Adopción de criptomonedas y aplicaciones Blockchain

en el Sistema Financiero
Integrantes:
Carlos Farro
Claudia Lezama
Javier Tokuda
Jorge Romero
Winston Ugaz

Escuela de Postgrado, Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas

Maestría en Transformación Digital de Negocios
Tendencias y Tecnologías Digitales
Ing. Clery L. Neyra V.

Lima, 25 de octubre de 2020

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Introducción

Queremos empezar este documento haciendo una sencilla pregunta: ¿qué es el dinero? La
respuesta no es otra más que un concepto abstracto creado por la sociedad como un medio de
equivalencia para el intercambio de bienes y servicios. Hoy en día, las criptomonedas quieren cumplir
con la misma función e, inclusive, reemplazar el papel dinero tradicional, pero desde un enfoque
comercial sencillo, seguro, privado e inclusivo. Por otro lado, como toda tecnología, presenta su lado
altamente funcional e innovador y, por el otro lado, su parte oscura con estafas y robos.

El presente documento tiene por objetivo profundizar en la adopción de las criptomonedas y

de las aplicaciones blockchain en el Sistema Financiero. En primer lugar, abordaremos los conceptos
tecnológicos necesarios para poder entender mejor acerca de las criptomonedas y de la tecnología
blockchain en la que se sustentan. Luego explicaremos el origen de las criptomonedas y su entorno
actual. En tercer lugar, analizaremos los problemas que enfrenta hoy en día el sistema financiero y
cómo estas tecnologías pueden ayudar a solucionarlos. Finalmente, resumiremos las tendencias en
el uso de blockchain y las criptomonedas, para cerrar con nuestras conclusiones y predicciones del
impacto de estas tecnologías en el mundo futuro.
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Contenido
Introducción ........................................................................................................................................... 1
Marco Teórico......................................................................................................................................... 5
Las Criptomonedas ............................................................................................................................. 5
Las Criptomonedas más populares .................................................................................................... 5
Bitcoin ............................................................................................................................................. 5
Litecoin............................................................................................................................................ 6
PrimeCoin........................................................................................................................................ 6
Ripple .............................................................................................................................................. 6
Digital Wallets .................................................................................................................................... 7
Cómo Funciona la Red ........................................................................................................................ 7
Nodos de la red .................................................................................................................................. 8
¿Qué es un Bloque?............................................................................................................................ 8
Proof-Of-Work (PoW)......................................................................................................................... 8
¿Cómo Funciona la Minería? ............................................................................................................. 9
¿Cómo se Obtienen las Criptomonedas? .......................................................................................... 9
¿Qué es Blockchain? ........................................................................................................................... 9
Blockchain Pública ........................................................................................................................ 10
Blockchain Privada ....................................................................................................................... 11
Aplicaciones de Blockchain .............................................................................................................. 11
Entorno del Negocio ............................................................................................................................. 12
La Crisis Financiera del 2008 ............................................................................................................ 12
El nacimiento de la primera criptomoneda: “El Bitcoin” ................................................................ 12
Legalidad de las Criptomonedas ...................................................................................................... 14
Tendencias ............................................................................................................................................ 15
Adiós al Papel Moneda .................................................................................................................... 15
Criptomonedas Para Todos .............................................................................................................. 15
Financiación descentralizada (DeFi) ................................................................................................ 15
La nueva era de los Central Bank Digital Currency (CBDC) ............................................................. 15
Otras Innovadoras Iniciativas en Marcha ........................................................................................ 15
Proyecto Libra ............................................................................................................................... 15
Google Bank ................................................................................................................................. 16
Alipay ............................................................................................................................................ 16
Forbes Blockchain 50 .................................................................................................................... 17
Problemas Detectados en la Industria Financiera............................................................................... 20
Billetes Falsos ................................................................................................................................... 20
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Lentitud y Limitaciones en las Transferencias................................................................................. 20

Víctimas de Ataques Cibernéticos ................................................................................................... 21
Comisiones por Cuenta .................................................................................................................... 21
Banca por Internet Irregular o Deficiente ....................................................................................... 22
Inclusión a los Servicios Bancarios en el Perú ................................................................................. 22
Soluciones Propuestas para la Industria Financiera ........................................................................... 24
Transacciones sin intermediarios .................................................................................................... 26
Transacciones Internacionales Veloces ........................................................................................... 27
Facilidad de cambio y uso de diferentes divisas ............................................................................. 27
Seguridad .......................................................................................................................................... 27
Inclusión financiera .......................................................................................................................... 27
Uso de la Criptomoneda en las Operaciones Financieras ............................................................... 27
Seguridad y Control de tu dinero ................................................................................................. 28
Funciona en cualquier lugar y en cualquier momento ................................................................ 28
Rapidez en pagos internacionales ............................................................................................... 28
Protege tu identidad .................................................................................................................... 28
Mayor facilidad para hacer pagos vía dispositivos móviles ....................................................... 28
Conclusiones ......................................................................................................................................... 29
Fuentes ................................................................................................................................................. 31
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Marco Teórico

Las Criptomonedas

Es una moneda digital diseñada para funcionar como medio de intercambio que no está
asociada a ningún banco o gobierno dado que su gestión y emisión es descentralizada por el uso
del blockchain que garantiza la seguridad e integridad de la información. El uso de las
criptomonedas es similar al dinero real de cada país con la diferencia que solo utiliza el internet
para ser transaccionada. Las criptomonedas están aseguradas por la criptografía que asegura y
verifica las transacciones. Entre sus usos están la compra de bienes y servicios, minería e
inversión.

Las ventajas de usar las criptomonedas radican en que reducen el costo de transacción
dado que no hay intermediarios. Asimismo, permite agilizar transacciones interbancarias que
de la manera tradicional toman muchas horas e incluso días. Existen numerosos tipos de
criptomonedas entre las cuales las más populares a la fecha son bitcoin y ether. Utilizar
criptomonedas asegura la privacidad de las personas dado que no requieren agentes financieros
para realizar transacciones.

Las Criptomonedas más populares

Bitcoin

El Bitcoin fue la pionera en el mundo de las criptomonedas, en la actualidad es la

criptomoneda más comercializada y la que tiene mayor valor alcanzando los USD 12,965.90 en
octubre 2020. Como explicamos en el acápite anterior, Fue creada a partir del whitepaper de
Satoshi Nakamoto, de quien aún no se confirma si se trata de una persona o de un grupo de
personas, y aunque el número máximo de esta criptomoneda ya se encuentra estipulado por el
mismo algoritmo en 21 millones, aún nos encontramos lejos de poder alcanzarlo.

Ethereum

El 30 de Julio de 2015 se lanzó al mercado no solo como como una criptomoneda Ether
sino como un servicio de aplicaciones y contratos inteligentes. El Ether y los tokens de ether son
las criptomonedas para el comercio en la Máquina Virtual de Ethereum (MVE). Los contratos
inteligentes sirven para ahorrar tiempos y costos al no ser necesario la contratación de entidades
privadas o estatales que certifiquen los contratos. Ethereum es una mejora del sistema bitcoin,
agregando mayor seguridad al reducir el porcentaje de errores, fraudes o intervención de
terceros. Ether también tiene un número máximo de criptomonedas, pero a diferencia de
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bitcoin que tienen una cantidad total, Ether limita la cantidad máxima por año a 18 millones y
no maneja una cantidad total máxima, el valor de un Ether en octubre del 2018 fue de 205.00
USD y su valor a octubre del 2020 es de 408.75 USD.

Litecoin

La criptomoneda Litecoin está basada en la arquitectura y protocolos de seguridad de

bitcoin y cace como una criptomoneda más accesible y de mayor velocidad. Litecoin es conocida
como la criptomoneda de plata a diferencia de la criptomoneda de oro Bitcoin que cierra sus
bloques cada 10 minutos, Litecoin cierra cada 2.5 minutos. Esta iteración más rápida permite
que La criptomoneda de plata permite realizar transacciones 4 veces más rápida que en el
mercado de bitcoin, el costo por transacción también tiene una considerable ventaja ya que el
costo por micropagos es de céntimos. Esta criptomoneda tiene una cantidad total de 84 millones
y su valor en octubre del 2018 fue de 50 USD y su valor a octubre del 2020 es de 57.14 USD

PrimeCoin

El lanzamiento de esta criptomoneda fue el 7 de Julio 2013. Esta es la primera

criptomoneda en computación científica, pues maneja un sistema único de prueba de trabajo.
Esta criptomoneda trabaja en cadenas con solo con números primos. Esta moneda, al igual que
bitcoin, tiene un origen sobre el seudónimo de Sunny King; no se sabe si es una sola persona o
un grupo de personas (como con Satoshi Nakamoto). El código de esta criptomoneda se
distribuye bajo una licencia de software y es administrada por el grupo “Desarrolladores
Primecoin”. En octubre del 2018 el precio de un Primecoin era de 1.021 USD y su valor a octubre
del 2020 es de 0.026 USD.

Ripple

Ripple es la compañía que crea la criptomoneda XRP, pero comúnmente se confunde el

nombre de la compañía con el nombre de la criptodivisa. Esta criptomoneda se crea para poder
optimizar las transacciones bancarias internacionales. A diferencia de bitcoin y otras
criptomonedas, en Ripple no existe el concepto de minería para agregar nuevas monedas. Es la
misma creadora quien va agregando, según la demanda, mes a mes nuevas criptomonedas al
mercado. Ripple fue creado para poder mejorar el sistema actual de pagos entre bancos. Existe
una cantidad total máxima de 100 mil millones, el valor de ripple en octubre del 2018 fue de
0.46 USD y en octubre del 2020 es de 0.26.
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Digital Wallets

Las e-wallets son el medio por el cual podemos gestionar nuestras criptomonedas. Este
es un elemento muy importante en la tecnología blockchain y el manejo de criptografía. Ya que
las criptomonedas son activos que solo existen de manera digital y son fundamentales para
poder realizar nuestras transacciones.

Las billeteras digitales administran la seguridad en el manejo de las transacciones dentro

de la arquitectura blockchain: el manejo de las llaves privadas, llaves públicas y los algoritmos
de cifrado. El comportamiento de las e-wallets son como el de una billetera tradicional en la cual
guardamos las cosas más importantes como tarjeta de crédito, dinero, documentos
importantes, claves, etc. Se pueden realizar operaciones como micropagos. Los
autocompletados de información para formularios de validación de información personal
brindan una mayor rapidez y mejor experiencia de usuario al momento de realizar una
transacción con criptomonedas.

Existen dos tipos de e-wallets: la hot wallet que es una billetera que se encuentra
siempre conectada a internet y la base de su seguridad es el software. Por otro lado, se
encuentra la cold wallet que es la billetera digital que no se encuentra conectada a internet y su
seguridad se puede estar sostenida en software o hardware.

Cómo Funciona la Red

Con tantos usuarios participando a la vez, sería muy difícil poder mantener la integridad
de la cadena sin algunas reglas de juego. Para ello, todas las criptomonedas se basan en un
“mecanismo de consenso”, que es el que usa la red para decidir cuál es el siguiente bloque que
se publicará en la cadena. Al no participar ninguna persona para determinar cuál es el bloque
correcto, se debe llegar a un consenso para que la comunidad decida cuál es el bloque correcto
que se debe publicar. Hay diversos “protocolos de consenso” y cada moneda tiene el suyo, el
más famoso se conoce con el nombre de “Proof of work” o “Prueba de trabajo” y es el usado
por la plataforma de Bitcoin. En PoW el usuario que completa un determinado rompecabezas o
acertijo primero (ejercicio matemático de alta dificultad) es quien se gana el derecho de publicar
el siguiente bloque en la cadena y a cambio de ello recibe cierto número de Bitcoins como
recompensa. Este esfuerzo o ejercicio de competencia lo hacen los mineros (“mining”), ellos
están todo el tiempo corriendo complejos algoritmos para tratar de descifrar el hash que le
permita ganar la publicación del siguiente bloque en la cadena.
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Nodos de la red

Un nodo de red es un punto en el que se puede crear, recibir o transmitir un mensaje. En

la red de blockchain, cada minero representa un nodo lo cual descentraliza la información y la
vuelve más segura dado que cada nodo tiene la misma información que el resto de ellos
haciendo que sea más difícil de vulnerar la red.

¿Qué es un Bloque?

Un bloque en blockchain está compuesto por un remitente, un destinatario, monto y dos

códigos hash (el del bloque anterior y el del bloque actual). Son los códigos hash los que brindan
la seguridad a la cadena porque son huellas digitales para cada bloque; es decir, codificaciones
únicas. De la misma manera, son los mineros los que se encargan de asegurar la integridad del
código hash tanto para generarlo como para asegurar su validez.

Proof-Of-Work (PoW)

Es un método consensuado que se usa para garantizar que la información que se desea
publicar (el nuevo bloque) fuera difícil de elaborarse. Con el uso del método consensuado, los
mineros compiten entre ellos para validar las transacciones y ser recompensados.
Específicamente Proof-of-Work es el método de consenso que se usa en la criptomoneda más
antigua y popular que es el Bitcoin, otras monedas sin embargo usan otros métodos de
consenso.

Para explicar este concepto vamos a comenzar explicando que es una Función Hash.
“Hush Function” o “Función Hash” es una forma de transformar data a una secuencia de
caracteres de una longitud predeterminada llamada “hash”. La función hash usada en Bitcoin se
conoce con el nombre de SHA-256, que es muy conocido en el mundo de IT. El siguiente ejemplo
explica mejor la función del hash:

Texto original Hash SHA-256

Clery 9e7409646fd5f019066ccee5a55ec1c7e11c2b5
c3c70ff0c62ba35836fe978c1
Clery Neyra 610b4ecec0605193d325ea406ecd727d2d4615
fc80fe07844b4a4e78767256a1
MI profesora es Clery Neyra b72fbed17f479f008e34bb664518f9d99cc49fb9
4887a76f5165cdc612ebc410
Fuente de cuadro: Propia.
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Como se puede apreciar, a pesar que los textos son muy parecidos, tienen códigos hash
completamente diferentes. Esta es una de las características más importantes del hash, además
del hecho que conociendo el hash no es posible determinar el texto original.
El acertijo o rompecabezas que usa el PoW es básicamente conseguir un hash que
comience con un número determinado de ceros. Los mineros, que son el grupo de personas
interesada en publicar el siguiente bloque en la cadena para obtener los bitcoin de recompensa,
tienen que comenzar a probar números aleatorios contiguos al texto que desean publicar hasta
que uno de ellos en combinación con el texto original produzca los ceros solicitados al comienzo
del hash.

¿Cómo Funciona la Minería?

Los mineros que trabajan en eso tienen computadoras especiales denominadas ASICs,
con las que ejecutan estos acertijos y, cada vez que se publique un bloque, la competencia
comienza nuevamente. La plataforma de bloque está diseñada de tal manera que cada 10
minutos aproximadamente se publique un nuevo bloque. Si los mineros logran descifrar el
acertijo antes, se subirá el nivel de dificultad aumentándole ceros.

Dado que bitcoin no tiene un gobierno central que es el que regula e imprime el papel
moneda, con Bitcoin los mineros usan un software y hardware especiales para resolver
problemas matemáticos y se les emiten una cierta cantidad de monedas a cambio. Esto permite
una forma tanto sencilla de emitir las monedas como la de incentivar a que más gente mine
dado que los mineros son necesarios para aprobar las transacciones de Bitcoin y más mineros
hacen más segura la red.

¿Cómo se Obtienen las Criptomonedas?

Las criptomonedas pueden adquiridas de tres formas diferentes: ganadas al ofrecer un servicio,
vender un producto o en forma parcial de sueldo. Compradas con dinero local como un
intercambio, utilizando un cajero automático de bitcoin o intercambiar criptomonedas por
efectivo. La última forma es el intercambio que sería de usar criptomoneda por una propiedad
como una casa o un auto.

¿Qué es Blockchain?

Dicho de manera simple, Blockchain o “Cadena de bloques” es un conjunto de registro

de transacciones que es compartida por varias personas. Podríamos describirlo como un “libro
contable” (conocido en inglés como “ledger”), en donde se anota un registro digital tras otro, en
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donde cada uno de estos registros se convierten en indelebles a medida quedan publicados en
el libro, es decir no pueden ser modificados ni eliminados. Se van agregando bloques con nueva
información regularmente y la autenticidad de cada bloque puede ser fácilmente verificada por
cualquiera de los miembros de la cadena con el fin de evitar fraudes.

La tecnología de Blockchain requiere de 4 elementos claves para poder operar:

• Peer to Peer Network: una red de computadoras también conocida como nodos.

• Criptografía: Es el arte de una comunicación segura en un ambiente hostil, nos permite

verificar y probar la autenticidad de los mensajes. Esto es necesario ya que en esta
tecnología cualquier persona puede participar de la red y por tanto esta debe ser a
prueba de manipulaciones.

• Algoritmo de consenso: Son reglas de consenso, como el conocido como Proof of Work
utilizado para el Bitcoin.

• Castigo y recompensa: Este elemento garantiza que la gente mantenga el interés de

cumplir las reglas, y al hacerlo prevalecer el sistema.

Finalmente, aunque los 4 elementos anteriores se den y Blockchain funcione, solo será exitosa
si hay una verdadera adopción de la tecnología por el mercado. De ser así, la tecnología de
blockchain se expandirá y su valor subirá exponencialmente en los próximos años.

Blockchain Pública

Existen dos tipos de cadenas de bloques, las públicas y las privadas. La Blockchain
pública, que es la utilizada en Bitcoin y otras criptomonedas, tiene las siguientes características:

• Es abierta a todos (pública).

• No tiene fronteras, es internacional.

• No existen intermediarios.

• Es a prueba de manipulaciones.

• Es neutral, no califica si las transacciones son buenas o malas, legales o ilegales, solo hay
transacciones válidas o inválidas.

Los beneficios más importantes de una blockchain pública son:

• El hecho de no tener una entidad centralizada, elimina los riesgos por fallas o caídas de
sistemas.
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• Es Inmutable: Los registros no pueden ser eliminados ni modificados o evitar que se

publiquen, siempre se cumplen las reglas del consenso. Nos permite reemplazar la
confianza por verdad matemática.
• El costo de las transacciones es muy bajo, permitiendo ahorros significativos a las
cadenas de valor.
• Es perpetua, no tiene caducidad.
• Es global, no tiene límites ni fronteras.
• Es automática.

Sin embargo, no podemos dejar de tener en cuenta que generalmente es ineficiente,

lenta (toma en promedio 10 minutos confirmar una transacción) y de alto consumo de energía.

Blockchain Privada

Es una cadena de bloques limitada a unos pocos y selectos participantes. Algunas

empresas encuentran valor de usar una cadena de bloques privada para mejorar sus procesos
internos o reducir costos, más pierden los beneficios de la descentralización, puesto que es una
red gobernada por algunas de las entidades participantes.

Aplicaciones de Blockchain

Bitcoin fue la primera aplicación real de blockchain. Sin embargo, el uso de blockchain
es una solución al problema de centralización y, por tanto, provee beneficios en muchas otras
aplicaciones y usos que se benefician de la descentralización. Algunos ejemplos son:
• Certificación de la propiedad industrial y propiedad intelectual.
• Envío de remesas de dinero internacionalmente a un costo marginal.
• Ayuda a solucionar problemas de identidad en países donde un gran porcentaje de la
población no tiene registros de identidad personal (África).
• Certificación de la propiedad de tierras, bienes, y autoría de contratos.
• Ofrece la posibilidad de llevar a cabo procesos de trazabilidad a costo muy bajo.
• “Smart contracts” o Contratos Inteligentes: Contratos entre dos o más partes en donde
se declaran los términos del acuerdo y blockchain funciona como un oráculo.
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Entorno del Negocio

La Crisis Financiera del 2008

El inicio de la crisis financiera del 2008 fue consecuencia de un crecimiento exponencial

del sistema hipotecario. Estados Unidos pretendía hacer frente a la desaceleración del ritmo de
crecimiento que había experimentado el mercado inmobiliario, a consecuencia de la
inestabilidad generada por los atentados del 11 de septiembre del 2001. El precio real de las
viviendas en ascenso, tipos de interés bajos y liquidez excesiva dieron lugar a la aparición de la
llamada burbuja inmobiliaria.

El crecimiento de impagos obligó a los bancos a solicitar a las sociedades hipotecarias el

dinero, esto causó que las entidades hipotecarias enfrentarán graves pérdidas e incluso
declararse en quiebra. Grandes bancos como: Bear Stearns y Lehman Brothers y las entidades
hipotecarias Fannie Mae (Asociación Federal de Hipotecas Nacionales) y Freddie Mac
(Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para la Vivienda) tuvieron que ser rescatadas
por la Reserva Federal de los Estados Unidos por más de 200 millones de dólares. Esta fue la
mayor nacionalización en la historia de los Estados Unidos.

En los Estados Unidos, más de ocho millones de ciudadanos perdieron sus empleos,
aproximadamente 2.5 millones de empresas fueron devastadas y cerca de cuatro millones de
hogares fueron ejecutados en menos de 2 años. Desde la inseguridad alimentaria hasta la
desigualdad de ingresos, muchos han perdido la fe en el sistema. Esta crisis ha desplomado un
sistema financiero de más de 80 años de historia.

Esta crisis fue un punto de quiebre para el sistema financiero mundial, el modelo tenía
muchas deficiencias, gigantes financieros declarados en quiebra y la recesión producto de la
burbuja inmobiliaria dejaron un mensaje claro en los clientes: el sistema financiero no es tan
sólido como los bancos decían. Asimismo, factores como la globalización, los avances en
tecnología, la velocidad de información y la confianza son aspectos que se deben de tener en
cuenta para la reestructuración de un nuevo sistema financiero digital.

El nacimiento de la primera criptomoneda: “El Bitcoin”

A partir de la pérdida de confianza en el sistema financiero por la crisis de 2008, nace la

idea de buscar un nuevo sistema que permita realizar pagos en línea de manera segura de una
persona a otra sin pasar por una entidad financiera. Este nuevo sistema que permite el
intercambio de dinero electrónico eliminaría el doble gasto que representa para dos personas
realizar una transacción en línea.
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En este entorno nace Bitcoin, como propuesta para poder evitar el doble gasto
proponiendo un sistema basado en criptografía que permite realizar una transacción con dinero
electrónico entre dos partes, sin la necesidad que la transacción sea aprobada por un tercero
(entidad financiera, entidades globales de comercio).
El whitepaper de Bitcoin fue publicado en 2009 por Satoshi Nakamoto, quien aún no se
sabe si es una persona o un grupo de personas, a partir del 2010 la comunidad de bitcoin viene
creciendo de manera exponencial. El software de bitcoin es de código abierto para que cualquier
desarrollador pueda analizar y realizar modificaciones por lo que el origen de la persona o
personas del whitepaper pierde interés poco a poco.
Manejo de transacciones, bitcoin plantea el manejo del efectivo electrónico como una
cadena de firmas digitales, es decir cada propietario transfiere la moneda firmando digitalmente
un hash de la transacción anterior y la clave pública del siguiente propietario y agregándolos al
final de la moneda. Un beneficiario puede verificar las firmas para verificar la cadena de
propiedad.

Fuente de imagen: Satoshi Nakamoto. Bitcoin: A peer-to-peer Electronic Cash

System. Bitcoin org. Recuperado de https://bitcoin.org/files/bitcoin-
paper/bitcoin_es_latam.pdf

En síntesis, bitcoin es una moneda digital que está basada en transacciones de persona
a persona usando la tecnología de blockchain. Hoy en día, cada bloque publicado en la
plataforma de Bitcoin contiene entre 1000 a 2000 transacciones. Bitcoin usa el concepto de
“firma digital” para validar de que el usuario que envía el dinero es el verdadero dueño del
mismo. Por otro lado, son los mineros los que se preocupan de verificar la veracidad de las
transacciones antes de publicar un bloque puesto que, de ser una transacción fraudulenta, los
usuarios no reconocerán ese bloque como válido y el minero no obtendrá el incentivo.
 14

La escasez y el valor están íntimamente relacionados dado que se creó un sistema con
un número finito de 21 millones de bitcoin existentes. Al día de hoy, hay 18´670,187.5 en
circulación. Sin embargo, este número cambia cada 10 minutos cuando un nuevo bloque es
minado y agrega 12.5 bitcoin más en circulación. En un día se añaden 144 bloques y un total de
1800 bitcoin aproximadamente. Entonces, ¿Qué sucederá en el 2024 cuando se terminen de
minar los bitcoin existentes? Pues nadie tiene una certeza total, pero los expertos esperan que
el sistema de incentivo de los mineros cambie a un pago por transacción para que la plataforma
de bitcoin se mantenga vigente.

Legalidad de las Criptomonedas

Las criptomonedas son un nuevo paradigma a nivel global y más con respecto a la
legalidad de las mismas debido a que, dado que ningún organismo central las controla o
supervisa, su mera existencia genera polémica como divisa de cambio. Asimismo, las
criptomonedas resultan atractivas para comerciantes, inversionistas y servicios ilegales como el
lavado de activos y evasión de impuestos.

La legalidad de las criptomonedas dependerá de cada país en cuestión. Por ejemplo, en

el 2017, Bangladesh, Bolivia, Ecuador, Kirguistán, Vietnam, China y Rusia prohibieron el uso de
diferentes criptomonedas. En la India, actualmente, de un proyecto de ley para la prohibición
de las criptomonedas. Otros países como Estados Unidos, Reino Unido, Japón, Canadá,
Alemania, Australia, en vez de prohibirlas, han puesto regulaciones a las criptomonedas. Las
operaciones sujetas a impuestos son el intercambio de criptomonedas, compra de
criptomonedas con otras criptomonedas, venta de criptomonedas y comprar bienes o servicios
usando criptomonedas y estas dependerán de su valor en el mercado en la fecha de transacción.
 15

Tendencias
Adiós al Papel Moneda

Algo que tuvimos que aprender durante esta pandemia era el tener especial cuidado con
las cosas que tocamos en la calle y a mantener el distanciamiento social. El pago usando el papel
moneda de mano en mano es un riesgo latente si no se tiene la higiene adecuada. Esto aumentó
la proliferación del pago sin contacto como el uso de aplicaciones de pago virtual para evitar los
riesgos. Dejar de pagar con dinero en efectivo es una tendencia que no solo se mantendrá en lo
que dure el virus, pero se mantendrá como una costumbre sana entre las personas.

Criptomonedas Para Todos

El acceso a las criptomonedas como bitcoin (BTC) o ether (ETH) ya no son solo para los
geeks. Existen cursos de certificación que empoderan a las personas comunes y corrientes al uso
de las criptomonedas y a pensar en tener parte de sus ahorros en criptomonedas como un valor
que crece constantemente en el mundo.

Financiación descentralizada (DeFi)

Con el uso de blockchain, muchas empresas han introducido sus productos de

financiación descentralizada. La DeFi tiene altos valores a nivel global y continúan en aumento.
Esta es tanto una combinación de la adopción tanto de la tecnología como de inversores que
encuentran en las criptomonedas oportunidades de negocio.

La nueva era de los Central Bank Digital Currency (CBDC)

Actualmente, China está trabajando en su activo digital local. ¿Será el pionero de muchos
o quien se quede con todo el pastel? Sería un error por el resto de países no ver las
oportunidades que esto representa para integrar a todo un país y lo que sería la próxima
evolución de las criptomonedas.

Otras Innovadoras Iniciativas en Marcha

Proyecto Libra

Si bien el proyecto difícilmente tenga futuro, muestra un claro ejemplo de cómo una
empresa tan grande como Facebook quería crear su propia criptomoneda para poner en
circulación en forma global como un ecosistema privado buscando un método de pago
alternativo al tradicional con otras empresas aliadas. Lastimosamente, la idea se volvió
demasiado revolucionaria y fue perdiendo adeptos. Adicionalmente a ello, se suman las
investigaciones a Mark Zuckerberg dañando la imagen de Facebook. Por si fuera poco, los
 16

gobiernos estadounidenses y europeos ven con malos ojos que este proyecto atente contra
temas fiscales entre países.

Google Bank

Usando el increíble prestigio que ganó como marca, Google busca que los clientes
depositen su confianza en su propuesta de esquema financiero. A finales del 2019, Google era 5
veces más que Citigroup en capitalización bursátil. Las ventajas competitivas de Google serían
su gran capacidad tecnológica, Big Data, su capacidad económica y su cultura organizacional lo
que lo llevará a hacer una nueva forma de hacer banca. Entre los servicios que ofrece están Visa
Google, Préstamo Google, Inversión Google, Hipoteca Google. Google apunta a tener clientes
más digitalizados sin oficinas creando el futuro de la banca.

Alipay

Es un producto de la empresa China Alibaba y se trata de un servicio de pagos móviles. Si

bien no es un tipo de criptomoneda, permite conectar con una tarjeta de un banco, pero su
fortaleza radica en la rapidez de las transacciones y seguridad y puede ser usado tanto para
transacciones en línea como para pagos físicos en tiendas e, inclusive, para pagar transporte
público. Además, su popularidad y diferencia está en que no se cobran comisiones y no hay
intermediarios. Otra funcionalidad innovadora incluida en Alipay es la de reconocimiento facial
para realizar las compras en distintos comercios evitando la suplantación. Actualmente, Alipay
ya se encuentra en Europa y hasta se ha asociado con el BBVA de España para su expansión lo
cual hace inminente que llegue a muchos más países a nivel mundial.
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Forbes Blockchain 50

El Documento de Forbes 50 analiza a las más grandes empresas del mundo que están
haciendo importantes innovaciones con la tecnología Blockchain. En esta sección
mencionaremos algunos de los más interesantes y/o que tengan mayor relación con la industria
financiera. Así mismo, es importante mencionar que se están construyendo redes privadas que
serán utilizadas para beneficiarse de la gestión centralizada muy a diferencia de la
conceptualización inicial e idealizada de lo que representa blockchain como una red pública y
democratizada.
Depository Trust & Clearing Corp – DTCC (EEUU)
Responsable de llevar los libros de 90 millones de transacciones por día En valores, sería
un equivalente a 48 billones de dólares cubriendo acciones, bonos, fondos mutuos y derivados.
Está en una implementación de blockchain que tendrían los registros de 50,000 cuentas en el
Trade Information Warehouse donde estaría la información de derivados crediticios por 10
billones de dólares. Esta implementación permitirá manejar una sola cuenta de operaciones en
tiempo real eliminando las restricciones de las capas de bases de datos.
Responsable de llevar los libros de 90 millones de transacciones por día En valores, sería
un equivalente a 48 billones de dólares cubriendo acciones, bonos, fondos mutuos y derivados.
Está en una implementación de blockchain que tendrían los registros de 50,000 cuentas en el
Trade Information Warehouse donde estaría la información de derivados crediticios por 10
billones de dólares. Esta implementación permitirá manejar una sola cuenta de operaciones en
tiempo real eliminando las restricciones de las capas de bases de datos.
Amazon Web Services (EEUU)
Ofrece tecnología de contabilidad distribuida a las empresas que no desean desarrollarla
ellos mismos. De esta manera, mantienen dominio en cloud computing.
Ant Financial (China)
Fintech que el copropietario es Alibaba y utiliza su tecnología en blockchain patentada
para la trazabilidad de los productos vendidos. Alipay es la aplicación de pago de Ant Financial
tiene su propia blockchain y, en la actualidad, tiene más de mil millones de usuarios a nivel
mundia.
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BNP Paribas (Francia) y HSBC (Singapur)

Ambos bancos desarrollan libros mayores distribuidos que sean seguros para la
transacción de letras crédito de papel a blockchain.
Citigroup (EEUU)
El banco ha estado invirtiendo en varios start ups para el desarrollo de blockchain y
libros de contabilidad distribuidos para aplicaciones tales como liquidación de valores,
intercambio de derivados de crédito y pagos de seguros.
HTC (Taiwan)
El fabricante de smartphones, desde la entrega de su modelo Exodus 1 y añadido a
nivel de hardware, la funcionalidad de guardar y recuperar bitcoin, ether o litecoin así como la
habilidad de intercambiar de forma sencilla criptomonedas. Asimismo, el smartphone tiene la
capacidad de interconectarse con otros servicios de blockchain.
ING (Holanda)
El banco holandés cuenta desde el 2016 con un equipo dedicado al blockchain
teniendo distintas iniciativas y pilotos dedicados al rubro financiero. En el año 2018, lanzó su
primer intercambio de valores en euros de forma legal utilizando la cadena de bloques R3.
JPMorgan Chase (EEUU)
Uno de los bancos más grandes de Norteamérica y cocreador de Quorum, una versión
privada del blockchain Ethereum, diseñado para empresas buscando mover las tareas realizadas
por los intermediarios de back-office al libro mayor distribuido. Asimismo, se tiene el proyecto
JPM Coin que busca realizar pagos en tiempo real entre empresas.
 19

Mastercard (EEUU)
Uno de los proveedores más grande a nivel mundial obtuvo 16 de 80 patentes
relacionadas a blockchain que solicitó. Una de ellas es para vincular criptomonedas a cuentas
bancarias tradicionales y otro para aumentar la privacidad de las cadenas de bloques. Asimismo,
trabaja con Amazon y Accenture para construir cadenas de suministro donde pueda saber el
comprador dónde se hizo el producto que hizo y el recorrido que tuvo para llegar a sus manos
y, si desea, dar alguna propina a alguno de los nodos de la cadena (por ejemplo, al equipo de
manufactura, fábrica u otro). Otro punto que desea resolver Mastercard es mejorar los tiempos
de procesamiento que es el punto débil de blockchain.

Nasdaq (EEUU)
El uso de blockchain tiene el potencial de eliminar la necesidad de intercambios
centralizados, pero Nasdaq apuesta por estar presente en la nueva industria. Por ejemplo, ha
vendido su software de vigilancia del mercado a siete intercambios de cifrado y un producto de
eVoting de cadena de bloques al depósito central de valores de Sudáfrica. Nasdaq, junto a ocho
empresas suecas, pretende desarrollar una cadena de bloques que reemplace el actual proceso
de negociación basado en papel en el mercado sueco de fondos mutuos.
 20

Problemas Detectados en la Industria Financiera

La industria financiera es una de las industrias más monitoreadas, supervisadas y

auditadas que existen al ser la encargada de la administración y suministro de dinero en el
mercado. Dentro de esta industria se encuentran los bancos comerciales, los bancos de
inversión, las compañías de seguros, las empresas de corretaje, las cooperativas de crédito, las
empresas administradoras de fondos, las fiduciarias, entre otras. Todas ellas, enfrentan el tipo
de problemas que pasaremos a describir en las siguientes líneas.

Billetes Falsos

Esto es un problema que es ocasionado por el crimen organizado que afecta

mayormente a personas de bajos ingresos. Para ellos, aceptar un billete falso puede significar
perder mucho dinero.

• Por cada 10 dólares contrabandeados fuera del Perú, un traficante puede recibir hasta
1 dólar de ganancia.
• En mayo del presente año, se incautaron 15 millones de dólares falsificados en Perú.
• Perú es considerado, desde 2013, uno de los principales países del mundo donde se
falsifican dólares estadounidenses, superando a Colombia, según la policía local.
• En el 2012, Estados Unidos instaló en Lima una oficina del Servicio Secreto para cooperar
con la policía peruana en la lucha contra los falsificadores de moneda.

Lentitud y Limitaciones en las Transferencias

La lentitud con la que operan muchos funcionarios al momento de brindar atención al
cliente ya que siempre requiere recursos humanos para procesar las transacciones. Sobre todo,
cuando se trata de los fines de mes que es cuando se realizan la mayor parte de los movimientos
financieros por el pago de nómina de las empresas. Otro factor es el tiempo que pueden tomar
las transacciones entre bancos, cuando se trata de distintas entidades pueden tomar incluso un
día hábil.
Existen dos tipos de transferencias interbancarias: diferidas e inmediatas. En cuanto a
las transferencias interbancarias diferidas, se toma en cuenta la hora en la que se realiza el
movimiento, pues de eso depende la definición de la hora en la que se concrete o finalice la
transferencia hacia su destinatario. En cuanto a las transferencias interbancarias diferidas, se
maneja un esquema de turnos; así puedes saber a qué hora llegará el dinero que transferiste.
Hay que tener en cuenta que esto puede variar según cada entidad. Esta modalidad permite un
importe de S/ 310,000 o US$ 60,000. De esto último, dependerá del banco o la caja.
 21

• Primer turno: Si realizas la transferencia interbancaria hasta las 11:30 a.m. será
recibida el mismo día a partir de las 2 p.m.
• Segundo turno: Si realizas la transferencia interbancaria hasta la 1:30 p.m. será
recibida el mismo día a partir de las 5:15 p.m.
• Tercer turno: Si realizas la transferencia interbancaria hasta las 7:00 p.m. será recibida
a partir de las 10 a.m. del día siguiente útil.
Las transferencias interbancarias inmediatas permiten un importe máximo de S/
30,000 o US$ 10,000. Para hacer una transferencia interbancaria inmediata, es de lunes a
viernes de 8:30 am a 4:00 pm.
Víctimas de Ataques Cibernéticos
La manera en la que compramos y pagamos hoy en día ha cambiado mucho. Es muy
común utilizar el comercio electrónico. De hecho, ha aumentado enormemente en los últimos
años. No importa si utilizamos un ordenador o un móvil.
Pero esto también conlleva problemas de seguridad por lo que han aparecido muchos tipos de
malware que atacan directamente a dispositivos móviles para robar credenciales de nuestras
cuentas bancarias.
Los hackers realizan diferentes métodos no solo para entrar en nuestras cuentas
bancarias, sino también para interferir en las transacciones que realicemos:
• Phishing a través del correo, SMS o redes sociales.
• Aplicaciones falsas. Esto especialmente está extendido en los teléfonos móviles. El
objetivo es que los usuarios descarguen un programa bancario que en realidad no lo es.
Algunos ciberataques en lo que va del 2020:
• En julio del 2020, una banda logró robar más de 100.000 soles de cuentas bancarias a
través de la modalidad del phishing enviando mensajes de texto.
• En mayo del presente año, un grupo de hackers accedió de forma fraudulenta a la página
web del Bono Universal y se estima que robó cerca de un millón de soles. La web de la
RENIEC fue pirateada por hackers que accedieron a él debido a ciertas fallas de
seguridad y coordinaban sus acciones a través de internet y un grupo de WhatsApp.
Comisiones por Cuenta
Mantener una cuenta corriente genera el pago de comisiones tanto por su
mantenimiento y, también, por las transacciones que se realizan como retiros o transferencias.
Estos montos pueden variar dependiendo de si son transacciones en el mismo banco (dónde son
mínimas o nulas) o transacciones a otros bancos que suelen ser altas y, si se habla de
transacciones internacionales, las comisiones suelen ser elevadas.
 22

Banca por Internet Irregular o Deficiente

Si bien es cierto que ahora la mayoría de los bancos cuentan con un servicio de banca
en línea que permite hacer transacciones por internet, lo cual representa una gran ventaja para
los usuarios, también es cierto que esta banca en línea está atada a sus productos como tarjetas
de débito o crédito para poder operarlas y tampoco son del todo transparentes en cuanto a las
transferencias y el manejo del dinero.
Inclusión a los Servicios Bancarios en el Perú
El Perú, en la actualidad, tiene diversas oportunidades de crecimiento y mejora en el
sector financiero de acuerdo a lo descrito anteriormente. Según diversas estadísticas, un sector
importante de la población no hace uso de los instrumentos financieros o los instrumentos
existentes tienen oportunidad de mejoras importantes considerando las tecnologías
actuales. Algunos datos a tener en consideración:
• Perú tiene 23 millones de habitantes (de un total de 32 millones) cuya edad supera los
15 años.
• El 42.2 % de la población peruana mayor a 15 años (9.7 millones) tiene una cuenta en
una institución financiera.
• El 33.9% de la población peruana (7.8 millones) ha realizado (enviado/recibido) algún
pago digital.
• Según estudio de IPSOS, el Perú a fines del 2019 tiene 16 millones de usuarios de
telefonía móvil de 12 a 70 años en el Perú urbano.
• El 7.5% de la población peruana mayor a 6 años que accede a internet (1.3 millones),
realiza operaciones en banca electrónica y otros servicios financieros.
De acuerdo a las estadísticas mostradas, de un total de 32 millones de peruanos, observamos:
• Existe una brecha entre la población mayor a 15 años y la población que realiza
operaciones en banca electrónica y otros servicios financieros (más de 20 millones).
• Asimismo, existe una brecha entre la población peruana que ha realizado algún pago
digital y la población que realiza operaciones en banca electrónica y otros servicios
financieros (más de 6 millones).
Esta brecha representa una oportunidad de expansión de los servicios financieros,
considerando que son 16 millones de usuarios potenciales de banca electrónica y otros servicios
financieros. Por otra parte, un importante 4% de la población peruana hace uso de los servicios
financieros existentes, y que requieren realizar transacciones seguras y confiables.
 23

El “Doble Counting” o “Doble Registro”

Uno de los problemas más antiguos, recurrentes y preocupantes que enfrenta a diario
la Industria financiera, es el conocido como “doble counting”. Si pensamos en operaciones de
personas individuales e incluso las de pequeños negocios, es muy poco probable que un gasto,
o una transacción de ingreso o egreso de dinero, sea contada dos veces. Si esto pasara,
pensaríamos inmediatamente que ha habido un error contable, un mal cálculo matemático, o
en su defecto un fraude. Sin embargo, en la industria financiera las cosas son mucho más
complicadas, cuando manejamos un gran número de transacciones de muchas empresas, de
muchos hogares y de muchas agencias gubernamentales, nos enfrentamos a uno de los
problemas conceptuales más difíciles de resolver para la industria financiera. La razón principal
de esto, es que el ingreso de una entidad institucional es el egreso de la otra, y el ingreso de una
institución es justamente el egreso de la otra. Por tanto, si deseamos medir el valor total de
todas las instituciones, necesitamos idear un procedimiento que nos permita registrar los
ingresos y desembolsos de manera independiente dentro del complejo sistema de
transacciones. A falta de un sistema de este tipo, existe un alto riesgo de duplicar los ingresos o
desembolsos de las instituciones que están interactuando, distorsionando así la información del
sistema. Hoy en día, los bancos invierten muchísimo dinero evitando que este tipo de error se
produzca, ya sea en mejorar la precisión de los procesos operativos, o en su defecto en procesos
de revisión, auditoría y control para minimizar el riesgo de “doble counting” en sus sistemas
financieros.
 24

Soluciones Propuestas para la Industria Financiera

Blockchain ha generado una fuerte llamada de atención a la industria, a raíz de esto, se

están haciendo muchos esfuerzos en el sector financiero para hacer mejoras disruptivas, que
están demandado numerosos esfuerzos de investigación e inversión para generar innovación
evolutiva y disruptiva en la industria financiera. A continuación pasaremos a citar los esfuerzos
más importantes que se están llevando acabo en el mundo.

“Chain” es una de las plataformas de cadena de bloques líderes del mercado, ha creado
una alianza con varias organizaciones financieras para construir una red de blockchain que sea
capaz de transformar los mercados. La lista de socios financieros con los que desarrolla este
esfuerzo incluye a Capital One, Citigroup, Fidelity, Nasdaq, State Street, Visa, entre otros.
Recientemente anunciaron el lanzamiento de “Chain Open Standard 1” que es un protocolo de
código abierto de blockchain que apunta al desarrollo de aplicaciones financieras desde simple
pagos, hasta préstamos con garantías y subastas. Este sin embargo, no es el único esfuerzo
significativo del mercado, R3 la empresa de software pionera en transformación digital, lidera
un consorcio de más de 50 grandes instituciones financieras que están explorando el uso de la
tecnología blockchain entre las que figuran Khosla Ventures, SV Angel, Citigroup, JP Morgan, and
Santander.
El interés se ha extendido también al sector público. Funcionarios de los bancos
centrales de 90 países, incluyendo el presidente de la Reserva Federal de los EUA, funcionarios
del Fondo Monetario Internacional, del Banco Mundial y el Banco de Pagos Internacionales
(Bank of International Settlements) recientemente atendieron a una charla sobre Blockchain
dirigida por el CEO de Chain. En esta charla el CEO explicó como la tecnología Blockchain puede
ayudarlos a operar por ellos mismos la red digital, emitir activos digitales, mantener estos
activos, crear productos y servicios para operar en esta red o simplemente observarlos. EL tema
fue recibido con muchísimo interés.

Beneficios del Uso de Blockchain en la Industria Financiera

La industria financiera estaba ansiosa por adoptar un sistema que sea más seguro, rápido
y eficiente en todos los aspectos, y como resultado de ello se está trabajando fuertemente en el
despliegue de blockchain en el sector. El uso de blockchain en la industria financiera, resultará
en los siguientes beneficios:
• Reducción de fraude
• Transparencia y rapidez en las operaciones financieras.
• Contratos inteligentes.
 25

• Compensaciones y liquidaciones financieras ágiles.

• Prestamos sindicalizados.
• Mejor conocimiento del cliente (KYC: Know your customer).
• Plataformas comerciales ágiles.

Reducción de Fraude
Como explicamos en la sección de marco teórico, la forma en como está concebida la
tecnología de Blockchain es prácticamente imposible de manipular. Cada bloque contiene un
hash que representa toda la información contenida allí, pero además de ello, también incluye el
hash del bloque previo. Si alguien quisiera regresar a un bloque anterior y cambiar solo una
letra, resultaría en un hash totalmente diferente. Además, esto haría cambiar los hash de los
siguientes bloques (ya que el hash del bloque previo es parte de él) y así consecutivamente con
todos los bloques de la cadena. Por esta razón se dice que blockchain es inalterable, a prueba
de manipulaciones, ya que todas las personas de la red notarían que alguien alteró el bloque.
Los usuarios solo seguirán colocando bloques en la versión correcta de la cadena, haciendo inútil
los esfuerzos de un atacante.
Mejoras en las Operaciones Financieras
Uno de los más grandes beneficios que la tecnología Blockchain ofrece a la industria
financiera es la posibilidad de hacer seguimiento a las transacciones comerciales de una manera
eficiente y transparente. Ya sea que se trate de pagos, transferencias, bonos, acciones, y en
general cualquier operación financiera, esta tecnología es capaz de transparentar la operación
haciéndola pública, pero además elimina la gran complejidad operativa actual, la cual puede
demorar más de 2 días en procesos de verificación y control, mientras que a través del uso de
blockchain este trabajo toma unos pocos minutos.
El Banco Santander por ejemplo, tiene un gasto superior a los 20,000,000,0000 dólares
en estos procesos, la implementación de Blockchain le brindará un ahorro significativo además
de la agilidad y transparencia que ofrecerá a sus usuarios. Esta tecnología cambiará
definitivamente el modo de hacer negocios en la industria.

Contratos Inteligentes

Blockchain permite el uso de “Smart contracts” o “contratos inteligentes” que son

acuerdos escritos en código de computación (en vez de términos legales) los cuales, al estar
escritos en blockchain, son muy difíciles de alterar.

Los “Contratos Inteligentes” se ejecutan de manera automática al dispararse algún

indicador, este indicador puede estar asociado a sensores, gps o entradas desde dispositivos de
 26

hardware o software. El detalle del contrato se encuentra convertido en líneas de código y

subidas al blockchain privado en la que se encuentran las partes involucradas en la cadena de
bloques. Estos contratos inteligentes se comienzan a usar en procesos financieros como
garantías para préstamos, así como para la fijación de prioridades de pago en una nota
estructurada. Esta nueva tecnología se encuentra aún en fases exploratorias y pruebas de
concepto para poder obtener el mayor provecho. Sin embargo, es necesario mejorar los
procesos actuales para poder definir reglas claras para recién poder automatizar acciones como
cláusulas de un contrato.

En un reporte reciente, la firma Deloitte identificó a las operaciones de liquidación

comercial como uno de los casos de aplicación más inmediata de contratos inteligentes. Este
tema hará que la banca se convierta en uno de los mercados con mayor potencial para la
blockchain. Infosys y TCS son las 2 empresas que más han extendido el uso de la tecnología
blockchain en el sector de la banca.

El Banco Santander estima ahorros de USD 15 a 20 billones en costos de infraestructura

financiera para el 2022 como resultado de la implementación de la tecnología blockchain. Los
contratos inteligentes permiten que se auto ejecuten múltiples instrucciones que pueden
perfectamente ser programadas bajo esta tecnología. Al no requerir de verificación manual, los
contratos inteligentes pueden automatizar los cálculos y aprobaciones a través de los flujos
financieros. Estos cálculos que por lo general son intensivos en uso de mano de obra y son
susceptibles de errores humanos, se logran simplificar y automatizar de manera tal que generan
un gran impacto en el sector financiero.
Muchas instituciones financieras, fondos de inversión y organismos de infraestructura
financiera han notado el gran potencial de la tecnología blockchain en las operaciones de
liquidaciones y compensaciones. Como mencionamos anteriormente, R3 viene trabajando en su
implementación con grandes líderes de la industria.
Muchos otros esfuerzos se vienen dando en este frente, recientemente la corporación
global de fideicomisos DTCC (Depository Trust & Clearing), que es la principal organización de
infraestructura financiera en el mundo, anunció un proyecto para implementar la tecnología
blockchain en los sistemas de liquidaciones y compensaciones para una gran número de
transacciones de recompra. Adicionalmente, siete de las grandes instituciones financieras
europeas, incluyendo BNP Paribas Securities, anunciaron un memorándum de entendimiento
para explorar el desarrollo de infraestructura post-venta para pequeñas y medianas empresas
basada en la tecnología blockchain.

Transacciones sin intermediarios

 27

Este punto se puede traducir en automatizaciones para evitar errores y en reducción de

costos debido a que disminuyen los canales y, por ende, las comisiones. El uso de blockchain con
smart contracts como la red Ethereum lo hace posible. Los smart contracts son programados
con las condiciones necesarias y se asegura la confiabilidad del mismo. Por ejemplo, si se piden
fondos para financiar un proyecto y las personas colaboran para llegar una meta, el smart
contract entregaría el dinero al proyecto si se llega a la suma recaudada; caso contrario, se
devolvería el dinero a cada uno de los aportantes.
Transacciones Internacionales Veloces
La plataforma Ripple, la cual usa tecnología blockchain, permite transacciones
internacionales rápidas. El tiempo promedio de transacción es de 4 segundos versus los días
para los sistemas bancarios normales.
Facilidad de cambio y uso de diferentes divisas
La plataforma Stellar es una red de código abierto para monedas y pagos. Stellar hace
posible crear, enviar e intercambiar representaciones digitales de todas las formas de dinero:
dólares, pesos, bitcoins, etc. Está diseñado para que todos los sistemas financieros del mundo
puedan trabajar juntos en una sola red.
Seguridad
La plataforma Paypal permite las transacciones digitales de dinero sin necesidad de
exponer tu información personal en los diversos comercios. Adicionalmente, se está
convirtiendo en una wallet para poder gestionar, a su vez, las criptomonedas de los usuarios
como un dispositivo único. Por otro lado, el uso de tecnología blockchain y dispositivos digitales
trae consigo grandes ventajas como: evitar el contacto con otras personas, especialmente en
esta época tan dura de pandemia; transacciones seguras con el uso de una red descentralizada
y la divisa digital no puede ser falsificada.
Inclusión financiera
La realidad del Perú es bastante particular dado que el acceso a un dispositivo móvil es
sencillo, pero adquirir productos financieros no lo es tanto. El uso de una plataforma digital de
pago desde el smartphone permitiría que cualquier persona, sin importar su origen o condición
social, pueda hacer o recibir pagos o transferencias solo desde su teléfono celular obviando
trámites bancarios. Un buen ejemplo de esto es Alipay.
Uso de la Criptomoneda en las Operaciones Financieras
Aunque aún nos resulte difícil de visualizar e inclusive de creer, es muy probable que
antes de la siguiente década el papel moneda deje de circular y sea canibalizado por la moneda
 28

digital. A continuación, algunos de los beneficios que la criptomoneda brindará a la Industria y

sus usuarios:
Seguridad y Control de tu dinero
Las transacciones de Bitcoin manejan un nivel de seguridad del grado criptografía
militar. Nadie puede cargarte un pago o hacer una transacción en tu lugar. Mientras sigas los
pasos correctos para proteger tu billeterea digital, Bitcoin te da un total control sobre tu dinero
protegiéndote de muchos tipos de fraude.
Funciona en cualquier lugar y en cualquier momento
No tiene limitaciones por uso de software o aplicaciones, son compatibles a cualquier
otro sistema de tecnología abierta. A diferencia de las entidades financieras, la red de bitcoin
nunca descansa.
Rapidez en pagos internacionales
Enviar bitcoin a otro continente es tan fácil como enviarlo a la casa de enfrente. No
hay demoras en procesos bancarios, o autorizaciones de intermediarios, no hay pagos por
transacciones internacionales ni limitaciones respecto a los montos máximos o mínimos de las
transferencias permitidas.
Protege tu identidad
Con criptomoneda, no hay número de tarjetas de crédito que posteriormente puedan
ser mal utilizadas por gente mal intencionada. Incluso es posible que puedas enviar un pago sin
revelar tu identidad, prácticamente igual que con la moneda física.
Mayor facilidad para hacer pagos vía dispositivos móviles
Bitcoin y otras monedas digitales te permiten hacer pagos con solo 2 pasos: escanear
y pagar. No requiere firmas digitales, pasar la tarjeta o ingresar un pin. Solo basta con mostrar
el código QR en tu billetera digital para que la otra persona lo escanee o en su defecto colocar
los 2 celulares juntos usando la tecnología NFC radio.
 29

Conclusiones

Hacer este trabajo de investigación nos permitió conocer muchas explicaciones y

probabilidades de las criptomonedas y blockchain y, a su vez, muchas preguntas. Sin embargo,
en estas preguntas, muchas posibilidades de cuestionarnos si lo que se está haciendo es lo mejor
o no desde un sentido de progreso para la sociedad. Para concluir el presente documento, se
mencionarán los retos y desafíos que enfrenta blockchain, el sentido ético de las criptomonedas
y el blockchain y, finalmente, una apuesta al futuro.
Blockchain puede usarse en cualquier aplicación de negocio que requiera compartir data
bajo el esquema de un sistema descentralizado y a prueba de manipulaciones. Esta tecnología
abrirá las puertas de colaboración entre competidores o participantes de una misma industria o
red, quienes se beneficiarían muchísimo de compartir información sin que ninguno de ellos tenga
el control.
Primero, en cuanto a los retos y desafíos que enfrenta blockchain, es también conocido
como el trilema de blockchain: La descentralización, la seguridad y la escala. Esto significa que,
si blockchain quiere crecer, no se le puede restar seguridad o descentralización. Asimismo, si
quisiera ser más veloz a nivel de transacciones, no podría ser tan descentralizado. Al mismo
tiempo, si se desea crecer y descentralizar, se pierde seguridad. El gran reto radica en que la
tecnología de blockchain crezca, sea segura y descentralizada al mismo tiempo. Por otro lado,
blockchain tiene infinidad de casos de uso en los negocios que aún están siendo explorados y
difundidos. Sin embargo, donde su impacto tendrá mayor repercusión a corto plazo será en las
finanzas dado que está transformando y cambiando los paradigmas de cómo debería las finanzas
deberían ser gestionadas, el dinero almacenado y la información resguardada. Esta tecnología
abre el paso a que nuevos competidores entren en juego
Segundo, en cuanto al sentido ético de las criptomonedas y blockchain, es muy difícil
tocar este tema cuando ha tenido mucha relación con estafas y fraudes. Sin embargo, es
necesario dado que marca la diferencia entre que sea el progreso para la sociedad o el beneficio
para unos pocos. Es fundamental que blockchain gestione riesgos éticos para los miembros de la
red y no ponga en riesgo la integridad de los participantes.
Por último, deseamos poder lanzar una apuesta a futuro. Hoy en día, con el crecimiento
y avances tan rápidos de la tecnología, es difícil predecir las tendencias a las que podrían ir las
industrias. Aun así, con la información con la que contamos creemos que podría suceder lo
siguiente:
 30

• Las criptomonedas eventualmente perderán su valor debido a tantas regulaciones

por los bancos centrales y prohibiciones de los gobiernos centrales por todos los
riesgos que representan.
• El papel moneda desaparecerá, pero se fortalecerán los canales digitales para el
comercio y facilidad con billeteras digitales tanto para uso de forma local como
internacional.
• Se generarán redes de blockchain entre diversos bancos para asegurar la integridad
de las transacciones utilizando Smart Contracts. Estas redes, eventualmente,
sumarían a industrias como la de seguros hasta llegar a las de abastecimiento
creando un ecosistema total relacionada al dinero.
• Debido a lo demandante que resulta en procesamiento y consumo energético, se
optará por versiones de blockchain cloud en la que solo se involucrarán a la cadena
de actores y no a todos los nodos en simultáneo.
 31

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