UNIDAD 2: CASO PRÁCTICO

EMIL BRAVO LARA

Estudiante

Gestión de Tesorería
Asignatura

ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESA

CORPORACION UNIVERSITARIA DE ASTURIA
Barranquilla –Colombia
 Preguntas:
1. Describe cuáles son los principales problemas del departamento de
Tesorería de la empresa.

2. Ante las necesidades de financiación, cuáles serías los instrumentos de

financiación que recomendarías. Descríbelos y justifica tu respuesta

DESARROLLO
1. Describe cuáles son los principales problemas del departamento de
Tesorería de la empresa.

Según lo enunciado en el caso práctico, en el cual se detalla la situación actual de

la empresa de productos vinícolas, podemos identificar varias situaciones
complejas en las cuales se encuentra sumergida la compañía.
Sin embargo podemos deducir que la falta de planeación financiera, dentro de cual
se definen la planeación contable y de teoría ha impulsado al estado actual de la
empresa, por lo cual se mencionan los principales problemas:

 El sistema de información que controle todos los procesos de tesorería.

 No existía directrices concretas desde departamento financiero sobre los

medios de cobro y sus vencimientos. Frente a este problema se debe definir
una gestión de cobro a fin de garantizar el retorno de la inversión a la
empresa, por consiguiente se debe definir proyección de recaudo.

 Tampoco existía un control ni información sobre la tipología de clientes.

Frente a este problema sabemos que todos los clientes no tienen en mismo
compartimiento de pago, tenemos clientes Buenos, Regulares y Malos. Este
tipo de tipificación nos ayudan a conocer a nuestros clientes y por ende nos
ayuda a definir en el momento de vender a crédito si le damos a los clientes
regulares o malos la venta a crédito o no y así mismo bajo qué criterios o
compromisos de pagos, que nos respalda el pago de la factura en caso que
el cliente incumpla con los acuerdos.
  Fijaban ventas por criterio de antigüedad: La antigüedad es una mala práctica
para definir o calificar a los clientes, como lo mencione anteriormente, se
debe tipificar al cliente de acuerdo al comportamiento histórico de pago.

 La Jefatura de tesorería es quien realiza la gestión de cobro. Es muy

importante que desde la jefatura del área se conozca el detalle de la
operación, pero no es lo correcto. Dado que el Jefe de tesorería se debe
concentrar en desarrollar estrategias y estructurar los procesos que permitan
al área de tesorería conseguir los objetivos de la compañía, a través del
retorno de la inversión y adecuadas políticas de pago.

 No cuenta con fondos financieros para atender imprevistos, situación

generada por la falta de Previsión mensual los cuales deben ser definidos
por la Dirección Financiera.

 Tiene una política de cobro para los restaurantes y pequeños comercio a 180.
Lo cual genera que la rotación de cartera sea muy alta y por ente no permita
el retorno de la inversión en los tiempos adecuados.

2. Ante las necesidades de financiación, cuáles serías los instrumentos de

financiación que recomendarías. Descríbelos y justifica tu respuesta

Considero que los problemas de la empresa son tanto estructurales y de

apalancamiento financiero, teniendo en cuenta:
La empresa genero 15.000 Facturas anuales por valor de $ 35.000.000, de los
cuales a cierre de año tiene 8.000 facturas pendiente de pago por valor de
$ 11.000.000, lo indica que la empresa ha recaudado el 68.6% y tiene en cuentas
por cobrar el 31.4%.

Ahora bien, si la empresa genera 15.000 facturas anuales, quiere decir que la
empresa genera en promedio mensual 1.250 facturas, por lo cual si la empresa tiene
pendiente de cobrar 8.000 facturas, quiere decir que las facturas pendientes de
cobro corresponde a 6.4 meses, lo que demuestra que esta por fuera del promedio
de cobro que debería ser 90 días. Este análisis me lleva a comprender que la cartera
está a 180 días y por ende la empresa no tiene liquidez.
De acuerdo a lo anterior y teniendo en cuenta que la empresa no tiene adecuada
proyección y seguimiento para la recuperación de la cartera, la mejor opción para
este caso es factoring, el cual es un contrato de cesión de créditos a una compañía,
cuya especialización es la gestión y administración de facturas de clientes de la
empresa que la cede, es decir se traspasa el cobro de la factura a la empresa de
factoring (Sociedad factor).

Es preciso señalar que el principal problema de la empresa es el de liquidez, dado

que sus ventas a créditos no las ha podido recuperar, y en este caso el factoring se
convierte en una herramienta poderosa para apoyar y apalancar financieramente a
todas las empresa con problema de liquedez, dado que es la herramienta financiera
más usada para proporcionar liquidez, asi mismo es de resaltar que para realizar
gestión de cobro requiere dinero y tiempo, en este caso el Factoring le permite a la
empresa disminuir costo que representa constituir un departamento de cobro.
 CONCLUSION

Los departamento de tesorería en la actualidad constituyen un rol muy importante dentro de las
organizaciones, es por ello que este departamento debe realizar en conjunto con los demás
departamentos, Contabilidad, facturación, Cartera y Tesorería una adecuada planeación financiera
a fin de evitar problemas de liquidez.
 BIBLIOGRAFIA

FACTORING: Liquidez para las Empresas

https://planificacion.bdigital.uncu.edu.ar/objetos_digitales/5156/mazzeofactoringliquidezparal
asempresas.pdf