Facultad de Ingeniería y Ciencia Básicas

Estadística I
Modalidad Virtual

La siguiente serie de ejercicios se dividirán en dos partes, la primera tendrá una fecha de realización hasta el
jueves de la semana 4, y se abrirá nuevamente el jueves de la semana 5, y debe ser complementada con la
parte 2.

Tenga presente que para cada uno de los ejercicios debe ser explícito con la solución que obtiene, son
necesarios procedimientos.

1. CONTEXTO DEL TEMA

En la emisión de marzo de 1952 aparece en “The Journal of Finance”, el artículo titulado “Portfolio Selection” [1],
el cual presentó el trabajo desarrollado por Harry Markowitz para la construcción de un portafolio de inversiones
en el mercado de valores, tomando como criterio fundamental el balance entre rentabilidad y riesgo.

El problema que pretendió resolver Markowitz en su trabajo, fue cómo determinar la mezcla óptima de activos
financieros, de tal manera que se logre la máxima rentabilidad con el mínimo riesgo posible, en la totalidad del
portafolio. La rentabilidad futura se midió con el valor esperado de las rentabilidades del activo, y el riesgo con la
desviación estándar de las rentabilidades.

La estimación del comportamiento futuro de la rentabilidad se soporta en el estudio del comportamiento pasado
de la rentabilidad del activo financiero de interés. Para esto, se selecciona una serie de tiempo de precios de
activo, y se calculan las rentabilidades respectivas.

Por ejemplo, si el precio diario de un activo financiero se simboliza con Pt , entonces la rentabilidad porcentual
del día t , se obtiene de la siguiente manera:

El archivo Excel anexo: “Precios y Variaciones” https://goo.gl/4xmJWx , contiene el precio diario y la tasa de
variación diaria de un grupo de acciones del mercado de valores colombiano para el periodo comprendido entre
el 23 de junio de 2016 y el 23 de junio de 2017.

El trabajo colaborativo consiste en hacer los análisis estadísticos descriptivos e inferenciales de la tasa de
variación diaria del precio de la acción: ECOPETROL.

[1] Markowtiz, Harry (1952), ‘Portfolio Selection’, The Journal of Finance, Vol. 1, No. 1, 77-91.

Parte 1:
a. Siguiendo la regla de Sturges, (1 + 3,3 * log 10 n), para determinar el número de clases, construya la tabla de
frecuencias completa de la acción respectiva. Completa significa que se deben incluir las clases o intervalos, las
marcas de clase o puntos medios de los intervalos, las frecuencias absolutas, las frecuencias absolutas
acumuladas, las frecuencias relativas y las frecuencias relativas acumuladas.

b. Muestre e intérprete

● N 6: frecuencia absoluta acumulada

● F 6: frecuencia relativa acumulada
● f 6: frecuencia relativa
● n6 : frecuencia absoluta

c. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la tasa promedio ponderada de
variación diaria del precio de la acción.

d. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la desviación estándar de la tasa
promedio ponderada de variación diaria del precio de la acción. En el contexto del problema escriba la
interpretación de este valor.

e. Con los números obtenidos en las letras c y d, anteriores, obtenga e interprete el coeficiente de variación.

Parte 2:

Asumiendo que la tasa de variación del precio de la acción ( R A ) se distribuye normal, obtenga las siguientes
probabilidades:

● P( R A >0 %)
● P( R A ≥ R A )
● P(−1 % ≤ R A ≤ 1% )
a. Siguiendo la regla de Sturges, (1+3,3 * log 10 n), para determinar el número de clases, construya la
tabla de frecuencias completa de la acción respectiva. Completa significa que se deben incluir las
clases o intervalos, las marcas de clase o puntos medios de los intervalos, las frecuencias absolutas,
las frecuencias absolutas acumuladas, las frecuencias relativas y las frecuencias relativas acumuladas
 
b. Muestre e interprete:

 N6: frecuencia absoluta acumulada

 F6: frecuencia relativa  acumulada
 f6: frecuencia relativa
 n6: frecuencia absoluta
Solución:
A partir de la regla de Sturges para calcular el número de intervalos de clase:

 
Tenemos:

 
Para la amplitud de los intervalos:

 
Dado que la amplitud del intervalo toma un valor decimal, se debe calcular un nuevo rango:

 
Dado que no hay diferencia entre este nuevo rango y el rango inicial, entonces no es necesario
recalcular los valores máximo y mínimo del rango 
 
A continuación se presenta la tabla de frecuencias:

Intervalos Mi ni Ni fr Fr

1170,00 - 1208,75 1189,38 4 4 0,016 0,016

1208,75 - 1247,50 1228,13 15 19 0,061 0,077

1247,50 - 1286,25 1266,88 14 33 0,057 0,134

1286,25 – 1325,00 1305,63 65 98 0,263 0,397

1325,00 - 1363,75 1344,38 60 158 0,243 0,640

 1363,75 - 1402,50 1383,13 73 231 0,296 0,935

1402,50 - 1441,25 1421,88 13 244 0,053 0,988

1441,25 - 1480,00 1460,63 3 247 0,012 1,000

Totales   247   1,000  

 
b. Muestre e intérprete

 N6: frecuencia absoluta acumulada:

La Frecuencia absoluta acumulada N6, en este caso, se muestra en la tabla de color amarillo; este valor
representa el 6to valor absoluto acumulado, es decir, de las 8 clases que existen en la tabla, la
sumatoria de las frecuencias simples hasta el sexto intervalo es 231
 

 F6: frecuencia relativa  acumulada:

La frecuencia relativa acumulada F6, se muestra en la tabla de color anaranjado; este valor representa
el 6to valor relativo acumulado, es decir, de las 8 clases existentes en la tabla, la sumatoria de las
frecuencias relativas hasta el octavo intervalo es 0,935
 

 f6: frecuencia relativa:

La frecuencia relativa simple f6, se muestra en la tabla de color verde; este valor representa el 6to valor
relativo simple, es decir, de las 8 clases existentes en la tabla, el valor puntual de la frecuencia relativa
en el sexto intervalo es 0,296
 

 n6: frecuencia absoluta:

La Frecuencia absoluta simple n6, en este caso, se muestra en la tabla de color azul; este valor
representa el 6to valor absoluto simple, es decir, de las 8 clases que existen en la tabla, la frecuencia
del sexto intervalo es 73