VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO NO PUEDO SUMAR CANTID

INTERES

P CAPITAL O PRINCIPAL
I INTERESES PAGADOS O RECIBIDOS % 1%
i LA TASA DEL INTERÉS Decimal 0,01

I=Pxi

PERIODOS
El numero de veces que la unidad de tiempo se repite en una
negociación, puede ser, meses, trismestre, semestres o años.
Tambien en quincenas o decadas (poco comunes)

1-Jan 30-Sep

Periodo = n 9 MESES 1 semestre 6 meses

n 3 TRIMESTRES n=1,5
n 1,5 SEMESTRE x 9 meses
n AÑOS

1 año 12 meses
LA TASA DE INTERES Y EL TIEMPO
DEBEN ESTAR EXPRESADOS EN LA n=0,75
MISMA UNIDAD DE MEDIDA x 9 meses

EQUIVALENCIA FINA
Igualdad de dos cantidades de dinerodiferentes ubicados en
diferentes momentos en el tiempo.

TASA 20% 120000

0
1 año
100000

LINEAS DE TIEMPO
representacion grafica de una operacion financiera de inversion.

100000 INGRESOS

1 2 3 4 5 (M,T,S,A)
 EGRESOS
50000
NO PUEDO SUMAR CANTIDADES DE DUINERO DE DIFERENTES PERIODOS

10% 18% 3,5%

0,1 0,18 0,035
1
a $ 500,000

0 1 2 3 4 TRIMESTRES

150,000

b 850,000

0 1 2 11 12 meses

85,000 70,000

c 7,050,000
800,000
500,000

0
1 2 3 4 5 6

El 1 de Febrero compre un vehículo por $40.000.000, seis meses más ta

necesario cambiarle el motor y hacerle algunas reparaciones que me co
$15.000.000. El 1 de Julio del año siguiente lo vendí y me lo cancelaron
acuerdo al siguiente plan: Una cuota inicial de $30.000.000 y dos cuotas
una por valor de $20.000.000, una a 30 días y la otra a 60 días después d
venta.
Calcule el número de periodos entre la fecha de compra y la fecha de ve
expresado en: meses, trimestres, semestres y años.
Calcule el número de periodos entre la reparación del motor y el último
expresado en: meses, trimestres, semestres y años.
 

d
 feb. 1 mzo. 1 ab. 1 myo. 1 ju. 1 jul. 1 agt. 1

15,000,000

40,000,000

n= 17 meses 1T
5.67 trimestres
2.83 semestres
1.42 años x

1 semestre

1 año

n= 13 meses
4.33 trimestres
2.17 semestres
1.08 años 1T

1 semestre

1 año

x
 800,000 800,000
500,000

54 55 56 57 58 59 60

0.000, seis meses más tarde fue

reparaciones que me costaron
endí y me lo cancelaron de
30.000.000 y dos cuotas cada
otra a 60 días después de la
compra y la fecha de venta
ños.
ón del motor y el último pago
ños.
 sep. 1 oct. 1 nov. 1 dic. 1 en. 1 feb. 1 mzo 1 ab. 1

3 meses
5.67 trimestres

17 meses

6 meses
2.83 semestres

17 meses

12 meses 1.42 años

17 meses

3 meses
4.33 trimestres

13 meses

6 meses
2.17 semestres

13 meses

12 meses
1.08 años

13 meses
meses

30,000,000

20,000,000
myo 1 jun. 1 jul. 1 ag. 1 sp.1
 INTERES SIMPLE La tasa de interes no sambia

PRESTAMO (P) 500000

TASA (i) 0.04 MENSUAL
PLAZO 4 MESES

N (MESES) INTERES SALDO

0 500000
1 20000 520000 P + Pi
2 20000 540000 P+Pi+Pi
3 20000 560000 P +Pi+Pi+Pi
4 20000 580000 P+Pi+Pi+Pi+Pi

1
TASA 36.00% ANUAL
3.00% MENSUAL 15,000,000

0 meses
18

P=?

P= F
(1+ni)

15,000,000 = 9,740,259
(1+0,36X1,5)

N INTERES SALDO
0 9,740,260
1 292,208 10,032,468
2 292,208 10,324,675
3 292,208 10,616,883
4 292,208 10,909,091
5 292,208 11,201,299
6 292,208 11,493,506
7 292,208 11,785,714
8 292,208 12,077,922
9 292,208 12,370,130
10 292,208 12,662,338
11 292,208 12,954,545
12 292,208 13,246,753
13 292,208 13,538,961
14 292,208 13,831,169
15 292,208 14,123,377
16 292,208 14,415,584
 17 292,208 14,707,792
18 292,208 15,000,000

2
tasa 3.50% mensual

feb. 1 mzo 1 ab 1 myo 1 jn 1 jlio 1 ag 1

500,000

1,000,000

2,500,000

F = P (1+in)
F = 1000000 (1+0,035 X 5) = 1,175,000
2,500,000
3,675,000 4,303,625

F = 3675000 (1+0,035X1) = 3,803,625

500,000
4,303,625

n= (F/P)-1
i

(5000000/4303625)-1 = 4.62 meses

0.035 6
10.62
n DEPOSITO INTERES SALDO
0 1,000,000
1 0 35,000 1,035,000
2 0 35,000 1,070,000
3 0 35,000 1,105,000
4 0 35,000 1,140,000
5 2,500,000 35,000 3,675,000
6 500,000 128,625 4,303,625
7 0 150,627 4,454,252
8 0 150,627 4,604,879
9 0 150,627 4,755,506
10 0 150,627 4,906,133 INTERPOLACION
11 0 150,627 5,056,759

3
$ 25,000,000
TASA 28% ANUAL
0 1 2 3 años
P=?

P= 25,000,000 = 13,586,957
(1+0,28x3)
-3 -2
N INTERES SALDO
0 13,586,957
1 3,804,348 17,391,304
2 3,804,348 21,195,652
3 3,804,348 25,000,000

4
TASA 6.00% TRIM F= 3X

N=?

P=X

n= (3X/X) -1 = 33.33 trimestres

0.06

N INTERES SALDO
0 150,000
1 9,000 159,000
2 9,000 168,000
3 9,000 177,000
4 9,000 186,000
5 9,000 195,000
6 9,000 204,000
7 9,000 213,000
8 9,000 222,000
9 9,000 231,000
10 9,000 240,000
11 9,000 249,000
12 9,000 258,000
13 9,000 267,000
14 9,000 276,000
15 9,000 285,000
16 9,000 294,000
17 9,000 303,000
18 9,000 312,000
19 9,000 321,000
20 9,000 330,000
21 9,000 339,000
22 9,000 348,000
23 9,000 357,000
24 9,000 366,000
25 9,000 375,000
26 9,000 384,000
27 9,000 393,000
28 9,000 402,000
29 9,000 411,000
30 9,000 420,000
31 9,000 429,000
32 9,000 438,000
33 9,000 447,000
34 9,000 456,000
a tasa de interes no sambia

P (1+i)
P (1+i+i) P (1+2i)
P (1+i+i+i) P (1+3i)
P (1+i+i+i+i) P (1+4i)

F = P (1+ni)
F= 500000 (1+4X0,04) 580,000

P= F
(1+ni)

P= 560,000 500,000
(1+3X0,04)

F/P = (1+ni)

(F/P)-1 = ni

n= (F/P)-1
i

i = (F/P)-1
 5,000,000

meses
n

5,000,000

NTERPOLACION
 25,000,000

-1 0 1 2 3 Años
hoy
 INTERES COMPUESTO

CAPITAL 500,000 A+A

TASA 4% MENSUAL A*A*A
PLAZO 4 MESES

N INTERES SALDO (F)

0 500,000
1 20,000 520,000 P + Pi
2 20,800 540,800 P (1+i) + P(1+i) i
3 21,632 562,432 P (1+i)^2 + P(1+i)^2 i
4 22,497 584,929 P (1+I)^3 + P (1+I)^3 i

Solo se fijó la tasa de interes

CAPITALIZACIÓN DE

3.3 n =?
P= 1,200,000
F= 1,950,750
i = 27.50% ANUAL

1,950,750
 n =?

1,200,000

n = log (1950750/1200000) 2 años

log (1+0,275)
2

n interes saldo
0 1,200,000
1 330,000 1,530,000
2 420,750 1,950,750

b) n =?
P= 1,000,000
F= 2,409,845
i = 7.00% trimestral

2,409,845

n =?

1,000,000

n = log (2409845/1000000) 13
log (1+0,07)
13

3.5
CONTADO 158,500
C.I. 30.00% CONTADO
47,550
VR A FINANCI 110,950
PAGO 140,397 9 MESES
TASA ?

158,500

9 MESES
47,550 140,397

i= 9
140397/110950 - 2.65%

i= 2.65% MENSUAL 2.65%

N CUOTA INTERES CAPITAL SALDO

0 47,550 110,950
1 2,940 -2,940 113,890
2 3,018 -3,018 116,908
3 3,098 -3,098 120,006
4 3,180 -3,180 123,186
5 3,264 -3,264 126,451
6 3,351 -3,351 129,802
7 3,440 -3,440 133,242
8 3,531 -3,531 136,773
9 140,397 3,624 136,773 0

3.6
a P= X i=
F= 3X
N= 2,5 AÑOS 30 MESES

b TASA= 3,50% MENSUAL

i= n
F/P -1

i= 3X
X -1

i= 3.72% MENSUAL

N INTERES SALDO
0 100000
1 3720 103720
2 3858 107578
3 4002 111580
4 4151 115731
5 4305 120036
6 4465 124502
 7 4631 129133
8 4804 133937
9 4982 138919
10 5168 144087
11 5360 149447
12 5559 155007
13 5766 160773
14 5981 166754
15 6203 172957
16 6434 179391
17 6673 186064
18 6922 192986
19 7179 200165
20 7446 207611
21 7723 215334
22 8010 223344
23 8308 231653
24 8617 240270
25 8938 249208
26 9271 258479
27 9615 268094
28 9973 278067
29 10344 288412
30 10729 299141

3.12 TASA= 2.15% MENSUAL

N= ?
I= X/2
P= X
F= X+X/2

X+X/2

0
N

n = log (F/P) log X+X

log (1+i) 2
X
N= log ((X+X/2)/X)
log (1+0,0215)

log 1,5 = 19,06 meses

log 1,0215
 N INTERES SALDO
0 100000
1 2150 102150
2 2196 104346
3 2243 106590
4 2292 108881
5 2341 111222
6 2391 113614
7 2443 116056
8 2495 118551
9 2549 121100
10 2604 123704
11 2660 126364
12 2717 129080
13 2775 131856
14 2835 134691
15 2896 137586
16 2958 140545
17 3022 143566
18 3087 146653
19 3153 149806

3.54

P 30% NT

0 1 2 3 4 5 6

50,000 60,000

EL SISTEMA FINANCIERO EN COLOMMBIA MANEJA DOS TASAS DE INTERES

TASA NOMINAL NO USAR PARA OPERACIONES FINANCIERAS
SE UTILIZA PARA SABER CADA CUANTO SE LIQUIDAN LOS INTERESES

1 30% NM (NOMINAL MENSUA) ES IGUAL A MV (MES VENCIDO) =

2 18% TV (TRIMESTRE VENCIDO) =

3 24% SV (SEMESTRE VENCIDO) =

CONVERSIÓN DE UNA TASA NOMINAL A EFECTIVA

1 IE= (1+in/n)^n-1 TASA EFECTIVA A PARTIR DE UNA NOMINAL VENCIDA

IEA= ((1+0.3/12)^12)-1 = 34.48% EA

2 IEA ((1+0.18/4)^4)-1 = 19.25% EA

3 IEA ((1+0.24/2)^2)-1 = 25.24% EA

IE= ((1+in/n)^n)-1 TASA EFECTIVA A PARTIR DE UNA NOMINAL ANTICIPADA

1 IEA= ((1+0,3/-12)^-12)-1 = 35.50% EA

2 IEA ((1+0.18/-4)^-4)-1 = 20.22% EA

3 IEA ((1+0.24/-2)^-2)-1 = 29.00%

2A
A^3

P (1+i)
P (1+i) (1+i) P (1+i)^2
P (1+i)^2 (1+i) P (1+i)^3
P (1+i)^3 (1+i) P (1+i)^4

F= P (1+i) ^n
P = F Ò F (1+i)^n
(1+1)^n
F/P = (1+i)^n
log (F/P) = n log (1+i)
n = log (F/P)
log (1+i)
F/P = (1+i)^n
log (F/P) = n log (1+i)

n = log (F/P)
log (1+i)

F/P = (1+i)^n

n n
F/P = (1+i)^n

n = 1+i
F/P

i= n
F/P -1
2.65%
2X + X 1,5 X
2 X
 33% ANUAL

7 8 9 10 11 12 13

80,000
90,000

AN LOS INTERESES TASA EFECTIVA SI USAR PARA OPERACIONE

MA (MENSUAL ANTICIPADA) 36% ANNUAL EA (EFECTIVA ANNUAL)

TA (TRIMESTRAL ANTICIPADA) 28% SEMESTRAL ES (EFECTIVA SEMESTRAL)

SA (SEMESTRE ANTICIPADA) 9% TRIMESTRAL ET (EFECTIVA TRIMESTRAL)

CONVERSIÓN DE UNA TASA EFECTIVA A EFECTIVA

MENOR A MAYOR

34.49% 3.5% MENSUAL

EA=?
19.25%
IEA= ((1+IP)^n)-1
25.44%
MAYOR A MENOR

36% ANNUAL
ET= ?

IE= ((1+IP)^(1/n))-1

IP = in (INTERES NOMINAL)
(interes peiodico) n (CAPITALIZACIÓN)
LA TASA DE INTERES PERIODICO SIEMPRE ES EFECTIVA

1 30%

2 18%

3 24%

1 30%

2 18%

3 24%
 14 15 MESES

0,3 P

USAR PARA OPERACIONES FINANCIERAS

LA DIFERENCIA DE LA TASA NOMINAL MV Y
LIQUIDAN INTERESES AL FINAL DE CADA MES Y
(EFECTIVA ANNUAL) 3.00% MENSUAL INTERESES AL PRINC

(EFECTIVA SEMESTRAL) 7.00% TRIMESTRAL LA NOMINAL ANTICIPADA SIEMPRE VA A S

 (EFECTIVA TRIMESTRAL) 4.50% SEMESTRAL

ASA EFECTIVA A EFECTIVA

NTERES NOMINAL)
APITALIZACIÓN)
IEMPRE ES EFECTIVA
PERIODICA
MV 2.50% EMV

TV 4.50% ETV

SV 12.00% ESV

MA 2.50% EMA

TA 4.50% ETA

SA 12.00% ESA
 CIA DE LA TASA NOMINAL MV Y MA, ETC. ES QUE EN LA MV (MES VENCIDO)
ERESES AL FINAL DE CADA MES Y EL MA (MENSUAL ANTICIPADA) LIQUIDAN LOS
INTERESES AL PRINCIPIO DE CADA MES

NAL ANTICIPADA SIEMPRE VA A SER MÁS CARA QUE LA NOMINAL VENCIDA