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Proyecto de Titulación Fabricación y Comercialización de Vel
Proyecto de Titulación Fabricación y Comercialización de Vel
TEMA:
“FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE VELAS
FLOTANTES”
AUTORA:
CARMEN DOLORES GANCHOZO VERA
TUTOR:
ECON. GUILLERMO CARRIEL CAMPELO
GUAYAQUIL - ECUADOR
OCTUBRE 2015
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
TÍTULO Y SUBTÍTULO:
“FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE VELAS FLOTANTES”
TUTOR:
AUTOR/ES: ECON. GUILLERMO CARRIEL CAMPELO
CARMEN DOLORES GANCHOZO VERA REVISORES:
INSTITUCIÓN: FACULTAD:
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA
FECHA DE PUBLICACIÓN: No. DE PÁGS: 90
TÍTULO OBTENIDO:
ÁREAS TEMÁTICAS: PROYECTOS DE INVERSIÓN, FINANZAS.
PALABRAS CLAVE: ESTUDIO DE MERCADO, DEMANDA, ESTUDIO TÉCNICO,
ADMINISTRATIVO-LEGAL, AMBIENTAL, ECONÓMICO-FINANCIERO.
RESUMEN:
EL PRESENTE TRABAJO TIENE COMO FINALIDAD, ESTABLECER LA VIABILIDAD DE CREAR
UNA INDUSTRIA DEDICADA A LA PRODUCCIÓN DE VELAS FLOTANTES; PARA ELLO SE
DESARROLLARÁN DIFERENTES ESTUDIOS COMO EL ESTUDIO DE MERCADO CON EL
CUAL SE CONOCERÁ LAS CARACTERÍSTICAS DEL SECTOR EN DONDE SE PRETENDE
INCURSIONAR; EL ESTUDIO TÉCNICO QUE DETERMINARÁ LA UBICACIÓN DE LAS
INSTALACIONES Y LOS RECURSOS NECESARIOS PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO;
EL ADMINISTRATIVO-LEGAL QUE DEFINIRÁ LA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA Y TODOS
LOS REQUISITOS REGLAMENTARIOS APLICABLES A ESTE PROYECTO; EL AMBIENTAL,
QUE ANALIZARÁ LAS POSIBLES AFECTACIONES A LA LOCALIDAD Y AL MEDIO AMBIENTE
EN GENERAL QUE CONLLEVARÁ LA IMPLEMENTACIÓN DE INDUSTRIA Y EL ESTUDIO
ECONÓMICO-FINANCIERO, MOSTRARÁ EN NÚMEROS LA VIABILIDAD DEL PROYECTO CON
EL FIN DE DETERMINAR SI ES RENTABLE LLEVAR LA INICIATIVA A UNA FASE DE
EJECUCIÓN.
No. DE REGISTRO (en base de datos): No. DE CLASIFICACIÓN:
Economista
Marina Mero Figueroa,
DECANA DE LA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS,
Ciudad.
De mis consideraciones:
Tengo a bien informarle, que he revisado y evaluado académicamente el contenido del proyecto
como trabajo de titulación “ FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE VELAS FLOTANTES “ ,
desarrollada por la egresada CARMEN DOLORES GANCHOZO VERA, con C.I. 1313166652 como
requisito previo para obtener el título de Economista.
Del proceso de revisión, concluyo que el proyecto, cumple con las exigencias académicas,
metodológicas y formales, que establecen las Normativa Internas para el trabajo de Titulación en
la carrera de Economista.
Por lo expresado, el proyecto está apto para ser defendido y/o sustentado por la egresada.
Atentamente,
III
DEDICATORIA
IV
AGRADECIMIENTO
V
ÍNDICE DE CONTENIDO
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA .............................................. II
INFORME DEL TUTOR .................................................................................................... III
DEDICATORIA ................................................................................................................. IV
AGRADECIMIENTO .......................................................................................................... V
RESUMEN ...................................................................................................................... XIII
CAPÍTULO 1 ...................................................................................................................... 1
1 INTRODUCCIÓN ........................................................................................................ 1
1.1 ANTECEDENTES (HISTORIA DE LA VELA) ...................................................... 1
1.2 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA ..................................................................... 2
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .................................................................. 2
1.4 OBJETIVO DEL ESTUDIO DEL MERCADO ....................................................... 2
1.4.1 OBJETIVO GENERAL .................................................................................. 2
1.4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS......................................................................... 2
1.4.3 PROBLEMA A RESOLVER. ......................................................................... 3
CAPÍTULO 2 ...................................................................................................................... 4
2 ESTUDIO DE MERCADO ........................................................................................... 4
2.1 RECOPILACIÓN DE INFORMACIÓN DE FUENTES PRIMARIAS. ..................... 4
2.2 RECOPILACIÓN DE INFORMACIÓN DE FUENTES SECUNDARIAS. ............... 4
2.3 DETERMINACIÓN DEL ESPACIO ...................................................................... 4
2.3.1 POBLACIÓN................................................................................................. 4
2.3.2 SEGMENTO POR EDADES. ........................................................................ 5
2.4 ESTRATIFICACIÓN SOCIOECONÓMICA .......................................................... 6
2.5 TAMAÑO Y PROCEDIMIENTO DEL MUESTREO. ............................................. 8
2.6 TRABAJO EN CAMPO ........................................................................................ 9
2.6.1 MODELO DE LA ENCUESTA ...................................................................... 9
2.6.2 PROCESAMIENTO DE DATOS ................................................................. 12
2.7 ANÁLISIS DE LA DEMANDA ............................................................................ 22
2.8 PROYECCIÓN DE DEMANDA .......................................................................... 23
VI
2.9 ANÁLISIS DE LA OFERTA ................................................................................ 24
2.9.1 DETERMINACIÓN DE LA OFERTA POR NÚMERO DE UNIDADES ......... 26
2.9.2 PROYECCIÓN DE LA OFERTA ................................................................. 26
CAPÍTULO 3 .................................................................................................................... 27
3 ANÁLISIS EMPRESARIAL ....................................................................................... 27
3.1 MISIÓN Y VISIÓN ............................................................................................. 27
3.1.1 MISIÓN....................................................................................................... 27
3.1.2 VISIÓN ....................................................................................................... 27
3.2 ANÁLISIS DEL MACRO-AMBIENTE (PEST)..................................................... 27
3.2.1 ANÁLISIS POLÍTICO Y LEGAL .................................................................. 28
3.2.2 ANÁLISIS ECONÓMICO ............................................................................ 28
3.2.3 ANÁLISIS SOCIO-CULTURALES .............................................................. 28
3.2.4 ANÁLISIS TECNOLÓGICOS ...................................................................... 29
3.3 ANÁLISIS MICRO-AMBIENTE .......................................................................... 31
3.4 ANÁLISIS FODA ............................................................................................... 32
3.5 ANÁLISIS DE LAS 4P ....................................................................................... 32
3.5.1 PRODUCTO ............................................................................................... 32
3.5.2 PRECIO...................................................................................................... 33
3.5.3 PLAZA ........................................................................................................ 33
3.5.4 PROMOCIÓN ............................................................................................. 33
CAPÍTULO 4 .................................................................................................................... 35
4 ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................................. 35
4.1 OBJETIVO ......................................................................................................... 35
4.2 MISIÓN DE LA EMPRESA ................................................................................ 35
4.3 VISIÓN DE LA EMPRESA ................................................................................. 35
4.4 OBJETIVOS ...................................................................................................... 35
4.5 LOCALIZACIÓN ÓPTIMA DEL PROYECTO ..................................................... 36
4.5.1 MACRO LOCALIZACIÓN ........................................................................... 36
4.5.2 MICRO LOCALIZACIÓN............................................................................. 37
4.6 DESCRIPCIÓN DEL PROCESO PARA LA ELABORACIÓN DE VELAS
FLOTANTES, DECORATIVAS Y AROMÁTICAS ......................................................... 37
VII
4.7 DIAGRAMA DE BLOQUE DEL PROCESO ....................................................... 40
4.8. ICONOGRAMA DEL PROCESO PARA LA ELABORACIÓN DE VELAS
FLOTANTES: TIEMPOS Y MOVIMIENTOS ................................................................. 41
4.9. PROCESO DE PRODUCCIÓN.......................................................................... 42
4.9.1. PROCESO DE PRODUCCIÓN DE VELAS ARTESANALES POR
HORA/HOMBRE....................................................................................................... 42
4.9.2. CAPACIDAD PRODUCTIVA EN RELACIÓN A LA MANO DE OBRA
DIRECTA .................................................................................................................. 43
4.9.3. NIVEL DE PLENA PRODUCCIÓN ............................................................. 43
4.10. TAMAÑO DEL PROYECTO ........................................................................... 44
4.11. EQUIPAMIENTO............................................................................................ 44
4.12. ORGANIZACIÓN DEL RECURSO HUMANO Y ORGANIGRAMA GENERAL
DE LA EMPRESA ........................................................................................................ 46
CAPÍTULO 5 .................................................................................................................... 47
5 PLAN DE MERCADEO ............................................................................................. 47
5.1 ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA.................................................................. 47
5.1.1 NOMBRE DE LA EMPRESA ...................................................................... 47
5.1.2 DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA ............................................................. 47
5.2. POLÍTÍCAS ........................................................................................................ 47
5.3. LOGOTIPO ........................................................................................................ 48
5.4. ESLOGAN ......................................................................................................... 48
5.5. ORGANIGRAMA ............................................................................................... 49
5.6. CAPACIDAD...................................................................................................... 49
5.6.1. TIPO DE CAPACIDAD QUE SE UTILIZARÁ EN LA MICROEMPRESA
“INNO-VELAS” CIA. LTDA. ....................................................................................... 49
5.6.2. ESPECIFICACIONES TÉCNICAS .............................................................. 50
5.6.3. CARACTERÍSTICAS FÍSICAS DEL LOCAL ............................................... 50
5.7 ESPECIFICACIONES TÉCNICAS ..................................................................... 51
5.8 ASPECTOS LEGALES PARA LA CONSTITUCIÓN DE INNO-VELAS CÍA. LTDA.
51
5.9 ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL............................................................... 54
5.9.1 PROCEDIMENTO PARA LA OBTENCIÓN DE LA LICENCIA AMBIENTAL 54
VIII
CAPÍTULO 6 .................................................................................................................... 59
6 ECONÓMICO FINANCIERO .................................................................................... 59
6.1 INVERSIÓN ....................................................................................................... 59
6.1.1 ACTIVOS FIJOS ......................................................................................... 59
6.1.2 ACTIVOS GASTOS DE CONSTITUCIÓN .................................................. 61
6.1.3 CAPITAL DE TRABAJO ............................................................................. 61
6.2 INVERSIÓN DEL PROYECTO .......................................................................... 66
6.2.1. ORIGEN DE LA INVERSIÓN. ..................................................................... 67
6.2.2. AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA................................................................ 68
6.3. DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES....................................................... 68
6.4. COSTOS ........................................................................................................... 72
6.4.1. COSTOS FIJOS ......................................................................................... 72
6.4.2. COSTOS VARIABLES................................................................................ 72
6.4.3. COSTOS TOTALES ................................................................................... 73
6.5. INGRESOS........................................................................................................ 74
6.6. PUNTO DE EQUILIBRIO EN DOLARES ........................................................... 74
6.6.1. PUNTO DE EQUILIBRIO POR UNIDADES DE VELAS .............................. 75
6.7. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS .................................................... 76
6.7.1. PROYECCIÓN DEL ESTADO DE RESULTADO (2016-2020) ................... 76
6.7.2. PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL (2016 – 2020) ......................... 77
6.8. RAZONES FIANCIERAS BÁSICAS ................................................................... 77
6.9. PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA............................................................... 79
6.10. ANÁLISIS ECONÓMICO DEL PROYECTO ................................................... 80
6.10.1. TMAR...................................................................................................... 80
6.10.2. VALOR ACTUAL NETO (VAN) ............................................................... 81
6.10.3. PERIODO DE RECUPERACIÓN ............................................................ 81
6.10.4. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) .................................................... 82
6.10.5. ANÁLISIS COSTO BENEFICIO .............................................................. 82
7 CAPÍTULO................................................................................................................ 84
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................................... 84
7.1 CONCLUSIONES .............................................................................................. 84
IX
7.2 RECOMENDACIONES ...................................................................................... 85
BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................................ 86
ANEXOS.......................................................................................................................... 88
ANEXO N° 1.- MODELO DE ENCUESTA .................................................................... 88
ÍNDICE DE CUADROS
X
CUADRO 4.6 ELEMENTOS BÁSICOS PARA LA ELABORACIÓN DE VELAS FLOTANTE
........................................................................................................................................ 45
CUADRO 4.7 MUEBLES DE OFICINA ............................................................................ 45
CUADRO 4.8 EQUIPO DE CÓMPUTO............................................................................ 45
CUADRO 6.1 MUEBLES Y ENSERES ............................................................................ 59
CUADRO 6.2 MUEBLES Y EQUIPOS DEL TALLER ....................................................... 59
CUADRO 6.3 EQUIPOS DE OFICINA ............................................................................. 60
CUADRO 6.4 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN ................................................................. 60
CUADRO 6.5 ACTIVOS FIJOS........................................................................................ 60
CUADRO 6.6 GATOS DE CONSTITUCIÓN .................................................................... 61
CUADRO 6.7 SUELDOS Y SALARIOS AÑO 2016 .......................................................... 61
CUADRO 6.8 SUELDOS Y SALARIOS AÑO 2017 .......................................................... 62
CUADRO 6.9 SUELDOS Y SALARIOS AÑO 2018 .......................................................... 62
CUADRO 6.10 SUELDOS Y SALARIOS AÑO 2019 ........................................................ 62
CUADRO 6.11 SUELDOS Y SALARIOS AÑO 2020 ........................................................ 63
CUADRO 6.12 SERVICIOS BÁSICOS ............................................................................ 63
CUADRO 6.13 ARTÍCULOS DE LIMPIEZA ..................................................................... 63
CUADRO 6.14 PROPAGANDA Y PUBLICIDAD .............................................................. 64
CUADRO 6.15 COSTO DE PARAFINA ........................................................................... 64
CUADRO 6.16 COSTO DE PERFUME............................................................................ 64
CUADRO 6.17 COSTO COLORANTE ............................................................................. 65
CUADRO 6.18 COSTO DE ROLLO DE MECHAS ........................................................... 65
CUADRO 6.19 COSTO DE ACEITE DE VASELINA ........................................................ 65
CUADRO 6.20 COSTO DE ENVASES ............................................................................ 65
CUADRO 6.21 COSTO DE DIÓXIDO TITANIO ............................................................... 65
CUADRO 6.22 COSTOS DE MATERIA PRIMA E INSUMOS .......................................... 66
CUADRO 6.23 TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO ........................................................ 66
CUADRO 6.24 INVERSIÓN TOTAL ................................................................................ 67
CUADRO 6.25 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO .................... 67
CUADRO 6.26 AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO BANCARIO ......................................... 68
CUADRO 6.27 DEPRECIACIÓN DE MUEBLES Y ENSERES ........................................ 69
CUADRO 6.28 DEPRECIACIÓN DE MUEBLES Y EQUIPO DE TALLER ....................... 70
CUADRO 6.29 EQUIPO DE OFICINA ............................................................................. 70
CUADRO 6.30 DEPRECIACIÓN DE EQUIPOS DE COMPUTACIÓN ............................. 71
CUADRO 6.31 AMORTIZACIÓN ACUMULADA POR GASTOS DE CONSTITUCIÓN .... 71
CUADRO 6.32 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES ACUMULADAS ................... 71
CUADRO 6.33 COSTOS FIJOS ...................................................................................... 72
CUADRO 6.34 COSTOS VARIABLES ............................................................................. 73
CUADRO 6.35 COSTOS TOTALES ................................................................................ 73
CUADRO 6.36 VENTAS .................................................................................................. 74
CUADRO 6.37 INGRESO POR VENTAS ANUAL ........................................................... 74
XI
CUADRO 6.38 PUNTO DE EQUILIBRIO ......................................................................... 75
CUADRO 6.39 PUNTO DE EQUILIBRIO POR UNIDADES VELAS ................................. 75
CUADRO 6.40 ESTADO DE RESULTADO ..................................................................... 76
CUADRO 6.41 BALANCE GENERAL .............................................................................. 77
CUADRO 6.42 RAZONES FINANCIERAS ...................................................................... 78
CUADRO 6.43 FLUJO DE CAJA PROYECTADO ........................................................... 80
CUADRO 6.44 VALOR DE SALVAMENTO ..................................................................... 80
CUADRO 6.45 TASA MÍNIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO .................................... 81
CUADRO 6.46 VALOR ACTUAL NETO DE FLUJOS FUTUROS .................................... 81
CUADRO 6.47 PERIODO DE RECUPERACIÓN............................................................. 82
CUADRO 6.48 ANÁLISIS COSTO/BENEFICIO ............................................................... 83
ÍNDICE DE GRÁFICOS
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES
XII
RESUMEN
XIII
El cálculo costo/beneficio señala un rendimiento del $2.80, mismo que indica que
por cada dólar invertido por los inversionistas se recuperara $1.80 durante el
proceso de ejecución del proyecto.
XIV
CAPÍTULO 1
1 INTRODUCCIÓN
1
espantar las tinieblas. El hombre quedo asombrado al contemplarlo como un
fenómeno de la naturaleza. Con en el paso del tiempo encontró la manera de
conservarlo artificialmente. (amonra)
Mediante este estudio se pretende dar a conocer a las velas flotantes decorativas
como un producto de consumo masivo pues la sociedad se beneficiará de sus
numerosos usos y aplicaciones, teniendo en cuenta su aroma, variedad de
productos y su facilidad relativa de adquirirla, con lo que no solo se favorecerá
desde el punto de vista económico para la empresa de velas, sino también a todas
las amas de casa para la decoración de sus hogares.
2
Determinar la preferencia que los clientes tienen en función del producto
Establecer los precios del producto según la encuesta.
Determinar ventajas y desventajas del producto del proyecto según la opinión
de los encuestados.
Determinar el grado de importancia que los consumidores le van a poner al
producto.
Determinar el perfil demográfico del cliente potencial del proyecto.
3
CAPÍTULO 2
2 ESTUDIO DE MERCADO
2.3.1 POBLACIÓN
Para el estudio se seleccionó por grupos de edades los mismos que fueron
tomados del Instituto Nacional de estadísticas y Censos (INEC), obteniendo así 11
unidades muestrales ordenadas de menor a mayor.
De 15 a 19 años.
De 20 a 24 años
De 25 a 29 años.
De 30 a 34 años
De 35 a 39 años
De 40 a 44 años
De 45 a 49 años
De 50 a 54 años
De 55 a 59 años.
De 60 a 64 años.
De 65 a 69 años.
5
Cuadro 2.1 POBLACIÓN DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL AÑO 2010
Considerando los datos del último censo realizado por el INEC, la ciudad de
Guayaquil tiene una población total de 2.350.915, de los cuales la población meta
de acuerdo a las unidades muestrales es un total de 1.584.950 de habitantes, esto
se encuentran en el rango de edades de 15 a 69 años, representando el 67% del
total de la población de la ciudad de Guayaquil.
6
Gráfico 2.1 ESTRATIFICACIÓN SOCIOECONÓMICA
FUENTE: (surveysystem.)
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
n= tamaño de la muestra ?
8
Dónde:
FÓRMULA:
DESARROLLO:
n = 384
EL NÚMERO DE ENCUESTAS ES 384
D D M M A A
FECHA:
N° DE ENCUESTADO(A)
SEXO: F M
EDAD
SI
NO
De emergencia
Decorativas
Aromáticas
De formas
De candelabro
Supermercados
Almacenes
Ferias Artesanales
Casas de Decoración
Conocido Fabricante
Precio
Estética
Calidad
10
6) Cuando usted compra velas, ¿Qué cantidad compra?
1a2
3a6
7 a más
Para regalar
SI
NO
SI
NO
Menos de $10
Más de $15
Comentarios:
11
2.6.2 PROCESAMIENTO DE DATOS
FRECUENCIA PORCENTAJE
SI 339 84,75%
NO 61 15,25%
TOTAL 400 100,00%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
15,25%
SI
NO
84,75%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
12
Del total de los encuestados tenemos como resultado que el 84,75% de la muestra
si compra velas, es decir, que las velas si tienen alta aceptación en el mercado.
FRECUENCIA PORCENTAJE
DE EMERGENCIA 95 23,75%
OTROS 0 0,00
NO COMPRAN 30 7,50%
80,00%
68,75%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
23,75%
20,00%
10,00% 7,50%
0
0,00%
DE EMERGENCIA DECORATIVAS OTROS NO COMPRAN
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
13
De mayor a menor frecuencia los resultados obtenidos:
Decorativa 68.75%.
De emergencia 23.75%.
No compran 7.5%
Cuadro 2.7 PREGUNTA No.3.- En cuanto a las decorativas ¿qué tipo de velas
prefiere?
FRECUENCIA PORCENTAJE
AROMÁTICAS 197 49,25%
DE FORMAS 91 22,75%
DE CANDELABRO 61 15,25%
OTROS 0 0,00%
INDIFERENTE 51 12,75%
TOTAL 400 100,00%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
60,00%
49,25%
50,00%
40,00%
30,00%
22,75%
20,00% 15,25%
12,75%
10,00%
0,00%
0,00%
AROMATICAS DE FORMAS DE OTROS INDIFERENTE
CANDELABRO
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
14
De mayor a menor frecuencia los resultados obtenidos:
Aromáticas 49,25%.
De formas 22,75%
De candelabro 15,25%
Indiferente 12,75%
FRECUENCIA PORCENTAJE
SUPERMERCADOS 178 44,50%
ALMACENES 60 15,00%
FERIAS ARTESANAELS 47 11,75%
CASA DE DECORACIÓN 42 10,50%
CONOCIDO FABRICANTE 7 1,75%
OTROS 36 9,00%
INDIFERENTE 30 7,50%
TOTAL 400 100,00%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
50,00%
44,50%
45,00%
40,00%
35,00%
30,00%
25,00%
20,00% 15,00%
15,00% 11,75% 10,50% 9,00% 7,50%
10,00%
5,00% 1,75%
0,00%
SUPERMERCADOS ALMACENES FERIAS CASA DE CONOCIDO OTROS INDIFERENTE
ARTESANAELS DECORACION FABRICANTE
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
15
Supermercados 44,50%
Almacenes 15,00%
Ferias artesanales 11,75%
Casas de decoración 10,50%
Conocido fabricante 1,75%
Otros 9,00%
Indiferente 7,50%
Tomando en cuenta el lugar en donde los encuestados adquieren las velas, se
puede mencionar que el 44,5% se dirige hacia los supermercados, de acuerdo a
este segmento nuestro mercado específico de entrega de velas estaría hacia los
supermercados.
Cuadro 2.9 PREGUNTA No-5.- ¿Qué aspectos considera en El momento de comprar una
vela?
FRECUENCIA %
PRECIO 229 57i25%
ESTÉTICA 43 10,75%
CALIDAD 98 24,50%
INDIFERENTES 30 7,50%
TOTAL 400 100,00%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
70,00%
57,25%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00% 24,50%
20,00% 10,75%
7,50%
10,00%
0,00%
PRECIO ESTETICA CALIDAD INDIFERENTES
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
16
De mayor a menor frecuencia los resultados obtenidos:
Precio 57.25%
Calidad 24.50%
Estética 10.75%
Indiferentes 7.50%
Cuadro 2.10 PREGUNTA No.6.- Cuando usted compra velas, ¿Qué cantidad
compra?
FRECUENCIA %
1A2 224 56,00%
3A6 119 29,75%
7 A MAS 27 6,75%
INDIFERENTES 30 7,50%
TOTAL 400 100,00%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
60,00% 56,00%
50,00%
40,00%
29,75%
30,00%
20,00%
0,00%
1A2 3A6 7 A MAS INDIFERENTES
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
17
De mayor a menor frecuencia los resultados obtenidos:
1a2 56.00%
3a6 29.75%
Indiferentes 7.50%
7 a más 6. 75%
FRECUENCIA %
PARA REGALAR 38 9,50%
PARA DECORAR SU CASA 138 34,50%
PARA USO UTILITARIO 142 35,50%
PARA OCASIONES ESPECIALES 51 12,75%
OTROS 1 0,25%
INDIFERENTES 30 7,50%
TOTAL 400 100,00%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
40,00% 35,50%
34,50%
35,00%
30,00%
25,00%
20,00%
15,00% 12,75%
9,50%
10,00% 7,50%
5,00%
0,25%
0,00%
PARA REGALAR
PARA DECORAR SUPARA
CASAUSO UTILITARIO
PARA OCASIONES ESPECIALESOTROS INDIFERENTES
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
18
De mayor a menor frecuencia los resultados obtenidos:
Indiferentes 7.50%
Otros 0.25%
El 57% de los encuestados usa velas para un uso especial entre (decorar casas,
ocasiones especiales y para regalar), lo que nos demuestra según lo estimado es
que nuestra empresa gozara de aceptación.
FRECUENCIA PORCENTAJE
SI 372 93%
NO 28 7%
TOTAL 400 100%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
7%
SI
NO
93%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
19
De acuerdo a la población encuestada, se puede observar que un 93% de esta, le
parecería interesante si se introdujera en el mercado un tipo de velas flotantes con
un acabado original, por otro lado un 7% de los encuestados no les parecería
interesante. Podemos concluir que el producto de las velas flotantes tiene el
interés de la mayoría de la población.
FRECUENCIA PORCENTAJE
SI 370 92,50%
NO 30 7,50%
7,50%
SI
NO
92,50%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
20
De acuerdo a la población encuestada, un 92.50% estaría dispuesto a comprar el
producto de las velas flotantes, por otro lado un 7.50% de los encuestados nos
dice que no. Por lo tanto la mayor parte de la población compraría el producto,
además se puede observar que las velas flotantes tienen una gran aceptación en
el mercado de acuerdo a las encuestas.
FRECUENCIA PORCENTAJE
MENOS DE $10 253 63,25%
ENTRE $10 Y $15 67 16,75%
MAS DE $15 20 5,00%
INDIFERENTE 60 15,00%
TOTAL 400 100%
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
70,00%
63,25%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
10,00% 5,00%
0,00%
MENOS DE $10 ENTRE $10 Y $15 MAS DE $15 INDIFERENTE
FUENTE: Encuesta
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
Se determinó que para el año 2015 la demanda de velas decorativas será de:
DEMANDA POR
AÑO UNIDADES DE CRECIMIENTO
VELAS
2016 1502152
2017 1517174 1,01
2018 1532345 1,01
2019 1547669 1,01
2020 1563146 1,01
FUENTE: INEC y Estudio de Mercado
ELABORACIÓN: Autora de Proyecto
Según los datos estimados la demanda de Velas Flotantes para el año 2015 es de
1502152, y de mantenerse el nivel de crecimiento estimado para el año 2020 la
demanda de Velas Flotantes crecerá en 1563146.
Harmony
Mi comisariato
24
HARMONY
MI COMISARIATO
Tiene una gran variedad de productos, de todo tipo, alimentos, ropa, perfumes, y
venta de velas, de diferentes tipos de diseños, olores y colores.
25
2.9.1 DETERMINACIÓN DE LA OFERTA POR NÚMERO DE UNIDADES
MI
1000 6000 12000
COMISARIATO
OFERTA DE
AÑO UNIDADES DE CRECIMIENTO
VELAS
2016 19200
26
CAPÍTULO 3
3 ANÁLISIS EMPRESARIAL
3.1.1 MISIÓN
Elaborar velas con un estilo único que ocupe un importante sector del mercado,
ofreciendo en el producto calidad, buen precio, satisfacción y garantías a nuestros
clientes, en un proceso continuo y constante de adaptación a las nuevas
exigencias del mercado.
3.1.2 VISIÓN
Que las velas flotantes tengan una gran aceptación en el mercado, reducir el
tiempo de producción de las velas y vender a precios con aceptación de nuestros
clientes efectivos.
27
3.2.1 ANÁLISIS POLÍTICO Y LEGAL
El Gobierno del Presidente Rafael Correa incentiva en todos los sentidos las
condiciones para el desarrollo, algunos ejemplos de los factores políticos son
regulaciones y protección ambientales; políticas de impuestos y regulaciones
comerciales, internacionales y restricciones; protección al consumidor; leyes del
empleo; organización gubernamental; regulación de !a competencia; estabilidad
política; regulaciones de seguridad. Por ende incentiva a la implementación de
nuevos negocios. Un factor legal que puede impactar a la actividad económica son
las diferentes reformas laborales que pueden afectar a los costes laborales del
negocio.
Aquí podemos hablar del desarrollo económico del país en general, tipos de
interés, impuestos, políticas del empleo, tasas de inflación, etc.
28
laboral; cambios en los estilos de vida; actitudes ante el trabajo, la carrera y el
ocio; educación; moda, tendencias; sensación de salud y bienestar; sentimiento de
seguridad; condiciones de vida.
Cada año hay una mayor preocupación de las personas por los diferentes estilos
de decoración debido al aumento de la calidad de vida. Por ello, los consumidores
son cada vez más exigentes en cuanto a la variedad de productos ofertados y la
presencia de productos y marcas más novedosas.
Por otra parte, hay una creciente preferencia por los productos más naturales, lo
cual también tiene que tenerse en cuenta a la hora de la elección de los productos
a distribuir.
Por otro lado, la creciente confianza de los consumidores en las compras por
Internet ha hecho que aparezca una nueva vía de ventas, y una oportunidad muy
grande de crecimiento.
SOCIO-CULTURALES: TECNOLÓGICOS:
30
3.3 ANÁLISIS MICRO-AMBIENTE
Clientes
Amas de Casa,- Estos clientes son
Competencia:
Principales competidores son aquellos
Bienes Sustitutos: que comercializan los bienes sustitutos
Hemos considerado a todo aquello que se considerando que no tenemos
puede usar como decoración, las competencia directa que elabore velas
principales son: flotantes, y estos están establecidos en
- Decoración con cerámicas. las distintas plazas aromáticas en los
- Floreros. supermercados (centros comerciales).
- Inciensos Entre ellos se menciona:
Harmony
Mi Comisariato.
31
3.4 ANÁLISIS FODA
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
DEBILIDADES AMENAZAS
3.5.1 PRODUCTO
El producto como tal serán las Velas flotantes las cuales se elaboraran en tamaño
único pero en variadas formas tales como:
Corazones
Estrellas
Redondas.
Canela
Eucalipto
Lavanda
32
Jazmín, otros.
3.5.2 PRECIO
3.5.3 PLAZA
Nuestro canal de comercialización y venta estará ubicado en una Isla del Centro
Comercial San Marino Shopping en la ciudad de Guayaquil.
3.5.4 PROMOCIÓN
San Valentín: Fotos con tu pareja tienen un descuento más un obsequio gratis.
Navidad: Combos de velas flotantes con algún mensaje que desee el cliente o
alguna foto.
33
Y de esta manera se harán las promociones con demás fechas importantes tales
como: Año Nuevo, Día de la Mujer, Día de la Madre, Día del Padre, Día de los
Difuntos, etc.
34
CAPÍTULO 4
4 ESTUDIO TÉCNICO
4.1 OBJETIVO
Determinarla capacidad óptima para la fabricación de las velas flotantes, así como
los equipos, las instalaciones y la organización requerida para la central
productora.
Elaborar una vela flotante de una mejor calidad y que no genere una reacción de
insatisfacción al consumidor.
4.4 OBJETIVOS
35
4.5 LOCALIZACIÓN ÓPTIMA DEL PROYECTO
GUAYAQUIL:
Latitud: 2°16’51” S
Longitud: 79°54’49” O
50.7% Mujeres
49.3% Varones
36
4.5.2 MICRO LOCALIZACIÓN
Cabe recalcar que luego de la fabricación de las velas serán enviadas al punto
clave de venta, que está ubicado en el “Centro Comercial SAN MARINO”
Pasos a realizar:
37
II. Colocamos la parafina al baño maría. No debemos calentar parafina
directamente al fuego sin controlar la temperatura porque se calentaría
demasiado y dañaríamos el molde e incluso podría inflamarse la cera. Los
moldes de plástico aguantan bien la cera caliente si la fundimos a baño
maría y la retiramos del baño en cuanto se funde. Debemos poner
suficiente cantidad de cera para hacer la vela completa y rellenar la
depresión que queda al enfriarse, sino será muy difícil después obtener
cera del mismo color (manualidadesybellasartes)
VIII. Rellenamos el agujero de arriba con cera fundida y sellamos por abajo de la
misma manera. (manualidadesybellasartes)
39
4.7 DIAGRAMA DE BLOQUE DEL PROCESO
El total del proceso productivo para elaborar una vela flotante decorativa y
aromática artesanal es de 48 minutos.
Los procesos por el tiempo son los siguientes:
1. Enfriar vela, 31,25% del total del proceso, sin embargo para determinar la
capacidad plena de producción en relación a la mano de obra, este proceso no se
contaría.
TOTAL 8 2 1 1 1 33 1 -------
ELABORADO POR LOS AUTORES
Elaboración: Autora de Proyecto
42
4.9.2. CAPACIDAD PRODUCTIVA EN RELACIÓN A LA MANO DE OBRA
DIRECTA
Para alcanzar una producción óptima de 116 velas diarias, se requiere en total la
intervención de 8 personas, el cual es el requerimiento de personal para el
presente proyecto, en base a este análisis técnico.
43
Tomando como referencia que con 8 personas en 8 horas pueden producir 116
velas; en una semana laboral es decir (5días) llegaran a producir 582 velas y al
mes se obtendrían 2.327 velas; finalmente se tendría una producción Máxima
anual de 27.927 velas.
Para el año 2016 se producirá 25.135 velas (equivalente a 2.095 velas mes; 70
velas diarias) e incrementándose en 5% anual, finalmente para el año 2020, último
año del estudio la producción de la empresa “INNO-VELAS” Cía. Ltda. será de
30.551 velas; inferior al máximo de producción estimada , por lo que implica que
no se requerirá contratar nuevo personal para producción.
4.11. EQUIPAMIENTO
44
Cuadro 4.6 ELEMENTOS BÁSICOS PARA LA ELABORACIÓN DE VELAS
FLOTANTES
Detalle Cantidad
Paila (ta ma ño gra nde) Acero inoxidable 2
Cocina Industrial 1
Refrigeradora 2
Mesa de Trabajo acero inoxidable Grande 2
Recipiente de enfriamiento (tina) 1
Anaqueles, Repisa 20
Ollas 20
Moldes 120
ELABORADO
Elaboración: POR
Autora deLOS AUTORES
Proyecto
DETALLE CANTIDAD
ESCRITORIO 1
REPISAS 2
ARCHIVADORES 1
TELEFONOS 2
Detalle Cantidad
45
4.12. ORGANIZACIÓN DEL RECURSO HUMANO Y ORGANIGRAMA
GENERAL DE LA EMPRESA
Área: Administración:
Gerente General (1)
Área: Producción
Jefe de Producción (1)
Obreras (8)
Empacadora (1)
Transportista (1)
46
CAPÍTULO 5
5 PLAN DE MERCADEO
El nombre de la empresa está dado debido a que el producto tiene detalles que no
se encuentran comúnmente en el mercado.
5.2. POLÍTÍCAS
47
5.3. LOGOTIPO
Ilustración 5.1 LOGOTIPO DE LA EMPRESA
5.4. ESLOGAN
Ilustración 5.2 ESLOGAN DE LA EMPRESA
48
5.5. ORGANIGRAMA
5.6. CAPACIDAD
49
de forma óptima los recursos que posea la microempresa y con el tiempo lograr la
“Capacidad Ideal o Instalada”, durante los 4 años siguientes.
Aquí vamos a identificar la posición del bien o servicio que genera el proyecto:
Forma:
Será de un piso grande, cómodo con un buen ambiente para los clientes que nos
visiten.
Dimensiones:
Cuenta con ventanales de vidrio claro y puertas enrollables, una puerta en la parte
posterior y una puerta de emergencia. Poseerá los servicios básicos necesarios
como: electricidad, agua y teléfono.
50
Color:
Las paredes interiores serán de color café y en la parte exterior serán de color
beige con detalles de colores fuertes (coloridos).
Textura:
Para la realización del proyecto sus paredes y divisiones dentro del local son de
ladrillos y cubiertos de cemento, además su piso de cerámica con divisiones de
perchas para la instalación ordenada y organizada para cada clase de productos.
Para la constitución de una Compañía Limitada hay que cumplir con algunos
aspectos legales para que la empresa pueda funcionar correctamente y no tener
problemas futuros.
52
Realizar la Junta General con los Socios: Esta primera reunión servirá para
nombrar a los representantes de la empresa (presidente, gerente, etc.), según
se haya definido en los estatutos (Solidario, 2008).
Obtención de los documentos habilitantes: Con la inscripción en el
Registro Mercantil, en la Superintendencia de Compañías te entregarán los
documentos para abrir el RUC de la empresa (Solidario, 2008).
Inscripción del nombramiento del representante: Nuevamente en el
Registro Mercantil, se inscribe el nombramiento del administrador de la
empresa designado en la Junta de Accionistas, con su razón de aceptación.
Esto debe suceder dentro de los 30 días posteriores a su designación
(Solidario, 2008).
Cumpliendo con estos pasos INNO-VELAS Cía. Ltda. estará lista para funcionar.
El tiempo estimado para la terminación del trámite es entre tres semanas y un
mes.
53
5.9 ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL
55
si las hubiere, que deberán ser atendidas por el Proponente hasta lograr su
aprobación.
57
correspondientes a la emisión de la Licencia Ambiental y Seguimiento y
Monitoreo.
Garantía de Fiel Cumplimiento del Plan Anual de Manejo Ambiental,
equivalente al 100% del Cronograma Anual Valorado, a nombre del
Ministerio del Ambiente
Póliza de Seguros por daños ambientales o daños a terceros a nombre
del Ministerio del Ambiente.
58
CAPÍTULO 6
6 ECONÓMICO FINANCIERO
6.1 INVERSIÓN
COSTO
DESCRIPCIÓN UNITARIO CANTIDAD TOTAL
PAILA ACERO INOXIDABLE $ 30.00 2 $ 60.00
COCINA ELÉCTRICA DE
INDUCCIÓN $ 153.00 1 $ 153.00
REFRIGERADORA $ 500.00 1 $ 500.00
MESA DE TRABAJO DE
ACERO INOXIDABLE $ 150.00 1 $ 150.00
RECIPIENTE DE
ENFRIAMIENTO $ 25.00 2 $ 50.00
REPISAS/PERCHAS $ 65.00 2 $ 130.00
OLLAS $ 30.00 2 $ 60.00
MOLDES $ 2.00 250 $ 500.00
TACHOS DE BASURA $ 25.00 1 $ 25.00
FUNDAS DE BASURA $ 1.50 4 $ 6.00
TOALLAS DE TOCADOR $ 2.00 3 $ 6.00
MANDILES $ 8.00 5 $ 40.00
MASCARILLAS $ 1.00 5 $ 5.00
TOTAL $ 1,685.00
FUENTE: Mi Comisariato
ELABORACION: Autora del Proyecto
59
Cuadro 6.3 EQUIPOS DE OFICINA
COSTO
DESCRIPCIÓN UNITARIO CANTIDAD TOTAL
TELÉFONOS $ 7.00 2 $ 14.00
LÁPICES $ 2.50 1 $ 2.50
BORRADOR $ 3.00 1 $ 3.00
HOJAS DE OFICIO $ 0.80 5 $ 4.00
ESFEROS $ 6.00 1 $ 6.00
TAPA DISPENSADORA
DE AGUA $ 5.00 1 $ 5.00
Total $ 34.50
FUENTE: Juan Marcet
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
DETALLE TOTAL
MUEBLES Y ENSERES $ 78.00
MUEBLES Y EQUIPO DE
$ 1,685.00
TALLER
EQUIPOS DE OFICINAS $ 34.50
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 700.00
TOTAL $ 2,497.50
60
6.1.2 ACTIVOS GASTOS DE CONSTITUCIÓN
61
Cuadro 6.8 SUELDOS Y SALARIOS AÑO 2017
VALOR
DETALLE
MES AÑO
SERVICIO ELÉCTRICO $ 30.00 $ 360.00
AGUA POTABLE $ 15.00 $ 180.00
TELÉFONO $ 40.00 $ 480.00
63
Cuadro 6.14 PROPAGANDA Y PUBLICIDAD
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
DETALLES MES AÑO
Tarjetas $ 10.00 $ 120.00
Afiches $ 20.00 $ 240.00
TOTAL $ 30.00 $ 360.00
FUENTE: Juan Marcet.
ELABORACION: Autora de Proyecto
1 frasco/50
ÚNICO velas 1,75 25135 $ 502,69 $ 879,71
ELABORACIÓN: Autora del proyecto
64
Cuadro 6.17 COSTO COLORANTE
FRASCO DE COSTO/ TOTAL/
TAMAÑO/VELAS VELAS VALOR
COLORANTE FRASCO FRASCOS
1 frasco/
ÚNICO 50 velas 0,6 25135 $ 502,69 $ 301,61
ELABORACIÓN: Autora del proyecto
1 frasco/ 50
ÚNICO velas 1 25135 $ 502,69 $ 502,69
ELABORACIÓN: Autora del proyecto
65
Cuadro 6.22 COSTOS DE MATERIA PRIMA E INSUMOS
CAPITAL DE
DETALLE AÑO MES TRABAJO
PARAFINAS $ 32.674,91 $ 2.722,91 $ 8.168,73
PERFUMES $ 879,71 $ 73,31 $ 219,93
COLORANTES $ 301,61 $ 25,13 $ 75,40
MECHAS $ 502,69 $ 41,89 $ 125,67
ACEITE DEVASELINA $ 1.005,38 $ 83,78 $ 251,35
ENVASES $ 5.026,91 $ 418,91 $ 1.256,73
DIOXIDO DE TITANIO $ 502,69 $ 41,89 $ 125,67
TOTAL $ 40.893,91 $ 3.407,83 $ 10.223,48
ELABORACIÓN: Autora del proyecto
CAPITAL DE TRABAJO
Cuadro 6.23 TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO
Detalle USD
Sueldos a Empleados $ 21.706,40
Servicios Básicos $ 255,00
Artículos de limpieza $ 58,50
Publicidad y Propaganda $ 90,00
Materia prima e insumos $ 9.059,14
TOTAL $ 31.169,03
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
66
Cuadro 6.24 INVERSIÓN TOTAL
DESCRIPCIÓN USD %
I. ACTIVO FIJO
MUEBLES Y ENSERES $ 78,00
EQUIPO DE OFICINA $ 34,50
EQUIPO DE COMPUTO $ 700,00
MUEBLES Y EQUIPOS DE TALLER $ 1.685,00
TOTAL ACTIVO FIJO $ 2.497,50 7%
II. GASTOS DE CONSTITUCION
CONSTITUCION LEGAL EMPRESA $ 1.550,00
PERMISOS Y PATENTES $ 200,00
TOTAL GASTOS DE CONSTITUCION $ 1.750,00 5%
III. CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO $ 31.169,03 88%
TOTAL INVERSIÓN (I+II+III) $ 35.416,53 100%
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
USD PORCENTAJE
INVERSIÓN TOTAL $35.416,53 100%
APORTE PROPIO $17.708,27 50%
APORTE BANCARIO $17.708,27 50%
TOTAL $35.416,53 100%
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
67
6.2.2. AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA
PRÉSTAMO $17.708,27
TASA 11,83%1
PERIODO 5 AÑOS
PAGOS $ 4.791,33
Deducción gradual de un Activo Fijo a través de cargar a los Costos y Gastos una
parte proporcional de Costo original de dicho Activo.
1
Tasa máxima del Banco Nacional de Fomento
68
•inmuebles, naves,aeronaves, y similares.
5% anual
69
Cuadro 6.28 DEPRECIACIÓN DE MUEBLES Y EQUIPO DE TALLER
70
Cuadro 6.30 DEPRECIACIÓN DE EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
PERIODO VALOR DEPRECIACIÓN SALDO
AÑO USD 33% LIBRO
2016 $ 700,00 $ 233,31 $ 466,69
2017 $ 466,69 $ 233,31 $ 233,38
2018 $ 233,38 $ 233,31 $ 0,07
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
AMORTIZACIONES
71
6.4. COSTOS
Para INNO-VELAS Cía. Ltda. Los gastos siguientes son los egresos que no varían
ante los cambios de los niveles de producción:
El total de costos fijos estimados para el año 2016 son $ 99.377,66, aumentando
de una manera moderada en los posteriores años hasta el 2020 con
$ 113.355,12.
Para INNO-VELAS Los costos variables son los que cambian cuando cambia el
nivel de producción de velas, en el proyecto se tomó en cuenta un 5% en el
incremento de la producción sin considerar la inflación, porque se estima que en la
práctica este valor inflacionario estará dado en el aumento de la producción.
72
Cuadro 6.34 COSTOS VARIABLES
2016 2017 2018 2019 2020
CRECIMIENTO ANUAL 5% 5% 5% 5%
DETALLE
SERVICIOS BÁSICOS $ 1,020.00 $ 1,071.00 $ 1,124.55 $ 1,180.78 $ 1,239.82
ARTÍCULOS DE
LIMPIEZA $ 234.00 $ 245.70 $ 257.99 $ 270.88 $ 284.43
PUBLICIDAD Y
PROPAGANDA $ 360.00 $ 378.00 $ 396.90 $ 416.75 $ 437.58
MATERIA PRIMA E
INSUMOS $ 36,236.54 $ 38,048.37 $ 39,950.79 $ 41,948.33 $ 44,045.75
SUMAN $ 37,850.54 $ 39,743.07 $ 41,730.22 $ 43,816.74 $ 46,007.57
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
Los costos variables para el año 2016 suman el valor de $ 37.850,54 para los
siguientes años, se incrementa este valor en 5% anual por incremento de la
producción, hasta llegar a $46.007,57 para el año 2020.
Los costos totales para el proyecto derivan del total de la suma de los costos fijos
más los costos variables, que para el año 2016 suman la cantidad de $ 137.228,20
y para el año 2020 suman una cantidad de $ 159.362,69.
73
6.5. INGRESOS
Los ingresos que se estiman recibir para la empresa INNO-VELAS Cía. Ltda.
están caracterizados exclusivamente por la venta de velas flotantes decorativas,
de acuerdo a la variedad de modelo que indique el cliente.
Cabe recalcar que los precios de venta están sustentados por el estudio de
mercado. La producción de velas para el año 2016, según el cálculo realizado es
la cantidad de 25.135 velas y para los siguientes años un incremento de la misma
en un 5%.
PESO PRECIO
TAMAÑO GRAMOS PRODUCCIÓN UNIDADES UNITARIO TOTAL
UNICO 500 100% 25135 $ 6,00 $ 150.807,27
SUMAN 500 100% 25135 $ 6,00 $ 150.807,27
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
El punto de Equilibrio es igual al nivel de ventas que la empresa realice, para así
no tener ni perdidas ni ganancias.
74
Cuadro 6.38 PUNTO DE EQUILIBRIO
CF
= 1 - CV
VENTAS
DONDE
CF(2016)= $ 99.377,66
CV(2065)= $ 37.850,54
VENTAS(2016)= $ 150.807,27
PTO EQU(2016) $ 132.678,01
En este proyecto el punto de equilibrio por número de velas flotantes para obtener
la media ponderada se procede a dividir el punto de equilibrio en dólares calculado
anteriormente, por el precio promedio de venta de velas flotante.
PEU= PE en $ $ 132.678,01
= = 22.113,00 velas
precio promedio $ 6,00
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
75
6.7. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
76
6.7.2. PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL (2016 – 2020)
Cuadro 6.41 BALANCE GENERAL
PROYECCION DEL BALANCE GENERAL 2016 2017 2018 2019 2020
ACTIVOS CORRIENTES
BANCOS $ 38.200,22 $ 51.916,51 $ 66.903,22 $ 83.603,67 $ 102.057,71
INVENTARIOS $ 510,00 $ 535,50 $ 562,28 $ 590,39 $ 619,91
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE $ 38.710,22 $ 52.452,01 $ 67.465,50 $ 84.194,05 $ 102.677,62
ACTIVO FIJO
MUEBLES Y EQUIPOS DEL TALLER $ 1.685,00 $ 1.516,50 $ 1.348,00 $ 1.179,50 $ 1.011,00
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA $ 168,50 $ 168,50 $ 168,50 $ 168,50 $ 168,50
SALDO $ 1.516,50 $ 1.348,00 $ 1.179,50 $ 1.011,00 $ 842,50
MUEBLES Y ENSERES $ 78,00 $ 70,20 $ 62,40 $ 54,60 $ 46,80
(-) DEPRECIACION ACUMULADA $ 7,80 $ 7,80 $ 7,80 $ 7,80 $ 7,80
SALDO $ 70,20 $ 62,40 $ 54,60 $ 46,80 $ 39,00
MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA $ 34,50 $ 31,05 $ 27,60 $ 24,15 $ 20,70
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA $ 3,45 $ 3,45 $ 3,45 $ 3,45 $ 3,45
SALDO $ 31,05 $ 27,60 $ 24,15 $ 20,70 $ 17,25
EQUIPO DE COMPUTACION $ 700,00 $ 466,69 $ 233,38
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA $ 233,31 $ 233,31 $ 233,31
SALDO $ 466,69 $ 233,38 $ 0,07 $ - $ -
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS $ 2.084,44 $ 1.671,38 $ 1.258,32 $ 1.078,50 $ 898,75
OTROS ACTIVOS
AMORTIZACIÓN: GASTOS DE CONSTITUCIÓN $ 1.750,00 $ 1.400,00 $ 1.050,00 $ 700,00 $ 350,00
(-) AMORTIZACIONES ACUMULADAS $ 350,00 $ 350,00 $ 350,00 $ 350,00 $ 350,00
SALDO: AMORTIZACION $ 1.400,00 $ 1.050,00 $ 700,00 $ 350,00 $ -
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 1.400,00 $ 1.050,00 $ 700,00 $ 350,00 $ -
TOTAL ACTIVOS $ 42.194,66 $ 55.173,39 $ 69.423,82 $ 85.622,55 $ 103.576,37
PASIVO CORTO PLAZO
15% PART. TRAB. POR PAGAR $ 2.463,37 $ 2.971,19 $ 3.354,44 $ 3.799,56 $ 4.239,15
22% IMP. RENTA POR PAGAR $ 3.071,01 $ 3.704,08 $ 4.181,87 $ 4.736,79 $ 5.284,81
INTERESES POR PAGAR $ 1.947,91 $ 1.635,13 $ 1.287,95 $ 902,58 $ 474,82
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 7.482,29 $ 8.310,41 $ 8.824,27 $ 9.438,93 $ 9.998,78
PASIVO A L/P
PRESTAMOS BANCARIOS $ 6.116,00 $ 5.133,95 $ 4.043,87 $ 2.833,89 $ 1.490,81
TOTAL PASIVO L/P $ 6.116,00 $ 5.133,95 $ 4.043,87 $ 2.833,89 $ 1.490,81
TOTAL DE PASIVOS $ 13.598,29 $ 13.444,35 $ 12.868,14 $ 12.272,82 $ 11.489,58
PATRIMONIO
CAPITAL $ 17.708,27 $ 28.596,38 $ 41.729,03 $ 56.555,68 $ 73.349,74
UTILIDADES ACUMULADAS $ 10.888,11 $ 13.132,66 $ 14.826,64 $ 16.794,06 $ 18.737,05
TOTAL PATRIMONIO $ 28.596,38 $ 41.729,03 $ 56.555,68 $ 73.349,74 $ 92.086,78
TOTAL DE PASIVO + PATRIMONIO $ 42.194,66 $ 55.173,39 $ 69.423,82 $ 85.622,55 $ 103.576,37
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
77
de dos cuentas o grupos de cuentas de los Estados Financieros de una empresa.
(Rodríguez)
RAZONES DE SOLVENCIA
Rotación de activos fijos $ 72,35 $ 94,74 $ 132,13 $ 161,87 $ 203,96 133,01
Razón de solidez $ 32,23 $ 24,37 $ 18,54 $ 14,33 $ 11,09 20,11
Razón de endeudamiento $ 47,55 $ 32,22 $ 22,75 $ 16,73 $ 12,48 26,35
Razón de veces de interés ganado $ 8,43 $ 12,11 $ 17,36 $ 28,06 $ 59,52 25,10
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta $ 33,43 $ 33,79 $ 34,14 $ 34,49 $ 34,83 34,14
Margen de utilidad operativa $ 12,18 $ 13,54 $ 14,22 $ 15,03 $ 15,68 14,13
Margen de UAI $ 10,89 $ 12,51 $ 13,45 $ 14,51 $ 15,42 13,36
Margen de utilidad neta $ 7,22 $ 8,29 $ 8,92 $ 9,62 $ 10,22 8,85
ROA 25,80% 23,80% 21,36% 19,61% 18,09% 21,73%
ROE 38,08% 31,47% 26,22% 22,90% 20,35% 27,80%
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
RAZÓN DE LIQUIDEZ
La razón corriente señala que por cada dólar que se tenga que pagar a corto
plazo, hay una existencia de $7.66 para mantenerlo.
78
En cuanto al capital de trabajo observamos que va incrementándose debido al
aumento de las reservas legal del proyecto.
RAZÓN DE SOLVENCIA
La rotación de activos fijos indica que el valor de los ingresos generan 133.01
veces réditos en relación a los activo.
RAZÓN DE RENTABILIDAD
En el margen de utilidad neta se obtiene un rendimiento del 8.85% por cada dólar
vendido.
79
A continuación se presenta el flujo de caja proyectado para 5 años.
AÑOS
0 1 2 3 4 5
INGRESOS $150.807,27 $158.347,64 $166.265,02 $174.578,27 $183.307,18
UTILIDAD BRUTA $ 50.420,14 $ 53.503,05 $ 56.762,90 $ 60.209,48 $ 63.853,08
UTILIDAD OPERATIVA $ 18.370,40 $ 21.443,06 $ 23.650,91 $ 26.232,99 $ 28.735,82
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 16.422,49 $ 19.807,93 $ 22.362,96 $ 25.330,41 $ 28.261,01
(-) 15% PARTICIPACIÓN DE TRABAJADORES $ 2.463,37 $ 2.971,19 $ 3.354,44 $ 3.799,56 $ 4.239,15
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 13.959,12 $ 16.836,74 $ 19.008,51 $ 21.530,85 $ 24.021,85
(-) 22% IMPUESTO A LA RENTA $ 3.071,01 $ 3.704,08 $ 4.181,87 $ 4.736,79 $ 5.284,81
UTILIDAD DEL EJERCICO $ 10.888,11 $ 13.132,66 $ 14.826,64 $ 16.794,06 $ 18.737,05
(+) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 760,75 $ 760,75 $ 760,75 $ 529,75 $ 529,75
CAPITAL DE TRABAJO $ 31.169,03
VALOR DE SALVAMENTO $ 4.759,75
INVERSIÓN INICIAL $ (35.416,53)
6.10.1. TMAR
80
Cuadro 6.45 TASA MÍNIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO
VAN $ 11.149,70
A calcular el valor actual neto del proyecto se obtuvo un VAN positivo, por lo tanto
consideramos que el proyecto es rentable con un tasa de retorno requerida TMAR
del 18% anual generando un VAN de $ 11.149,70 en un periodo de 5 años.
En el procedimiento de cálculo del VAN a cada uno de los flujos futuros para
conocer el periodo de recuperación, se demuestra que la recuperación del
81
proyecto va a estar dada en 4 años y 1 mes y 4 días, con una inversión inicial de
$ 35.450,83.
$ 35.416,53 $35.450,83
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
TIR 40,58%
La tasa interna de retorno (TIR) para este proyecto es del 40,58 %, significa que
el proyecto es rentable demostrando así que es mucho mayor a la tasa mínima
aceptable de rendimiento (TMAR).
(40,58%>26.41%)
RENTABLE
Otro de los rubro que expresa la viabilidad del proyecto es la relación del costo
beneficio, y se calcula tomando la proyección del flujo de caja sobre la inversión
propia.
82
Cuadro 6.48 ANÁLISIS COSTO/BENEFICIO
COSTO/BENEFICIO
AÑO 1 $ 9.215,14
AÑO2 $ 8.694,53
AÑO 3 $ 7.716,66
AÑO 4 $ 6.784,50
AÑO 5 $ 17.100,04
SUMATORIA $ 49.510,86
INVERSION PROPIA $ 17.708,27
BENEFICIO/COSTO $ 2,80
ELABORACIÓN: Autora del Proyecto
83
7 CAPÍTULO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
7.1 CONCLUSIONES
84
El valor actual neto (VAN) fue positivo $11.149.70, con un tiempo de
recuperación de la inversión de 4 años, 1 mes y 4 días. Mientras que la tasa
interna de retorno (TIR) es de 0.58%, se observa que el rendimiento es
superior al esperado es decir a la TMAR que es de 26.41%, y finalmente se
determinó un costo beneficio de $2,80 por cada dólar invertido.
Los resultados del análisis financiero nos muestra rentabilidad para el
proyecto por lo tanto podemos concluir que el proyecto presenta una gran
rentabilidad y oportunidad a los inversionistas.
7.2 RECOMENDACIONES
85
BIBLIOGRAFÍA
INEC. (2013).
http://www.inec.gob.ec/archivos_temporales_descarga/AnuarioDESAE_201
3.pdf.
manualidadesybellasartes. (2011).
http://manualidadesybellasartes.com/velaflotante.html.
86
Solidario, B. (2008). Cuida tu Futuro, Usa Bien tu Dinero. Obtenido de
http://cuidatufuturo.com/pasos-para-crear-una-empresa-en-ecuador-2/
87
ANEXOS
ANEXO N° 1.- MODELO DE ENCUESTA
ESTUDIO DE MERCADO
D D M M A A
FECHA:
N° DE ENCUESTADO(A)
SEXO: F M
EDAD
SI
NO
De emergencia
Decorativas
Aromáticas
De formas
De candelabro
Supermercados
Almacenes
Ferias Artesanales
Casas de Decoración
Conocido Fabricante
Precio
Estética
Calidad
1a2
3a6
7 a más
Para regalar
89
8) ¿Le parecería interesante si se introdujera en el mercado un tipo de velas
flotantes con Un acabado original?
SI
NO
SI
NO
Menos de $10
Más de $15
Comentarios:
90