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PeruRetail 2019 PDF
PeruRetail 2019 PDF
Evolución reciente,
perspectivas de corto plazo
y características del consumidor
En 2019, las ventas del sector Más adelante, la ¿Cómo se caracterizan los
retail (ventas al por menor) se expansión de la clase consumidores? Su estilo de
desaceleraron. Ello se dio en media, mayor capacidad vida está cambiando debido
un contexto de debilitamiento de adquisitiva de los hogares y a que una población más
los soportes del gasto de las el bono demográfico, urbanizada tiene mayores
familias, con la excepción de sugieren que las ventas niveles de ansiedad y se
los créditos de consumo. del sector retail cuentan encuentran más conectados.
con espacio para seguir
Estimamos que las ventas creciendo Los consumidores buscan
del sector retail en 2020 satisfacer las necesidades
crecerán a un ritmo similar a de compra de manera fácil
la de este año, consistente con y oportuna, lo que se ha
nuestro escenario base de visto reflejado en el
proyecciones desarrollo de nuevos
macroeconómicas. formatos.
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 3
Entre esos formatos, se tienen los Otro formato, es el comercio electrónico, en línea con la mayor
que facilitan la compra de alimentos conectividad y el uso de la banca electrónica. Sin embargo, aún
fuera del hogar, que vienen existen barreras a la expansión del mismo, relacionados con
aumentando de manera importante en desconfianza (estafa y mal usos de los datos personales).
los últimos año, y con una tendencia
hacia productos saludables ¿Qué factores tornan más probable que una persona compre por
internet?
También se viene expandiendo el Nuestras estimaciones sugieren que la probabilidad de compra
formato de tiendas de descuento y a través del canal on–line aumenta cuando los usuarios de
de conveniencia. El desarrollo de internet hacen uso de la banca electrónica, tienen mayores
estos formatos buscan satisfacer las ingresos, son más educados y pertenecen al sexo masculino. Cabe
necesidades de determinados resaltar que la participación de la mujer en las compras on–line
nichos de la población que ha aumentado en los últimos años.
priorizan la cercanía del vendedor,
los horarios de atención y precios
bajos
Índice
01 Evolución reciente y perspectivas de corto plazo
03 Comercio electrónico
04 Anexos
01
Evolución reciente
y perspectiva de
corto plazo
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 6
8 5 12
7
16 8
4
14 4
0 0
2013
2014
2015
2018
2016
2017
2019**
2014
2016
2017
2013
2015
2018
2019**
TIENDAS DE MEJORAMIENTO
FARMACIAS
6 6 DEL HOGAR Y FERRETERÍAS
5
4 4 Representa el 20% Representa el 20%
4 del total de ventas del total de ventas
16 del sector Retail
24 del sector Retail
12 18
8 12
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019** 6
3 6
4 1
3
* Las ventas del comercio minorista: Supermercados, grandes almacenes y tiendas
0 0
especializadas, tiendas por departamento, tiendas de mejoramiento del hogar y ferreterías .
2013
2015
2016
2017
2018
2014
2019**
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019**
** Información de enero de 2019 al mes de setiembre.
Fuente: PRODUCE y BBVA Research
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 7
12
4 11
2
2 3
2
2
1
2016 2017 2018 2019 * 2016 2017 2018 2019 * 2016 2017 2018 2019 *
*Al mes de setiembre
Fuente: BCRP, SBS y BBVA Research
Perspectivas
de corto plazo
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 9
Las ventas del sector retail están relacionadas con el desempeño del
mercado laboral
PUESTOS DE TRABAJO FORMALES Y EL CONSUMO PRIVADO
(VAR.% INTERANUAL)
6 Inversión
5
4
3
2
1
0
T116 T216 T316 T416 T117 T217 T317 T417 T118 T218 T318 T418 T119 T219 T319 Empleo
Empleo formal Consumo privado (var.% interanual)
En 2020 las ventas del sector retail crecerán a un ritmo similar a la de este
año, consistente con nuestro escenario base de proyecciones
macroeconómicas
VARIABLES ECONÓMICAS RELEVANTES VENTAS DEL SECTOR RETAIL
PARA EL RETAIL* (VAR.% INTERANUAL NOMINAL)
16
Consumo privado (real, var.%) 3,8 3,0 2,9 14
Expansión
Bono
de la clase
demográfico
media
Hogares de El PIB en la
0,5 2 2
mayores recursos (A) segunda mitad
del 2019 y en
Clase media
4 29 12 44 12 46 2020 avanzará a
consolidada (B)
una tasa entorno
Clase media del 3.0%. Más
24 31 34
emergente (C)
adelante lo hará
Clase popular entorno al PIB
44 35 36 potencial, lo que
emergente (D)
favorecerá que
Clase popular de 16
27 19 la clase media
escasos recursos (E)
continúe
Número de hogares en expandiéndose.
Perú urbano (millones) 4.2 5.9 6.8
50% 3,8
2,3
49% 2,0
48%
2017 2022 2027 2032 2037 2042 2047 1990 2000 2010 2020 2030
* Tasa de dependencia: (mayores de 65 años más menores de 14 años) / (población entre 15 y 64 años).
** Tasa global de fecundidad: número de hijos por mujer al final de su vida reproductiva si estas hubiesen estas expuestas a la fecundidad.
Fuente: INEI y BBVA Research
¿Cómo se
caracterizan los
consumidores?
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 16
0 20 40 60 80
1: Porcentaje de tiempo de viaje adicional a la congestión. Este porcentaje aumenta en las hora punta. En la mañana crece un 88% y en la tarde a 104%.
2: Búsqueda en google trends de la palabra “ansiedad”.
3: Población de 6 años y más que hace uso de internet.
Fuente: Nielsen, INEI, Tom Tom Traffic Index, Google Trends y BBVA Research
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 17
1 2 3
Comida fuera del hogar
1: Son un tipo de ácido graso insaturado que se encuentra principalmente en alimentos, su ingesta excesiva puede se perjudicial para el organismo. Se encuentran principalmente en productos industrializados.
Fuente: Nielsen
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 18
50
40
30 20% 62%
68 %
PIB RESTAURANTES
(PROMEDIO MÓVIL SEIS MESES, VAR% INTERANUAL)
Bajos Bajos Frescos
6
en azúcar en grasas
4
Abr-19
Ago-17
Ene-18
Mar-17
Set-19
May-16
Jun-18
* Perú urbano. Considera una frecuencia de al menos una vez a la semana. Documento “La Revolución de los alimentos en América Latina” (Nielsen).
Fuente: Apoyo Consultoría, NIELSEN, INEI y BBVA Research
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 19
Bajo en azúcar y productos frescos Alto contenido en sodio, preservantes, harinas y aceites
Productos 2004 (A) 2018 (B) Dif. (B – A) Productos 2004(A) 2018 (B) Dif. (B – A)
Ajino moto 55 5 -50
Agua mineral 13 25 12
Arroz 73 43 -30
Pimienta 41 16 -25
Quinua 27 36 9
Margarita a granel 51 28 -23
Sal de cocina 51 34 -17
Frutas 76 81 5
Gaseosa 64 50 -14
Refresco instantáneo 15 1 -14
Pescado fresco 64 69 5
Galleta de soda 18 4 -14
Pan francés 52 42 -10
Hortalizas y legumbres 30 32 3
Fideos 72 63 -9
Azúcar 89 82 -7
Brócoli 26 40 14
Leche evaporada 66 61 -5
Carne de res 64 60 -4
Aceite vegetal envasado 5 2 -3
Fuente: ENAHO – INEI y BBVA Research Jamonada 24 21 -3
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 20
300
Tambo + planea llegar a
20
600 locales al 2021.
200
10
100 Oxxo, la mayor tienda
minorista en América
0 0
2017 2018 2019* 2016 2017 2018 Latina (que ingresó a Perú
Descuento1 Conveniencia2 Descuento Conveniencia
en 2018), tiene previsto
* Descuento al mes de agosto 2019 y conveniencia al mes de junio 2019. abrir 300 locales en los
1: Cercanía y precios bajos: Mass (Supermercados Peruanos).
2: Cercanía: TAMBO + (Lindley) y Oxxo (que ingresó en 2018). próximos dos años.
Fuente: Kantar Worldpanel, Medios de prensa y BBVA Research
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 21
10 14
8
13% Chile
6 12
4 11% México
2 10
0 Perú
2014
2013
2015
2016
2017
2018
8
Brasil
CRECIMIENTO ANUAL VENTAS 6
ONLINE DE BIENES DURABLES Argentina
(%)1 4
50 Colombia
40 2
30 Ecuador
20 0
2007
2009
2011
2013
2015
2017
10 Venezuela
0
2014
2015
2016
2017
2018
100
80
60
Promedio móvil tres meses
40
20
0
jun-18
jun-19
mar-18
dic-18
mar-19
sep-18
sep-19
* En febrero del 2019 se registró el máximo nivel de búsquedas, por ello el índice toma el valor de 100.
Para la construcción del índice se indexaron tres palabras obtenidas en la plataforma de Google trends:
“Rappi”, “Glovo” y “Uber Eats”. Primero para la indexación fue calcular la desviación estándar de cada una
de las series. Luego se calcula cada ponderador como la inversa de la desviación estándar de cada serie.
A partir de ello, se obtiene la suma producto de las tres series y sus respectivos ponderadores.
Fuente: Google Trends y BBVA Research
03
Comercio
electrónico
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 24
59%
55% 9% 9% 9%
8% 9%
8%
49% 50% 7% 7% 8%
6% 47% 48% 7%
7%
44%
5% 5% 42% 43% 6%
5% 5% 40% 40%
4% 5%
4%
3%
2%
2007
2018
14
16
08
09
10
11
12
13
15
17
2007
2018
08
10
12
09
11
13
14
15
16
17
2007
2018
10
08
09
11
12
13
14
15
16
17
* Zonas urbanas.
Fuente: ENAHO y BBVA Research
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 25
Otros1 2%
Compra
por internet
Accede
Población a internet
mayor de
14 años No compra
por internet
No accede
a internet
Fuente: ENAHO y BBVA Research
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 28
60%
50%
40%
30%
Prom.
20%
11%
10%
0%
Sup. univ.
No
21-30
31-40
41-50
51-60
S.N
hasta 20
Sí
Mujer
Lima Metropolitana
más de 60
Hombre
Sup. no univ.
Post grado
Secundaria
Primaria
Q1
Q2
Q3
Q4
Q5
Fuera de LM
Sexo Ubicación Edad (años) Nivel educativo Quintil de ingreso** Usa banca .
por internet
* Zonas urbanas (datos del 2018).
** El quintil 1 (Q1) es el segmento de menores ingresos, mientras el quintil 5 (Q5) el de mayores.
Fuente: ENAHO y BBVA Research
¿Qué factores
tornan más probable
que una persona
compre por internet?
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 30
0,16
0,12
0,08
0,04
0,00
-0,04
Edad Educación Sexo Banca Ingresos**
(hombre) electrónica
* Intervalo de confianza al 95%. Se estimo para el periodo 2007 – 2018.
** Comprende los ingresos salariales descontados del pago del impuesto a la renta y seguro social..
Otras variables incluidas en el análisis de regresión: dummies temporales.
Fuente: Research
04
Anexos
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 33
Anexo 1
Cartera de proyectos de centros comerciales
400
Total 2019-2021: USD 917millones
300
200
100
0
2019 2020 2021
Lima Resto
Anexo 2
Aproximación a los determinantes de la probabilidad
de compras a través del canal on-line
Datos
Datos calculados a partir de ENAHO (módulos: educación e ingresos).
Se trabaja con una base de datos Pool (2007 – 2018).
La muestra recoge solo la información de personas que usan internet y son de Lima Metropolitana.
Anexo 2
Aproximación a los determinantes de la probabilidad
de compras a través del canal on-line
Resultados del modelo*
Variable dependiente
0: No compra
Anexo 3
Información sobre centros comerciales
Ventas (millones de soles) 18.219 20.887 22.878 23.894 25.647 27.465 29.569
Área arrendable (miles de m2) 2021 2378 2469 2696 2764 2827 3037
Tasa de vacancia (%) 4,9 4,2 3,6 3,3 4,0 5,7 4,6
Considera los centros comerciales que forman parte de la Asociación de Centros Comerciales (ACCEP).
* Estimado.
Fuente: ACCEP
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 37
Anexo 3
Información sobre centros comerciales
2 InRetail
Qhatu Plaza
1 Centro Comercial Risso
0
Royal Plaza
El Polo
11
Perú Chile Colombia Uruguay Brasil
. Centro Comercial Caminos del Inca
0 1 2 3 4
Fuente: ACCEP Lima Resto del país
Sector Retail: Evolución reciente, perspectivas de corto plazo y características del consumidor 38
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