“FISCALIDAD DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS y ACTIVOS

FINANCIEROS”
UNIVERSIDAD CARLOS III DE MADRID
CURSO 2020-2021
MASTER UNIVERSITARIO EN CIENCIAS ACTUARIALES Y
FINANCIERAS

CASO 1: Rendimientos de Capital Inmobiliario + Imputación de Rentas

El Sr. X, residente en la calle Madrid de Getafe, decide adquirir un bien inmueble en el barrio
de Salamanca de Madrid el 16 de febrero de 2013. El piso posee un valor de adquisición de
250.000 euros, su valor catastral -revisado en 2008- es de 120.000 euros, de los cuales el 30%
corresponde al valor del suelo

El 1 de febrero del año 2020, el Sr. X constituye una entidad de gestión de cobros y pagos y
utiliza dicho inmueble para realizar dicha actividad porque hasta el momento se encontraba
vacío, ya que desde que lo adquirió ni había vivido en el mismo ni lo había arrendado.

Con todo, a los tres meses del inicio de la actividad, el Sr. X aceptó una oferta de trabajo que
le obligó a trasladarse a Barcelona. Ante este cambio de circunstancias, el Sr. X arriendó el
inmueble a un amigo suyo a partir del 1 de mayo del 2020 para que estableciese su despacho
profesional como ingeniero.

Por un lado, el importe del alquiler asciende a 3.000 euros mensuales, y por otro lado la
amortización correspondiente al bien inmueble y a los bienes muebles cedidos es de 900
euros por cada período impositivo. Además, el señor X solicitó un préstamo de 250.000 €
hace 5 años para adquirir el inmueble y todos los años abona unos intereses anuales de
5.000 €, además del IBI que asciende a 500 € por período.

A principios del mes septiembre de 2020 tuvo que llevarse a cabo un trabajo de fontanería
para arreglar una cañería rota, cuya factura ascendió a 1.200€.

Determine qué rentas, atendiendo a la normativa del IRPF, se derivan de la titularidad del
piso en el período impositivo de 2020. Calcule los rendimientos según la información de que
dispone.

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 CASO 2: Rendimiento de Capital Mobiliario
La Sra. X ha realizado una serie de inversiones financieras en los últimos años. En enero de
2013 adquirió un paquete de 1.500 acciones de la Sociedad Anónima Cotizada A por un valor
total de 5.000 euros. La prima de emisión, distribuida en febrero de 2020 entre los
accionistas, asciende a 750 euros para el paquete accionarial de la Sra. X. Con fecha de junio
de 2020 la Junta general de la Sociedad A decide repartir dividendos a sus socios, en
concreto 5 euros por acción, cuyo pago se hace efectivo en agosto.

La entidad bancaria donde tiene depositadas las acciones le cobra a la Sra. X 130 euros en
concepto de gastos de administración y depósito de valores negociables.

1. Ante este supuesto:

a) Califique y cuantifique las rentas descritas para el ejercicio 2020. Especifique en
qué base imponible se integran.

El 3 de enero de 2020 la Sra. X suscribió un depósito a plazo con una duración de 12 meses,
nominal de 11.750 euros y tipo de interés del 4,2% anual, y contrató un Fondo de Inversión
con un periodo inicial de inversión de 4 años cuya rentabilidad está ligada a la cotización de
las principales empresas españolas (IBEX 35). Como consecuencia de la situación del
mercado inmobiliario, la Bolsa no ha determinado buenas cotizaciones. El valor actual de su
fondo es de 8.500 euros, cuando la aportación inicial había sido de 12.000 euros. Califique y
cuantifique las rentas descritas.

2. Califique y cuantifique las rentas descritas. Especifique en qué base imponible se

integran.

La Sra. X también había suscrito en el año 2010 un seguro de vida por el que ha satisfecho
una prima anual de 5.500 euros durante diez años. Al cumplir 65 años, en 2020, percibe una
cantidad de 56.000 euros.

3. Ante este supuesto:

a) Califique y cuantifique las rentas descritas. Especifique en qué base imponible se
integran
b) Especifique qué tipo de renta obtendría si el importe obtenido lo invirtiese en un
contrato de renta temporal durante los siguientes 7 años.

Este mismo año, el 5 de mayo de 2020 falleció el padre de la Sra. X y ella heredó los derechos
de autor de su padre, conocido compositor, que durante 2020 le han reportado unos
ingresos de 15.700 euros, soportando unos gastos de administración y gestión de 800 euros.

4. Califique y cuantifique las rentas descritas. Especifique en qué base imponible se

integran.

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 CASO 3: Ganancias y Pérdidas Patrimoniales
El Sr. X y la Sra. Y son un matrimonio casado en régimen de gananciales. El 1 de enero del
año 2000 adquirieron un piso por 200.000 euros y el 6 de junio de 2001 un apartamento por
120.000 euros. El 3 de marzo de 2010 se divorcian y, consecuentemente, disuelven la
sociedad de gananciales. El piso adquirido en 2000 se adjudica al Sr. X (por un valor
actualizado de 400.000 euros) y el apartamento se adjudica a la Sra. Y (por un valor
actualizado de 200.000 euros). A principios de 2020 ambos se ven obligados a vender los
inmuebles, por un precio de transmisión de 350.000 euros y 230.000 euros, respectivamente.

1- Determine conceptualmente las ganancias o pérdidas patrimoniales que se producen

en el enunciado y la base imponible en que se integran.

Un año y medio después del divorcio, en 2012, el Sr. X. decide comprar un piso en Madrid
por valor de 100.000€ con la intención de regalárselo a su hijo cuando empiece sus estudios
universitarios. En septiembre de 2020, el hijo del Sr. X comienza la carrera y su padre le dona
el inmueble, cuyo valor de mercado asciende a 200.000€ en el momento de la donación.

2- Ante este supuesto:

a) Determine las consecuencias fiscales de la donación.
b) Explique el tratamiento fiscal de esta donación si el valor de mercado del piso
fuese de 80.000 €
c) ¿Cuál sería el régimen fiscal si el Sr. X hubiera fallecido y el hijo heredara el
inmueble?

Durante todo este periodo de tiempo, el Sr. X acudía asiduamente al casino y a salas de
bingo; realmente no apostaba mucho dinero, pero poco a poco la cuantía que iba perdiendo
era cada vez mayor. Por ejemplo, una noche cualquiera, el Sr. X podía ganar 200€ jugando a
la ruleta, pero en cambio perdía 500€ en las máquinas tragaperras. Asimismo, la falta de
liquidez le llevó a vender en 2020 por 100.000€ un vehículo de coleccionista que adquirió en
el año 2012 por 150.000€.

3- Determine si en estos supuestos existe una pérdida patrimonial computable a

efectos del IRPF.

Durante el año 2020, debido a la necesidad de obtener liquidez, el Sr. X también tuvo que
vender un paquete de acciones que había adquirido unos años antes. En concreto adquirió
50.000 acciones del Banco Santander (entidad que cotiza en el IBEX-35) a un valor de 30
euros por acción. El 5 de marzo de 2020, a tenor de cierta información que recibe por canales
privilegiados, decide vender 20.000 acciones a un precio de 50 euros por acción. El resto de
acciones (30.000) decide venderlas el 15 de mayo de 2020 a un precio de 32 euros por
acción.

4- Determine el tratamiento de ambas transacciones a efectos del IRPF

En 2018 la Inspección de los Tributos descubrió que a finales del año 2014, el Sr. X adquirió
un piso que tenía un valor de 1.000.000 de euros, pero el piso nunca había sido declarado y
no correspondía con el nivel de rentas declarado hasta ese momento por el Sr. X, lo cual
claramente daba lugar a pensar que el piso había sido obtenido con ganancias obtenidas

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ilícitamente. Asimismo, también se descubrió que el Sr. X había sido titular de un inmueble
sito en Francia desde el año 1999, adquirido por 200.000 euros y nunca declarado.

5- Determine el régimen fiscal aplicable en el IRPF.

El 20 de diciembre 2020 la suerte se pone del lado del Sr. X cuando le tocó el premio de la
lotería celebrada entre los miembros de la empresa X, S.A, que ascendía a 10.000€, y
también resultó premiado con 50.000€ un boleto que compró para la lotería de El Gordo de
Navidad del 22 de diciembre de 2020.

6- Explique el tratamiento tributario que recibirán las situaciones descritas.

Por su parte, después del divorcio, la Sra. Y decidió adquirir otra vivienda en 2016, el
inmueble que constituye actualmente su vivienda habitual, sito en Madrid, por 200.000
euros. Los gastos inherentes a la adquisición ascendieron a 5.000 euros. A finales del 2016
instaló aire acondicionado en toda la casa, por un importe de 10.000 euros. A principios de
2017 pintó algunas habitaciones, en lo que se gastó 1.500 euros. Aunque durante los años
2017, 2018 y 2019 se fue a vivir al extranjero y decidió alquilar la vivienda a un amigo suyo.
Las amortizaciones de los tres ejercicios ascienden a 10.000 euros cada uno.

A la vuelta del extranjero, en 2020, decidió instalarse en Alicante y transmitió el inmueble

por 300.000 euros, cantidad que reinvirtió al completo en la adquisición de un chalet en
Alicante. Cada una de estas dos operaciones conllevaron gastos de notaría y registro,
soportados todos ellos por la Sra. Y, que ascendieron a 1.000 euros.

7- Ante este supuesto responda a las siguientes cuestiones:

a) Determine qué elementos hay que tomarse en cuenta para el cálculo de la
ganancia o la pérdida patrimonial y la base imponible en que se integra.
b) ¿Sería diferente la tributación si el piso de Madrid hubiera constituido
efectivamente su domicilio habitual?

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Cuadro-resumen
Cuadro-resumen

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 GRAVAMEN ESTATAL

GRAVAMEN AUTONÓMICO

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 CASO 4: OPERACIONES VINCULADAS
La Sociedad A S.A. es la matriz de varias sociedades. La Sociedad A, S.A., participa en el 100
% del capital de la Sociedad B S.A., una empresa española que se dedica a la fabricación de
maquinaria especializada en el tratamiento del corcho que se obtiene del alcornoque. La
sociedad A S.A., dedicada a la fabricación de tapones de corcho, en julio de 2020 compró a la
Sociedad B S.A. una máquina por un valor de 100.000€ aunque su valor normal de mercado
de 200.000 u.m.

1- Si la operación se hubiera valorado contablemente a esos precios determine los

ajustes primario y correlativo que deberán realizar ambas entidades. Suponga que,
en el momento de la venta, el elemento patrimonial tiene una vida útil de 10 años y
que se utiliza el método lineal de amortización por parte de A SA.

Por las características especiales de este producto, desde el último “descorche” deben pasar
nueve años hasta que el alcornoque haya vuelto a producir corcho que pueda arrancarse y
venderse en condiciones óptimas para su procesamiento industrial. La sociedad A adquirió el
1 de enero de 2005 un alcornocal recién descorchado. En junio de 2012 procede a descorchar
el alcornocal y acuerda con un distribuidor local la venta del mismo por un importe de
600.000 €. El corcho se pone a disposición del adquirente el 1 de julio de 2014 y el pago del
precio se pacta en los siguientes términos: a la entrega se abona un 40 por ciento del precio
total. El resto del precio se pagará en dos plazos que vencerán respectivamente el 1 de
febrero de 2015 (40 %) y el 15 de julio de 2020 (20 % restante).

2- De acuerdo con las reglas de imputación temporal prevista en el artículo 11.1 LIS
determine cómo se ha de efectuar la imputación temporal de los ingresos (si
encuentra dificultades para determinar cuándo se devengan los ingresos revise la
norma de valoración 14ª.2 del PGC). ¿Sería posible imputar temporalmente el
ingreso en algún otro ejercicio de acuerdo con el artículo 11 de la LIS?

Por otro lado, la sociedad A, S.A. participaba al 100% en la Sociedad C, S.A., hasta el
momento del cese de su actividad en 2020 participa al 100%. Momento en el que la Sociedad
A S.A. constituyó la sociedad D Ltd, una filial en Irlanda que se encargará de las mismas
actividades que anteriormente venía desarrollando la sociedad C, SA.

3- Teniendo en cuenta que los costes laborales en Irlanda son equivalentes a los
españoles, que no existe motivo estratégico alguno y que la totalidad de los
beneficios obtenidos por la Sociedad D, Ltd. Proceden de la realización de
actividades empresariales ¿Debe la Sociedad A S.A. imputar en su base imponible del
Impuesto sobre Sociedades los beneficios obtenidos por D en virtud del régimen de
transparencia fiscal internacional? ¿Estarán exentos de tributación en el IS
correspondiente a la Sociedad A, S.A. los dividendos que eventualmente pueda
repartirle la Sociedad D, Ltd.? Y, a la vista de lo anterior, ¿estará exenta la plusvalía
que pueda derivarse en el futuro de la transmisión de la participación en la sociedad
D, Ltd?

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El grupo empresarial encabezado por la entidad matriz A, S.A. también posee las siguientes
sociedades: la sociedad E, S.A, la entidad A-Hun (residente en Hungría) y la entidad A-Ita
(residente en Italia). En 2013, con la intención de reorganizar parte del grupo empresarial
decidieron que la entidad filial española, la sociedad E, S.A. adquiriese las participaciones de
ambas sociedades extranjeras que hasta el momento eran titularidad de dicha matriz. Para
la financiación de dichas adquisiciones la sociedad E, S.A. solicitó un crédito a la sociedad A-
Lux (residente en Luxemburgo) entidad no vinculada. El préstamo para la adquisición, cuyo
principal debía devolverse en 2020, ha generado para la entidad E, S.A. gastos financieros
desde que se le otorgó en 2010 hasta el día de hoy.

4- Determine conceptualmente la deducibilidad fiscal de dichos gastos para la

determinación de la base imponible de la entidad filial E S.A. en los citados ejercicios.
¿Podría la sociedad E, S.A. deducir todos los intereses devengados en 2020 si la
financiación se hubiera obtenida de una entidad independiente no perteneciente al
grupo o las cantidades recibidas a préstamo se hubieran invertido en adquirir
inmovilizados materiales?

CASO 5: DOBLE IMPOSICIÓN INTERNACIONAL

La Sociedad matriz A-Global es la sociedad residente en España que encabeza un grupo
empresarial. La sociedad matriz en España posee el 100% del capital social de la Sociedad
ACTIVA SA residente en España que a su vez participa en el 5,1% del capital de
SUPERHOLDING residente también en España y que ostenta participaciones en un 100% del
capital de ACTIVA PANAMÁ residente en Panamá, de un 80% de ACTIVA EEUU residente en
los Estados Unidos y de un 100% de ACTIVA PARAISO entidad que reside en un Paraíso Fiscal,
dedicadas cada una de ellas en su respectivo territorio geográfico a la creación de
medicamentos cuya fórmula es investigada por otra Sociedad denominada LaParticipada y a
la venta masiva a los hospitales de ese territorio y países del alrededor.

1- ¿La corrección de la doble imposición internacional se regula siempre y

exclusivamente en los Convenios de Doble Imposición?

A finales del 2020 las sociedades residentes en Panamá, en el Paraíso y en EEUU repartieron
dividendos por valor equivalente al 20% de sus respectivos beneficios obtenidos en 2016.
Acto seguido, la Sociedad holding intermediaria llevó a cabo la misma práctica y repartió
dividendos a sus accionistas.

2- En este escenario ¿Estarán exentos los dividendos distribuidos por SUPERHOLDING a

ACTIVA SA?, ¿Estarán exentos en el IS de SUPERHOLDING los dividendos distribuidos
por sus tres filiales? ¿Cambiaría en algo su opinión si ACTIVA PARAISO fuese
residente en Gibraltar?
3- ¿La exención de los dividendos de fuente extranjera corrige la doble imposición
económica internacional y también la jurídica respecto de los dividendos?

Otra de las entidades filiales que la sociedad matriz A-Global posee en España es la sociedad
LaParticipada, la matriz posee el 100% del capital de esta empresa que también es residente
en España que adquirió hace 5 años por 1000€ y que ha vendido este ejercicio por 1500€.

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 4- ¿Las ventas de acciones provocan doble imposición económica?

En concreto, la Sociedad LAPARTICIPADA obtuvo hace cuatro años 500€ de beneficio que no
repartió

5- Determine si la plusvalía obtenida por LAPARTICIPANTE estará o no exenta de

tributación en el IS. ¿Cambiaría de parecer si LAPARTICIPADA fuera residente en un
Estado que hasta el año pasado fue calificado por España como paraíso fiscal pero
perdió tal condición a la entrada en vigor de un Convenio de Doble Imposición con
cláusula de intercambio de información?

Por otro lado, la Sociedad A-Global posee el 100% del capital social de otra entidad residente
del Estado X con el que tiene un Convenio de Doble Imposición desde hace 15 años que
prevé el mecanismo del crédito para la corrección de la doble imposición jurídica.

6- Teniendo en cuenta que dicha Sociedad repartió dividendos a su matriz por valor de
50.000€ en 2020, ¿Se aplicará el crédito previsto en el Convenio o el artículo 21 LIS?
7- Si no se cumplen los requisitos para la exención prevista en el artículo 21 LIS
determine cómo se corregirá la doble imposición jurídica y la doble imposición
económica cuando se repartan dividendos.