DE CREDITOS CASTIGADOS 1.01 2.4

*100
CARTERA BRUTA
COBERTURA DE RIESGO
SALDO CAPITAL DE CREDITOS

ATRAZADOS +SALDOCAPITAL DE
CREDITOS REFINANCIADOS *100 3.65 4.3 8.23 10.31 9.34
TOTAL BRUTO DE LA CARTERA
GASTOS DE PROVISION
9.48 9.90
PROVISION *100 2.08 2.75 5.25
TOTALBRUTO DE LA CARTERA
FUENTE: CAJA MUNICIPAL DE AHORRRO Y CREDITO TRUJILLO S.A

ELABORACION: PROPIA
DESCRIPCIÓN DE LOS INDICADORES DE RENTABILIDAD Y

RENDIMIENTO DE LA CARTERA.
INDICADOR DE RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION (ROA):
se observa el resultado del año 2007 de 3.60 , para el 2008 de 2.93 ; para
el 2009 de 1.85 , para el 2010 de 1.36 y para el año 2011 es 2.48, lo
cual indica que la capacidad general para general utilidades en base de
los activos de la cmact Trujillo del 2007 ha disminuido al 2010 dando un
aumento muy ligero para el año 2011.
INDICADOR DE RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE)
la cmac Trujillo releja un indicador para el año 2007de 22.93, para el año
2008 de 20.96, para el 2009 de 13.60; para el año 2010 9.54 y para el 2011
de 15.19, lo cual indica que la CMACT, lo cual registra que en el año 2007
contaba con una mayor capacidad para general utilidades, la cual a la
fecha no se ha podido recuperar.
RATIO DE RENDIMIENTO DE LA CARTERA
El rendimiento de la cartera registra para el 2007 el ratio de 24.04, para el
2008 de 22.23, para el 2009 de 24.23, para el 2010 y 2011 .un ratio de
25.37 y 23.72 respectivamente, reflejando que la CMACT realmente recibió
de sus clientes por el pago de intereses en efectivo durante dichos
periodos. Brindando una perspectiva general sobre la calidad de la cartera
puesto que la mayoría de las IMF contabilizan por el método de efectivo y
el rendimiento
De las carteras no incluye los ingresos devengados que los préstamos
morosos
RATIO DE CREDITOS CASTIGADOS
Para el año 2010 tenemos un ratio de 1.01 y para el 2011 de 2.04
representando los créditos que la CMAC T ha eliminado de sus libros
contables del total de la cartera bruta, debido a que existe una duda
substancial de que puedan ser recuperados. La anulación de un crédito es
una transacción contable para evitar que los activos se vean inflados de
forma poco realista por créditos que no pueden ser recuperados. Afectando
por igual a la cartera de créditos bruta y a las provisiones para créditos
morosos.
RATIO DE COBERTURA DE RIESGO
Esta medida muestra cuál es el porcentaje de la cartera en riesgo que está
cubierto por provisiones para créditos morosos. Por lo que para el año
2007 se registra un ratio de 3.65, para el 2008, un ratio de 4.3 , para el
2009 un ratio de 8.23 , para el 2010 un ratio de 10.31 y para el 2011 un
ratio de 9.34 lo cual indica que la CMACT esta pro visionando en 10.31 del
total de su cartera bruta.
INDICE DE PROVISION
Este ratio registra indicios sobre el gasto incurrido por la institución para
poder anticipar futuras pérdidas en los créditos otorgados. Es lógico prever
que este gasto aumente a la par del crecimiento de la cartera global.
El nivel de los gastos de provisión para créditos tiene que ser analizado
conjuntamente con el índice de cobertura de riesgo (ver más adelante). Si
las provisiones para créditos en el balance descienden con relación a la
cartera en riesgo, entonces los gastos de provisión son probablemente
demasiado pequeños.
De los resultados obtenidos son necesarias las siguientes propuestas
El seguimiento permanente sobre la cartera arrasada en las cajas
municipales por parte de los analistas que en primer lugar ya que son
los responsables de la recuperación del crédito. Y en coordinación con
el jefe de crédito y administradores de agencias, el apoyo de el área
de recuperaciones.
Mejorar calidad de la cartera a través de filtros y aplicación de controles
en cuanto a la fase de evaluación (tal como documentación
adecuada, referencias de clientes, visita de negocio. Para que se le
otorgue un crédito de acuerdo a su capacidad de pago.
La presencia de mayor asesoramiento para el personal con
capacitaciones , la permanencia de comités de créditos , comités de
mora , permitirá discutir diversos puntos coyunturales tales como el
riesgo de otorgamiento de crédito , la evaluación de las garantías , el
análisis de los ratios , el endeudamiento de los clientes, calificación en
el sistema.
CAPITULO IV
DISCUSIÓN
Después de haber analizado diversos indicadores estadísticos como financieros
se registra que el ratio de morosidad ha comenzado a elevarse
exorbitantemente en estos últimos años existiendo créditos con treinta, sesenta,
noventa y 120 días de atrasos con ratios de 7 % hasta incluso de 9.8 en algunos
meses , en los periodos 2010-2011
La frecuencia de los castigos trimestrales de créditos en este caso
específicamente de caja Trujillo, muestran que en su mayoría han sido créditos
comerciales y los famosos créditos consumo, esto data a conocer que existen
errores al momento de otorgar Estos créditos, ya que muchas veces se otorgan
créditos de montos elevados sin garantía alguna y los parámetros son muy
flexibles para estos tipo de crédito.
Las refinanciaciones han incrementado , existen créditos mas refinanciados, y
es donde la caja Trujillo deberá de tomar con pinzas este tipo de operación
especiales, ya que muchas veces tan solo por disminuir el ratio de mora en las de
proyecciones de mes, se efectúan malas evaluación y muchas veces forzándolas
para que puedan calificar E incluso el plazo en que le otorgan lo créditos son en
plazos muchos mayores,
De los créditos que está otorgando la cmact Trujillo, los pazos en que son
otorgados son largo plazo casi en un 60 % por ciento, y corto plazo en menor
escala,
De la calificación que tiene los clientes de la cmact Trujillo , existen cliente en el
rango de medianas empresa con calificación de 50% de estas esta solo con
calificación normal ,
La rentabilidad sin ninguna duda se ha visto afectada, tal como se muestran en
los estados financieros, desde el periodo 2007-2011 claramente se puede inferir
que la caja Trujillo esta provisionando mas sobre todo a partir del año 2010-2011.
Afectando dichas provisiones a la utilidad de la misma.
Como es de conocimiento las CMACS, otorgan créditos en su gran mayoría
clientes no formalizados, por lo que por lo general las carteras de microcréditos
carecen de garantías preferidas. Por el análisis INSITU, (el referenciar a los
clientes), Es Sumamente Importante En La Evaluación Para Otorgar Créditos.
El existir un elevado índice de morosidad no permite a la CMACS crecer
cómodamente ya que el existir ratios de mora muy por encima de lo normal
genera que la institución invierta más dinero para recuperar créditos,
generándole un costo extra, perjudicando a la rentabilidad de la misma.
CAPITULO V
CONCLUSIONES
1. Concluimos que el elevado índice de morosidad afecta la rentabilidad de
las cajas municipales, de tal manera que des el año 2007 ha ido
incrementado el aumento de créditos refinanciados, las provisiones, los
castigos de créditos, venta de cartera, lo cual ha afectado a la rentabilidad
de las cajas municipal y el hecho de que se haya generado mayor utilidad
en el 2011 respecto del año 2010. No significa que se pase por alto los
indicadores antes mencionados.
2. La mayor concentración de ratio de mora es en los segmentos micro
empresa esto debido a factores externos al existir la presencia de una
variedad de oferta para el microempresario dentro de la región , y mucho
más que ahora la banca empezado a ver con buenos ojos a este tipo de
segmento , por lo que muchos de los clientes se encuentran sobre
endeudados , y los factor internos Seria una parte importante la presión
sobre los asesores de negocios en la colocación y cumplimiento de metas .
3. La calidad de la cartera se está viendo afectada por un mayor número de
créditos refinanciados, reprogramaciones, y además que muchas de las
colocaciones son a largo plazo. Esto hace que se corra con el riesgo de
no obtener una utilidad de acuerdo a las colocaciones.
CAPITULO VI
RECOMENDACIONES
1. Realizar un control preventivo en el otorgamiento de créditos, siendo
más conservadores, priorizando los resultados económicos y financieros
de la CMACT y no sustentando un análisis sólo en referencias históricas,
de manera que podamos evitar que siga creciendo la morosidad y la
cartera pesada. así como el buscar nichos de mercado
2. Desarrollar productos financieros a través de las áreas de
planeamiento y marketing dirigidos a nuevos nichos de mercado , con
parámetros que permitan tener una cartera de calidad , generando
rentabilidad para la CMACT
3. Fortalecer fundamentalmente en el área de riesgo crediticio
capacitando al personal adecuadamente vinculándolo con el área de de
supervisión y créditos asesores de negocios y promotores,
administradores en su conjunto; así como el de plantear con una serie de
parámetros norma tizados a través de una directiva indicando el tipo de
garantía que se debe de presentar para poder otorgar créditos, los
requisitos fundamentales que se deberán de tener en cuenta, de tal
manera que se mejore la calidad de cartera existente y los créditos por
colocar siendo el retorno de la inversión con rentabilidad.
CAPITULO VIII
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA
1. Aguilar Andía Giovanna y Camargo Cárdenas Gonzalo. (2003)-
“Análisis de la morosidad en las instituciones micro financieras “, PERU
2. Benites Jesús (2000) Determinantes De Morosidad De La Caja Trujillo
3. Bellido Pedro A. (1989). «Administración financiera», Volumen II,
Editorial Técnico Científica S.A., Lima – Perú,
4. Freixas y Rochetg (1997), “Economía Bancaria”, primera edición”
5. Porto carrero, Trevilli y Alvarado (2000) “Análisis De Microcrédito En El
Perú”.
6. Saurina Jesús (1998): "Determinantes De La Morosidad De Las Cajas De
Ahorro Españolas", Investigaciones Económicas”.
PAGINAS WEB
www.abanfin.com/financiacion/leasing.htm
www.actualidad empresarial.com.pe
http://www.bancolat.com/leasing.html
www.bancosantander.com.co/leasinge
http://www.bsa.cl/leasprev.htm
wwwcaballero bustamante.com pe
wwwgestion empresarial.com.pe

La Morosidad y Su Impacto en La Rentabilidad de Las Cajas Muicipales de La Región LIbertad

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TESIS UNITRU Biblioteca Digital.

Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

LA MOROSIDAD Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE

PARA OPTAR EL TITULO DE

ASESOR: MS. WINSTON RUIZ CERDÁN

CORREA ROJAS LILIANA

A Dios por darme la vida,

A Mis Padres por su sacrificio, esfuerzo y

A nuestros profesores que a lo

Dando cumplimiento a lo establecido en la curricula vigente de la Facultad De

Ciencias Económicas, escuela profesional de contabilidad de Contabilidad Y

Finanzas De La Universidad Nacional De Trujillo, nos es grato dirigirnos a

usted para poner a vuestra consideración y criterio la presente investigación

Titulada: La Morosidad Y Su Impacto En La Rentabilidad De Las Cajas

Municipales De La Región Libertad teniendo como objetivo determinar el

grado de incidencia que tiene este factor en las cajas municipales.

Esta investigación es relevante porque permite determinar el efecto que tiene

el índice de morosidad y como esta perjudica en el retorno de la inversión de

los activos e incluso del patrimonio de la empresa. La calidad de la cartera con

que cuenta la empresa, permitiendo desarrollar todos los conocimientos

aprendidos en la universidad y aportar un estudio que permitirá conocer la

situación financiera de las cajas municipales.

1.2 REALIDAD PROBLEMÁTICA………………………………………………..7

1.7.1 OBJETIVOS GENERALES…………………….……………………..11

1.8. ALCANCES Y LIMITACIONES……………………………………………..12

2.1 MARCO TEORICO…………………………………………………………13

2.3 MARCO CONCEPTUAL…………………………………………………..30

2.2 MARCO LEGAL………………………………………………………….....45

2.4.2.3VARIABLES Y OPERATIVIZACION DE LAS

2.4.2.4 INSTRUMENTOS DE RECOLECCION DE DATOS…..52

2.4.2.5PROCEDIMIENTO Y ANALISIS DE DATOS…..………..53

El presente trabajo de investigación está orientado a determinar el grado de

incidencia que tiene el índice de morosidad en la rentabilidad de las cajas

municipales, para demostrar cuanto es el beneficio para las cajas municipales.

Para el desarrollo de esta investigación nos basaremos en el problema y los

objetivos que queremos alcanzar y comprobar los mismos nos basaremos en

el método descriptivo, el cual permitirá la evaluación completa de los estados

financieros y técnicas necesarias como la recolección de datos otra vez de

cuadros estadísticos. Abatiendo resultados que se detallan en la presente

investigación, con el fin de contrastar y demostrar que la presente

investigación sea optima y confiable.

resultados de las cajas municipales debido a que la colocación de créditos si

bien cierto existen y crecen, la recuperación de los mismos se hace difícil al

existir el incumplimiento de pago por parte de los deudores, originando gastos

para la empresa. y costos a la empresa paras poder recuperar el dinero

Finalmente la presente investigación es un aporte importante a a la

investigación, debido a que no solo se limita a evaluar conceptos teóricos del

tema, si no que demuestra mediante el análisis de los estados financieros

Palabras claves: índice de morosidad, rentabilidad, cartera de créditos .ratios

The present investigation aims to determine the degree of incidence of the

benefit to municipal banks.

investigation, to verify and demonstrate that this investigation is optimal and

Finally, this research is an important contribution a research, because not only

is limited to evaluating theoretical concepts of the topic, but it shows by

analyzing the financial statements.

Keywords: delinquency rate, profitability, loan portfolio. Ratios

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) fueron

creadas en 1980 para llegar a los sectores que el sistema

financiero formal no estaba interesado en atender, principalmente

al sector de pequeñas y microempresas, buscando a la vez, su

énfasis en el apoyo a la microempresa y a su desarrollo masivo.

De esta manera, las cajas constituyen empresas con