GUÍA DE APLICACIÓN

NIC 40: PROPIEDADES DE INVERSIÓN

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NIC 40 Propiedades de Inversión

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de las
Nuestra única meta es
propiedades de inversión y las exigencias de revelación de información
exceder sus correspondientes.
expectativas
Propiedades de inversión son propiedades (terrenos o edificios, considerados
en su totalidad o en parte, o ambos) que se tienen (por parte del dueño o por
parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para
obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para:

(a) su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para

fines administrativos; o

Con más de 4.000 (b) su venta en el curso ordinario de las operaciones.

preguntas y respuestas
contables “on line” Un derecho sobre una propiedad que se mantenga por un arrendatario en
sobre NIIF régimen de arrendamiento operativo, se podrá clasificar y contabilizar como
una propiedad de inversión siempre que:

(a) se cumpla el resto de la definición de propiedad de inversión;

(b) el arrendamiento operativo se contabilice como si fuera un

Calidad, excelencia, arrendamiento financiero, de acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y
capacidad y dedicación,
es nuestro principal (c) el arrendatario utilice el modelo del valor razonable establecido en esta
activo intangible Norma para medir el activo reconocido.

Las propiedades de inversión se reconocerán como activos cuando, y sólo

cuando:

(a) sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados
con tales propiedades de inversión fluyan hacia la entidad; y

(b) el costo de las propiedades de inversión pueda ser medido de forma

fiable.

Las propiedades de inversión se medirán inicialmente al costo. Los costos

asociados a la transacción se incluirán en la medición inicial.

El costo inicial del derecho sobre una propiedad mantenida en régimen de

arrendamiento financiero y clasificado como propiedad de inversión, será el
Development support of establecido para los arrendamientos financieros en el párrafo 20 de la NIC 17;
your business, esto es, el activo se reconocerá por el menor importe entre el valor razonable
specializing in IFRS de la propiedad y el valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento.
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De acuerdo con ese mismo párrafo, se reconocerá como pasivo, un importe equivalente.

La Norma permite a la entidad elegir entre:

(a) El modelo del valor razonable, según el cual se mide la propiedad de inversión, después
de la medición inicial, por su valor razonable, reconociendo los cambios del valor razonable
en el resultado del periodo; o

(b) El modelo del costo. El modelo del costo se encuentra desarrollado en la NIC 16, y
requiere que la propiedad de inversión sea medida al costo depreciado (menos cualquier
pérdida por deterioro acumulada).

La entidad que elige el modelo del costo debe revelar el valor razonable de la propiedad de
inversión.

El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la
fecha de la medición.

Una propiedad de inversión se dará de baja en cuentas (será eliminada del estado de
situación financiera) cuando se venda o cuando la propiedad de inversión quede
permanentemente retirada de uso y no se esperen beneficios económicos futuros
procedentes de su disposición.

La pérdida o ganancia resultante del retiro o la disposición de una propiedad de inversión,

se determinarán como la diferencia entre los ingresos netos de la transacción y el importe
en libros del activo, y se reconocerá en el resultado del periodo en que tenga lugar el retiro
o la desapropiación (a menos que la NIC 17 exija otra cosa, en el caso de una venta con
arrendamiento posterior).

Ejemplos:

Situación Propiedad Propiedad Otros

de ocupada por el
inversión dueño
Una empresa compra un terreno para la
construcción de una nueva fábrica en un futuro X
próximo.
Una empresa compra un edificio. Una parte del X X
edificio será utilizado como la oficina central y
la otra parte será alquilada. (nota 1) (nota 1)
Una empresa firmó un contrato de
arrendamiento de un inmueble. La empresa
subarrendará el edificio a otra empresa en
régimen de arrendamiento operativo.
X

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 a) El contrato inicial es un contrato de
arrendamiento financiero
X(no activo)
b) El contrato inicial es de un arrendamiento
operativo
Una empresa tiene una propiedad en X (Propiedad
construcción, con la intención de venderla bajo
cuando el desarrollo se haya completado. construcción)
Una empresa de bienes raíces tiene una X
propiedad para vender en el curso de su
negocio. (Inventario)
Una empresa es propietaria de un edificio que
se alquila a una empresa del grupo.
a) Los estados financieros individuales de la
X X
empresa

b) Estados financieros consolidados

Una empresa ha firmado un acuerdo para X (contrato
construir una propiedad para otra empresa de
construcción
NIC 11)
La empresa es propietaria de un hotel y
transfiere ciertas responsabilidades a terceras
partes en virtud de un contrato de gestión.
a) Las empresas son, en esencia, un X X
inversionista
b) Las empresas mantiene una exposición
significativa a la variación en los flujos de
efectivo generados por las operaciones del
hotel.

Nota 1: " Ciertas propiedades se componen de una parte que se tiene para ganar rentas o
apreciación del capital, y otra parte que se utiliza en la producción o suministro de bienes o
servicios o bien para fines administrativos. Si estas partes pueden ser vendidas
separadamente (o colocadas por separado en régimen de arrendamiento financiero), la
entidad las contabilizará también por separado. Si no fuera así, la propiedad únicamente se
calificará como propiedad de inversión cuando se utilice una porción insignificante del
mismo para la producción o suministro de bienes o servicios o para fines administrativos.
"NIC 40.10

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Ejemplo - Determinación del valor razonable

¿Cuáles son las respuestas adecuadas a las siguientes preguntas?

SI NO
1. El valor razonable de las propiedades de inversión es
generalmente su valor de mercado
2. La empresa determina el valor razonable después de deducir los
costos de transacción que pueda incurrir en la venta u otra
disposición
3. El valor razonable debe reflejar los precios de mercado Del
pasado
4. El valor razonable debe reflejar los precios futuros esperados de
mercado
5. El valor razonable de las propiedades de inversión debe reflejar el
estado y las circunstancias del mercado actual a la fecha de cierre
del balance, y no el estado pasado o futuro
6. El valor razonable es el mejor precio posible en el mercado:

- Después de una comercialización adecuada

- Antes de la comercialización adecuada
7. El valor razonable se puede determinar por referencia a las
transacciones entre partes relacionadas
8. El valor razonable es similar al valor de uso, tal como se define en
la NIC 36, Deterioro del valor de los activos
9. Determinación del valor razonable sobre la base de una
evaluación por un valor independiente es:

- Obligatoriamente requerido
- Recomendado

Solución

SI NO

1. El valor razonable de las propiedades de inversión es X

generalmente su valor de mercado
2. La empresa determina el valor razonable después de deducir los X
costos de transacción que pueda incurrir en la venta u otra
disposición
3. El valor razonable debe reflejar los precios de mercado Del X
pasado
4. El valor razonable debe reflejar los precios futuros esperados de X
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mercado
5. El valor razonable de las propiedades de inversión debe reflejar el X
estado y las circunstancias del mercado actual a la fecha de cierre
del balance, y no el estado pasado o futuro
6. El valor razonable es el mejor precio posible en el mercado:

- Después de una comercialización adecuada X

- Antes de la comercialización adecuada X
7. El valor razonable se puede determinar por referencia a las X
transacciones entre partes relacionadas
8. El valor razonable es similar al valor de uso, tal como se define en X
la NIC 36, Deterioro del valor de los activos
9. Determinación del valor razonable sobre la base de una
evaluación por un valor independiente es:
X
- Obligatoriamente requerido
- Recomendado X

Ejemplo - Modelo del valor razonable

Una empresa es propietaria de un edificio que cumple con la definición de una propiedad de
inversión. El tasa impositiva es del 30%. La base imponible del edificio es de 5.000 y se
supone que no cambia con el tiempo.

El valor razonable del edificio:

31 de diciembre 2010 5.000

31 de diciembre 2011 7.000

31 de diciembre 2012 6.000

Esta empresa opta por aplicar el modelo del valor razonable de la NIC 40, Propiedades de
Inversión.

1) ¿Qué impacto tendrá esta decisión en la ganancia o pérdida neta para el año 2011 y para
el año 2012?

2) El 31 de diciembre de 2003, la empresa vende el edificio en 6.500. ¿Cuál es el importe de

la ganancia o pérdida en la disposición del edificio antes de impuestos?

Solución

1) ¿Qué impacto tendrá esta decisión en la ganancia o pérdida neta para el año 2011 y para
el año 2012?

Año 2011 - Impacto en la utilidad o pérdida neta

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Variación del valor razonable (7.000-5.000) +2000
Pasivo por impuesto diferido para reconocer los
cambios en el valor razonable (2000x30%) Gastos
de impuestos -600

+1400

Año 2012 - Impacto en la utilidad o pérdida neta

Variación del valor razonable (6000-7000) -1000

Cambio en el ingreso por impuesto diferido +300
(1000x30%) – impuesto corriente

-700

2) El 31 de diciembre de 2013, la empresa vende el edificio en 6500. ¿Cuál es el importe de

la ganancia o pérdida en la disposición del edificio antes de impuestos?

Año 2013 - Importe de la ganancia o pérdida en la disposición

Precio de venta +6500

- Importe en libros del edificio -6000

Ganancia por la venta 500

Un gasto fiscal de 150 también se debe reconocer (500x30%)

El resumen técnico de la norma ha sido preparado por el equipo técnico de la Fundación IFRS y no ha sido aprobado por el IASB. Para
conocer los requisitos completos se debe hacer referencia a las Normas Internacionales de Información Financiera. Si se desea tener estos
elementos adicionales, es necesario que Usted se suscriba a la versión paga del IASB – www.ifrs.org

Los ejemplos incluidos en este material han sido desarrollados por el equipo de ConsultasIFRS, Usted no puede copiar, derivar, editar,
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