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Registro de Inversiones
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Énfasis en Contabilidad
Lic. Grethel Jara Alfaro
CORTO PLAZO
Las inversiones a corto plazo (titulo negociables), se clasifican como activos circulantes o
corrientes. Ejemplos de Titulo valores. Es decir valores en que las empresas invierten sus
fondos ociosos, son las acciones (comunes y preferentes), bonos y otros valores del
gobierno, por ejemplo títulos de tesorería y documentos, bonos). Los títulos negociables
son muy líquidos por que pueden convertirse en efectivo fácilmente.
Era costumbre clasificar a estos valores bien como un activo circulante (valores de
realización inmediata en efectivo), o como activo no circulante (inversiones a largo plazo)
en el balance general de que se pueda o no vender la inversión, dentro de los límites de
una administración adecuada, a fin de obtener fondos para las necesidades actuales.
Desde hace tiempos siempre se ha considerado las inversiones como un activo circulante,
pero la puesta en vigencias las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs). Establece
que aquellos activos que en menor tiempo son convertible en efectivo son considerado
activos circulante, aun con la intención de la administración no tenga intención de
venderlas
Así pues, tales inversiones no necesariamente son inversiones temporales, sino que
constituye valores de realización inmediata ya que pueden convertirse en efectivo, sin
interferir con las operaciones normales del negocio. Tales valores consisten ante todo en
titulo de participación negociables de sociedades y títulos de deudas, también negociables
de sociedades u organismo gubernamentales.
Las grandes inversiones hechas por IBM en valores negociables no es extraña desde
ningún punto de vista, muchas sociedades anónimas tienen miles de valores negociables.
En el balance general, los valores negociables se presentan usualmente inmediatamente
después del activo efectivo, debido a que estos valores son casi tan líquidos como el
efectivo mismo
Las Normas internacionales de Contabilidad establece que una compañía puede separar
sus valores negociables en dos grupos: (1) inversiones temporales clasificados como activo
circulantes y (2) inversiones a largo plazo clasificados como activos no circulante. Aquellos
títulos negociables que la gerencia pretenda mantener a largo plazo, puede relacionarse
en el balance general debajo de la sección de activo circulante bajo el titulo inversiones a
largo plazo.
COSTOS DE ADQUISICION:
Cuando las inversiones en valores negociables son adquiridas, se efectúa un cargo a la
cuenta de inversiones temporales y se abona a la cuenta de efectivo (bancos) por aquella
cantidad que represente el precio total de compras, incluyendo cualquier comisión que se
haya pagado a casas de bolsa y cualquier impuesto a que haya sido sujeta la transacción.
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Cabe hacer notar que en una operación de compra, venta de obligaciones, el interés que
se haya acumulado desde el último pago debe ser pagado por el comprador y por tanto,
debe registrase en una cuenta separada de aquella que representa el costo de la
inversión. Por otro lado, los dividendos en acciones no son acumulables como los
intereses en las obligaciones y el precio que se haya pagado es registrado íntegramente en
la cuenta de inversiones.
01/08
Valores negociables 9.850
Intereses por cobrar sobre bonos 150
Bancos 10.000
p/r. compra 10 diez bonos del 9% CIA. Rider al 98%
01/12
Bancos 450
Intereses por cobrar 150
Ingresos por intereses 300
p/r ingresos de intereses sobre bonos
el crédito de $ 300 a ingreso por intereses sobre bonos representa el valor realmente
ganado durante los cuatro meses de posesión de los bonos (9% x 10.000 x 4/12 = 300)
Si los registros contables del inversionista se mantienen sobre una base de año calendario,
se debe realizar el siguiente asiento de ajuste al 31 de diciembre
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31/12
Intereses por cobrar sobre bonos 75
Ingresos por intereses sobre bonos 75
p/r. acumular intereses ganados de un mes
(10.000 x 9% x1/12 = 75)
Una inversión a corto plazo en bonos generalmente se lleva en los registros contables del
inversionista al costo, una ganancia o perdida se reconoce cuando se vende la inversión.
Las inversiones a corto plazo en bonos usualmente van a ser vendidas antes de que
venzan y el precio de venta será determinado por el precio corriente. Bajo estas
condiciones, no es seguro que la amortización de la prima o del descuento arroje una
medida exacta del ingreso de la inversión que el obtenido llevándolos al costo.
Cuando se poseen los bonos durante un largo plazo, es más probable que el precio de
mercado de la inversión se mueva hacia el valor de vencimiento de los bonos.
De esta forma, las compañías que hacen inversiones a largo plazo en bonos, deben
amortizar cualquier diferencia entre el costo de la inversión y su valor vencimiento a lo
largo de la vida de los bonos. Si el método de interés efectivo de amortización produce
resultados sustancialmente diferentes de los obtenidos por el método de línea recta. Debe
usarse el método de interés de efectivo
Los contadores tradicionalmente han aplicado criterios diferentes para reconocer las
ganancias o pérdidas. Uno de los principios básicos en contabilidad es que las ganancias
no deben ser reconocidas hasta tanto no se hayan realizado, y la prueba usual de
realización es la venta del activo en cuestión. Las perdidas, por otro lado, se reconocen tan
pronto como la prueba objetiva indique que se ha incurrido en una perdida.
Si el valor de mercado de la cartera, está por debajo del costo, se debe hacer un asiento
para reducir el valor en libros de la cartera al valor corriente de mercado y así reconocer
una perdida no realizada por El valor de la baja del mercado. La cancelación de una
inversión en valores patrimoniales negociables a un valor de mercado inferior al costo,
origina un asiento de ajuste de final de periodo y debe basarse en los precios de mercado
a la oferta del balance general.
Para ilustrar el ajuste de costo o mercado, el más bajo, suponga los siguientes hechos para
la cartera de inversión de la sociedad anónima EAGLE al 31 de diciembre del 2002
Costo Valor mercado
Acciones comunes de la compañía Adams 100.000 106.000
Acciones comunes de la compañía Barnes 60.000 52.000
Acciones comunes de la compañía Parker 200.000 182.000
Otros valores patrimoniales negociables 25.000 25.000
Totales 385.000 365.000
Como el valor total de mercado de los títulos en el ejemplo es menor que su costo, la
valoración en el balance general seria por el valor más bajo o sea $ 365.000. Este ajuste
descendente de $ 20.000 significa que una perdida no realizada de $ 20.000 debe incluirse
para determinar el ingreso neto del año. El asiento sería el siguiente:
31 Diciembre
Perdida no realizada sobre valores negociables 20.000
Provisión para valoración de valores negociables 20.000
P/r. reducir el valor libros de la inversión
La pérdida ocurrida por la baja en el valor de mercado de los títulos negociables poseídos
es denominada Perdidas No Realizadas para diferenciarla de una perdida que se realiza
en la venta real de valores.
LA CUENTA DE VALUACION
La provisión para la valoración de valores negociables es una contra cuenta de activo o
cuenta de valuación. En el balance general, esta cuenta de valuación se cancela contra el
activo valores negociables de la misma forma como provisión para cuentas incobrables, se
cancela contra cuentas por cobrar. El siguiente balance general parcial ilustra el uso de la
provisión para valuación de valores negociables.
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Activo Circulante
Bancos 80.000
Valores negociables 385.000
Menos provisión para valuación valores 20.000 365.000
Cuentas por cobrar 573.000
Menos provisión cuentas incobrables 9.000 364.000
Para ilustrar el ajuste de la cuenta de valuación, suponga que a finales del 2002, el valor
de mercado de la cartera de la sociedad anónima EAGLE ha aumentado a un valor por
encima del costo. Así el siguiente asiento se haría para eliminar el saldo de la provisión
para valuación.
31 diciembre
Provisión para valuación sobre valores 20.000
Ganancia no realizada en valores 20.000
P/r. aumentar el valor en libros de los valores negociables
Como la provisión para valuación se basa en una comparación del costo total de la cartera
y del valor de mercado, la provisión se puede asociar directamente con las inversiones
individuales. La provisión para valuación reduce el valor en libros del total de la cartera
pero no afecta los valores en libros individuales de las inversiones que integran la cartera.
Los ajustes de la regla de costo o mercado, el más bajo, por lo tanto, no tienen efecto en
las ganancias o pérdidas reconocida cuando se vende una inversión. Cuando
determinados títulos, se venden, las ganancias o pérdidas realizadas en la venta se
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determina comparando el costo de los valores negociables (sin tener en cuenta los ajustes
por la regla de costo o mercado, el más bajo) con su precio de venta.
El asiento que haría el Sr. Murillo para registrar la inversión en obligaciones sería el
siguiente:
.
Inversión en Obligaciones Industrias Brianza $ 1.000.000
Banco $ 1.000.000
P/r. adquisición de $1.000.000 en obligaciones/ por Industrias del norte
Posteriormente, cada vez que reciba el Sr. Murillo el pago de interés correspondiente a su
inversión haría el siguiente asiento:
Bancos $ 300.000
Ingresos por Intereses $ 300.000
P/r. cobro de intereses periodo 1/1________a 30/06______
Una vez realizado el asiento anterior, considere que han transcurrido cuatro meses y que
la fecha de cobro de intereses de la inversión ha llegado. Suponga que el interés ganado
por el periodo de seis meses transcurridos desde el último pago es de $ 720.000 el asiento
a efectuar seria el siguiente:
Bancos $ 720.00000
Interés Acumulado por cobrar $ 240.000
Ingresos por interés 280.000
P/r. cobro de interés de la inversión.
Objetivo de Auditoria:
Comprobar la existencia de las inversiones temporales y verificar que en el balance
general se incluyan todos los fondos propiedad de la entidad ya que sea que obre
en su poder o que estén en custodia de terceros.
Verificar su correcta valuación de conformidad con las nomas de contabilidad NICs.
Determinar su disponibilidad inmediata o restricciones.
Comprobar el correcto registro de los rendimientos de las inversiones en el
periodo correspondiente.
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CONTROL INTERNO:
Deben cumplirse los objetivos relativos a autorización, procesamiento y clasificación de
transacciones, salvaguarda física y de verificación y evaluación, incluyendo los que sean
aplicables a los controles relativos al proceso electrónicos de datos (PED).
PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA:
Planeación: El auditor debe obtener información sobre las características de los
valores, tales como tipos de inversión, tasa de interés, vencimientos, tipos de
monedas, etc.
Revisión analítica. Para conocer la importancia relativa del rubro de inversiones
temporales dentro de la estructura financiera, se debe identificar cambios
significativos o transacciones no usuales, etc., para el cual el auditor puede aplicar
las siguientes pruebas
o Comparación de cifras con las de ejercicios anteriores, tomando en
consideración los índices generales, fluctuaciones cambiarias, etc., para
juzgar si las variaciones y las tendencias son lógicas.
o Análisis de razones financieras para juzgar si las variaciones y tendencias de
las mismas son razonables con base en el conocimiento general del negocio
y de su entorno.
Estudio y evaluación preliminar del control interno.
Prueba e cumplimiento, se desarrollan con el objeto de tener seguridad razonable
de que los procedimientos de control interno en los que pretende confiar, existen
y se aplican eficazmente.
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Pruebas sustantivas:
o Arqueo de caja
o Confirmaciones
o Revisión de conciliaciones
o Revisión de transacciones
o Corte de movimiento
o Comprobación de valuación
o Cálculos de rendimientos
o Presentación y revelación.
TAREA Nº 2
MATERIAL DE PRÁCTICAS
1. La compañía armero un negocio de ventas estacionales, tiene efectivo ocioso que
desea invertir en acciones comunes de la ensambladora Automotores Andinos.
Pretende mantener las acciones durante un par de meses. ¿Cómo debería presentar
en el balance general los títulos adquiridos?
2. La compañía Higuita compró $ 10.000 en bonos el 98% de la Compañía XP, que tenían
un interés del 15%. los bonos se vencen en tres años. Se supone que la inversión en los
bonos es una inversión temporal.
Determine:
El ingreso anual
La ganancia o perdida en la venta de los bonos al 98% dos años después de la
fecha de adquirían
3. El 1 de Enero, la compañía Travenol S.A. tenia fondos ociosos que utilizo en la compra
de 300 acciones de la compañía ABC, a $ 109, mas una comisión de corretaje de $ 300. El
1 de agosto, la empresa recibió un dividendo de $ 6 por acción. El 1 de octubre, vendió
200 acciones a $ 115 acción, menos una comisión de corretaje de $ 210.
Prepare: los respectivos asientos de diario.
Nota: valor a la par significa el valor asignado a una acción de capital en la fecha en que se
constituyo la sociedad. Datos adicionales
7. Prepare los asientos de diario para cada una de las siguientes transacciones de la
Compañía Solar
3 febrero: Compra de 100 acciones comunes de IBM a $ 70 acción, más un 3% de
comisión de corretaje
10 Octubre: compra de 50 acciones comunes de Texaco a $ 90 acción, mas una
comisión de corretaje de $ 50
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31 diciembre: al final del año, los valores de mercado de las acciones poseídas eran
IBM $ 60 acción, Texaco, $ 85 acción.
4 marzo: recibo de un dividendo en efectivo de $ 7 por acción sobre las acciones de
Texaco.
8 Septiembre: venta de 50 acciones comunes de IBM por $ 78 acción
31 diciembre: los valores de mercado de las acciones comunes eran: IBM $ 60, acción,
Texaco $ 90 acción.
.9 abril: recibo de un dividendo en acciones del 20% sobre las acciones de IBM.
14 Junio: Hubo un fraccionamiento de acciones de 3 por 1 sobre las acciones de
Texaco
2. ¿Por qué un inversionista que posee muchos valores negociables debe mantener un
mayor auxiliar?
3. Si un inversionista compra un bono entre fechas de interés, la paga como parte del
precio de compra los intereses acumulados desde la última fecha de interés. Por otro
lado si el inversionista compra acciones comunes o preferentes, ningún dividendo
acumulado, se suma al precio de cotización. Explique por que existen estas diferencias.