Observaciones

CONTINGENTES DEUDORAS 65,454,010 46,284,456 32,810,973

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 169,061,910 135,153,139 101,018,455
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 285,326,423 273,659,690 234,607,080
FIDEICOMISOS, COMISIONES DE CONFIANZA DEUDORAS Y
CUENTAS POR CONTRA ACREEDORAS DE FIDEICOMISOS 5,995,984 5,149,375 4,381,198
Ratio de Liquidez
Son un conjunto de indicadores y medidas cuya finalidad es diagnosticar si, determinada
entidad o empresa, es capaz de generar dependencia. Esto es, la capacidad de convertir sus
activos en liquidez durante el normal desarrollo de su actividad empresarial o su ciclo de
explotación. El objetivo principal de toda empresa a largo plazo es generar beneficios, para lo
cual la empresa debe encontrarse en la situación en la que sus ingresos sean superiores a sus
gastos.

Ratio de liquidez general corriente o circulante:

La ratio de liquidez corriente lo obtenemos dividiendo el activo corriente entre el pasivo

corriente. El activo corriente incluye básicamente las cuentas de caja, bancos, cuentas y letras
por cobrar, valores de fácil negociación e inventarios. Esta ratio es la principal medida de
liquidez, muestra qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del
activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las
deudas.

Activos Corrientes
Circulante=
PasivosCorrientes

PARA EL AÑO 2019:

68,544,060
Circulante=
60,108,809

En el año 2019 la empresa por cada sol 1 de Pasivo Corriente tenía sol. 1.140 de Activo
Corriente.

PARA EL AÑO 2018:

59,877,522
Circulante=
52,542,849

En el año 2018 la empresa por cada sol 1 de Pasivo Corriente tenía sol. 1.140 de Activo
Corriente.

PARA EL AÑO 2017:

54,520,458
Circulante=
47,045,194

En el año 2017 la empresa por cada sol 1 de Pasivo Corriente tenía sol. 1.159 de Activo
Corriente.
PRUEBA ÁCIDA O RAPIDEZ

Es aquel indicador que al descartar del activo corriente cuentas que no son fácilmente
realizables, proporciona una medida más exigente de la capacidad de pago de una empresa en
el corto plazo. Es algo más severa que la anterior y es calculada restando el inventario del
activo corriente y dividiendo esta diferencia entre el pasivo corriente. Los inventarios son
excluidos del análisis porque son los activos menos líquidos y los más sujetos a pérdidas en
caso de quiebra.

Pero como en este caso estamos trabajando con el banco Scotiabank, el cual todos sus
inventarios son virtuales y por ende los gastos en ellos son despreciables, además de no contar
con ese tipo de información, se tiene que las ratios de liquidez general corriente o circulante es
igual a la prueba acida o rapidez.

Activos Corrientes−Inventarios
Prueba Ácida=
Pasivos Corrientes

Inventarios = s/ 0 para el año 2019, 2018 y 2017

PARA EL AÑO 2019:

68,544,060−0
Prueba Ácida=
60,108,809

En el año 2019 la empresa por cada sol 1 de Pasivo Corriente tenía sol. 1.140 de Activo
Corriente.

PARA EL AÑO 2018:

59,877,522−0
Prueba Ácida=
52,542,849

En el año 2018 la empresa por cada sol 1 de Pasivo Corriente tenía sol. 1.140 de Activo
Corriente.

PARA EL AÑO 2017:

54,520,458−0
Prueba Ácida=
47,045,194

En el año 2017 la empresa por cada sol 1 de Pasivo Corriente tenía sol. 1.159 de Activo
Corriente.
RATIO RAZÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO

Esto nos indica la cantidad de liquidez respecto al nivel de ventas que tiene la empresa.

Activos correintes−Pasivoscorrientes
RatioCapital del Trabajo Neto= ×100 %
Ventas

PARA EL AÑO 2019:

68,544,060−60,108,809
RatioCapital delTrabajo Neto= ×100 %
4,079,961

El 206% de mis ventas representa mi capital del trabajo en el año 2019.

PARA EL AÑO 2018:

59,877,522−52,542,849
RatioCapital del Trabajo Neto= × 100 %
3,663,193

El 200% de mis ventas representa mi capital del trabajo en el año 2018.

PARA EL AÑO 2017:

54,520,458−47,045,194
RatioCapital del Trabajo Neto= ×100 %
3,565,901

El 209% de mis ventas representa mi capital del trabajo en el año 2017.

RATIO DE CAPITAL DE TRABAJO NETO

Diferencia entre los Activos Corrientes y los Pasivos Corrientes; no es una razón definida en
términos de un rubro dividido por otro. El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la firma
después de pagar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes menos
Pasivos Corrientes.

Capital de Trabajo=Activos Corriente−PasivosCorriente

PARA EL AÑO 2019:

Capital de Trabajo=68,544,060−60,108,809

En el año 2019 lo que queda después de pagar las deudas inmediatas es S/8,435,251.00.

PARA EL AÑO 2018:

Capital de Trabajo=59,877,522−52,542849

En el año 2018 lo que queda después de pagar las deudas inmediatas es S/7,334,673.00.

PARA EL AÑO 2017:

Capital de Trabajo=54,520,458−47,045,194

En el año 2017 lo que queda después de pagar las deudas inmediatas es S/7,475,264.00.

Liquidez 2019 2018 2017

Liquidez general o corriente
circulante 1.140 1.140 1.159
Prueba ácida 1.140 1.140 1.159
Capital de trabajo/ventas 206% 200% 209%
S/8,435,251.0 S/7,334,673.0 S/7,475,264.0
Capital de trabajo neto 0 0 0
Ratios de Rentabilidad
Son datos los cuales sirven para comparar los resultados de la empresa con distintas partidas
del balance o de la cuenta de pérdidas y ganancias. Miden el nivel de eficiencia en la utilización
de los activos de la empresa en relación con la gestión de sus operaciones. En otras palabras,
La rentabilidad financiera se refiere al Margen de Beneficio Neto. Indica cuánto ganas por cada
sol que obtienes de las ventas. Se calcula dividiendo el ingreso total (antes de impuestos y
gastos) por las ventas.

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

El margen de beneficio bruto es una medida financiera utilizado para determinar la salud
financiera de una empresa. Indica el porcentaje de los fondos que quedan después de la
eliminación del costo de los productos vendidos a partir de las cifras de ingresos. Cuanto
mayor sea el porcentaje de margen de utilidad bruta, mayor cantidad de fondos estarán
disponibles para reinvertir, guardar o pagar los gastos.

Utilidad Bruta Ventas−C . Ventas

Margen de Utilidad Bruta= =
Ventas Ventas

PARA EL AÑO 2019:

2,537,751
Margen de Utilidad Bruta=
4,079,961
Para el año 2019 el margen de utilidad bruta es del 62%, lo cual representa que la utilidad fue
menor que la de los demás años.

PARA EL AÑO 2018:

2,435,871
Margen de Utilidad Bruta=
3,663,193
Para el año 2018 el margen de utilidad bruta es del 67%, lo cual representa que la relación
entre la utilidad bruta y las ventas sufrieron un ligero aumento con respecto al año anterior.

PARA EL AÑO 2017:

3,565,901
Margen de Utilidad Bruta=
2,348,721
Para el año 2017 el margen de utilidad bruta es del 66%, lo cual no es una variación
significativa con respecto los otros años.

*Si analizamos este último año se observa que el margen de utilidad bruta disminuyo en 5%
con respecto al año anterior, se debe a que los costos por ventas sufrieron muy elevados el
año 2019, lo que ocasiona que la utilidad bruta sea menor por ende el porcentaje también
disminuye.

*Mientras que los años 2017 y 2018 no tuvieron una variación significativa en sus márgenes
debido a que en las ventas y los gastos de las ventas no sufrieron una gran variación en estos
años
MARGEN DE UTILIDAD NETA:

Es la cifra conseguida por una compañía después de abonar los distintos gastos e impuestos.
Además de los costos de producción que afectan de forma directa sobre el valor del artículo,
también debe tenerse en cuenta el dinero que se paga por el alquiler, electricidad, agua,
ingresos fiscales y préstamos bancarios.

Utilidad Neta
Margen de Utilidad Neta=
Ventas

PARA EL AÑO 2019:

1,464,740
Margen de Utilidad Neta=
4,079,961

Para el año 2019 el margen neto es 36%, el cual es la rentabilidad de la empresa después de
pagar todos los gastos e impuestos.

PARA EL AÑO 2018:

1,280,650
Margen de Utilidad Neta=
3,663,193

Para el año 2018 el margen neto es 35%, el cual es la rentabilidad de la empresa después de
pagar todos los gastos e impuestos.

PARA EL AÑO 2017:

1,221,021
Margen de Utilidad Neta=
3,565,901
Para el año 2017 el margen neto es 34%, el cual es la rentabilidad de la empresa después de
pagar todos los gastos e impuestos.

*Para el año 2019 y 2018 se aprecia que a pesar de que los márgenes brutos disminuyen, el
margen neto aumenta entre estos. Esto se debe a que la utilidad neta del año 2019 es superior
por mucho al año 2018.

*Entre los años 2017 y 2018 tenemos que la utilidad neta es muy similar e inferiores al del año
2019. Esto se ve reflejado en el margen bruto y el margen neto debido a que en los márgenes
brutos se aprecia un mayor porcentaje en los años 2017 y 2018 pero al tener una utilidad
mayor el año 2019 esto se compensa y se tiene un porcentaje equilibrado entre los 3 años con
respecto al margen neto.
PODER ADQUISITIVO BÁSICO

Se evalúa la administración del total de recursos (inversión total) y por tanto es la medición de
la rentabilidad del negocio. Se usa EBIT para ver la capacidad de generación de utilidad contra
activos sin que estos estén influenciados por como son financiados. Esta relación es útil para
analizar el desempeño operativo de divisiones de una empresa.

EBIT
P oder Adquisitivo Básico=
Activos Totales

PARA EL AÑO 2019:

1,816,507
P oder Adquisitivo Básico=
72,234.304

En el año 2019, se generaron 2.51% de rentabilidad operativa independientemente de los

impuestos

PARA EL AÑO 2018:

1,641,150
P oder Adquisitivo Básico=
63,813,979

En el año 2018, se generaron 2.57% de rentabilidad operativa independientemente de los

impuestos

PARA EL AÑO 2017:

1,564,789
P oder Adquisitivo Básico=
57,763,874

En el año 2017, se generaron 2.71% de rentabilidad operativa independientemente de los

impuestos
RETORNO SOBRE ACTIVO (ROA):

El rendimiento de los activos comúnmente llamado ROA por sus siglas en inglés (Return on

assets) es un indicador de qué tan bien una empresa utiliza sus activos, estableciendo qué tan
rentable es una empresa en relación con sus activos totales. Se utiliza mejor cuando se
comparan compañías similares o cuando se compara una compañía con su desempeño de
periodos anteriores. ROA toma en cuenta la deuda de una compañía, mientras que ROE
(Return on Equity) no.

Utilidad Neta
ROA=
Activos Totales

PARA EL AÑO 2019:

1,464,740
ROA=
72,234.304

En el año 2019, se genera 2.03% de rentabilidad por su inversión de activos en la compañía.

PARA EL AÑO 2018:

1,280,650
ROA=
63,813,979

En el año 2018, se genera 2.01% de rentabilidad por su inversión de activos en la compañía.

PARA EL AÑO 2018:

1,221,021
ROA=
57,763,874

En el año 2017, se genera 2.11% de rentabilidad por su inversión de activos en la compañía.

RETORNO SOBRE CAPITAL (ROE):

El ROE se considera una medida de la eficacia con que la administración utiliza los activos de
una empresa para generar ganancias. El ROE se expresa como un porcentaje y se puede
calcular para cualquier compañía si los ingresos netos y el patrimonio son ambos números
positivos. El ingreso neto se calcula antes de los dividendos pagados a los accionistas comunes
y después de los dividendos a los accionistas preferentes y los intereses a los prestamistas.

Utilidad Neta
ROE=
Capital accionistas

PARA EL AÑO 2019:

1,464,740
ROE=
6,763,273

En el año 2019, por cada sol invertido por los accionistas, estos recibirán el 21.66% de retorno

PARA EL AÑO 2018:

1,280,650
ROE=
6,122,948

En el año 2018, por cada sol invertido por los accionistas, estos recibirán 20.92% de retorno

PARA EL AÑO 2017:

1,221,021
ROE=
5,634,540

En el año 2017, por cada sol invertido por los accionistas, estos recibirán 21.67% de retorno

Rentabilidad 2019 2018 2017

Margen bruto 62% 67% 66%
Margen Neto 36% 35% 34%
Poder Adquisitivo 2.51% 2.57% 2.71%
ROA 2.11% 2.01% 2.03%
ROE 21.66% 20.92% 21.67%
Ratios de Actividad
ratios de actividad son índices que miden la eficiencia con que una organización hace un uso
de los recursos, mientras mayores sean estos índices se estará haciendo un uso más eficiente
de los recursos utilizados.

PERIODO PROMEDIO DE COBRO (PPC)

El periodo medio de cobro (PMC) nos indicará el número de días (en promedio) que nos tardan
en pagar nuestros clientes o, dicho de otra forma, los días que estamos financiando a nuestros
clientes

360∗Cuentas por Cobrar

Periodo promedio de Cobro=
Ventas

PARA EL AÑO 2019:

360∗1,080,647
Periodo promedio de Cobro=
4,079,961

En el año 2019 la empresa cobraba el financiamiento de sus clientes cada 95 días

aproximadamente.

PARA EL AÑO 2018:

360∗1,783,562
Periodo promedio de Cobro=
3,663,193

En el año 2018 la empresa cobraba el financiamiento de sus clientes cada 175 días
aproximadamente.

PARA EL AÑO 2017:

360∗1,256,664
Periodo promedio de Cobro=
3,565,901

En el año 2017 la empresa cobraba el financiamiento de sus clientes cada 127 días
aproximadamente.
PERIODO MEDIO DE PAGO (PPP)

El período medio de pago (PMP) nos dirá los días que de media tardamos en pagar a nuestros
proveedores.

Para el caso particular del banco ya que no tiene proveedores y no requiere adquisiciones, se
tomará los adeudos de las financieras del país y las internacionales, es decir las cuentas que
tiene que pagar a los consumidores como el total de compras.

360∗Cuentas por pagar

Periodo promedio de Pago=
Total de Compras

PARA EL AÑO 2019:

360∗7,459,035
Periodo promedio de Pago=
10,029,172

En el año 2019 la empresa pagaba las deudas a sus proveedores cada 268 días
aproximadamente.

PARA EL AÑO 2018:

360∗4,557,697
Periodo promedio de Pago=
9,085,149

En el año 2018 la empresa pagaba las deudas a sus proveedores cada 181 días
aproximadamente.

PARA EL AÑO 2017:

360∗4,053,111
Periodo promedio de Pago=
7,149,404

En el año 2017 la empresa pagaba las deudas a sus proveedores cada 204 días
aproximadamente.

PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIOS (PPI)

El período de inventario es más comúnmente conocido como período de inventario promedio.

Esto se refiere a cuantos días vale la pena levantar el inventario a mano. Un gerente puede
determinar el período promedio de inventario utilizando la hoja de balance o utilizando el
índice de rotación del inventario.
En este caso estamos trabajando con el banco Scotiabank, el cual todos sus inventarios son
virtuales y por ende los gastos en ellos son despreciables, además de no contar con ese tipo de
información.

Inventario∗360
Periodo promedio de Inventarios=
Costo de Ventas

Al tener inventarios tan bajos, en comparación al costo de ventas que superan los millones de
soles, entonces la empresa repondrá en promedio los inventarios 0.001 días al año, para los
años 2019, 2018 y 2017

CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO (DESFASE EN DÍAS)

El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de
materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de
dicho producto.

Ciclo de Conversión de Efectivo=PPI + PPC−PPP

PARA EL AÑO 2019:

Ciclo de Conversión de Efectivo=0.001+95−268

En el año 2019 la empresa presentaba un ciclo de conversión de 173 negativo.

PARA EL AÑO 2018:

Ciclo de Conversión de Efectivo=0.001+175−181

En el año 2018 la empresa presentaba un ciclo de conversión de 6 negativo.

PARA EL AÑO 2017:

Ciclo de Conversión de Efectivo=0.001+127−204

En el año 2017 la empresa presentaba un ciclo de conversión de 77 negativo.

*Significa que hacia el año 2018 la compañía no esperara tanto tiempo para recibir efectivo
por las operaciones realizadas.
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC):

Es la proporción entre el total de ventas anuales a crédito y el promedio de cuentas pendientes

de cobro, representa el número de veces que las cuentas por cobrar rotan durante el año
comercial.

Ventas
Rotacion de Cuentas por Cobrar=
Cuentas por Cobrar

PARA EL AÑO 2019:

4,079,961
Rotacion de Cuentas por Cobrar=
1,080,647

En el año 2019 se tiene una rotación de cuentas por cobrar de 4 veces en dicho año

PARA EL AÑO 2018:

3,663,193
Rotacion de Cuentas por Cobrar=
1,783,562

En el año 2018 se tiene una rotación de cuentas por cobrar de 2 veces en dicho año

PARA EL AÑO 2017:

3,565,901
Rotacion de Cuentas por Cobrar=
1,256,664

En el año 2017 se tiene una rotación de cuentas por cobrar de 2 veces en dicho año

*El año 2019, aumentó la rotación de cuentas por cobrar de 2 a 4 veces con respecto al año
anterior debido a la gran diferencia en las ventas entre estos dos años.
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (RCP)

El índice de rotación de cuentas por pagar es usado para medir la liquidez en el corto plazo que
se utiliza para medir la velocidad en que una entidad paga a sus proveedores. Las cuentas por
pagar se pueden encontrar en el balance general en la sección de pasivos. Usualmente son
pasivos a corto plazo ya que se deben pagar en un plazo menor a 12 meses.

Total de Compras
Rotacion de Cuentas por pagar=
Cuentas por Pagar

Total de Compras=C . Ventas−Inventario del año anterio+ Inventario del año actual

Ya que los inventarios en el banco Scotiabank en los tres últimos años han sido montos muy
bajos y no estipulados en sus estados de cuenta debido a que estos inventarios son virtual, se
tiene que el total de compras son la venta.

PARA EL AÑO 2019:

1,542,210
Rotacion de Cuentas por pagar=
7,459,035

Total de Compras=¿1,542,210

En el año 2019 la rotación de cuentas por pagar era de 0.21.

PARA EL AÑO 2018:

1,227,322
Rotacion de Cuentas por pagar=
4,557,697

Total de Compras=1,227,322

En el año 2018 la rotación de cuentas por pagar era de 0.27.

PARA EL AÑO 2017:

1,217,180
Rotacion de Cuentas por pagar=
4,053,111

Total de Compras=1,217,180

En el año 2017 la rotación de cuentas por pagar era de 0.30.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS (EN NÚMERO DE VECES):

La rotación de inventarios permite identificar cuántas veces el inventario se convierte en

dinero o en cuentas por cobrar (se ha vendido). Con ello determinamos la eficiencia en el uso
del capital de trabajo de la empresa.

Costo de Ventas
Rotacion de Inventarios=
Inventario

Ya que los bancos en la actualidad no tienen inventarios físicos, si no virtuales, siendo que
estos inventarios son muy bajos, entonces se tendrá que, en los años 2019, 2018 y 2017, se
tendrán que en estos años el Scotiabank podrá convertir su inventario a dinero los 365 días al
año.

ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL

El Ratio de rotación de activos refleja la eficacia de la empresa en la gestión de sus activos para
generar ventas. Esta ratio se calcula tomando el importe neto de la cifra de negocios y
dividiéndolo por el activo total (activo corriente y no corriente). Cuanto más elevado sea el
valor de esta ratio, mayor es la productividad de los activos para generar ventas y por tanto la
rentabilidad del negocio.

Ventas
Rotacion del Activo Total=
Activos Totales

PARA EL AÑO 2019:

4,079,961
Rotacion del Activo Total=
72,234,304

Para el año 2019 se obtiene una rotación del activo total de 0.056, lo cual representa 0.06
soles de ventas por cada sol de activo perteneciente a la compañía.

PARA EL AÑO 2018:

3,663,193
Rotacion del Activo Total=
63,813,979

Para el año 2018 se obtiene una rotación del activo total de 0.057, lo cual representa 0.06
soles de ventas por cada sol de activo perteneciente a la compañía.

PARA EL AÑO 2017:

3,565,901
Rotacion del Activo Total=
57,763,874
Para el año 2017 se obtiene una rotación del activo total de 0.061, lo cual representa 0.06
soles de ventas por cada sol de activo perteneciente a la compañía.

*ratios son muy bajos y se entienden porque la compañía bancaria tiene una cantidad
cuantiosa de activos, lo cual una rotación del activo total baja no es tan grave debido a
la magnitud de los activos.

Actividad 2019 2017 2018

Período promedio de cobro
(días) 95 175 127
Período promedio de pago
(días) 268 181 204
Período promedio de
inventarios (días) - - -
Ciclo de conversión de
efectivo (desfase en días) -173 -6 -77
Rotación de cuentas por
cobrar (veces en el año) 4 2 2
Rotación de cuentas por
pagar (veces en el año) 0.21 0.27 0.30
Rotación de inventario (veces
en el año) - - -
Rotación de activos 0.056 0.057 0.061