PROYECCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA MERCADO Y BOLSA

AUTORES:

ASTRID FERNÁNDEZ MARTINEZ

CARLOS MARIO MARTINEZ RAMOS

HUGO ALBERTO VÁSQUEZ SUÁREZ

DOCENTE:

DAISY SUHEIRY QUEJADA

Corporación universitaria minuto de Dios

UNIMINUTO

FECHA: 10 de octubre de 2020

 INTRODUCCIÓN

Los estados financieros son los resultados que expresan los cambios ocurridos en la
organización desde su inicio hasta el término de su operación. Por echo en el área contable la cual
los administradores de empresa nos basamos para tener un análisis preciso en la organización, por
que en este se valúa, valora y se percibe el rendimiento de una organización.

Por lo tanto, en la proyección financiera te ayuda a tener una estimación de cuál va ser tu nivel
de gastos y la rentabilidad que podrían tener las inversiones que realice la empresa. Por ejemplo,
si compras activos fijos como por ejemplo maquinaria, la proyección financiera te puede ayudar a
saber cuál va ser tu retorno y la utilidad que vas a lograr con tus nuevas máquinas.
 PROYECCION FINANCIERA MERCADO Y BOLSA S.A.

la planificación de un negocio tiene que ver con realizar pronósticos de cómo será el futuro de
tu empresa. La herramienta para poder prever el futuro de tu organización es la proyección
financiera, que es un análisis económico para anticipar cuáles serán las eventuales ganancias o
pérdidas. La proyección financiera le sirve a un empresario, principalmente, para tomar
decisiones sobre sus negocios, asegura Víctor Ureta Rivera, asesor empresarial y Contador
Público colegiado. Por lo tanto, de la empresa Mercado y Bosa SA se realizará la proyección
financiera a 5 años, calculando de esa manera los ingresos y gastos que pueden ser generados a
futuro teniendo como meta final el año 2022

No AÑOS INCREMENT O INCREMEN INGRESOS GASTOS

ANUAL DE T O ANUAL
INGRESOS DE GASTOS
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214

2. Capacidad de inversión que tiene la empresa aplicando calculando el apalancamiento

operativo y financiero.

❖ Apalancamiento operativo: esta operación de realiza restando los ingresos con los gastos.

Ingresos:

(-) Costos fijos operativos:

(-) Costos variables:

Total: utilidad antes inter. E impuestos

No AÑOS INCREMENTO INCREMENT O INGRESOS GASTOS APALANCAMIENT

ANUAL DE ANUAL DE GASTOS O OPERATIVO
INGRESOS
 1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503 $ 313.219
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288 $ 393.524
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903 $ 464.203
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919 $ 545.695
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214 $ 659.845

Teniendo en cuenta los resultados anteriores de la proyección operativa de los cinco años
podemos concluir que la los ingresos que se generaron año a año son suficiente para pagar los
gastos, pues de esa manera pudo generar utilidades antes de inter. E impuestos, para que la
empresa pueda seguir funcionando con la actividad que desarrolla.

❖ Apalancamiento Financiero: Para el cálculo de este apalancamiento, se ejecuta restando

el resultado del apalancamiento operativo con los impuestos.

Utilidad antes de impuestos:

(-) Impuesto:

(-) Dividendos acciones preferentes:

No AÑOS INCREMENT INCREMENT O INGRESOS GASTOS APALANCAM INCREMENTO IMPUESTO APALANCAMIENT

O ANUAL DE ANUAL DE IENTO ANUAL DE S O
INGRESOS GASTOS OPERATIVO IMPUESTOS FINANCIERO
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503 $ 313.219 2% $ 93.757 $ 219.462
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288 $ 393.524 2% $ 95.632 $ 297.892
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903 $ 464.203 2% $ 97.545 $ 366.658
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919 $ 545.695 2% $ 99.496 $ 446.199
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214 $ 659.845 2% $ 198.992 $ 460.853

ANÁLISIS DEL RESULTADO: en esta operación hay que hacer aclaración que teniendo los
dividendos fueron “0”, debido a que no se estableció durante el ejercicio y teniendo en cuenta la
nota 15 argumenta que para los años 2016 y 2017 no hubo reconocimiento de dividendos a los
accionistas, podemos decir que la empresa tiene la capacidad suficiente para realizar una
inversión teniendo en cuenta que a futuro le pueda generar utilidades.

❖ Apalancamiento Total: Podemos decir que todos los gastos generados por la empresa, así
hubieran sido bajo o alto en todos los cinco años, fueron necesarios para producir unos ingresos
que al final nos da para tener una utilidad suficiente que siendo combinada con el apalancamiento
financiero nos da un resultado total, que lo podemos utilizar en otra actividad, es decir que todas
las actividades que la empresa llevo a cabo obtuvo los ingresos suficiente para cubrir todos los
gastos y quedando un remanente que nos permite disponer de él y hacer cualquier tipo de
inversión.

Conclusión

La proyección financiera es una herramienta es importante para poder decidir en qué se va

invertir el dinero de la empresa y cómo va mejorar su capacidad productiva, la maquinaria y el
nivel de ventas. De esta forma, vamos a saber cómo se van a cubrir todas las necesidades y cómo
se va mejorar la liquidez de la empresa.
 La proyección financiera permitirá determinar cuál es el nivel de gastos que puede soportar el
negocio, qué monto es conveniente invertir para su desarrollo y cuándo el negocio en cuestión
sería rentable si se cumplen las expectativas de ventas, por ejemplo. Los resultados de la
proyección incluso podrían indicar que no es conveniente llevar a cabo el negocio.

Referencia bibliográfica

https://destinonegocio.com/pe/economia-pe/la-planificacion-a-traves-de-la-proyeccion-
financiera/#:~:text=Proyecci%C3%B3n%20financiera%20y%20perdidas,nos%20se%C3%B1ala
%20V%C3%ADctor%20Ureta%20Rivera.
 https://repository.ucatolica.edu.co/bitstream/10983/16224/1/DIAGNOSTICO%20Y
%20PROYECCION%20FINANCIERA%20DICOING%20S.A.pdf

https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouniminutosp/detail.action?docID=3193382