Prima neta niveladas

Nuevamenta aquí trataremos sólo un beneficio particular, con las diferentes formas de pagos de Primas,
por la amplia variedad de combinaciones que puede presentarse.

Tamaremos el caso de una anualidad unitaria, crecimiento en forma anual, diferida n años, pagaderas
continuamente, con la devolución de Primas si la muerte ocurre en el periodo de diferimiento, por lo
que se considerá que el contratante paga primas durante n años.

Si la Prima son pagaderas anualmente, se tendra´que la Prima P esta dada por:

( P ) ä x: n=n / a´x + ( I Á ) x: n ( P )
n / á x
P= ( 11.13 )
ä x :n −( I Á ) x :n ( P )

Entonces

1
n / á x + n E x
2
P= ( 11.14 )
ä x :n −( I Á ) x :n ( 1+ i )1 / 2

Si las primas son pagadera a m veces al año

( P ) ä x: n=n / a´x + ( I m Á ) x :n ( P )
Encontrando
n / á x
P= ( 11.15 )
ä mx : n−( I m Á )x : n

1
n / á x + n E x
2
P≈ 1
(11.16 )
m m−1 m−1 2 1/2
ä x : n− ( 1−n E x ) − 2 m A x : n ( 1+i ) −( IA ) x :n−1 ( 1+i )
2m

Finalmente, si las primas son pagaderas en formas continua

( P ) á x :n¬ =n∨á x + ( P ) ( Í Á ) x :n¬ (11.17 )
1
n∨ax + n E x
2
P= 1
(11.18 )
¬ 1 1 ¬ 2 1/ 2
ä x : n − ( 1−n E x )− Ax :n ( 1+i ) −( IA ) x :n−1 ( 1+i )
2 2
Observese que aquí no fue posible expresar las primas en términos de beneficios de edades enteras,
debido al reembolso de Primas, que afecta al denominador.

Reservas
Consideraremos aquí el caso de un seguro creciente en forma anual, pagadero al momento del
fallecimiento, con la liquidación de Primas durante k años.

Si las Primas son pagaderas en forma anual, para k > I :

k
I V [ ( I Á )x ]=( I +1 ) Á x+ I + ( I Á )x+ I −( P ) ä x+ I :k−c ¬

1
( IA )x ( 1+i )1 /2
≈ [ ( I + 1 ) A x+ I + 1∨( IA )x+ I ] ( 1+ i ) 2 − ä x+ I : k−c
´
ä x :k ¬

( IA ) x
(
¿ ( I +1 ) A x +I +1∨ ( IA ) x+I −
ä x :k¬ )
ä x+I : k− I ( 1+ i )
¬
1 /2

1
k
I V [ ( I Á )x ] ≈ kI V [ ( I Á ) x ] ( 1+i ) 2 ( 11.19 )
En el caso de que k ≤ I , entonces
1
k
I V [ ( I Á )x ] ≈ [ ( I +1 ) A x +I +1∨ ( IA ) x+I ] ( 1+i ) 2 ( 11.20 )

Para los siguientes casos, se tomará solamente la condición k > I . Si las Primas son pagaderas a m veces al
año, se tendrá que
k
V [ ( I Á )x ]=( I +1 ) Á x+ I +1∨( I Á ) x+I −k P(m ) [ ( I Á )x ] ä(x+
m)
I ´ I
I : k−

1 1
m−1
[
≈ ( I + 1 ) A x+ I ( 1+i ) 2 + 1∨( IA )x+ I (1+i ) 2 −k P( m) [ ( I Á ) x ] ä x+I : k−´ I −
2m
( 1−(k−I ) E x+I ) ]
 1
1/ 2
¿ ( I +1 ) A x+ I ( 1+i ) + 1∨( IA )x+ I (1+i ) −k P
2 ( m)
[ ( I Á ) x ] ä x+I : k−I´ + m−1
2m
(m )
k P [ ( I Á )x ] ( 1−( k−I ) E x+ I )

Ahora

( m) ( I Á ) x ( IA )x ( 1+i )1 /2 kP [ ( IA )x ] ( 1+ i )1 /2
kP [ ( I Á ) x ]= =
m−1
=
ä(xm: )ḱ 1−k E x ) 1− m−1 1 −Px : ḱ
ä x : ḱ −
2m
(
2m äx : k ( )
Como

1
=P x: ḱ +d
ä x: ḱ
1
2
(m ) kP [ ( IA )x ] (1+i )
⟹ k P [ ( I Á ) x ] = ( 11.21 )
m−1
1− P +d
2 m ( x. ḱ )
1
(m ) 2 m−1 (m )
⟹k P [ ( I Á ) x ] =kP [ ( IA )x ] (1+i ) +
2m
k P [ ( IA ) x ] ( P x . ḱ +d )

Denotado por Υ a k P( m) [ ( I Á ) x ] entonces

1 1
k
I [
V [ ( I Á )x ] ≈ [ ( I +1 ) A x +I +1∨ ( IA ) x+I ] ( 1+i ) 2 − kP [ ( IA ) x ] ( 1+i ) 2 +
m−1
2m ]
Υ ( P x :ḱ +d ) äx +I : k−I
´ −
m−1
2m
Υ ( 1−( k −I ) E x+ I )

1
k
I V
( m)
[ ( I Á ) x ] ≈ kI V [ ( I Á )x ] ( 1+i )2 + m−1
2m
Υ V x : ḱ ( 11.22 )

Donde Υ se calcula con la fórmula ( 11.22 ) .

Finalmente, si las Primas son pagaderas continuamente,

k
I V́ [ ( I Á )x ]=( t +1 ) Á x+ t +1∨( I Á )x +t−k Ṕ [ ( I Á )x ] á x+t : k−t
´

1
≈ ( t+ 1 ) Á x+t +1∨( I Á ) x+t −k Ṕ [ ( I Á ) x ] ä x+t : k−t
´ −
[ 2
( 1−( k −t ) E x+t ) ]
1
¿ ( t+ 1 ) Á x+t +1∨( I Á ) x+t −k Ṕ [ ( I Á ) x ] äx +t : k−t
´ + k Ṕ [ ( I Á ) x ] ( 1−( k −t ) E x+t )
2
Como
 ( I Á )x ( I Á ) x ( 1+i )1/ 2
k Ṕ [ ( I Á ) x ]= ≈
á x: ḱ 1
ä x: ḱ − ( 1−k E x )
2
1
2
P [ ( IA ) x ] ( 1+i )
⟹ k Ṕ [ ( I Á ) x ]= ( 11.23 )
1
1− ( P x: ḱ +d )
2
1
1 2
Υ ´=k Ṕ [ ( I Á )x ] =P [ ( IA ) x ] ( 1+i ) + Υ ´ ( P x: ḱ +d )
2

1
k
I V́ [ I Á x ]= [ t +1 A x+ t +1∨ IA x+t ] 1+ i
( ) ( ) ( ) ( { 2 }
)1 /2− kP [ ( IA ) x ] ( 1+i )2 + 1 Υ ´ ( P x: ḱ +d ) äx +t : k−t 1
´ − Υ ( 1− ( k−t ) Ex +t )
2
k k 1
I
V́ [ ( I Á )x ]= I V [ ( IA )x ] ( 1+ i )1 /2 + Υ ´ k V x : ḱ ( 11.24 )
2
Con Υ ´ dada por la fórmula ( 11.23 ).

Debe observarse que la expresión ( 11.24 ) puede obtenerse al tomar el límite, cuando m→ ∞ , en la
fórmul ( 11.22 ) .

Ejemplos.

A continuación presentamos el cálculo de Primas y Reservas para un Segúro creciente en una unidad
cada año, pagadero al momento de la muerte, donde las primas son cubiertas en forma trimestral, para
una persona de edad 49, con I =11.

i. Prima anual y reserva

P [ ( I Á ) 49 ]=0.489009
11 V [ ( IA )49 ]=6.859837
ii. Prima fraccionada y reserva
P( 4) [ ( I Á ) 49 ]=0.502572
11 V ( 4) [ ( I Á ) 49 ]=6.902689
iii. Prima a plazos y reserva
P[ 4] [ ( I Á ) 49] =0.497900
11 V [ ( IA )49 ]=6.859837

iv. Prima reembolsable y Reserva

P{ 4} [ ( I Á ) 49 ]=0.504149
11V { 4} [ ( I Á ) 49 ]=6.917153
Resumen

En la parte correspondiente a las anualidades, se mencionan casos para beneficios crecientes y

decrecientes que, teóricamente, suponen una renta continua, y en la parte restante el desarrollo se
enfoca básicamente un solo tipo de beneficios que es un seguro creciente en forma anual, cuya suma
asegurada es pagadera al momento de ocurrir el fallecimiento, considerando los distintos tipos de
primas (anuales, pagaderas m veces al año e instantáneamente), así como las reservas correspondientes
a cada caso.

Por último, se proponen ejercicios destinado a remarcar los aspectos más importantes de los capítulos
anteriores, diseñados de tal manera que permitn visualizar la relación existente entre los distintos
conceptos, partiendo desde la generación de una tabla hasta la determinación de Reservas.