Módulo de Administració

Equipo de trabajo - Entregable te

1. Susana García Casti

2. Daniela Marín Villa
3. María Camila Sánc
4. Catalina Soto Rodr
5. Marisol Usma Toro
Administración Financiera
bajo - Entregable teórico práctico

1. Susana García Castillo

2. Daniela Marín Villa
3. María Camila Sánchez Herrera
4. Catalina Soto Rodríguez
5. Marisol Usma Toro

Agrege los nombres de los integrantes del equipo.

 ANÁLISIS CUALITATIVO DE LA EMPRESA
Nombre de la empresa Barlot S.A
Ciudad Bogotá, Cundinamarca - Colombia
Dirección Cl 12b #21-31
NIT 860020536-1
Fecha de constitución 28 de abril 1972
CIIU 2023 - Fabricación de jabones y detergentes, prep
Actividad económica Venta de cosméticos

Descripción del negocio:

BARLOT S.A es una empresa colombiana, constituida desde 1972 con más de 60 años de experiencia en el mercado de los cosmeti
fabrica más de 50 referencias distintas de productos de belleza.

Perspectivas y proyectos:
Ser una empresa líder y punto de refencia en el campo de la belleza y la cosmética, llegar a diferentes mercados inte
y emplear métodos de creación de productos amigables con el medio ambiente y que no afecten al ecosistema.

Aspectos laborales:
Como una empresa legalmente constituida, el crecimiento de la empresa se consolida y brinda seguridad a sus colab
y a sus clientes.

Líneas de productos o productos % Participación

Facial 25%
Ojos 25%
Labios 25%
Uñas 25%

Principales clientes Plazos de pago

Mujeres entre los 15-30 años Contado
Éxito 60 días
Olimpica 65 días
Jumbo 60 días
Tiendas Virtuales 15 días
Proveedores Plazos de pago
Discordoba 90-120 días
Laboratorio Eskol ltda 90-120 días
A.V.A Chemicals 90-120 días
VO DE LA EMPRESA

ndinamarca - Colombia

cación de jabones y detergentes, preparados para limpiar y pulir; perfumes y preparados de tocador.

experiencia en el mercado de los cosmeticos,

tica, llegar a diferentes mercados internacionales

e y que no afecten al ecosistema.

nsolida y brinda seguridad a sus colaboradores

Principales competidores Observaciones

Avon, Dolce Bella Estas marcas estan
Ruby Rose en el mercado local
Samy, Vogue a un buen precio y
Admiss, Vogue buena calidad.

% Participación Observaciones
35% Compras al detal
30% Mayorista
15% Mayorista
15% Mayorista
5% Minorista
% Participación Observaciones
50% Envases y empaques
25% Químicos
25% Químicos
ENTREGA 1
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL EMPRESA:
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015 H % 2016-2015
Ventas 13,962 100% -1538 -9.92%
Costo de venta 6,175 44.23% -165 -2.60%
Utilidad Bruta 7,787 55.77% -1373 -14.99%
Gastos Generales y de Administración 1,977 14.16% -213 -9.73%
Gastos de Ventas 4,468 32% 495 12.46%
Other Operating Results 48 0.34% 48 #DIV/0!
Utilidad Operacional 1,390 9.96% -1607 -53.62%
Gastos No Operacionales / Financieros  
Total Ingresos No Operacionales - -352 -100.00%
- Gastos Financieros 858 6.15% 827 2667.74%
- Otros Gastos No Operacionales - -859 -100.00%
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 6.15% -32 -3.60%
Ajustes -
Utilidad Antes de Impuestos 532 3.81% -1927 -78.37%
Impuesto de Renta 243 1.74% -708 -74.45%
Utilidad Neta 289 2.07% -1219 -80.84%
Depreciación y Amortización 191 1.37% 64 50.39%

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015 H % 2016-2015
Activo Corriente  
Caja y Bancos 986 4.99% 134 15.73%
Inversiones Temporales 0 0% -1563 -100%
- Clientes 0 0% -5522 -100%
- Deudas de dificil cobro 0 0% -66 -100%
- Provisiones 0 0% -339 -100%
Deudores Comerciales 3,781 19.14% -1468 -27.97%
Inventario 1,286 6.51% -341 -20.96%
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 1.08% 84 64.62%
Otros Deudores 0 0% -169 -100%
Activos Diferidos 0 0% -70 -100%
ACTIVO CORRIENTE 6,267 31.72% -3393 -35.12%
Activo Fijo  
Activos Fijos 12,758 64.57% 10646 504.07%
Intangibles (Neto) 328 1.66% 5 1.55%
Activos Diferidos 405 2.05% 405 #DIV/0!
Otros Activos a Largo Plazo 0 0% 0 #DIV/0!
Valorizaciones 0 0% -10328 -100%
Total Activos LP 13,491 68.28% 728 5.70%
Total ACTIVO  
TOTAL ACTIVO 19,758 100% -2665 -11.89%
Pasivo Corriente  
Obligaciones Financieras 46 0.95% -112 -70.89%
Proveedores 1,252 25.84% 6 0.48%
Cuentas por Pagar CP 0 0% -787 -100%
Impuestos por Pagar 397 8.19% -351 -46.93%
Obligaciones Laborales 0 0% -248 -100.00%
Estimados y Provisiones 283 5.84% 230 433.96%
Pasivos Diferidos 0 0% 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 0% -300 -100.00%
Total Pasivo Corriente 1,978 40.83% -1562 -44.12%
Pasivo a Largo Plazo  
Obligaciones Financieras (LP) 0 0% -40 -100.00%
Estimados y Provisiones LP 897 18.51% 694 341.87%
Diferidos LP 1,970 40.66% 1970 #DIV/0!
Otros Pasivos LP 0 0% 0 #DIV/0!
Pasivos a Largo Plazo 2,867 59.17% 2624 1079.84%
TOTAL PASIVO 4,845 100% 1062 28.07%
Patrimonio  
Capital 2,311 15.50% 0 0.00%
Superávit de Capital 1 0.01% 0 0.00%
Superávit de Valorizaciones 8,134 54.54% -2194 -21.24%
Otras Reservas 4,643 31.1% 151 3.36%
Revalorización del Patrimonio 0 0% -1 -100.00%
Utilidades del Ejercicio 0 0% -1507 -100.00%
Utilidades Retenidas -176 -1.18% -176 #DIV/0!
Total Patrimonio Neto 14,913 100% -3727 -19.99%
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 -2665 -11.89%
 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014 Año 2014 vertical 3
15,500 100% -1364 -8% 16,864 100%
6,340 40.90% -695 -10% 7,035 41.72% 42%
9,160 59.10% -669 -7% 9,829 58.28%
2,190 14.13% -583 -21% 2,773 16.44%
3,973 25.63% 523 15% 3,450 20.46%
- -
2,997 19.34% -609 -17% 3,606 21.38%
   
352 2.27% 29 9% 323 1.92%
31 0.20% 31 #DIV/0! -
859 5.54% -47 -5% 906 5.37%
890 5.74% -16 -2% 906 5.37%
- -
2,459 15.86% -564 -19% 3,023 17.93%
951 6.14% -182 -16% 1,133 6.72%
1,508 9.73% -382 -20% 1,890 11.21%
127 0.82% 35 38% 92 0.55%

Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014 Año 2014 vertical 3

   
852 3.80% -402 -32% 1254 5.97%
1,563 6.97% 300 24% 1,263 6.01%
5,522 24.63% 1031 23% 4,491 21.38%
66 0.29% 8 14% 58 0.28%
339 1.51% 238 236% 101 0.48%
5,249 23.41% 801 18% 4,448 21.17%
1,627 7.26% -192 -11% 1,819 8.66%
130 0.58% 130 #DIV/0! 0 0%
169 0.75% 50 42% 119 0.57%
70 0.31% 70 #DIV/0! 0 0%
9,660 43.08% 757 9% 8,903 42.38%
   
2,112 9.42% 634 43% 1,478 7.04%
323 1.44% 35 12% 288 1.37%
0 0.00% -10 -100% 10 0.05%
0 0.00% 0 #DIV/0! 0 0%
10,328 46.06% 0 0% 10,328 49.16%
12,763 56.92% 659 5% 12,104 57.62%
   
22,423 100.00% 1416 7% 21,007 100%
   
158 4.18% -33 -17% 191 6.39%
1,246 32.94% 52 4% 1,194 39.95%
787 20.80% 490 165% 297 9.94%
748 19.77% 68 10% 680 22.75%
248 6.56% -61 -20% 309 10.34%
53 1.40% 53 #DIV/0! 0 0%
 0 0% 0 #DIV/0! 0 0%
300 7.93% 286 2043% 14 0.47%
3,540 93.58% 855 32% 2,685 89.83%
   
40 1.06% -98 -71% 138 4.62%
203 5.37% 37 22% 166 5.55%
0 0% 0 #DIV/0! 0 0%
0 0% 0 #DIV/0! 0 0%
243 6.42% -61 -20% 304 10.17%
3,783 100% 794 27% 2,989 100.00%
   
2,311 12.40% 0 0% 2,311 12.83%
1 0.01% 0 0% 1 0.01%
10,328 55.41% 0 0% 10,328 57.32%
4,492 24.10% 3762 515% 730 4.05%
1 0.01% 0 0% 1 0.01%
1,507 8.08% -383 -20% 1,890 10.49%
0 0% -2757 -100% 2,757 15.30%
18,640 100% 622 3% 18,018 100%
22,423 1416 7% 21,007
ENTREGA 1
 Interpretación y aná

En este espacio, digite el análisis del la información cualitativo y los análisis vertical y horiz

El análisis vertical es dinamico y el análisis horizontal es estatico

Las ventas decrecieron en $1.538, representados en un 9,92% con relación al periodo anterior (2015)
Estructura 25% Pasivo Total Pasivo/Total Activo
financiera 75% Patrimonio Total Patrimonio/Total Activo
Del total de las ventas en promedio se genera un margen bruto del 58%
Del total de las ventas en promedio se genera un margen operacional del 17%
Del total de las ventas en promedio se genera un margen neto del 8%
El total de activos de los inventarios representan en promedio para los 3 años analizados es del 7,5%
Los inventarios decrecieron en $341 representados en un 21% con relación al período anterior (2015)
Los proveedores crecieron en $6 representados en un 0,48% con relación al año anterior (2015)
El total de pasivos, las obligaciones bancarias representan en promedio para los 3 años analizados es el 5,7%
El capital pagado ni creció ni decreció ya que fue el mismo en los 3 períodos
La utilidad del ejercicio decreció $383 representados en un 20% con relación al período anterios (2014)
etación y análisis de los resultados

nálisis vertical y horizontal

Análisis Cualitativo
anterior (2015) AlaÏa Distribution S.A es una empresa textil dedicada a la fabricación y distribución de ropa para
fabricamos diferentes tipos de prendas como blusas, jeans, faldas, vestidos y shorts.

dos es del 7,5%
o anterior (2015)
rior (2015)
os analizados es el 5,7%
Si analizamos las lineas de productos y su participación podemos observar que las blusas y jeans
con mayor e igual porcentaje entre ambos sumando un 50% en su participación
Teniendo en cuenta que somos una empresa colombiana la participación en el mercado es muy
con muchos competidores
El plazo maximo de pago con los proveedores es de 90 días

do anterios (2014)
 ENTREGA 1

bricación y distribución de ropa para mujer en la que

faldas, vestidos y shorts.

emos observar que las blusas y jeans son el producto

% en su participación
participación en el mercado es muy amplia y cuenta
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL EMPRESA:
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015
Ventas 13,962 100% -1538
Costo de venta 6,175 44% -165
Utilidad Bruta 7,787 56% -1373
Gastos Generales y de Administración 1,977 14% -213
Gastos de Ventas 4,468 32% 495
Other Operating Results 48 0% 48
Utilidad Operacional 1,390 10% -1607
Gastos No Operacionales / Financieros  
Total Ingresos No Operacionales - 0% -352
- Gastos Financieros 858 6% 827
- Otros Gastos No Operacionales - 0% -859
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 6% -32
Ajustes - 0% 0
Utilidad Antes de Impuestos 532 4% -1927
Impuesto de Renta 243 2% -708
Utilidad Neta 289 2% -1219
Depreciación y Amortización 191 1% 64

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015
Activo Corriente  
Caja y Bancos 986 5% 134
Inversiones Temporales 0 0% -1563
- Clientes 0 0% -5522
- Deudas de difícil cobro 0 0% -66
- Provisiones 0 0% -339
Deudores Comerciales 3,781 19% -1468
Inventario 1,286 7% -341
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 1% 84
Otros Deudores 0 0% -169
Activos Diferidos 0 0% -70
ACTIVO CORRIENTE 6,267 32% -3393
Activo Fijo  
Activos Fijos 12,758 65% 10646
Intangibles (Neto) 328 2% 5
Activos Diferidos 405 2% 405
Otros Activos a Largo Plazo 0 0% 0
Valorizaciones 0 0% -10328
Total Activos LP 13,491 68% 728
Total ACTIVO  
TOTAL ACTIVO 19,758 100% -2665
Pasivo Corriente  
Obligaciones Financieras 46 1% -112
Proveedores 1,252 26% 6
Cuentas por Pagar CP 0 0% -787
Impuestos por Pagar 397 8% -351
Obligaciones Laborales 0 0% -248
Estimados y Provisiones 283 6% 230
Pasivos Diferidos 0 0% 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 0% -300
Total Pasivo Corriente 1,978 41% -1562
Pasivo a Largo Plazo  
Obligaciones Financieras (LP) 0 0% -40
Estimados y Provisiones LP 897 19% 694
Diferidos LP 1,970 41% 1970
Otros Pasivos LP 0 0% 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867 59% 2624
TOTAL PASIVO 4,845 100% 1062
Patrimonio  
Capital 2,311 15% 0
Superávit de Capital 1 0% 0
Superávit de Valorizaciones 8,134 55% -2194
Otras Reservas 4,643 31% 151
Revalorización del Patrimonio 0 0% -1
Utilidades del Ejercicio 0 0% -1507
Utilidades Retenidas -176 -1% -176
Total Patrimonio Neto 14,913 100% -3727
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 -2665

INDICADORES FINANCIEROS

INDICADOR Fórmula

LIQUIDEZ
Captial de trabajo (activo corriente - pasivo corriente)
Razón Corriente (activo corriente / pasivo corriente)
Prueba Ácida (Activo Corriente - inventarios)/ pasivo correinte
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: (total pasivo / total activo)
Concentración del endeudamiento a corto plazo (pasivo corriente/pasivo total)
Activos fijos vs. Patrimonio activos fijos / patrimonio
Endeudamiento vs. Ventas pasivo total / ventas
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas
Rentabilidad Operacional UO/Ventas
Rentabilidad Neta UN/Ventas
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio
Rentabilidad del Activo UN/Activo
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces ventas/ cuentas por cobrar
Periodo de cobro a deudores comerciales (cxc / ventas) *360
Rotación de Inventarios veces
Rotación de inventario
Rotación de Acreedores Comerciales veces
Periodo de pago a acreedores comerciales
Ciclo Operacional
Ciclo de conversión del Efectivo
costo de ventas / inventario
(inventario / costo ventas) * 360
costo de ventas / proveedores
(proveedores/costo de ventas) *360
rotación cartera + rotación inventarios
RC + R Invent. - R. Proveedores
H % 2016-2015 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014 Año 2014
-10% 15,500 100% -1364 -8% 16,864
-3% 6,340 41% -695 -10% 7,035
-15% 9,160 59% -669 -7% 9,829
-10% 2,190 14% -583 -21% 2,773
12% 3,973 26% 523 15% 3,450
#DIV/0! - -
-54% 2,997 19% -609 -17% 3,606
   
-100% 352 2% 29 9% 323
2668% 31 0% 31 #DIV/0! -
-100% 859 6% -47 -5% 906
-4% 890 6% -16 -2% 906
- -
-78% 2,459 16% -564 -19% 3,023
-74% 951 6% -182 -16% 1,133
-81% 1,508 10% -382 -20% 1,890
50% 127 1% 35 38% 92

H % 2016-2015 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014 Año 2014

   
16% 852 4% -402 -32% 1254
-100% 1,563 7% 300 24% 1,263
-100% 5,522 25% 1031 23% 4,491
-100% 66 0% 8 14% 58
-100% 339 2% 238 236% 101
-28% 5,249 23% 801 18% 4,448
-21% 1,627 7% -192 -11% 1,819
65% 130 1% 130 #DIV/0! 0
-100% 169 1% 50 42% 119
-100% 70 0% 70 #DIV/0! 0
-35% 9,660 43% 757 9% 8,903
   
504% 2,112 9% 634 43% 1,478
2% 323 1% 35 12% 288
#DIV/0! 0 0% -10 -100% 10
#DIV/0! 0 0% 0 #DIV/0! 0
-100% 10,328 46% 0 0% 10,328
6% 12,763 57% 659 5% 12,104
   
-12% 22,423 100% 1416 7% 21,007
   
-71% 158 4% -33 -17% 191
0% 1,246 33% 52 4% 1,194
-100% 787 21% 490 165% 297
-47% 748 20% 68 10% 680
-100% 248 7% -61 -20% 309
434% 53 1% 53 #DIV/0! 0
 #DIV/0! 0 0% 0 #DIV/0! 0
-100% 300 8% 286 2043% 14
-44% 3,540 94% 855 32% 2,685
   
-100% 40 1% -98 -71% 138
342% 203 5% 37 22% 166
#DIV/0! 0 0% 0 #DIV/0! 0
#DIV/0! 0 0% 0 #DIV/0! 0
1080% 243 6% -61 -20% 304
28% 3,783 100% 794 27% 2,989
   
0% 2,311 12% 0 0% 2,311
0% 1 0% 0 0% 1
-21% 10,328 55% 0 0% 10,328
3% 4,492 24% 3762 515% 730
-100% 1 0% 0 0% 1
-100% 1,507 8% -383 -20% 1,890
#DIV/0! 0 0% -2757 -100% 2,757
-20% 18,640 100% 622 3% 18,018
-12% 22,423 1416 7% 21,007
resultado
Denomin
ación del

Fórmula Año 4 Año 3

LIQUIDEZ
vo corriente - pasivo corriente) $ 4,289
vo corriente / pasivo corriente) veces 3.17
riente - inventarios)/ pasivo correinte veces 2.52
ENDEUDAMIENTO
(total pasivo / total activo) % 24.5%
pasivo corriente/pasivo total) % 40.8%
activos fijos / patrimonio % 85.55%
pasivo total / ventas % 34.7%
stos no operacionales / ventas 6.15%
RAZONES DE RENTABILIDAD
UB/Ventas % 55.77%
UO/Ventas % 9.96%
UN/Ventas % 2.07%
UN/Patrimonio % 1.94%
UN/Activo % 1.46%
RAZONES DE ACTIVIDAD
ventas/ cuentas por cobrar veces 3.69
(cxc / ventas) *360 días 97.49
costo de ventas / inventario veces 4.80
ventario / costo ventas) * 360 días 74.97
osto de ventas / proveedores veces 4.93
veedores/costo de ventas) *360 días 72.99
ón cartera + rotación inventarios días 172.46
C + R Invent. - R. Proveedores días 99.47
 ENTREGA 2

vertical 3
100%
42%
58%
16%
20%

21%

2%
0%
5%
5%

18%
7%
11%
1%

vertical 3

6%
6%
21%
0%
0%
21%
9%
0%
1%
0%
42%

7%
1%
0%
0%
49%
58%

100%

6%
40%
10%
23%
10%
0%
0%
0%
90%

5%
6%
0%
0%
10%
100%

13%
0%
57%
4%
0%
10%
15%
100%

INFORMAR FUENTE Y CÓDIGO DE ACTIVDAD TOMADA PARALOS INDICADORES - TOMAR LA

MEDIANA ÚLTIMO AÑO NFORMADO

Indicadores del
Año 2 Año 1 sector

6,120 6,218
2.73 3.32
2.27 2.64

16.9% 14.2%
93.6% 89.8%
11.33% 8.20%
24.4% 17.7%
5.74% 5.37%

59.10% 58.28%
19.34% 21.38%
9.73% 11.21%
8.09% 10.49%
6.73% 9.00%

2.95 3.79
121.91 94.95
 3.90 3.87
92.38 93.08
5.09 5.89
70.75 61.10
214.30 188.04
143.55 126.94
 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 20X1 Año 20X2
Ventas 13,962 15,500
Costo de venta 6,175 6,340
Utilidad Bruta 7,787 9,160
Gastos Generales y de Administración 1,977 2,190
Gastos de Ventas 4,468 3,973
Other Operating Results 48 -
Utilidad Operacional 1,390 2,997
Gastos No Operacionales / Financieros    
Total Ingresos No Operacionales - 352
- Gastos Financieros 858 31
- Otros Gastos No Operacionales - 859
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 890
Ajustes - -
Utilidad Antes de Impuestos 532 2,459
Impuesto de Renta 243 951
Utilidad Neta 289 1,508
Depreciación y Amortización 191 127

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 20X1 Año 20X2
Activo Corriente    
Caja y Bancos 986 852
Inversiones Temporales 0 1,563
- Clientes   5,522
- Deudas de difícil cobro   66
- Provisiones   339
Deudores Comerciales 3,781 5,249
Inventario 1,286 1,627
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 130
Otros Deudores 0 169
Activos Diferidos 0 70
ACTIVO CORRIENTE 6,267 9,660
Activo Fijo    
Activos Fijos 12,758 2,112
Intangibles (Neto) 328 323
Activos Diferidos 405 0
Otros Activos a Largo Plazo 0 0
Valorizaciones 0 10,328
Total Activos LP 13,491 12,763
Total ACTIVO    
TOTAL ACTIVO 19,758 22,423
Pasivo Corriente    
Obligaciones Financieras 46 158
Proveedores 1,252 1,246
Cuentas por Pagar CP 0 787
Impuestos por Pagar 397 748
Obligaciones Laborales 0 248
Estimados y Provisiones 283 53
Pasivos Diferidos 0 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 300
Total Pasivo Corriente 1,978 3,540
Pasivo a Largo Plazo    
Obligaciones Financieras (LP) 0 40
Estimados y Provisiones LP 897 203
Diferidos LP 1,970 0
Otros Pasivos LP 0 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867 243
TOTAL PASIVO 4,845 3,783
Patrimonio    
Capital 2,311 2,311
Superávit de Capital 1 1
Superávit de Valorizaciones 8,134 10,328
Otras Reservas 4,643 4,492
Revalorización del Patrimonio 0 1
Utilidades del Ejercicio 0 1,507
Utilidades Retenidas -176 0
Total Patrimonio Neto 14,913 18,640
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 22,423

Punto de Equilibrio en Unidades Monetarias o Pesos

Precio Promedio Ponderado y Costo Variable Unitario Ponderado

Producto Precio
Cvu
Maquillaje 0.018 0.00751
Pestañina 0.0255 0.01064
Labial 0.0116 0.00484
Removedor 0.0065 0.00271
Delineador 0.0085 0.00355
Sombra Individual 0.0039 0.00163
Sombra Duo 0.0053 0.00221

$ 6,223
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
1-(0.004817/0.011547)

PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ = $ 10,677

 PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ = $ 10,677

Punto de Equilibrio en Unidades Q

Mcup 0.01155 0.00482

PVp Cvup

Costos fijos totales $ 6,223

Producto % Participación CF
% Participación por producto por producto
Maquillaje 13.08% 814
Pestañina 15.23% 948
Labial 15.72% 978
Removedor 14.79% 920
Delineador 16.73% 1,041
Sombra Individual 13.90% 865
Sombra Duo 10.55% 657

Total 100.00% 6,223

Producto Costo Variable

Precio de Venta Unitario
Maquillaje 0.01800 0.0075
Pestañina 0.02550 0.0106
Labial 0.01160 0.0048
Removedor 0.00650 0.0027
Delineador 0.00850 0.0035
Sombra Individual 0.00390 0.0016
Sombra Duo 0.00530 0.0022

Total 0.07930 0.0331

PERATIVO
INFORMACIÓN ADICONAL año 3
Año 20X3
16,864
7,035 0.417161 Producto Precio
9,829 Maquillaje 18,000
2,773 Pestañina 25,500
3,450 Labial 11,600
- Removedor 6,500
3,606 Delineador 8,500
  Sombra Individual 3,900
323 Sombra Duo 5,300
-
906
906
-
3,023
1,133
1,890
92

Año 20X3
 
1254
1,263
4,491
58
101
4,448
1,819
0
119
0
8,903
 
1,478
288
10
0
10,328
12,104
 
21,007
 
191
1,194
297
680
309
0
 0
14
2,685
 
138
166
0
0
304
2,989
 
2,311
1
10,328
730
1
1,890
2,757
18,018
21,007

% Participación por Precio de Venta

No. Unidades producto Ponderado PVp Costo Variable Unitario Ponderado Cvup
191,000 13.08% 0.00235 0.00098
222,500 15.23% 0.00388 0.00162
229,600 15.72% 0.00182 0.00076
216,000 14.79% 0.00096 0.00040
244,300 16.73% 0.00142 0.00059
202,999 13.90% 0.00054 0.00023
154,084 10.55% 0.00056 0.00023
1,460,483 100.00% 0.01155 0.00482
PVp Cvup

0.582839
 0.00673 924670.77837376
MCup

Unidades de equilibrio por

Mcu Ponderado producto
0.00673 120,927
0.00673 140,871
0.00673 145,366
0.00673 136,755
0.00673 154,673
0.00673 128,524
0.00673 97,555

0.04711 924,671

Venta por
producto Costos por producto
2,177 908
3,592 1,499
1,686 703
889 371
1,315 548
501 209
517 216

10,677 4,454
 ENTREGA 2
0.018

Precio / 1000000 Cvu No. Unidades Ventas Costo

0.018 0.0075 191,000 3,438 1,434
0.0255 0.0106 222,500 5,674 2,367
0.0116 0.0048 229,600 2,663 1,111
0.0065 0.0027 216,000 1,404 586
0.0085 0.0035 244,300 2,077 866
0.0039 0.0016 202,999 792 330
0.0053 0.0022 154,084 817 341
1,460,483 16,864 7,035
 Interpretación y análisis de

En este espacio, digite la interpretación de resultados sobre los indicadores financieros y el pu

INDICADORES FINACIEROS

Son utilizados para administrar el dinero de otros o saber tomar decisiones sobre inversión; por otro lado,
se encarga de estudiar la estabilidad de las empresas cuando se trata de pagar y cobrar cuentas y vender sus inventarios.

LIQUIDEZ
El resultado del capital de trabajo para el año 1 fue de 6.218, para el año 2 fue de 6.120 y para el tercer año fue de 4.289;
lo que muestra que para el resultado del tercer año decreció en comparación con los años anteriores.
La razón corriente en el año 1 dio como resultado 3.32, para el año 2 el resultado fue más bajo que el año anterior con 2.73 y
esto dice que la empresa tiene la capacidad para respaldo para pagar sus diferentes cuentas.
El resultado de la prueba acida en el año 1 fue el mayor en comparación con los otros años con 2.64; el año 2 fue de 2.27 y el a
esto significa que, para la empresa, aunque los resultados varían tiene la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo.
ENDEUDAMIENTO
El índice de endeudamiento para el año 1 es del 14.2%, para el segundo año fue de 16.9% y para el tercer año fue de 24.5%;
lo que significa que los acreedores tienen derecho a ese porcentaje en los activos de la empresa.
La concentración de endeudamiento a corto plazo vario a lo largo de los tres años, en el primero fue de 89.8%, el segundo año
lo que indica que las deudas a corto plazo que tiene la empresa han reducido a lo largo de los tres años.
RENTABILIDAD
La rentabilidad bruta en los tres años estuvo constante, pero para el año 3 fue un poco menor a los años anteriores con un res
el año dos 59.10% y el año 1 fue de 58.28%, estos resultados son la utilidad que le queda a la empresa sin contar los gastos op
La rentabilidad operacional en el año 1 fue de 21.38%, el año 2 fue de 19.34%, y el año 3 fue de 9.96%, lo que cubre la utilidad
La rentabilidad neta decreció a lo largo de los tres años, en el año 3 dio un resultado de 2.07% menor en comparación a los do
La rentabilidad del patrimonio en el año 1 tuvo un resultado de 10.49%, mientras que en el año 3 decreció en un gran nivel al
Los resultados de la rentabilidad del activo redujeron en los tres años, empezó con un 9.00% y en el año 3 bajo a 1.46%, lo que
RAZONES DE ACTIVIDAD
La rotación de la cartera en los tres años se mantuvo constante, en el año tres se rota 3.69 veces; el periodo de cobro a deudo
en el año 2 se rota cada 121.91 días y en el año 1 se rota cada 94.95 días; en el año 1 se realiza la rotación de inventarios cada

PUNTO DE EQUILIBRIO
En las ventas se vio un constante crecimiento en los tres años iniciando con 13.962 y terminaron el año tres con 16.864
Los costos de venta, utilidad bruta, gastos generales y gastos de ventas tuvieron un constante crecimiento en los tres años y e
Los other operating results iniciaron con un resultado de 48 y se mantuvieron constantes los siguientes dos años.
La utilidad operacional inicio con un valor de 1.390 y los resultados fueron creciendo en los dos años siguientes para poder lleg
En el total de los ingresos no operacionales se ve un resultado de 352 en el año 2, pero ese bajo en el año 3 a 32, menor 3 men
Los gastos financieros mostraron un decrecimiento muy alto ya que en el año 1 finalizo con 858 y el año 2 finalizo con 31
Otros gastos no operacionales finalizo el año 2 con 859 y finalizo el año 3 con 906; el total de los gastos no operacionales final
El activo mostro un crecimiento en los tres años llegando a un valor de 21007
El pasivo finalizo el año 1 con un valor de 4845, pero al finalizar el año 3 el valor decrecio llegando a 2989}
El patrimonio tuvo un crecimiento de los valores a lo largo de los tres años, en el año 1 finalizo con 14913 y el año 3 finalizo co
y análisis de los resultados ENTREGA 2

s financieros y el punto de equilibrio.

der sus inventarios.

er año fue de 4.289;

año anterior con 2.73 y para el año 3 el resultado volvió a subir al 3.17;

el año 2 fue de 2.27 y el año 3 fue de 2.52;

aciones a corto plazo.

rcer año fue de 24.5%;

e 89.8%, el segundo año subió al 93.6% y en el tercer año el porcentaje bajó a 40.8% ,

os anteriores con un resultado de 55.77%,

sin contar los gastos operacionales.
, lo que cubre la utilidad de la empresa después de cubrir todas las cuentas, gastos, etc.
en comparación a los dos años anteriores.
eció en un gran nivel al 1.94%.
ño 3 bajo a 1.46%, lo que indica la capacidad de la empresa de generar ganancias.

eriodo de cobro a deudores comerciales en el año tres se rota cada 97.49 días,
ción de inventarios cada 3.87 veces y en el año 3 4.80 veces; la rotación de inventario se da en el año 3 cada 74.97 días.

o tres con 16.864

ento en los tres años y estos resultados se mantuvieron constantes al crecimiento de esta.
s dos años.
iguientes para poder llegar en el tercer año a 3.606
año 3 a 32, menor 3 menor que en el año anterior
ño 2 finalizo con 31
s no operacionales finaliza el tercer año con el mismo valor de 906
913 y el año 3 finalizo con 18018
 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3 Año Optimista
Ventas 13,962 15,500 16,864 19,478
Costo de venta 6,175 6,340 7,035 8,125
Utilidad Bruta 7,787 9,160 9,829 11,353
Gastos Generales y de Administración 1,977 2,190 2,773 2,773
Gastos de Ventas 4,468 3,973 3,450 3,450
Other Operating Results 48 - - -
Utilidad Operacional 1,390 2,997 3,606 5,130
Gastos No Operacionales / Financieros      
Total Ingresos No Operacionales - 352 323 323
- Gastos Financieros 858 31 - -
- Otros Gastos No Operacionales - 859 906 906
Total
Otros Gastos No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 890 906 906
Ajustes - - - -
Utilidad Antes de Impuestos 532 2,459 3,023 4,547
Impuesto de Renta 243 951 1,133 1,704.18
Utilidad Neta 289 1,508 1,890 2,842.82
Depreciación y Amortización 191 127 92 92

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Activo Corriente      
Caja y Bancos 986 852 1254
Inversiones Temporales 0 1,563 1,263
- Clientes   5,522 4,491
- Deudas de difícil cobro   66 58
- Provisiones   339 101
Deudores Comerciales 3,781 5,249 4,448
Inventario 1,286 1,627 1,819
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 130 0
Otros Deudores 0 169 119
Activos Diferidos 0 70 0
ACTIVO CORRIENTE 6,267 9,660 8,903
Activo Fijo      
Activos Fijos 12,758 2,112 1,478
Intangibles (Neto) 328 323 288
Activos Diferidos 405 0 10
Otros Activos a Largo Plazo 0 0 0
Valorizaciones 0 10,328 10,328
Total Activos LP 13,491 12,763 12,104
Total ACTIVO      
TOTAL ACTIVO 19,758 22,423 21,007
Pasivo Corriente      
Obligaciones Financieras 46 158 191
Proveedores 1,252 1,246 1,194
Cuentas por Pagar CP 0 787 297
Impuestos por Pagar 397 748 680
Obligaciones Laborales 0 248 309
Estimados y Provisiones 283 53 0
Pasivos Diferidos 0 0 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 300 14
Total Pasivo Corriente 1,978 3,540 2,685
Pasivo a Largo Plazo      
Obligaciones Financieras (LP) 0 40 138
Estimados y Provisiones LP 897 203 166
Diferidos LP 1,970 0 0
Otros Pasivos LP 0 0 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867 243 304
TOTAL PASIVO 4,845 3,783 2,989
Patrimonio      
Capital 2,311 2,311 2,311
Superávit de Capital 1 1 1
Superávit de Valorizaciones 8,134 10,328 10,328
Otras Reservas 4,643 4,492 730
Revalorización del Patrimonio 0 1 1
Utilidades del Ejercicio 0 1,507 1,890
Utilidades Retenidas -176 0 2,757
Total Patrimonio Neto 14,913 18,640 18,018
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 22,423 21,007
 INFORMACIÓN ADICIONAL AÑO 3
Año
14,419 Pesimista Probable
6,015 Q -10% 1,460,483
8,404 Cvu Ponderado -5% 0.033081
2,773 Precio Ponderado -5% 0.07930
3,450 Disminuir
-
2,181
Grado de apalancamiento operativo
323 GAO = Pesimista Probable
- 𝑀𝐶/𝑈𝐴𝐼𝐼 14,419 16,864
906 6,015 7,035
906 8,404 9,829
- 2,773 2,773
1,598 3,450 3,450
598.92 - -
999.08 58% 2,181 3,606
92
Grado de apalancamiento financiero
GAF = Pesimista Probable
323 323
𝑈𝐴𝐼𝐼/𝑈𝐴𝐼 - -
906 906
906 906
- -
1,598 3,023

Grado de apalancamiento financiero

GAT = GAO * GAF Pesimista Probable
999.08 1,890
 ENTREGA 3

Optimista GAO 2.726

10% GAF 1.193
5% GAT 3.251
5%
Aumentar

Año Optimista
ancamiento operativo UAII proyectado 5,129.50
Optimista U Neta Proyectada 2,842.82
19,478 U Neta Proyectada 2,842.50
8,125 Variacion UAII 0.4226
11,353
2,773 Año Pesimista
3,450 UAII proyectado 2,180.80
- U Neta Proyectada 999
5,130 U Neta Proyectada 999
Variacion UAII - 0.3952
ancamiento financiero
Optimista
323 MARGEN EBITDA 10% 19.3% 21.4%
- KTNO 3,815 5,630 5,073
906 PKT 27.3% 36.3% 30.1%
906 PDC 0.3644 0.5323 0.7108
-
4,547

ancamiento financiero
Optimista
2,842.82
Año Optimista
23.3%
5,073
26%
0.8963
 Interpretación y análisis de

En este espacio, digite el análisis del los grados de apalancamiento y genere conclusiones sobr
y análisis de los resultados ENTREGA 3

e conclusiones sobre la situación financiera en términos generales de la empresa.